财务数据和关键指标变化 - 调整后每股收益为0.41美元，调整项包括特定合并费用、ONB Way成本和债务证券收益 [3] - GAAP每股收益为0.38美元，调整后每股收益排除了650万美元的早期合并相关费用、70万美元的债务证券收益和40万美元的ONB Way相关费用 [9] - 调整后平均有形普通股权益回报率为14.6%，调整后效率比率略低于58% [3] - 净利息收入环比增加180万美元，排除PPP影响后增加240万美元 [11] - 净利息收益率从上个季度的2.91%上升了3个基点，核心收益率（不包括增值和PPP）下降了2个基点至2.72% [11] - 调整后非利息收入为5100万美元，较第一季度的5500万美元减少了400万美元 [12] - 调整后非利息支出为1.21亿美元，与预期和第一季度指引一致 [13] - 第二季度拨备为1.09亿美元，较第一季度减少了460万美元 [18] - 预计全年税收抵免摊销约为500万美元，全年有效税率约为21% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 不包括PPP贷款的商业贷款在本季度增长了11%，Q2是连续第四个季度实现有机贷款增长，过去一年商业贷款未偿还额增长超过10亿美元 [3][9] - Q2商业贷款业务量为11亿美元，是有记录以来的第二高，未偿还额较上一季度增加了2500万美元，进入Q3时商业贷款业务量为26亿美元 [9] 存款业务 - 平均存款增长了11%，期末余额增长有所放缓，本季度存款总成本为6个基点，较Q1改善了1个基点 [11] 投资组合业务 - 投资组合在本季度略有增加，新资金收益率为1.53%，投资组合期限在五年以内 [10] 抵押银行业务 - 抵押银行业务收入下降，主要是由于宏观逆风影响，尽管抵押业务量与Q1基本持平，但二级管道规模和价值的下降导致收入减少了560万美元，Q1还受到了120万美元的上一年度MSR减值费用回收的积极影响 [12] 财富管理和资本市场业务 - 资本市场和财富管理业务收入较强 [3] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与First Midwest Bank达成合作，双方文化契合，战略匹配度高，已向SEC提交文件并申请监管批准，任命Kendra Vanzo和Jeff Newcom领导合并整合工作，组建了超过350人的团队，预计第三季度召开股东大会 [6][7][8] - 公司作为关系型银行，通过积极拜访客户、抓住其他银行信贷政策变化的机会、重组业务流程和调整关系经理技能与客户需求匹配等方式，实现了可持续的贷款增长，在商业贷款市场上表现优于中西部和全国同行 [25] - 随着市场竞争加剧，公司将保持信贷结构的纪律性，对于一些结构不合理的交易将选择放弃 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度的基本业绩感到满意，商业贷款实现两位数增长，核心净利息收入增加，尽管利率面临挑战，但其他关键业务也有季度环比改善，费用得到有效控制，信贷质量良好，信贷成本较低 [19] - 低利率环境将继续对净利息收入构成压力，但通过持续的生息资产增长可以缓解这一压力，预计PPP贷款在下半年将逐步减少，相关未摊销费用将得到确认 [19] - 预计收费业务将继续表现良好，财富业务势头良好，商业活动强劲将有助于维持资本市场业务的高水平表现，抵押业务收入将跟随行业趋势，其他收费业务短期内将保持稳定 [20] - 预计下半年费用将适度增加，主要是由于吸引顶尖创收人才的努力将加快步伐 [21] 其他重要信息 - 公司在本季度继续招聘大量人才，人才成本将在下半年对费用产生一定影响，但人才储备充足，吸引了很多新成员加入 [5] - 公司协助PPP客户进行贷款豁免，约83%的第一轮贷款和18%的第二轮贷款已通过SBA豁免程序，剩余PPP贷款的未摊销费用总计2600万美元，预计大部分剩余贷款将在2021年下半年获得豁免并确认相关费用收入 [4][14] - 公司贷款组合的30天逾期率连续四个季度改善，降至9个基点，净冲销得到有效控制，本季度实现30万美元的回收，不良贷款连续两个季度下降，与同行相比，在净冲销和不良贷款指标上表现良好 [15][16] - 公司借款人面临的挑战与15个月前不同，C&I业务方面，客户面临供应短缺和劳动力不足的问题，商业房地产投资组合方面，银行关注疫情对零售和办公物业的长期影响 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司实现可持续贷款增长并超越同行的原因是什么 - 公司是一家关系型银行，在过去12个月积极拜访客户，抓住其他银行信贷政策变化的机会，重组业务流程并调整关系经理技能与客户需求匹配，全体员工共同努力建立长期客户关系 [25][26] 问题2: 如何在保持净利息收益率的同时实现资产负债表增长 - 公司对所有贷款设定了严格的风险调整后回报门槛，浮动利率贷款相对于LIBOR的利差超过200个基点，因此会继续以该利率发放贷款 [28] 问题3: 大型竞争对手是否重新进入商业贷款市场，对竞争格局有何影响 - 目前所有竞争对手都已重新进入市场，竞争压力加剧，但公司的贷款业务量仍然强劲，将保持信贷结构的纪律性，对于一些不合理的交易将选择放弃，相信凭借关系型银行模式有机会取得成功 [36] 问题4: 拜登行政命令对合并审批过程有何影响 - 公司未收到监管机构的额外反馈，目前没有迹象表明审批过程会有变化，将继续推进合并工作 [38] 问题5: 公司对债券投资组合的增长是否更加谨慎，当前再投资利率与季度平均利率相比如何 - 公司将继续根据过剩流动性情况增长投资组合，新业务利率较季度平均水平略有下降，但幅度不大，希望继续保持贷款增长速度，通过优化生息资产组合来提高收益 [44] 问题6: 本季度贷款增长是否偏离了以往的分散化模式 - 贷款增长仍然较为分散，新贷款平均规模仍在增长，目前略超过100万美元 [45] 问题7: 如果经济继续改善，今年是否会突破CECL首日储备水平 - 公司信贷组合质量优于疫情前CECL首日水平，但在经济前景明朗之前，将谨慎降低储备水平，未来有可能根据模型调整储备 [46] 问题8: 公司在哪些市场和领域招聘人才 - 公司主要在财富管理和商业领域招聘人才，重点地区包括明尼苏达州、圣路易斯等地，同时也在IT和数据领域进行了关键招聘 [50] 问题9: 密歇根、印第安纳和双子城等地的客户对合并的反馈如何 - 团队成员和客户对合并前景感到兴奋，认为合并后公司规模扩大，能够提供更多产品和服务 [51] 问题10: 招聘对费用的影响有多大 - 预计招聘对费用的影响不大，每季度约为100 - 200万美元，与年初的预期一致 [57] 问题11: 存款增长放缓的原因是什么，是否有助于维持净利息收益率 - 存款增长放缓主要是由于刺激政策带来的过剩流动性减少，核心存款仍有季度环比增长，商业存款增长超过零售存款，PPP资金开始减少，但公司仍持有大量PPP存款，存款增长放缓有助于将资金投入贷款组合，从而对净利息收益率产生积极影响 [58][59] 问题12: 对商业房地产、零售和办公领域的看法是否有变化 - 目前没有新的担忧，需要等待租赁到期后才能看到趋势，预计需要12 - 24个月才能明确影响 [60] 问题13: 在与First Midwest的尽职调查过程中，是否就贷款组合构成和评级进行持续讨论 - 由于两家银行在贷款处理和风险评估方面非常相似，因此目前没有进行广泛讨论，过渡过程可能会比较顺利 [65] 问题14: 在交易完成前和完成后，公司的IT支出策略有何变化 - 两家银行都有完善的IT路线图，将继续完成这些路线图并进行增量投资，目前没有考虑对IT支出进行重大调整，认为有足够的空间进行有意义的技术投资 [66] 问题15: 公司在人才投资方面的计划 - 公司将继续在所有市场招聘人才，特别是在芝加哥和密尔沃基等地加大投入 [67]

业绩总结 - 调整后的每股收益为0.41美元，净收入为6740万美元[13] - 2021年第二季度调整后的每股收益为0.38美元，较第一季度下降26.9%[79] - 2021年第二季度的调整后净收入为0.33美元，较2020年第二季度增长3.1%[80] - 2021年第二季度的预拨税前净收入（PPNR）为9060万美元，较第一季度下降17.5%[84] - 2021年第二季度总收入（FTE）为2.083亿美元，较第一季度下降0.2%[79] 用户数据 - 商业贷款（不包括PPP）年化增长11.1%，生产总额为11亿美元[15] - 2021年第二季度总商业贷款为9269百万美元，同比增加10亿美元，增长12%[29] - 2021年第二季度的贷款与存款比率为77%[32] - 2021年第二季度的30天以上逾期贷款率为0.09%[47] 财务数据 - 调整后的净利息收入（不包括PPP影响）增加240万美元[15] - 2021年第二季度净利息收入（FTE）为1.516亿美元，较第一季度增长2.4%[79] - 2021年第二季度的净利息利润率（NIM）为2.94%，较2021年第一季度下降3个基点[36] - 2021年第二季度的总存款成本为6个基点，利息负债的总成本为30个基点，较2021年第一季度下降2个基点[32] 新产品与技术研发 - 抵押贷款银行收入下降870万美元，主要由于管道估值降低[15] - 核心存款增加9420万美元[15] 合并与市场扩张 - 合并后预计每股收益对Old National的增幅为22%[19] - 合并后预计每股收益对First Midwest的增幅为35%[19] - 识别出约1.09亿美元的全额节省，约占合并后非利息支出的11%[19] 其他信息 - 2021年第二季度的调整后非利息收入为5800万美元，较前一季度下降870万美元[40] - 2021年第二季度非利息支出为1.177亿美元，较第一季度下降1.5%[79] - 2021年第二季度的平均总股东权益为29.927亿美元[92] - 2021年第二季度的平均有形股东权益为19.143亿美元，回报率为13.58%[92]

Old National Bancorp. (NASDAQ:ONB) Q1 2021 Earnings Conference Call April 19, 2021 10:00 AM ET Company Participants Jim Ryan - Chairman and Chief Executive Officer Brendon Falconer - Chief Financial Officer Daryl Moore - Chief Credit Executive James Sandgren - President and Chief Operating Officer Conference Call Participants Scott Siefers - Piper Sandler Terry McEvoy - Stephens Chris McGratty - KBW Jon Arfstrom - RBC Capital Markets Ben Gerlinger - Hovde Group Operator Welcome to the Old National Bancorp F ...

| --- | --- | --- | --- | |-------|-------|-------|-------| | | | | | | | | | | | | | | | Forward-Looking Statements; Non-GAAP Forward-Looking Statements: This presentation contains certain forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These statements include, but are not limited to, descriptions of Old National Bancorp's ("Old National's") financial condition, results of operations, asset and credit quality trends and profitability. Forward-looking ...

公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2020年面对诸多挑战时，聚焦团队成员的健康与安全，并成功执行相关事务 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2020年第四季度和全年业绩感到满意 [5] 其他重要信息 - 本次电话会议被记录并按美国证券交易委员会（SEC）的FD条例向公众开放，对应的演示幻灯片可在oldnational.com的投资者关系页面找到，并将存档12个月 [2] - 电话会议中的某些陈述可能具有前瞻性，实际结果可能与讨论内容不同，公司的风险因素已在SEC文件中充分披露和讨论 [3] - 部分幻灯片包含非公认会计原则（non - GAAP）指标，管理层认为这些指标有助于进行更合适的比较，相关数据的调整在演示文稿附录中 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 - 文档中未提及问答环节内容，暂无法总结

业绩总结 - 2020年调整后的每股收益为1.50美元，净收入为2.503亿美元，同比增长9.8%[7] - 2020年第四季度调整后的每股收益为0.46美元，净收入为7660万美元，同比增长27.2%[10] - 2020年全年调整后总收入为8.38亿美元，较2019年增长2.0%[101] 用户数据 - 期末商业贷款（不包括PPP）增加473百万美元，年化增长率为22.3%[15] - 期末核心存款增加468.1百万美元，主要由支票和储蓄存款增长推动[15] - 2020年第四季度抵押贷款生产总额为531百万美元，其中53%为购房贷款，47%为再融资贷款[45] 财务数据 - 2020年全年净利息收入为6.09亿美元，较2019年下降1.8%[96] - 2020年第四季度净利息收入（FTE）为1.49亿美元，较第三季度持平[96] - 2020年第四季度非利息收入为6,470万美元，较第三季度增长10.4%[96] 未来展望 - 预计2021年第一季度非利息支出约为1.18亿美元[85] - 2020年公司实现了3600万美元的费用节省，其中2600万美元来自薪资，600万美元来自分支机构和设施[48] 负面信息 - 截至2020年12月31日，活跃的贷款延期总额为1249百万美元[49] - 2020年公司贷款总额中，1.7%为不良贷款[68] - 2020年第四季度的薪酬激励支出增加了8.1百万美元[48] 其他信息 - 2020年第四季度调整后的效率比率为56.4%，较2019年第四季度改善了462个基点[48] - 2020年第四季度调整后的非利息支出为489百万美元，较2019年第四季度的480百万美元有所增加[47] - 参与电话会议的公司包括Associated Banc-Corp、BancorpSouth Bank、Bank OZK等多家银行[111]

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Old National Bancorp (NASDAQ:ONB) Q3 2020 Results Earnings Conference Call October 19, 2020 10:00 AM ET Company Participants Jim Ryan - Chairman and Chief Executive Officer Brendon Falconer - Chief Financial Officer Daryl Moore - Chief Credit Executive James Sandgren - President and Chief Operating Officer Scott Evernham - Chief Risk Officer Conference Call Participants Scott Siefers - Piper Sandler Terry McEvoy - Stephens Jon Arfstrom - RBC Capital Markets Chris McGratty - Keefe Bruyette & Woods David Long ...