股权与上市 - 注册股东将出售多达34,073,681股普通股，占公司完全摊薄后受限普通股约55.03%[7][8] - 公司申请2025年左右在纳斯达克全球市场以“OBAI”为代码上市[15] - 上市完成后，创始人兼CEO多隆·肯佩尔将拥有约98.16%有投票权证券的投票权[17][48] - 公司拟直接上市，若普通股初始出价至少为每股8美元将推进计划[138] 财务数据 - 从成立到2025年11月26日，公司通过股票销售筹集总收益1.16428473亿美元，含约1627万美元用于抵消债务[12] - 投资者购买股票（不包括抵消债务部分）的加权平均价格为每股1.062美元[12] - 截至2025年9月30日，公司手头现金约为92.5万美元，营运资金赤字约为351.3万美元[117] - 2024年和2023年运营报表及现金流量表数据来自经审计财务报表[60] - 2024财年和2023财年，公司分别亏损约1101.7万美元和1225.7万美元，2025年前九个月亏损约783.1万美元[122][127] - 2024年，客户A占公司总收入的63.6%；2025年前九个月，该客户占总收入的51.93%[129] 业务风险 - 公司业务面临技术持续开发、安全措施被突破、隐私法规等风险[40] - 公司依赖亚马逊网络服务（AWS），其使用的中断或干扰会影响公司业务[44] - 公司保险成本是重要开支，受市场和自身记录影响，可能意外增加[44] - 公司运营依赖第三方技术，其系统和子系统的中断会影响业务[44] - 公司历史上一直亏损，预计未来仍会持续运营亏损[45] - 公司需要大量额外资本来支持运营，且可能无法以有利条件获得[45] - 公司客户集中度高，少数客户占了大部分收入[45] 发展策略 - 公司正积极拓展客户群以降低客户集中风险[129] - 公司未来资金需求取决于多种因素，可能需通过股权发行、债务融资等方式获取资金[119] 市场规模 - 预计到2030年，私人安全市场价值将达3382.3亿美元，复合年增长率为5.3%[189] 股权变动 - 2025年4月30日，公司私募发行3368466股CF - 1系列优先股，净收益约715万美元[193] - 2025年7月9日，公司私募发行212033股CF - 2系列优先股，净收益约818789美元，同时发行可购买87681股普通股的认股权证[193] - 2025年10月15日，所有流通的CF - 1系列和CF - 2系列优先股转换为非投票普通股，转换后将有3580003股普通股向注册股东发行并注册转售[194] - 2025年6月25日，公司向Ascent发行329671股C系列优先股，总价300万美元，平均每股2.0265美元，附带可购买1333335股普通股的认股权证，全部转换可发行1626800股普通股[195] - 2025年8月6日，公司向Eastward发行682770股E系列优先股，转换金额约6827698美元，平均每股4.620美元，假设以3.75美元每股转换，全部转换可发行1820720股普通股[195] - 2025年10月27日，公司向Ascent发行109891股D系列优先股，总价100万美元，附带可购买25000000股普通股的认股权证，上市后Ascent将额外购买439561股，全部转换预计可发行444901股普通股[195]