合并协议与股权安排 - 公司于2025年9月9日签署合并协议，总对价为2.15亿美元，每股价值10美元[128] - 格陵兰现有股东将获得150万股Holdco普通股，March GL现有股东将获得2000万股Holdco普通股[128] - 创始人股份转让涉及718,750股被没收取消，431,250股（剩余股份的20%）转让给FG Merchant Partners LP[129] 近期财务表现（收入与费用） - 公司2025年7月31日止三个月净收入307,410美元，其中利息收入638,657美元，一般行政费用331,247美元[136] - 公司2025年7月31日止六个月净收入287,857美元，其中利息收入639,041美元，一般行政费用351,184美元[136] 融资活动及资金使用 - 首次公开募股共发行862.5万个单位，每股10美元，总收益8625万美元[137][138] - 私募配售共发行298,750个私募单位，每股10美元，总收益298.75万美元[137][138] - 信托账户持有8625万美元净收益，投资于美国政府国债或货币市场基金[139] - 公司向赞助商偿还70万美元本票欠款[144] 承销与服务费用安排 - 承销商在IPO结束时获得每单位0.20美元现金折扣，总计150万美元[147] - 超额配售权结束时承销商获得每期权单位0.20美元现金折扣，总计22.5万美元[147] - 公司支付EBC服务费相当于IPO总收益的3.5%即301.875万美元[150] - 服务费中1.5%以现金支付，1.0%以可转换票据支付[150] - 若EBC引荐合并目标，公司支付相当于初始业务合并总对价1.0%的服务费[151] 会计准则与披露状态 - 公司采用FASB ASU 2023-07分段报告准则，自2025年4月30日起生效[153] - 公司选择延迟采用新会计准则，财务报表可能不可比[156] - 作为新兴成长型公司，5年内可豁免部分披露要求包括内部控制审计报告[157] 资金流动性状况 - 截至2025年7月31日，公司持有现金252,240美元，营运资金284,602美元[141] 表外安排与承诺事项 - 截至2025年7月31日公司无任何表外安排或合同承诺[155]

交易概览 - Pelican Acquisition Corporation与Greenland Exploration Limited及March GL Company签署最终合并协议 交易完成后合并公司将以Greenland Energy Company名称在纳斯DAQ上市 代码GLND [1] - 交易隐含估值达2.15亿美元 对应March GL最高70%权益 预计第四季度完成交割 [7] - 现有股东权益安排：Greenland Exploration股东获150万股普通股 March GL股东获2000万股普通股 Pelican股东按1:1比例兑换新股 [15] 资源潜力 - 詹姆斯on Land盆地经历史勘探确认具数十亿桶可采资源潜力 ARCO曾投入相当于现今2.75亿美元资金进行勘探 包括1800公里二维地震数据采集及机场建设 [1] - March GL运用现代技术重新处理历史地震数据 识别出超过50个独立油气目标 多数具备明确构造与地层圈闭潜力 [3] - March GL通过80 Mile子公司获得三张陆上许可证70%权益 面积超200万英亩 覆盖整个石油盆地 [6] 开发进展 - 格陵兰政府已批准重型设备动员 包括推土机 卡车 挖掘机 装载机 发电机及住房单元 设备到位后将建设三英里道路至钻井现场 [4] - March GL与哈里伯顿签署钻井服务协议 与领先航运公司合作动员3500米能力钻机 并聘请IPT Well Solutions提供项目管理支持 [5] - March GL将全额承担两口勘探井成本 用于评估盆地沉积结构及能源潜力 [13] 战略意义 - 合并创建首家专注于格陵兰能源开发的美国上市公司 结合资源储备 运营能力与资本市场专长 [4] - 开发活动有望推动格陵兰经济多元化 创造新财政收入来源 增强能源自给能力 [6] - 交易强化美国能源安全战略 为西方能源安全提供支持 同时实现环境负责任开发 [8] 公司治理 - 合并后公司由Larry G Swets Jr任执行董事长 Robert Price任首席执行官 董事会包含三方代表 [10] - Pelican将在交割前从开曼群岛迁册至得克萨斯州 通过新设控股公司完成三方合并 [15] 顾问团队 - ThinkEquity LLC担任Greenland Exploration财务顾问 Winston & Strawn LLP担任其法律顾问 [11] - EarlyBirdCapital Inc担任Pelican财务顾问 Celine & Partners PLLC担任其法律顾问 [11] - Haynes and Boone LLP担任March GL法律顾问 [11]