2024年第四季度及全年总营收情况 - 2024年第四季度总营收为3670万美元，核心平台营收（含服务）为3600万美元[5][6] - 2024年全年总营收为1.481亿美元，核心平台营收（含服务）为1.449亿美元[10] - 2024年第四季度总营收为36,680美元，较2023年同期的39,337美元下降6.75%；全年总营收为148,081美元，较2023年的163,708美元下降9.54%[31] - 2024年第四季度总营收为3668万美元，2023年同期为3933.7万美元；2024年全年为14808.1万美元，2023年为16370.8万美元[49] 2024年第四季度及全年ARR情况 - 截至2024年12月31日，核心平台ARR为1.273亿美元，总ARR为1.297亿美元[6] - 多年期合同占总ARR的51%，多产品客户占客户总数的39%[11] 2024年第四季度及全年运营亏损情况 - 2024年第四季度GAAP运营亏损为1180万美元，2023年同期为1220万美元；Non - GAAP运营亏损为40万美元，2023年同期为运营收入20万美元[6] - 2024年全年GAAP运营亏损为5070万美元，2023年为6200万美元；Non - GAAP运营亏损为240万美元，2023年为590万美元[10] - 2024年第四季度运营亏损为11,779美元，较2023年同期的12,222美元有所收窄；全年运营亏损为50,657美元，较2023年的62,001美元有所收窄[31] - 2024年和2023年第四季度非GAAP运营亏损/收入分别为358000美元和216000美元，全年分别为2363000美元和5911000美元[41] 2024年第四季度及全年净亏损及净收入情况 - 2024年全年GAAP净亏损为4220万美元，摊薄后每股亏损1.01美元，2023年分别为5180万美元和1.16美元；Non - GAAP净收入为610万美元，摊薄后每股0.13美元，2023年分别为430万美元和0.09美元[10] - 2024年第四季度净亏损为8,872美元，较2023年同期的9,875美元有所收窄；全年净亏损为42,156美元，较2023年的51,786美元有所收窄[31] - 2024年第四季度基本和摊薄后每股净亏损为0.21美元，较2023年同期的0.24美元有所收窄；全年为1.01美元，较2023年的1.16美元有所收窄[31] - 2024年和2023年第四季度净亏损分别为8872000美元和9875000美元，全年净亏损分别为42156000美元和51786000美元[35] - 2024年第四季度净亏损887.2万美元，2023年同期为987.5万美元；2024年全年净亏损4215.6万美元，2023年为5178.6万美元[43][45] - 2024年第四季度非GAAP净收入为254.9万美元，2023年同期为256.3万美元；2024年全年非GAAP净收入为613.8万美元，2023年为430.4万美元[43][45] - 2024年第四季度GAAP基本和摊薄后每股净亏损0.21美元，2023年同期为0.24美元；2024年全年为1.01美元，2023年为1.16美元[45] - 2024年第四季度非GAAP基本每股净收入0.06美元，2023年同期为0.06美元；2024年全年为0.15美元，2023年为0.10美元[45] - 2024年第四季度非GAAP摊薄后每股净收入0.06美元，2023年同期为0.06美元；2024年全年为0.13美元，2023年为0.09美元[45] 2024年第四季度及全年调整后EBITDA及现金流情况 - 2024年全年调整后EBITDA为200万美元，运营活动提供的净现金为480万美元，自由现金流为260万美元；2023年运营活动使用净现金1220万美元，自由现金流为 - 1440万美元[10] - 2024年和2023年第四季度调整后EBITDA分别为724000美元和1434000美元，全年分别为2039000美元和 - 960000美元[42] - 2024年第四季度经营活动提供的净现金为98.5万美元，2023年同期使用85.9万美元；2024年全年提供480.6万美元，2023年使用1220.2万美元[47] - 2024年第四季度自由现金流为42.4万美元，2023年同期为 - 196.6万美元；2024年全年为256.5万美元，2023年为 - 1438.5万美元[47] 2025年营收及亏损预测情况 - 2025年全年，公司预计核心平台营收（含服务）在1.363亿 - 1.393亿美元，总营收在1.386亿 - 1.416亿美元，Non - GAAP运营亏损在350万 - 550万美元，摊薄后每股Non - GAAP净收入在0.02 - 0.05美元[17] - 2025年第一季度，公司预计核心平台营收（含服务）在3340万 - 3390万美元，总营收在3400万 - 3450万美元，Non - GAAP运营亏损在230万 - 330万美元，摊薄后每股Non - GAAP净亏损在0.01 - 0.03美元，重组费用在80万 - 100万美元[17] 2024年资产、负债及股东权益情况 - 截至2024年12月31日，公司总资产为250,953美元，较2023年的280,302美元下降10.47%[29] - 截至2024年12月31日，公司总负债为91,541美元，较2023年的100,085美元下降8.54%[29] - 截至2024年12月31日，公司股东权益为159,412美元，较2023年的180,217美元下降11.54%[29] 2024年第四季度及全年毛利润情况 - 2024年第四季度毛利润为27,326美元，较2023年同期的29,327美元下降6.82%；全年毛利润为110,069美元，较2023年的117,445美元下降6.28%[31] - 2024年和2023年第四季度GAAP毛利润分别为27326000美元和29327000美元，全年分别为110069000美元和117445000美元[38] - 2024年和2023年第四季度GAAP毛利率分别为74%和75%，全年均为74%[38] - 2024年和2023年第四季度非GAAP毛利率均为77%，全年分别为77%和75%[38] 2024年第四季度及全年各项费用情况 - 2024年全年总股票薪酬费用为45,187美元，较2023年的45,017美元略有增加[31] - 2024年第四季度总重组成本为388美元，全年为2,556美元；2023年第四季度为573美元，全年为7,859美元[32] - 2024年和2023年第四季度GAAP销售与营销费用分别为19048000美元和20645000美元，全年分别为78077000美元和89200000美元[39] - 2024年和2023年第四季度GAAP研发费用分别为8880000美元和9363000美元，全年分别为36250000美元和41122000美元[39] - 2024年和2023年第四季度GAAP一般与行政费用分别为11177000美元和11541000美元，全年分别为46399000美元和49124000美元[39] 2024年第四季度及全年各业务线营收情况 - 2024年第四季度核心平台总营收为3603.7万美元，2023年同期为3828.4万美元；2024年全年为14494.5万美元，2023年为15809.9万美元[49] - 2024年第四季度虚拟会议总营收为64.3万美元，2023年同期为105.3万美元；2024年全年为313.6万美元，2023年为560.9万美元[49]

文章核心观点 - Kuehn Law正在调查ON24某些高管和董事是否对股东违反信托义务，涉及潜在自利交易，股东可能有权获得赔偿和公司治理改革 [1] 调查相关 - 若为ONTF长期股东可联系Justin Kuehn，咨询和案件免费无义务，Kuehn Law承担所有案件费用且不向投资者客户收费，股东应立即联系因维权时间可能有限 [2] 参与意义 - 股东参与有助于金融市场的诚信和公平 [3] 律所信息 - 律所名称为Kuehn Law, PLLC，联系人Justin Kuehn，地址为53 Hill Street, Suite 605, Southampton, NY 11968，邮箱[email protected]，电话(833) 672-0814 [3]

财务数据和关键指标变化 - Q3 2024核心平台（含服务）营收3560万美元，总营收（含虚拟会议）3630万美元，订阅和其他平台营收3390万美元，专业服务营收250万美元[9] - 核心平台的年度经常性收入（ARR）在Q3末为1.297亿美元，较Q2减少137万美元（约1%），总ARR（含虚拟会议产品）为1.322亿美元，核心ARR较2023年有改善，2024年Q3同比下降5%，2023年Q3同比下降12%[11] - 2024年至今，毛利率较2023年同期提高约200个基点，调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）较2023年同期提高超300个基点，自由现金流较2023年同期的 - 1240万美元改善为210万美元[15] - Q3运营亏损80万美元（运营利润率 - 2%），去年同期运营亏损110万美元（运营利润率 - 3%），Q3净收入110万美元（每股0.02美元），去年Q3净收入150万美元（每股0.03美元）[58] - Q3现金及现金等价物和有价证券为1.888亿美元[59] - Q3运营现金流为30万美元，去年同期为 - 290万美元，自由现金流为10万美元，去年同期为 - 320万美元[61][62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心平台业务是关注重点，虚拟会议产品被弱化，核心平台业务营收同比下降7%[43][44] - 专业服务营收同比下降12%，约占总营收7%[45] - AI - powered ACE的ARR在Q3达到新高度，Q3的AI - powered ACE客户数量达到三位数[13][17] - 10万美元以上客户群的ARR贡献约占总ARR的2/3，311个客户的总ARR贡献超10万美元[49] - 企业客户继续成为重点，多 年合同的ARR占比超50%，使用两种或更多产品的客户数量创历史新高，Q3平均每个客户的核心ARR约为7.8万美元，Q3末客户总数为1666个[50][51] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有三个战略支柱：不懈的平台创新（包括AI解决方案）、继续将市场执行重点放在企业（特别是高度监管的行业）、在实现盈利目标的同时恢复增长[16] - 在AI平台创新方面，AI - powered ACE有助于抵消B2B销售和营销团队面临的资源压力，与企业的B2B增长计划相匹配，吸引了新业务，如科技行业的两个大订单，公司将继续投资AI创新[24][25] - 在企业市场进入策略方面，看到客户赢回的积极信号，特别是从协作工具和点解决方案失败后回归的客户，如网络安全公司和IT服务提供商的回归案例，生命科学垂直领域Q3有低个位数的核心ARR顺序增长，与一家大型制药公司有合作扩展[30][31][32][33][34][36] - 在盈利能力方面，连续六个季度实现正的调整后EBITDA和正的非GAAP每股收益，预计2024年底调整后EBITDA和每股收益为正，2025年整体盈利，目标是实现两位数的EBITDA利润率[38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观挑战和营销预算的压力（自2019年以来营销预算从约11%降至8.2%），但Q3业绩显示业务稳定，关键指标较2023年有所改善，进入Q4有积极势头[40][41] - 预计2024年底净美元留存率较2023年中高个位数增长，2025年留存率将继续改善，有信心在2025年恢复ARR增长[67] - 对于Q4，考虑到营销预算压力，预计核心ARR环比减少1% - 2%，虚拟会议产品ARR预计减少约40万美元，预计总ARR呈积极趋势，AI - powered ACE平台需求强劲[65][66] - 2025年目标是保持全年调整后EBITDA和每股收益盈利，同时关注ARR增长，Q1通常是营收季节性疲软的季度，预计2025年营收从Q1开始增长[76][77] 其他重要信息 - 公司采取了成本削减措施，如销售和营销费用、研发费用、一般及行政（G&A）费用在绝对值上有所下降，提高了运营效率[54][55][56] - 公司有新的2500万美元股票回购计划（2025年3月到期），已使用1620万美元[59][60] 问答环节所有的提问和回答 问题：能否详细介绍客户赢回情况以及营销支出的宏观趋势[79] - 回答：Q3新核心ARR中来自“回头客”的比例为高个位数，如某大型网络安全公司因预算压力选择协作工具后发现错误又回归，公司看到营销预算有减少趋势（2019 - 2024年减少约280个基点），但也看到稳定迹象和积极信号，如客户对平台的认可和多 年合同客户数量增加等[81][82][83][85] 问题：赢回客户池现状以及未来预期赢回比例[87] - 回答：随着市场稳定，预计回归公司并专注于营收和需求生成等的公司数量将继续加速，但目前难以给出具体数字，还提到2025年预计赢回势头继续，业务更加多元化，如技术领域赢回增加，生命科学和金融服务的ARR占比增加[88][89][90] 问题：减售和流失情况[91] - 回答：Q3的期间内总留存率较去年同期高个位数增长，减售情况接近过去3年最佳表现，看到更多赢回客户，多 年合同占比达历史最高，预计2025年总留存率在流失和减售方面会改善[92][93][94][95] 问题：能否详细介绍正在实施的市场进入策略的变化[96] - 回答：公司关注新业务执行的改进，为北美业务聘请了新的销售领导，要使执行更注重业务成果，更好地针对不同垂直领域和用例解决业务挑战并创造可衡量的成果，以推动增长、盈利和现金流[98][99][100] 问题：2025年在更多客户签订多年协议的情况下季节性方面有何特点[102] - 回答：Q1通常是营收季节性疲软的季度，服务业务也季节性疲软，预计2025年Q1是营收低谷，之后会增长，目标是2025年实现ARR为正，同时保持调整后EBITDA和每股收益盈利[103][104]

公司基本信息 - 公司提供基于云的智能参与平台，1998年1月在特拉华州成立，12月更名为ON24, Inc.，总部位于加利福尼亚州旧金山[21] 财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司总资产分别为250,931千美元和280,302千美元[9] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为11,017千美元和53,209千美元[9] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司应收账款净额分别为23,750千美元和37,939千美元[9] - 截至2024年9月30日，有价证券的摊余成本为1.7738亿美元，公允价值为1.77829亿美元；截至2023年12月31日，摊余成本为1.45271亿美元，公允价值为1.45497亿美元[37][38] - 截至2024年9月30日，处于持续未实现亏损状态的美国国债公允价值为1.2244亿美元，未实现亏损为3000美元；截至2023年12月31日，此类证券公允价值为6.7839亿美元，未实现亏损为4.5万美元[39][41] - 截至2024年9月30日，一年或以内到期的有价证券公允价值为1.47988亿美元，超过一年至三年到期的为2984.1万美元[42] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物和有价证券总计1.86647亿美元；截至2023年12月31日，总计1.79449亿美元[43] - 截至2024年9月30日，物业及设备净值为440万美元，2023年12月31日为537.1万美元[45] - 截至2024年9月30日，应计及其他流动负债为1478.1万美元，2023年12月31日为1690.7万美元[47] - 截至2024年9月30日，已收购无形资产净账面价值为85.3万美元，2023年12月31日为130.5万美元[49][50] - 2024年9月30日，公司现金及现金等价物为1.1017亿美元，较2023年12月31日的5.3209亿美元有所减少；可交易证券为1.77829亿美元，高于2023年12月31日的1.45497亿美元[9] - 2024年9月30日，公司总资产为2.50931亿美元，较2023年12月31日的2.80302亿美元有所减少[9] - 2024年9月30日，公司总负债为8604.8万美元，较2023年12月31日的1.00085亿美元有所减少[9] - 截至2024年9月30日，现金等价物和有价证券总计186,647千美元，其中现金等价物（货币市场共同基金）8,818千美元，美国国债177,829千美元[43] - 截至2023年12月31日，现金等价物和有价证券总计179,449千美元，其中现金等价物（货币市场共同基金）33,952千美元，美国国债136,081千美元，美国机构证券5,903千美元，公司债务证券1,695千美元，商业票据1,818千美元[43] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司将现金等价物归类为公允价值层级的第1级，将有价证券归类为第2级[44] - 截至2024年9月30日，按地理区域划分，美国物业和设备净值为4,170千美元，EMEA为213千美元，其他地区为17千美元；2023年12月31日分别为5,069千美元、284千美元和18千美元[46] - 截至2024年9月30日，已收购无形资产（需摊销）中，开发技术的账面总值为2,700千美元，累计摊销为1,408千美元，账面净值为1,292千美元；外币折算影响后，总计账面总值为2,248千美元，累计摊销为1,395千美元，账面净值为853千美元[49] 财务数据关键指标变化 - 营收相关 - 2024年第三季度和2023年同期，公司总营收分别为36,325千美元和39,222千美元[11] - 2024年前三季度和2023年同期，公司总营收分别为111,401千美元和124,371千美元[11] - 2024年第三季度总营收为3.6325亿美元，2023年同期为3.9222亿美元；2024年前九个月总营收为11.1401亿美元，2023年同期为12.4371亿美元[28] - 2024年第三季度和前九个月，从递延收入中确认的收入分别为1170万美元和6410万美元[31] - 2024年第三季度总营收3632.5万美元，同比减少289.7万美元，降幅7%；前九个月总营收1.11401亿美元，同比减少1297万美元，降幅10%[119][121][123] - 2024年第三季度，公司总营收为3.6325亿美元，2023年同期为3.9222亿美元；2024年前九个月总营收为1.11401亿美元，2023年同期为1.24371亿美元[114] - 2024年第三季度，公司总营收为3632.5万美元，低于2023年同期的3922.2万美元；2024年前九个月总营收为1.11401亿美元，低于2023年同期的1.24371亿美元[11] - 2024年第三季度总营收为3.6325亿美元，2023年同期为3.9222亿美元；2024年前九个月总营收为11.1401亿美元，2023年同期为12.4371亿美元[28] 财务数据关键指标变化 - 利润相关 - 2024年第三季度和2023年同期，公司净亏损分别为11,406千美元和11,474千美元[11] - 2024年前三季度和2023年同期，公司净亏损分别为33,284千美元和41,911千美元[11] - 2024年前九个月净亏损33,284千美元，2023年同期净亏损41,911千美元[19] - 2024年第三季度和前九个月净亏损分别为1140万美元和3330万美元，2023年同期分别为1150万美元和4190万美元[101] - 2024年第三季度，公司净亏损为1.1406亿美元，2023年同期为1.1474亿美元；2024年前九个月净亏损为3.3284亿美元，2023年同期为4.1911亿美元[114] - 2024年第三季度，公司净亏损为1140.6万美元，2023年同期为1147.4万美元；2024年前九个月净亏损为3328.4万美元，2023年同期为4191.1万美元[11] - 2024年第三季度，公司综合亏损总额为1020.3万美元，2023年同期为1135.6万美元；2024年前九个月为3285.6万美元，2023年同期为4119.1万美元[12] - 2024年第三季度，公司其他综合收入为120.3万美元，2023年同期为11.8万美元；2024年前九个月为42.8万美元，2023年同期为72万美元[12] - 2024年前九个月，公司净亏损33,284千美元，2023年同期为41,911千美元[19] 财务数据关键指标变化 - 费用相关 - 2024年第三季度和2023年同期，公司销售和营销费用分别为19,498千美元和21,510千美元[11] - 2024年前三季度和2023年同期，公司销售和营销费用分别为59,029千美元和68,555千美元[11] - 2024年前九个月折旧和摊销为3,635千美元，2023年同期为4,041千美元[19] - 2024年前九个月基于股票的薪酬费用为34,289千美元，2023年同期为33,291千美元[19] - 2024年第三季度和前九个月物业及设备折旧和摊销费用分别为100万美元和320万美元，2023年同期分别为110万美元和360万美元[46] - 2024年和2023年第三季度和前九个月无形资产摊销费用均为10万美元和40万美元[51] - 2024年前三季度，基于股份的薪酬费用分别为11,876,000美元和34,289,000美元，2023年同期分别为11,565,000美元和33,291,000美元[73] - 2024年前三季度，其他收入净额分别为 - 2,128,000美元和 - 6,710,000美元，2023年同期分别为 - 2,718,000美元和 - 8,483,000美元[75] - 2024年前三季度，所得税拨备分别为183,000美元和1,089,000美元，2023年同期分别为109,000美元和535,000美元[77] - 2024年第三季度和前九个月，递延合同取得成本的摊销分别为360万美元和1120万美元，2023年同期分别为380万美元和1160万美元[35] - 2024年第三季度，研发费用包含的收购无形资产摊销分别为14万美元（三个月）和41.6万美元（九个月），2023年同期分别为14.2万美元和41.9万美元[115] - 2023年第三季度和前九个月，一般及行政费用包含的专业咨询费用分别为0和265.6万美元，2024年同期未产生此类费用[115] - 2024年第三季度收入成本933.8万美元，同比减少150.9万美元，降幅14%；前九个月为2865.8万美元，同比减少759.5万美元，降幅21%[126][127] - 2024年第三季度销售和营销费用1949.8万美元，同比减少201.2万美元，降幅9%；前九个月为5902.9万美元，同比减少952.6万美元，降幅14%[130][131] - 2024年第三季度研发费用918万美元，同比减少55万美元，降幅6%；前九个月为2737万美元，同比减少438.9万美元，降幅14%[132] - 2024年第三季度一般及行政费用增加0.5百万美元，增幅4%；前九个月减少2.4百万美元，降幅6%；剔除股份支付费用后，分别减少0.3百万美元和4.2百万美元[134] - 2024年第三季度和前九个月利息费用分别减少12,000美元和53,000美元，降幅分别为67%和66%[136] - 2024年第三季度和前九个月其他收入净额分别减少590,000美元和1,773,000美元，降幅分别为22%和21%[137] - 2024年第三季度所得税拨备增加74,000美元，增幅68%；前九个月增加554,000美元，增幅104%[138] - 2024年第三季度，公司基于股票的薪酬总费用为1187.6万美元，2023年同期为1156.5万美元；2024年前九个月为3428.9万美元，2023年同期为3329.1万美元[115] - 2024年第三季度，公司重组总成本为48.6万美元，2023年同期为126.5万美元；2024年前九个月为216.8万美元，2023年同期为728.6万美元[117][118] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为3,821千美元，2023年同期使用的净现金为11,343千美元[19] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为29,501千美元，2023年同期提供的净现金为103,625千美元[19] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为16,751千美元，2023年同期使用的净现金为108,726千美元[19] - 2024年前九个月现金、现金等价物和受限现金净减少42,190千美元，2023年同期净减少16,280千美元[19] - 2024年前九个月期末现金、现金等价物和受限现金为11,108千美元，2023年同期为10,889千美元[19] - 2024年前九个月，经营活动提供净现金380万美元，2023年同期使用净现金1130万美元；投资活动使用净现金2950万美元，2023年同期提供净现金1.03625亿美元；融资活动使用净现金1680万美元，2023年同期使用净现金1.08726亿美元[144] 财务数据关键指标变化 - 股东权益与股份相关 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司股东权益分别为164,883千美元和170,847千美元[14] - 截至2023年6月30日，普通股股数为45,013,743，股东权益总额为216,986美元；截至2023年9月30日，普通股股数为42,595,628，股东权益总额为192,519美元；截至2023年12月31日，普通股股数为41,189,321，股东权益总额为180,217美元；截至2024年9月30日，普通股股数为42,032,232，股东权益总额为164,883美元[1

文章核心观点 - ON24公布2024年第三季度财报，营收和每股收益有变化，部分指标超预期，还介绍关键指标表现及股价情况 [1][3][4] 财务数据 - 2024年第三季度营收3633万美元，同比下降7.4%，超Zacks共识预期2.19% [1] - 同期每股收益0.02美元，去年同期为0.03美元，超共识预期100% [1] - 年度经常性收入（ARR）为1.322亿美元，高于两位分析师平均预估的1.3102亿美元 [3] - 专业服务营收247万美元，高于两位分析师平均预估的244万美元，同比变化-11.7% [3] - 订阅及其他平台营收3386万美元，高于两位分析师平均预估的3266万美元，同比变化-7.1% [3] 股价表现 - 过去一个月ON24股价回报率为+9.1%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为+3.2% [4] - 该股目前Zacks排名为3（持有），短期内表现或与大盘一致 [4]

文章核心观点 - ON24本季度财报超预期，但股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks Rank为3（持有），同行业StoneCo Ltd.未公布9月季度财报 [1][3][6] ON24财报情况 - 本季度每股收益0.02美元，超Zacks共识预期0.01美元，去年同期为0.03美元，本季度盈利惊喜达100%，上一季度盈利惊喜为200% [1] - 过去四个季度，公司均超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收3633万美元，超Zacks共识预期2.19%，去年同期为3922万美元，过去四个季度公司均超共识营收预期 [2] ON24股价表现 - ON24股价自年初以来下跌约15.9%，而标准普尔500指数上涨24.3% [3] ON24盈利预期 - 盈利预期可帮助投资者判断股票走势，实证研究表明近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank工具 [4][5] - 财报发布前ON24盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计近期股价表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.01美元，营收3585万美元，本财年共识每股收益预期为0.07美元，营收1.4643亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网软件行业目前处于250多个Zacks行业前25%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] StoneCo Ltd.情况 - StoneCo Ltd.尚未公布2024年9月季度财报，预计11月12日发布 [9] - 预计本季度每股收益0.32美元，同比增长18.5%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计本季度营收5.9478亿美元，较去年同期下降7.6% [9]

总营收数据 - 2024年第三季度总营收为3630万美元，核心平台营收（含服务）为3560万美元[1][3] - 预计2024年第四季度核心平台营收（含服务）在3470万 - 3570万美元，总营收在3540万 - 3640万美元[7] - 预计2024年全年核心平台营收（含服务）在1.436亿 - 1.446亿美元，总营收在1.468亿 - 1.478亿美元[8] - 2024年第三季度总营收为3.6325亿美元，2023年同期为3.9222亿美元；2024年前九个月总营收为11.1401亿美元，2023年同期为12.4371亿美元[26] - 2024年Q3总营收3632.5万美元，2023年同期为3922.2万美元；2024年前9个月为1.11401亿美元，2023年同期为1.24371亿美元[49] ARR数据 - 截至2024年9月30日，核心平台ARR为1.297亿美元，总ARR为1.322亿美元[3] 运营亏损数据 - GAAP运营亏损为1330万美元，2023年第三季度为1410万美元；非GAAP运营亏损为80万美元，2023年第三季度为110万美元[3][4] - 预计2024年第四季度非GAAP运营亏损在130万 - 30万美元，非GAAP每股净收入在0.01 - 0.02美元（约4570万摊薄流通股）[7] - 预计2024年全年非GAAP运营亏损在330万 - 230万美元，非GAAP每股净收入在0.08 - 0.10美元（约4580万摊薄流通股）[8] - 2024年第三季度运营亏损为1.3345亿美元，2023年同期为1.4065亿美元；2024年前九个月运营亏损为3.8878亿美元，2023年同期为4.9779亿美元[26] - 2024年Q3非GAAP运营亏损84.3万美元，2023年同期为109.3万美元；2024年前9个月非GAAP运营亏损200.5万美元，2023年同期为612.7万美元[39] 净亏损与净收入数据 - GAAP净亏损为1140万美元，摊薄后每股亏损0.27美元，2023年第三季度净亏损为1150万美元，摊薄后每股亏损0.26美元；非GAAP净收入为110万美元，摊薄后每股收益0.02美元，2023年第三季度为150万美元，摊薄后每股收益0.03美元[4] - 2024年第三季度净亏损为1.1406亿美元，2023年同期为1.1474亿美元；2024年前九个月净亏损为3.3284亿美元，2023年同期为4.1911亿美元[26] - 2024年第三季度基本和摊薄后每股净亏损为0.27美元，2023年同期为0.26美元；2024年前九个月为0.80美元，2023年同期为0.92美元[26] - 2024年Q3净亏损1.1406亿美元，2023年同期为1.1474亿美元；2024年前9个月净亏损3.3284亿美元，2023年同期为4.1911亿美元[39][40][41][43][44] - 2024年Q3非GAAP净收入为109.6万美元，2023年同期为149.8万美元；2024年前9个月非GAAP净收入为358.9万美元，2023年同期为174.1万美元[41][44] - 2024年Q3 GAAP基本和摊薄后每股净亏损0.27美元，2023年同期为0.26美元；2024年前9个月为0.80美元，2023年同期为0.92美元[43] - 2024年Q3非GAAP基本每股净收入0.03美元，摊薄后为0.02美元；2023年同期基本和摊薄后均为0.03美元；2024年前9个月基本为0.09美元，摊薄后为0.08美元；2023年同期基本为0.04美元，摊薄后为0.03美元[44] 现金流数据 - 调整后EBITDA为20万美元；运营活动提供的净现金为30万美元，2023年第三季度使用290万美元；本季度自由现金流为10万美元，2023年第三季度为 - 320万美元[5] - 2024年第三季度经营活动净现金为29.5万美元，2023年同期为-286万美元；2024年前九个月经营活动净现金为382.1万美元，2023年同期为-1134.3万美元[35] - 2024年第三季度投资活动净现金为244万美元，2023年同期为1439.1万美元；2024年前九个月投资活动净现金为-2950.1万美元，2023年同期为10362.5万美元[35] - 2024年第三季度融资活动净现金为-763.7万美元，2023年同期为-2590.5万美元；2024年前九个月融资活动净现金为-1675.1万美元，2023年同期为-10872.6万美元[35] - 2024年Q3调整后EBITDA为22.8万美元，2023年同期为5.1万美元；2024年前9个月调整后EBITDA为131.5万美元，2023年同期为亏损239.4万美元[40] - 2024年运营活动提供净现金29.5万美元，2023年使用286万美元；2024年前9个月提供382.1万美元，2023年使用1134.3万美元[46] - 2024年自由现金流为14.3万美元，2023年为亏损320.4万美元；2024年前9个月为214.1万美元，2023年为亏损1241.9万美元[46] 现金、现金等价物和有价证券数据 - 截至2024年9月30日，现金、现金等价物和有价证券总计1.888亿美元[5] 成本数据 - 2024年第三季度总成本为0.9338亿美元，2023年同期为1.0847亿美元；2024年前九个月总成本为2.8658亿美元，2023年同期为3.6253亿美元[26] 毛利润与毛利率数据 - 2024年第三季度毛利润为2.6987亿美元，2023年同期为2.8375亿美元；2024年前九个月毛利润为8.2743亿美元，2023年同期为8.8118亿美元[26] - 2024年第三季度GAAP毛利润为2698.7万美元，2023年同期为2837.5万美元；2024年前九个月GAAP毛利润为8274.3万美元，2023年同期为8811.8万美元[36] - 2024年第三季度Non - GAAP毛利润为2794.2万美元，2023年同期为2984.1万美元；2024年前九个月Non - GAAP毛利润为8552.9万美元，2023年同期为9317.3万美元[36] - 2024年第三季度GAAP毛利率为74%，2023年同期为72%；2024年前九个月GAAP毛利率为74%，2023年同期为71%[36] - 2024年第三季度Non - GAAP毛利率为77%，2023年同期为76%；2024年前九个月Non - GAAP毛利率为77%，2023年同期为75%[36] 基于股票的薪酬费用数据 - 2024年第三季度总基于股票的薪酬费用为1.1876亿美元，2023年同期为1.1565亿美元；2024年前九个月为3.4289亿美元，2023年同期为3.3291亿美元[27] 研发费用数据 - 2024年第三季度研发费用包含无形资产摊销分别为14万美元和41.6万美元，2023年同期分别为14.2万美元和41.9万美元[27] - 2024年第三季度GAAP研发费用为918万美元，2023年同期为973万美元；2024年前九个月GAAP研发费用为2737万美元，2023年同期为3175.9万美元[37] 一般及行政费用数据 - 2023年前九个月一般及行政费用包含专业咨询费用265.6万美元，2024年同期无此类费用[28] - 2024年第三季度GAAP一般及行政费用为1165.4万美元，2023年同期为1120万美元；2024年前九个月GAAP一般及行政费用为3522.2万美元，2023年同期为3758.3万美元[37] 重组成本数据 - 2024年第三季度和前九个月重组成本分别为126.5万美元和728.6万美元[33] 销售与营销费用数据 - 2024年第三季度GAAP销售与营销费用为1949.8万美元，2023年同期为2151万美元；2024年前九个月GAAP销售与营销费用为5902.9万美元，2023年同期为6855.5万美元[37] 核心平台收入数据 - 2024年Q3核心平台收入3560.8万美元，2023年同期为3814.9万美元；2024年前9个月为1.08908亿美元，2023年同期为1.19815亿美元[48]

财务数据 - 公司总收入为75.076亿美元，同比下降11.8%[16] - 订阅及其他平台收入为68.976亿美元，同比下降11.2%[16] - 专业服务收入为6.1亿美元，同比下降18.1%[16] - 总成本和费用为81.289亿美元，同比下降14.8%[16] - 净亏损为21.878亿美元，同比减亏27.9%[16] - 现金及现金等价物为15.485亿美元，较上年末减少70.9%[14] - 市场证券投资为178.317亿美元，较上年末增加22.6%[14] - 总资产为259.012亿美元，较上年末减少7.6%[14] - 总负债为88.165亿美元，较上年末减少11.9%[14] - 股东权益为170.847亿美元，较上年末减少5.2%[14] - 公司总股东权益为216,986,000美元[25] - 公司于2023年6月30日的现金及现金等价物为15,485,000美元[27] - 公司于2023年6月30日的受限现金为87,000美元[27] - 公司2023年上半年的营业亏损为12,847,000美元[25] - 公司2023年上半年的其他综合收益为(367,000)美元[25] - 公司2023年上半年的股票回购支出为23,493,000美元[25] - 公司2023年上半年的股票期权行权收到的现金为633,000美元[25] - 公司2023年上半年的员工股票购买计划收到的现金为546,000美元[25] - 公司2023年上半年的股份支付费用为11,605,000美元[25] - 公司2023年6月30日的累计其他综合收益为(270,000)美元[25] 收入情况 - 2024年第二季度和上半年收入分别为37,349千美元和75,076千美元，同比下降11.3%和11.8%[36] - 美国市场收入占比较大，分别为57,813千美元和65,943千美元[36] - 总收入同比下降11%和12%，主要由于订阅及其他平台收入和专业服务收入的下降[151][153] - 订阅及其他平台收入同比下降10%和11%，主要由于净客户数减少和年度经常性收入(ARR)下降[161] - 专业服务收入同比下降13%和16%，主要由于更多客户选择自助服务而不使用专业服务[162][163] 成本管理 - 成本管理和裁员相关的重组活动导致成本收入同比下降22%和24%[169] - 公司将继续在下半年进行重组活动[169] - 销售和营销费用同比下降14%和16%[173][176] - 销售和营销费用下降主要由于裁员导致的人员相关费用减少[177] - 研发费用同比下降17%[179][181] - 研发费用下降主要由于裁员导致的人员相关费用减少[183] - 一般及行政费用同比下降11%[188] - 一般及行政费用下降主要由于积极成本管理和裁员[189] 毛利率 - 毛利率为71%和70%，较上年同期有所下降[168] - 2024年第二季度毛利率为74%，同比2023年同期的71%有所提升[170] - 2024年上半年毛利率为74%，同比2023年同期的70%有所提升[170] - 毛利率提升主要反映了公司积极成本管理和裁员相关的重组活动[170] - 预计2024年剩余时间毛利率将与2023年相对一致[171] 股票回购 - 公司于2024年第二季度和上半年分别回购了500万美元和1030万美元的股票[207] - 公司已完成7500万美元的股票回购计划，并批准了新的2500万美元回购计划[91][93] 产品和业务发展 - 公司提供基于云的订阅产品和服务，帮助企业实现数字营销和客户互动[123][124][125][126][127] - 公司于2022年收购了视频软件公司Vibbio，以增强视频内容创作和个性化能力[128] - 公司于2024年推出了基于AI的分析和内容引擎ACE，实现了更智能化的个性化营销[129] - 公司核心平台(不含虚拟会议产品)的年度经常性收入为13.1亿美元[139][140][142] - 虚拟会议产品需求减少，公司已经淡化了这一产品线[160] - 公司将继续开发新产品,提升平台功能和用户体验,并进一步拓展国际市场[136][137][138] 人力资源 - 公司于2022年第三季度启动了战略性成本削减计划,包括自愿和非自愿的全球裁员以及与各供应商的支出削减[112] - 公司于2023年和2024年上半年进一步减少员工以进一步降低成本结构[112] - 公司预计将在2024年第三季度再次产生0.4-0.7百万美元的重组成本,未来期间可能会产生更多重组成本[118] - 公司2024年上半年的股票激励费用为2,241.3万美元,较2023年同期增加3.2%[102] - 截至2024年6月30日,公司尚未确认的股票激励费用为6,255.6万美元,加权平均确认期为1.98年[103] 其他 - 公司提供领先的基于云的智能互动平台，结合最佳体验和个性化内容，帮助销售和营销组织以规模化的方式捕捉和利用连接的洞察[120] - 公司的数字互动平台赋能B2B企业获取洞察，更好地个性化互动，这与B2C市场上大型社交媒体平台成功利用消费者洞察的做法类似[121] - 公司于2023年第二季度和2022年第四季度分别向高管授予了20.3万和34.14万股与市场表现挂钩的限制性股票单位,最高可获得200%的股票[100,101] - 截至2024年6月30日,公司已有47,819股和75,976股

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2总收入为3730万美元,其中核心平台收入为3650万美元,同比下降10% [12][65][66] - 订阅及其他平台收入为3410万美元,专业服务收入为320万美元,同比下降15% [67] - 核心平台ARR为1.31亿美元,较Q1下降220万美元,但好于预期 [68][87] - 大客户(ARR超10万美元)占总ARR的2/3,保持稳定 [70] - 多年合同占ARR的50%以上,创历史新高 [71] - 每客户平均核心ARR约7.8万美元,与上季度持平 [72] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生命科学和金融服务行业的核心ARR实现了环比和同比增长 [45][46][47] - 一家超100亿美元的动物保健和制药公司成为新客户 [49] - 一家近7亿美元的全球技术公司投资了公司全套平台 [52][53][54] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在重点关注受监管行业,如生命科学和金融服务,这些行业的数字化转型需求强劲 [44][45][46] - 公司在企业客户中的平均核心ARR与上季度持平,创历史新高 [58] - 多年合同占比和使用多个产品的客户占比保持在历史高位 [58] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于AI驱动的ACE解决方案,该解决方案在新业务获取、客户扩展和客户留存方面都取得进展 [19][20] - ACE解决方案的ARR占总增长ARR的比例接近两位数,较上季度翻倍 [19][30] - 公司正在向企业客户提供差异化的解决方案,满足他们在个性化、内容创作和持续参与方面的需求 [31][32][33][37][38][39][40] - 公司正在重点关注受监管行业,如生命科学和金融服务,这些行业的数字化转型需求强劲 [44][45][46][47][48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境仍然充满挑战,但公司正在控制可控因素,改善执行力,并看到业务稳定性的改善迹象 [17][87] - 公司预计Q3和Q4的净新ARR将在持平到下降1%之间,假设宏观环境没有进一步恶化 [88][89] - 公司有信心通过创新平台、专注企业市场和实现盈利目标来重新加速业务增长 [23] - 公司有信心长期实现双位数收入增长和双位数EBITDA利润率 [62][96] 其他重要信息 - 公司实现了第5个季度的正调整EBITDA和非GAAP每股收益 [11][55][79] - 公司Q2实现正自由现金流,这是连续第2个季度 [86] - 公司有1.938亿美元的现金和投资,资产负债表保持强劲 [83][84] - 公司宣布了新的2500万美元股票回购计划,将持续至2025年3月 [84] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Arjun Bhatia 提问** 客户在续约时有哪些扩展需求?ACE解决方案在其中扮演什么角色? [101][102][103][104] **Sharat Sharan 回答** 客户在续约时会增加使用不同的产品许可、扩展使用场景,以及采用ACE实现个性化和自动化内容创作 [102][103][104][106][107] 问题2 **Noah Herman 提问** 公司对宏观环境的谨慎态度是否有所改变?ACE解决方案在ARR指引中扮演什么角色? [112][113][114][116][117] **Sharat Sharan 回答** 公司对宏观环境仍保持谨慎,但看到业务稳定性改善和ACE解决方案的持续增长,预计Q3和Q4的ARR将持平至下降1% [113][114][116][117] 问题3 **Scott Berg 提问** 公司客户大会的主要收获是什么?未来几个季度有哪些值得期待的地方? [119][120][121][123][124][125] **Sharat Sharan 回答** 客户对ACE解决方案反响热烈,公司正在根据客户反馈优化产品,未来将继续推动ACE解决方案的应用和采用 [123][124]

文章核心观点 - ON24在2024年第二季度的营收和盈利情况与去年同期及华尔街预期有差异，部分关键指标表现影响投资者对其股价表现的判断 [1][2] 财务数据表现 - 2024年第二季度营收3735万美元，同比下降11.3%，高于Zacks共识预期的3631万美元，超预期2.86% [1] - 2024年第二季度每股收益0.03美元，去年同期为0.04美元，高于共识预期的0.01美元，超预期200.00% [1] 关键指标情况 - 年度经常性收入（ARR）为1.337亿美元，高于两位分析师平均估计的1.312亿美元 [3] - 专业服务收入为320万美元，高于两位分析师平均估计的315万美元，同比变化-14.6% [4] - 订阅及其他平台收入为3415万美元，高于两位分析师平均估计的3277万美元，同比变化-10.9% [5] 股价表现 - ON24过去一个月股价回报率为-1.2%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为-6.7% [5] - 该股目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [5]