业绩总结 - 第三季度总收入为1.673亿美元，同比增长15%[6] - 遗传癌症检测收入为3,550万美元，同比下降1%[18] - 肿瘤检测收入为3,290万美元，同比增长94%[18] - 产前检测收入为2,360万美元，同比增长42%[18] - 药物基因组学收入为2,410万美元，同比增长103%[18] - 调整后毛利率为71.7%，较上季度下降40个基点[16] - 调整后运营损失为140万美元，较上季度下降1490万美元[16] - 调整后每股收益为-0.02美元，较上季度下降0.14美元[16] - 现金、现金等价物和投资总额为4.136亿美元[7] 市场表现 - 公司在COVID-19影响下仍保持强劲的季度运营和财务结果[6]

财务数据和关键指标变化 - 本季度总营收1.546亿美元，环比增长6% [13] - 总测试量同比下降5%，但环比增长7%，所有主要产品的测试量均较上季度增长 [13] - 测试定价环比仅下降1%，完全是由产前检测业务的强劲增长导致的组合变化所致 [13] - 现金消耗环比下降66%，至2040万美元 [13] - 调整后毛利率为70.1%，环比增加30个基点 [18] - 总调整后运营费用为1.196亿美元，较去年12月季度的1.275亿美元下降790万美元；环比增加620万美元 [18] - 调整后每股净亏损0.12美元 [19] - 本季度末，公司3亿美元信贷安排的未偿还余额为2.25亿美元，现金及现金等价物为1.72亿美元 [19] - 2月，公司从美国国税局获得约8900万美元的现金退款 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 遗传性癌症业务 - 本季度收入7870万美元，去年12月季度为1.177亿美元 [14] - 总测试量下降23%，平均售价下降13% [15] - 排除支付方准备金变化的影响，遗传性癌症测试的平均售价环比持平，测试量环比增长6% [15] 心理健康业务 - GeneSight本季度收入1800万美元，去年12月季度为2250万美元 [16] - 测试量同比下降19%，平均售价同比下降2% [16] - 总测试订单环比增长13% [16] 女性健康业务 - 产前筛查本季度收入2110万美元，去年同期为1640万美元 [16] - 测试量同比增长15%，平均售价同比增长12% [16] - 测试量环比增长7% [16] 泌尿科业务 - Prolaris前列腺癌检测本季度收入840万美元，去年12月季度为680万美元 [17] - 测试量同比下降3%，但环比增长16% [17] - 测试定价同比增长26%，部分归因于12月6日生效的新医疗保险当地覆盖决定（LCD），也得益于该测试商业保险覆盖范围的扩大 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 伴随诊断测试在日本市场收入同比增长167%，自1月1日起，myChoice CDx测试在日本开始获得报销 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于执行四点战略路线图，将患者和客户放在首位，构建新的技术驱动型商业能力，提升核心产品潜力并创造新的增长途径 [9] - 聚焦女性健康、肿瘤学和心理健康三个核心市场，采取多项战略举措和业务催化剂来提升竞争地位和加速增长，如改善女性健康领域的产前经济效益和数字营销、扩展肿瘤学领域的肿瘤检测和伴随诊断能力、加强心理健康领域与一线初级保健提供者的合作 [9] - 公司宣布晋升和新增了一批多元化的高管团队，以加强组织建设和推动战略转型计划 [10] - 公司正在推进Myriad RBM、Myriad自身免疫和Myriad皮肤科业务的剥离计划，预计在9月季度末完成所有交易 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管COVID - 19大流行带来了极具挑战性的市场环境，但公司本季度实现了6%的环比收入增长和7%的测试量环比改善，同时大幅减少了现金消耗，加强了资产负债表并提高了流动性 [8] - 公司处于转型初期，已在战略路线图的多个方面取得进展，预计通过全年的严格执行，财务表现将持续改善 [27] - 今年公司将为长期增长奠定基础，包括构建更强的技术驱动型商业能力、改善收入周期管理、加强品牌和营销工作以及实施多项举措以方便客户开展业务 [27] 其他重要信息 - 公司公布了专有的AMPLIFY技术的验证研究，该技术可将母血样本中的胎儿分数平均提高4倍，消除无结果的可能性，提高对微缺失的检测准确性 [21] - 公司对Foresight携带者筛查进行了改进，将α - 地中海贫血的检测率提高到99%以上 [22] - 公司的伴随诊断测试在日本市场取得显著增长，与Illumina合作在关键国际市场推出基于试剂盒的myChoice CDx版本 [23] - Prolaris有两项重要研究发表，展示了其预测前列腺癌根治术后转移和预测哪些男性将从多模式治疗中受益的能力 [24] - EndoPredict在德国获得公共报销，将于今年6月季度生效 [24] - GeneSight有两项重要的临床效用研究发表，公司正基于这些积极数据集与商业支付方进行讨论 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：生殖测试业务的改善是市场因素还是运营和执行因素导致的，以及如何看待2021年的增长预期 - 公司受益于整体市场改善，但在女性健康和遗传性癌症方面，运营和执行的改进更为关键，团队正在解决运营中的挑战和缺乏重点的问题 [31] - 公司未提供具体指导，目前处于转型初期，正在寻找更多改进机会，希望实现稳定增长和长期可持续盈利 [32] 问题2：剔除支付方准备金变化后，遗传性癌症定价仍同比下降，未来定价是否会稳定，新的Anthem协议对遗传性癌症定价有何影响 - 度过3月季度，摆脱United合同和PAMA的影响后，遗传性癌症定价同比情况将改善 [35] - Anthem协议的主要作用是方便客户、医生和患者与公司开展业务，对定价没有显著影响，但有助于扩大患者覆盖范围和稳定定价 [35][36] 问题3：重新点燃增长的战略以及Prequel微缺失检测的机会 - 公司正在通过转型办公室和相关举措，在今年下半年加速增长，重点是提高各产品的执行效率、销售团队的问责制和数字工具的应用 [38] - 目前公司提供准确的微缺失检测，但根据现有指南，由医生选择是否进行该检测，若指南改变，公司会重新考虑 [39] 问题4：Prolaris商业渠道与其他肿瘤学业务的协同作用以及公司的竞争定位 - 短期内，公司将利用核心渠道和新LCD带来的机会，同时寻求交叉销售机会，但销售团队需要专注于创造最大价值的产品 [42] - 泌尿科销售渠道有助于遗传性癌症业务，因为遗传性癌症增长最快的领域是男性前列腺癌 [43] 问题5：myChoice CDx在与Illumina合作前后的检测类型，以及是否会同时提供Illumina试剂盒版本和实验室开发测试（LDT）版本 - 在美国，公司将提供基于LDT的myChoice CDx版本；在部分海外国家，将提供基于试剂盒的版本；在日本等增长较快的国家，将继续提供LDT版本 [45] 问题6：公司目前的低挂果实和具有挑战性的长期举措分别是什么 - 低挂果实在于收入周期管理和销售执行的改进，包括支持顶级销售人员、改善女性健康业务的执行、利用GeneSight的临床证据获得更好的保险覆盖、减少无支付测试等 [47][49] - 具有挑战性的长期举措包括完善商业战略、营销品牌提升和推出数字工具等，预计在今年下半年会有更多进展 [51] 问题7：GeneSight订单的环比增长是由于COVID恢复还是公司自身努力和转型驱动 - 部分归因于销售团队的努力，本季度有2000名新的初级保健医生首次订购GeneSight，同时公司正在全面评估人员、流程和项目，以提高执行效率 [51] 问题8：GeneSight的平均售价、是否被Anthem蓝十字蓝盾覆盖、是否需要预先授权以及谁可以开处方 - 公司所有产品都在Anthem网络内，但这并不意味着每个测试都有积极的医疗政策 [53] - 平均售价的积极变化得益于对减少无支付测试的关注，特别是在医疗保险LCD方面的更好执行 [53] 问题9：移除myPath黑色素瘤和Vectra业务对损益表的潜在影响 - myPath对损益表的影响微不足道，RBM业务在制药业务线中较为透明 [57] - 从底线来看，这些业务在完全分配基础上大致盈亏平衡，剥离这些业务将对损益表有增值作用，且在重新部署资本后，将有助于新的增长计划和投资 [57][58] 问题10：遗传性癌症测试的恢复情况、滞后原因以及COVID期间竞争环境是否有变化 - 与全国实验室相比，由于业务组合不同，难以直接比较。公司的肿瘤学市场恢复较好，但女性健康的预防性护理渠道受到较大影响 [60] - 公司对恢复情况感到满意，从9月季度到12月季度，看到了环比增长 [60] 问题11：在进行投资组合审查时，如何决定保留和剥离哪些资产，以及是否能收回对Vectra和RBM的初始投资 - 投资组合审查是一个持续的过程，旨在客观评估市场地位、竞争领域和资本配置，剥离资产是为了专注于核心业务，提高盈利能力 [64][65] - 剥离交易具有增值作用，公司将利用交易所得资金用于偿还债务、新的增长计划和并购等 [58]

公司历史与业务规模 - 公司自1992年成立以来已为约500万患者进行检测[89] 资产出售 - 2021年5月1日，公司以1.5亿美元出售Myriad Autoimmune业务单元的部分运营资产和知识产权[90] - 2021年5月21日，公司以1.98亿美元（调整后）出售全资子公司Myriad RBM, Inc.，交易于7月1日完成[90] - 2021年5月28日，公司以3250万美元出售Myriad myPath, LLC实验室[91] - 2021年第二季度，公司达成多项资产出售协议，5月28日完成Myriad myPath实验室出售获3250万美元，7月1日完成Myriad RBM出售获1.98亿美元（调整后），预计第三季度完成自身免疫业务交易获1.5亿美元[118] 营收情况 - 2021年第二季度总营收1.894亿美元，较去年同期的9320万美元增长9620万美元[94] - 2021年第二季度分子诊断收入1.787亿美元，较去年同期的8330万美元增长9540万美元[94] - 2021年上半年总营收3.625亿美元，较2020年同期的2.572亿美元增加1.053亿美元，分子诊断收入增加1.045亿美元，制药和临床服务收入增加0.08亿美元[107] 成本与费用 - 2021年第二季度分子诊断测试成本占收入的比例从38.7%降至26.9%[96][97] - 2021年第二季度研发费用为1950万美元，占总收入的10.3%，较去年同期增加210万美元[98] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用为1.348亿美元，占总收入的71.2%，较去年同期增加2740万美元[99] - 2021年上半年分子诊断测试成本占收入的比例从32.2%降至27.2%，制药和临床服务成本占收入的比例从49.1%略降至49.2%[109][110] - 2021年上半年研发费用为4260万美元，占总收入的11.8%，较2020年同期增加550万美元[111] - 2021年上半年销售、一般和行政费用为2.803亿美元，占总收入的77.3%，较2020年同期增加4000万美元[112] - 2021年上半年或有对价公允价值变动为130万美元，占总收入的0.4%，较2020年同期增加470万美元[113] - 2021年上半年商誉和长期资产减值费用为180万美元，占总收入的0.5%，较2020年同期减少9660万美元[114] - 2021年上半年其他收入（费用）净额为1410万美元，较2020年同期增加170万美元[115] - 2021年第二季度或有对价公允价值为40万美元，占总收入的0.2%，较2020年同期增加40万美元[100] - 2021年第二季度商誉和长期资产减值费用为180万美元，占总收入的1.0%，较2020年同期增加180万美元[101] - 2021年第二季度其他收入（费用）净额为1700万美元，较2020年同期增加720万美元[102] 所得税情况 - 2021年上半年所得税收益为920万美元，有效税率为17.2%，较去年同期的10.0%有所增加[116][117] 债务偿还 - 2021年7月30日，公司自愿偿还本金1.064亿美元并还清修订信贷安排的剩余未偿余额[92] - 2021年7月30日，公司用资产剥离所得现金偿还了修订信贷安排下的所有剩余借款[120] 租赁协议 - 2019年公司签订盐湖城新总部15年不可撤销经营租赁协议，未来租赁付款约6910万美元[122] 现金与现金流 - 2021年现金、现金等价物和有价投资证券余额为1.843亿美元，较2020年增加1260万美元，主要因收到8960万美元联邦退税等[125] - 2021年上半年经营活动现金流为6740万美元，较去年同期增加2060万美元，主要因收到联邦退税[128][129] - 2021年上半年投资活动现金流为930万美元，较去年同期减少2430万美元，主要因有价投资证券买卖组合变化[128][130] - 2021年上半年融资活动现金流为 - 7500万美元，较去年同期减少7610万美元，主要因偿还1.2亿美元信贷安排借款[128][131] 股票回购 - 董事会授权公司回购至多2亿美元流通普通股，截至2021年6月30日，仍可回购至多1.107亿美元[133] 市场风险 - 2021年上半年市场风险与之前披露相比无重大变化[135]

财务总体状况 - 截至2021年3月31日，公司总资产为133.69亿美元，较2020年12月31日的141.88亿美元有所下降[5] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为8.752亿美元，较2020年12月31日的8.81亿美元有所下降[5] 营收情况 - 2021年第一季度，公司总营收为1.731亿美元，较2020年同期的1.64亿美元增长5.5%[7] - 2021年第一季度总营收为1.731亿美元，2020年同期为1.64亿美元[22] - 2021年第一季度，诊断业务收入为1.578亿美元，其他业务收入为1530万美元，总营收为1.731亿美元[69] - 2021年第一季度总营收1.731亿美元，较去年同期增加910万美元，Prolaris、myChoice CDx和产前检测收入增长，遗传性癌症和GeneSight收入下降[85] - 2021年第一季度，公司分子诊断测试收入为1.596亿美元，较2020年同期的1.505亿美元增长6.0%[7] - 2021年第一季度分子诊断收入为1.596亿美元，2020年同期为1.505亿美元[22] - 2021年第一季度制药和临床服务收入为1350万美元，2020年同期为1350万美元[22] - 2021年第一季度制药和临床服务收入与去年同期持平，因出售诊所收入减少390万美元，处理新冠检测和制药服务收入增加抵消部分减少额[86] - 2021年第一季度公司确认530万美元收入，对每股收益影响为0.07美元，还因Prolaris扩大覆盖范围确认680万美元收入[26] - 2021年和2020年第一季度，来自Medicare的收入分别占总收入的约19%和16%[27] 成本与费用 - 2021年第一季度，公司总成本和费用为2.198亿美元，较2020年同期的2.977亿美元下降26.2%[7] - 2021年第一季度分子诊断测试成本占收入百分比从28.6%降至27.6%，制药和临床服务成本占比从51.9%降至45.9%[87] - 2021年第一季度研发费用为2310万美元，占总营收13.3%，较去年同期增加340万美元[88] - 2021年第一季度研发费用为2310万美元，较2020年同期的1970万美元增长17.3%[7] - 2021年第一季度或有对价公允价值较去年同期增加430万美元，占总收入0.5%[89] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为1.455亿美元，占总收入84.1%，较去年同期增加1260万美元[90] - 2021年第一季度股份支付费用总计900万美元，2020年同期为750万美元[63] - 2021年第一季度，公司支付利息230万美元，2020年同期为210万美元[71] 利润情况 - 2021年第一季度，公司经营亏损为4670万美元，较2020年同期的1.337亿美元有所收窄[7] - 2021年第一季度，公司净亏损为3950万美元，较2020年同期的1.152亿美元有所收窄[7] - 2021年第一季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.52美元，较2020年同期的1.55美元有所收窄[7] - 2021年第一季度，公司综合亏损为4080万美元，较2020年同期的1.178亿美元有所收窄[10] - 2021年第一季度净亏损3950万美元，2020年同期为1.152亿美元[16] - 2021年第一季度可报告业务部门总运营亏损4670万美元，2020年同期为1.337亿美元[70] - 2021年第一季度经营亏损为4960万美元，2020年同期为1.311亿美元[70] - 2021年第一季度净亏损3950万美元，2020年同期为1.152亿美元[70] - 2021年第一季度商誉和无形资产减值费用为0，较2020年同期的9840万美元减少9840万美元，2020年占总收入比例为60%[91] - 2021年第一季度其他收入（费用）净额为 - 290万美元，较2020年同期的260万美元减少550万美元[92] - 2021年第一季度所得税收益为1010万美元，约占税前亏损的20.4%；2020年同期为1590万美元，约占税前亏损的12.1%[64] - 2021年第一季度所得税收益为1010万美元，较2020年同期的1590万美元增加580万美元，有效税率从12.1%升至20.4%[93][94] 现金流情况 - 2021年第一季度经营活动产生的净现金为7180万美元，2020年同期为1680万美元[16] - 2021年第一季度投资活动产生的净现金为820万美元，2020年同期为2320万美元[16] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为4850万美元，2020年同期为20万美元[16] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加3190万美元，2020年同期为3980万美元[16] - 2021年第一季度末现金及现金等价物为1.489亿美元，2020年同期为1.21亿美元[16] - 2021年第一季度经营活动现金流为7180万美元，上年同期为1680万美元，变动为5500万美元[100] - 2021年第一季度投资活动现金流为820万美元，上年同期为2320万美元，变动为 - 1500万美元[100] - 2021年第一季度融资活动现金流为 - 4850万美元，上年同期为20万美元，变动为 - 4870万美元[100] 资产情况 - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物摊销成本为14890万美元，可供出售证券摊销成本为18750万美元，公允价值为18800万美元[30] - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物摊销成本为11700万美元，可供出售证券摊销成本为17090万美元，公允价值为17170万美元[30] - 截至2021年3月31日，物业、厂房及设备净值为4510万美元，较2020年12月31日的4070万美元有所增加[40] - 2021年3月31日无形资产总额为5.599亿美元，2020年12月31日为5.765亿美元[46] - 截至2021年3月31日，无形资产净值为5.599亿美元，较2020年12月31日的5.765亿美元有所下降[5] - 2021年3月31日应计负债总额为8310万美元，2020年12月31日为7910万美元[48] - 2021年3月31日其他长期负债总额为1930万美元，2020年12月31日为1470万美元[52] - 2021年3月31日，公司长期债务的公允价值估计为1.536亿美元[34] - 2021年3月31日，金融资产和负债的公允价值总计为1.141亿美元[35] - 2020年12月31日，金融资产和负债的公允价值总计为1.129亿美元[37] - 2021年第一季度，或有对价的公允价值从1090万美元变为800万美元[39] 债务情况 - 2018年7月31日公司将高级有担保循环信贷额度从3亿美元提高到3.5亿美元，2021年2月22日降至3亿美元，并将在9月30日前降至2.5亿美元[50] - 2021年2月26日公司偿还了7000万美元的本金，2021年3月31日长期债务净额为1.54亿美元，2020年12月31日为2.248亿美元[50][51] 股权情况 - 截至2021年3月31日，公司普通股发行在外股数为7670万股，较2020年末的7540万股有所增加[5] - 截至2021年3月31日，公司普通股流通股数为7670万股，较2020年12月31日的7540万股有所增加[5] - 公司有权发行最多500万股优先股，2021年3月31日无优先股流通；有权发行最多1.5亿股普通股，2021年3月31日有7670万股发行并流通[53] - 2021年第一季度因行使期权、受限股单位归属和员工股票购买计划发行了130万股普通股[54] - 2021年第一季度基本和摊薄每股收益计算的分母均为7600万股，2020年为7450万股[55] - 2016年6月公司董事会授权2亿美元的股票回购计划，截至2021年3月31日，公司有权回购最多1.107亿美元的股票[57] - 截至2021年3月31日，公司有330万股普通股可根据2017年计划授予[58] - 截至2021年3月31日，与股票期权相关的未确认股份支付费用为400万美元，将在2.3年的加权平均期间内确认[59] - 截至2021年3月31日，与受限股票单位（RSU）相关的未确认股份支付费用为8950万美元，将在2.8年的加权平均期间内确认[62] - 2021年第一季度，股票期权行权120万股，取消或到期10万股，截至3月31日，流通在外的股票期权为390万股[60] 业务相关 - 公司测试业务存在季节性，受患者免赔额重置和夏季影响，且新冠疫情可能改变季节性模式[19] - 与Intermountain Precision Genomics合作提供生殖系和体细胞肿瘤检测服务[80] - Prolaris测试数据显示27%新诊断高危疾病男性和73%不利中危疾病男性可避免多模式治疗[81] - GeneSight® Psychotropic测试组合方法在预测患者结果和药物血药水平方面优于单基因测试[81] - 推出可预测类风湿关节炎患者心血管事件风险的Vectra®心血管风险评估测试[82] - 日本对Myriad myChoice®诊断系统作出首个报销决定[83] - 2021年第一季度递延收入期初余额为3270万美元，期末余额为3110万美元[23] - 截至2021年3月31日，长期合同剩余履约义务的交易价格为1120万美元[23] - 诊断业务期初余额2.723亿美元，期末余额2.714亿美元；其他业务期初和期末余额均为5690万美元；总计期初余额3.292亿美元，期末余额3.283亿美元[43] 资产出售 - 2021年4月26日，公司同意以3250万美元现金出售Myriad myPath, LLC实验室；5月1日，同意以1.5亿美元现金出售Myriad Autoimmune业务部门的部分运营资产和知识产权[72] - 公司已签订协议出售Myriad myPath实验室和Myriad Autoimmune业务单元部分资产，预计获1.825亿美元现金[95] - 2021年4月和5月，公司就出售Myriad myPath实验室及Myriad Autoimmune业务部门的部分运营资产和知识产权达成协议，总现金对价约1.825亿美元，预计未来六个月完成交易[95] 其他 - 公司自1992年成立以来已为约500万患者进行检测[79] - 公司对金融工具进行公允价值计量，分为三个层次，部分采用第三方定价服务和蒙特卡罗方法[34] - 公司对或有对价的公允价值每报告期使用蒙特卡罗方法重新评估，预计测量期约为14.3年[34] - 公司主要流动性来源为现金、现金等价物、有价投资证券、经营现金流和修订信贷安排下可用资金[95] - 公司继续探索Myriad RBM业务部门的战略替代方案[95] - 公司资本部署策略聚焦于研发、偿债和收购[95] - 2021年第一季度市场风险与2020年末相比无重大变化[109]

业绩总结 - 2020年12月季度收入为1.546亿美元，环比增长6%[6] - 2020年12月季度的总收入为1.546亿美元，同比下降20.8%[22] - 调整后的每股收益为-0.12美元，环比改善[6] - 净亏损为4420万美元，归属于Myriad Genetics股东的净亏损同样为4420万美元[23] - 每股完全税后报告/调整后收益为-0.59美元[23] 用户数据 - 遗传癌症检测收入为6720万美元，环比下降33.1%[22] - 精神健康测试收入环比增长51%[20] - 日本CDx收入增长167%[28] - 基因检测产品中，GeneSight收入为180万美元，同比下降20%[22] 研发与创新 - 预计2021年和2022年将继续投资于创新、研究和合作伙伴关系，以加速有机增长[13] - Prequel产前筛查的灵敏度为97.2%，特异性为99.8%[26] - 组合药物基因组学测试在症状改善方面的F统计量为9.3，P值为0.002[29] 成本与费用 - 销售成本为4720万美元，毛利润为1074万美元[23] - 研发费用为1820万美元，销售、一般和行政费用为1.329亿美元[23] - 总运营费用为1.557亿美元，运营亏损为4820万美元[23] 市场扩张 - 与安泰蓝十字蓝盾达成网络协议，所有产品线均为网络内[6] - myChoice CDx的报销自2021年1月1日开始[28]

市场机会与增长 - 公司在2021年JP Morgan Healthcare Conference上强调其在基因检测和精准医疗领域的市场机会超过100亿美元[4] - 预计2021年和2022年，女性健康市场将分别增长10%和15%[14] - 日本市场在2020年9月的收入达到750万美元，同比增长200%[20] 用户数据与业务增长 - 公司在2020年12季度实现了超过2000名新开单医生的增长，测试增长率为13%[22] - 通过数字营销和客户体验的改善，扩大产前检测的可及性[16] 战略投资与市场扩张 - 公司计划在未来进行2000万美元的战略再投资，以应对COVID后费用增加[30] - 公司在2020年9月与Illumina达成独家myChoice® CDx合作，扩展国际市场[17] - 预计通过直接面向消费者的市场营销模式，创造新的增长机会[7] - 公司在2020年9月签署了首个远程医疗合作协议，扩展远程医疗合作伙伴关系[21] 业务重置与竞争策略 - 公司计划通过简化业务和减少复杂性来重置竞争和财务地位[4]

业绩总结 - Myriad Genetics在2020财年第三季度的总收入为1.64亿美元，同比下降24%[6] - GAAP每股收益（EPS）为-1.55美元，调整后每股收益为-0.08美元，去年同期GAAP EPS为0.09美元，调整后为0.46美元[13] - 第三季度毛利为1.14亿美元，毛利率为69.5%，去年同期毛利为1.68亿美元，毛利率为77.6%[13] 用户数据 - 遗传癌症产品收入为8520万美元，同比下降28%[12] - GeneSight产品收入为2040万美元，同比下降31%[12] - 由于新冠疫情影响，预计第三季度收入减少约1800万美元[6] 未来展望 - 预计2020财年第四季度测试量将下降70%至75%[14] - 公司计划在2020财年第四季度增加65名销售代表[16] - 公司在第四季度获得800万美元的刺激支付和3000万美元的加速医疗保险支付[10] 新产品和新技术研发 - Prolaris的危险比为3.75，能够预测多模式治疗的受益者[19]

财务数据和关键指标变化 - 本季度总营收1.452亿美元，环比增长56%，总测试量环比增长40%，季度末总测试量达到疫情前水平的90%，而6月底为75% [22] - 调整后运营收入环比增加超3000万美元，调整后毛利率为69.8%，环比增加890个基点 [23][26] - 本季度总调整后运营费用为1.134亿美元，去年9月季度为1.295亿美元，下降1610万美元，环比增加1440万美元，低于约2000万美元的预期 [26] - 已确定超4000万美元的年度成本削减，12月开始生效，将被约2000万美元的战略投资部分抵消 [27] - 调整后每股收益本季度亏损0.15美元，改变计算方法使本季度非GAAP收益受负面影响0.05美元，应用于2020年6月财年总影响为0.22美元 [27][28] - 季度末信贷安排未偿还余额为2.25亿美元，现金及现金等价物为1.91亿美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 遗传性癌症业务 - 本季度收入8060万美元，去年9月季度为1.045亿美元，总测试量下降21%，平均售价下降3%，季度末总测试量达到疫情前周运行率的约80% [23] 心理健康业务 - GeneSight本季度收入1190万美元，去年9月季度为2270万美元，测试量同比下降28%，平均售价同比下降27%，总测试订单环比增加61%，季度末总测试量达到疫情前水平的约75%，排除一次性付款方招募和付款方储备影响，平均售价环比持平 [24] 女性健康业务 - 产前筛查本季度收入1650万美元，去年同期为2350万美元，测试量同比增加7%，平均售价同比下降34% [25] 自身免疫和类风湿关节炎测试业务 - Vectra本季度收入910万美元，去年同期为1100万美元，测试量同比下降3%，定价同比下降14%，季度末测试量达到疫情前运行率的约90% [25] 泌尿外科业务 - Prolaris前列腺癌测试本季度收入650万美元，同比持平，测试量同比下降13%，定价同比增加13% [25] 其他业务 - 本季度其他收入显著增加，主要基于约500万美元的研究收入和myChoice CDx伴随诊断产品的里程碑付款，预计未来季度该水平收入不会持续 [26] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 启动三阶段转型过程，第一阶段重置运营和财务基础，继续疫情恢复，优先产品创新等；第二阶段完成战略运营审查和转型计划后，围绕关键增长计划重新聚焦组织；第三阶段以更强基础加速增长，考虑并购 [12] - 探索Myriad RBM业务部门和皮肤科业务部门的战略替代方案，因其非长期战略核心且与其他业务协同效应小 [13] - 遵循四点路线图执行战略，包括以患者和客户为先、建立以客户为中心的技术支持商业能力、提升现有产品潜力、创造新的增长途径 [14][15] - 加强在线业务和数字营销，提升患者参与度和需求，优化收入，减少测试零付款情况 [19][20] - 借助第三方咨询公司反馈制定新商业计划，巩固公司在遗传学和精准医学领域的领导地位 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司本季度表现强劲，已在战略转型和增长计划上取得早期进展 [7] - 医疗保健领域有显著增长机会，公司有能力扩大在遗传学等领域的领导地位，美国市场机会大，分子诊断经济支持长期可持续增长和盈利 [10] - 未来两个季度业务可能不稳定，受疫情和医疗系统影响，执行新销售和商业策略及成本削减计划也有不确定性，但对下半年发展有信心 [46] - 预计未来几年定价仍有压力，但公司有机会稳定定价并通过销量增长提升利润 [60] 其他重要信息 - 美国妇产科医师学会推荐无创产前筛查，公司专有的扩增产前筛查技术推出，以及蓝十字蓝盾协会附属计划更新医疗政策，有望提高产前测试定价和销量 [30][31] - 本季度收到GeneSight最终LCD，虽单测试价格降低，但覆盖范围改善使平均售价相对6月季度持平 [32] - 伴随诊断测试取得进展，myChoice CDx在日本获批使用，BRACAnalysis CDx在日本获批新适应症，德国联邦联合委员会批准EndoPredict乳腺癌测试报销，预计明年开始 [32][33] - 公司进行公司治理改进，12月年会后三分之二董事会成员将更换，调整高管薪酬与股东利益一致，财政年度与日历年一致 [34][35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: RBM和皮肤科业务战略评估的时间和是否有其他战略变化 - 公司明确RBM和myPath非长期战略计划一部分，正推进战略替代方案，不确定完成时间和估值，未来几个月有望形成完整转型计划 [41][42] 问题2: HCT业务按客户分析的销量趋势及市场份额是否稳定 - 公司认为市场份额稳定，但经营环境不稳定，未来两季度业务可能不稳定，HCT业务80%的恢复率是平均水平，肿瘤学方面表现更好，预防性护理方面稍差 [45][47] 问题3: 成本节约的重点和技术驱动营销对销售团队部署的影响 - 成本审查全面，销售和营销成本是重点，将使销售基础设施向数字化和技术方向发展，公司希望为销售团队提供工具，使其适应新工作方式，抓住直接面向消费者的市场机会 [50][53] 问题4: 心理健康业务是否继续建设销售团队及是否销售其他测试 - 公司减少了GeneSight的销售代表，用新数字工具替代部分投资，正从以销售代表为主的模式向以消费者为中心、数字化的模式转变，目前进展良好 [55] 问题5: 各产品定价周期情况及未来定价思路 - 各产品定价情况不同，遗传性产品定价有稳定趋势，公司关注收入周期改善，预计未来几年有定价压力，但有机会稳定定价并通过销量增长提升利润 [58][60] 问题6: 本季度测试量增长中再捕获和新需求的占比及10月和11月情况 - 增长是两者结合，如GeneSight有1300名新医生下单，公司在家庭试剂盒和远程医疗方面有进展，但处于早期阶段，未来两季度测试量预计不会有明显改善 [62] 问题7: 销售代表在不同领域的访问情况及直接面向消费者广告的作用和未来支出 - 销售代表访问情况因产品和地区而异，公司正加速远程医疗和家庭订单试剂盒趋势；公司认为在女性健康、肿瘤学和心理健康领域有直接面向消费者的机会，预计会增加相关投资 [65][71] 问题8: 是否将股票薪酬重新纳入每股收益计算 - 公司目前未讨论该问题，会继续审视财务计算方式，但目前未考虑该事项 [75] 问题9: CDx业务在日本的发展是否考虑在当地建立实验室 - 公司关注国际业务的试剂盒业务和履行能力，对日本业务进展感到兴奋，认为在东南亚有更多增长机会 [77] 问题10: 拟剥离业务的盈利能力和潜在销售收益及是否能达到财务契约要求 - 公司不评论拟剥离业务的潜在销售收益，认为会对股东和公司有积极影响；公司未对未来季度提供指导，认为资产负债表状况良好，与贷款人有良好沟通，会在必要时解决契约问题 [81][84]

资产情况 - 2020年9月30日总资产为14.445亿美元，较2020年6月30日的14.046亿美元有所增长[5] - 2020年9月30日普通股为80万美元，较2020年6月30日的70万美元有所增加[5] - 2020年9月30日累计亏损为1.891亿美元，较2020年6月30日的1.739亿美元有所增加[5] - 2020年9月30日股东权益为9.093亿美元，较2020年6月30日的9.182亿美元有所减少[5] - 2020年9月30日，现金及现金等价物的摊销成本和公允价值均为118.3美元，可供出售证券摊销成本为189.6美元，公允价值为190.6美元[29] - 2020年6月30日，现金及现金等价物的摊销成本和公允价值均为163.7美元，可供出售证券摊销成本为253.5美元，公允价值为254.8美元[30] - 截至2020年9月30日，长期债务的公允价值估计为226.5美元[32] - 2020年9月30日金融资产和负债公允价值总计116.4美元，6月30日为115.2美元[34] - 2020年9 - 12月或有对价公允价值较上年同期减少，期末余额为5.9美元[35] - 2020年9月30日物业、厂房及设备净值为36.7美元，6月30日为37.0美元[36] - 2020年9月30日商誉期末余额为328.3美元[38] - 2020年9月30日无形资产总计590.9美元，6月30日为605.3美元[39] - 2020年9月30日应计负债总计65.4美元，6月30日为75.9美元[41] - 2020年9月30日净长期债务为224.6美元，6月30日为224.4美元[44] - 截至2020年9月30日，其他长期负债余额为10.7美元，6月30日为8.0美元[45] - 2020年6月30日，现金及现金等价物和有价投资证券余额为1.906亿美元，较之前减少6420万美元[85] 营收情况 - 2020年第三季度总营收为1.452亿美元，较2019年同期的1.863亿美元下降约22.1%[7] - 2020年第三季度分子诊断测试收入为1.357亿美元，较2019年同期的1.72亿美元下降约21.1%[7] - 2020年第三季度制药和临床服务收入为950万美元，较2019年同期的1430万美元下降约33.6%[7] - 2020年第三季度分子诊断测试和制药服务总营收为14.52亿美元，2019年同期为18.63亿美元[22] - 2020年第三季度遗传性癌症检测美国营收7.21亿美元，其他地区8500万美元；2019年美国10.06亿美元，其他地区3900万美元[22] - 2020年和2019年三季度，来自医保（Medicare）的收入分别约占总收入的16%和14%[26] - 2020年第三季度总营收1.452亿美元，净亏损1520万美元，每股净亏损0.20美元[59][65] - 2020年第三季度总营收1.452亿美元，较2019年同期的1.863亿美元减少4110万美元[74] - 2020年第三季度营收受疫情影响，较2019年同期减少4110万美元[73] - 遗传性癌症检测收入较去年同期减少2390万美元，主要因检测量约降18%和平均每次检测报销额约降6%[73] - GeneSight收入较去年同期下降1080万美元，主要因检测量约降28%和平均每次检测报销额约降27%[73] - 产前检测收入较去年同期下降700万美元，主要因平均每次检测报销额约降34%[73] - 制药和临床服务收入较去年同期下降480万美元，主要因2020年2月出售诊所[73] 利润情况 - 2020年第三季度净亏损为1520万美元，较2019年同期的2060万美元有所收窄[7] - 2020年第三季度综合亏损为1360万美元，较2019年同期的2280万美元有所收窄[9] - 2020年第三季度基本和摊薄后每股净亏损为0.20美元，较2019年同期的0.28美元有所减少[7] - 2020年第三季度净亏损1.52亿美元，2019年同期为2.06亿美元[14] - 2020年第三季度可报告业务部门总运营亏损3960万美元，2019年同期为2090万美元[59] 现金流情况 - 2020年第三季度经营活动净现金使用量为5.93亿美元，2019年同期为提供1.58亿美元[14] - 2020年第三季度投资活动净现金提供量为1.71亿美元，2019年同期为使用0.71亿美元[14] - 2020年第三季度融资活动净现金使用量为0.39亿美元，2019年同期为1.23亿美元[14] - 2020年第三季度末现金及现金等价物为11.83亿美元，期初为16.37亿美元；2019年同期末为8.99亿美元，期初为9.32亿美元[14] - 2020年第三季度经营活动现金流为 - 5930万美元，较2019年同期的1580万美元减少7510万美元[87] - 2020年第三季度投资活动现金流为1710万美元，较2019年同期的 - 710万美元增加2420万美元[87] - 2020年第三季度融资活动现金流为 - 390万美元，较2019年同期的 - 1230万美元增加840万美元[87] 会计准则影响 - 公司于2020年7月1日采用ASU 2016 - 13和ASU 2018 - 15，对合并财务报表无重大影响[18][20] - 公司正在评估ASU 2019 - 12对合并财务报表的影响，该标准将于2020年12月15日后的财年生效[20] 递延收入与履约义务 - 2020财年公司收到约2.97亿美元的预先医疗保险付款，包含在递延收入的期初和期末余额中[22] - 2020年9月30日递延收入期初余额为32.8美元，期末余额为32.3美元；2019年对应期初余额为2.2美元，期末余额为2.1美元[24] - 截至2020年9月30日，长期合同分配至剩余履约义务的交易价格总额为2.8美元[24] 应计负债与收入调整 - 截至2020年9月30日，公司为未来退款记录了2.2美元的应计负债并相应减少收入[24] 折旧与摊销费用 - 2020年第三季度折旧费用为2.4美元，2019年同期为2.9美元[37] - 2020年和2019年第三季度无形资产摊销费用均为15.3美元[42] 债务情况 - 公司根据修订后的信贷安排借款300.0美元，当前净长期债务余额为224.6美元[40] 股权情况 - 公司获授权发行最多5.0股优先股和150.0股普通股，2020年9月30日有75.2股普通股发行并流通[46] - 2020年第三季度基本和摊薄每股收益计算使用的加权平均流通股数均为74.7股，2019年为73.7股[49] - 2016年6月董事会授权200.0美元股票回购计划，截至2020年9月30日可回购110.7美元[51] - 2020年第三季度授予股票期权0.7股，取消或到期0.1股，9月30日流通期权为5.4股[53] - 2020年第三季度授予受限股票单位0.4股，归属0.8股，9月30日流通受限股为1.9股[54] - 董事会曾授权公司回购至多2亿美元流通普通股，截至2020年9月30日，仍有1.107亿美元可用于回购[92][111] - 2020年第三季度公司未进行股票回购[112] 薪酬与所得税 - 2020年第三季度基于股份的薪酬费用为8.4美元，2019年为8.8美元[55] - 2020年第三季度所得税收益为28.5美元，约占税前亏损65.2%，2019年为1.7美元，约占7.6%[56] - 截至2020年9月30日，公司因《CARES法案》确认所得税净收益20.0美元[56] - 2020年第三季度所得税收益2850万美元，有效税率为65.2%，较2019年同期的7.6%大幅增加[81] 业务板块 - 公司业务分为诊断和其他两个可报告板块[58] 业务运营指标 - 2020年第三季度末诊断产品测试量达到疫情前水平的90%，上一季度末为75%[67] 政策影响 - 美国妇产科医师学会发布指南，促使支付方出台涵盖2400万参保人群的平均风险检测医疗政策指南[68] 财年变更 - 2020年10月9日，董事会批准将财年从每年6月最后一天结束改为每年12月最后一天结束，2021年1月1日生效[61][72] - 公司宣布自2021年1月1日起，财年结束日期从每年6月的最后一天改为每年12月的最后一天，这需要对会计和管理报告系统进行某些修改[106] 成本与费用 - 分子诊断测试成本占收入的百分比从2019年的24.0%增至2020年的29.4%，制药和临床服务成本占收入的百分比从59.4%降至45.3%[76] - 2020年第三季度研发费用1760万美元，较2019年同期的2130万美元减少370万美元，占销售额的12.1% [77] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用1.241亿美元，较2019年同期的1.355亿美元减少1140万美元，占销售额的85.5% [79] 公司资源与风险 - 公司认为现有资本资源和未来销售产生的现金能满足运营需求和偿还债务，但可能需额外融资，且可能违反财务契约[83] - 截至2020年9月30日的三个月内，公司市场风险无重大变化[94] 转型项目 - 公司正在进行一项多年期转型项目，使用Oracle Fusion Cloud Services System以实现更好的分析和流程效率，2020年第三季度完成了财务报表结账流程和管理报告中某些模块的实施，未来一年将继续进行其他阶段的实施[97][105] 法律诉讼 - 公司面临多项法律诉讼，包括证券集体诉讼、子公司相关诉讼等，因事项性质和不确定性，无法评估不利结果可能性或潜在损失范围[100][101][102] 信贷安排风险 - 修订后的信贷安排对公司施加运营和财务限制，若无法遵守可能对运营和流动性产生重大不利影响，基于COVID - 19影响的不确定性，在修改期（至2021年6月30日）内可能违反某些财务契约[107][108][109][110] 内部控制与政策 - 公司主要行政和财务官员认为截至本季度末，披露控制和程序有效[95] - 本季度除上述转型项目相关模块实施外，财务报告内部控制无重大影响的变化[98] - 公司关键会计政策在本期间无重大变化[93]

业绩总结 - 2020财年第四季度总收入为9320万美元，同比下降57%[6] - 遗传癌症产品收入为3990万美元，同比下降66%[5] - GeneSight收入为850万美元，同比下降71%[5] - 总毛利为5650万美元，毛利率为60.6%，同比下降1590个基点[6] - 运营亏损为6830万美元，净亏损为5540万美元[6] 用户数据与市场需求 - 测试量在2020财年第四季度恢复至预期需求的75%[4] - 四个新的商业支付方增加了2600万的覆盖人群[20] 未来展望与市场扩张 - 公司计划在2021年第一季度新增65名销售代表，目标是初级护理市场[7] 新产品与技术研发 - 新推出的GeneSight直接面向患者的样本收集工具[9] - Vectra测试报告中新增放射学进展风险评估[23]