Natural Grocers By Vitamin Cottage, Inc. (NYSE:NGVC) Q3 2022 Earnings Conference Call August 4, 2022 4:30 PM ET Company Participants Jessica Thiessen - Assistant Treasurer Kemper Isely - Chairman & Co-President Todd Dissinger - CFO Conference Call Participants Spencer Hanus - Wolfe Research Operator Good day, ladies and gentlemen, and welcome to the Natural Grocers Third Quarter Fiscal Year 2022 Earnings Conference Call. [Operator Instructions]. As a reminder, today's call is being recorded. I'd now like to ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，公司总资产分别为664,241,000美元和655,079,000美元，同比增长1.4%[19] - 2022年第二季度和2021年同期，公司净销售额分别为266,309,000美元和258,624,000美元，同比增长2.97%[21] - 2022年前九个月和2021年同期，公司净销售额分别为815,419,000美元和782,867,000美元，同比增长4.16%[21] - 2022年第二季度和2021年同期，公司净利润分别为3,933,000美元和5,032,000美元，同比下降21.84%[21] - 2022年前九个月和2021年同期，公司净利润分别为19,205,000美元和13,368,000美元，同比增长43.66%[21] - 2022年前九个月和2021年同期，经营活动产生的净现金分别为29,505,000美元和31,013,000美元，同比下降4.86%[24] - 2022年前九个月和2021年同期，投资活动使用的净现金分别为18,018,000美元和16,792,000美元，同比增长7.29%[24] - 2022年前九个月和2021年同期，融资活动使用的净现金分别为15,249,000美元和28,232,000美元，同比下降46.0%[24] - 2022年第二季度净销售额2.663亿美元，较2021年同期增加770万美元，增幅3.0%；前九个月净销售额8.154亿美元，较2021年同期增加3260万美元，增幅4.2%[85] - 2022年第二季度净利润390万美元，较2021年同期减少110万美元，降幅21.8%；前九个月净利润1920万美元，较2021年同期增加580万美元，增幅43.7%[85] - 2022年第二季度EBITDA为1270万美元，较2021年同期减少170万美元，降幅12.0%；前九个月EBITDA为4760万美元，较2021年同期增加620万美元，增幅15.0%[85] - 2022年第二季度调整后EBITDA为1300万美元，较2021年同期减少160万美元，降幅11.0%；前九个月调整后EBITDA为4860万美元，较2021年同期增加610万美元，增幅14.4%[87] - 2022年Q2净销售额为2.663亿美元，较2021年Q2的2.586亿美元增长770万美元，增幅3.0%[102][103] - 2022年Q2毛利润为7360万美元，较2021年Q2的7150万美元增长200万美元，增幅2.8%，毛利率降至27.6%[104] - 2022年Q2门店费用为6010万美元，较2021年Q2的5710万美元增长300万美元，增幅5.3%，占净销售额比例升至22.6%[105] - 2022年Q2行政费用为750万美元，与2021年Q2的730万美元相比略有增加，占净销售额比例均为2.8%[106] - 2022年Q2开业前费用为30万美元，较2021年Q2的10万美元增长140.7%[107] - 2022年Q2净利息费用为60万美元，与2021年Q2持平[108] - 2022年Q2所得税费用为110万美元，较2021年Q2的140万美元减少30万美元，有效所得税税率均约为22.1%[109] - 2022年Q2净利润为390万美元，较2021年Q2的500万美元减少110万美元，降幅21.8%[110] - 2022年前9个月净销售额为8.154亿美元，较2021年前9个月的7.829亿美元增长3255万美元，增幅4.2%[111] - 2022年前9个月净利润为1921万美元，较2021年前9个月的1337万美元增长584万美元，增幅43.7%[111] - 截至2022年6月30日的九个月，净销售额增加3260万美元，即4.2%，达到8.154亿美元，主要因可比门店销售额增加2760万美元和新门店销售额增加580万美元[112] - 截至2022年6月30日的九个月，毛利润增加1270万美元，即5.9%，达到2.291亿美元，毛利率从27.6%增至28.1%[113] - 截至2022年6月30日的九个月，门店费用增加320万美元，即1.8%，达到1.791亿美元，占净销售额的比例从22.5%降至22.0%[114] - 截至2022年6月30日的九个月，行政费用从2090万美元增至2290万美元，占净销售额的比例从2.7%升至2.8%[115] - 截至2022年6月30日的九个月，净收入为1920万美元，摊薄后每股收益为0.84美元，而2021年同期分别为1340万美元和0.59美元[119] - 截至2022年6月30日的三个月，EBITDA降至1270万美元，下降12.0%；九个月增至4760万美元，增长15.0%[123] - 截至2022年6月30日的三个月，调整后EBITDA降至1300万美元，下降11.0%；九个月增至4860万美元，增长14.4%[124] - 截至2022年6月30日的九个月，经营活动提供的净现金降至2950万美元，减少150万美元，即4.9%[135] - 截至2022年6月30日的九个月，投资活动使用的净现金增加120万美元，即7.3%，达到1800万美元，而2021年同期为1680万美元[136] - 截至2022年6月30日的九个月，尚未支付的物业和设备收购增加60万美元，达到360万美元，而2021年同期为300万美元[138] - 截至2022年6月30日的九个月，融资活动使用的净现金为1520万美元，而2021年同期为2820万美元[139] 公司股本及股权相关情况 - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，公司普通股发行和流通股数分别为22,688,995股和22,620,417股[19] - 2016年5月董事会授权两年期最高1000万美元的股票回购计划，后多次延期，将于2024年5月31日终止，截至目前可回购股票价值为830万美元[52] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月及九个月，公司未回购普通股，未重新发行库存股，2022年6月30日和2021年9月30日公司均未持有库存股[53] - 2022和2021财年前三季度，公司分别支付普通股季度现金股息每股0.10美元和0.07美元，2021财年第一季度支付特别现金股息每股2.00美元[54] - 公司董事会于2022年8月3日批准每股普通股0.10美元的季度现金股息，将于2022年9月14日支付给8月29日收盘时登记在册的股东[79] - 公司董事会授权的股票回购计划将于2024年5月31日到期，目前仍有830万美元可用于回购[131] 公司门店运营情况 - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，公司在20个州经营162家门店[30] - 截至2022年6月30日，公司运营162家门店，分布在20个州，门店销售面积约5000 - 16000平方英尺，平均约11000平方英尺[81][82] - 2021财年公司门店数量复合年增长率为5.2%，2021财年新开3家店、改造5家店，2022财年计划新开3 - 4家店、改造2家店，截至报告日已签约或购置5家新店物业[83] - 2022年第二季度日均可比门店销售额较2021年同期增长2.5%，前九个月较2021年同期增长3.5%[85] - 公司计划在2022财年剩余时间内，为2 - 3家新店开业、1家店铺搬迁/改造和1项不动产收购支出约1000万 - 1700万美元的资本支出，新店平均每家前期资本投资约220万美元[137] 公司各业务线收入情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，杂货收入分别为1.86626亿美元和1.79654亿美元，占比均为70%；膳食补充剂收入分别为5446.1万美元和5290.3万美元，占比分别为20%和20%；其他收入分别为2522.2万美元和2606.7万美元，占比均为10%。九个月数据中，杂货收入分别为5.67469亿美元和5.45726亿美元，占比均为70%；膳食补充剂收入分别为1.70668亿美元和1.60028亿美元，占比分别为21%和20%；其他收入分别为7728.2万美元和7711.3万美元，占比分别为9%和10%[42] 公司信贷安排情况 - 信贷安排包括5000万美元循环贷款额度和3500万美元定期贷款额度，循环贷款额度含500万美元备用信用证子额度，到期日为2024年11月13日，定期贷款需从2021年3月31日起每财季末偿还约40万美元本金[45] - 2022年6月30日和2021年9月30日，循环贷款额度无未偿还金额；2022年6月30日未使用已发行且未到期信用证为130万美元，2021年9月30日为100万美元；2022年6月30日和2021年9月30日循环贷款额度可用借款分别为4870万美元和4900万美元；2022年6月30日定期贷款额度已全额提取，未偿还金额为1770万美元[48] - 2022年和2021年截至6月30日，公司均遵守信贷安排下的财务契约[49] - 循环信贷额度下的循环承诺金额为5000万美元，包括500万美元的备用信用证子限额，2020年12月公司根据定期贷款安排借款3500万美元[140] - 公司需从2021年3月31日开始，在每个财季最后一天等额偿还定期贷款安排下的本金，约40万美元，至2024年9月30日结束，偿还金额不可再借[141] - 信贷安排禁止运营公司在未经必要贷款人同意的情况下向控股公司支付现金股息，但在无违约情况下，运营公司可支付现金股息，用于控股公司支付日常费用及回购普通股和支付股息，每年总额不超过1000万美元[142] - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，循环信贷额度下无未偿还金额，未提取、已发行和未偿还的信用证分别为130万美元和100万美元，可借款金额分别为4870万美元和4900万美元，截至2022年6月30日，定期贷款安排下有1770万美元未偿还借款[143] - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，公司遵守信贷安排下的财务契约[144] 公司利息及租赁相关情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司发生总利息费用分别为70万美元和60万美元，九个月均为190万美元；2022年和2021年截至6月30日的三个月，资本化利息分别为10万美元和不足10万美元，九个月分别为20万美元和10万美元[51] - 2022年6月30日和2021年9月30日，公司分别有22项和20项租赁被分类为融资租赁[50] - 截至2022年6月30日，与关联方的租赁产生使用权资产720万美元和租赁负债730万美元，2022和2021年各季度租赁费用均为30万美元，各前九个月租赁费用均为100万美元[64] - 2022和2021年截至6月30日的三个月总租赁成本分别为1495.1万美元和1449.2万美元，九个月分别为4364.8万美元和4272.2万美元[65] - 2022和2021年截至6月30日的三个月，经营租赁的经营现金流分别为1122.8万美元和1112.1万美元，九个月分别为2996.3万美元和3331万美元[67] - 截至2022年6月30日和2021年，经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为10.8年和11.2年，融资租赁分别为14.1年和11.8年[67] - 截至2022年6月30日和2021年，经营租赁加权平均折现率分别为3.7%和3.6%，融资租赁分别为4.8%和5.1%[67] - 截至2022年6月30日，非取消租赁的未来未折现租赁付款总额为4.76044亿美元，报告的租赁负债总额为3.83472亿美元[68] 公司其他资产及负债情况 - 未兑换礼品卡相关合同负债余额在2022年6月30日为140万美元，2021年9月30日为150万美元；2022年和2021年截至6月30日的三个月收入中分别包含10万美元和20万美元此前未兑换礼品卡合同负债余额，九个月收入中分别约包含80万美元和60万美元[41] - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，公司财产和设备净值分别为1.4856亿美元和1.51399亿美元[69] - 截至2022年6月30日和2021年9月30日，公司商誉和其他无形资产净值分别为1347万美元和1176

Natural Grocers by Vitamin Cottage, Inc. (NYSE:NGVC) Q2 2022 Earnings Conference Call May 5, 2022 4:30 PM ET Company Participants Jessica Thiessen - Investor Relations Kemper Isely - Co-President Todd Dissinger - Chief Financial Officer Conference Call Participants Spencer Hanus - Wolfe Research Operator Good day, ladies and gentlemen. Welcome to the Natural Grocers Second Quarter Fiscal Year 2022 Earnings Conference Call. [Operator Instructions] As a reminder, today???s call is being recorded. I???d now li ...

公司资产与股本情况 - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，公司总资产分别为6.551亿美元和6.55079亿美元[19] - 2022年3月31日和2021年9月30日，公司分别发行并流通2266.9038万股和2262.0417万股普通股[19] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，财产和设备净值分别为1.47786亿美元和1.51399亿美元[70] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，商誉和其他无形资产净值分别为1304.5万美元和1176.8万美元[71] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，应计费用分别为2490.3万美元和2658.9万美元[72] 公司销售与利润情况 - 2022年第一季度和上半年净销售额分别为2.71822亿美元和5.4911亿美元，较2021年同期的2.59198亿美元和5.24243亿美元有所增长[21] - 2022年第一季度和上半年净利润分别为635.7万美元和1527.2万美元，2021年同期分别为470.4万美元和833.6万美元[21] - 2022年3月31日结束的三个月净销售额为2.718亿美元，较2021年同期增加1260万美元，增幅4.9%；六个月净销售额为5.491亿美元，较2021年同期增加2490万美元，增幅4.7%[86] - 2022年3月31日结束的三个月日均可比门店销售额较2021年同期增长4.3%；六个月日均可比门店销售额较2021年同期增长4.1%[86] - 2022年3月31日结束的三个月净利润为640万美元，较2021年同期增加170万美元，增幅35.1%；六个月净利润为1530万美元，较2021年同期增加690万美元，增幅83.2%[86] - 2022年3月31日结束的三个月EBITDA为1580万美元，较2021年同期增加160万美元，增幅11.6%；六个月EBITDA为3490万美元，较2021年同期增加790万美元，增幅29.5%[86] - 2022年3月31日结束的三个月调整后EBITDA为1610万美元，较2021年同期增加170万美元，增幅11.8%；六个月调整后EBITDA为3560万美元，较2021年同期增加770万美元，增幅27.8%[88] - 2022年第一季度净销售额为2.718亿美元，较2021年同期的2.592亿美元增长1260万美元，增幅4.9%[103][104] - 2022年第一季度毛利润为7680万美元，较2021年同期的7180万美元增长500万美元，增幅6.9%，毛利率从27.7%提升至28.2%[103][105] - 2022年第一季度门店费用为5960万美元，较2021年同期的5840万美元增长120万美元，增幅2.0%，占净销售额比例从22.5%降至21.9%[103][106] - 2022年第一季度行政费用为820万美元，较2021年同期的640万美元增长180万美元，占净销售额比例从2.5%升至3.0%[103][107] - 2022年第一季度开业前费用为10万美元，较2021年同期的30万美元减少20万美元，降幅58.7%[103][108] - 2022年第一季度净利息费用为50万美元，较2021年同期的60万美元减少10万美元，降幅9.6%[103][109] - 2022年第一季度所得税费用为200万美元，较2021年同期的140万美元增长60万美元，有效所得税税率从22.9%升至23.6%[103][110] - 2022年第一季度净利润为640万美元，较2021年同期的470万美元增长170万美元，增幅35.1%[103][111] - 2022年前六个月净销售额为5.4911亿美元，较2021年同期的5.2424亿美元增长2490万美元，增幅4.7%[112] - 2022年前六个月净利润为1527.2万美元，较2021年同期的833.6万美元增长693.6万美元，增幅83.2%[112] - 2022年3月31日止六个月净销售额增至5.491亿美元，增加2490万美元，增幅4.7%，主要因可比门店销售额增加2130万美元和新门店销售额增加360万美元[113] - 2022年3月31日止六个月毛利润增至1.555亿美元，增加1070万美元，增幅7.4%，毛利率从27.6%增至28.3%[114] - 2022年3月31日止六个月门店费用增至1.189亿美元，增加20万美元，增幅0.2%，占净销售额比例从22.7%降至21.7%[115] - 2022年3月31日止六个月行政费用增至1550万美元，增加180万美元，占净销售额比例从2.6%升至2.8%[116] - 2022年3月31日止六个月净利润为1530万美元，摊薄后每股收益0.67美元，而2021年同期分别为830万美元和0.37美元[120] - 2022年3月31日止三个月EBITDA增至1580万美元，增幅11.6%；六个月增至3490万美元，增幅29.5%[124] - 2022年3月31日止三个月调整后EBITDA增至1610万美元，增幅11.8%；六个月增至3560万美元，增幅27.8%[125] 公司现金流情况 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为2758.1万美元，2021年同期为1730.5万美元[24] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为1229.5万美元，2021年同期为954.1万美元[24] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为1007.5万美元，2021年同期为1532.1万美元[24] - 2022年上半年现金及现金等价物增加521.1万美元，2021年同期减少755.7万美元[24] - 2022年3月31日止六个月经营活动提供的现金增至2760万美元，增加1030万美元，增幅59.4%[136] - 2022年3月31日止六个月，投资活动使用的净现金增加280万美元，即28.9%，达到1230万美元，而2021年同期为950万美元[137] - 2022年3月31日止六个月，融资活动使用的净现金为1010万美元，而2021年同期为1530万美元[140] 公司门店情况 - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，公司在20个州经营162家零售店[29] - 截至2022年3月31日，公司运营162家门店，分布在20个州，门店销售面积约5000 - 16000平方英尺，平均约11000平方英尺[82][83] - 截至2021年9月30日的五个财年，公司门店数量复合年增长率为5.2%；2021财年开设3家新店，搬迁/改造5家现有门店；计划2022财年开设4 - 5家新店，搬迁/改造2家门店；截至报告日期，已签约或收购6家新店的物业[84] - 2022财年计划开设4 - 5家新店，新店年增长率为2.5% - 3.1%；2022年3月31日结束的六个月未开设新店，搬迁/改造1家门店；4月1日至报告日期，开设1家新店，关闭1家门店[84][88] - 2022财年剩余时间，公司计划在资本支出上花费约1570万至2270万美元，用于开设4至5家新店和2家店铺搬迁/改造[138] 公司业务线收入情况 - 2022年和2021年第一季度及前六个月各产品类别收入及占比：2022年第一季度杂货收入18881.4万美元占70%、膳食补充剂5813.5万美元占21%、其他2487.3万美元占9%；2021年第一季度杂货18045.7万美元占70%、膳食补充剂5390.1万美元占21%、其他2484万美元占9%；2022年前六个月杂货38084.3万美元占69%、膳食补充剂11620.7万美元占21%、其他5206万美元占10%；2021年前六个月杂货36607.2万美元占70%、膳食补充剂10712.5万美元占20%、其他5104.6万美元占10%[41] 公司每股收益情况 - 2022年和2021年第一季度及前六个月基本和摊薄每股收益：2022年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.28美元，2021年为0.21美元；2022年前六个月基本和摊薄每股收益均为0.67美元，2021年为0.37美元[44] 公司信贷安排情况 - 信贷安排包括5000万美元循环贷款和3500万美元定期贷款，循环贷款含500万美元备用信用证子限额，定期贷款需从2021年3月31日起每季度末偿还约40万美元本金，2024年9月30日结束，剩余本金到期支付[45] - 截至2022年3月31日，循环贷款无未偿还金额，有100万美元已发行未使用信用证，可用借款额度4900万美元，定期贷款未偿还金额1970万美元[48] - 循环信贷额度下的循环承诺金额为5000万美元，包括500万美元的备用信用证子限额[140] - 公司需从2021年3月31日起至2024年9月30日，每财季末等额偿还定期贷款额度下约40万美元的本金[141] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，循环信贷额度下无未偿还金额，有100万美元未提取、已发行且未到期的信用证，有4900万美元可借款额度[143] - 截至2022年3月31日，定期贷款额度下有1970万美元未偿还借款[143] 公司利息与股息情况 - 2022年和2021年第一季度公司分别产生约60万美元和70万美元总利息费用，前六个月均约为120万美元；2022年和2021年第一季度资本化利息均少于10万美元，前六个月均为10万美元[51] - 2022财年第一、二季度公司支付普通股季度现金股息为每股0.10美元，2021财年为每股0.07美元，2021财年第一季度还支付每股2.00美元特别现金股息[54] - 2022年5月4日，董事会批准将公司股票回购计划延长至2024年5月31日，并批准支付每股0.10美元的季度现金股息，于2022年6月15日支付给2022年5月31日收盘时登记在册的股东[79] 公司股票回购情况 - 董事会授权的股票回购计划最高可回购1000万美元公司普通股，截至2022年3月31日和2021年，未回购股票，仍可回购830万美元[52][53] - 公司股票回购计划将在2024年5月31日终止，仍可回购价值830万美元的普通股[132] - 2022年5月4日，董事会授权延长股票回购计划，该计划将于2024年5月31日终止，仍可回购约830万美元的普通股[158] 公司租赁情况 - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，公司分别有21个和20个融资租赁[50] - 公司租赁安排期限一般为10 - 25年，多数包含一个或多个五年期续约选项[55][58] - 截至2022年3月31日，与关联方的租赁产生使用权资产710万美元，租赁负债740万美元，2022年和2021年第一季度租赁费用均为30万美元，上半年均为70万美元[64] - 2022年和2021年第一季度总租赁成本分别为1444.8万美元和1376万美元，上半年分别为2869.7万美元和2823万美元[65] - 2022年和2021年第一季度，经营租赁的经营现金流分别为757.6万美元和1105.2万美元，上半年分别为1873.5万美元和2218.9万美元[67] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为10.8年和11.4年，融资租赁分别为12.8年和12.0年[67] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，经营租赁加权平均折现率均为3.6%，融资租赁分别为4.9%和5.1%[67] - 截至2022年3月31日，不可撤销租赁的未来租赁付款总额（未折现）为4.59898亿美元，报告的租赁负债总额为3.73235亿美元[68] - 2022年5月4日，公司与Chalet签订地面租赁协议，初始期限20年，年租金约30万美元，每五年增加5%[157] 公司折旧与摊销情况 - 2022年和2021年第一季度折旧和摊销费用分别为690.7万美元和742万美元，上半年分别为1402万美元和1505.7万美元[70] 公司未兑换礼品卡情况 - 未兑换礼品卡相关合同负债余额截至2022年3月31日和2021年9月30日均为150万美元；2022年和2021年第一季度收入分别包含20万美元和10万美元此前未兑换礼品卡合同负债；2022年和2021年前六个月收入分别包含约70万美元和40万美元此前未兑换礼品卡合同负债[40] 公司财产收购情况 - 2022年3月31日止六个月，尚未支付的物业和设备收购减少230万美元，降至210万美元，而20

Natural Grocers by Vitamin Cottage, Inc. (NYSE:NGVC) Q1 2022 Earnings Conference Call February 3, 2022 4:30 PM ET Company Participants Jessica Thiessen - Assistant Treasurer Kemper Isely - Co-President Todd Dissinger - Chief Financial Officer Conference Call Participants Spencer Hanus - Wolfe Research Operator Good day, ladies and gentlemen. Welcome to the Natural Grocers First Quarter Fiscal Year 2022 Earnings Conference Call. [Operator Instructions] As a reminder, today???s call is being recorded. I would ...

公司门店运营情况 - 截至2021年12月31日和9月30日，公司在20个州运营162家门店[29] - 截至2021年12月31日，公司运营162家门店，分布在20个州，过去五年门店复合年增长率为5.2%，2021财年新开3家门店，计划2022财年新开4 - 6家门店[83][85] - 2021年第四季度未开设新门店，截至2021年12月31日共运营162家门店，计划2022财年开设4 - 6家新门店，新门店年增长率为2.5% - 3.7%[86] - 2021年第四季度搬迁/改造了1家门店[87] - 公司计划在2022财年剩余时间花费约2270万至2970万美元用于资本支出，用于4至6家新店开业和3至4家店铺搬迁/改造，预计新店平均每家前期资本投资约220万美元[127] 财务数据关键指标变化 - 2021年第四季度净销售额为2.77288亿美元，2020年同期为2.65045亿美元，同比增长4.62%[20] - 2021年第四季度净利润为891.5万美元，2020年同期为363.2万美元，同比增长145.46%[20] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为2529.6万美元，9月30日为2367.8万美元，增长6.83%[18] - 截至2021年12月31日，总资产为6.54345亿美元，9月30日为6.55079亿美元，下降0.11%[18] - 截至2021年12月31日，总负债为5.04791亿美元，9月30日为5.12348亿美元，下降1.47%[18] - 2021年第四季度经营活动提供的净现金为1205.9万美元，2020年同期为1234.3万美元，下降2.29%[23] - 2021年第四季度投资活动使用的净现金为531.6万美元，2020年同期为370万美元，增长43.68%[23] - 2021年第四季度融资活动使用的净现金为512.5万美元，2020年同期为1251.6万美元，下降59.05%[23] - 2021年和2020年第四季度，净利润分别为891.5万美元和363.2万美元；基本每股收益均为0.39美元和0.16美元；摊薄每股收益均为0.39美元和0.16美元[45] - 2022财年第一季度，公司支付普通股季度现金股息为每股0.10美元；2021财年第一季度，支付普通股季度现金股息为每股0.07美元，特别现金股息为每股2.00美元[46] - 2021年和2020年第四季度，公司总利息支出均为60万美元，资本化利息均少于10万美元[53] - 2021年和2020年第四季度，总租赁成本分别为1424.9万美元和1447.0万美元[65] - 2021年第四季度，公司运营租赁的使用权资产现金支付为1115.9万美元，融资租赁为4.9万美元，融资现金流为7.39万美元[66] - 2021年和2020年第四季度，公司折旧和摊销费用分别为711.3万美元和763.7万美元[71] - 截至2021年12月31日和9月30日，公司财产和设备净值分别为1.49357亿美元和1.51399亿美元[69] - 截至2021年12月31日和9月30日，公司商誉和其他无形资产净值分别为1232万美元和1176.8万美元[72] - 截至2021年12月31日和9月30日，公司应计费用分别为257.97万美元和265.89万美元[73] - 2021年第四季度净销售额为2.773亿美元，较2020年同期的2.65亿美元增加1220万美元，增幅4.6%[86] - 2021年第四季度日均可比门店销售额较2020年同期增长3.8%[86] - 2021年第四季度净利润为890万美元，2020年同期为360万美元[86] - 2021年第四季度EBITDA为1910万美元，较2020年同期的1280万美元增加630万美元，增幅49.1%[86] - 2021年第四季度调整后EBITDA为1950万美元，较2020年同期的1350万美元增加600万美元，增幅44.7%[86] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为2530万美元，循环信贷额度下可用借款为4900万美元，未使用、已发行和未偿还信用证为100万美元[86] - 2021年第四季度净销售额为2.773亿美元，较2020年同期的2.65亿美元增长4.6%，主要因可比门店销售额增加1010万美元和新门店销售额增加210万美元[103][104] - 2021年第四季度毛利润为7870万美元，较2020年同期的7300万美元增长7.8%，毛利率从27.6%提升至28.4%[103][105] - 2021年第四季度门店费用为5930万美元，较2020年同期的6030万美元下降1.6%，占净销售额的比例从22.8%降至21.4%[103][106] - 2021年第四季度行政费用为730万美元，与2020年同期持平，占净销售额的比例从2.8%降至2.6%[103][107] - 2021年第四季度开业前费用为10万美元，较2020年同期的20万美元下降55.6%，因新店开业和搬迁/改造数量及时间的影响[103][108] - 2021年第四季度净利息支出为50万美元，与2020年同期持平[103][109] - 2021年第四季度所得税费用为260万美元，较2020年同期的110万美元增加150万美元，有效所得税税率约为22.3%[103][110] - 2021年第四季度净利润为890万美元，较2020年同期的360万美元增长145.5%，摊薄后每股收益为0.39美元[103][111] - 2021年第四季度EBITDA为1910万美元，较2020年同期的1280万美元增长49.1%，占净销售额的比例从4.8%提升至6.9%[113][114] - 2021年第四季度调整后EBITDA为1950万美元，较2020年同期的1350万美元增长44.7%，占净销售额的比例从5.1%提升至7.0%[113][115] - 2021年第四季度经营活动提供的净现金为1205.9万美元，较2020年第四季度的1234.3万美元减少0.3百万美元，降幅2.3%[124][125] - 2021年第四季度投资活动使用的净现金为531.6万美元，较2020年第四季度的370万美元增加160万美元，增幅43.7%[124][126] - 2021年第四季度融资活动使用的净现金为512.5万美元，2020年第四季度为1251.6万美元[124][129] - 2022财年未支付的物业和设备购置款较2021财年减少130万美元至150万美元[128] 业务线数据关键指标变化 - 2021年和2020年第四季度，杂货收入分别为19202.9万美元和18561.5万美元，占比分别为69%和70%；膳食补充剂收入分别为5807.2万美元和5322.4万美元，占比分别为21%和20%；其他收入分别为2718.7万美元和2620.6万美元，占比均为10%[42] 会计政策影响 - 公司采用FASB于2019年12月发布的ASU 2019 - 12，对2021年第四季度合并财务报表无影响[34] 信贷安排情况 - 信贷安排包括5000万美元循环贷款和3500万美元定期贷款，循环贷款含500万美元备用信用证子限额，定期贷款需从2021年3月31日起每季度末偿还约40万美元本金，2024年9月30日结束，信贷安排2024年11月13日到期[47] - 截至2021年12月31日，循环贷款无未偿还金额，有100万美元已发行未使用信用证，可用借款额度为4900万美元；定期贷款全额提取，未偿还金额为2170万美元[50] - 循环信贷额度下的循环承诺金额为5000万美元，包括500万美元的备用信用证子限额，2020年12月公司根据定期贷款安排借款3500万美元[130] - 截至2021年12月31日和9月30日，循环信贷额度下无未偿还金额，有100万美元已发行未使用的信用证，可用借款额度为4900万美元，定期贷款安排下有2170万美元未偿还借款[133] - 公司需从2021年3月31日起每季度末等额偿还定期贷款安排下的本金，约每季度40万美元，至2024年9月30日结束[131] 股票回购计划情况 - 2016年5月董事会授权的1000万美元股票回购计划将在2022年5月31日到期，截至2021年12月31日和2020年第四季度未回购股票，剩余可回购金额为830万美元[54][55] 关联方租赁情况 - 截至2021年12月31日和2020年第四季度，与关联方的租赁产生使用权资产740万美元，租赁负债770万美元，租赁费用均为30万美元[64] - 截至2021年12月31日，公司与Chalet Properties, LLC、Isely Family Land Trust LLC和FTVC LLC存在租赁关系，租金支付分别为0.2百万美元、0.1百万美元和少于0.1百万美元[75][76][77] 租赁相关费用及负债情况 - 2021年第四季度，公司因提前搬迁门店产生0.1百万美元的运营使用权资产费用；2020年第四季度，公司支付0.3百万美元租赁终止成本，注销0.6百万美元运营使用权资产和0.8百万美元运营租赁负债，并记录0.2百万美元门店费用收益[67] - 截至2021年12月31日，公司非取消租赁的未来总未折现租赁付款为4.63877亿美元，总报告租赁负债为3.76547亿美元，非流动租赁负债为3.39741亿美元[68] 股息支付情况 - 2022年2月2日，董事会批准支付每股0.10美元的季度现金股息，将于3月16日支付给2月28日登记在册的股东[80] - 公司董事会批准于2022年3月16日向2022年2月28日收盘时登记在册的股东支付每股0.10美元的普通股季度现金股息，2021年第四季度也支付了相同金额的股息[122] 公司未来发展因素 - 公司认为成功得益于忠诚客户群、不断增加的客单价、消费者对营养和健康的兴趣增长等因素，有望增加可比门店销售额并持续盈利扩张[90] - 未来新店增长速度取决于经济和业务状况等因素，包括疫情影响和建筑材料及设备供应情况[88][91] 公司内部控制评估 - 公司管理层评估认为截至2021年12月31日，披露控制和程序有效，且最近一个财季财务报告内部控制无重大变化[142][143]

信贷与贷款情况 - 截至2021年9月30日，循环信贷额度下无未偿还金额，定期贷款额度下未偿还金额为2370万美元[307] - 信贷安排包括5000万美元的循环贷款和3500万美元的定期贷款，到期日为2024年11月13日[416] - 截至2021年9月30日，定期贷款未偿还借款为2370万美元，循环贷款可用借款为4900万美元[418] 利率敏感性分析 - 基于2021年9月30日的敏感性分析，利率假设变动100个基点，将使截至2021年9月30日年度的利息费用变动30万美元[307] 租赁会计核算方法变更 - 公司自2019年10月1日起因采用ASU 2016 - 02《租赁》改变了租赁会计核算方法[313] - 2019年10月1日采用ASC 842，确认经营租赁资产3.596亿美元和经营租赁负债3.778亿美元[388] 长期资产情况 - 截至2021年9月30日，公司的长期资产包括1.514亿美元的财产和设备、3.164亿美元的经营租赁资产和3940万美元的融资租赁资产[317] - 审计师将与某些门店位置相关的长期资产可收回性评估确定为关键审计事项[318] - 截至2021年和2020年9月30日，公司的财产和设备资产分别为151.4百万美元和147.9百万美元，经营租赁资产分别为316.4百万美元和339.2百万美元，融资租赁资产分别为39.4百万美元和40.1百万美元，需摊销的购买无形资产分别为6.1百万美元和4.9百万美元[356] - 2021年、2020年和2019财年，公司记录的长期资产减值费用分别为1.1百万美元、0.6百万美元和0.4百万美元[356] - 截至2021年9月30日，公司未记录与商誉相关的减值费用[359] - 2021财年，账面价值330万美元的长期资产减记至210万美元，资产减值费用110万美元[406] - 2021和2020年9月30日，物业和设备净值分别为1.51399亿美元和1.47929亿美元[407] - 2021、2020和2019财年折旧和摊销费用分别为2963.3万美元、3119.3万美元、2897.7万美元[409] - 截至2021年和2020年9月30日，公司的财产和设备资产分别为1.514亿美元和1.479亿美元，使用权资产分别为3.558亿美元和3.793亿美元[412] - 2021、2020和2019财年，公司分别记录了110万美元、60万美元和40万美元的资产减值[412] - 截至2021年和2020年9月30日，商誉和其他无形资产净值分别为1176.8万美元和1049.9万美元[413] - 2021、2020和2019财年，摊销费用分别为80万美元、80万美元和50万美元[414] 审计相关情况 - 审计师对公司截至2021年9月30日的合并财务报表发表了无保留意见[311] - 审计师对公司截至2021年9月30日的财务报告内部控制有效性发表了无保留意见[312] - 审计师自2010年起担任公司的审计师[322] 总资产情况 - 截至2021年9月30日，公司总资产为6.55079亿美元，较2020年的6.81792亿美元下降3.92%[332] 净销售额情况 - 2021年净销售额为10.55516亿美元，较2020年的10.36842亿美元增长1.80%，较2019年的9.03582亿美元增长16.81%[334] - 2021财年四个季度净销售额分别为265045千美元、259198千美元、258624千美元、272649千美元；2020财年对应数据分别为230030千美元、277524千美元、265110千美元、264178千美元[464] 净利润情况 - 2021年净利润为2058.1万美元，较2020年的2000.9万美元增长2.85%，较2019年的941.6万美元增长118.57%[334] - 2021财年四个季度净利润分别为3632千美元、4704千美元、5032千美元、7213千美元；2020财年对应数据分别为1868千美元、9718千美元、4691千美元、3732千美元[464] 现金流量情况 - 2021年经营活动提供的净现金为5388万美元，较2020年的6650.3万美元下降18.98%，较2019年的3738.2万美元增长44.13%[337] - 2021年投资活动使用的净现金为2775.5万美元，较2020年的2955.7万美元下降6.09%，较2019年的3186.5万美元下降12.89%[337] - 2021年融资活动使用的净现金为3098.1万美元，较2020年的1462.6万美元增长111.82%，较2019年的870.1万美元增长256.06%[337] 门店数量情况 - 截至2021年9月30日，公司拥有162家门店，较2020年的159家增加3家[343] 每股收益情况 - 2021年基本每股净收益为0.91美元，与2020年持平，较2019年的0.42美元增长116.67%[334] - 2021年稀释每股净收益为0.91美元，与2020年持平，较2019年的0.42美元增长116.67%[334] - 2021、2020和2019财年基本和摊薄后每股收益分别为0.91美元、0.89美元、0.42美元[401] - 2021财年四个季度基本每股收益分别为0.16美元、0.21美元、0.22美元、0.32美元；2020财年对应数据分别为0.08美元、0.43美元、0.21美元、0.17美元[464][465] 报告部门情况 - 公司有一个报告部门，即天然和有机零售店[346] 可疑账款备抵情况 - 截至2021年和2020年9月30日，可疑账款备抵均为0.1百万美元[349] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物账户余额超过联邦存款保险公司联邦保险限额约22.6百万美元[350] 供应商采购情况 - 2021年和2020年，公司向最大供应商及其子公司的采购额分别约占同期所有产品采购额的67%和66%[351] 未兑换礼品卡合同负债情况 - 2021年和2020年9月30日，未兑换礼品卡合同负债余额分别为150万美元和130万美元[400] 产品类别收入占比情况 - 2021财年，食品杂货、膳食补充剂、身体护理等产品类别收入占比分别为69%、21%、10%[400] 普通股相关情况 - 2021和2020财年每季度支付普通股现金股息0.07美元/股，2020年12月支付特别现金股息2美元/股[403] - 2021年9月30日，公司授权普通股5000万股，已发行和流通2262.0417万股[404] - 2021年11月18日，董事会批准每股0.10美元的季度现金股息，将于12月15日支付给11月29日收盘时登记在册的股东[466] 应计费用情况 - 截至2021年和2020年9月30日，应计费用分别为2658.9万美元和2499.5万美元[415] 利息支出情况 - 2021、2020和2019财年，公司的总利息支出分别为250万美元、220万美元和520万美元[421] 融资租赁情况 - 截至2021年和2020年9月30日，公司分别有20个和19个融资租赁[420] 租赁成本与费用情况 - 2021年和2020财年，公司的总租赁成本分别为5477.2万美元和5527万美元[431] - 2021年和2020年经营租赁的经营现金流分别为44473千美元和44281千美元，融资租赁的经营现金流分别为1976千美元和1792千美元，融资租赁的融资现金流分别为2823千美元和2271千美元[434] - 截至2021年9月30日，未来非取消租赁的总未折现租赁付款额为466435千美元，总报告租赁负债为377829千美元，非流动租赁负债为341345千美元[435] - 2021、2020和2019年总租金费用分别为5530万美元、5460万美元和5160万美元[439] - 2021、2020和2019年支付给Chalet Properties, LLC的租金分别为100万美元、100万美元和120万美元[450] 股份相关情况 - 截至2021年9月30日，2012综合激励计划下有407746股普通股可用于授予[440] - 2021年9月30日，未归属受限股单位为388139股，加权平均授予日公允价值为10.38美元[441] - 2021、2020和2019年受限股单位奖励给非高管员工的股份支付费用分别为0.5百万美元、0.8百万美元和0.8百万美元[443] - 2021、2020和2019年公司记录的税前总股份支付费用分别为0.9百万美元、1.1百万美元和1.2百万美元[445] - 截至2021年9月30日，股份回购计划下仍可回购的公司普通股价值为830万美元[448] 税率与税收情况 - 2021年公司的有效税率为21.0%，2020年为22.1%，2019年为20.3%[453] - 截至2021年9月30日，递延所得税资产为94744千美元，递延所得税负债为110037千美元，净递延所得税负债为15293千美元；2020年对应数据分别为101090千美元、115519千美元、14429千美元[455] - 2021财年公司未使用联邦所得税结转额和联邦税收抵免结转额；2020财年使用约20万美元的税收影响联邦所得税结转额和约40万美元的联邦税收抵免结转额；2021和2020财年使用不到10万美元的税收影响州所得税结转额[456] - 由于《CARES法案》对合格改进财产的技术修正，公司在2019年9月30日结束的年度加速了约9.3百万美元的税收折旧费用[385] 退休计划情况 - 公司的既定供款退休计划中，公司可酌情匹配参与者供款的最高25%，最高年度雇主匹配额为2500美元；2021财年公司为匹配供款预提90万美元；2021年1月为2020财年参与者账户提供120万美元匹配供款[458] 诉讼情况 - 2021年9月，法院命令56名选择加入的原告进行个别仲裁，FLSA集体诉讼中还剩101名原告，诉讼目前处于取证阶段[462] 留存收益调整情况 - 截至2020年9月30日，累计效应调整使留存收益增加170万美元[389]

Natural Grocers by Vitamin Cottage, Inc. (NYSE:NGVC) Q4 2021 Earnings Conference Call November 18, 2021 4:30 PM ET Company Participants Kemper Isely - Co-President Todd Dissinger - Chief Financial Officer Conference Call Participants Spencer Hanus - Wolfe Research Operator Good day, ladies and gentlemen. Welcome to the Natural Grocers by Vitamin Cottage Fourth Quarter Fiscal Year 2021 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. Later we will conduct a question-and-ans ...

Natural Grocers by Vitamin Cottage, Inc. (NYSE:NGVC) Q3 2021 Earnings Conference Call August 5, 2021 4:30 PM ET Company Participants Kemper Isely - Chairman and Co-President Todd Dissinger - Chief Financial Officer Conference Call Participants Spencer Hanus - Wolfe Research Operator Good day, ladies and gentlemen. Welcome to the Natural Grocers Third Quarter Fiscal Year 2021 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. Later we will conduct a question-and-answer sessio ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为6.4648亿美元，较2020年9月30日的6.81792亿美元下降5.18%[18] - 截至2021年6月30日，公司总负债为5.09583亿美元，较2020年9月30日的5.08726亿美元增长0.17%[18] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为1.36897亿美元，较2020年9月30日的1.73066亿美元下降21.93%[18] - 2021年第二季度，公司净销售额为2.58624亿美元，较2020年同期的2.6511亿美元下降2.44%[20] - 2021年前九个月，公司净销售额为7.82867亿美元，较2020年同期的7.72664亿美元增长1.32%[20] - 2021年第二季度，公司净利润为503.2万美元，较2020年同期的469.1万美元增长7.27%[20] - 2021年前九个月，公司净利润为1336.8万美元，较2020年同期的1627.7万美元下降17.87%[20] - 2021年前九个月，公司经营活动产生的净现金为3101.3万美元，较2020年同期的6145.7万美元下降49.54%[23] - 2021年前九个月，公司投资活动使用的净现金为1679.2万美元，较2020年同期的2546.8万美元下降34.06%[23] - 2021年前九个月，公司融资活动使用的净现金为2823.2万美元，较2020年同期的1234.8万美元增长128.64%[23] - 2020年9月30日，公司流通股为22,546,765股，股东权益为173,066美元[25] - 2021年6月30日，公司流通股为22,619,160股，股东权益为136,897美元[25] - 2020年9月30日至2021年6月30日，净收入分别为3,632美元、4,704美元、5,032美元[25] - 2020年9月30日至2021年6月30日，现金股息分别为(46,706)美元、(1,582)美元、(1,582)美元[25] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和九个月，基本每股收益分别为0.22美元、0.21美元、0.59美元、0.72美元；摊薄每股收益分别为0.22美元、0.21美元、0.59美元、0.72美元[46] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司分别产生约60万美元和50万美元的总利息费用；九个月分别产生约190万美元和170万美元的总利息费用[55] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司财产和设备净值分别为1.45412亿美元和1.47929亿美元[72] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司商誉和其他无形资产净值分别为1124.7万美元和1046.8万美元[73] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司应计费用分别为2509.7万美元和2499.5万美元[74] - 2021年第二季度净销售额为2.586亿美元，较2020年同期的2.651亿美元减少650万美元，降幅2.4%；2021年前九个月净销售额为7.829亿美元，较2020年同期的7.727亿美元增加1020万美元，增幅1.3%[86] - 2021年第二季度日均可比门店销售额较2020年同期下降3.6%；2021年前九个月日均可比门店销售额较2020年同期增长0.1%[86] - 2021年第二季度净利润为500万美元，较2020年同期的470万美元增加30万美元，增幅7.3%；2021年前九个月净利润为1340万美元，较2020年同期的1630万美元减少290万美元，降幅17.9%[86] - 2021年第二季度EBITDA为1450万美元，较2020年同期的1460万美元减少10万美元，降幅1.0%；2021年前九个月EBITDA为4140万美元，较2020年同期的4630万美元减少490万美元，降幅10.5%[86] - 2021年第二季度调整后EBITDA为1450万美元，较2020年同期的1460万美元减少10万美元，降幅1.0%；2021年前九个月调整后EBITDA为4180万美元，较2020年同期的4630万美元减少450万美元，降幅9.7%[88] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为1450万美元，循环信贷额度下可用借款为4900万美元，未使用、已开具和未偿还的信用证为100万美元[88] - 截至2021年6月30日的三个月，净销售额为2.586亿美元，较去年同期减少650万美元，降幅2.4%，主要因可比门店销售额减少950万美元，新店销售额增加300万美元[104][105] - 截至2021年6月30日的三个月，毛利润为7150万美元，较去年同期减少80万美元，降幅1.2%，主要因销量下降，但毛利率从27.3%增至27.7%[106] - 截至2021年6月30日的三个月，门店费用为5710万美元，较去年同期减少150万美元，降幅2.5%，占净销售额的比例均为22.1%[107] - 截至2021年6月30日的三个月，行政费用为730万美元，较去年同期增加50万美元，增幅6.7%，占净销售额的比例从2.6%增至2.8%[108] - 截至2021年6月30日的九个月，净销售额为7.829亿美元，较去年同期增加1020万美元，增幅1.3%，主要因新店销售额增加1260万美元，可比门店销售额减少240万美元[115][116] - 截至2021年6月30日的九个月，毛利润为2.164亿美元，较去年同期增加570万美元，增幅2.7%，毛利率从27.3%增至27.6%[117] - 截至2021年6月30日的九个月，门店费用为1.758亿美元，较去年同期增加900万美元，增幅5.4%，占净销售额的比例从21.6%增至22.5%[118] - 截至2021年6月30日的九个月，行政费用为2090万美元，较去年同期增加130万美元，增幅6.4%，占净销售额的比例从2.5%增至2.7%[119] - 截至2021年6月30日的九个月，开业前和搬迁费用为70万美元，较去年同期减少70万美元，降幅51.8%，占净销售额的比例从0.2%降至0.1%[120] - 截至2021年6月30日的九个月，净利润为1340万美元，较去年同期减少290万美元，降幅17.9%[123] - 2021年第二季度EBITDA降至1450万美元，较2020年同期的1460万美元下降1.0%；2021年前九个月降至4140万美元，较2020年同期的4630万美元下降10.5%[125] - 2021年第二季度调整后EBITDA降至1450万美元，较2020年同期的1460万美元下降1.0%；2021年前九个月降至4180万美元，较2020年同期的4630万美元下降9.7%[126] - 2021年前九个月，经营活动提供的净现金降至3100万美元，较2020年同期的6150万美元减少3040万美元，降幅49.5%[137] - 2021年前九个月，投资活动使用的净现金降至1680万美元，较2020年同期的2550万美元减少870万美元，降幅34.1%[138] - 2021年前九个月，融资活动使用的净现金为2820万美元，2020年同期为1230万美元，公司在定期贷款安排下借款3500万美元，部分用于支付4990万美元的股息[139] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和九个月，杂货收入分别为179,654千美元（占比70%）、190,114千美元（占比72%）、545,726千美元（占比70%）、534,220千美元（占比69%）；膳食补充剂收入分别为52,903千美元（占比20%）、49,355千美元（占比18%）、160,028千美元（占比20%）、161,225千美元（占比21%）；其他收入分别为26,067千美元（占比10%）、25,641千美元（占比10%）、77,113千美元（占比10%）、77,219千美元（占比10%）[44] 门店运营情况 - 截至2021年6月30日，公司在20个州运营161家门店，2020年9月30日为159家[27] - 2021年第二季度未开设新门店，前九个月开设两家新门店；截至2021年6月30日，共运营161家门店；计划2021财年开设三家新门店，新门店年增长率为1.9%[88] - 2021年第二季度搬迁/改造两家门店，前九个月搬迁/改造三家门店[88] - 2021财年，公司计划开设3家新门店，其中2家已在截至6月30日的九个月内开业；计划搬迁/改造4 - 5家门店，其中3家已在截至6月30日的九个月内完成[84] - 截至2021年6月30日，公司运营161家门店，分布于20个州，门店销售面积约5000 - 16000平方英尺，平均约11000平方英尺[83] 会计政策相关 - 2019年10月1日采用ASC 842，确认经营租赁资产3.596亿美元和经营租赁负债3.778亿美元[33][34] - 截至2020年9月30日，采用ASC 842使留存收益增加170万美元[35] - 编制合并财务报表需根据公认会计原则进行估计和假设，实际金额可能与估计不同[148] - 影响财务报表重大判断和估计的关键会计政策包括所得税会计、长期资产减值会计和租赁会计[149] 礼品卡相关数据 - 2021年6月30日和2020年9月30日，未兑换礼品卡的合同负债余额分别为150万美元和130万美元[43] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月收入中，分别包含20万美元和0美元来自2020年9月30日和2019年未兑换礼品卡合同负债余额的收入[43] - 2021年和2020年截至6月30日的九个月收入中，分别包含约60万美元和约80万美元来自2020年9月30日和2019年未兑换礼品卡合同负债余额的收入[43] 股息相关 - 公司在2021和2020财年的前三个季度每普通股支付0.07美元现金股息，2021财年第一季度支付2.00美元特别现金股息[47] - 2021年8月4日，董事会批准支付每股0.07美元的现金股息，将于9月15日支付给8月30日收盘时登记在册的股东[80] 信贷安排相关 - 公司信贷安排包括5000万美元循环贷款和3500万美元定期贷款，截至2021年6月30日，循环贷款融资承诺为5000万美元，定期贷款未偿还余额为2410万美元[48][52] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司遵守信贷安排下的财务契约[53] - 信贷安排包括5000万美元的循环信贷安排和3500万美元的定期贷款安排，截至2021年6月30日，公司有1450万美元的现金及现金等价物，循环信贷安排下有4900万美元的借款额度[131] - 循环信贷安排的融资承诺为5000万美元，包括500万美元的备用信用证子限额，公司在2020年12月的定期贷款安排下借款3500万美元[140] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，循环信贷安排下无未偿还金额，分别有100万美元和130万美元的未提取、已发行和未偿还信用证，定期贷款安排下有2410万美元的未偿还借款[143] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司均遵守信贷安排下的财务契约[144] - 截至2021年6月30日，公司资产负债表外安排包括循环信贷安排未提取部分和已签署但未开始执行的租约[146] - 公司在一定程度上会受到信贷安排利率变化的影响[150] 股票回购计划 - 公司2016年5月授权的股票回购计划可回购至多1000万美元股票，该计划将在2022年5月31日到期，目前仍有830万美元可用于回购[56][57] - 董事会授权的股票回购计划将于2022年5月31日到期，截至2021年6月30日，仍有830万美元的股票可回购[132] 租赁相关 - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，公司有19项租赁被归类为融资租赁[54] - 公司与关联方的租赁产生790万美元使用权资产和820万美元租赁负债，2021年和2020年截至6月30日的三个月现金租金支付均为30万美元，九个月均为100万美元[67] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司总租赁成本分别为14,492千