业绩总结 - 2024财年和2023财年公司分别亏损约1101.7万美元和1225.7万美元，2025年前九个月亏损约783.1万美元[128] - 2024年客户A占公司总收入的63.6%，2025年前九个月占比为51.93%[135] - 截至2025年9月30日，公司现金约92.5万美元，营运资金赤字约351.3万美元[122] - 2025年4月30日，公司私募出售3368466股CF - 1优先股，净收益约715万美元[199] - 2025年7月9日，公司私募出售212033股CF - 2优先股，净收益约818789美元[199] 股权与上市 - 注册股东将转售最多34,073,681股普通股，占完全摊薄基础上受限普通股约55.03%[7][8] - 公司申请在纳斯达克全球市场以“OBAI”为代码上市，预计2025年约[●]日开始交易[15] - 若纳斯达克申请未获批，公司将终止直接上市[16] - 发行完成后，创始人兼CEO Doron Kempel将拥有约98.16%有投票权证券的投票权，公司将成为“受控公司”[17] - 2025年10月15日公司获同意将CF优先股转换为无投票权普通股，上市时无投票权普通股自动转换为普通股[11] - 2025年9月19日公司对普通股进行1比3的反向股票分割，优先股按比例调整[48] - 2025年10月27日公司与Ascent Partners Fund LLC签订证券购买协议，将向其出售至多3亿美元的普通股[49] - 股权融资协议生效时公司需向Ascent发行970874股普通股，协议有效期三年[51] 未来展望 - 公司历史上一直亏损，预计未来仍将持续经营亏损[45] - 公司需要大量额外资本来资助运营，且可能无法以有利条件获得[45] - 公司预计若普通股初始出价至少为每股8美元，将推进直接上市计划[144] - 私人安保市场预计到2030年价值将达3382.3亿美元，复合年增长率为5.3%[195] 风险因素 - 公司技术需持续开发、更新和维护，需多学科工程师团队[40] - 公司安全措施若被突破，声誉可能受损并承担重大责任[40] - 公司依赖亚马逊网络服务，其使用中断会对业务、财务状况等产生不利影响[44] - 公司战略收购可能面临找不到合适目标、发现未识别负债等问题[100] - 作为上市公司，公司将产生重大合规成本，管理层需投入大量时间进行合规工作[104] - 美国关税和全球贸易战可能增加公司服务成本，影响业务、财务状况和经营结果[108][109] - 公司知识产权保护存在不确定性，知识产权诉讼和贸易秘密泄露可能损害公司业务和声誉[110][112][113] - 直接上市后公司面临股价波动、证券诉讼、股东出售股票等风险[146][150][154] 其他 - 公司于2017年4月11日根据特拉华州法律成立，2025年8月27日重新注册为内华达州公司[39] - 公司作为新兴成长公司和小型报告公司，选择遵守某些减少的上市公司报告要求[18] - 公司不进行传统路演，而是举办投资者日和其他投资者教育会议[141] - 公司未同意对注册股东因本次发售普通股产生的索赔进行赔偿，但可能需对董事和高级管理人员进行赔偿[174]