Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________________________________________ FORM 10-K ________________________________________________________ (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 000-5 ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from____________to____________ Commission file number: 000-55776 RW HOLDINGS NNN REIT, INC. (Exact name of registrant as specified in its cha ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ý QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (Address of principal executive offices) (Zip Code) For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from____________to____________ Commission file number: 000-55776 RW HOLDINGS NNN REIT, INC. (E ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ý QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from____________to____________ Commission file number: 000-55776 RW HOLDINGS NNN REIT, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________________________________________ FORM 10-K ________________________________________________________ (Mark One) ý ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 000-5 ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 For the transition period from____________to____________ Commission file number: 000-55776 RW HOLDINGS NNN REIT, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 47-4156046 FORM 10-Q (Mark One) ý QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURI ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ý QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from____________to____________ (Address of principal executive offices) (Zip Code) (855) 742-4862 (Registrant's telephone number, including area c ...

物业组合与租赁情况 - 公司截至2019年3月31日拥有24处运营物业，全部为单租户物业，加权平均剩余租期约7.1年[168] - 公司投资组合包括零售（16%）、办公（52%）和工业（32%）物业，按年化基本租金计算[170] - 公司总租赁面积约1,537,000平方英尺，平均每处物业约64,000平方英尺[170] - 公司物业组合分布在13个州，涉及11个不同行业的24个商业租户[170] - 截至2019年3月31日，公司拥有24处运营物业，包括9处零售、10处办公室和5处工业物业[209] - 公司持有的可租赁总面积从2018年3月31日的1,195,579平方英尺增长至2019年3月31日的1,536,684平方英尺[209] 财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2019年第一季度租金收入（含租户报销）为5,885,445美元，较2018年同期的3,457,978美元增长70.2%[189] - 2019年第一季度经营活动净现金流入为773,736美元，较2018年同期的38,144美元显著增长[180][181] - 2018年第一季度经营活动提供的现金流为38,144美元，第二季度为1,279,870美元，第三季度为1,237,975美元，第四季度为3,295,899美元[202] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2019年第一季度关联方费用（资产管理费）为812,018美元，较2018年同期的401,315美元增长102.4%[190] - 2019年第一季度折旧与摊销费用为2,391,496美元，较2018年同期的1,314,276美元增长82%[192] - 2019年第一季度利息支出为2,160,350美元，较2018年同期的1,090,616美元增长98%[193] - 2019年第一季度物业费用为1,062,652美元，较2018年同期的492,978美元增长115.6%[194] 债务与融资情况 - 公司抵押贷款应付余额为117,396,692美元（扣除递延融资成本）[170][172] - 公司杠杆比率为47%，接近50%的章程限制[175] - 公司持有REIT I约4.8%的股权，对应抵押贷款应付余额为2,849,319美元[172] - 公司持有圣克拉拉物业72.7%的权益，对应抵押贷款应付余额为10,128,494美元[172] - 公司无担保信贷额度为4,069,000美元，已于2019年4月30日到期[172] - 截至2019年3月31日，公司抵押票据应付和未担保循环信贷额度余额分别为117,396,692美元和4,069,000美元[178] - 公司按比例持有REIT I抵押票据应付的4.8%份额为2,849,319美元，持有TIC Interest抵押票据应付的72.7%份额为10,128,494美元[178] 股息分配 - 2018年第一季度宣布的股息总额为2,173,195美元，每股股息为0.17588美元[202] - 2018年全年股息总额为8,283,222美元，每股股息为0.70352美元[202] - 2019年第一季度宣布的股息总额为3,137,064美元，每股股息为0.17588美元[202] 资本支出与维护计划 - 公司计划在2019年完成约1,219,000美元的屋顶更换、外墙粉刷和停车场维修工程，其中279,000美元可从租户处收回[211] - 公司持有309,583美元的受限现金存款用于支付上述工程费用[211] 税务与REIT资格 - 公司作为REIT，需将至少90%的年度应税收入分配给股东以维持税务优惠[217] - 公司若未能符合REIT资格，将按常规企业税率缴纳所得税，且无法扣除向股东分配的款项，可能对净收入和现金流产生重大不利影响[218] - 公司未在合并财务报表中计提联邦所得税准备金，但已在特定州和地方运营物业相关税费中计提[218] 会计政策与或有事项 - 公司会计政策遵循GAAP，涉及重大管理层判断和估计，截至2019年3月31日的季度内无重大政策变更[219] - 公司存在与交易相关的承诺和或有事项，具体参见未经审计合并财务报表附注9[220] - 公司与顾问签订咨询协议，需支付收购费用、资产管理费等关联方交易款项[221] - 公司截至2019年3月31日无重大表外安排影响财务状况或流动性[224] 其他重要内容 - 公司2019年1月14日将每股净资产估值（NAV）从10.05美元上调至10.16美元[159] - 截至2019年3月31日，发起人累计为公司支付的组织和发行成本为8,565,661美元，公司已确认4,705,238美元[199] - 公司预计2019年金融市场条件将保持稳定，但利率上升或经济下滑可能对房地产价值产生负面影响[215][216]

注册发行与收益使用情况 - 2018年12月31日止，注册发行净收益约1.36280937亿美元，含股息再投资计划净收益879.6203万美元，收益用于房地产投资约2.52744亿美元[294] - 2018年第四季度末三个月，向董事发行3800股C类普通股，向S类发行14462股S类普通股，总收益14.5274万美元[295][296] 股东分配情况 - 2017年总分配380.0625万美元，每股0.7美元；2018年总分配828.3222万美元，每股0.704美元[300] - 2018年分配中5.5%为普通收入，0%为资本利得，94.5%为资本返还/非股息分配；2017年分别为15.9%、0%、84.1%[306] - 2018 - 2019年6月，每日分配率在0.00189113 - 0.00209375美元/股之间[306] - 为维持REIT资格，公司需向股东进行至少90%的REIT应税收入年度分配[307] - 公司运营表现受多种因素影响，现金流减少可能导致分配水平降低[309] - 股息再投资计划中，未选择现金分配的股东，分配将以每股10.16美元再投资于普通股[310] - 2018年发行收益未用于股东分配，历史上分配资金来源为净租金收入和管理费递延[294][299] - 部分房地产收购的租赁可能有租金减免，期间可能需扩大分配资金来源[299][304] - C类普通股2018年每股分红0.7035美元，S类普通股2018年每股分红0.7035美元（扣除递延销售佣金后）[330] 每股资产净值与回购赎回情况 - 截至2019年1月14日，最近公布的每股资产净值为10.16美元，此前2019年1月14日前为10.05美元[313] - C类普通股回购价格根据持有时间不同，分别为最近公布每股资产净值的97%（不足1年）、98%（1 - 2年）、99%（2 - 3年）、100%（3年以上）[313][316] - S类普通股持有至少1年后可按最近公布的每股资产净值10.16美元赎回[314] - 截至2018年12月31日，C类普通股累计有1,147,573股申请赎回，除59,431股于2019年1月4日赎回外其余均已完成赎回[315] - 2018年第四季度C类普通股共回购302,561股，平均每股价格9.81美元，可回购股份的总价值为2,969,327美元[320] - 每月回购不超过最近确定的总资产净值的2%，每季度不超过5%，12个月内不超过约20%[320][321] 财务数据关键指标 - 截至2018年12月31日，总房地产投资净额为238,924,160美元，总资产为252,425,902美元，总负债为143,332,182美元，股东权益为103,092,769美元[329] - 2018年总营收为17,984,625美元，净亏损为1,801,724美元[330] - 2018年经营活动产生的现金流为5,881,889美元，投资活动使用的现金流为 - 92,019,684美元，融资活动产生的现金流为90,710,968美元[330]