业绩总结 - 2024财年和2023财年公司分别亏损约1101.7万美元和1225.7万美元，2025年前九个月亏损约783.1万美元[128] - 2024年客户A占公司总收入的63.6%，2025年前九个月占比为51.93%[135] - 截至2025年9月30日，公司现金约92.5万美元，营运资金赤字约351.3万美元[122] - 2025年4月30日，公司私募出售3368466股CF - 1优先股，净收益约715万美元[199] - 2025年7月9日，公司私募出售212033股CF - 2优先股，净收益约818789美元[199] 股权与上市 - 注册股东将转售最多34,073,681股普通股，占完全摊薄基础上受限普通股约55.03%[7][8] - 公司申请在纳斯达克全球市场以“OBAI”为代码上市，预计2025年约[●]日开始交易[15] - 若纳斯达克申请未获批，公司将终止直接上市[16] - 发行完成后，创始人兼CEO Doron Kempel将拥有约98.16%有投票权证券的投票权，公司将成为“受控公司”[17] - 2025年10月15日公司获同意将CF优先股转换为无投票权普通股，上市时无投票权普通股自动转换为普通股[11] - 2025年9月19日公司对普通股进行1比3的反向股票分割，优先股按比例调整[48] - 2025年10月27日公司与Ascent Partners Fund LLC签订证券购买协议，将向其出售至多3亿美元的普通股[49] - 股权融资协议生效时公司需向Ascent发行970874股普通股，协议有效期三年[51] 未来展望 - 公司历史上一直亏损，预计未来仍将持续经营亏损[45] - 公司需要大量额外资本来资助运营，且可能无法以有利条件获得[45] - 公司预计若普通股初始出价至少为每股8美元，将推进直接上市计划[144] - 私人安保市场预计到2030年价值将达3382.3亿美元，复合年增长率为5.3%[195] 风险因素 - 公司技术需持续开发、更新和维护，需多学科工程师团队[40] - 公司安全措施若被突破，声誉可能受损并承担重大责任[40] - 公司依赖亚马逊网络服务，其使用中断会对业务、财务状况等产生不利影响[44] - 公司战略收购可能面临找不到合适目标、发现未识别负债等问题[100] - 作为上市公司，公司将产生重大合规成本，管理层需投入大量时间进行合规工作[104] - 美国关税和全球贸易战可能增加公司服务成本，影响业务、财务状况和经营结果[108][109] - 公司知识产权保护存在不确定性，知识产权诉讼和贸易秘密泄露可能损害公司业务和声誉[110][112][113] - 直接上市后公司面临股价波动、证券诉讼、股东出售股票等风险[146][150][154] 其他 - 公司于2017年4月11日根据特拉华州法律成立，2025年8月27日重新注册为内华达州公司[39] - 公司作为新兴成长公司和小型报告公司，选择遵守某些减少的上市公司报告要求[18] - 公司不进行传统路演，而是举办投资者日和其他投资者教育会议[141] - 公司未同意对注册股东因本次发售普通股产生的索赔进行赔偿，但可能需对董事和高级管理人员进行赔偿[174]

股权与上市 - 注册股东将出售多达34,073,681股普通股，占公司完全摊薄后受限普通股约55.03%[7][8] - 公司申请2025年左右在纳斯达克全球市场以“OBAI”为代码上市[15] - 上市完成后，创始人兼CEO多隆·肯佩尔将拥有约98.16%有投票权证券的投票权[17][48] - 公司拟直接上市，若普通股初始出价至少为每股8美元将推进计划[138] 财务数据 - 从成立到2025年11月26日，公司通过股票销售筹集总收益1.16428473亿美元，含约1627万美元用于抵消债务[12] - 投资者购买股票（不包括抵消债务部分）的加权平均价格为每股1.062美元[12] - 截至2025年9月30日，公司手头现金约为92.5万美元，营运资金赤字约为351.3万美元[117] - 2024年和2023年运营报表及现金流量表数据来自经审计财务报表[60] - 2024财年和2023财年，公司分别亏损约1101.7万美元和1225.7万美元，2025年前九个月亏损约783.1万美元[122][127] - 2024年，客户A占公司总收入的63.6%；2025年前九个月，该客户占总收入的51.93%[129] 业务风险 - 公司业务面临技术持续开发、安全措施被突破、隐私法规等风险[40] - 公司依赖亚马逊网络服务（AWS），其使用的中断或干扰会影响公司业务[44] - 公司保险成本是重要开支，受市场和自身记录影响，可能意外增加[44] - 公司运营依赖第三方技术，其系统和子系统的中断会影响业务[44] - 公司历史上一直亏损，预计未来仍会持续运营亏损[45] - 公司需要大量额外资本来支持运营，且可能无法以有利条件获得[45] - 公司客户集中度高，少数客户占了大部分收入[45] 发展策略 - 公司正积极拓展客户群以降低客户集中风险[129] - 公司未来资金需求取决于多种因素，可能需通过股权发行、债务融资等方式获取资金[119] 市场规模 - 预计到2030年，私人安全市场价值将达3382.3亿美元，复合年增长率为5.3%[189] 股权变动 - 2025年4月30日，公司私募发行3368466股CF - 1系列优先股，净收益约715万美元[193] - 2025年7月9日，公司私募发行212033股CF - 2系列优先股，净收益约818789美元，同时发行可购买87681股普通股的认股权证[193] - 2025年10月15日，所有流通的CF - 1系列和CF - 2系列优先股转换为非投票普通股，转换后将有3580003股普通股向注册股东发行并注册转售[194] - 2025年6月25日，公司向Ascent发行329671股C系列优先股，总价300万美元，平均每股2.0265美元，附带可购买1333335股普通股的认股权证，全部转换可发行1626800股普通股[195] - 2025年8月6日，公司向Eastward发行682770股E系列优先股，转换金额约6827698美元，平均每股4.620美元，假设以3.75美元每股转换，全部转换可发行1820720股普通股[195] - 2025年10月27日，公司向Ascent发行109891股D系列优先股，总价100万美元，附带可购买25000000股普通股的认股权证，上市后Ascent将额外购买439561股，全部转换预计可发行444901股普通股[195]

业绩与财务数据 - 截至2025年11月12日，公司从股票销售中筹集总收益1.16428473亿美元，含约1627万美元用于抵消债务的股份[12] - 投资者购买股票的加权平均价格为每股1.062美元[12] - 截至2025年9月30日，公司手头现金约为92.5万美元，营运资金赤字约为351.3万美元[117] - 2024财年和2023财年公司分别亏损约1101.7万美元和1225.7万美元，2025年前九个月亏损约783.1万美元[122][127] - 2024年客户A占公司总营收的63.6%，2025年前九个月占比为51.93%[129] 股份与上市相关 - 注册股东将转售最多34,074,177股普通股，占完全摊薄后受限普通股约55.03%[7][8] - 未纳入注册声明的普通股共27,842,844股，注册声明生效后27,536,621股可根据规则144自由出售[8] - 公司已申请在纳斯达克全球市场以“OBAI”为代码上市，预计2025年约[●]日开始交易[15] - 直接上市完成后，创始人兼CEO Doron Kempel将持有约98.16%有表决权证券投票权[48] - 公司拟在普通股初始出价至少为每股8美元时进行直接上市[139] 融资与资金需求 - 2025年4月30日，公司完成CF - 1系列优先股私募发行，出售3368466股，净收益约715万美元[194] - 2025年7月9日，公司启动CF - 2系列优先股私募发行，出售212033股，净收益约818789美元[194] - 2025年6月25日，公司向Ascent Partners Fund LLC发行329,671股C系列优先股，总价300万美元[196] - 2025年8月6日，公司通过将约6,827,698美元的未偿金额转换为682,770股E系列优先股[196] - 2025年10月27日，公司向Ascent发行109,891股D系列优先股，总价100万美元[196] - 公司运营需大量额外资金，否则可能需推迟、减少或取消研发和商业化活动[116] 风险因素 - 公司依靠亚马逊网络服务（AWS）向平台用户交付产品，AWS使用的任何中断或干扰可能对业务产生不利影响[44] - 保险成本是公司费用的重要组成部分，受市场和公司业绩影响，可能意外增加且可能无法充分覆盖未来运营风险[44] - 公司预计在可预见的未来持续经营亏损，历史上也处于亏损状态并产生累计赤字[44] - 公司收集和存储敏感数据，面临数据泄露风险，后果可能影响业务和财务状况[65] - 公司运营面临数据隐私和安全法规风险，不合规可能带来严重财务后果[70][75][77] 市场与行业展望 - 预计到2030年，私人安全市场价值将达3382.3亿美元，复合年增长率为5.3%[190]

业绩数据 - 2024财年和2023财年公司净亏损分别约为11,017美元和12,257美元，2025年上半年亏损约为5,197美元[117][122] - 截至2025年6月30日财年结束，公司手头现金约2845千美元，营运资金约753千美元，未来十二个月运营需求将超现有资金[113] - 2024年客户A占公司总收入的63.6%，2025年上半年占比为52.71%[124] - 截至2025年9月30日，公司通过股票销售累计获得毛收入1.15428223亿美元，包括约1627万美元用于抵消债务的股票发行，投资者购买股票的加权平均价格为每股1.062美元[158] 股权与上市 - 注册股东将转售最多8,290,298股普通股，占完全摊薄后受限普通股约22.27%[7][8] - 27,745,467股股份未在本注册声明中注册[8] - 公司创始人兼首席执行官多隆·肯佩尔将实益拥有约99.28%的有表决权证券投票权[16] - 公司申请在纳斯达克全球市场以“OBAI”为代码上市，预计2025年前后开始交易[14] - 若纳斯达克申请未获批准，公司将终止直接上市[15] - 公司两类普通股为普通股和无投票权普通股，部分优先股将转换为无投票权普通股，最终转换为普通股[10] - 直接上市后公司将成为“受控公司”，内部人士将拥有超过50%的有表决权证券投票权[40] - 2025年9月19日公司进行了1比3的反向股票分割[45] 未来展望 - 公司历史上一直处于亏损状态，预计在可预见的未来将持续经营亏损[43] - 公司需要大量额外资本来资助运营，且资本可能无法以有利条件获得[43] - 公司预计未来持续运营亏损，盈利取决于扩大客户群，但无法保证能实现[118] 产品与技术 - 公司技术持续开发，需要不断更新和维护，需多学科工程师团队[39] 市场与风险 - 产品和服务市场扩张取决于成本、性能、客户和公众认知等因素[78] - 公司依赖亚马逊网络服务（AWS），其使用中断或干扰会对业务、财务等产生不利影响[42] - 公司依赖第三方提供软硬件，其供应问题会影响业务运营和财务状况[79] - 公司依赖AWS服务器和第三方网络，服务器故障或网络中断会影响业务[80][81] - 公司使用第三方技术，其系统中断会影响业务和财务状况[83] 融资与交易 - 2025年4月30日，公司私募出售3368466股CF - 1优先股，净收益约715万美元[186] - 2025年7月9日，公司私募出售215918股CF - 2优先股，净收益约833794美元，并发行可购买87681股普通股的认股权证[186] - 2025年6月25日，公司向Ascent发行329671股C系列优先股，总对价300万美元，平均每股2.0265美元，同时发行可购买1333335股普通股的认股权证[188] - 截至2025年9月30日，C系列优先股转换预计发行1626800股普通股[189] - 2025年8月6日，公司向Eastward转换发行682770股E系列优先股，金额约6827698美元，平均每股4.62美元[189] - 截至2025年9月30日，E系列优先股转换预计发行1477857股普通股[190]