公司人员与办事处分布 - 截至2021年9月30日，公司有58位咨询合伙人，分布在全球5个国家的10个办事处[215] 并购市场趋势 - 2021年前三季度全球已宣布的并购交易量较2020年同期显著增加，并购活动自2020年第三季度开始复苏[219] 收入数据变化 - 2021年第三季度收入为1.774亿美元，2020年同期为1.228亿美元，同比增长44%[225][229] - 2021年前三季度收入为6.027亿美元，2020年同期为3.298亿美元，同比增长83%[225][231] 咨询业务客户数据变化 - 2021年第三季度有90个咨询客户，2020年同期为88个；付费100万美元及以上的客户从28个增至38个，平均费用从140万美元增至190万美元[230] - 2021年前三季度有188个咨询客户，2020年同期为137个；付费100万美元及以上的客户从68个增至106个，平均费用从230万美元增至320万美元[232] 薪酬和福利费用数据变化 - 2021年第三季度薪酬和福利费用为1.514亿美元，2020年同期为9090万美元，同比增长67%[225] - 2021年前三季度薪酬和福利费用为4.385亿美元，2020年同期为2.480亿美元，同比增长77%[225] 总运营费用数据变化 - 2021年第三季度总运营费用为1.878亿美元，2020年同期为1.213亿美元，同比增长55%[225] - 2021年前三季度总运营费用为5.355亿美元，2020年同期为3.526亿美元，同比增长52%[225] 运营费用占比及变化 - 2021年第三季度运营费用为1.878亿美元，占收入的106%，2020年同期为1.213亿美元，占收入的99%，增长55%[234][235] - 2021年前三季度运营费用为5.355亿美元，占收入的89%，2020年同期为3.526亿美元，占收入的107%，增长52%[234][236] 总薪酬和福利费用占比及变化 - 2021年第三季度总薪酬和福利费用为1.514亿美元，占收入的85%，2020年同期为9090万美元，占收入的74%，增长67%[234][241] - 2021年前三季度总薪酬和福利费用为4.385亿美元，占收入的73%，2020年同期为2.48亿美元，占收入的75%，增长77%[234][242] 非薪酬费用占比及变化 - 2021年第三季度非薪酬费用为3640万美元，占收入的21%，2020年同期为3040万美元，占收入的25%，增长20%[234][245] - 2021年前三季度非薪酬费用为9710万美元，占收入的16%，2020年同期为1.046亿美元，占收入的32%，下降7%[234][246] 非运营收支变化 - 2021年第三季度非运营收入为100万美元，2020年同期非运营费用为160万美元[248] - 2021年前三季度非运营费用为4250万美元，2020年同期为200万美元，主要因债务清偿损失3940万美元[249] 股份摊销额 - 与业务合并相关的交易池RSUs和PSUs未来五年摊销额为1.152亿美元，管理PSUs为8230万美元[240] 企业所得税变化 - 业务合并前公司为合伙企业，一般不缴纳美国联邦和州企业所得税，合并后需缴纳[250] 现金余额变化 - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司现金余额分别为4.158亿美元和3.291亿美元[256] 应收账款及信用损失备抵余额变化 - 2021年9月30日和2020年12月31日，应收账款分别为6600万美元和4080万美元，信用损失备抵余额分别为200万美元和100万美元[257] 合伙人税款分配支付情况 - 2021年9月30日和2020年9月30日止三个月和九个月，公司分别支付合伙人税款分配700万美元和5440万美元、240万美元和1180万美元[255] 现金股息支付与股份回购情况 - 2021年9月30日止三个月和九个月，公司支付现金股息300万美元，回购100万股，总价1200万美元[255] - 2021年8月9日，公司以每股12美元的价格从发起人处回购100万股创始人股份，总价1200万美元[264] 现金流量净额变化 - 2021年9月30日和2020年9月30日止九个月，经营活动产生的现金流量净额分别为1.26041亿美元和 - 5160.6万美元[266] - 2021年9月30日和2020年9月30日止九个月，投资活动产生的现金流量净额分别为 - 166.2万美元和 - 496.5万美元[266] - 2021年9月30日和2020年9月30日止九个月，融资活动产生的现金流量净额分别为 - 3467万美元和 - 2178.9万美元[266] 税收应收协议 - 公司与专业合伙人等签订税收应收协议，同意支付因特定交易实现的美国联邦、州、地方和外国所得税节省金额的85%[272] 信贷协议修订 - 公司修订信贷协议，将定期贷款改为5000万美元的循环信贷安排，到期日从2022年4月1日延长至2025年7月1日，利率为伦敦银行同业拆借利率加2%[258] 非功能性货币交易损益 - 2021年和2020年前九个月，非功能性货币相关交易损益在合并利润表其他收入（费用）中的净影响分别为收益40万美元和240万美元[277] 外币波动净影响 - 2021年和2020年前九个月，外币波动在综合收益（损失）合并报表中记录的净影响分别为损失150万美元和收益30万美元[278] 非美元货币余额 - 截至2021年9月30日，公司持有非美元货币余额4660万美元，包括英镑、欧元和加元[279] 外汇市场风险 - 公司因国际业务面临外汇汇率变动带来的市场风险，主要汇率风险货币为英镑、加元和欧元[281] - 非美元计价的收入合同，主要是交易相关咨询服务，面临外汇波动风险[281] - 国际业务的净资产和负债面临外汇汇率变动风险，非功能性货币计价的净资产和负债会影响收入[282] - 公司外汇损益主要源于非功能性货币计价的货币资产余额的汇率波动，包括公司间债务的汇率变动[282] - 汇率变动可能在未来产生损益，取决于非功能性货币计价的净资产和负债情况[282] 报告阅读说明 - 本季度报告应与2021年6月24日提交的8 - K表格中关于关键会计政策的讨论一起阅读[280] 关键会计政策变化说明 - 2021年前九个月关键会计政策的变化可参考本10 - Q表格中合并财务报表附注的附注2[280]

公司人员与办事处分布 - 截至2021年6月30日，公司有57名咨询合伙人，分布在全球5个国家的10个办事处[211] 并购与重组活动情况 - 2021年第一季度全球公布的并购交易量较2020年同期显著增加，2020年受疫情影响整体并购水平下降，2020年第三季度开始复苏，2021年上半年表现强劲[215] - 2021年前六个月重组活动高于2020年同期，但较2020年大部分时间的高水平有所缓和，预计全年将保持较温和的节奏[217] 收入相关数据 - 2021年第二季度收入为2.555亿美元，2020年同期为1.146亿美元，同比增长123% [222][226] - 2021年上半年收入为4.253亿美元，2020年同期为2.07亿美元，同比增长105% [222][228] - 2021年第二季度和2020年第二季度，公司分别从106个和76个咨询客户处获得收入，付费100万美元及以上的咨询客户数量从2020年的23个增至2021年的46个，平均费用从140万美元增至240万美元[227] - 2021年和2020年上半年，公司分别有149个和102个咨询客户，支付费用达100万美元及以上的咨询客户从44个增至70个，平均费用从190万美元增至280万美元[229] 薪酬和福利费用数据 - 2021年第二季度薪酬和福利费用为1.644亿美元，2020年同期为8625.4万美元，同比增长91%；上半年为2.739亿美元，2020年同期为1.448亿美元，同比增长89% [222] - 2021年第二季度薪酬及福利费用为1.644亿美元，2020年同期为8630万美元；2021年上半年为2.739亿美元，2020年同期为1.448亿美元[231][232][233] - 公司薪酬及福利费用由管理层根据收入、劳动力市场竞争力等因素确定，会随多种因素波动[234] 非薪酬费用数据 - 2021年第二季度非薪酬费用为3456.5万美元，2020年同期为4286.9万美元，同比下降19%；上半年为6069.6万美元，2020年同期为7416.4万美元，同比下降18% [222] - 2021年第二季度非薪酬费用为3460万美元，占收入的14%，2020年同期为4290万美元，占收入的37%；2021年上半年为6070万美元，占收入的14%，2020年同期为7420万美元，占收入的36%[231][232][233][243][244] - 公司非薪酬费用包括专业费用、差旅费等，历史上随员工人数增加而增加，未来扩张可能延续此趋势[241][242] 运营收入与净收入数据 - 2021年第二季度运营收入为4948.6万美元，2020年同期亏损2070.1万美元；上半年运营收入为7753万美元，2020年同期亏损2429.6万美元[222] - 2021年第二季度净收入为900万美元，2020年同期亏损2212.7万美元；上半年净收入为3150.7万美元，2020年同期亏损2618.9万美元[222] 运营费用数据 - 2021年第二季度运营费用为2.06亿美元，占收入的81%，2020年同期为1.353亿美元，占收入的118%；2021年上半年运营费用为3.478亿美元，占收入的82%，2020年同期为2.313亿美元，占收入的112%[231][232][233] 薪酬相关费用占比数据 - 2021年第二季度薪酬相关费用为1.715亿美元，占收入的67%，2020年同期为9240万美元，占收入的81%；2021年上半年为2.871亿美元，占收入的68%，2020年同期为1.571亿美元，占收入的76%[239][240] 非运营收入（费用）变化 - 2021年第二季度和上半年，非运营收入（费用）中最显著的变化是3940万美元的债务清偿损失，与赎回1.5亿美元可转换债券本金有关[245] 公司所得税费用和有效税率 - 2021年第二季度公司所得税费用和有效税率分别为50万美元和5.47%，2020年同期分别为80万美元和 - 3.92%；2021年上半年分别为250万美元和7.47%，2020年同期分别为150万美元和 - 6.26%[249][250] 激励性薪酬奖励计划 - 2021年第三季度起，公司计划根据激励计划授予激励性薪酬奖励，使用新发行的A类普通股满足归属奖励，归属将记录为股权薪酬费用，未来可能出现运营亏损[237] 合伙人税务分配 - 2021年和2020年上半年，公司分别进行了4740万美元和940万美元的合伙人税务分配[252] 现金余额与应收账款情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司现金余额分别为3.497亿美元和3.291亿美元[253] - 截至2021年6月30日，应收账款为8510万美元，信贷损失备抵余额为110万美元；截至2020年12月31日，应收账款为4080万美元，信贷损失备抵余额为100万美元[254] 信贷安排与借款偿还 - 2020年上半年，公司对循环信贷安排进行了1000万美元的本金还款和2200万美元的提款[255] - 业务合并完成时，公司偿还了信贷协议项下所有未偿借款，包括2770万美元本金及应计未付利息[256] 股份回购情况 - 2021年8月9日，公司以每股12美元的价格从发起人处回购了100万股创始人股份，总购买价为1200万美元[263] 现金流量情况 - 2021年上半年经营活动产生净现金流入2780万美元，投资活动产生净现金流出140万美元，融资活动产生净现金流出650万美元[265] - 2020年上半年经营活动产生净现金流出1.084亿美元，投资活动产生净现金流出410万美元，融资活动产生净现金流入260万美元[265] 非功能性货币与外币波动影响 - 2021年和2020年上半年，非功能性货币相关交易损益在综合运营报表中的净影响分别为180万美元损失和270万美元收益[276] - 2021年和2020年上半年，外币波动在综合收益（损失）报表中的净影响分别为50万美元收益和250万美元损失[277] 关键会计政策变更 - 2021年6月30日止六个月关键会计政策变更可参考本10 - Q表中简明合并财务报表附注中的附注2[279] 外汇汇率风险 - 公司因国际业务面临外汇汇率变动带来的市场风险[280] - 公司汇率风险敞口最大的货币为英镑、加元和欧元[280] - 公司收入合同主要以这些货币或美元计价[280] - 非美元计价的合同主要来自交易相关咨询服务，面临外汇波动风险[280] - 国际业务的净资产和负债面临外汇汇率变动风险[281] - 这些业务可能有非功能货币计价的净资产和负债，影响收入[281] - 公司外汇损益主要源于非功能货币计价的货币资产余额的汇率波动[281] - 汇率变动可能因非功能货币计价的净资产和负债在未来产生损益[281]

业务收购与融资 - 2020年12月29日，公司与多方签订业务合并协议，将收购PWP的权益[125] - 特定投资者集体认购公司1250万股A类普通股，总购买价为1.25亿美元[126] - 2020年9月29日，公司首次公开募股2300万个单位，每个单位价格为10美元，总收益为2.3亿美元；同时向发起人出售61万个私募单位，总收益为61万美元[130] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日的三个月，公司净收入为490.348万美元，其中包括575.67万美元的认股权证负债公允价值变动和5672美元的利息收入，运营费用为85.8892万美元[128] - 截至2021年3月31日的三个月，经营活动使用的现金为33.4852万美元，净收入因认股权证负债公允价值增加、信托账户有价证券利息收入和经营资产负债变化而减少[132] - 截至2021年3月31日，信托账户中有现金和有价证券2.30011533亿美元，信托账户外有现金82.4082万美元[133][134] 资金相关安排 - 首次公开募股和私募单位出售后，2.3亿美元被存入信托账户，交易成本为1425.5791万美元，包括400万美元的承销费、980万美元的递延承销费和45.5791万美元的其他成本[131] - 发起人或其附属公司等可能向公司提供贷款，最高150万美元的贷款可按贷款人选择转换为与私募单位相同的单位[135] - 公司需每月向发起人或其附属公司支付最高2万美元的办公室空间、公用事业和共享人员支持服务费用[138] - 承销商代表有权获得980万美元的递延费用，仅在公司完成业务合并时从信托账户中支付[140] 会计准则相关 - 2020年8月FASB发布ASU No. 2020 - 06简化可转换工具会计处理[146] - 公司于2021年1月1日采用ASU 2020 - 06[146] - 采用ASU 2020 - 06未影响公司财务状况、经营成果和现金流[146] - 管理层认为其他未生效会计准则目前采用不会对财报有重大影响[147] 信息披露规定 - 公司是较小报告公司无需提供市场风险定量和定性披露信息[148]

业务收购与股份认购 - 2020年12月29日，公司与多方签订业务合并协议，将收购PWP的权益[267] - 2020年12月29日，公司与特定投资者签订认购协议，投资者集体认购1250万股A类普通股，总价1.25亿美元[269] 公司净亏损情况 - 2020年公司净亏损101.93万美元，由102.51万美元的组建和运营成本，减去5861美元的信托账户有价证券利息收入构成[271] - 2019年公司净亏损1319美元，由组建和运营成本构成[272] 首次公开募股情况 - 2020年9月29日，公司完成首次公开募股，发售2300万单位，单价10美元，总收益2.3亿美元；同时向发起人出售61万配售单位，单价10美元，总收益61万美元[274] 信托账户相关情况 - 首次公开募股和配售单位出售后，2.3亿美元被存入信托账户，交易成本为1425.58万美元，包括400万美元承销费、980万美元递延承销费和45.58万美元其他成本[275] - 截至2020年12月31日，信托账户持有现金和有价证券2.3001亿美元，账户外有现金115.89万美元[278][279] - 承销商代表有权获得980万美元递延费用，仅在公司完成业务合并时从信托账户支付[285] 公司费用支付协议 - 公司与发起人或其关联方达成协议，每月支付2万美元用于办公空间、公用事业和共享人员支持服务，自2020年9月25日起开始支付[283] 公司市场与利率风险情况 - 截至2020年12月31日，公司不受任何市场或利率风险影响，首次公开募股净收益投资于短期美国国债或货币市场基金[291]

净亏损情况 - 2020年第三季度净亏损19,845美元，由19,908美元的组建和运营成本减去63美元的信托账户有价证券利息收入构成；2020年前九个月净亏损21,438美元，由21,501美元的组建和运营成本减去63美元的信托账户有价证券利息收入构成[105] - 2019年第三季度和前九个月净亏损分别为0美元和969美元，分别由0美元和969美元的组建和运营成本构成[106] 首次公开募股及私募单位出售情况 - 2020年9月29日完成首次公开募股，发售23,000,000个单位，单价10美元，总收益2.3亿美元；同时向发起人出售610,000个私募单位，单价10美元，总收益610万美元[109] 信托账户及交易成本情况 - 首次公开募股和私募单位出售后，2.3亿美元存入信托账户，产生交易成本14,255,791美元，包括400万美元承销费、980万美元递延承销费和455,791美元其他成本[110] 经营活动现金使用情况 - 2020年前九个月经营活动使用现金33,116美元，净亏损21,438美元受信托账户有价证券利息收入63美元和经营资产与负债变化影响，经营活动使用现金11,615美元[111] - 2019年前九个月经营活动使用现金977美元，净亏损969美元受发起人支付费用和经营资产与负债变化影响，经营活动使用现金577美元[112] 账户资金持有情况 - 截至2020年9月30日，信托账户持有现金和有价证券230,000,063美元；信托账户外持有现金1,634,508美元[113][114] 潜在贷款情况 - 发起人或其关联方、部分高管和董事可能提供最高150万美元贷款，可按10美元/单位转换为与私募单位相同的单位[115] 费用支付情况 - 公司需每月向发起人或其关联方支付最高20,000美元的办公室空间、公用事业和共享人员支持服务费用[118] 递延费用情况 - 承销商代表有权获得980万美元递延费用，公司完成业务合并时从信托账户支付[121]