Washington-based MLS contracts to make FOREWARN services available for its 1,800+ real estate professional members to promote proactive agent safetyBOCA RATON, Fla., Sept. 08, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- FOREWARN, LLC, a red violet company (NASDAQ: RDVT) and the leading provider of real-time information solutions for real estate agents, today announced that Pacific Regional Multiple Listing Service (“PACMLS”) will offer FOREWARN® services to its 1,800+ members it serves which include Tri-City Association of RE ...

公司信息 * 公司为Red Violet (RDVT) 是一家身份识别验证解决方案提供商 专注于美国市场[1] * 公司核心业务为聚合各类数据 包括留置权、判决、信用头数据等关于美国成年人的信息 并将其出售给不同行业[2] * 公司通过两个品牌运营：IDI（核心平台）和Forewarn（面向房地产社区的皮肤应用）[9] 核心业务与市场 * 公司服务五大垂直市场：收债、金融与公司风险、调查、房地产以及新兴市场 收入分布均匀 各占约20%[3][22] * 房地产垂直市场：通过Forewarn品牌提供安全产品 服务超过570个房地产协会（全美约1100个） 覆盖约350,000名房地产专业人士（全美约1,200,000名 其中约900,000名为活跃从业者）[11][12][74] * 金融与公司风险垂直市场：提供背景调查服务 客户包括大型零售商（如Walmart）和背景调查公司（如Innovative）[14][15] * 调查垂直市场：服务执法机构等公共部门 拥有移动应用程序等差异化功能[18][19] * 新兴市场/公共部门：是一个巨大的潜在市场（TAM） 公司已组建约15-20人的团队专注于此 并已赢得重大合同 如一家大型收费公路管理局（合同价值达7位数）以及处理 homestead豁免、学区入学验证等利基用例[19][20][21][22] * 公司还为顶级身份识别玩家中的7家提供支持[31] 技术优势与竞争格局 * 技术架构为云原生（AWS） 与竞争对手（如TransUnion、LexisNexis）的遗留数据室架构相比 在吞吐量和延迟方面具有显著优势[7][38][39] * 利用LLM和AI模型 使数据能够自我学习并建立新的连接点[7] * 数据关联能力强 能精确识别亲属关系类型（如父母、兄弟姐妹） 而竞争对手仅能标识为“关联人”[40] * 采用“瀑布流”策略进入客户工作流程 凭借高命中率从第三顺位向第一顺位移[25][26][27] * 无专利保护 护城河在于数据聚合、链接技术和持续学习的能力[25] * 主要竞争对手包括TransUnion、LexisNexis（Reed Elsevier旗下）和Thomson Reuters的Clear产品[39][56] 财务表现与商业模式 * 商业模式具有固定成本性质 与数据提供商签订长期固定费用合同 可无限使用 因此每增加一美元收入的贡献边际接近100%[23][42] * 最近一个季度的毛利率略高于80% 调整后EBITDA利润率接近40%[24] * 成熟企业的目标毛利率为90%以上 调整后EBITDA利润率约为60%[62] * 一个数据提供商占数据成本的40% 但包含多个数据资产 最近续签了5年合同 价格几乎无增长 历史续签价格也持平[24] * 客户总数为9,500（IDI品牌） Forewarn品牌有约400,000名用户 TLO产品有60,000-70,000名用户[30] * 上季度 gross revenue retention（毛收入留存率）为97% 但通常指引为90%-95%[50][51] * net revenue retention（净收入留存率）未公开披露 但类似于信息解决方案公司 范围在中高 teens 到约120%[51] 增长战略与未来机遇 * 增长动力来自公共部门市场（受近期事件推动 RFP机会增加）和背景筛查市场（已赢得一家大型薪酬处理公司）[43][44][45][47][48] * 正在开发KYB（了解你的业务）产品[68] * 国际市场目前尚未进入[30] 风险与挑战 * 数据成本风险：虽与主要数据提供商关系良好且近期续约价格平稳 但存在其提价的风险 公司通过多源采购策略（可用二级供应商替代） mitigating[24] * 客户切换成本：因API灵活易集成（24-48小时内可运行） 对于在线平台用户而言切换成本较低[34][35][36] * AI的威胁与机遇：AI（如ChatGPT）因数据质量问题是威胁的可能性较低 公司自身正利用AI增强产品交互性（如自然语言查询）和内部运营自动化[58][59][60][62] * 数据安全：是重中之重 公司拥有PCI 1级、SOC 1、SOC 2、ISO 27001等认证 并定期接受信用机构的审计[70] 其他重要信息 * 公司历史：管理团队在90年代末创立Seizen（后以约$750 million出售给LexisNexis） 后又创立TLO（收入运行率约$25 million 后出售给TransUnion） 当前实体于2014年重组[3][4][5][6] * 合同示例：与Equifax（在收购Apris和Innovative后）签订了多年合同 尽管Equifax拥有数据点 但无法复制公司的数据质量或吞吐量[16][17] * 客户匿名性：IDI侧的客户通常不希望披露其供应商关系 因此新闻稿多集中于Forewarn品牌[49] * 潜在客户：Uber等共享经济公司是背景调查和身份验证的潜在用例[72]

公司动态 - 公司将于2025年8月26日至27日在芝加哥参加中西部IDEAS投资者会议 [1] - 公司高级副总裁兼投资者关系负责人Camilo Ramirez将于2025年8月27日进行演讲并主持投资者会议 [1] 公司业务与技术 - 公司专注于身份智能领域 提供分析技术和信息解决方案 [2] - 核心技术平台CORE™专为企业构建 可处理海量数据集并将数据转化为智能信息 [2] - 解决方案实现实时人员、企业、资产及其关联关系的识别与定位 [2] - 技术应用场景包括身份验证、风险缓解、尽职调查、欺诈检测与预防、监管合规及客户获取 [2] - 解决方案致力于实现无障碍商业交易 保障安全并减少欺诈及相关社会成本 [2] 联系方式 - 公司投资者关系联系人为Camilo Ramirez 电话561-757-4500 邮箱ir@redviolet.com [3] - 投资者关系合作机构为Three Part Advisors 联系人为Steven Hooser 电话214-872-2710 [3]

公司股价表现 - Red Violet股票今年以来上涨22% 自去年5月初次分析以来累计上涨超过150% [1] 业务增长情况 - 公司业务展现强劲有机收入增长 主要受益于快速增长的数据与分析行业需求 [1] 行业定位 - 公司专注于数据与分析领域 该行业处于高速增长阶段 [1]

收入和利润表现 - 总收入增长14%至2180万美元[1][5] - 公司六个月净收入为6.126亿美元，同比增长38.6%[15][18] - 收入为43.777亿美元，同比增长19.7%[18][19] - 净利润增长2%至270万美元，基本每股收益0.19美元[5] - 调整后净收入为8.949亿美元，同比增长27.0%[18] 毛利润和毛利率变化 - 毛利润增长18%至1570万美元，毛利率从70%提升至72%[5] - 调整后毛利润增长17%至1820万美元，调整后毛利率从82%提升至84%[5] - 调整后毛利率为83%，同比增长3个百分点[19] 调整后EBITDA表现 - 调整后EBITDA增长12%至760万美元，调整后EBITDA利润率从36%降至35%[5] - 调整后EBITDA为15.968亿美元，同比增长27.7%，调整后EBITDA利润率为36%[18] 现金流状况 - 经营活动产生的净现金增长31%至750万美元[1][5] - 经营活动产生的净现金为12.488亿美元，同比增长24.6%[15] - 自由现金流（FCF）为7.252亿美元，同比增长40.3%[20] 现金及等价物状况 - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物为3880万美元[5] - 期末现金及现金等价物为38.848亿美元，同比增长25.5%[15] 客户和用户增长 - IDI™平台新增308名客户，总客户数达9549名[5] - FOREWARN®平台新增21335名用户，总用户数达346671名[5] - IDI付费客户数量从Q3'23的7,769家持续增长至Q2'25的9,549家[25] - FOREWARN用户数从Q3'23的168,350大幅增长至Q2'25的346,671家[25] 业务构成指标 - 合同收入占比在74%至82%之间波动，Q2'25达到77%[25] - 总收入留存率从Q3'23的94%稳步提升至Q2'25的97%[25] - idiVERIFIED收入目前占总收入比例低于3%[25] 员工人数变化 - 销售和市场员工数量从Q3'23的65人增加至Q2'25的92人[25] - 工程部门员工从Q3'23的47人增长至Q2'25的63人[25] - 支持部门员工保持相对稳定，从Q3'23的9人增至Q2'25的11人[25] - 基础设施部门员工从Q3'23的27人微增至Q2'25的29人[25] - 行政部门员工从Q3'23的25人略增至Q2'25的28人[25] 成本和费用变化 - 资本化无形资产成本为4.984亿美元，同比增长5.2%[15] - 股票薪酬费用为3.423亿美元，同比增长22.5%[15][18] 应收账款变化 - 应收账款净额从806万美元增至981万美元[10]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达2180万美元 同比增长14% 若剔除去年同期的100万美元一次性交易收入 实际增长率为21% [7][17] - 调整后毛利润为1820万美元 创纪录的调整后毛利率达84% 同比提升2个百分点 [8][17] - 调整后EBITDA为760万美元 利润率35% 调整后净利润410万美元 折合每股收益0.28美元 [8][17][22] - 自由现金流480万美元 同比增长47% [8][23] - 现金及等价物期末余额3880万美元 较年初增加230万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - IDI业务新增308个付费客户 总数达9549家 调查垂直领域实现两位数收入增长 新增200多家执法机构 [18][19] - 新兴市场垂直领域收入增长金额最高 法律/政府/零售行业贡献显著 催收业务实现近20%增长 为2020年以来最佳表现 [19] - 金融与企业风险垂直领域创收入新高 但受去年同期100万美元一次性收入影响增速放缓 房地产垂直领域(不含ForWarn)受高利率影响出现个位数下滑 [19][20] - ForWarn业务新增21000用户 签约房地产经纪人协会达575家 收入保持两位数增长 [9][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 合同收入占比提升至77% 同比增加3个百分点 收入留存率达97% 提升3个百分点 [21][48] - 核心市场包括执法/法律/政府/金融服务/催收行业 需求持续扩大 [9][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资AI技术 通过机器学习优化欺诈检测/数据质量/运营效率 强化数据资产所有权 [12][13] - 推进工作流自动化 减少人工依赖 提升运营能见度 [11] - 与主要数据供应商延长合作协议至2031年 锁定长期固定成本结构 [21][43] - 积极评估小型补强并购机会 关注独特数据/技术资产 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公共部门业务受益于政策变化("大美丽法案"预算增加) 联邦机构合同机会显著增多 [33][34] - 企业客户采用渐进式切换策略 大额合同(超100万美元)转化率提升 [28][30] - ForWarn产品正拓展房地产以外垂直领域 测试周期3-6个月 预计2026年产生实质收入 [39][40] 其他重要信息 - 销售与营销费用增长28%至560万美元 主要因人员成本增加 [22] - 一般行政费用增长26%至730万美元 含并购相关支出 [22] 问答环节所有提问和回答 问题: 大企业客户拓展进展 - 过去18个月持续投入资源突破大型企业市场 采用"先测试后扩容"策略 目前管道质量显著改善 [28][29] - 各层级客户规模(1-2.5万/2.5-10万/10万+美元)均实现加速增长 [31][32] 问题: 政府预算增加的影响 - 政策变化创造有利时机 已签约政府合同呈现规模扩大趋势 存在七位数级增量机会 [34][36] 问题: 数据供应商协议细节 - 新协议保持原有数据使用条款 价格增幅极小 提前18个月续约体现战略合作关系 [43][46] 问题: 现金使用优先级 - 保持投资/回购/并购/股息多选项并行 AI和自动化仍是投资重点 并购侧重小型补强项目 [52][54] 问题: 留存率提升原因 - 产品粘性增强叠加催收行业复苏 预计未来留存率维持在95-96%区间 [48][49] 问题: 现金流质量 - 强劲现金流源于业务基本面改善 无一次性因素影响 [51]

收入和利润（同比环比） - 公司总营收增长14%至2180万美元，毛利率从70%提升至72%[80] - 调整后EBITDA增长12%至760万美元，但EBITDA利润率从36%微降至35%[83] - 净收入增长2%至270万美元，每股基本收益为0.19美元[80] - 2025年第二季度收入同比增长14%，达到2177万美元，主要来自现有客户群的扩张[91][92] - 2025年上半年收入同比增长20%至4378万美元，主要来自新客户和现有客户增长[107][111] - 税前利润从2024年同期的570万美元增至2025年上半年的760万美元，增长190万美元（33%）[121] - 净利润从2024年同期的440万美元增至2025年上半年的610万美元，增长170万美元（39%）[123] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度销售和营销费用增长28%至560万美元，主要用于扩大市场能力[99] - 2025年第二季度数据获取成本占总收入比例降至16%，同比下降2%[98] - 公司的一般及行政费用从2024年同期的1150万美元增至2025年上半年的1340万美元，增长190万美元（16%）[116] - 折旧及摊销费用从2024年同期的460万美元增至2025年上半年的520万美元，增长60万美元（12%）[117] - 利息收入从2024年同期的70万美元降至2025年上半年的60万美元，减少10万美元（5%）[118][119] 业务线表现 - IDI的付费客户数量从8477家增至9549家，FOREWARN用户数量从263876人增至346671人[74] - 定价合同客户贡献收入占比从74%提升至77%，交易型客户占比从26%降至23%[75] - 第二季度IDI新增308个客户，FOREWARN新增21335名用户[84] - 超过575个美国房地产经纪人协会签约使用FOREWARN服务[84] - 截至2025年6月30日，IDI付费客户数增至9549家，同比增长13%[95][109] - 2025年第二季度现有客户收入增长18%，新客户收入下降19%[94] 财务数据其他 - 现金及现金等价物为3880万美元[81] - 经营活动产生的净现金流增长31%至750万美元[80] - 2025年上半年自由现金流为725万美元，同比增长40%[87] - 2025年第二季度所得税有效税率降至13%，同比下降9%[105] - 公司与最大数据供应商续约至2031年，该供应商占数据获取成本的46%[97][113] - 所得税费用从2024年同期的130万美元增至2025年上半年的150万美元，实际税率从23%降至19%[122] - 2025年上半年经营活动产生的净现金为1250万美元，主要受610万美元净利润和非现金调整1030万美元的推动[127][128] - 2025年上半年投资活动使用的净现金为520万美元，主要用于无形资产资本化成本[129] - 2025年上半年融资活动使用的净现金为490万美元，包括支付420万美元特别股息[130][137] - 截至2025年6月30日，公司股东权益总额为9620万美元，现金及现金等价物为3880万美元[132] 调整后财务指标 - 调整后毛利润增长17%至1820万美元，调整后毛利率从82%提升至84%[80] - 2025年第二季度毛利率为72%，调整后毛利率为84%，同比分别提升2%和2%[86]

财务表现 - 2025年第二季度总收入同比增长14%至2180万美元，创下运营现金流750万美元的历史记录[1] - 毛利润同比增长18%至1570万美元，毛利率从70%提升至72%[6] - 调整后EBITDA同比增长12%至760万美元，调整后EBITDA利润率为35%[6] - 净收入同比增长2%至270万美元，基本每股收益为0.19美元[6] - 运营现金流同比增长31%至750万美元，现金及等价物期末余额为3880万美元[6] 业务发展 - IDI平台新增308个客户，季度末客户总数达9549个[6] - FOREWARN产品新增21335个用户，季度末用户总数达346671个[6] - 超过575个美国房地产经纪人协会签约使用FOREWARN产品[6] - 高价值客户获取加速，各收入层级客户支出均超过去年同期水平[6] 管理层评论 - CEO表示团队在面临去年同期包含100万美元一次性交易收入的挑战下仍取得强劲表现[2] - 客户获取持续强劲，现有客户群体使用量扩大[2] - 对2025年下半年业绩持续增长充满信心[2] 非GAAP财务指标 - 调整后毛利润同比增长17%至1820万美元，调整后毛利率为84%[6] - 调整后净收入同比增长6%至410万美元，调整后每股收益为0.29美元[6] - 自由现金流为477万美元，同比增长46%[22] 资产负债表 - 总资产从2024年末的9853万美元增至2025年6月末的10483万美元[10][11] - 无形资产净值从3599万美元增至3767万美元[11] - 股东权益从8663万美元增至9620万美元[11]

业绩总结 - 2025年第二季度的总收入为8200万美元，客户数量超过9500个[17] - 2025年第二季度的调整后EBITDA利润率为33%[20] - 2025年第二季度的总收入增长率为22%[17] - 2024年TTM收入为8240万美元[94] - 2024年调整后EBITDA达到2360万美元[101] - 2024年调整后EBITDA利润率为31.4%[101] - 2024年调整后毛利润达到6100万美元，调整后毛利润年复合增长率为70%[98] - 2023年第一季度的总收入为10,217千美元，较2022年第一季度的收入增长了约25%[108] - 2023年第二季度的总收入为14,680千美元，同比增长约4.5%[1] 用户数据 - 2025年第二季度的合同收入占比为77%[50] - 2025年第二季度毛收入留存率为97%[46] - 2025年第二季度结束的IDI客户超过9500个[48] - 2025年第二季度结束的FOREWARN®用户超过346,500个[52] - 2023年第二季度的IDI可计费客户数量为7,769个，较上季度增长3.6%[112] - 2023年第二季度的FOREWARN用户数量为168,356个，较上季度增长14.8%[112] - 2024年有96位客户贡献超过10万美元的收入[98] 财务指标 - 2025年第二季度的调整后EBITDA为2700万美元[17] - 2025年第二季度的调整后毛利率为97%[17] - Q2'25调整后EBITDA边际为35%[51] - Q2'25调整后毛利率为84%[47] - 2023年第一季度调整后EBITDA为5,185千美元，第二季度为1,512千美元[108] - 2023年第二季度的毛利为8,023千美元，毛利率为54.6%[1] - 调整后的毛利为11,440千美元，调整后的毛利率为78.3%[1] - 2023年第二季度的合同收入占比为74%[112] - 2023年第二季度的毛收入保留率为94%[112] 未来展望 - 2028年全球大数据与分析软件收入预计达到4010亿美元[59] - red violet的底层可服务市场（TAM）估计为57亿美元[58] - 2017至2024年收入年复合增长率为36%[94] - 从2019年至2024年，调整后EBITDA年复合增长率为66%[101] - 从2019年至2024年，销售和管理费用占收入的比例下降了24个百分点[101] - 公司在2022年完成了显著的销售和管理费用投资，未来3年以上将高度可杠杆化[101] 其他信息 - 2024年12月，公司宣布每股0.30美元的特别现金分红[23] - 91%的组织计划将身份验证解决方案的投资提高至少10%[32] - 销售和市场营销部门员工人数在2023年第二季度为65人，较上季度增加3人[112]

公司财务披露安排 - 公司将于2025年8月6日美国金融市场收盘后公布2025年第二季度财务业绩[1] - 业绩电话会议定于2025年8月6日东部时间下午4:30举行 将讨论季度业绩并提供业务更新[1] 投资者沟通渠道 - 收益电话会议将在公司官网投资者板块同步网络直播 需提前15分钟登录确保完成必要下载[2] - 参与者必须注册才能获取专属拨入号码凭证 不提供通用拨入号码[2] - 会议结束后 存档网络直播将在公司官网投资者板块提供[3] 公司业务定位 - 公司专注于通过专有技术和分析能力提供身份智能解决方案[4] - CORE智能平台专为企业构建 能处理大规模数据集并将数据转化为智能[4] - 解决方案应用于身份验证、风险缓解、尽职调查、欺诈检测预防、监管合规和客户获取等领域[4] 联系方式 - 公司联系人Camilo Ramirez 电话561-757-4500 邮箱ir@redvioletcom[5] - 投资者关系联系人Steven Hooser 电话214-872-2710 邮箱ir@redvioletcom[5]