Red Violet, Inc. (NASDAQ:RDVT) Q4 2024 Earnings Conference Call February 27, 2025 4:30 PM ET Company Participants Camilo Ramirez - Senior Vice President of Finance & Investor Relations Derek Dubner - Chairman & Chief Executive Officer Dan MacLachlan - Chief Financial Officer Conference Call Participants Josh Nichols - B. Riley Shawn Boyd - Next Mark Capital Operator Good day, ladies and gentlemen, and welcome to Red Violet's Fourth Quarter and Full Year 2024 Earnings Conference Call. At this time, all parti ...

财务数据关键指标变化 - 2024年和2023年营收分别为7520万美元和6020万美元[18] - 2024年和2023年净利润分别为700万美元和1350万美元（2023年含1030万美元一次性递延所得税收益）[18] - 2024年和2023年调整后EBITDA分别为2360万美元和1640万美元[18] - 2024年和2023年调整后净利润分别为1150万美元和810万美元[18] 市场增长趋势 - 2024 - 2032年全球大数据分析市场预计增长至9244亿美元，复合年增长率13.0%[20] - 2024 - 2029年风险分析市场预计增长至1809亿美元，复合年增长率24.8%[21] 客户与应收账款情况 - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，无单个客户占总营收超10%；2024年末无单个客户占应收账款净额超10%，2023年末有一客户占11%[39] 数据采购情况 - 2024年和2023年最大数据供应商分别占总数据采购成本45%和48%，协议2026年6月30日到期，截至2024年末剩余最低采购承诺810万美元[40] 数据供应风险 - 公司通过约30家供应商的许可权获取数据，失去任一供应商会有近期影响[42] 知识产权保护 - 公司利用适用的商业秘密、商标、版权等法律保护知识产权[41] 法律法规影响 - 公司业务受多种法律法规约束，相关法规变化或新法规出台可能对信息服务产生重大不利影响[43] 业绩季节性波动 - 公司业绩存在季节性波动，历史上部分产品在第四季度面临季节性压力[44] 管理团队优势 - 公司管理团队业绩出色且经验丰富，推动公司从开发型向销售驱动型转变[45] 员工情况 - 截至2024年12月31日，公司共有215名全职员工，员工关系良好[46] 业务剥离情况 - 2018年3月26日，Cogint, Inc.（现Fluent, Inc.）剥离风险管理业务，向股东和部分权证持有人分配子公司red violet的普通股[47] 公司基本信息 - 公司主要行政办公室位于佛罗里达州博卡拉顿，电话(561) 757 - 4000，网站为www.redviolet.com [48] 公司高管信息 - 公司首席执行官兼董事长为Derek Dubner，有超20年数据和分析行业经验[49] - 公司总裁为James Reilly，自2017年8月公司成立起任职[50] - 公司首席财务官为Daniel MacLachlan，有超15年数据驱动技术公司财务工作经验[51] - 公司首席信息官为Jeff Dell，自2017年8月公司成立起任职[52]

业绩总结 - 2024年预计收入为7500万美元，较2023年增长25%[15] - 2024年调整后的EBITDA为2400万美元，调整后的EBITDA利润率为31%[15] - 2024年自由现金流预计为600万美元，较2023年增长50%[40] - 2023年第三季度收入为19,056千美元，较2022年同期的15,061千美元增长了26.5%[100] - 2023年第三季度调整后的EBITDA为12,495千美元，较2022年同期的5,185千美元增长了141.5%[100] - 2023年第三季度毛利率为70.1%，较2022年同期的63.5%提高了6.6个百分点[100] 用户数据 - 2024年公司实现客户数量超过8900个[15] - 2024年FOREWARN®用户数量超过303,000[46] - 2024年有96位客户贡献超过10万美元的收入[93] - 2023年公司超过7500个客户，调整后的EBITDA利润率超过30%[17] 毛利与留存率 - 2024年毛收入留存率为96%[41] - 2024年调整后的毛利率为81%[90] - 2023年第一季度的毛利率为63.2%，较2022年第一季度的60.7%提高了2.5个百分点[100] - 调整后的毛利率在2023年第二季度为78.3%，第三季度为77.9%[1] 未来展望 - 2024年预计总收入为7500万美元，较2023年增长41%[36] - 2024年合同收入占比为77%[44] - 2024年调整后的毛利润预计达到6100万美元[93] - 2017年至2024年收入年复合增长率为36%[89] 负面信息 - 2023年第三季度净收入为1,388千美元，较2022年同期的2,258千美元下降了38.5%[100] - 2023年第二季度的净收入为716千美元，较2022年第二季度的亏损205千美元实现扭亏为盈[100] 其他新策略 - 2024年公司执行了年初制定的战略计划，成功转化了大型企业潜在客户[93] - 91%的组织计划将身份验证解决方案的投资提高至少10%[27]

文章核心观点 - 红紫公司公布2024年第四季度及全年财务业绩 展现强劲增长与盈利能力 对未来发展充满信心 [1][2] 第四季度财务结果（2024年12月31日止三个月与2023年同期对比） - 总营收增长30%至1960万美元 [4] - 毛利润增长43%至1370万美元 毛利率从64%升至70% [4] - 调整后毛利润增长37%至1610万美元 调整后毛利率从78%升至82% [4] - 净利润为90万美元 上年同期净亏损110万美元 基本和摊薄每股收益0.06美元 净利润率4% 上年同期净亏损率7% [4] - 调整后EBITDA增长68%至450万美元 调整后EBITDA利润率从18%升至23% [4] - 调整后净利润增长390%至130万美元 基本和摊薄每股调整后收益分别为0.10美元和0.09美元 [4] - 经营活动产生的现金增加59%至670万美元 [4] - 截至2024年12月31日 现金及现金等价物为3650万美元 [4] 全年财务结果（2024年12月31日止年度与2023年同期对比） - 总营收增长25%至7520万美元 [4] - 毛利润增长33%至5180万美元 毛利率从65%升至69% [4] - 调整后毛利润增长30%至6120万美元 调整后毛利率从78%升至81% [4] - 净利润700万美元 2023年为1350万美元（含1030万美元一次性递延所得税收益） 基本和摊薄每股收益分别为0.51美元和0.50美元 净利润率从22%降至9% [4] - 调整后EBITDA增长44%至2360万美元 调整后EBITDA利润率从27%升至31% [4] - 调整后净利润增长42%至1150万美元 基本和摊薄每股调整后收益分别为0.83美元和0.82美元 [4] - 经营活动产生的现金增加59%至2400万美元 [4] 第四季度及近期业务亮点 - IDI™新增183个客户 年末客户总数达8926个 [4] - FOREWARN新增18451个用户 年末用户总数达303418个 超525个房地产经纪人协会签约使用FOREWARN [4] - 高级客户持续增长 2024年贡献超10万美元营收的客户96个 2023年为72个 [4] - 2024年回购292744股普通股 平均每股19.81美元 第四季度宣布每股0.30美元特别现金股息 2月14日支付 同时持续投资创新、基础设施和市场拓展 [4][5] 资产负债表（2024年12月31日与2023年12月31日对比） - 总资产从9299万美元增至9853万美元 [12] - 总负债从688万美元增至1190万美元 [12] - 股东权益从8611万美元增至8663万美元 [12] 利润表（2024年与2023年对比） - 营收从6020万美元增至7519万美元 [14] - 总成本和费用从5770万美元增至6727万美元 [14] - 营业收入从250万美元增至792万美元 [14] - 净利润从1353万美元降至700万美元 [14] 现金流量表（2024年与2023年对比） - 经营活动产生的净现金从1507万美元增至2396万美元 [16] - 投资活动使用的净现金从915万美元增至957万美元 [16] - 融资活动使用的净现金从570万美元增至992万美元 [17] - 现金及现金等价物净增加额从22万美元增至447万美元 [17] 非GAAP财务指标使用及调节 - 管理层用调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、调整后净利润等非GAAP指标评估业务 [8][18] - 展示净收入、毛利润、经营活动产生的净现金等与对应非GAAP指标的调节过程 [19][20][21] 补充指标 - 展示IDI可计费客户、FOREWARN用户、合同收入占比、总营收留存率等指标季度数据 [28] - 对IDI可计费客户、FOREWARN用户、合同收入占比、总营收留存率等指标进行定义 [28]

文章核心观点 科罗拉多州最大的地方房地产经纪人协会丹佛都会区房地产经纪人协会（DMAR）将为其7000多名会员提供FOREWARN服务以促进房地产经纪人安全 [1] 分组1：合作信息 - DMAR将为其7000多名会员提供FOREWARN服务以促进房地产经纪人安全 [1] - FOREWARN服务对DMAR的7000多名会员免费 [2] - 现有DMAR会员将收到激活FOREWARN订阅的具体说明 [3] 分组2：FOREWARN服务介绍 - FOREWARN可在线和通过移动应用使用，能分析数十亿数据点，通过电话号码验证身份、搜索犯罪记录和验证潜在客户信息以降低风险，让经纪人更有信心地安排看房 [2] - FOREWARN通过创新解决方案带来即时知识，利用强大分析和大量数据仓库，让组织获得实时知识用于身份验证等 [5] 分组3：red violet公司介绍 - red violet构建专有技术并应用分析能力提供身份情报，其技术支持关键解决方案，用于身份验证、风险缓解等多个方面，智能平台CORE™适用于各类规模组织 [6] 分组4：其他信息 - 其他房地产机构、经纪人和评估师可在www.forewarn.com了解FOREWARN更多信息 [4]

文章核心观点 - 红紫公司宣布将于2025年2月27日美股收盘后公布2024年第四季度及全年财报，并于同日下午4:30举行财报电话会议讨论业绩和业务情况 [1] 财报与电话会议安排 - 公司将于2025年2月27日美股收盘后公布2024年第四季度及全年财报 [1] - 公司将于2025年2月27日下午4:30举行财报电话会议，讨论季度和全年业绩并提供业务更新 [1] 参会与直播信息 - 财报电话会议将在红紫公司官网投资者板块同步直播，参会者需提前15分钟登录，且必须注册获取唯一拨号号码凭证 [2] - 会议时间为2025年2月27日下午4:30，可点击链接进行参会注册和获取直播网址，会议结束后可在官网查看存档直播 [3] 公司业务介绍 - 红紫公司构建专有技术并运用分析能力提供身份情报，其技术支持关键解决方案，助力组织自信运营 [4] - 公司解决方案可实时识别和定位人员、企业、资产及其相互关系，用于身份验证、风险缓解等多个方面 [4] - 公司智能平台CORE™专为企业打造，灵活适用于各种规模组织，能将数据转化为情报，用于促进无摩擦商业、确保安全等 [4] 公司联系方式 - 公司联系人是Camilo Ramirez，电话561 - 757 - 4500，邮箱ir@redviolet.com [5] - 投资者关系联系人是Steven Hooser，电话214 - 872 - 2710，邮箱ir@redviolet.com [5]

文章核心观点 Greater Fort Worth Association of REALTORS®将为其4000多名成员提供FOREWARN服务以促进房地产经纪人主动安全保障 [1] 合作信息 - GFWAR将为大沃思堡都会区4000多名成员提供FOREWARN服务 [1] - FOREWARN服务对成员免费 [2] - 现有成员将收到激活订阅的具体说明 [3] FOREWARN服务介绍 - 可在线和通过移动应用使用，分析数十亿数据点，通过电话号码验证身份、查询犯罪记录和验证信息以降低风险，让经纪人更有信心安全安排看房 [2] - 带来即时知识，确保更安全互动和更明智交流，利用强大分析和大量数据仓库，实现实时知识获取 [5] 相关公司介绍 - red violet构建专有技术并应用分析能力提供身份情报，其技术支持关键解决方案，用于身份验证、风险缓解等多方面，智能平台CORE适用于各类企业 [6] 其他信息 - 其他房地产机构、经纪人和评估师可在www.forewarn.com了解FOREWARN更多信息 [4]

文章核心观点 Greater Baltimore Board of REALTORS®将为其5000多名成员提供FOREWARN服务以促进房地产经纪人主动安全保障 [1] 合作信息 - Greater Baltimore Board of REALTORS®是美国首个房地产协会及马里兰州第二大地方房地产经纪人协会 与FOREWARN, LLC签约为其5000多名房地产专业成员提供FOREWARN服务 [1] - FOREWARN服务对GBBR的5000多名成员免费提供 [2] - 现有GBBR成员将收到激活FOREWARN订阅的具体说明 [3] FOREWARN服务介绍 - FOREWARN可在线和通过移动应用使用 能分析数十亿数据点 让用户仅用电话号码就能验证身份、搜索犯罪记录和验证潜在客户信息 帮助经纪人更有信心地安全安排房产展示 [2] - FOREWARN通过创新解决方案带来即时知识 利用强大分析和大量数据仓库 让组织获得实时知识 实现风险评估和尽职调查 [5] 相关公司信息 - FOREWARN是red violet公司旗下企业 red violet通过专有技术和分析能力提供身份情报 其解决方案用于身份验证、风险缓解等多个领域 智能平台CORE适用于各类规模组织 [6] 其他信息 - 其他房地产机构、经纪人和评估师可在www.forewarn.com了解FOREWARN更多信息 [4]

文章核心观点 短期投资或交易成功的关键在于把握趋势，但确保趋势可持续并从中获利并不容易，投资者需确认基本面等因素以维持股票上涨势头，“Recent Price Strength”筛选可帮助选出有基本面支撑且维持近期上涨趋势的股票，如Red Violet, Inc.，此外还有其他筛选可助投资者选股，还可借助Zacks Research Wizard测试选股策略有效性 [1][2][7] 短期投资趋势要点 - 短期投资或交易成功的关键是把握趋势，但确保趋势可持续并获利不易，交易前需确认基本面等因素维持股票上涨势头 [1] “Recent Price Strength”筛选要点 - “Recent Price Strength”筛选基于独特短期交易策略，可轻松选出有基本面支撑且维持近期上涨趋势的股票，且筛选出的股票处于52周高低价区间上部，通常是看涨信号 [2] Red Violet, Inc.投资要点 - Red Violet, Inc.通过“Recent Price Strength”筛选，是“趋势”投资者的潜在获利选择 [3] - 该公司股价12周内上涨28.8%，反映投资者愿意为其潜在上涨空间支付更高价格 [3] - 过去四周股价上涨14.4%，表明上涨趋势仍在持续 [4] - 目前股价处于52周高低价区间的90.6%，可能即将突破 [4] - 该公司股票目前Zacks Rank为2（买入），处于基于盈利预测修正趋势和每股收益惊喜排名的前20% [5] - Zacks Rank股票评级系统根据盈利预测相关四个因素将股票分为五组，自1988年以来Zacks Rank 1股票平均年回报率达+25% [6] - 该公司平均券商推荐评级为1（强力买入），表明券商对其短期股价表现高度乐观 [6] 其他选股要点 - 除Red Violet, Inc.外，还有其他股票通过“Recent Price Strength”筛选，投资者可考虑投资并寻找符合标准的新股票 [7] - 投资者可根据个人投资风格从超45个Zacks Premium Screens中选择以跑赢市场 [7] - 成功选股策略的关键是确保过去有盈利结果，可借助Zacks Research Wizard测试策略有效性，该程序还包含一些成功选股策略 [8]

文章核心观点 FOREWARN宣布Bluegrass REALTORS将向其4000多名成员提供FOREWARN服务以促进房地产经纪人安全 [1] 合作信息 - Bluegrass REALTORS将向其4000多名成员提供FOREWARN服务以促进房地产经纪人安全 [1] - FOREWARN服务对成员免费，现有成员将收到激活订阅的具体说明 [3] FOREWARN服务介绍 - FOREWARN可在线和通过移动应用使用，能分析数十亿数据点，通过电话号码验证身份、查询犯罪记录和验证信息以降低风险，让经纪人更有信心地安排看房 [2] - FOREWARN通过创新解决方案带来即时知识，利用强大分析和大量数据仓库，实现实时知识获取，可用于身份验证等 [5] 公司介绍 - red violet构建专有技术并应用分析能力提供身份情报，其技术支持关键解决方案，用于身份验证、风险缓解等多个方面，智能平台CORE适用于各类企业 [6] 其他信息 - 其他房地产机构、经纪人和评估师可在www.forewarn.com了解FOREWARN更多信息 [4] - 投资者关系联系人信息：Camilo Ramirez，Red Violet, Inc.，电话561 - 757 - 4500，邮箱ir@redviolet.com [9]