公司总资产变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为6.59323亿美元，较2020年9月30日的6.81792亿美元下降3.3%[19] 净销售额变化 - 2021年第一季度净销售额为2.59198亿美元，较2020年同期的2.77524亿美元下降6.6%；上半年净销售额为5.24243亿美元，较2020年同期的5.07554亿美元增长3.3%[21] - 2021年第一季度净销售额2.592亿美元，较2020年同期减少1830万美元，降幅6.6%；上半年净销售额5.242亿美元，较2020年同期增加1670万美元，增幅3.3%[91] - 2021年第一季度净销售额为2.592亿美元，较2020年同期的2.775亿美元减少1830万美元，降幅6.6%[108][109] - 2021年前六个月净销售额增至5.242亿美元，较2020年同期的5.076亿美元增加1670万美元，增幅3.3%[118][119] 净利润变化 - 2021年第一季度净利润为470.4万美元，较2020年同期的971.8万美元下降51.6%；上半年净利润为833.6万美元，较2020年同期的1158.6万美元下降28.0%[21] - 2021年第一季度净利润470万美元，较2020年同期减少500万美元，降幅51.6%；上半年净利润830万美元，较2020年同期减少330万美元，降幅28.1%[91] - 2021年第一季度净利润为470万美元，较2020年同期的970万美元减少500万美元，降幅51.6%[108] - 2021年第一季度净收入为470万美元，摊薄后每股收益0.21美元，2020年同期分别为970万美元和0.43美元，主要因销量下降和门店费用增加[116] 现金流量净额变化 - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为1730.5万美元，较2020年同期的5336万美元下降67.6%[24] - 2021年上半年投资活动使用的现金流量净额为954.1万美元，较2020年同期的2013.1万美元下降52.6%[24] - 2021年上半年融资活动使用的现金流量净额为1532.1万美元，较2020年同期的1006.9万美元增加52.2%[24] - 2021年3月31日止六个月，经营活动提供的净现金为1730.5万美元，较2020年同期的5336万美元减少3610万美元，降幅67.6%[138][139] - 2021年3月31日止六个月，投资活动使用的净现金为954.1万美元，较2020年同期的2013.1万美元减少1060万美元，降幅52.6%[138][140] - 2021年3月31日止六个月，融资活动使用的净现金为1532.1万美元，2020年同期为1006.9万美元[138][141] 现金及现金等价物变化 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为2097.7万美元，较2020年9月30日的2853.4万美元下降26.5%[19] - 截至2021年3月31日，公司有2100万美元现金及现金等价物，循环信贷额度下有4870万美元可用借款额度[134] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为2100万美元，循环信贷额度下可用借款4870万美元，未使用已发行未偿还信用证130万美元[94] 门店数量变化 - 截至2021年3月31日，公司共有161家门店，较2020年9月30日的159家增加2家[29] - 截至2021年3月31日，门店数量为161家，较2020年同期的157家增加4家，十二个月门店增长率为2.5%[107] - 2021年第一季度新开1家门店，2020年同期新开2家门店；2021年第一季度有1家门店改造，2020年同期无门店改造；两个季度均无门店关闭[107] - 2020财年公司新开6家门店，计划2021财年新开3 - 4家，截至报告日已签5家新店租约，计划2021财年搬迁/改造4 - 5家门店[90] - 2021财年公司新店增长率预计为1.9% - 2.5%[94] 报告分部情况 - 公司报告期内只有一个报告分部，即天然和有机零售店[32] 财务报表编制情况 - 财务报表编制需管理层进行估计和假设，包括自保准备金、存货估值等[33] 经营租赁相关情况 - 公司于2019年10月1日采用ASC 842，确认经营租赁资产3.596亿美元和经营租赁负债3.778亿美元[35][36] - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，公司有19项租赁被归类为融资租赁[57] - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为11.4年和12.0年；融资租赁均为12.0年[73] - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，公司经营租赁的加权平均折现率均为3.6%；融资租赁分别为5.1%和4.9%[73] - 截至2021年3月31日，公司未来不可撤销租赁的总报告租赁负债为3.90297亿美元[75] - 2021年和2020年截至3月31日的六个月，公司租赁费用分别为70万美元和70万美元[71] - 2021年和2020年截至3月31日的三个月，公司总租赁成本分别为1376万美元和1369.3万美元；六个月分别为2823万美元和2693万美元[72] 留存收益调整情况 - 截至2020年9月30日，公司确认累计影响调整，使留存收益增加170万美元[37] 未兑换礼品卡合同负债情况 - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，未兑换礼品卡的合同负债余额分别为150万美元和130万美元[46] - 2021年和2020年第一季度，来自未兑换礼品卡合同负债余额的收入分别为10万美元和0美元；前六个月分别约为40万美元和80万美元[46] 每股收益情况 - 2021年和2020年第一季度基本每股收益分别为0.21美元和0.43美元，前六个月分别为0.37美元和0.52美元[49] - 2021年和2020年第一季度摊薄每股收益分别为0.21美元和0.43美元，前六个月分别为0.37美元和0.51美元[49] 股息支付情况 - 公司在2021和2020财年的前两个季度每股普通股支付现金股息0.07美元，2021财年第一季度每股支付特别现金股息2美元[50] - 2021年5月5日，董事会批准每股普通股0.07美元现金股息，6月16日支付给6月1日收盘时登记在册股东[85] 信贷安排情况 - 信贷安排包括5000万美元循环贷款和3500万美元定期贷款，截至2021年3月31日，循环贷款可用额度为4870万美元，定期贷款未偿还余额为3460万美元[52][55] - 循环信贷融资的融资承诺为5000万美元，包括500万美元的备用信用证子限额[142] - 2020年12月，公司根据定期贷款安排借款3500万美元，用于部分支付向股东支付的4830万美元股息[141][142] - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，循环信贷安排下无未偿还金额，未提取、已发行且未偿还的信用证为130万美元，可借款金额为4870万美元[145] - 截至2021年3月31日，定期贷款安排下有3460万美元的未偿还借款[145] 股票回购计划情况 - 2016年5月董事会授权的股票回购计划，最高可回购1000万美元公司普通股，截至目前可回购金额为830万美元[59][60] 利息支出情况 - 2021年和2020年截至3月31日的三个月，公司总利息支出分别约为70万美元和50万美元；六个月分别约为120万美元和110万美元[58] - 2021年第一季度净利息费用为60万美元，2020年同期为50万美元[108][114] 日均可比门店销售额情况 - 2021年第一季度日均可比门店销售额较2020年同期下降7.0%；上半年日均可比门店销售额较2020年同期增长2.0%[91] - 2021年第一季度可比门店日均销售额较2020年同期下降7.0%，主要因日均交易次数减少13.9%，但日均交易规模增长8.0%[107][109] EBITDA及调整后EBITDA情况 - 2021年第一季度EBITDA为1410万美元，较2020年同期减少700万美元，降幅33.2%；上半年EBITDA为2700万美元，较2020年同期减少470万美元，降幅14.9%[91] - 2021年第一季度调整后EBITDA为1410万美元，较2020年同期减少700万美元，降幅33.2%；上半年调整后EBITDA为2740万美元，较2020年同期减少430万美元，降幅13.7%[91] - 2021年前六个月EBITDA降至2700万美元，较2020年同期的3170万美元减少470万美元，降幅14.9%，占净销售额比例从6.2%降至5.1%[128] - 2021年前六个月调整后EBITDA降至2740万美元，较2020年同期的3170万美元减少430万美元，降幅13.7%，占净销售额比例从6.2%降至5.2%[129] 毛利润及毛利率情况 - 2021年第一季度毛利润为7180万美元，较2020年同期的7780万美元减少600万美元，降幅7.7%，毛利率降至27.7%[108][110] - 2021年前六个月毛利润增至1.449亿美元，较2020年同期的1.383亿美元增加650万美元，增幅4.7%，毛利率从27.3%增至27.6%[120] 门店费用情况 - 2021年第一季度门店费用为5840万美元，较2020年同期的5690万美元增加150万美元，增幅2.7%，占净销售额的比例从20.5%升至22.5%[108][111] - 2021年前六个月门店费用增至1.188亿美元，较2020年同期的1.083亿美元增加1040万美元，增幅9.6%，占净销售额比例从21.3%升至22.7%[121] 行政费用情况 - 2021年第一季度行政费用为640万美元，较2020年同期的700万美元减少70万美元，降幅9.7%，占净销售额的比例均为2.5%[108][112] - 2021年前六个月行政费用增至1370万美元，较2020年同期的1290万美元增加80万美元，增幅6.3%，占净销售额比例从2.5%升至2.6%[122] 开业前和搬迁费用情况 - 2021年第一季度开业前和搬迁费用为30万美元，较2020年同期的70万美元减少30万美元，降幅47.5%，占净销售额的比例从0.2%降至0.1%[108][113] - 2021年前六个月开业前和搬迁费用降至50万美元，较2020年同期的110万美元减少60万美元，降幅50.9%，占净销售额比例从0.2%降至0.1%[123] 所得税费用情况 - 2021年第一季度所得税费用降至140万美元，较2020年同期的300万美元减少160万美元，有效所得税率分别约为22.9%和23.7%[115] 表外安排情况 - 截至2021年3月31日，公司的表外安排包括循环信贷安排的未提取部分和已签署但条款尚未开始的七份租约，相关合同义务为3080万美元[148] 公司内部控制情况 - 公司管理层认为截至2021年3月31日，披露控制和程序有效[154] - 最近一个财季，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[155] 公司财产和设备净值情况 - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，公司财产和设备净值分别为1.46364亿美元和1.47929亿美元[76] 公司商誉和其他无形资产净值情况 - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，公司商誉和其他无形资产净值分别为1098.8万美元和1046.8万美元[77] 公司应计费用情况 - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，公司应计费用分别为2149.2万美元和2499.5万美元[78] 公司门店分布及面积情况 - 截至2021年3月31日，公司运营161家门店，分布于20个州，门店销售面积约5000 - 16000平方英尺，平均约11000平方英尺[88][89]

Natural Grocers by Vitamin Cottage, Inc. Investor Presentation – February 2021 Disclosures 2 Forward-Looking Statements This presentation includes forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 in addition to historical information. All statements that are not statements of historical fact, including those that relate to matters such as our industry, business strategy, goals and expectations concerning our market position, future operations, margins, pr ...

Natural Grocers by Vitamin Cottage, Inc. (NYSE:NGVC) Q1 2021 Earnings Conference Call February 4, 2021 4:30 PM ET Company Participants David Colson - Vice President & Treasurer Kemper Isely - Co-President Todd Dissinger - Chief Financial Officer Conference Call Participants Spencer Hanus - Wolfe Research Operator Good day, ladies and gentlemen, and welcome to the Natural Grocers' First Quarter Fiscal Year 2021 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. Later, we will ...

公司总资产变化 - 截至2020年12月31日，公司总资产为6.64091亿美元，较9月30日的6.81792亿美元有所下降[18][19] 净销售额变化 - 2020年第四季度净销售额为2.65045亿美元，较2019年同期的2.3003亿美元增长15.22%[22] - 2020年第四季度净销售额为2.65亿美元，较2019年同期的2.3亿美元增加3500万美元，增幅15.2%[90] - 2020年第四季度净销售额为2.65亿美元，较2019年同期的2.3亿美元增长3500万美元，增幅15.2%，主要因可比门店销售额增加2920万美元和新门店销售额增加580万美元[110][111] 净利润变化 - 2020年第四季度净利润为363.2万美元，较2019年同期的186.8万美元增长94.43%[22] - 2020年和2019年第四季度，公司净收入分别为363.2万美元和186.8万美元，基本和摊薄后每股收益均分别为0.16美元和0.08美元[50] - 2020年第四季度净利润为360万美元，2019年同期为190万美元[90] - 2020年第四季度净利润为360万美元，较2019年同期的190万美元增加170万美元，增幅94.4%，摊薄后每股收益从0.08美元升至0.16美元[111][119] 经营活动净现金变化 - 2020年第四季度经营活动提供的净现金为1234.3万美元，较2019年同期的1048万美元增长17.78%[24] - 2020年第四季度，经营活动提供的净现金为1234.3万美元，较2019年同期增加190万美元，增幅17.8%[130][133] 投资活动净现金变化 - 2020年第四季度投资活动使用的净现金为370万美元，较2019年同期的1197.3万美元减少69.09%[24] - 2020年第四季度投资活动使用的净现金为370万美元，较2019年同期减少830万美元，降幅69.1%[130][133] 融资活动净现金变化 - 2020年第四季度融资活动使用的净现金为1251.6万美元，而2019年同期为提供43.6万美元[24] - 2020年第四季度，融资活动使用的净现金为1251.6万美元，而2019年同期为提供43.6万美元[130][133] 门店数量变化 - 截至2020年12月31日，公司运营门店达160家，较9月30日的159家增加1家[28] - 截至2020年9月30日的五个财年，公司门店数量复合年增长率为9.1%，2020财年新开6家门店，计划2021财年新开5 - 6家，预计年新门店增长率为3.1% - 3.8%[89][92] - 截至2020年12月31日，公司在20个州运营160家门店，门店销售面积约5000 - 16000平方英尺，平均约11000平方英尺[87][88] 会计政策采用 - 公司于2020财年第一天（2019年10月1日）采用ASC 842，使用修改后的追溯过渡法[35] - 截至2019年10月1日，采用ASC 842确认的经营租赁资产和经营租赁负债分别为3.596亿美元和3.778亿美元[36] 现金及现金等价物变化 - 2020年12月31日现金及现金等价物为2466.1万美元，较期初的2853.4万美元减少13.57%[18][24] - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物为2470万美元，循环信贷额度下可用借款为4.87亿美元，未使用已发行未偿还信用证为130万美元[92] - 截至2020年12月31日，公司有现金及现金等价物2470万美元，循环信贷额度下有4870万美元可用借款额度，2020年12月借入3500万美元定期贷款用于支付特别现金股息[126] 基本每股净收益变化 - 2020年第四季度基本每股净收益为0.16美元，较2019年同期的0.08美元增长100%[22] 留存收益调整 - 截至2020年9月30日的年度，公司确认的累计影响调整使留存收益增加170万美元，主要是由于注销4190万美元的租赁义务和4020万美元与租赁相关的净资产[38] 合同负债余额变化 - 截至2020年12月31日和2020年9月30日，与未兑换礼品卡相关的合同负债余额分别为190万美元和130万美元[47] 礼品卡收入确认 - 2020年和2019年第四季度，公司从礼品卡未兑换余额中确认的收入分别为30万美元和80万美元[47] 现金股息支付 - 2020年和2019年第四季度，公司支付的普通股现金股息均为每股0.07美元，2020年12月还支付了每股2美元的特别现金股息[51] - 2021年2月3日，董事会批准每股0.07美元的季度现金股息，将于2021年3月17日支付给3月1日登记在册的股东[85] - 2020年第四季度，公司支付了每股2美元的特别现金股息和每股0.07美元的季度现金股息，2021年2月3日，董事会批准支付每股0.07美元的季度现金股息[128] 信贷安排情况 - 信贷安排包括5000万美元的循环贷款和3500万美元的定期贷款，截至2020年12月31日，循环贷款未使用额度为4870万美元，定期贷款余额为3500万美元[52][55] - 循环信贷安排下的融资承诺为5000万美元，包括500万美元的备用信用证子限额，截至2020年12月31日，循环信贷安排下有4870万美元可用于借款，定期贷款安排下有3500万美元未偿还借款[137][140] 利息费用情况 - 2020年和2019年第四季度，公司发生的总利息费用均为60万美元，资本化利息均少于10万美元[58] - 2020年第四季度净利息费用为50万美元，与2019年同期持平[116] 股票回购计划 - 2016年5月董事会授权的股票回购计划将在2022年5月31日到期，目前仍有830万美元的回购额度[59][60] - 公司董事会授权的股票回购计划最高可回购1000万美元股票，截至2020年12月31日，仍可回购830万美元[127] 融资租赁情况 - 截至2020年12月31日和2020年9月30日，公司有19项租赁被归类为融资租赁[57] 库存股重新发行 - 2020年10月1日前，公司以170万美元成本重新发行199,543股库存股；2020年和2019年第四季度分别重新发行0股和12,661股库存股，成本分别为0美元和10万美元[61] 租赁费用情况 - 截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月，租赁费用均为30万美元[71] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月，总租赁成本分别为1447万美元和1323.7万美元[72] 租赁期限和折现率 - 截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月，经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为11.5年和12.2年，融资租赁分别为12.2年和11.8年；经营租赁加权平均折现率均为3.6%，融资租赁分别为5.1%和5.5%[73] 租赁终止情况 - 2020年第四季度，公司支付30万美元租赁终止成本，注销60万美元经营使用权资产和80万美元经营租赁负债，记录20万美元收益[73] 经营租赁负债和资产调整 - 2019年第四季度，公司购买一处先前租赁的店铺建筑，减少250万美元经营租赁负债，将240万美元对应经营使用权资产重新分类为财产和设备[74] 未来不可撤销租赁负债 - 截至2020年12月31日，未来不可撤销租赁的总报告租赁负债为39387.7万美元[75] 财产和设备净值变化 - 截至2020年12月31日和2020年9月30日，财产和设备净值分别为14510.5万美元和14792.9万美元[76] 商誉和其他无形资产净值变化 - 截至2020年12月31日和2020年9月30日，商誉和其他无形资产净值分别为1063.8万美元和1046.8万美元[78] 日均可比门店销售额变化 - 2020年第四季度日均可比门店销售额较2019年同期增长12.7%[90] EBITDA变化 - 2020年第四季度EBITDA为1280万美元，较2019年同期的1060万美元增加230万美元，增幅21.6%[90] - 2020年第四季度调整后EBITDA为1320万美元，较2019年同期的1060万美元增加270万美元，增幅25.5%[92] - 2020年第四季度EBITDA为1280万美元，较2019年同期的1060万美元增长21.6%，占销售额比例从4.6%升至4.8%；调整后EBITDA为1320万美元，较2019年同期的1060万美元增长25.5%，占销售额比例从4.6%升至5.0%[120][121] 疫情对公司业务影响 - 受COVID - 19疫情影响，公司净销售额和平均交易规模增加，在线订单增多[93] 公司成功因素 - 公司认为成功因素包括忠诚客户群、不断增加的购物篮规模、消费者对营养和健康的兴趣增长等[96] 毛利润变化 - 2020年第四季度毛利润为7300万美元，较2019年同期的6050万美元增长1250万美元，增幅20.7%，毛利率从26.3%提升至27.6%[112] 门店费用变化 - 2020年第四季度门店费用为6030万美元，较2019年同期的5140万美元增加890万美元，增幅17.3%，占销售额比例从22.4%升至22.8%[113] 行政费用变化 - 2020年第四季度行政费用为730万美元，较2019年同期的580万美元增加150万美元，增幅25.5%，占销售额比例从2.5%升至2.8%[114] 开业前和搬迁费用变化 - 2020年第四季度开业前和搬迁费用为20万美元，较2019年同期的40万美元减少20万美元，降幅56.0%，占销售额比例从0.2%降至0.1%[115] 所得税费用变化 - 2020年第四季度所得税费用为110万美元，较2019年同期的40万美元增加60万美元，有效所得税税率从19.2%升至22.6%[118] 资本支出计划 - 2021财年剩余时间，公司计划在资本支出上花费约2400万至3100万美元，用于开设5至6家新店和搬迁3至5家门店，预计每家新店平均需要约220万美元的前期资本投资[134] 物业和设备收购款变化 - 2021财年，尚未支付的物业和设备收购款较2020财年减少320万美元，降至280万美元[135] 借款用途 - 2020年第四季度，公司在定期贷款安排下借款3500万美元，用于部分支付向股东支付的4670万美元股息[136] 资产负债表外安排 - 截至2020年12月31日，公司的资产负债表外安排包括循环信贷安排的未提取部分和已签署但尚未开始执行的租约，相关租约的合同义务为2920万美元[143] 公司控制程序评估 - 公司管理层评估认为，截至2020年12月31日，公司的披露控制和程序有效[148][149] 财务报告内部控制情况 - 最近一个财季，公司的财务报告内部控制没有发生重大变化[150] 公司文件提交 - 公司于2012年7月5日向美国证券交易委员会提交Form S - 1注册声明，文件编号333 - 182186，包含修订和重述的公司章程及细则[155] - 公司提交2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第302(a)条要求的高管认证，涉及Kemper Isely、Zephyr Isely和Todd Dissinger[155] - 公司提交2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第906条要求的高管和财务官认证[155] - 公司提交截至2020年12月31日季度的Form 10 - Q季度报告，包含合并资产负债表、合并损益表等财务报表[155] - 公司提交封面交互式数据文件，格式为Inline XBRL并包含在附件101中[155] 认证文件说明 - 附件32.1的认证不被视为向美国证券交易委员会提交，也不纳入公司任何文件[156] 报告签署 - 公司根据1934年《证券交易法》要求，于2021年2月4日代表公司签署本报告[158] - Kemper Isely作为联合总裁（首席执行官）、Todd Dissinger作为首席财务官（首席财务和会计官）签署报告[159]

财务数据关键指标变化 - 资产负债相关 - 2020年9月30日，公司现金及现金等价物为28,534千美元，2019年为6,214千美元[351] - 2020年9月30日，公司应收账款净额为8,519千美元，2019年为5,059千美元[351] - 2020年9月30日，公司商品存货为100,175千美元，2019年为96,179千美元[351] - 2020年9月30日，公司总资产为681,792千美元，2019年为327,114千美元[351] - 2020年9月30日，公司总负债为508,726千美元，2019年为170,208千美元[351] - 2020年9月30日，公司股东权益为173,066千美元，2019年为156,906千美元[351] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，可疑账款备抵均为10万美元[367] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物账户余额超过联邦存款保险公司联邦保险限额约2740万美元[368] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，未兑换礼品卡的合同负债余额分别为130万美元和100万美元，2020财年的收入中包含2019年9月30日未兑换礼品卡合同负债余额中的80万美元[418] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，公司物业和设备净值分别为1.47929亿美元和2.01635亿美元[425] - 2020年9月30日和2019年9月30日，商誉和其他无形资产净额分别为1046.8万美元和864.4万美元[429] - 2020年9月30日和2019年9月30日，应计费用总额分别为2499.5万美元和1906.1万美元[431] - 2020年和2019年9月30日，信贷安排下未偿还金额分别为0和570万美元[435] - 截至2019年9月30日，公司资本和融资租赁义务总额为52,520千美元，扣除流动部分后为51,475千美元[457] - 截至2019年9月30日，公司资本租赁融资义务为3960万美元，资本租赁义务为600万美元，在建资本租赁融资义务为240万美元，在建资本租赁义务为460万美元[458][459][461][462] - 2020和2019年9月30日净递延所得税负债分别为1442.9万美元和1042万美元[479][480] - 2020年9月30日公司无库藏股，2019年9月30日有47,222股库藏股，价值40万美元[473] 财务数据关键指标变化 - 经营成果相关 - 2020年净销售额为10.37亿美元，2019年为9.04亿美元，2018年为8.49亿美元[353] - 2020年净利润为2000.9万美元，2019年为941.6万美元，2018年为1266.1万美元[354] - 2020、2019和2018财年的净收入分别为2000.9万美元、941.6万美元和1266.1万美元，基本每股收益分别为0.89美元、0.42美元和0.57美元，摊薄后每股收益分别为0.89美元、0.42美元和0.56美元[419] - 2020财年各季度净销售额分别为2.3003亿美元、2.77524亿美元、2.6511亿美元和2.64178亿美元；2019财年各季度净销售额分别为2.21515亿美元、2.30447亿美元、2.24411亿美元和2.27209亿美元[488][489] - 2020、2019和2018财年，公司发生的总利息费用分别为220万美元、520万美元和470万美元[438] - 2020、2019和2018财年的折旧和摊销费用分别为3119.3万美元、2897.7万美元和2943万美元[426] - 2020、2019和2018财年总租金费用分别为5460万美元、5160万美元和4880万美元，开店前和搬迁费用分别为20万美元、30万美元和60万美元[456] - 2020、2019和2018财年，非高管员工受限股票单位奖励的股份支付费用分别为80万美元、80万美元和50万美元，一名高管的分别为20万美元、20万美元和10万美元[467] - 2020、2019和2018财年，公司向董事会成员授予奖励的股份支付费用均为20万美元[468] - 2020、2019和2018年所得税费用分别为569.2万美元、239.8万美元和 - 216.8万美元，有效税率分别为22.1%、20.3%和 - 20.7%[478] 财务数据关键指标变化 - 现金流量相关 - 2020年经营活动提供的净现金为6650.3万美元，2019年为3738.2万美元，2018年为4286.3万美元[356] - 2020年投资活动使用的净现金为2955.7万美元，2019年为3186.5万美元，2018年为2354.3万美元[356] - 2020年融资活动使用的净现金为1462.6万美元，2019年为870.1万美元，2018年为1644.3万美元[356] 财务数据关键指标变化 - 税收相关 - 公司2020和2019财年的美国联邦所得税率为21.0%，2018财年的混合美国联邦所得税率约为24.3%，2018财年税改法案对递延税余额的重新计量带来了430万美元的非现金税收优惠[404] - 由于《CARES法案》对合格改良物业的技术修正，公司在2019和2018财年分别加速了约930万美元和400万美元的税收折旧费用，2018财年折旧加速带来了约50万美元的永久性税收优惠[403] - 2020年公司利用约20万美元联邦所得税结转和40万美元联邦税收抵免结转，2019年未利用；2020和2019年利用不足10万美元州所得税结转[482] 财务数据关键指标变化 - 租赁相关 - 公司自2019年10月1日起采用ASU 2016 - 02改变租赁会计处理方法[337] - 公司于2019年10月1日采用ASC 842，采用修改后的追溯过渡法，该采用导致截至2019年10月1日确认了3.596亿美元的经营租赁资产和3.778亿美元的经营租赁负债[406][407] - 公司确认了一项累计影响调整，使2020财年的留存收益增加了170万美元，主要是由于取消确认了4190万美元的租赁义务和4020万美元与租赁相关的净资产[408] - 2020年与关联方租赁相关的使用权资产和租赁负债分别为870万美元和900万美元[448] - 2020年9月30日止年度，公司总租赁成本为5527万美元[449] - 2020年9月30日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为11.7年和12.5年，加权平均折现率分别为3.6%和5.1%[451] - 截至2020年9月30日，不可撤销租赁的未来租赁付款总额（未折现）为5.00202亿美元，报告的租赁负债总额为4.00139亿美元[453] - 截至2020年9月30日，公司未来最低租赁承诺总额为497,874千美元，其中第三方为489,748千美元，关联方为10,455千美元，转租租金收入为 - 2,329千美元[454] - 截至2019年9月30日，公司经营租赁未来最低租赁承诺总额为469,147千美元，其中第三方为464,484千美元，关联方为7,369千美元，转租租金收入为 - 2,706千美元[456] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 截至2020年9月30日，公司信贷安排下无未偿还金额，假设利率变动100个基点，2020财年年度利息费用将变动0.1百万美元[332] - 公司自2018年10月1日起采用ASU 2014 - 09改变收入会计处理方法[336] - 毕马威自2010年起担任公司审计师[340] - 截至2020年9月30日，公司有159家门店，2019年为153家，2018年为148家[361] - 2020年和2019年，公司从最大供应商及其子公司的采购额分别约占同期所有产品采购额的66%和65%[369] - 公司有一个报告部门，即天然和有机零售店[364] - 公司在2020、2019和2018财年分别记录了与长期资产相关的减值费用0.6百万美元、0.4百万美元和0.5百万美元[373] - 截至2020年9月30日，公司未记录与商誉相关的减值费用[375] - 公司在2020、2019和2018财年的广告和营销总费用分别为660万美元、820万美元和820万美元，扣除供应商报销后分别为450万美元、460万美元和410万美元[395] - 2020财年每季度支付每股0.07美元的现金股息，2019和2018财年未宣布或支付股息[420] - 截至2020年9月30日，公司授权发行5000万股普通股，其中2254.6765万股已发行并流通；授权发行1000万股优先股，无已发行并流通股份[421] - 2020财年，账面价值为110万美元的长期资产减记至公允价值50万美元，资产减值费用为60万美元；2019财年，账面价值为80万美元的长期资产减记至公允价值40万美元，资产减值费用为40万美元；2018财年，账面价值为120万美元的长期资产减记至公允价值70万美元，资产减值费用为50万美元[423] - 2020、2019和2018财年，符合条件的租赁和建筑改进建设项目资本化的内部员工薪酬成本均为40万美元[425] - 2020、2019和2018财年，与资本化内部员工薪酬相关的折旧费用分别为60万美元、60万美元和50万美元[425] - 2020、2019和2018财年，资本化的利息成本分别为10万美元、30万美元和20万美元[425] - 2020年和2019年资本化的内部使用软件开发成本分别为260万美元和230万美元[430] - 截至2020年9月30日，信贷安排下可用借款额度为5000万美元，其中备用信用证子限额为500万美元[432] - 截至2020年9月30日，2012综合激励计划下有633,406股普通股可用于授予[465] - 截至2020年9月30日，非归属受限股票单位为285,257股，加权平均授予日公允价值为9.17美元[466] - 截至2020年9月30日，与非归属受限股票单位相关的未确认股份支付费用为180万美元，预计将在约三年的加权平均期间内确认[470] - 2016年5月董事会授权两年期最高1000万美元的股票回购计划，后续延期至2022年5月31日，截至2020年9月30日可回购金额为830万美元[471][472] - 2020和2019财年公司分别重新发行47,222和89,675股库藏股，成本分别为40万美元和70万美元[473] - 2020年向Chalet Properties, LLC支付租金100万美元，2019和2018年每年支付120万美元；2020 - 2018年每年向Isely Family Land Trust LLC支付租金30万美元；2020 - 2018年每年向FTVC LLC支付租金不足10万美元[474][475][476] - 公司退休计划可匹配参与者最高25%的供款，最高年匹配额2500美元，2020年9月30日应计90万美元匹配供款，2020年1月为2019年计划年度参与者账户提供90万美元匹配供款[484] - 2020年11月18日董事会批准每股2美元特别现金股息和每股0.07美元常规现金股息，将于2020年12月16日支付给11月30日收盘登记在册的股东[490] - 公司于2020年11月18日签订信贷安排第四修订案，设立到期日为2024年11月13日的定期贷款安排，截至报告日期未提取[491] - 公司预计在2020年12月16日前提取3500万美元定期贷款安排借款，用于支付部分特别现金股息[491] - 第四修订案允许公司在2020年12月31日前一次性支付最高5000万美元股息[491]

Natural Grocers by Vitamin Cottage, Inc. (NYSE:NGVC) Q4 2020 Earnings Conference Call November 19, 2020 4:30 PM ET Company Participants David Colson - Vice President & Treasurer Kemper Isely - Co-President Todd Dissinger - Chief Financial Officer Conference Call Participants Spencer Hanus - Wolfe Research Operator Good day, ladies and gentlemen. Welcome to the Natural Grocers' Fourth Quarter and Fiscal Year 2020 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. Later, we w ...

Natural Grocers by Vitamin Cottage, Inc. (NYSE:NGVC) Q3 2020 Earnings Conference Call August 6, 2020 4:30 PM ET Company Participants David Colson - VP and Treasurer Kemper Isely - Co-President Todd Dissinger - CFO Conference Call Participants Spencer Hanus - Wolfe Research Operator Good day, ladies and gentlemen. Welcome to the Natural Grocers' Third Quarter Fiscal Year 2020 Earnings Conference Call. [Operator Instructions] As a reminder, today's call is being recorded. I'd now like to turn the conference o ...

公司总资产变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为6.75383亿美元，较2019年9月30日的3.27114亿美元增长106.46%[20] 净销售额变化 - 2020年第二季度净销售额为2.6511亿美元，较2019年同期的2.24411亿美元增长18.14%[23] - 2020年前九个月净销售额为7.72664亿美元，较2019年同期的6.76373亿美元增长14.24%[23] - 2020年第二季度净销售额为2.651亿美元，较2019年同期增加4070万美元，增幅18.1%；前九个月净销售额为7.727亿美元，较2019年同期增加9630万美元，增幅14.2%[97] - 2020年Q2净销售额为2.651亿美元，较2019年Q2的2.244亿美元增长4070万美元，增幅18.1%[119][120] - 2020年前9个月净销售额为7.727亿美元，较2019年前9个月的6.764亿美元增长9630万美元，增幅14.2%[129] - 2020年截至6月30日的九个月净销售额为7.727亿美元，较2019年同期的6.764亿美元增加9630万美元，增幅14.2%[132] 净利润变化 - 2020年第二季度净利润为469.1万美元，较2019年同期的199.8万美元增长134.88%[23] - 2020年前九个月净利润为1627.7万美元，较2019年同期的805.5万美元增长102.07%[23] - 2020年第二季度净利润为470万美元，较2019年同期增加270万美元，增幅134.8%；前九个月净利润为1630万美元，较2019年同期增加820万美元，增幅102.1%[97] - 2020年Q2净利润为470万美元，摊薄后每股收益0.21美元，2019年Q2为200万美元，摊薄后每股收益0.09美元[128] - 2020年前9个月净利润为1628万美元，较2019年前9个月的806万美元增长822万美元，增幅102.1%[131] - 2020年截至6月30日的九个月净利润为1630万美元，摊薄后每股收益0.72美元，较2019年同期的810万美元和0.36美元大幅增长[141] 经营、投资、融资活动净现金变化 - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为6145.7万美元，较2019年同期的2829.5万美元增长117.20%[25] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为2546.8万美元，较2019年同期的2198.8万美元增长15.83%[25] - 2020年前九个月融资活动使用的净现金为1234.8万美元，较2019年同期的404.6万美元增长205.19%[25] - 2020年截至6月30日的九个月，经营活动提供的现金增加3320万美元，即117.2%，达到6150万美元，2019年同期为2830万美元[153] - 2020年截至6月30日的九个月，投资活动使用的现金增加350万美元，即15.8%，达到2550万美元，2019年同期为2200万美元[154] - 2020年截至6月30日的九个月，融资活动使用的现金为1230万美元，2019年同期为400万美元，且公司在该期间支付股东股息470万美元[155] 门店数量与分布变化 - 截至2020年6月30日，公司在20个州经营159家门店，而2019年9月30日在19个州经营153家门店[29] - 截至2020年6月30日，公司在20个州经营159家门店，门店销售面积约5000 - 16000平方英尺，平均约11000平方英尺[94] - 在截至2019年9月30日的五个财年里，公司门店数量的复合年增长率为12%，2019财年新开6家店，计划2020财年开7家[95] - 2020年第二季度公司新开2家门店，前九个月新开6家门店，截至2020年6月30日共运营159家门店，计划2020财年新开7家门店，新店年增长率为4.6%[101] 业务销售占比情况 - 2020和2019年截至6月30日的三、九个月，杂货销售占比分别为72%、69%、69%、68%，膳食补充剂为18%、21%、21%、21%，其他为10%、10%、10%、11%[32] 租赁相关情况 - 2019年10月1日采用ASC 842，确认经营租赁资产3.596亿美元和经营租赁负债3.778亿美元[37] - 2020年截至6月30日的九个月，累计影响调整使留存收益增加170万美元，主要因注销4190万美元租赁义务和4020万美元租赁净资产[38] - 截至2020年6月30日，公司有17份租赁分类为融资租赁[57] - 公司与关联方的租赁产生了700万美元的使用权资产和730万美元的租赁负债，2020年截至6月30日的三个月和九个月的租赁费用分别为30万美元和100万美元[70] - 2020年截至6月30日的三个月和九个月，公司总租赁成本分别为14,035,000美元和40,965,000美元[71] - 2020年截至6月30日的九个月，公司为租赁负债支付的现金中，经营租赁经营现金流为33,118,000美元，融资租赁经营现金流为1,305,000美元，融资租赁融资现金流为1,669,000美元[72] - 2020年截至6月30日，公司经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限均为11.8年，加权平均折现率分别为3.6%和4.9%[72] - 2020年截至6月30日，不可撤销租赁的未来总未折现租赁付款额为497,082,000美元，总报告租赁负债为396,759,000美元[73] - 2019年9月30日，公司经营租赁的总付款额为469,147,000美元，其中包括第三方付款464,484,000美元、关联方付款7,369,000美元和转租租金收入2,706,000美元[75] - 截至2019年9月30日，已开业门店资本租赁融资和资本租赁义务的未来付款总额为84085000美元[76] - 2020年8月3日，公司与Chalet签订修订并重述的租赁协议，修改2011年9月1日租赁条款，允许公司在科罗拉多州普韦布洛的物业上建造新建筑，将租赁初始期限延长20年[185] - 建筑完工后，公司每年需支付约20万美元租金[185] 各业务线收入情况 - 2020和2019年截至6月30日的三个月，杂货收入分别为1.90114亿美元和1.54383亿美元，膳食补充剂为4935.5万美元和4624万美元，其他为2564.1万美元和2378.8万美元；九个月，杂货为5.3422亿美元和4.63486亿美元，膳食补充剂为1.61225亿美元和1.41724亿美元，其他为7721.9万美元和7116.3万美元[47] 每股收益与股息情况 - 2020和2019年截至6月30日的三个月，基本和摊薄每股收益均为0.21美元和0.09美元；九个月为0.72美元和0.36美元[49] - 2020财年前三季度，公司每股普通股支付股息0.07美元，2019年截至6月30日的三、九个月未宣布股息[52] - 2020年8月5日，董事会批准向2020年8月31日收盘时登记在册的股东支付每股0.07美元的现金股息，于2020年9月15日支付[91] 信贷安排情况 - 信贷安排借款额度为5000万美元，含500万美元备用信用证子限额，2024年11月13日到期[53] - 截至2020年6月30日和2019年9月30日，信贷安排未偿还金额分别为0和570万美元，未提取、已发行和未偿还信用证分别为130万美元和100万美元，可借款金额分别为4870万美元和4330万美元[55] - 信贷安排下的最高借款额度为5000万美元，包括500万美元的备用信用证子限额，到期日为2024年11月13日[156] - 截至2020年6月30日和2019年9月30日，信贷安排下的未偿还金额分别为0和570万美元[160] - 截至2020年6月30日和2019年9月30日，未提取、已发行且未偿还的信用证分别为130万美元和100万美元[160] - 截至2020年6月30日和2019年9月30日，信贷安排下的可用借款金额分别为4870万美元和4330万美元[160] 股票回购与库存股重新发行情况 - 2016年5月董事会授权了一项为期两年的股票回购计划，可回购不超过1000万美元的普通股，该计划已延长至2022年5月31日，目前仍可回购830万美元的普通股[59][60] - 2018年10月1日前公司回购了199,543股普通股，2018年10月1日至2020年6月30日未进行回购[60] - 2019年10月1日前公司以130万美元的成本重新发行了152,321股库存股；2020年截至6月30日的三个月和九个月，分别以不到10万美元和40万美元的成本重新发行了6,469股和47,222股库存股[61] 费用相关情况 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司总利息支出分别约为0.5百万美元和130万美元；九个月分别约为170万美元和390万美元[58] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司向Chalet Properties, LLC支付的租金分别约为20万美元和30万美元；九个月分别约为70万美元和90万美元[87] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和九个月，折旧和摊销费用分别为7913000美元、7207000美元、23508000美元和21783000美元[80] - 因《CARES法案》对合格改良财产的技术修正，公司加速了约400万美元的税收折旧费用[86] - 2020年Q2毛利润为7240万美元，较2019年Q2的5840万美元增长1400万美元，增幅23.9%，毛利率从26.0%提升至27.3%[121] - 2020年Q2门店费用为5860万美元，较2019年Q2的4840万美元增长1020万美元，增幅21.0%，占销售额比例从21.6%升至22.1%[123] - 2020年Q2行政费用为680万美元，较2019年Q2的600万美元增长90万美元，增幅14.5%，占销售额比例从2.7%降至2.6%[124] - 2020年Q2开业前和搬迁费用为30万美元，较2019年Q2的20万美元增长10万美元，增幅40.8%，占销售额比例均为0.1%[125] - 2020年Q2净利息费用减少80万美元，降幅59.8%，主要因融资租赁数量和信贷额度平均未偿余额减少[126] - 2020年Q2所得税费用增至150万美元，有效所得税税率约为24.1%，2019年Q2为60万美元，税率22.5%[127] - 2020年截至6月30日的九个月毛利润为2.107亿美元，较2019年同期的1.798亿美元增加3090万美元，增幅17.2%，毛利率从26.6%提升至27.3%[133] - 2020年截至6月30日的九个月门店费用为1.669亿美元，较2019年同期的1.477亿美元增加1920万美元，增幅13.0%，占销售额的比例从21.8%降至21.6%[135] - 2020年截至6月30日的九个月行政费用为1970万美元，较2019年同期的1700万美元增加260万美元，增幅15.5%，占销售额的比例均为2.5%[137] - 2020年截至6月30日的九个月预开业和搬迁费用为140万美元，较2019年同期的100万美元增加30万美元，增幅32.4%，占销售额的比例均为0.2%[138] - 2020年截至6月30日的九个月利息费用净减少220万美元，降幅58.9%[139] - 2020年截至6月30日的九个月所得税费用为500万美元，较2019年同期的210万美元增加280万美元，有效所得税税率从21.0%升至23.3%[140] 其他财务指标情况 - 截至2020年6月30日和2019年9月30日，未兑换礼品卡的合同负债余额分别为110万美元和100万美元[46] - 截至2020年6月30日和2019年9月30日，公司财产和设备余额分别为352777000美元和388486000美元[77] - 截至2020年6月30日和2019年9月30日，公司商誉和其他无形资产净额分别为10278000美元和8644000美元[81] - 截至2020年6月3

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额增长20.4%至2.775亿美元，日均同店销售额增长17%，成熟门店同店销售额增至15.4%，增长由平均交易规模增长13.1%和日均交易数量增长3.5%驱动 [9][23] - 第二季度毛利率为28%，上年同期为27%，较2020年第一季度的26.3%环比上升，增长因门店占用和损耗费用改善及销售组合有利转变，新租赁会计准则使毛利率下降约20 - 25个基点 [24][25] - 第二季度门店费用占销售额的比例降至20.5%，上年同期为21.8%，同比下降主要因费用杠杆，尽管工资、奖金、临时工和运营费用增加 [26] - 第二季度净收入为970万美元，摊薄后每股收益为0.43美元，上年同期净收入为390万美元，摊薄后每股收益为0.17美元；EBITDA为2110万美元，较2019财年第二季度的1340万美元增长57.7% [28] - 2020财年前六个月，经营活动产生的现金为5340万美元，净资本支出为2010万美元，季度末现金及现金等价物为2940万美元，无债务，信贷额度下可用资金为4900万美元 [29][30] - 董事会将公司1000万美元的股票回购计划延长至2022年5月31日，计划剩余回购额度约为830万美元，宣布每股0.07美元的季度现金股息，将于2020年6月16日支付 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 各产品类别表现强劲，特别是家居用品、补充剂、杂货和散装产品，自有品牌产品渗透率增长 [21] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司更新2020财年展望，预计开设6 - 7家新门店，搬迁1家门店，日均同店销售额增长5% - 9%，净收入利润率达1.1% - 1.5%，摊薄后每股收益在0.54 - 0.62美元之间，资本支出在2800 - 3300万美元之间 [34][35] - 因疫情影响，决定近期暂停签署新的门店租赁协议 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司无法预测疫情持续时间和严重程度及其对经济和财务结果的影响，指导假设疫情相关的销售增长随时间推移会缓和 [32][33] - 对团队应对疫情挑战的表现感到自豪，有信心继续为消费者提供优质天然有机食品并回馈社区 [36][45] 其他重要信息 - 公司采取多项措施应对疫情，保障员工和顾客安全，包括采购和分装洗手液、制作口罩、设定顾客容量限制、调整营业时间、为弱势群体提供早市服务等 [13][14][15] - 与Instacart合作支持顾客，3月Instacart销售额大幅增长 [16] - 实施“英雄薪酬”，每小时工资提高2美元至5月31日，其中1美元为永久性增长，还支付了奖金，承诺在3月至2020财年末期间额外投资700万美元用于员工 [17] 问答环节所有提问和回答 问题: 4月同店销售额情况及5月上旬的销售势头 - 4月同店销售额与整个第二季度相似，截至目前5月基本保持相同水平 [39] 问题: 已重新开放的州（如得克萨斯州）的销售趋势 - 得克萨斯州整体销售增长强劲，部分地区增速有所放缓，但4月至5月表现良好 [40] 问题: 本季度利润率提升显著，后续是否能保持相同水平 - 后续利润率提升幅度将有所缓和，部分利润率提升得益于租金杠杆，若销售维持当前水平将对利润率有一定帮助；Instacart销售增加会影响利润率，且后续每月将增加约60万美元工资支出及其他与个人防护设备相关的增量费用 [41]

总资产变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为6.76592亿美元，较2019年9月30日的3.27114亿美元增长106.83%[20] 净销售额变化 - 2020年第一季度净销售额为2.77524亿美元，较2019年同期的2.30447亿美元增长20.43%[22] - 2020年前六个月净销售额为5.07554亿美元，较2019年同期的4.51962亿美元增长12.30%[22] - 2020年第一季度净销售额为2.775亿美元，较2019年同期增加4710万美元，增幅20.4%；上半年净销售额为5.076亿美元，较2019年同期增加5560万美元，增幅12.3%[98] - 截至2020年3月31日的三个月，净销售额为2.775亿美元，较2019年同期的2.304亿美元增加4710万美元，增幅20.4%[123][124] - 2020年3月31日止六个月净销售额增至5.076亿美元，较2019年同期增加5560万美元，增幅12.3%[135] 净利润变化 - 2020年第一季度净利润为971.8万美元，较2019年同期的386万美元增长151.76%[22] - 2020年前六个月净利润为1158.6万美元，较2019年同期的605.7万美元增长91.28%[22] - 2020年第一季度净利润为970万美元，较2019年同期增加590万美元，增幅151.8%；上半年净利润为1160万美元，较2019年同期增加550万美元，增幅91.3%[98] - 截至2020年3月31日的三个月，净利润为970万美元，较2019年同期的390万美元增加580万美元，增幅151.8%[123][132] - 2020年3月31日止六个月净利润增至1160万美元，较2019年同期增加553万美元，增幅91.3%，摊薄后每股收益从0.27美元增至0.51美元[143] 经营、投资、融资活动净现金变化 - 2020年前六个月经营活动提供的净现金为5336万美元，较2019年同期的2259.3万美元增长136.18%[25] - 2020年前六个月投资活动使用的净现金为2013.1万美元，较2019年同期的1708.1万美元增长17.85%[25] - 2020年前六个月融资活动使用的净现金为1006.9万美元，较2019年同期的362.7万美元增长177.61%[25] - 截至2020年3月31日的六个月，经营活动提供的净现金为5336万美元，较2019年同期的2259.3万美元增加3080万美元，增幅136.2%[156][157] - 截至2020年3月31日的六个月，投资活动使用的净现金为2013.1万美元，较2019年同期的1708.1万美元增加310万美元，增幅17.9%[156][158] - 截至2020年3月31日的六个月，融资活动使用的净现金为1006.9万美元，2019年同期为362.7万美元[156][159] 门店数量变化 - 截至2020年3月31日，公司在20个州经营157家门店，较2019年9月30日的19个州153家门店有所增加[32] - 截至2020年3月31日，公司在20个州运营157家门店，计划2020财年开设6 - 7家新店[95][97] - 2020年第一季度新开2家门店，上半年新开4家门店，截至2020年3月31日共运营157家门店，计划2020财年新开6 - 7家门店，新店年增长率为3.9% - 4.6%[103] - 截至2020年3月31日，门店数量为157家，较2019年同期的152家增加5家，十二个月门店增长率为3.3%[122] 现金及现金等价物变化 - 2020年3月31日现金及现金等价物为2937.4万美元，较2019年9月30日的621.4万美元增长372.71%[20] - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为2940万美元，信贷安排下可用借款为4900万美元，未提取、已发行和未偿还信用证为100万美元[103] - 截至2020年3月31日，公司有现金及现金等价物2940万美元，信贷安排下可用借款额度4900万美元[150] 业务销售占比情况 - 2020和2019年截至3月31日的三、六个月，杂货销售占比分别为67%、68%、68%、68%，膳食补充剂为23%、22%、22%、21%，其他为10%、10%、10%、11%[35] 租赁相关情况 - 2019年10月1日采用ASC 842，确认经营租赁资产3.596亿美元和经营租赁负债3.778亿美元[39] - 截至2020年3月31日的三、六个月，累计影响调整使留存收益增加170万美元，主要因注销4190万美元租赁义务和4020万美元与租赁相关的净资产[40] - 公司与关联方的租赁产生7.3百万美元使用权资产和7.6百万美元租赁负债，2020年3月31日止三个月和六个月租赁费用分别为0.3百万美元和0.7百万美元[72] - 2020年3月31日止三个月和六个月，公司总租赁成本分别为13,693千美元和26,930千美元[73] - 2020年3月31日止三个月和六个月，经营租赁的经营现金流分别为11,003千美元和22,004千美元，融资租赁的经营现金流分别为431千美元和849千美元[74] - 2020年3月31日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限均为12.0年，加权平均折现率分别为3.6%和4.9%[74] - 2020年3月31日止六个月，公司购买一处原租赁店面，使经营租赁负债减少2.5百万美元，对应2.4百万美元使用权资产重分类为物业和设备[74] - 2020年3月31日，不可撤销租赁未来未折现总租赁付款额为509,239千美元，总报告租赁负债为404,566千美元，非流动租赁负债为370,251千美元[75] - 2019年9月30日，公司经营租赁的总付款额为469,147千美元[77] - 截至2019年9月30日，已开业门店资本租赁和资本租赁融资义务的未来付款总额为84085000美元[78] - 截至2019年9月30日，在建门店基于2020财年开业计划的未来付款总额为12072000美元[78] 未兑换礼品卡相关情况 - 截至2020年3月31日和2019年9月30日，未兑换礼品卡的合同负债余额分别为120万美元和100万美元[48] - 2020和2019年截至3月31日的三个月，礼品卡收入分别为0和20万美元；六个月分别约为80万美元和50万美元[48] 净收入、每股收益及股息情况 - 2020和2019年截至3月31日的三个月，净收入分别为971.8万美元和386万美元；六个月分别为1158.6万美元和605.7万美元[51] - 2020和2019年截至3月31日的三个月，基本每股收益分别为0.43美元和0.17美元；六个月分别为0.52美元和0.27美元[51] - 2020财年前两个季度，公司每股普通股支付股息0.07美元，2019年截至3月31日的三、六个月未宣布股息[54] - 2020年5月4日，董事会授权延长公司股票回购计划至2022年5月31日；5月6日，董事会批准支付每股0.07美元现金股息[93] 信贷安排相关情况 - 信贷安排借款额度为5000万美元，包括500万美元备用信用证子限额，2020年3月31日和2019年9月30日未偿还金额分别为0和570万美元[55][57] - 2020年3月31日和2019年9月30日，公司信贷安排可用借款金额分别为4900万美元和4330万美元[57] - 信贷安排下的最大借款额度为5000万美元，包括500万美元的备用信用证子限额[161] - 截至2020年3月31日和2019年9月30日，信贷安排下的未偿还金额分别为0和570万美元[164] 利息费用情况 - 2020年3月31日和2019年3月31日止三个月，公司总利息费用分别约为0.5百万美元和1.3百万美元；六个月分别约为1.1百万美元和2.6百万美元[60] - 截至2020年3月31日的三个月，净利息费用减少80万美元，降幅59.7%[123][130] - 2020年3月31日止六个月利息费用净额减少150万美元，降幅58.5%[141] 股票回购计划情况 - 2016年5月董事会授权最高10.0百万美元的股票回购计划，2020年5月4日再次授权延期至2022年5月31日，可回购股票价值为8.3百万美元[61][62] - 2020年5月4日，董事会批准延长此前宣布的股票回购计划，该计划将于2022年5月31日终止，仍可回购的普通股价值约为830万美元[186] 库存股重新发行情况 - 2019年10月1日前，公司以1.3百万美元成本重新发行152,321股库存股；2020年3月31日止三个月和六个月，分别以约0.2百万美元和0.3百万美元成本重新发行28,092股和40,753股库存股[63] 折旧和摊销费用情况 - 2020年和2019年3月31日止三个月的折旧和摊销费用分别为7888000美元和7290000美元；六个月的分别为15595000美元和14576000美元[82] 财产和设备净值情况 - 2020年3月31日和2019年9月30日，公司财产和设备净值分别为154739000美元和201635000美元[79] 商誉和其他无形资产净值情况 - 2020年3月31日和2019年9月30日，公司商誉和其他无形资产净值分别为9661000美元和8644000美元[83] 应计费用情况 - 2020年3月31日和2019年9月30日，公司应计费用分别为22663000美元和19061000美元[84] 《CARES法案》影响情况 - 《CARES法案》使公司加速折旧费用约400万美元，为暂时性账面与税务时间差异[88] 向关联方支付租金情况 - 2020年3月31日和2019年3月31日止三个月，公司向Chalet Properties, LLC支付租金分别约为20万美元和30万美元；六个月分别约为50万美元和60万美元[89] 可比门店和成熟门店销售额情况 - 2020年第一季度可比门店销售额和日均可比门店销售额分别增长18.4%和17.0%；上半年分别增长10.3%和9.7%[98] - 2020年第一季度成熟门店销售额和日均成熟门店销售额分别增长16.7%和15.4%；上半年分别增长8.8%和8.2%[98] - 截至2020年3月31日的三个月，可比门店销售额增长18.4%，日均可比门店销售额增长17.0%，成熟门店销售额增长16.7%，日均成熟门店销售额增长15.4%[122] EBITDA情况 - 2020年第一季度EBITDA为2110万美元，较2019年同期增加770万美元，增幅57.7%；上半年EBITDA为3170万美元，较2019年同期增加700万美元，增幅28.2%[98] - 2020年3月31日止三个月EBITDA增至2110万美元，较2019年同期增加57.7%；六个月EBITDA增至3170万美元，较2019年同期增加28.2%[145] 疫情对业务影响情况 - 2020年2月下旬至3月31日，因疫情实施居家措施，公司净销售额达前所未有的水平，第一季度线上订单增加[106] - 2020年4月净销售额从3月峰值回落，但可比门店销售额仍显著高于2019年同期，平均交易次数下降，但平均交易规模增加[107] - 新冠疫情影响公司运营，可能对业务、经营成果和财务状况产生重大影响[180] - 许多经济学家预计美国因COVID - 19大流行将进入衰退，自疫情爆发以来失业率显著上升，若经济放缓或衰退，公司净销售额可能低于预期[186] - 自COVID - 19爆发以来，公司某些产品的供应出现短缺和交付延迟，疫情可能对公司业务、运输、供应商财务稳定性等产生不利影响[186] - 公司可能面临客户或员工声称在其门店感染COVID - 19的法律诉讼[186] 含CBD产品相关风险情况 - 公司销售含CBD产品可能面临联邦、州和/或地方当局的监管行动或消费者提起的法律诉讼[184] - 公司在部分门店销售含CBD产品，可能面临联邦、州和/或地方当局的监管行动或消费者的法律诉讼[185] 新店开业及花费情况 - 2020财年剩余时间计划花费800万 - 1300万美元用于2 - 3家新店开业和1家店铺搬迁[155] - 新店前期资本投资约为每家210万美元，包括资本支出160万美元、初始库存30万美元和开业前费用20万美元[156] 已签署未执行租约情况 - 截至2020年3月31日，公司已签署两份尚未开始执行的租约，相关合同义务为1070