财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收同比增长16%，行业产量同比增长约6% [4] - EyeQ相关收入同比增长11%，现有价格同比上涨6%至54美元 [20] - 交付25,000个SuperVision单位，较去年低基数增长超一倍 [20] - 运营收入1.24亿美元，略高于预期，运营现金流超1.7亿美元，资本支出2600万美元 [20] - 运营费用同比增长26%，符合全年约30%的增长预期 [28] - 全年营收和调整后运营收入指引中点下调6.5%，主要因中国市场SuperVision预期降低 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 云增强ADAS业务 - 目前有一个客户已投产，另一个将于今年推出 [21] - 预计来自两个原始设备制造商（OEM）的潜在收入超10亿美元，到2030年，经常性软件收入至少是前期收入的两倍 [22] SuperVision业务 - 第一季度出货量高于预期，但汽车产量较低，导致重新发布的采购订单大幅降低 [49] - 预计2023年仍有销量增长，但因中国市场逆风，降低了全年销量预期 [10][29] - 2024年将有近六个不同汽车品牌搭载，2025年将有更多西方OEM推出，有望缓解业绩波动 [60] Mobileye Drive自动驾驶系统平台 - 预计2023年开始产生收入，2025年开始扩大业务规模 [9] Chauffeur业务 - 与两家全球OEM处于概念开发和测试阶段，预计分别在2023年夏末和第四季度初结束，随后可能宣布设计中标 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美和欧洲的汽车总产量略好于预期，中国市场则逊于预期 [13] - 中国电动汽车市场第一季度整体下滑8%，电动汽车市场份额较第四季度有所下降，环比下降超30% [132] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略和发展方向 - 专注于产品和区域多元化，降低SuperVision业务的波动性 [26] - 加大研发投入，为下一代产品的商业化和量产做准备，包括SuperVision和Chauffeur的推出和集成团队、第六和第七代EyeQ、图像和雷达以及FMCW激光雷达组件的预生产样品等 [15] 行业竞争 - 公司在利用众包数据创建地图数据方面具有优势，能够提高感知系统的可靠性，竞争对手在高清地图方面面临困难，开始转向无地图解决方案 [172] - 特斯拉专注于从FSD和自动驾驶中获利，凸显了SuperVision的价值主张，可能促使更多汽车品牌采用SuperVision [188] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境仍不稳定，但公司第一季度业务表现良好 [4] - 新业务机会众多，各产品线的机会管道在2023年已高于2022年的67亿美元预计未来业务 [5] - 尽管降低了全年指引，但对2023年及以后的业务仍持乐观态度，预计2024年业务波动性将有所改善 [11][40] 其他重要信息 - 公司非GAAP数据主要排除了无形资产摊销和基于股票的薪酬，无形资产摊销主要与2017年英特尔收购Mobileye有关 [12] - 第一季度EyeQ芯片库存有所增加，符合重建供应链危机期间消耗的缓冲库存的意愿 [28] - 预计2024年运营费用增长将接近历史水平的20%，若核心业务持续增长且先进产品在收入中占比提高，将开始产生显著的运营杠杆 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 监管对SuperVision业务的影响 - 监管对SuperVision业务的影响较小，公司主要关注市场需求和客户反馈 [48] 问题: 云增强ADAS的可扩展性 - 云增强ADAS的可扩展性几乎是即时的，因为它主要是基于云的软件，目前约有四个客户处于推出阶段，其中两个规模较大且重要 [38] 问题: SuperVision业务的波动性 - 2024年SuperVision业务的波动性应有所改善，但仍高于正常EyeQ业务，2025年情况将更好，2026年波动性将逐渐减弱 [40][60] 问题: 云增强ADAS的收入预测 - 公司未披露云增强ADAS的具体收入预测，但客户明显看到了其价值，正在将其添加到更多平台上 [69] 问题: 经常性软件许可收入的假设 - 经常性软件许可收入预计至少是EyeQ前期成本的两倍，10亿美元仅代表许可收入，假设客户平均支付四年 [127] 问题: SuperVision的采用模式和业务模式 - 目前讨论的SuperVision机会均为标准配置，但不排除可选配置的可能性，车辆的溢价水平越高，SuperVision越有可能成为标准配置 [167] 问题: 中国市场对业务的影响 - 中国市场第一季度电动汽车销量疲软主要是由于经济疲软，3月和4月市场状况有所改善，公司降低了全年预期以反映第一季度的销售情况 [126] 问题: 云增强ADAS的定价和单位经济 - 云增强ADAS使EyeQ每辆车的平均销售价格（ASP）翻倍，每年每辆车的云增强软件费用为几十美元，预计到本十年末，两个客户的收入将超10亿美元 [140] 问题: SuperVision的最新预测和运营设计域（ODD）更新 - 指导变更基于Zeekr重新发布的采购订单，过去几周的运行率显示有迹象恢复到第四季度的水平，但公司仍保持谨慎 [143] - 与Zeekr有持续的OTA更新，本周将进行另一次重大OTA，6月整个车队将激活导航辅助驾驶（NZP）功能，现有软件套件已通过保险机构测试并获得高分 [146] 问题: Polestar 4选择SuperVision的原因 - Polestar 4与Zeekr有关联，且价格明显低于前代车型，凸显了SuperVision的性价比和性能 [152] 问题: 云增强业务的增长潜力 - 云增强ADAS使EyeQ每辆车的价格翻倍，10亿美元的收入预测假设了从客户处获得的采用率，以及最终用户平均支付四年的许可费用 [162][163] 问题: 业务动态（不包括中国市场） - 排除中国市场的疲软因素，公司业务的潜在驱动因素仍有望实现全年增长，部分订单从第二季度转移到下半年，但具体地理区域未明确 [178] 问题: 美国OEM提名的条件和生产开始时间 - 未明确说明美国OEM提名成功的具体条件，预计2025年末开始正式生产 [182][197] 问题: EyeQ发货时间的变化原因 - 部分EyeQ发货从第二季度推迟到下半年，可能与全球生产计划和中国市场问题有关 [182] 问题: SuperVision的竞争情况 - 竞争对手如地平线机器人等主要处于二级水平，在高清地图方面面临困难，公司在利用众包数据创建地图数据方面具有优势，处于有利的竞争地位 [172] 问题: 中国市场进一步恶化时的应对措施 - 未明确表示是否会降低SuperVision定价，需根据市场情况进一步评估 [191] 问题: 与其他OEM关于SuperVision的对话范围 - 公司正在与多个OEM进行关于SuperVision的严肃对话，但未透露具体数量 [192] 问题: 与OEM对话的数量和EyeQ套件的作用 - 公司正在与约五个不同的OEM进行合作，EyeQ套件是与其中三个OEM讨论的推动因素，是一种黑盒封闭解决方案 [94]

公司业务及技术 - Mobileye是一家领先的高级驾驶辅助系统（ADAS）和自动驾驶技术解决方案的开发和部署公司[10] - Mobileye的技术平台建立在20多年的研究、开发、数据收集和验证基础上，使其能够提供卓越的安全评级和保持ADAS解决方案的领先地位[10] - Mobileye的技术平台包括高级的感知和认知技术、高精度地图系统、冗余传感器融合架构、下一代成像雷达设计和责任敏感安全框架[13] - Mobileye的EyeQ® SoC和SuperVisionTM系统在2022年出货约3370万套，较2021年的2810万套和2020年的1970万套有所增长[13] - 公司推出了基于云增强技术的ADAS新类别，名为Cloud-Enhanced Driver Assist，包括横向控制车辆以准确跟踪驾驶路径，纵向响应交通指令和道路条件[19] - 公司开发了RSS技术安全概念，用于规模部署自动驾驶，提供确定性的安全驾驶决策模型[20] - 公司设计了软件定义成像雷达，以实现独立的“感知状态”，并计划将其应用于True Redundancy™架构中[22] - 公司推出了Mobileye Chauffeur™和Mobileye Drive™等自动驾驶系统，分别针对消费者拥有的AV市场和车队拥有的AMaaS和货物配送网络市场[22] - 公司通过Moovit提供移动智能平台和服务，以预测乘车需求并优化车队利用率[23] - 公司计划通过向AV准备车辆平台生产商提供自动驾驶系统，以及与需求方客户合作，推动自动驾驶技术的商业化[23] - 公司认为其技术平台和全球客户基础为其带来了巨大的市场机遇，使得ADAS解决方案的安全性评级和自动驾驶解决方案的大规模部署成为现实[23] - 公司相信自动驾驶技术的发展将带来更高的安全性、消费者需求以及其他经济和社会效益，如提高老年人和残障人士的移动性、减少交通拥堵等[24] - 公司正在构建端到端的ADAS和自动驾驶解决方案组合，以满足未来自动驾驶的需求[29] - Mobileye SuperVision™ Lite是公司最新推出的仅限高速公路导航和辅助驾驶解决方案，具有自动停车功能[30] - Mobileye Chauffeur™和Mobileye Drive™是公司的自动驾驶解决方案，分别基于三个EyeQ®6 High SoCs和全套自动驾驶技术解决方案[31] - Mobileye Drive™将与Moovit的MaaS平台接口，为消费者提供AMaaS解决方案[32] - 公司拥有庞大的真实世界驾驶经验数据集，包括数百PB的数据[34] - 公司拥有数十年的驾驶数据，包括城市、高速公路和干道等各种道路，用于开发和不断改进先进的计算机视觉算法[35] - REM™技术使公司能够不断提高ADAS和自动驾驶解决方案的能力，提高消费者需求和平台采用率[36] - 公司在ADAS和自动驾驶领域具有领先优势，主要基于先发优势、技术、解决方案组合、交付能力和成本优势[37] - 公司的EyeQ® SoC设计可满足整个ADAS和自动驾驶的需求，极大地提高了计算机视觉、信号处理和机器学习任务的效率[38] - 公司在计算机视觉领域具有领先能力，通过单眼摄像头处理等技术实现了多项行业首创功能[39] - EyeQ Kit™平台模块化设计，使客户能够在现有解决方案基础上开发和部署不同功能，加速产品上市时间[40] - 公司通过REM™技术和True Redundancy™架构实现了规模化自动驾驶解决方案，支持全球部署[41] - 公司的数据和技术优势使其能够不断改进解决方案，包括大规模数据集、高清地图和驾驶政策设计[42] - 公司的RSS和驾驶政策设计为全球部署提供了支持，通过分离驾驶舒适功能和安全相关功能实现了全球部署[43] - 公司通过Moovit为AMaaS解决方案提供了庞大的用户群体，支持智能预测乘车需求和优化车队利用率[47] - 公司推出了Mobileye SuperVision™解决方案，预计将在2023年开始在全球推出，有望在未来几年获得强劲市场份额[51] - 公司最近推出了创新的Premium ADAS解决方案SuperVision™ Lite，预计将在高速公路上实现驾驶，提供下一代自动停车功能[51] - 公司计划继续开发创新且成本优化的解决方案，以实现自动驾驶解决方案的大规模采用[52] - 公司计划继续扩展与OEM客户的合作，通过定制他们的产品在我们的平台上提供额外功能和特性[54] - 公司打算继续开发和商业化下一代主动传感器，如软件定义成像雷达，以增强其感知技术领导地位[55] - 公司计划加速下一代专有EyeQ® SoCs的路线图，以提供高效的边缘处理[56] - 公司打算利用其庞大且不断增长的数据集，持续改进其解决方案的智能性和稳健性[57] - 公司计划建立Eyes-Off/Hands-Off自动驾驶和AMaaS解决方案，以推动AV采用的步伐[58] - 公司打算利用在中国和印度等新兴市场的机遇，加速ADAS和自动驾驶的采用[59] 市场及风险 - 汽车安全受到法规和独立评估的驱动[69] - 美国交通部通过两个联邦机构监管汽车安全[70] - 美国和欧洲的自动驾驶法规存在差异，可能增

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入增长35%,调整后营业利润增长25%,经营现金流近55亿美元 [8] - 2022年高级产品占收入增长的三分之一,平均系统价格从47美元上升到53美元 [28][29] - 2023年Q1和Q2收入预计低于Q4,主要受到SuperVision供应链限制影响 [36][37] - 2023年毛利率预计下降,主要由于SuperVision收入占比上升 [38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 前置摄像头ADAS业务持续稳健增长,2022年所有前10大客户收入均有增长 [11] - SuperVision产品在所有地区的兴趣和订单量大幅上升,已有6家整车厂9个品牌开始使用 [12][13][59] - 消费级自动驾驶业务(Chauffeur)正在与SuperVision项目同步推进,已有一家欧洲高端车企启动了2026年上市的Chauffeur项目 [20][59] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场方面,已在ZEEKR车型上实现了高速公路辅助功能的OTA升级,未来将陆续开放城市道路等功能 [83][84] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在大幅投资SuperVision、Chauffeur等高级ADAS和自动驾驶产品,以应对特斯拉和中国车企在环视摄像头系统方面的竞争 [16][23] - SuperVision产品的成功量产和消费级自动驾驶的模块化路径,吸引更多整车厂合作 [17][18][19] - 公司正在自主研发雷达和激光雷达传感器,以降低未来自动驾驶系统的成本 [172][175][176] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境存在不确定性,但公司2023年收入和利润指引仍与IPO时的内部预期一致 [32][33] - 公司将继续大幅投资高附加值的先进产品组合,预计2023年研发费用增长将略有放缓 [39] - 公司对未来发展前景保持乐观,认为SuperVision和消费级自动驾驶将是未来重要的增长动力 [7][17][19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Itay Michaeli 提问** 询问2023年EyeQ和SuperVision业务的毛利率情况 [43] **Anat Heller 回答** EyeQ业务毛利率将保持稳定,SuperVision业务毛利率预计为35%左右,未来有望提升至50%-60% [45][46] 问题2 **Mark Delaney 提问** 询问SuperVision和消费级自动驾驶业务的客户讨论情况 [52] **Amnon Shashua 回答** 已有6家整车厂9个品牌启动SuperVision项目,并有进一步扩展到消费级自动驾驶的讨论 [53][59] 问题3 **Joshua Buchalter 提问** 询问SuperVision业务的毛利率情况及向消费级自动驾驶过渡的时间节点 [59][60][61] **Amnon Shashua 回答** SuperVision毛利率有提升空间,未来将通过优化成本和增加功能捆绑来提升。从SuperVision到消费级自动驾驶的过渡时间一般为1-2年 [46][60][61]

Forward-Looking Statements Statements in this presentation that are not statements of historical fact, including statements about our beliefs and expectations, are forward-looking statements and should be evaluated as such. Forward-looking statements include descriptions of our business plan and strategies. These statements often include words such as “anticipate,” “expect,” “suggests,” “plan,” “believe,” “intend,” “estimates,” “targets,” “projects,” “should,” “could,” “would,” “may,” “will,” “forecast,” or ...