财务数据关键指标变化：收入和利润（同比） - 公司2021年第一季度总营收同比下降53%，从8100万美元降至3830万美元[93] - 公司2021年第一季度运营亏损730万美元，而去年同期运营收入为400万美元，同比下降283%[93] - 公司2021年第一季度净亏损830万美元，而去年同期净利润为280万美元，同比下降396%[93] - 2021年第一季度调整后EBITDA为亏损0.2百万美元，较2020年同期的11.4百万美元下降11.6百万美元[105] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比） - 公司2021年第一季度服务成本（不含折旧摊销）下降46%至3410万美元，占营收比例从78%上升至89%[96] - 净利息支出下降45%至60万美元，主要因债务本金减少及LIBOR下降[101] 各条业务线表现：高规格钻机部门 - 高规格钻机部门营收下降38%至2170万美元，钻机总工时下降31%至43200小时，利用率下降29%[93] - 高规格钻机服务成本下降36%至1900万美元，主要因可变费用减少[96] - 高规格钻机部门调整后EBITDA为2.7百万美元，同比下降2.3百万美元，收入减少13.2百万美元，服务成本减少10.9百万美元[105] - 公司高规格钻机部门的运营分析指标包括钻机工作小时数和钻机利用率[82][85][86] 各条业务线表现：完井及其他服务部门 - 完井及其他服务部门营收下降64%至1550万美元，其中缆线业务占该部门营收下降的84%（约2320万美元）[94] - 完井及其他服务成本下降54%至1460万美元，其中缆线业务占该部门成本下降的83%（约1420万美元）[97] - 完井及其他服务部门调整后EBITDA为0.9百万美元，同比下降10.7百万美元，收入减少27.8百万美元，服务成本减少17.1百万美元[106] 各条业务线表现：处理解决方案部门 - 处理解决方案部门营收下降61%至110万美元，机械制冷单元平均利用率从17%降至9%[95] - 处理解决方案部门调整后EBITDA为0.6百万美元，同比下降0.7百万美元，收入减少1.7百万美元，服务成本减少1.0百万美元[107] 管理层讨论和指引：关键绩效指标与合同结构 - 公司衡量调整后EBITDA作为关键绩效指标，该指标为非GAAP财务指标[92] - 公司收入受多种合同结构影响，包括长期照付不议合同和主服务协议[83] 管理层讨论和指引：主要成本构成 - 公司主要成本包括人员成本以及设备维修和保养成本[88][89] 其他重要内容：现金流与流动性 - 2021年第一季度经营活动所用现金净额为1.9百万美元，较2020年同期的8.5百万美元现金流入恶化10.4百万美元，降幅122%[111] - 2021年第一季度营运资本现金使用额增加0.3百万美元（增幅15%）至2.3百万美元[112] - 截至2021年3月31日，公司总流动性为12.7百万美元，包括1.5百万美元现金及11.2百万美元循环信贷额度可用额度[109] - 截至2021年3月31日，公司营运资本为2.1百万美元，较2020年12月31日的2.7百万美元有所下降[116] 其他重要内容：债务与借款 - 截至2021年3月31日，信贷额度下未偿借款为8.6百万美元，剩余可用借款额度为11.2百万美元，加权平均利率为2.5%[118][119] - 信贷额度下的借款基数在2021年3月31日降至19.8百万美元，而2020年3月31日和2020年12月31日分别为31.5百万美元和20.7百万美元[110] - 信贷额度协议包含违约事件，若发生违约，贷方可宣布未偿本金及应计未付利息立即到期应付[121][122] - Encina设备融资协议总额度在3500万至4000万美元之间，首笔融资达2200万美元用于购置资本设备，后续分两批再融资1780万美元[123] - 截至2021年3月31日，Encina融资协议未偿还本金余额为1520万美元，分三批借款，每批在48个月内按比例偿还，分别于2022年7月、11月和2023年1月到期[123] - Encina融资协议年利率为LIBOR加8.0%，截至2021年3月31日LIBOR为1.5%，且规定LIBOR下限为1.5%，公司需维持2.5:1的杠杆比率，当时处于合规状态[124] - 截至2021年3月31日，其他分期购买协议未偿还本金余额为80万美元，分36个月按比例偿还[125] - 截至2021年3月31日，信贷额度未偿还余额为860万美元，加权平均利率为2.5%[137] - 截至2021年3月31日，Encina融资协议未偿还本金余额为1520万美元，利率为9.5%，加权平均利率每变动1.0%会导致年利息费用增减约20万美元[137] 其他重要内容：应收账款集中度 - 截至2021年3月31日，前三大贸易应收账款分别占合并净应收账款的约13%、12%和9%[138] - 在高规格钻机部门，前三大贸易应收账款分别占该部门净应收账款的20%、9%和7%；在完井及其他服务部门，分别占27%、25%和15%；在处理解决方案部门，分别约占57%、32%和11%[138] 其他重要内容：政府政策与市场环境 - 公司根据《CARES法案》推迟了190万美元的薪资税支付[81] - OPEC+在2020年4月同意在5月和6月每日减产970万桶原油[77] - OPEC+在2020年7月同意从8月起每日增产160万桶原油[77] - OPEC+在2020年12月同意在2021年1月每日再增产100万桶原油[77] - 截至2021年2月底，OPEC+的总减产量为每日710万桶[77] - OPEC+预计全球石油需求将每日增加560万桶[77] 其他重要内容：资产交易 - 2021年4月，公司完成科罗拉多州运营设施的售后回租交易，售价为1300万美元，租期15年且租金每年递增2%[126]