财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收1.793亿美元，剔除剥离业务后同比增长7%，环比增长9%；受外汇汇率差异影响，本季度营收减少约200万美元，年初至今减少约300万美元，对增长率造成约100个基点的不利影响 [6][18] - 调整后毛利率从去年的72.1%提升至72.4%，调整后每股收益为0.04美元，同比下降8%，主要因2021年第二季度有已剥离业务（如Vectra和RBM）的收入 [7] - 本季度末现金、现金等价物和投资总额为2.836亿美元，无长期债务；较季度初的3.39亿美元减少约5600万美元，主要因支付与2016年qui tam诉讼和解相关的4800万美元 [7][23] - 更新2022财年财务指引，重申全年营收和毛利率指引，将运营费用指引提高约2000万美元；更新后的2022财年总运营费用指引较2021财年剔除剥离业务后的总运营费用同比增长6% - 8% [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 心理健康业务 - 2022年第二季度营收3310万美元，同比增长46%；测试量约9.5万，创GeneSight季度新高 [11] - 本季度约99%的GeneSight订单通过统一订购门户下达 [12] 女性健康业务 - 2022年第二季度营收7010万美元，同比增长4%；测试量约11.7万 [14] - 产前产品组合营收同比增长13%；Prequel产前筛查采用AMPLIFY技术，为超99.9%的患者提供结果；预计明年初推出FirstGene联合无创产前筛查和携带者筛查测试 [14] 肿瘤业务 - 2022年第二季度营收7610万美元；测试量约4.7万 [15] - myChoice CDx本季度表现强劲，测试量同比增长63%，创历史新高；Prolaris前列腺癌预后测试季度测试量也创历史新高 [15] - 近期推出Precise Oncology Solutions，结合多项检测；计划2023年与Intermountain Precision Genomics扩大合作，推出Precise Liquid液体活检疗法选择工具 [15][16] 遗传性癌症业务 - 2022年第二季度营收7940万美元，同比下降8%，季度测试量同比下降4%；与2022年第一季度相比，业务相对稳定，第二季度环比营收增长12%，测试量环比增长7% [19] 产前业务 - 本季度营收同比增长13%，环比增长4%，平均销售价格（ASP）较上年增长约17%，反映了收入周期管理计划投资的收益和收入周期团队的出色表现 [19] 肿瘤检测业务 - 肿瘤检测营收较上年同期增长11%，环比增长3%；Prolaris和myChoice CDx第二季度测试量创历史新高 [20] 药物基因组学检测和心理健康业务 - 第一季度营收3310万美元，同比增长46%，环比增长13%；GeneSight第二季度测试量约9.5万，创历史新高 [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司有三大战略重点：持续投资创新以开发一流产品、提升服务质量和客户体验；构建新的企业能力以改善客户参与度、加速增长并把握新市场机会；专注于严格执行关键举措以实现使命、推动长期增长、盈利和自由现金流 [8] - 公司认为自身所处行业面临重大市场压力，部分竞争对手难以部署财务可持续的价值主张和增长模式；而公司的科学、技术和商业平台建立在可持续且坚实的财务基础上，正通过投资技术、营销能力和远程销售等使平台更具扩展性 [26] - 公司计划未来几年在其平台上推出FirstGene、Precise Liquid和MRD等新产品，以实现创新、增长和股东价值创造 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管本季度面临持续的新冠疫情干扰和显著的通胀压力，但公司团队在运营方面表现出色 [7] - 预计第三季度业务量会因夏季假期出现典型的季节性下降，第四季度通常是业务旺季；进入2023年，公司预计在调整后实现盈利并产生正的运营现金流 [23] - 公司对本季度在艰难运营环境中取得的进展感到满意，将继续在今年剩余时间至2023年加速增长，投资未来，充分发挥产品潜力并推出新的创新产品 [25][28] 其他重要信息 - 公司将于8月11日在纽约纳斯达克市场举办投资者日活动，届时各部门负责人将介绍公司新商业战略、未来实验室计划、新技术工具和研发产品管线等方面的进展 [25][27] - 公司近期被选入UnitedHealthcare的首选实验室网络，该网络认可在访问、成本、数据、质量和服务方面达到更高标准的实验室合作伙伴 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: PRIME研究对GeneSight测试量的影响预期，以及因报销限制目前无法触及的GeneSight潜在市场比例 - 公司认为PRIME研究是积极进展，发表在JAMA上获得高度认可，初步反馈积极，有助于维持增长轨迹、扩大覆盖范围并吸引更多医疗从业者和精神科医生采用；目前未提及报销限制导致无法触及的市场比例 [32] 问题2: 提高2022年总运营费用指引的最佳市场投资机会，以及对未来12 - 18个月增长轨迹的影响 - 公司认为市场存在诸多干扰，有机会重新夺回市场份额并为2023年及以后的增长做好准备；销售和营销、技术投资等将支持未来增长，目前是投入资金推动增长的好时机 [35] - 公司本季度开始进行这些投资，市场反应良好；这些市场仍有很大渗透空间，且竞争格局趋于平衡，同时公司产品质量提升、易用性改善；希望通过这些投资推动公司达到长期增长区间9% - 12%的高端甚至更高 [36][37] 问题3: 连续两个季度销售超预期，重申营收指引，下半年是否面临逆风或只是季节性因素 - 第三季度通常是业务淡季，新冠疫情限制仍有影响，公司正在适应新常态；第三季度将推出女性健康业务的门户，但实际使用效果要到第四季度培训后才会显现；今年是公司转型的最后一年，夏季正在对销售团队进行再培训和重新部署；预计第四季度业务回升，2023 - 2024年推动增长至长期指引的高端 [40] 问题4: 本季度是否有追补付款的收益 - 本季度追补付款为1170万美元，上年同期为1330万美元，低于第一季度的1240万美元 [42] 问题5: 对GeneSight的PRIME Care研究结果，部分领先关键意见领袖（KOL）认为因缺乏盲法，缓解益处可能完全由安慰剂效应驱动，公司的看法 - 公司不同意该观点，将在下周的投资者日详细讨论；研究达到了两个主要终点，是支持GeneSight和临床实用性的越来越多证据的一部分；临床医生接受GeneSight是因为它有助于管理患者、减少用药错误、使患者接受正确治疗；公司将继续进行更多临床验证工作，认为这项独立的、由VA主导且公司未资助的2000人研究结果非常支持GeneSight的价值主张，总体反馈积极 [45][46] 问题6: 遗传性癌症检测的Medicare编码过渡的时间安排，以及在指引中对潜在财务影响的假设 - 编码过渡过程去年已开始，公司已将其纳入今年的指引；随着时间推移，许多订购医生已转向不受影响的CDx测试，仍使用相同的81162编码；该情况在年初的指引中已考虑，目前仍在考虑范围内 [48] 问题7: Medicare编码过渡对犹他州Noridian的生效时间 - 公司将在投资者日跟进该具体问题的答案 [50]

业绩总结 - 第二季度总收入为1.793亿美元，同比增长7%[5] - GAAP毛利率为72.3%，同比提高70个基点[5] - GAAP运营亏损为1780万美元，同比改善300万美元[5] - 稀释后的GAAP每股收益为-0.18美元，同比下降0.12美元[5] - 女性健康部门的MyRisk测试季度收入为7010万美元，同比增长13%[10] 用户数据 - 诊断测试量为260,000，较去年同期增长9%[5] - GeneSight测试季度量创历史新高，同比增长39%[9] - MyChoice CDx季度量创历史新高，同比增长63%[11] 未来展望 - 2022财年收入指导区间为6.7亿至7亿美元，未变动[19] 现金状况 - 现金、现金等价物和投资总额为2.836亿美元，且无债务[5]

财务总体状况 - 截至2022年6月30日，公司总资产为12.102亿美元，较2021年12月31日的13.207亿美元有所下降[7] - 2022年6月30日公司股东权益为94.74亿美元，较2020年12月31日的88.1亿美元有所增长[16] - 截至2022年6月30日，公司普通股为8060万股，较2021年12月31日的8000万股有所增加[7] - 2022年6月30日现金及现金等价物为1.052亿美元，2021年12月31日为2.584亿美元[36] - 2022年6月30日可供出售证券的估计公允价值为2.836亿美元，2021年12月31日为3.988亿美元[36] - 截至2022年6月30日，公司金融资产和负债的公允价值总计1.95亿美元，其中一级2410万美元，二级1.784亿美元，三级 - 750万美元[42] - 截至2022年6月30日，公司现金及等价物总计2.86亿美元，估计公允价值为2.836亿美元[38] - 截至2022年6月30日，公司物业、厂房及设备净值为5280万美元，较2021年12月31日的4350万美元有所增加[44] - 截至2022年6月30日，公司商誉账面价值为2.378亿美元，较期初减少140万美元[48] - 截至2022年6月30日，公司无形资产净值为3.823亿美元，较2021年12月31日的4.041亿美元有所减少[50] - 截至2022年6月30日，公司应计负债总计8440万美元，较2021年12月31日的1.565亿美元有所减少[52] - 截至2022年6月30日，公司无未偿还借款，无限制现金、现金等价物和有价证券总额为2.836亿美元[138][139] - 截至2022年6月30日，现金、现金等价物和有价证券较2021年12月31日减少1.152亿美元，主要因经营活动使用现金9680万美元、资本支出1300万美元和支付普通股发行预扣税230万美元[144] - 截至2022年6月30日，公司普通股流通股数为8060万股，较2021年12月31日的8000万股有所增加[7] - 截至2022年6月30日，公司普通股为0.8美元，额外实收资本为1244.3美元，累计其他综合损失为8.9美元，累计亏损为288.8美元，股东权益为947.4美元[16] - 2022年上半年末，现金及现金等价物为105.2美元，2021年同期为118.4美元[18] 营收情况 - 2022年第二季度，公司总营收为1.793亿美元，较2021年同期的1.894亿美元略有下降[9] - 2022年上半年，公司总营收为3.442亿美元，较2021年同期的3.625亿美元有所下降[9] - 2022年上半年分子诊断总营收为34.42亿美元，2021年为33.83亿美元；总营收2022年为34.42亿美元，2021年为36.25亿美元[25] - 2022年3月和6月，公司分别确认1.17亿美元和1.99亿美元收入，对每股收益分别产生0.11美元和0.19美元影响[31] - 2022年6月30日和2021年6月30日止的三个月和六个月，来自医疗保险的收入分别占总收入的13%、13%、16%和18%[34] - 2022年遗传性癌症分子诊断美国营收1.305亿美元，其他地区1980万美元；2021年美国为1.389亿美元，其他地区为2320万美元[25] - 2022年肿瘤分析分子诊断美国营收4120万美元，其他地区2480万美元；2021年美国为4210万美元，其他地区为1940万美元[25] - 2022年产前分子诊断美国营收6480万美元，其他地区40万美元；2021年美国为5280万美元，其他地区为30万美元[25] - 2022年药物基因组学分子诊断美国营收6240万美元；2021年为4020万美元[25] - 2022年第二季度总营收1.793亿美元，较2021年同期的1.894亿美元减少1010万美元，分子诊断收入增加60万美元，药物基因组学、肿瘤分析和产前收入分别增加1050万、320万和390万美元，遗传性癌症收入减少660万美元，自身免疫和制药及临床服务收入分别减少1020万和1070万美元[112] - 2022年上半年分子诊断收入为3.442亿美元，较去年同期增加590万美元；总营收为3.442亿美元，较去年同期减少1830万美元[126] - 2022年上半年药基因组学收入较去年同期增加2220万美元，主要因销量增长44%；遗传性癌症收入较去年同期减少1180万美元，主要因销量下降8%[126] - 2022年上半年产前诊断收入较去年同期增加1210万美元，主要因每次检测的平均报销额增长26%；肿瘤分析收入较去年同期增加450万美元，因销量增长9%[126] - 2022年上半年总营收为34.42亿美元，2021年同期为36.25亿美元[25] - 2022年上半年分子诊断总收入为34.42亿美元，2021年同期为33.83亿美元[25] - 2022年3月和6月，来自Medicare的收入分别占总收入的13%，2021年同期分别为16%和18%[34] 亏损情况 - 2022年第二季度，公司净亏损为1410万美元，较2021年同期的470万美元有所增加[9] - 2022年上半年，公司净亏损为3460万美元，较2021年同期的4420万美元有所减少[9] - 2022年第二季度，公司综合亏损为1540万美元，较2021年同期的510万美元有所增加[12] - 2022年上半年，公司综合亏损为3840万美元，较2021年同期的4590万美元有所减少[12] - 2022年第二季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.18美元，较2021年同期的0.06美元有所增加[9] - 2022年上半年，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.43美元，较2021年同期的0.58美元有所减少[9] - 2022年上半年净亏损为3.46亿美元，2021年同期为4.42亿美元[18] - 2022年上半年净亏损为34.6美元，2021年同期为44.2美元[18] 现金流情况 - 2022年上半年经营活动净现金使用为9.68亿美元，2021年同期为提供6.74亿美元[18] - 2022年上半年投资活动净现金使用为5.33亿美元，2021年同期为提供0.93亿美元[18] - 2022年上半年融资活动净现金使用为0.23亿美元，2021年同期为使用7.5亿美元[18] - 2022年上半年经营活动现金流较上年同期减少1.642亿美元，主要因预付税款余额变化和应计负债减少8290万美元[145][146] - 2022年上半年投资活动现金流较上年同期减少6260万美元，主要因有价投资证券购买增加4890万美元和无出售实验室现金收入[145][147] - 2022年上半年融资活动现金流较上年同期增加7270万美元，主要因2021年上半年偿还修订信贷安排使用现金1.2亿美元和股票期权行权收益减少5180万美元[145][148] 业务相关 - 公司主要通过分子诊断测试产生收入，产品包括遗传性癌症、肿瘤分析、产前和药物基因组学等类别[23] - 公司历史上检测业务存在季节性，夏季检测量受负面影响，12月季度通常较强，3月季度通常因患者免赔额重置而减少[21] - 由于新冠疫情，2021年和2022年初业务量和经营结果受到负面影响，且未来影响无法完全估计[21] - 公司主要通过进行分子诊断测试产生收入，分子诊断收入主要来自遗传性癌症、肿瘤分析、产前和药物基因组学等产品类别[23] - 公司历史上检测业务存在季节性，夏季检测量受负面影响，12月季度通常较强，3月季度通常因患者免赔额年度重置而下降，由于新冠疫情，季节性可能与往年不同[21] - 公司目前作为单一报告部门运营，公司总部位于犹他州盐湖城[21] 费用情况 - 2022年上半年折旧和摊销为2.59亿美元，2021年同期为3.53亿美元[18] - 2022年上半年基于股票的补偿费用为2.05亿美元，2021年同期为1.79亿美元[18] - 2022年3月31日止三个月，公司停用盐湖城一处租赁设施，确认210万美元物业、厂房及设备减值[44] - 2022年上半年和2021年上半年，公司折旧费用分别为560万美元和630万美元[45] - 2022年第二季度和2021年第二季度，公司无形资产摊销费用分别为1020万美元和1350万美元[51] - 2022年第二季度分子诊断测试成本占收入比例从26.9%增至27.7%，制药及临床服务成本因业务出售无对应成本，2021年同期占比为53.3%[114] - 2022年第二季度研发费用为2030万美元，较2021年同期的1950万美元略有增加，占总收入比例从10.3%升至11.3%[117] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为1.271亿美元，较去年同期减少810万美元，占总收入比例从71.4%降至70.9%[118] - 2022年上半年分子诊断测试成本为9770万美元，较去年同期增加560万美元，占收入比例从27.2%升至28.4%[128] - 2022年上半年研发费用为4150万美元，较去年同期减少110万美元，占总收入比例从11.8%升至12.1%[129] - 2022年上半年销售、一般和行政费用为2.377亿美元，较去年同期减少4390万美元，占总收入比例从77.7%降至69.1%[130] - 2022年上半年商誉和长期资产减值费用为1070万美元，较去年同期增加890万美元，占总收入比例从0.5%升至3.1%[131] - 2022年上半年其他收入（费用）净额为 - 90万美元，较去年同期减少1500万美元[133] 税务情况 - 2022年第二季度所得税收益为380万美元，占税前亏损约21.2%；上半年所得税收益为970万美元，占税前亏损约21.9% [77] - 2022年上半年所得税收益为970万美元，有效税率为21.9%；去年同期所得税收益为920万美元，有效税率为17.2%[134] - 2022年上半年所得税收益为970万美元，有效税率为21.9%[135] - 2022年第二季度和上半年支付的所得税现金分别为100万美元和2021年同期的170万美元[93] 股票相关 - 公司有权发行最多500万股优先股和1.5亿股普通股，截至2022年6月30日，无优先股发行，普通股发行并流通8060万股[59] - 截至2022年6月30日，公司股票回购授权剩余1.107亿美元，2022年和2021年上半年均未回购股票[64] - 截至2022年6月30日，2017年计划下有200万股普通股可供授予[66] - 截至2022年6月30日，与股票期权相关的未确认股票薪酬费用为170万美元，将在1.6年的加权平均期限内确认[69] - 截至2022年6月30日，与受限股票单位相关的未确认股票薪酬费用为8050万美元，将在2.5年的加权平均期限内确认[73] - 2022年6月2日，股东批准修订并重述的2012年员工股票购买计划，授权额外200万股普通股，截至2022年6月30日，有180万股可供发行[74] - 2022年上半年授予的绩效型受限股票单位的绩效和市场条件包括收入增长目标（权重34%）、调整后每股收益目标（权重33%）和相对股东总回报（权重33%）[68] - 2022年第二季度和上半年的基于股票的薪酬总费用分别为1.04亿美元和2.05亿美元，2021年同期分别为0.89亿美元和1.79亿美元[75] 法律诉讼与资产处置 - 2022年4月1日，公司就qui tam诉讼达成和解，向美国和加利福尼亚州支付4525万美元，向STF, LLC的律师支付275万美元[84] - 截至2022年6月30日，公司未对法律诉讼相关的或有损失进行计提，但不利结果可能对财务有重大影响[82] - 2021年5月28日，公司以3250万美元现金出售Myriad myPath, LLC实验室，确认净收益3120万美元[98] - 2021年9月13日，公司以1.5亿美元现金出售Myriad Autoimmune业务部门的部分运营资产和知识产权[98] - 2021年7月1日，公司以1.97亿美元现金出售全资子公司Myriad RBM, Inc. [98] - 2021年第二季度，公司因剥离交易，不可撤销库存采购承诺和库存分别确认损失590万美元和660万美元[99] - 2021年第二季度和上半年，出售Myriad myPath, LLC实验室收益3120万美元，库存损益为 - 1250万美元，其他收入0.1百万美元，其他收入总计分别为1880万美元和1870万美元[100] - 2022年4月，公司支付4800万美元用于解决针对Crescendo Bioscience, LLC和公司的qui tam诉讼[140] 租赁情况 - 2022年上半年，公司为减少房地产占用，停用盐湖城一处租赁设施，记录使用权资产减值860万美元和相关租赁改良减值210万美元[94] - 2022年第一季度，公司签订犹他州盐湖城西部约23万平方英尺的不可撤销经营租赁，租期15年，预计

业绩总结 - 第一季度总收入为1.649亿美元，同比增长11%[7] - GAAP总运营费用为1.425亿美元，同比减少2700万美元[7] - GAAP运营亏损为2560万美元，同比改善2110万美元[7] - 稀释后的GAAP每股亏损为0.26美元，同比改善0.26美元[7] - 调整后的每股亏损为0.03美元，同比改善0.03美元[7] - 整体公司收入同比下降5%，测试量下降3%[34] 用户数据 - 诊断测试量达到241,000个，同比增长10%[7] - 女性健康部门的收入为6550万美元，同比增长35%[30] - 精准肿瘤产品的收入为6980万美元，同比增长5%[30] - 精神健康部门的收入为2930万美元，同比增长66%[30] - 遗传癌症部门收入同比下降7%，测试量下降12%[34] - 产前检测部门收入同比增长35%，测试量下降1%[34] - 肿瘤分析部门收入同比增长5%，测试量增长12%[34] - 药物基因组学部门收入同比增长66%，测试量增长49%[34] 财务状况 - 现金、现金等价物和投资总额为3.392亿美元，且无债务[7] - 调整后的毛利率为71.1%，同比下降40个基点[28] - 第一季度平均销售价格（ASP）同比增长1%和环比增长1%[34] 战略与市场展望 - 公司在女性健康、肿瘤学和心理健康领域拥有6万名医疗服务提供者[36] - 公司在收入周期管理方面具备市场领先的能力[36] - 公司成功实施转型和增长战略，成为遗传检测和精准医疗的领导者[36]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收1.649亿美元，同比增长11% [7] - 诊断测试量24.1万次，同比增长10% [7] - 本季度每次测试的平均收入较去年和上一季度增长1%，连续七个季度实现稳定的ASP增长 [7] - 总运营费用为1.425亿美元，同比减少2700万美元；调整后运营费用从去年的1.27亿美元降至1.2亿美元 [8] - GAAP运营亏损为2560万美元，较去年改善2110万美元；调整后运营亏损为280万美元 [8] - GAAP每股亏损0.26美元，较去年改善0.26美元；调整后每股亏损0.03美元，同比改善0.03美元 [9] - 第一季度末现金、现金等价物和投资约为3.39亿美元，无长期债务 [9] - 调整后毛利率为71.1% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 心理健康业务 - 2022年第一季度收入2930万美元，同比增长66%，本季度处理了约8.4万次测试 [18] - GeneSight测试量在第一季度达到8.4万次，同比增长49%，环比增长7% [28] 女性健康业务 - 第一季度收入6550万美元，同比增长19%，报告的测试量约为11.3万次 [20] - 遗传性癌症测试业务受疫情影响，若排除干扰因素，本季度遗传性癌症测试量预计同比下降3%，环比下降1% [27] - 产前产品组合收入同比增长35%，环比增长6% [21] 肿瘤业务 - 第一季度收入6980万美元，报告的测试量约为4.4万次 [22] - 肿瘤 profiling 收入较去年同期增长5%，环比增长23% [28] - Prolaris测试在3月创下月度新高 [24] - myChoice HRD测试实现了两位数的同比和环比销量增长 [28] 药物基因组学测试业务 - 第一季度收入2930万美元，同比增长66%，环比持平 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有三个战略重点：开发一流产品和服务以覆盖更多患者；构建新的企业能力以加速增长并抓住新市场机会；专注于严格执行关键举措以实现使命、推动长期增长和盈利 [9][10] - 3月成功推出Precise Tumor分子肿瘤分析测试，市场反响良好 [10] - 本周宣布扩大与Intermountain Precision Genomics的合作，计划在2023年为Precise Oncology Solutions平台增加新的液体活检疗法选择测试 [11] - 正在内部开发Myriad MRD测试，预计2023年为制药合作伙伴推出MRD产品 [13][15] - 公司认为自身科学、技术和商业平台建立在可持续和坚实的财务基础上，与同行相比具有优势 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管年初前六周受疫情影响，但公司第一季度运营和财务业绩强劲，核心业务持续增长 [7] - 公司实现盈利的路径清晰，对2022年和长期财务指引的信心不变 [9] - 重申2022年财务指引：收入6 - 7亿美元，毛利率70% - 72%，调整后运营费用4.7 - 4.8亿美元，调整后每股收益0 - 0.2美元；重申长期财务指引：到2024年有机收入预计增长9% - 12% [29] - 预计2022年第二季度销量将在第一季度基础上增长，ASP将保持稳定；下半年销量和收入增长将加速 [29][30] 其他重要信息 - 公司将于8月11日举办投资者日，更新公司进展 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 申请GeneSight的PLA代码的策略是什么，以及该代码在今年夏天确定后，Medicare定价会有什么变化 - 公司认为申请PLA代码能为GeneSight带来更多稳定性，可能会随着不断积累的临床证据扩大其覆盖范围，不认为会出现Medicare定价压缩的风险，对这一举措充满信心 [37] 问题2: 从2月给出指引后，本季度四个产品领域的表现与预期相比如何，是否有未预料到的优势或劣势领域 - 前六周情况令人担忧，但团队表现出色。GeneSight新数字平台的优势是最大的惊喜，该平台在最初六周表现良好，随着时间推移，其他产品组合也将受益。整个团队执行出色，满足了客户需求，为全年发展奠定了良好基础 [43][44] 问题3: 肿瘤分析业务目前的关键驱动因素是什么 - 应关注Precise Oncology Solutions和肿瘤学家所需的服务平台。公司的转型围绕满足患者和合作伙伴需求展开，肿瘤分析业务此前存在不足。目前令人兴奋的是肿瘤学家不仅订购肿瘤分析测试，还订购myRisk和myChoice测试，且附加率很高，他们欣赏公司整合测试并提供一份报告的方式 [46] 问题4: 之前财报电话会议提到到2024年肿瘤业务预计贡献约2% - 3%的收入，该指引是否不包括液体活检业务，能否提供该业务中期增长率的预期 - 2022年的指引很明确，长期指引为9% - 12%，本季度同比增长11%表明公司能够实现这一目标，希望未来两年能达到12%的增长率。此前提供的指引不包括液体活检和MRD业务的贡献，主要基于目前产品组合中其他产品发挥全部潜力的情况 [48]

财务总体状况 - 截至2022年3月31日，公司总资产为12.554亿美元，较2021年12月31日的13.207亿美元有所下降[7] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为9.501亿美元，较2021年12月31日的9.678亿美元有所下降[7] 营收情况 - 2022年第一季度总营收为1.649亿美元，低于2021年同期的1.731亿美元[9] - 2022年第一季度分子诊断测试总收入1.649亿美元，2021年同期为1.596亿美元；2022年无制药和临床服务收入，2021年同期为1350万美元[24] - 2022年第一季度总营收1.649亿美元，较2021年同期减少820万美元，分子诊断收入增加530万美元，制药和临床服务收入因业务出售归零[106][107][108] - 2022年第一季度药基因组学收入增加1170万美元，主要因销量增长49%；产前收入增加820万美元，主要因每次测试平均报销增加23% [107] - 2022年第一季度遗传性癌症收入减少520万美元，因销量下降13%，部分被每次测试平均报销增加4%抵消；自身免疫收入减少1040万美元，因业务出售[107] - 2022年和2021年第一季度，来自医保（Medicare）的收入分别占总收入的13%和19%[30] 成本与费用 - 2022年第一季度总成本和费用为1.905亿美元，低于2021年同期的2.198亿美元[9] - 2022年第一季度研发费用为2120万美元，低于2021年同期的2310万美元[9] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为1.106亿美元，低于2021年同期的1.464亿美元[9] - 2022年第一季度分子诊断测试成本占收入比例从27.6%增至29.1%，制药和临床服务成本因业务出售归零[109][110] - 2022年第一季度研发费用2120万美元，较2021年同期减少190万美元，占总收入比例从13.3%降至12.9% [111] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用1.106亿美元，较2021年同期减少3580万美元，占总收入比例从84.6%降至67.1% [112] - 2022年第一季度折旧费用为280万美元，2021年同期为290万美元[45] - 2022年第一季度无形资产摊销费用为1020万美元，2021年同期为1550万美元[51] - 2022年第一季度商誉和长期资产减值费用为1070万美元，占总收入的6.5%，上年同期无减值[113] - 2022年第一季度其他收入（支出）净额为 - 80万美元，较上年同期减少210万美元，主要因利息支出减少[114] 利润情况 - 2022年第一季度经营亏损为2560万美元，小于2021年同期的4670万美元[9] - 2022年第一季度净亏损为2050万美元，小于2021年同期的3950万美元[9] - 2022年第一季度综合亏损为2300万美元，小于2021年同期的4080万美元[12] - 2022年第一季度基本和摊薄后每股净亏损为0.26美元，小于2021年同期的0.52美元[9] - 2022年第一季度所得税收益为590万美元，约占税前收入的22.3%；2021年同期所得税收益为1010万美元，约占税前亏损的20.4%[76] - 2022年第一季度所得税收益为590万美元，有效税率为22.3%；2021年同期所得税收益为1010万美元，有效税率为20.4%[116][117] 现金流情况 - 2022年第一季度经营活动净现金使用4650万美元，2021年同期为提供7180万美元[17] - 2022年第一季度投资活动净现金使用4130万美元，2021年同期为提供820万美元[17] - 2022年第一季度融资活动净现金使用480万美元，2021年同期为使用4850万美元[17] - 2022年第一季度末现金及现金等价物为1.652亿美元，2021年同期为1.489亿美元[17] - 2022年第一季度经营活动现金流量为 - 4650万美元，较上年同期减少1.183亿美元，主要因预付税款余额变化和应计负债减少[126][127] - 2022年第一季度投资活动现金流量为 - 4130万美元，较上年同期减少4950万美元，主要因有价投资证券购买增加[126][128] - 2022年第一季度融资活动现金流量为 - 480万美元，较上年同期减少4370万美元，主要因上年同期偿还修订信贷安排借款[126][129] 资产情况 - 截至2022年3月31日，普通股为8030万股，较2021年12月31日的8000万股略有增加[7] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物合计16520万美元，可供出售证券摊余成本3.409亿美元，公允价值3.392亿美元[33] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物合计2.584亿美元，可供出售证券摊余成本3.989亿美元，公允价值3.988亿美元[33] - 2022年3月31日，定期重新计量的金融资产和负债公允价值总计1.933亿美元，2021年12月31日为1.95亿美元[40][41] - 截至2022年3月31日，或有对价公允价值为790万美元，较2021年12月31日的860万美元减少70万美元[40][41][43] - 截至2022年3月31日，物业、厂房及设备净值为4570万美元，较2021年12月31日的4350万美元增加220万美元[44] - 截至2022年3月31日，商誉账面价值为2.388亿美元，较期初减少40万美元[47] - 2022年3月31日，购买的许可证和技术的账面总值为6.161亿美元，累计摊销2.225亿美元，净值3.936亿美元；2021年12月31日，账面总值为6.166亿美元，累计摊销2.125亿美元，净值4.041亿美元[49] 负债情况 - 2022年3月31日，公司累计负债为1.248亿美元，2021年12月31日为1.565亿美元[52] - 截至2022年3月31日，公司修订后的信贷安排的最高总本金承诺为2.5亿美元，且无未偿还余额；2021年公司偿还本金2.264亿美元[53][56] - 2022年3月31日，其他长期负债为490万美元，2021年12月31日为560万美元[57] 股权与股票相关 - 公司有权发行最多500万股优先股，截至2022年3月31日无优先股流通；有权发行最多1.5亿股普通股，截至2022年3月31日，已发行和流通的普通股为8030万股[58] - 截至2022年3月31日，公司股票回购授权剩余1.107亿美元，2022年和2021年第一季度均未回购股票[64] - 截至2022年3月31日，公司2017年计划下有200万股普通股可供授予[65] - 2022年第一季度末，股票期权未行使数量为130万股，加权平均行使价格为20.17美元；受限股票单位相关信息也有呈现[70] - 2022年第一季度授予的绩效型受限股票单位的绩效和市场条件包括基于收入增长目标（34%权重）、调整后每股收益目标（33%权重）和相对股东总回报（33%权重）[67] - 截至2022年3月31日，受限股票单位（RSUs）数量为420万股，加权平均授予日公允价值为25.43美元[72] - 截至2022年3月31日，与RSUs相关的未确认股票薪酬费用总计9080万美元，将在2.7年的加权平均期间内确认[72] - 2022年第一季度，公司股票薪酬总费用为1010万美元，2021年同期为900万美元[74] - 2012年员工股票购买计划已授权200万股普通股，修订后计划将额外授权200万股，并将期限延长至2032年11月30日[73] - 截至2022年3月31日，2012年员工股票购买计划下共购买约200万股普通股[73] 业务相关 - 公司测试业务有季节性，受患者免赔额重置和夏季影响，新冠疫情可能改变季节性模式[20] - 公司主要通过分子诊断测试产生收入，产品包括遗传性癌症、肿瘤分析等类别[23] - 公司执行战略转型和增长计划，聚焦肿瘤学、妇女健康和心理健康三个关键领域，预计通过新企业商业模型等举措加速增长[102] - 2022年第一季度多项业务有进展，包括发表新分析、获创新公司认可、产品获FDA批准、推出新解决方案[103][104] 诉讼相关 - 截至2022年3月31日，公司为一起qui tam诉讼潜在和解计提了4800万美元[82] - 2022年4月1日，公司以4525万美元与美国和加利福尼亚州、275万美元与原告律师达成qui tam诉讼和解[83] - 2022年4月1日，公司以4525万美元与美国和加利福尼亚州、275万美元与举报人律师和解qui tam诉讼，并于4月7日全额支付和解金，5月4日诉讼正式驳回[94] 其他财务事项 - 2022年第一季度递延收入期初余额520万美元，期末余额70万美元；2021年同期期初余额3270万美元，期末余额3110万美元[25] - 2022年第一季度公司确认1240万美元收入，对每股收益影响0.12美元，主要因估计交易价格变化[28] - 公司对获取或履行合同的成本采用简化处理，未将相关成本资本化[29] - 公司金融工具公允价值按活跃市场报价或其他可观察输入值计量，或有对价采用蒙特卡罗方法评估[37][38] - 2022年第一季度，公司支付所得税030万美元，2021年同期无支付；支付利息2021年为230万美元，2022年无支付[91] - 2022年第一季度，公司经营租赁使用权资产新增080万美元，2021年为270万美元；经营租赁负债新增080万美元，2021年为270万美元[91] - 2022年第一季度，公司购置不动产、厂房和设备计入应付账款的金额为090万美元，2021年同期无[91] - 2022年第一季度，公司停用盐湖城一处租赁设施，对使用权资产计提减值860万美元，对相关租赁改良计提减值210万美元[92] - 2022年第一季度，公司签订约23万平方英尺的不可撤销经营租赁协议，租期15年，预计2023年第三季度开始支付租金，未来租金总额约7780万美元[93] - 公司使用基于预期年度收入和各运营地区法定税率的估计年度有效税率来确定季度所得税拨备[75] - 某些重大或特殊项目在发生季度单独确认，会导致有效税率季度间存在差异[75] - 公司认为通胀目前未对业务、销售或经营成果产生重大影响，但可能影响劳动力成本、盈利能力和借款利率[130]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司营收1.608亿美元，同比增长4%，剔除剥离资产影响后同比增长19%，全年增长34% [7] - 第四季度诊断测试量为23.7万次，与去年持平，剔除剥离资产影响后同比增长13% [7][27] - 第四季度平均每次测试收入同比增长10% [7] - 总运营费用为1.581亿美元，调整后运营费用环比减少620万美元至1.153亿美元 [8] - GAAP运营亏损为4310万美元，调整后运营收入盈亏平衡，调整后每股运营亏损为0.02美元 [8] - 第四季度末，公司拥有约4亿美元现金、现金等价物和投资，无长期债务 [8] - 调整后毛利率为71.8% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 心理健康业务 - 2021年第四季度营收2940万美元，同比增长63%，环比增长22% [17] - 该季度约有7.8万次测试订单，约2900名医生首次订购GeneSight测试 [17] - 订购医生总数同比增长7%，95%的订购医生使用在线门户 [17] 女性健康业务 - 第四季度营收6400万美元，同比增长14%，环比增长8% [20] - 报告测试量约为11.4万次，遗传性癌症测试量受疫情影响下降 [20] 肿瘤业务 - 第四季度营收6740万美元，同比增长12%，环比下降12% [23] - 报告测试量约为4.5万次 [23] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有三个战略重点：开发一流产品和服务、构建新企业能力、专注执行以实现使命和长期增长 [10] - 转型和增长战略分三个阶段，目前进入第三阶段，将扩大过去一年奠定的基础 [11] - 计划在2022 - 2024年实现9% - 12%的有机增长，各业务线均有贡献 [13] - 未来将拓展液体活检、可测量残留疾病监测等领域 [14] - 公司在肿瘤业务上推出Precise肿瘤试点项目，将在未来几周推出综合解决方案，与Intermountain Precision genomics和Illumina竞争 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情和通胀压力，2021年第四季度运营和财务结果良好 [7] - 疫情限制了公司业务，但盈利路径清晰，对2022年财务指引有信心 [9] - 相信市场将青睐高效的供应商，公司的新商业战略和未来实验室计划将助力实现长期目标 [36] 其他重要信息 - GeneSight获得High Trust Alliance的2年认证，相关研究在《Psychiatry Research》发表 [18] - 公司预计2022年推出FirstGene测试，将无创产前筛查和携带者测试结合 [20] - 公司与Blue Cross Blue Shield of Michigan签订合同，有望扩大Prolaris前列腺癌测试市场 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待当前并购市场，在液体活检和MRD领域的布局 - 市场估值下降，但卖家期望调整慢，公司有机会部署资金，但9% - 12%的增长率主要由现有项目驱动，不一定依赖收购 [42] - 在MRD领域有加速增长的机会，也在寻找女性健康产品拓展渠道，公司有内部能力和计划实现相关目标 [42] 问题2: 2月业务反弹情况及未来医生办公室访问情况 - 2月业务开始快速反弹，1月受疫情影响，医生办公室开放时间受限，现在情况好转 [44][45] 问题3: 2022年第一季度营收合适的落点 - 公司未给出第一季度营收指引，仅提供了全年营收受疫情和PAMA影响的定性信息，预计下半年增长加速 [48][49] 问题4: 第一季度营收是否会环比下降 - 公司无法提供更多信息，但强调对全年营收目标的信心未减 [51] 问题5: 整体指引中遗传性癌症测试的预测 - 公司不提供产品级别的营收指引，但认为女性健康业务的举措将使遗传性癌症测试量在今年剩余时间反弹 [53][54] 问题6: 法律负债的支付时间和年末现金余额 - 法律负债支付时间可能在上半年，公司未给出全年现金余额指引，但预计不会有重大现金消耗 [56] 问题7: FirstGene测试的竞争壁垒 - 有一家竞争对手在开发类似产品，但公司的自动化实验室、AMPLIFY技术和测序能力使其产品具有差异化优势 [59] 问题8: 各产品线ASP提高是否可持续 - 公司将继续关注收款能力和患者体验，以抵消合同费率压力，ASP有望保持稳定和改善 [61] 问题9: 进入MRD和液体活检领域的首个产品适合的适应症 - 公司将聚焦乳腺癌、卵巢癌、前列腺癌和胰腺癌等已有优势领域，这些领域有可操作的市场机会 [64] 问题10: FirstGene测试的价值主张和预计带来的营收增长 - FirstGene可将两项测试合并为一次抽血，为患者提供更便捷的体验，预计全面部署后可带来10% - 15%的营收增长 [66][68] 问题11: 精确肿瘤组合测试的预期销售时间和差异化因素 - 试点结果超出预期，已有医生从竞争对手转向公司产品，该测试将三项测试整合为一体，提供综合结果和解读，具有竞争优势 [70][72] 问题12: 基因检测在MRD液体活检领域的市场份额获取策略 - 公司在肿瘤领域有25年历史，品牌和声誉良好，统一订单门户便于业务开展，将聚焦可操作市场以获取份额 [75] 问题13: GeneSight长期贡献4% - 5%营收的计算方式及是否包含其他测试拓展 - 不包含其他测试拓展，GeneSight增长得益于商业和技术能力，目前有20%以上的增长率，表现良好 [78][79] 问题14: GeneSight在私人 payer 覆盖方面的进展和价值协议利用情况 - 与私人 payer 的讨论是渐进式的，不期望有重大突破，增长计划不依赖覆盖范围扩大，公司正在努力扩大临床证据和 payer 覆盖 [81]

财务业绩 - 2021年公司总营收6.906亿美元，净亏损2720万美元，基本和摊薄后每股亏损0.35美元[277] - 2021年分子诊断测试收入6.664亿美元，较上年增加1.529亿美元；制药和临床服务收入2420万美元，较上年减少1940万美元[287][288] - 肿瘤分析收入较上年增加6250万美元，药物基因组学收入增加3500万美元，产前收入增加3230万美元，遗传性癌症收入增加3190万美元，自身免疫收入减少750万美元[287] - 2021年分子诊断测试成本占收入的比例从28.3%降至26.9%，制药和临床服务成本占收入的比例从3.6%降至1.7%[290][291] - 2021年研发费用8190万美元，较上年增加860万美元，占总收入的比例从13.2%降至11.9%[292] - 2021年销售、一般和行政费用5.378亿美元，较上年增加4090万美元，占总收入的比例从89.2%降至77.9%[293] - 2021年末待结算法律费用为6200万美元，占总收入的9%，主要与两起诉讼相关，其中一起已在2022年1月解决[294][295] - 2021年商誉和长期资产减值费用为180万美元，占总收入的0.3%，较上一年的9840万美元和17.7%大幅下降[296] - 2021年其他收入（费用）为1.334亿美元，较上一年的610万美元增加1.273亿美元，主要因出售子公司获得净收益[297] - 2021年所得税收益为 - 2990万美元，有效税率为52.4%，较上一年有所变化，受多项因素影响[298][299] - 2021年公司流动性增加3.791亿美元，源于出售子公司所得，现有资本资源预计可满足未来运营需求[301][302] - 2021年经营活动现金流为1820万美元，投资活动现金流为2.744亿美元，融资活动现金流为 - 1.506亿美元[311] - 2021年末总资产为132.07亿美元，较2020年末的141.88亿美元有所下降[354] - 2021年总营收为69.06亿美元，高于2020年过渡时期的29.98亿美元[358] - 2021年总成本和费用为88.11亿美元，高于2020年过渡时期的38.76亿美元[358] - 2021年经营亏损为19.05亿美元，2020年过渡时期经营亏损为8.78亿美元[358] - 2021年净亏损为2.72亿美元，2020年过渡时期净亏损为5.31亿美元[358] - 2021年末现金及现金等价物为25.84亿美元，较2020年末的11.7亿美元增加[354] - 2021年末存货为1.53亿美元，较2020年末的2.71亿美元减少[354] - 2021年分子诊断测试收入为66.64亿美元，高于2020年过渡时期的27.96亿美元[358] - 2021年研发费用为8.19亿美元，高于2020年过渡时期的3.58亿美元[358] - 2021年综合亏损为3亿美元，2020年过渡时期综合亏损为5.02亿美元[361] - 2021年12月31日公司股东权益为9.678亿美元，普通股为0.8亿美元，额外实收资本为12.263亿美元，累计其他综合损失为0.51亿美元，留存收益（累计亏损）为 -2.542亿美元[365] - 2021年净亏损2720万美元，2020年净亏损5310万美元，2019年净利润460万美元[368] - 2021年经营活动提供的净现金为1820万美元，2020年使用的净现金为7370万美元，2019年提供的净现金为8370万美元[368] - 2021年投资活动提供的净现金为2.744亿美元，2020年提供的净现金为2800万美元，2019年使用的净现金为2.864亿美元[368] - 2021年融资活动使用的净现金为1.506亿美元，2020年使用的净现金为210万美元，2019年提供的净现金为1.823亿美元[368] - 2021年末现金及现金等价物为2.584亿美元，2020年末为1.17亿美元，2019年末为9320万美元[368] - 2021年折旧和摊销费用为6280万美元，2020年为3580万美元，2019年为7300万美元[368] - 2021年基于股票的薪酬费用为3630万美元，2020年为1490万美元，2019年为3350万美元[368] - 2021年出售业务和资产的收益为3.791亿美元，2020年为2130万美元[368] - 2021年、2020年6个月过渡期、2020年和2019年分子诊断总收入分别为6.664亿美元、2.796亿美元、5.869亿美元和7.894亿美元[390] - 2021年、2020年6个月过渡期、2020年和2019年制药和临床服务收入分别为2420万美元、2020万美元、5170万美元和6170万美元[390] - 2021年、2020年6个月过渡期、2020年和2019年公司总收入分别为6.906亿美元、2.998亿美元、6.386亿美元和8.511亿美元[390] - 2021年12月31日止年度，公司总营收为6.906亿美元，其中美国市场6.037亿美元，其他地区8690万美元；2020年12月31日止六个月过渡期间，总营收为2.998亿美元，其中美国市场2.754亿美元，其他地区2440万美元[391] - 2020年6月30日止年度，公司总营收为6.386亿美元，其中美国市场5.962亿美元，其他地区4240万美元；2019年6月30日止年度，总营收为8.511亿美元，其中美国市场8.054亿美元，其他地区4570万美元[393] - 2021年12月31日止年度，公司递延收入期末余额为520万美元；2020年12月31日止六个月过渡期间，期末余额为3270万美元；2020年6月30日止年度，期末余额为3280万美元；2019年6月30日止年度，期末余额为220万美元[394] - 2021年12月31日止年度，公司因前期交付测试结果的业绩义务确认1590万美元收入，对每股收益产生0.15美元影响；因Prolaris扩大覆盖范围确认680万美元收入[398] - 2020年6月30日止年度，公司前期交付测试结果的业绩义务使收入减少990万美元，对每股收益产生 - 0.10美元影响；因医保索赔错误减少收入470万美元，对每股收益产生 - 0.05美元影响[398] - 2021年12月31日和2020年6月30日止年度，公司资产剥离净收益分别为1.62亿美元和100万美元[402] - 2020年6月30日止年度，公司从《关怀法案》下的医疗服务提供者救济基金获得约1460万美元，用于补偿与COVID - 19相关的医疗费用或损失的收入[402] - 2021年12月31日用于计算基本每股收益的加权平均流通股为7800万股，2020年为7500万股[406] - 2021年12月31日从每股收益计算中排除的反摊薄期权和受限股票单位为450万股，2020年为660万股[408] - 2021年12月31日现金及现金等价物的摊余成本为2.584亿美元，2020年为1.17亿美元[414] - 2021年12月31日可供出售证券的摊余成本为3.989亿美元，公允价值为3.988亿美元；2020年摊余成本为1.709亿美元，公允价值为1.717亿美元[414] - 2021年12月31日金融资产和负债的公允价值总计为1.95亿美元，2020年为1.129亿美元[420][422] - 2021年或有对价期初金额为1.09亿美元，支付330万美元，公允价值变动180万美元，汇兑调整 - 80万美元，期末金额为860万美元[424] - 2021年末，公司物业、厂房及设备净值为4.35亿美元，较2020年末的4.07亿美元有所增加，年内完成Myriad RBM和Myriad Autoimmune业务出售，处置了310万美元相关资产[425] - 2021年折旧费用为1210万美元，2020年为500万美元，2020财年为1100万美元，2019财年为1370万美元[426] - 2021年末，公司商誉账面价值为2.392亿美元，较年初的3.292亿美元减少，主要因剥离业务和汇率调整[429] - 2020年6月30日止年度，公司因新冠疫情对Myriad Autoimmune等业务单元进行商誉减值测试，确认8070万美元减值损失，还对Clinic资产组确认130万美元减值损失[430][431] - 2021年末，公司无形资产仅包括购买的许可证和技术，净值为4.041亿美元，较2020年末的5.765亿美元减少，主要因业务出售[432][436] - 2021年无形资产摊销费用为5070万美元，2020年过渡期间为3080万美元，2020财年为6100万美元，2019财年为5930万美元[438] - 截至2021年12月31日，无形资产未来摊销费用预计2022 - 2026年每年为4080万美元，之后为2.001亿美元，总计4.041亿美元[439] - 2021年末，公司应计负债为1.565亿美元，较2020年末的7910万美元增加，主要因员工薪酬福利和法律费用增加[440] - 截至2021年12月31日，公司修订后的信贷安排最高总本金承诺为2.5亿美元，年内偿还本金2.264亿美元，年末无未偿还余额，2020年末长期债务余额为2.248亿美元[441][444] - 2021年末，公司其他长期负债为560万美元，较2020年末的1470万美元减少，主要因递延社保税重新分类为流动负债[445] - 2021年、2020年过渡期间、2020年和2019年受限股单位授予的加权平均授予日公允价值分别为29.83美元、13.69美元、27.96美元和46.62美元[460] - 2021年、2020年过渡期间、2020年和2019年受限股单位归属的公允价值分别为2260万美元、2910万美元、3240万美元和2760万美元[461] - 2021年、2020年过渡期间、2020年和2019年的股票薪酬费用分别为3630万美元、1490万美元、2520万美元和3350万美元[462] - 截至2021年末，有6170万美元未确认的股票薪酬费用将在2.3年的加权平均期间内确认[462] - 2021年12月31日结束年度内，计划下购买股份数为0.2百万股，2020年同期为0.1百万股，2020年6月30日结束年度为0.3百万股，2019年为0.2百万股[468] - 2021年12月31日结束年度内，计划薪酬费用为150万美元，2020年同期为60万美元，2020年6月30日结束年度为170万美元，2019年为100万美元[468] - 2021年12月31日结束年度，无风险利率为0.1%，2020年同期为0.2%，2020年6月30日结束年度为1.8%，2019年为2.1%[469] - 2021年12月31日结束年度，预期波动率为60%，2020年同期为94%，2020年6月30日结束年度为99%，2019年为55%[469] - 2021年12月31日结束年度，当期联邦所得税为 - 190万美元，2020年同期为 - 7580万美元，2020年6月30日结束年度为2660万美元，2019年为 - 2420万美元[472] - 2021年12月31日结束年度，当期州所得税为360万美元，2020年同期为 - 60万美元，2020年6月30日结束年度为490万美元，2019年为 - 10万美元[472] - 2021年12月31日结束年度，当期外国所得税为10万美元，2020年同期为20万美元，2020年6月30日结束年度为50万美元，2019年为20万美元[472] - 2021年12月31日结束年度，当期所得税总额为180万美元，2020年同期为 - 7620万美元，2020年6月30日结束年度为3200万美元，2019年为 - 2410万美元[472] - 2021年12月31日结束年度，递延联邦所得税为 - 3370万美元，2020年同期为3910万美元，2020年6月30日结束年度为 - 5150万美元，2019年为1780万美元[472] - 2021年12月31日结束年度，总所得税收益为 - 2990万美元，2020年同期为 - 4100万美元，2020年6月30日结束年度为 - 2370万美元，2019年为 - 440万美元[472] 战略规划 - 公司正执行战略转型计划，聚焦创新、企业能力和执行交付，重点关注肿瘤、女性健康和心理健康产品[276] - 公司计划推出新的企业商业模型、

财务总体情况 - 截至2021年9月30日，公司总资产为13.359亿美元，较2020年12月31日的14.188亿美元有所下降[7] - 2021年前三季度总营收为5.298亿美元，较2020年同期的4.024亿美元增长31.7%[9] - 2021年前三季度运营亏损为1474万美元，较2020年同期的2416万美元有所收窄[9] - 2021年前三季度净亏损为1960万美元，较2020年同期的1.859亿美元大幅收窄[9] - 2021年前三季度基本每股净亏损为0.25美元，较2020年同期的2.49美元大幅收窄[9] - 2021年前三季度综合亏损为2170万美元，较2020年同期的1.842亿美元大幅收窄[11] - 2021年前九个月，公司净亏损为1960万美元，较2020年同期的1.858亿美元大幅减少[16] - 2021年前九个月，公司经营活动产生的净现金为2810万美元，而2020年同期为净使用1250万美元[16] - 2021年前九个月，公司投资活动产生的净现金为3.003亿美元，主要来自出售业务和资产的收益，2020年同期为5060万美元[16] - 2021年前九个月，公司融资活动净使用现金1.495亿美元，主要是偿还循环信贷安排，2020年同期为净使用280万美元[16] - 2021年前九个月，公司现金及现金等价物净增加1.782亿美元，期末余额为2.952亿美元，2020年同期净增加3710万美元，期末余额为1.183亿美元[16] - 2021年前三季度总营收为5.298亿美元，2020年同期为4.024亿美元；2021年第三季度总营收为1.673亿美元，2020年同期为1.452亿美元[24][25] - 2021年前三季度和第三季度来自医保的收入分别占总收入的17%，2020年前三季度和第三季度分别占15%和16%[34] - 2021年前三季度和第三季度分别确认760万美元和1660万美元的收入，分别对每股收益产生0.07和0.16的影响[31] - 2021年3月31日止三个月，因Prolaris检测扩大覆盖范围确认680万美元收入[31] - 2021年第三季度总营收1.673亿美元，2020年同期为1.452亿美元；2021年前三季度总营收5.298亿美元，2020年同期为4.024亿美元[88] - 2021年第三季度总运营亏损7990万美元，2020年同期为3960万美元；2021年前三季度总运营亏损1.474亿美元，2020年同期为2.416亿美元[88] - 2021年前三季度支付所得税现金240万美元，2020年同期为230万美元；支付利息现金210万美元，2020年同期为690万美元[89] - 2021年第三季度总营收1.673亿美元，较去年同期增加2210万美元[108] - 2021年前9个月总营收为5.298亿美元，较2020年同期的4.024亿美元增加1.274亿美元，分子诊断收入增加1.361亿美元，制药和临床服务收入减少870万美元[120] - 肿瘤分析收入较上年同期增加5320万美元，遗传性癌症收入增加3590万美元，主要因销量增加21%，药物基因组学收入增加2350万美元，主要因销量增加56%，产前收入增加2320万美元，主要因销量增加15%和平均每次测试报销增加超10%[120] - 分子诊断测试成本占收入的百分比从31.2%降至27.7%，制药和临床服务成本较上年同期减少390万美元[122] - 2021年前9个月研发费用为6140万美元，较上年同期增加670万美元，占总收入的11.6%[124] - 销售、一般和行政费用为4.605亿美元，较上年同期增加9610万美元，占总收入的86.9%[125] - 或有对价公允价值较上年同期增加620万美元，占总收入的0.3%[126] - 商誉和长期资产减值费用较上年同期减少9660万美元，占总收入的0.3%[128] - 其他收入（费用）净额较上年同期增加1.255亿美元，主要因出售业务获得1.522亿美元净收益[129] - 2021年前9个月所得税费用为600万美元，有效税率为 - 44.1%，较上年同期变化主要因多项税收相关因素[130] - 截至2021年9月30日，公司流动性增加3.466亿美元，无限制现金等总计4.136亿美元，因超过1.5亿美元，未来借款受限除非用于特定收购[133][136] - 2021年前九个月，公司经营活动现金流为2810万美元，较2020年同期增加4060万美元；投资活动现金流为3.003亿美元，较2020年同期增加2.497亿美元；融资活动现金流为 - 1.495亿美元，较2020年同期减少1.467亿美元[142] - 2021年前九个月经营活动现金流增加主要因收到8960万美元美国联邦退税，部分被贸易应收账款4490万美元的变化所抵消[143] - 2021年前九个月投资活动现金流增加主要因剥离资产带来3.578亿美元额外现金收入，部分被可销售投资证券购买增加8520万美元、可销售投资证券收益减少1510万美元和资本支出增加780万美元所抵消[144] - 2021年前九个月融资活动现金流减少主要因偿还修订信贷安排使用2.264亿美元现金，部分被行使股票期权净收益增加8310万美元所抵消[145] - 截至2021年9月30日，公司总资产为13.359亿美元，较2020年12月31日的14.188亿美元有所下降[7] - 2021年前三季度，公司总营收为5.298亿美元，较2020年同期的4.024亿美元增长31.7%[9] - 2021年前三季度，公司净亏损为1960万美元，较2020年同期的1.859亿美元大幅收窄[9] - 2021年前三季度，公司基本每股净亏损为0.25美元，较2020年同期的2.49美元大幅收窄[9] - 2021年前三季度，公司综合亏损为2170万美元，较2020年同期的1.842亿美元大幅收窄[11] - 2021年前三季度，公司分子诊断测试收入为5.056亿美元，较2020年同期的3.695亿美元增长36.8%[9] - 2021年前三季度，公司研发费用为6140万美元，较2020年同期的5470万美元增长12.2%[9] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2.952亿美元，较2020年12月31日的1.17亿美元有所增加[7] - 截至2021年9月30日，公司无形资产净值为4.148亿美元，较2020年12月31日的5.765亿美元有所下降[7] - 截至2021年9月30日，公司股东权益总额为9.685亿美元，较2020年12月31日的8.81亿美元有所增长[14] - 2021年前九个月，公司净亏损为1960万美元，较2020年同期的1.858亿美元大幅收窄[16] - 2021年前九个月，公司经营活动产生的净现金为2810万美元，而2020年同期为净使用1250万美元[16] - 2021年前九个月，公司投资活动产生的净现金为3.003亿美元，2020年同期为5060万美元[16] - 2021年前九个月，公司融资活动净使用现金1.495亿美元，2020年同期为280万美元[16] - 2021年前九个月，公司现金及现金等价物净增加1.782亿美元，2020年同期为3710万美元[16] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2.952亿美元，2020年同期为1.183亿美元[16] - 2021年前九个月，公司基于股票的薪酬费用为2790万美元，2020年同期为1780万美元[16] - 2021年前九个月，公司出售业务和资产获得收益3.791亿美元，2020年同期为2130万美元[16] - 2021年前九个月，公司发行普通股获得收益9000万美元，2020年同期为220万美元[16] - 2021年前三季度总营收5.298亿美元，2020年同期为4.024亿美元；2021年第三季度总营收1.673亿美元，2020年同期为1.452亿美元[24][25] - 2021年前三季度和第三季度，来自医保的收入分别占总收入的17%；2020年前三季度和第三季度，该比例分别为15%和16%[34] - 2021年前三季度和第三季度，公司分别确认1660万美元和760万美元的收入，对每股收益分别产生0.16和0.07的影响[31] - 2021年3月31日结束的三个月内，因Prolaris检测扩大覆盖范围，公司确认680万美元的收入[31] - 2021年9月30日递延收入期末余额为1150万美元，2020年9月30日为3230万美元[28] 业务板块收入 - 2021年第三季度分子诊断测试收入为1.673亿美元，较2020年同期的1.357亿美元增长23.3%[9] - 2021年前三季度分子诊断测试收入为5.056亿美元，较2020年同期的3.695亿美元增长36.8%[9] - 2021年前三季度分子诊断收入为5.056亿美元，2020年同期为3.695亿美元；2021年第三季度分子诊断收入为1.673亿美元，2020年同期为1.357亿美元[24][25] - 2021年前三季度医药和临床服务收入为2420万美元，2020年同期为3290万美元；2021年第三季度无此项收入，2020年同期为950万美元[24][25] - 分子诊断业务中，2021年前三季度遗传性癌症检测收入2.415亿美元，肿瘤分析检测收入9440万美元；2021年第三季度遗传性癌症检测收入7940万美元，肿瘤分析检测收入3290万美元[24][25] 费用情况 - 2021年前三季度研发费用为6140万美元，较2020年同期的5470万美元增长12.2%[9] - 2021年前九个月，公司基于股票的薪酬费用为2790万美元，2020年同期为1780万美元[16] - 2021年前九个月，公司折旧和摊销费用为4950万美元，2020年同期为5330万美元[16] - 2021年前九个月，公司资本支出为1460万美元，2020年同期为680万美元[16] - 2021年第三季度折旧费用为260万美元，2020年同期为240万美元；2021年前九个月折旧费用为890万美元，2020年同期为750万美元[48] - 2021年第三季度和前九个月无形资产摊销费用分别为1.16亿美元和4.06亿美元，2020年同期分别为1.53亿美元和4.58亿美元[53] - 2021年第三季度基于股票的薪酬总费用为1000万美元，2020年同期为840万美元；2021年前九个月为2790万美元，2020年同期为1780万美元[75] - 2021年第三季度所得税费用为1520万美元，约占税前收入的38.2%；2020年同期所得税收益为2850万美元，约占税前亏损的65.2% [77] - 2021年前九个月所得税费用为600万美元，约占税前亏损的 - 44.1%；2020年同期所得税收益为4740万美元，约占税前亏损的20.3% [77] - 2021年第三季度研发费用为1880万美元，占总收入11.2%[112] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为1.802亿美元，较去年同期增加5610万美元[113] - 2021年第三季度或有对价公允价值较去年同期增加150万美元[114] - 2021年第三季度其他收入（支出）净额为1.197亿美元，较去年同期增加1.238亿美元[115] - 2021年第三季度所得税费用为1520万美元，有效税率为38.2%[116] 资产情况 - 截至2021年9月30日，公司普通股流通股数为7970万股，较2020年12月31日的7540万股有所增加[7] - 截至2021年9月30日，公司股东权益总额为9.685亿美元，较2020年12月31日的8.81亿美元有所增加[14] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物总计2.952亿美元，较2020年12月31日的1.17亿美元有所增加[36][37] - 截至2021年9月30日，可供出售金融资产总计4.136亿美元，较2020年12月31日的1.717亿美元有所增加[36][37] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，无处于重大未实现损失状态的可供出售债务证券[39] - 截至2021年9月30日，金融资产和负债的公允价值总计1.96亿美元，较2020年12月31日的1.129亿美元有所增加[44] - 或有对价公允价值从2020年12月31日的1090万美元降至2021年9月30日的880万美元[44][46] - 截至2021年9月30日，物业、厂房及设备净值为4340万美元，主要因出售Myriad RBM, Inc.和Myriad Autoimmune业务的部分资产[47] - 截至2021年9月30日，商誉账面价值从年初的3.292亿美元降至2.397亿美元，主要因资产剥离[

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.673亿美元，同比增长15%，剔除剥离资产影响后同比增长27% [7][19][23] - 诊断测试量25.2万次，同比增长15% [7] - 平均每次测试收入保持稳定，剔除前期收款影响 [7] - 总运营费用1.994亿美元，调整后总运营费用环比减少160万美元至1.215亿美元 [7] - GAAP运营亏损7970万美元，调整后运营亏损140万美元，调整后每股亏损0.02美元 [8] - 季度末现金、现金等价物和投资共4.136亿美元 [8] - 调整后毛利率71.7% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 遗传性癌症业务 - 本季度收入7900万美元，去年同期8100万美元，测试量同比持平、环比下降7%，ASP环比持平 [21] 心理健康业务 - 收入2400万美元，同比增长103%、环比增长7%，连续五个季度稳健增长，本季度约2700名新医生订购GeneSight，订购医生总数环比增加6% [21] 女性健康业务 - 收入5910万美元，同比增长6%，产前测试量同比增长7% [22] 肿瘤学业务 - 收入7680万美元，同比增长32%、环比下降2%，肿瘤分析收入同比增长94%、环比增长13%，主要因一次性里程碑付款400万美元 [22] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略转型和增长计划持续推进，目标是成为以消费者为中心、技术驱动的公司，实现长期盈利和持续增长 [9][17] - 执行四大战略优先事项：开发优质产品和服务、提升企业能力、拓展数字工具和数据利用、严格执行关键举措 [10] - 遗传性癌症和肿瘤分析测试市场有竞争，但公司新的联合测试有差异化优势 [47] - 心理健康测试市场，公司通过优化销售模式和拓展覆盖范围提升竞争力 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临新冠疫情和季节性疲软，季度运营和财务结果强劲，业务部门具备增长潜力 [7] - 由于疫情不确定性，暂不提供2021年第四季度和全年财务指引，预计2022年初恢复 [24] - 对2022年实现盈利和持续增长有信心，虽面临宏观经济环境挑战，但将努力缓解成本影响 [26] 其他重要信息 - 本季度完成RBM和Vectra业务剥离，获得3.8亿美元现金，计划用于加强资产负债表和投资关键增长计划 [19] - 2020年收到3000万美元医保预付款，本季度已抵消约800万美元，年初至今抵消约1400万美元，季度末余额1600万美元 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司潜在战略收购的方向和重点领域 - 公司关注三个领域：在专业领域寻找可增值的优质产品；加速技术赋能；利用数据提升产品差异化和提供更多解读数据 [30][31] 问题: 女性健康部分遗传性癌症测试的量价趋势 - 该业务此前表现不佳，更换领导后销售团队稳定，有望抓住市场8% - 9%的增长机会 [33][34] - 全年定价稳定，得益于收入周期团队的工作和前期收款的积极影响 [35] 问题: 遗传性癌症和肿瘤分析联合测试的推出计划和时间安排 - 卵巢癌联合测试预计明年第二季度推出，后续计划扩展到乳腺癌、胰腺癌和前列腺癌，但时间尚不确定 [39][40] 问题: 不同业务渠道目前与疫情前相比的医疗服务提供商访问水平 - 市场处于新常态，各业务线情况不同，公司通过改进商业和技术能力提升客户和提供商体验，预计能实现8% - 10%的长期有机增长率 [42][44] 问题: 体细胞生殖系测试的市场竞争定位和GeneSight的覆盖范围及定价能力 - 联合测试具有差异化优势，结合了Illumina和Intermountain的能力，以及公司的销售和收入周期优势，有望在市场中占据更大份额 [47] - GeneSight继续与各类支付方合作扩大覆盖范围，重点是为更多有需求的人群提供服务，而非追求高价，产品成本为65美元，有较大利润空间 [48][49] 问题: 远程医疗对GeneSight市场拓展的影响 - 远程医疗支持公司投资理念，公司正在与相关方讨论合作机会，通过提高易用性和可及性，有望维持业务增长 [52] 问题: 心理健康业务的内部销售模式能否应用于其他业务部门 - 公司正在将更细分的销售模式推广到肿瘤学和女性健康业务，未来还有机会将GeneSight交叉销售到女性健康渠道 [54][55] 问题: 未报销支付方所需数据和家庭筛查患者的支付方式 - 公司正在与支付方合作，通过展示研究数据和验证临床疗效来扩大覆盖范围，临床医生对产品的需求和认可也在增加 [58] 问题: 联合携带者筛查NIPT测试的定价和父亲样本检测方式 - 该测试只需母亲一个样本，定价细节将在临近推出时公布 [60] 问题: 800万美元非当期销售的产品细分和400万美元里程碑付款的情况 - 400万美元里程碑付款是独立的，800万美元中约450万美元与遗传性癌症相关，其余主要分布在产前等其他产品 [63] 问题: 遗传性癌症测试与支付方的续约情况和价格下降预期 - 公司预计明年整体价格压力在3% - 5%，部分受PAMA影响，目前合同续约情况良好，对收入确认和价格稳定性有信心 [65] 问题: 明年实现盈利的路径和影响因素 - 公司将通过增加销量、优化市场策略、提升易用性和透明度等方式实现盈利，虽面临通胀压力，但有信心在收入、成本和运营费用方面实现稳定盈利 [68][70] 问题: NIPT市场份额变化和公司目前地位 - 公司认为自己在市场中获得了合理份额，且有能力更好地执行，报销政策的影响需要时间体现，产前ASP有所恢复 [73][74] 问题: GeneSight内部销售团队的进展和扩展计划 - 团队已增加约17人，达到35 - 36人左右，正在其他业务部门推广，这些人员有效解决了系统中的摩擦问题，提升了客户体验 [77][78]