净亏损情况 - 2020年净亏损851.2万美元，2019年为1466.9万美元，亏损幅度从39%收窄至21%[176][184] - 2020年和2019年，公司净亏损分别为8512万美元和1.4669亿美元[253] - 2020年净亏损8,512美元，2019年为14,669美元，2020年亏损有所减少[256][259] 调整后EBITDA情况 - 2020年调整后EBITDA为亏损189.7万美元，2019年为亏损789.2万美元[176] 新设计中标数情况 - 2020年各季度新设计中标数分别为37、43、52和43，2019年分别为14、13、22和34[176] 总营收情况 - 2020年总营收4203.1万美元，较2019年的3750.3万美元增长452.8万美元，增幅12.1%[182][186] - 2020年总营收为4.2031亿美元，2019年为3.7503亿美元，同比增长12.07%[316] - 2020年和2019年总营收分别为4203.1万美元和3750.3万美元[365] 产品销售营收情况 - 2020年产品销售营收3984.8万美元，较2019年的3459.5万美元增长525.3万美元，增幅15.2%[182][186] - 2020年和2019年，公司产品销售额分别为3.9848亿美元和3.4595亿美元[253] 许可、版税及其他营收情况 - 2020年许可、版税及其他营收218.3万美元，较2019年的290.8万美元减少72.5万美元，降幅24.9%[182][186] - 2020年和2019年，公司许可、特许权使用费和其他收入分别为2183万美元和2908万美元[253] 销售成本情况 - 2020年销售成本2394.2万美元，较2019年的1917.2万美元增加477万美元，增幅24.9%[188] - 2020年和2019年，公司总成本分别为2.3942亿美元和1.9172亿美元[253] 毛利润率情况 - 2020年毛利润率从2019年的48.9%降至43.0%[188][189] 研发费用情况 - 2020年研发费用1089.6万美元，较2019年的1418.3万美元减少328.7万美元，降幅23.2%[193] - 2020年研发费用为0美元，2019年为180万美元[361] 销售和营销费用情况 - 2020年销售和营销费用398.3万美元，较2019年的536.4万美元减少138.1万美元，降幅25.7%[195] 重组费用情况 - 2019年重组费用为80万美元，占收入的2%，2020年无重组成本[197][198] - 2019年公司裁员约15人，重组费用为78.2万美元[363] 利息费用情况 - 利息费用从2019年的70万美元降至2020年的60万美元，减少10万美元，降幅11.0%[199] 其他收入净额情况 - 其他收入净额从2019年的50万美元收入变为2020年的2.4万美元支出，减少50万美元，降幅104.9%[200] 累计亏损与现金及现金等价物情况 - 截至2020年12月31日，公司累计亏损1.572亿美元，现金及现金等价物为1460万美元，2019年为1450万美元[202] - 2020年末现金及现金等价物为14,599美元，2019年末为14,487美元[259] 现金流量情况 - 2020年经营活动使用现金290万美元，投资活动使用现金30万美元，融资活动提供现金340万美元[208][209][211][212] - 2019年经营活动使用现金810万美元，投资活动使用现金90万美元，融资活动提供现金10万美元[208][210][211][213] - 2020年经营活动净现金使用量为2,923美元，2019年为8,116美元，2020年使用量减少[259] - 2020年投资活动净现金使用量为320美元，2019年为861美元，2020年使用量减少[259] - 2020年融资活动净现金提供量为3,355美元，2019年为85美元，2020年提供量增加[259] 信贷安排情况 - 2019年信贷安排修订后，循环信贷额度最高为500万美元，2019年定期贷款为600万美元[216][218][219] - 2020年7月修订2019年信贷安排，定期贷款利息仅付期从12个月延长至16个月，最低利率下调[217] - 截至2020年12月31日，循环信贷额度有效利率为10.18%，未偿还余额为200万美元；2019年定期贷款有效利率为7.85%，未偿还余额为600万美元[218][219] - 2019年信贷安排中，2017年信贷安排未偿本金余额800万美元全额再融资，2019年支付最终款项80万美元[326] - 2020年7月修订2019年信贷安排，2019年定期贷款前12个月仅付利息期延长至16个月，定期贷款利率下限从4.75%降至3.75%，信贷额度利率下限从6.75%降至4.75%[327] - 截至2020年12月31日，信贷额度有效利率为10.18%，未偿余额为200万美元；2019年定期贷款有效利率为7.85%，未偿余额为600万美元[328][329] - 2019年信贷安排的抵押品包括公司除知识产权外的所有资产，公司需遵守相关契约，截至2020年12月31日，公司遵守所有契约[331] - 2020年12月31日，公司2019年信贷安排的账面净值为799万美元，2019年同期为781.9万美元[333] 公司收入来源情况 - 公司收入来自MRAM产品销售、技术许可和特许权使用费、后端代工服务和设计服务[225] 新兴成长型公司情况 - 公司作为新兴成长型公司，可享受部分上市公司报告要求豁免，不再符合新兴成长型公司条件的最早时间为2021年12月31日，或首个财年年度总收入达10.7亿美元，或前三年滚动期内发行超10亿美元非可转换债务证券，或被视为“大型加速申报公司”[238] 总资产、总负债和股东权益情况 - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司总资产分别为3.2529亿美元和3.5372亿美元[251] - 2020年和2019年，公司总负债分别为1.5117亿美元和1.6883亿美元[251] - 2020年和2019年，公司股东权益分别为1.7412亿美元和1.8489亿美元[251] 每股净亏损及加权平均股数情况 - 2020年和2019年，公司基本和摊薄后每股净亏损分别为0.45美元和0.85美元[253] - 2020年和2019年，公司用于计算基本和摊薄后每股净亏损的加权平均股数分别为1878.2287万股和1731.7042万股[253] 普通股数量和股东权益变化情况 - 2018 - 2020年普通股数量从17,095,456股增至19,031,556股，股东权益从24,921美元降至17,412美元[256] 产品退货和价格折让准备金情况 - 2020年和2019年产品退货和价格折让准备金分别为238,000美元和231,000美元[270] 应收账款净额情况 - 2020年和2019年应收账款净额分别为7,607,000美元和5,799,000美元[271] Celestica Shared Service Centre情况 - 2020年Celestica Shared Service Centre收入占比29%，应收账款占比29%；2019年收入占比21%，应收账款占比41%[273] 现金需求情况 - 公司认为现有现金及现金等价物结合预期增长、销售水平和信贷安排，至少未来12个月能满足现金需求[263] 金融资产和金融负债情况 - 2020年12月31日，公司按公允价值计量的金融资产总额为14,669千美元，金融负债总额为31千美元；2019年12月31日，金融资产总额为12,367千美元，金融负债总额为33千美元[278] 开发软件成本资本化情况 - 2019年公司将238,000美元开发软件成本资本化至财产和设备，2020年无此类资本化成本[279] 资产折旧年限情况 - 公司计算机和网络设备折旧年限为2年，制造设备为2 - 7年，家具和固定装置为7年，软件为3年，租赁改良为2年（不超过租赁期限）[279] 短期租赁情况 - 截至2020年12月31日，公司无短期租赁[285] 收入确认情况 - 公司产品销售主要通过直接销售给OEM、ODM、CM或通过经销商网络销售，向经销商发货时确认收入，同时估计价格折让和产品退货并减少收入[290][293][294] - 技术许可收入在交付技术且无其他履约义务时确认，销售特许权使用费在销售发生或履约义务满足时确认[296][298] - 公司根据成本投入法确认部分收入，期末对已完成但未开票部分记录未开票应收款[299] - 公司评估里程碑付款可能性并调整交易价格，调整按累计追溯法记录[300] 保修负债情况 - 基于历史经验，2020年和2019年12月31日未记录保修负债[303] 所得税核算情况 - 公司采用负债法核算所得税，评估递延所得税资产实现可能性，必要时提供估值备抵[310] 存货总额情况 - 2020年末存货总额为572.1万美元，2019年末为786.3万美元，同比下降27.24%[318] 固定资产净值情况 - 2020年末固定资产净值为194.6万美元，2019年末为347.9万美元，同比下降44.06%[319] 应计负债总额情况 - 2020年末应计负债总额为223.2万美元，2019年末为272.7万美元，同比下降18.15%[320] 经营租赁成本情况 - 2020年和2019年经营租赁成本分别为150万美元和160万美元[321] 普通股出售情况 - 2020年，公司通过2019年销售协议出售468,427股普通股，获得净收益210万美元，支付给杰富瑞的佣金最高可达总收益的3%[335] 预留普通股股份情况 - 截至2020年12月31日，公司预留普通股股份总数为2,918,202股，2019年为2,809,928股[336] 认股权证发行情况 - 2020年7月，公司向硅谷银行发行认股权证，可按每股0.01美元的行使价购买21,500股公司普通股[330] - 2020年7月15日，公司向硅谷银行发行一份认股权证，可购买21,500股公司普通股，行使价为每股0.01美元，发行日公允价值为15.2万美元[339] 公司计划发行普通股情况 - 公司2016年计划可发行的普通股最大数量为50万股，自2017年1月1日起每年自动增加前一年12月31日已发行股本总数的3%[343] 期权行使情况 - 截至2020年12月31日，2008年计划下仍有157,329份期权尚未行使[346] 授予期权公允价值情况 - 2020年和2019年，公司授予期权的加权平均授予日公允价值分别为每股1.81美元和4.06美元[348] ESPP计划情况 - 截至2020年12月31日，公司ESPP计划下有526,863股可供发行，2020年员工购买49,951股，花费11.2万美元，2019年购买44,344股，花费23.2万美元[349] 受限股票单位及未确认薪酬费用情况 - 截至2020年12月31日，受限股票单位（RSUs）余额为416,742个，未确认的基于股票的薪酬费用为140万美元，预计在2.1年的加权平均期间内确认[353] 未归属期权未确认薪酬费用情况 - 截至2020年12月31日，与未归属期权相关的总未确认薪酬费用为320万美元，预计在2.7年的加权平均期间内确认[354] 非经常性工程成本情况 - 与Silterra Malaysia Sdn. Bhd.的合作协议需支付100万美元非经常性工程成本，截至2020年12月31日已支付60万美元，2019年支付20万美元[362] 物业和设备净值情况 - 2020年和2019年物业和设备净值分别为194.6万美元和347.9万美元[365] 所得税拨备情况 - 2020年和2019年所得税拨备分别为260美元和0美元[366] 所得税率情况 - 2020年和2019年法定联邦所得税率均为21%，有效税率分别为3%和0%[367] 净运营亏损结转情况 - 截至2020年12月31日，联邦净运营亏损结转约1.405亿美元，州净运营亏损结转约5410万美元[368] 未确认税务费用情况 - 2020年和2019年未确认税务费用年末余额分别为10.4万美元和0美元[372

财务数据和关键指标变化 - 2020年Q4营收1000万美元，低于指引，不过较2019年Q4增长3%；2020年全年营收增长12.1% [8][9] - 2020年Q4 MRAM产品销售额970万美元，与上一季度持平，较2019年Q4的920万美元略有上升 [16] - 2020年Q4许可、版税和其他收入30万美元，低于上一季度和去年同期的50万美元，主要因代工收入下降 [17] - 2020年Q4 GAAP毛利率为52.3%，高于上一季度的23% [19] - 2020年Q4 GAAP运营费用640万美元，略高于上一季度的600万美元，但远低于2019年Q4的820万美元 [21] - 2020年Q4 GAAP净亏损160万美元，即每股亏损0.08美元，好于2020年Q3和2019年Q4 [24] - 2020年Q4末现金及现金等价物增至1460万美元，运营现金流为正，达60万美元 [25] - 预计2021年Q1营收在1000 - 1080万美元之间，GAAP每股亏损在0.12 - 0.06美元之间 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - MRAM产品销售包括Toggle和STT - MRAM收入，2020年Q4为970万美元，与上一季度持平且略高于2019年Q4 [16] - 许可、版税和其他收入2020年Q4贡献30万美元，因代工收入下降低于上一季度和去年同期 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年公司未在智能手机、PC、AI和5G等增长市场有显著表现 [10] - 2021年Q1工业客户的积压订单有所改善，预计2020年Q4是低点 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注解决产量问题，期望实现健康的产品增长利润率 [12] - 计划在今年年中推出针对工业客户和NOR替代的低密度STT - MRAM产品 [30] - 利用MRAM硅片在辐射硬化应用的生产经验，赢得新设计，将带来许可和代工收入 [14] - 与全球代工厂的合作带来了巨大收益，Q4获得嵌入式MRAM的首笔版税 [15] - 行业产能紧张，部分供应商趁机提价，公司虽受一定影响但能应对，且有强大代工厂合作伙伴支持 [47][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为Toggle收入的低谷已过，预计未来几年将增加高密度STT - MRAM产品在数据中心市场的渗透率 [29] - 公司未来产品将具备扩展温度范围，适合汽车应用，是公司的目标市场之一 [35][37] 其他重要信息 - 2020年设计中标数量翻倍，Everspin为更多终端客户提供了产品，超1300家客户购买过其MRAM产品 [11] - 公司当前经销商库存处于8 - 10周的健康范围 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 随着电动汽车领域的发展，公司在汽车业务上是否有新的兴趣 - 公司认为这是一个很好的机会，其产品具有扩展温度范围，适合汽车应用，但高密度产品不太适合，未来产品也将具备扩展温度范围以提高市场渗透率 [35][37] 问题2: 能否提供2020年Q4设计中标的确切数字 - 该信息将在K报告中提供 [38] 问题3: 今年1千兆STT产品用于数据中心的ASIC流片进展如何 - 目前没有新进展，仍按计划今年完成，希望下季度能提供更多信息 [40] 问题4: 11月报告的数据中心客户库存积压情况如何，需求和供应链约束对公司有何影响 - 预计年中消化库存，下半年供需更平衡；供应链约束影响整个行业，公司作为小供应商受影响较小，但部分供应商提价需关注 [45][47] 问题5: 能否分享更多STT - MRAM产品线的信息，包括旧合同情况 - 公司已多年销售STT - MRAM产品，Rad - Hard项目是新的且周期长但有利润，公司期望签署更多此类协议；公司有行业领先的STT技术，应用广泛 [53][56] 问题6: 公司与ASIC开发商合作标准化接口、开发MRAM生态系统的进展如何 - 目前暂无更新，继续与合作伙伴合作，预计今年完成ASIC认证，未来几个月或下季度财报电话会议会有更多信息 [62] 问题7: MRAM在数据中心的增强功能以及客户看到的价值是什么 - MRAM在数据中心主要用于高性能缓存，结合读写速度和耐久性优势，以及架构并行化，针对数据中心高端性能市场 [65][66]

业绩总结 - 2019年总收入为3750万美元[5] - 2020年第三季度总收入为536万美元，毛利率为60%[23] - 2020年第三季度收入为1010万美元，较第二季度增长了2.5%[26] - 第四季度预计收入在1010万至1090万美元之间[7] - GAAP净亏损预计在每股0.10美元至0.04美元之间，预计股票补偿费用约为90万美元[7] 用户数据 - 公司在多个市场拥有超过1300个客户，MRAM单位出货量超过1.2亿[5] 未来展望 - 2020年MRAM市场总可寻址市场（TAM）预计为40亿美元，年均复合增长率（CAGR）为28%[15] 成本与费用 - 第三季度运营费用减少500万美元，提前一个季度完成目标[7] - 2020年第三季度研发费用为260万美元，占收入的25%[28][46] - 2020年第三季度销售及管理费用为350万美元，占收入的34%[29][47] - 2020年第三季度的SG&A、研发和重组费用反映了170万美元的非现金费用，涉及过剩和过时库存准备[23] 现金流与资产负债 - 2020年第三季度实现正现金流，为公司历史首次[7] - 截至2020年第三季度，现金及现金等价物为1390万美元[35] - 截至2020年第三季度，资产总额为3320万美元[36] - 截至2020年第三季度，负债总额为1530万美元[38] - 2019年到2020年第一季度，累计通过ATM设施筹集690万美元的净收益[40] 运营表现 - 2020年第三季度运营收入为100万美元[23] - 2020年第三季度毛利为230万美元，毛利率为23.0%[27][45] - 2020年第三季度运营亏损为370万美元，运营亏损率为37%[31][48] - 2020年第三季度的非现金费用包括170万美元的过剩和过时库存准备金[32]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度营收1010万美元，较2019年第三季度增长10%，较2020年第二季度下降14% [6][14] - 2020年第三季度MRAM产品销售额960万美元，许可、版税和其他收入贡献50万美元 [14] - 2020年第三季度GAAP毛利润230万美元，毛利率23%；GAAP运营费用降至600万美元；GAAP净亏损390万美元，每股亏损0.21美元 [17][18][19] - 第三季度末现金及现金等价物增至1390万美元，运营现金流为正70万美元 [20] - 预计第四季度营收在1010 - 1090万美元之间，GAAP每股亏损在0.10 - 0.04美元之间 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - MRAM产品销售方面，2020年第三季度收入960万美元，低于上一季度的1090万美元和2019年第三季度的840万美元 [14] - 许可、版税和其他收入方面，2020年第三季度贡献50万美元，低于上一季度的90万美元和2019年同期的80万美元 [14] - 设计赢单数方面，连续五个季度增长，年初至今的设计赢单较去年增长50% [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据中心市场，MRAM需求在Q2达到峰值后回落，工业应用需求在本季度明显降低，主要因客户受疫情影响存在不确定性，导致分销商进行库存消化 [6] - 整体市场方面，公司认为服务的市场和客户有望在明年恢复健康增长轨迹，工业市场也开始好转 [30] - 目标市场规模方面，目前总目标市场约为7.5亿美元，市场平均复合年增长率约为6% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略上专注于增加销售、推动新客户设计赢单、运营执行以及为客户提供支持，通过运营改进提高毛利率，借助扩大客户成功推动市场进展 [11] - 发展方向上，计划在2021年推出新产品，包括1千兆DDR4 MRAM、扩展Toggle产品线和高性能串行STT - MRAM产品，以驱动增长 [8] - 在许可业务方面，与GLOBALFOUNDRIES合作开发的嵌入式22纳米MRAM有客户公布使用计划，预计2021年实现量产，有望增加版税收入 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境方面，过去三年面临工业半导体衰退和新冠疫情挑战，但目前市场有复苏迹象，工业市场虽恢复稍慢但也开始好转 [28][29][30] - 未来前景上，公司认为凭借新产品和现有产品优势，在市场恢复时有望实现增长，且设计赢单持续增加是未来收入的积极领先指标，预计毛利率将继续提高 [30][31][65] 其他重要信息 - 公司将参加11月17日的Craig - Hallum虚拟Alpha Select投资者会议、11月18日的Benchmark Capital Discovery 1x1会议以及2021年1月11日那周的Needham虚拟增长会议 [75] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司未来的增长曲线形状以及发展愿景是什么 - 过去三年受工业衰退和疫情影响，若排除战略行动影响，新产品进展良好 市场开始复苏，预计明年服务的市场和客户将恢复健康增长轨迹，新产品和许可业务将助力增长 过去的4000万美元营收包含一次性或非内存业务部分，仅看内存业务今年已超4000万美元且明年将继续增长 [28][30][32] 问题2: 与一两年前相比，公司在内存业务的目标市场规模有多大 - 市场平均复合年增长率约为6%，过去两年可能未达历史平均水平，目前总目标市场约为7.5亿美元 [34] 问题3: 公司业务是否有线性增长趋势，是否存在季节性或波动 - 面向数据中心的1千兆产品业务波动较大，随着新客户投产会有起伏；Toggle业务在市场恢复时增长模式更平稳 [38] 问题4: 数据中心业务的客户多样性如何，是否能减少业务波动 - 目前服务两个客户，后续服务基于ASIC的存储公司时可能有不同变化，需观察发展情况 [40] 问题5: 请介绍STT - MRAM的发展情况以及数据中心业务现状 - STT业务比Toggle业务波动大，Q3已开始向第二个客户供货 数据中心业务恢复较慢，仍在进行库存消化 [49] 问题6: 公司产品在哪些应用场景未得到充分利用 - 在存储领域，如企业存储中使用非易失性缓冲技术结合NAND闪存可实现高性能存储应用，但推广较慢 此外，在关键信息系统、软件定义存储的织物加速器、持久内存卡和高速日志记录等应用场景也有价值 [55][56] 问题7: 提到的缓冲技术是什么 - 是一种非易失性写缓冲，1千兆MRAM在许多存储应用中起此作用 [57] 问题8: 第四季度营收增长中工业应用和STT应用分别贡献多少 - 进入本季度，非数据中心库存水平改善，工业渠道需求有提升 [63] 问题9: 公司业务是否有望在明年持续改善 - 尽管今年面临压力，但公司运营目标和业务计划进展顺利，对当前定位和执行能力有信心，市场恢复时有望增长，近期迹象是积极信号 [64] 问题10: 设计赢单到产品投产一般需要多长时间 - 正常情况下较短，可能几周至几个月 但目前因工厂自动化投资延迟和疫情影响，产品投产有所推迟 不过设计赢单数量持续增加是积极的前瞻性指标 [67][68][69] 问题11: 占比30%多的大客户是否同时采购STT和Toggle产品 - 最大客户本季度营收占比38%，未披露是否同时采购两种产品 [70] 问题12: 与GLOBALFOUNDRIES合作的嵌入式MRAM版税收入能见度如何，何时能有能见度 - 虽预计今年有产品投产，但不会产生重大影响 从公开信息看，至少有一家公司预计明年年中投产，索尼预计在明年某个季度投产 [71]

调整后EBITDA数据 - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，调整后EBITDA分别为-200万美元和-220万美元；2020年和2019年截至9月30日的九个月，调整后EBITDA分别为-220万美元和-730万美元[73] 新设计中标数数据 - 2020年前三季度新设计中标数分别为37、43和52，2019年前三季度分别为14、13和22[73] 业务收入结构数据（三个月） - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，产品销售分别为957.7万美元和837万美元，占比分别为95%和91%；许可、版税和其他收入分别为54.3万美元和80.8万美元，占比分别为5%和9%[79] 业务收入结构数据（九个月） - 2020年和2019年截至9月30日的九个月，产品销售分别为3013.9万美元和2539.6万美元，占比分别为94%和91%；许可、版税和其他收入分别为191.5万美元和245.4万美元，占比分别为6%和9%[79] 财务关键指标数据（三个月） - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，总营收分别为1012万美元和917.8万美元，成本销售分别为779.1万美元和482.4万美元，毛利润分别为232.9万美元和435.4万美元[79] 财务关键指标数据（九个月） - 2020年和2019年截至9月30日的九个月，总营收分别为3205.4万美元和2785万美元，成本销售分别为1918.3万美元和1469.2万美元，毛利润分别为1287.1万美元和1315.8万美元[79] 分销商销售占比数据 - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，公司分别通过分销商销售产品获得53%和62%的收入[80] 地区营收数据 - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，北美地区营收分别为210.9万美元和152.7万美元，EMEA地区分别为85.9万美元和204.8万美元，APJ地区分别为715.2万美元和560.3万美元[83] 营收增长数据（三个月） - 截至2020年9月30日的三个月总营收较2019年同期增加94.2万美元，增幅10.3%；产品销售增加120.7万美元，增幅14.4%，增长源于STT MRAM的销售[83] 许可、版税和其他收入特点 - 许可、版税和其他收入是高度可变的收入项目，每年交易数量少，收入取决于每笔交易的规模和条款[84] 销售成本及毛利润率变化数据（三个月） - 截至2020年9月30日的三个月，销售成本从480万美元增至780万美元，增长300万美元，增幅61.5%，毛利润率从47.4%降至23.0%[85][86] 研发费用变化数据（三个月） - 截至2020年9月30日的三个月，研发费用从340万美元降至260万美元，减少80万美元，降幅24%[91] 一般及行政费用变化数据（三个月） - 截至2020年9月30日的三个月，一般及行政费用从300万美元降至250万美元，减少50万美元，降幅16.4%[92] 销售及营销费用变化数据（三个月） - 截至2020年9月30日的三个月，销售及营销费用从150万美元降至90万美元，减少60万美元，降幅38.8%[93] 营收增长数据（九个月） - 截至2020年9月30日的九个月，总营收从2790万美元增至3210万美元，增长420万美元，增幅15.1%，其中产品销售增长470万美元，增幅18.7%[98] 销售成本及毛利润率变化数据（九个月） - 截至2020年9月30日的九个月，销售成本从1470万美元增至1920万美元，增长450万美元，增幅30.6%，毛利润率从47.2%降至40.2%[100][101] 研发费用变化数据（九个月） - 截至2020年9月30日的九个月，研发费用从1090万美元降至840万美元，减少250万美元，降幅23.2%[103] 一般及行政费用变化数据（九个月） - 截至2020年9月30日的九个月，一般及行政费用从950万美元降至780万美元，减少170万美元，降幅17.9%[104] 销售及营销费用变化数据（九个月） - 截至2020年9月30日的九个月，销售及营销费用从410万美元降至310万美元，减少100万美元，降幅25%[105] 累计亏损及现金等价物数据 - 截至2020年9月30日，公司累计亏损1.556亿美元，现金及现金等价物为1390万美元[109] 现金需求预计数据 - 2020年9月30日，公司现有现金及现金等价物，加上2019年8月信贷额度可用金额，预计至少未来十二个月现金可满足需求[110] 2019年信贷安排数据 - 2019年信贷安排包括最高500万美元循环信贷额度和600万美元定期贷款，用于再融资2017年信贷安排剩余本金[111][113][114] 2020年信贷安排修订数据 - 2020年7月修订2019年信贷安排，定期贷款仅付利息期从12个月延长至16个月，定期贷款利率下限从4.75%降至3.75%，循环信贷额度利率下限从6.75%降至4.75%[112] 信贷额度及贷款余额数据 - 截至2020年9月30日，循环信贷额度有效利率为10.18%，未偿还余额为200万美元；定期贷款有效利率为7.61%，未偿还余额为600万美元[113][114] 普通股销售协议数据 - 2019年与Jefferies签订至多2500万美元普通股销售协议，截至2020年9月30日，已售股获得净收益210万美元，剩余1770万美元额度，自2020年3月暂停销售[119] 现金流量数据（2020年前九个月） - 2020年前九个月，经营活动使用现金350万美元，投资活动使用现金30万美元，融资活动提供现金330万美元[120][121][124][125] 现金流量数据（2019年前九个月） - 2019年前九个月，经营活动使用现金550万美元，投资活动使用现金60万美元，融资活动使用现金260万美元[120][122][124][126] 2020年前九个月经营活动现金使用原因 - 2020年前九个月经营活动现金使用主要因净亏损690万美元，非现金费用620万美元，净经营资产和负债变化280万美元[121] 2019年前九个月经营活动现金使用原因 - 2019年前九个月经营活动现金使用主要因净亏损1160万美元，非现金费用390万美元，净经营资产和负债变化220万美元[122][123] 表外安排及可变利益实体持股情况 - 公司未进行表外安排，无可变利益实体持股[127]

业绩总结 - 2019年总收入为3750万美元[5] - 2020年第二季度总收入为1180万美元，较2020年第一季度增长7.7%[31] - 2020年第二季度毛利为520万美元，毛利率为43.9%[32][50] - 2020年第二季度的调整后EBITDA首次为正[7] - 2020年第二季度运营亏损为20万美元，较2020年第一季度的80万美元亏损有所改善[35] - 2020年第二季度EBITDA为20万美元，较2020年第一季度的30万美元亏损有所改善[36] - 截至2020年第二季度，现金及现金等价物为1290万美元[40] 用户数据 - 2020年第二季度设计胜利数量比2019年第二季度增长超过三倍[7] - 2020年第二季度MRAM在服务器和存储阵列中的使用达到了历史最高水平[7] 市场展望 - 预计到2025年，企业数据将有75%在数据中心外创建和处理[10] - 2020年工业和物联网市场的MRAM总可寻址市场（TAM）预计为40亿美元，年均增长率为28%[16] 新产品与技术研发 - Everspin与GF的强大合作关系，40nm 256Mb离散芯片已进入大规模生产[23] - Everspin在全球拥有超过650项专利及申请[5] 财务数据 - 2020年第二季度研发费用为260万美元，占总收入的22%[33][52] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用为280万美元，占总收入的24%[34][53] - 2020年第二季度非GAAP净亏损为41万美元，每股亏损为0.02美元[58] - 2020年第二季度非GAAP运营费用为539.4万美元[59] 未来展望 - 2020年第三季度预计收入在1000万至1080万美元之间，GAAP净亏损预计在每股（$0.11）至（$0.05）之间[7]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度营收为1180万美元，较2020年第一季度的1010万美元环比增长17%，较2019年第二季度的860万美元同比增长37% [20] - 第二季度MRAM产品销售额为1090万美元，第一季度为960万美元，2019年第二季度为800万美元；许可、版税和其他收入为90万美元，上一季度为50万美元，2019年第二季度为60万美元 [20] - 2020年第二季度毛利润为520万美元，占营收的43.9%，上一季度为540万美元，占营收的52.9%，2019年第二季度为400万美元，占营收的46.5% [21] - 2020年第二季度非GAAP运营费用降至540万美元，上一季度为620万美元，2019年第二季度为680万美元；非GAAP研发费用为260万美元，上一季度为290万美元，去年同期为340万美元；非GAAP销售、一般和行政费用为280万美元，上一季度为330万美元，2019年第二季度为350万美元 [23] - 2020年第二季度利息费用为17.2万美元，与第一季度持平，低于2019年第二季度的18.6万美元；其他收入为负3.5万美元，上一季度为正2.2万美元，去年同期为正11.1万美元 [24] - 2020年第二季度非GAAP净亏损为40万美元，即每股亏损0.02美元，上一季度净亏损为100万美元，即每股亏损0.05美元，2019年第二季度净亏损为290万美元，即每股亏损0.17美元 [25] - 2020年第二季度调整后EBITDA为正20万美元，上一季度为负30万美元，2019年第二季度为负220万美元 [26] - 第二季度末现金及现金等价物为1290万美元，上一季度末为1400万美元；第二季度运营加资本支出使用现金190万美元，上一季度为260万美元，去年第二季度为190万美元 [27] - 第二季度末总资产为3510万美元，上一季度末为3470万美元；总负债为1470万美元，与2020年第一季度末持平；股东权益为2040万美元，2020年第一季度末为2000万美元 [30] - 预计第三季度营收在1000万 - 1080万美元之间；预计GAAP每股亏损在0.11 - 0.05美元之间，非GAAP基础上每股亏损在0.06美元至盈亏平衡之间 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - MRAM产品销售包括Toggle和STT - MRAM，第二季度销售额增长，反映STT - MRAM产品创纪录的营收贡献以及Toggle产品的持续增长 [20] - 2020年第二季度许可、版税和其他收入为90万美元，高于上一季度的50万美元和2019年第二季度的60万美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据中心市场中，服务器和存储应用的客户对MRAM需求强劲，用于服务器RAID控制器和存储阵列的MRAM需求达到历史新高 [9] - 游戏应用销售强劲增长，工业自动化领域需求持续，但零售销售点系统和包括航空、智能交通基础设施和部分汽车在内的运输等其他工业市场细分领域需求疲软 [10] - 第二季度末客户和分销商库存周数有所上升，但仍处于健康水平，且低于2019年第二季度末水平；公司内部库存周数处于过去4年最低水平 [15] - 第二季度设计赢单数较第一季度增加16%，是去年第二季度的3倍多 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过MRAM销售实现盈利目标，持续提升整体运营绩效，扩大市场覆盖范围，加强市场地位，以在市场复苏时加速增长 [6][16] - 计划在第三季度通过不同封装和温度等级选项拓宽32兆Toggle MRAM产品线，以扩大客户应用机会 [11] - 1千兆STT - MRAM产品的第二个关键设计赢单计划于第三季度开始向数据中心领域的OEM客户进行生产发货 [12] - 公司认为自身在MRAM市场具有技术领导地位，其产品具有高性能持久性等优势，能满足客户在新兴解决方案领域的需求 [7][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情导致数字办公加速，预计为数据中心供货的客户对内存和存储的需求将持续，但发货时间可能因库存水平调整而波动 [13] - 随着工厂在压缩班次和社交距离要求下恢复生产，工厂自动化将变得愈发重要并实现长期增长；商业航空领域恢复到历史水平将面临长期挑战，但航空航天整体保持强劲；预计在应对新冠疫情紧急情况的重点过去后，医疗设备支出将恢复增长 [14] - 公司认为长期来看，通过分销服务的工业、物联网、汽车等市场需求保持健康，但供应链中断可能导致需求波动；对数据中心产品的增长轨迹有信心，但近期需求可能不稳定 [32][33] 其他重要信息 - 2020年7月，公司与硅谷银行重组贷款，降低利率并延长只付利息期限，2020年债务服务现金支出将减少约80万美元 [28] - 公司将在8月20日与奥本海默安排虚拟投资者会议，并于9月1 - 2日以虚拟方式参加杰富瑞年度半导体会议 [60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度毛利率大幅降至43.9%，产品成本高且超出预期的原因是什么 - 公司表示在1千兆产品爬坡过程中，从成本角度看进展受到影响，正常情况下工程团队应在同一地点合作，但受限环境减缓了进度，成本改善比预期慢；预计第三季度STT和Toggle产品成本改善将推动毛利率上升 [38][39][40] 问题2: 第三季度营收指引环比下降，关于某些终端市场通过分销进行的库存消化，涉及哪些终端市场、渠道库存情况如何以及预计何时清理完毕 - 公司指出当前库存水平向6 - 10周供应的正常范围上限漂移，但仍在正常范围内，这对业务有影响；数据中心市场需求放缓，需求情况不稳定；第二季度产品销售同比大幅增长，之后会有消化期，鉴于当前世界的不确定性，这种情况并不意外 [44][45][46] 问题3: 根据第三季度指引计算，隐含的毛利率是否会达到50%以上 - 公司表示不会具体指导毛利率，预计随着成本降低项目的执行，毛利率将提高，并会严格控制现金流和运营费用 [50] 问题4: 库存消化是否仅通过分销和通过分销服务的客户进行，直接客户是否也有库存消耗 - 公司称是客户和渠道库存的综合情况 [51] 问题5: 库存消化涉及哪些具体行业 - 主要涉及数据中心、部分工业和汽车行业 [52] 问题6: 32兆Toggle产品的长期效益规模如何，相对于当前Toggle业务有多大，以及哪些终端市场有初步吸引力 - 公司认为该产品是为满足Toggle产品组合中对更高容量产品的潜在需求而推出，随着数据集成和计算需求增加，对内存的需求上升，该产品有机会，但难以给出具体规模 [54] 问题7: 库存消耗是否会在第三季度基本结束，鉴于连续几个季度设计赢单进展良好，第四季度销售是否会上升 - 公司表示会为第三季度后可能出现的强劲需求做准备，但在当前环境下难以对第三季度之后提供更多信息，不过部分业务领域有在第四季度推动增长的潜力 [55]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-37900 Everspin Technologies, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its Charter) Delaware 26-2640654 (S ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度营收为1010万美元，高于指引上限，高于2019年第四季度的970万美元和2019年第一季度的1000万美元 [19] - 第一季度MRAM产品销售额为960万美元，高于上一季度的920万美元和2019年第一季度的900万美元 [19] - 2020年第一季度许可、版税和其他收入约为50万美元，与上一季度持平，低于2019年第一季度的约100万美元 [20] - 2020年第一季度毛利润为540万美元，占收入的52.9%，高于上一季度的520万美元（占比53.6%）和2019年第一季度的480万美元（占比47.7%） [21] - 2020年第一季度非GAAP运营费用为620万美元，低于上一季度的630万美元和2019年第一季度的830万美元 [22] - 2020年第一季度利息费用为17.2万美元，低于上一季度的17.9万美元和2019年第一季度的21.1万美元 [22] - 2020年第一季度其他收入为2.2万美元，低于上一季度的12.7万美元和2019年同期的12.7万美元 [23] - 2020年第一季度非GAAP净亏损为100万美元，即每股亏损0.05美元，好于上一季度的净亏损120万美元（每股亏损0.07美元）和2019年同期的净亏损360万美元（每股亏损0.21美元） [23] - 2020年第一季度调整后EBITDA亏损30万美元，好于上一季度的亏损60万美元和2019年第一季度的亏损290万美元 [24] - 第一季度末现金及现金等价物为1400万美元，低于上一季度末的1450万美元 [25] - 第一季度运营和资本支出使用现金260万美元，低于上一季度的300万美元和去年第一季度的340万美元 [25] - 第一季度末总资产为3470万美元，低于上一季度的3540万美元；总负债为1470万美元，低于2019年第四季度的1690万美元；股东权益为2000万美元，高于2019年第四季度的1850万美元 [27] - 预计第二季度营收将增至1150 - 1250万美元，GAAP每股亏损在0.12 - 0.05美元之间，非GAAP每股亏损在0.06美元至接近盈亏平衡之间 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - MRAM产品销售增长，反映了Toggle产品的持续增长以及STT - MRAM产品的强劲贡献 [20] - 第一季度Toggle设计赢单数较第四季度增加，比2019年第一季度增加一倍多 [14] - 新推出的2兆比特、8兆比特和32兆比特Toggle产品已获生产订单，将在今年开始产生收益 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据中心需求持续增加，企业对服务器和存储内存的需求呈积极态势，因许多公司转向远程办公，推动了数据中心容量和带宽需求的增长 [14] - 公司无移动市场敞口，对汽车市场敞口极小，这两个市场受疫情影响最大 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于加强业务基本面，目标是在年底前实现现金流盈亏平衡 [15] - 推动新老Toggle产品获得更多设计赢单，将与客户和生态系统合作伙伴的合作转化为STT - MRAM产品的设计赢单，并继续扩展MRAM产品组合 [15] - 继续拓展新推出Toggle产品的市场，为未来工业STT产品做准备 [16] - 关注MRAM在需要不同程度辐射抗扰性环境中的应用，如太空应用市场 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来挑战，但公司第一季度营收连续第三个季度增长，高于指引，毛利润良好，盈利处于指引高端 [7][8] - 整体需求仍呈健康增长态势，数据中心需求预计强劲，核心工业领域内存需求相对稳定，部分地区需求波动被其他地区需求增长抵消 [10] - 对业务发展方向持乐观态度，但会警惕当前环境的变化动态 [10] - 1千兆比特STT - MRAM产品生产爬坡进度慢于预期，可能短期内影响毛利率目标实现，但该产品仍是增长最快的收入驱动力 [12][13] 其他重要信息 - 公司为应对疫情，让大部分非生产人员远程工作，并调整团队任务安排 [9] - 公司正在寻找永久CFO，已与许多合格候选人沟通，对他们的兴趣水平感到满意 [16] - 公司计划于5月12日以虚拟方式参加Oppenheimer新兴成长会议，5月13 - 14日与Needham安排虚拟投资者会议，5月27日参加Craig - Hallum虚拟会议 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: COVID对数据中心需求的影响，特别是对数据中心应用中MRAM技术需求的影响 - 数据中心需求持续增加，疫情对数据中心需求有积极推动作用 [34] 问题: 新Toggle产品（8兆比特和32兆比特）的市场进展 - 8兆比特和32兆比特产品已获生产订单，将在今年开始产生收益 [35] 问题: 与GLOBALFOUNDRIES的12纳米工艺进展及嵌入式MRAM产品的销售预期 - 12纳米工艺是与GLOBALFOUNDRIES长期技术合作的下一步，但目前未给出技术可用性或产品的具体信息 [36] 问题: 公司重组工作的进展以及今年剩余时间运营费用的趋势 - 公司目标是2020年运营费用比2019年减少500万美元，第一季度费用较去年同期显著降低，随着时间推移，重组效益将逐渐显现，运营费用将显著降低 [37]

调整后EBITDA变化 - 2020年和2019年第一季度调整后EBITDA分别为-34.6万美元和-294.8万美元[63] 新设计中标数变化 - 2020年第一季度新设计中标数为37个，2019年第一季度为14个[63] 营收结构占比变化 - 2020年和2019年第一季度产品销售占总营收比例分别为95%和90%，许可、版税及其他收入占比分别为5%和10%[65] - 2020年和2019年第一季度通过分销商销售产品产生的收入分别占总营收的69%和72%[67] 各地区营收变化 - 2020年第一季度北美、EMEA、APJ地区营收分别为110.4万美元、210.8万美元、689.6万美元，2019年分别为218.9万美元、263.4万美元、520.3万美元[68] 总营收及各部分收入变化 - 2020年第一季度总营收为1010.8万美元，较2019年第一季度的1002.6万美元增长0.8%，产品销售增长6.8%，许可、版税及其他收入下降52.8%[68] 销售成本及毛利率变化 - 2020年第一季度销售成本为475.7万美元，较2019年第一季度的524.1万美元下降9.2%，毛利率从47.7%提升至52.9%[70][71] 研发费用变化 - 2020年第一季度研发费用为303万美元，较2019年第一季度的399.8万美元下降24.2%[74] 一般及行政费用变化 - 2020年第一季度一般及行政费用为280万美元，较2019年第一季度的359.5万美元下降22.1%[75] 净亏损变化 - 2020年第一季度净亏损为173.2万美元，2019年第一季度为425.6万美元[65] 销售和营销费用变化 - 销售和营销费用从2019年第一季度的140万美元降至2020年第一季度的110万美元，减少了30万美元，降幅19.1%[76] 利息费用变化 - 利息费用从2019年第一季度的17.2万美元降至2020年第一季度的21.1万美元，减少了3.9万美元，降幅18.5%[77] 其他收入净额变化 - 其他收入净额从2019年第一季度的12.7万美元降至2020年第一季度的2.2万美元，减少了10.5万美元，降幅82.7%[78] 累计亏损及现金等价物变化 - 截至2020年3月31日，公司累计亏损1.504亿美元，较2019年12月31日的1.487亿美元有所增加；现金及现金等价物为1400万美元，较2019年12月31日的1450万美元有所减少[79] 出售普通股收益情况 - 2020年第一季度，公司通过出售普通股获得净收益210万美元，截至2020年3月31日，根据2019年销售协议还有1770万美元可用于未来销售[81] 各活动现金使用及提供情况 - 2020年第一季度经营活动使用现金260万美元，2019年第一季度为310万美元[83] - 2020年第一季度投资活动使用现金10万美元，2019年第一季度为20万美元[83] - 2020年第一季度融资活动提供现金210万美元，2019年第一季度使用现金150万美元[83] 定期贷款协议情况 - 2017年公司与硅谷银行签订1200万美元定期贷款协议，2019年进行修订和再融资[80] 现金需求满足情况 - 公司认为截至2020年3月31日的现有现金及现金等价物，加上信贷额度、预期增长和销售水平，足以满足未来至少12个月的现金需求[82]