财务业绩与展望 - 公司重申2026财年全年净销售额指引，预期在63.5亿美元至65.5亿美元之间（按固定汇率计算）[1] - 市场分析师平均预期公司2026财年净销售额为64.9亿美元 [1] - 公司宣布季度股息为每股0.37美元，将于2025年11月28日支付给截至2025年10月31日登记在册的股东 [4] 成本节约计划 - 公司预计到2026财年末将实现至少1亿美元的预期节约以及额外的6000万美元营运资本改善 [3] - 成本节约计划预计到2028财年末将实现至少2.5亿美元的年化运行率节约 [3] 指引考量因素 - 2026财年业绩指引已包含当前对美国和其它政府已实施关税影响的看法 [2] - 该指引未包含不断演变的贸易政策（如未来关税变化或报复性措施）的潜在影响 [2]

收入和利润表现 - 净销售额为16.593亿美元，按固定汇率计算下降1%，其中销量增长6%被价格/组合下降7%所抵消[4] - 净销售额为16.593亿美元，与去年同期的16.541亿美元基本持平[27] - 净销售额为16.593亿美元，与上年同期的16.541亿美元基本持平，按固定汇率计算下降1%[34] - 调整后EBITDA为3.022亿美元，同比增长1%[2][5] - 公司整体调整后EBITDA为3.022亿美元，略高于上年同期的2.994亿美元[45] - 净利润为6430万美元，同比下降50%；调整后净利润为1.03亿美元，同比下降9%[2][5] - 净利润为6430万美元，同比下降49.5%，去年同期为1.274亿美元[27] - 报告净利润为6430万美元，较上年同期的1.274亿美元下降50%[39][45] - 调整后净利润为1.03亿美元，调整后稀释每股收益为0.74美元[39] - 摊薄后每股收益为0.46美元，同比下降48%；调整后摊薄每股收益为0.74美元，同比下降5%[2][5] - 每股摊薄收益为0.46美元，同比下降47.7%，去年同期为0.88美元[27] - 毛利率为20.6%，同比下降0.8个百分点，去年同期为21.5%[27] 成本和费用 - 重组费用为3230万美元，去年同期无此项费用[27] - 重组费用等特殊项目对营业收入的影响为3190万美元[39][45] 各地区表现 - 北美市场净销售额下降2%至10.846亿美元，销量增长5%，价格/组合下降7%[6] - 北美地区净销售额下降2%至10.846亿美元，主要受价格/组合下降7%影响，但销量增长5%[34] - 北美地区调整后EBITDA下降6%至2.6亿美元[34] - 国际市场净销售额增长4%至5.747亿美元，按固定汇率计算持平，销量增长6%[8] - 国际地区净销售额增长4%至5.747亿美元，按固定汇率计算持平，销量增长6%但价格/组合下降6%[34] - 国际地区调整后EBITDA增长11%至5720万美元，按固定汇率计算增长4%[34] - 外汇汇率变动对国际部门调整后EBITDA产生约400万美元的有利影响[36] 现金流和资本管理 - 经营活动产生的现金流量为3.52亿美元，同比增加2180万美元[10] - 运营活动产生的净现金流为3.52亿美元，同比增长6.6%，去年同期为3.302亿美元[33] - 资本支出净额为7920万美元，同比减少2.564亿美元[11] - 资本支出为7760万美元，同比大幅下降76.2%，去年同期为3.259亿美元[33] - 公司向股东返还资本6210万美元，包括5170万美元现金股息和1040万美元股票回购[12] - 宣布每股股息为0.37美元，较去年同期的0.36美元增长2.8%[27] 资产负债表项目 - 库存为9.068亿美元，较上季度末的10.354亿美元下降12.4%[31] - 现金及现金等价物为9860万美元，较上季度末的7070万美元增长39.5%[31] 管理层讨论和指引 - 公司重申2026财年展望，按固定汇率计算的净销售额目标范围为63.5亿至65.5亿美元，调整后EBITDA目标范围为10亿至12亿美元[15]

即将发布的财报 - 公司将于9月30日周二开盘前发布第一季度财报 [1] - 分析师预计季度每股收益为0.53美元，较去年同期0.73美元下降 [1] - 公司预计季度营收为16.2亿美元，去年同期为16.5亿美元 [1] 近期财务表现与市场反应 - 公司于7月23日公布的第四季度财务业绩超出预期 [2] - 公司股价上周五上涨4.5%，收于55.22美元 [2] 分析师评级与目标价调整 - Stifel分析师Matthew Smith于2025年4月24日维持持有评级，目标价从63美元下调至56美元 [4] - Jefferies分析师Rob Dickerson于2025年4月11日维持买入评级，目标价从80美元下调至75美元 [4] - Barclays分析师Lauren Lieberman于2024年12月23日维持增持评级，目标价从87美元下调至69美元 [4]

财报业绩预期 - 公司将于9月30日周二开盘前公布第一季度财报 [1] - 分析师预计季度每股收益为0.53美元，较去年同期0.73美元下降27% [1] - 公司预计季度营收为16.2亿美元，去年同期为16.5亿美元 [1] 市场表现与分析师观点 - JP摩根分析师Thomas Palmer于8月20日给予公司中性评级，目标股价57美元 [2] - 公司股票在周四下跌1.8%，收盘报52.83美元 [5] 股息信息 - 公司年度股息收益率为2.80% [2] - 季度股息为每股0.37美元，年度股息为每股1.48美元 [2] - 为获得每月500美元股息收入，需持有约4,054股，投资金额约214,173美元 [2][3] - 为获得每月100美元股息收入，需持有约811股，投资金额约42,845美元 [3] 股息收益率变动原理 - 股息收益率随股价和股息支付额的波动而变化 [4] - 股价上涨而股息不变时，股息收益率下降；股价下跌则收益率上升 [4][5] - 公司增加股息支付会提高收益率，减少股息支付则会降低收益率 [5]

Lamb Weston Holdings, Inc. (NYSE: LW) will release earnings results for the first quarter, before the opening bell on Tuesday, Sept. 30.Analysts expect the company to report quarterly earnings at 53 cents per share. That’s down from 73 cents per share in the year-ago period. Lamb Weston projects to report quarterly revenue at $1.62 billion. It generated $1.65 billion the previous year, according to data from Benzinga Pro.On Aug. 20, JP Morgan analyst Thomas Palmer assumed Lamb Weston with a Neutral rating a ...

公司概况 - 公司为总部位于爱达荷州伊格尔的Lamb Weston Holdings Inc (LW) 主要从事冷冻马铃薯产品的生产、分销和销售 市值约为75亿美元 [1] - 公司产品线包括薯条、烤土豆、泡芙、薯片、薯片及预制土豆产品 [1] 近期业绩与预期 - 公司预计于2026年9月30日周二开盘前公布2026财年第一季度财报 [1] - 分析师预期公司第一季度摊薄后每股收益为0.54美元 较去年同期0.73美元下降26% [2] - 在过去四个季度中 公司有三个季度的业绩达到或超过市场普遍预期 有一次未达预期 [2] - 公司2025年7月23日发布的第四季度财报表现强劲 推动股价单日大涨16.3% [5] - 第四季度净销售额同比增长4%至17亿美元 超出市场预期5.7% 增长动力源于各渠道和地区的合同获胜带来的销量强劲增长 [5] - 第四季度调整后每股收益为0.87美元 同比增长11.5% 大幅超出分析师预期35.9% [5] 财务展望 - 分析师预期公司2026财年全年每股收益为2.89美元 较2025财年的3.35美元下降13.7% [3] - 分析师预期公司2027财年每股收益将同比增长17.3% 达到3.39美元 [3] 市场表现 - 公司股价在过去52周内下跌18.6% 显著跑输同期上涨15.4%的标普500指数($SPX) [4] - 公司股价同期表现亦不及消费者必需品精选行业SPDR基金(XLP) 该基金同期下跌5.9% [4] 分析师观点 - 分析师对该公司股票的整体共识评级为"适度看涨" [6] - 在覆盖该股的11位分析师中 4位给予"强力买入"评级 7位给予"持有"评级 [6] - 分析师给出的平均目标价为62.20美元 意味着较当前股价有17.7%的潜在上涨空间 [6]

股息宣布 - 董事会宣布季度股息为每股0.37美元 [1] - 股息将于2025年11月28日支付 [1] - 股权登记日为2025年10月31日营业结束时 [1] 公司业务 - 公司是全球领先的冷冻马铃薯产品供应商 [1] - 客户群体为全球餐厅和零售商 [1] - 公司在行业内拥有75年历史 [1] - 公司在创新方面处于行业领先地位 [1]

季度业绩预期 - 华尔街分析师预计公司季度每股收益为0.54美元，同比下降26% [1] - 预计季度营收为16.1亿美元，同比下降2.5% [1] - 过去30天内，市场对季度每股收益的共识预期上调了0.3% [2] 关键业务指标预期 - 预计国际地区销售额为5.5525亿美元，同比增长0.9% [5] - 预计北美地区销售额为10.5亿美元，同比下降4.5% [5] - 预计国际地区调整后税息折旧及摊销前利润为5068万美元，略高于去年同期的5050万美元 [5] - 预计北美地区调整后税息折旧及摊销前利润为2.4161亿美元，低于去年同期的2.761亿美元 [6] 近期股价表现 - 公司股价在过去一个月内下跌5.1% [6] - 同期标普500指数上涨2.7% [6]

即将发布的季度业绩预期 - 华尔街预计公司季度每股收益为0.54美元，营收约为16.2亿美元 [1] - 分析师预计季度营收将同比下降2.5%至16.1亿美元，每股收益将大幅下降26%至0.54美元 [2][6] 历史业绩表现与市场预期 - 公司在过去四个季度有超越盈利预期的记录，平均盈利惊喜为6.8% [3][6] - 即将于9月30日发布的财报对股票未来走势至关重要，业绩超预期可能推动股价上涨，不及预期则可能导致下跌 [3] 关键财务指标与估值 - 公司市盈率约为21.16倍，市销率约为1.16倍 [4][6] - 企业价值与销售额比率约为1.79，企业价值与营运现金流比率约为13.33 [4][5] - 公司收益率为约4.72%，债务权益比率约为2.39，流动比率约为1.38 [5][6]

核心观点 - Lamb Weston Holdings, Inc. (LW) 预计在2026财年第一季度（报告日期为9月30日）将出现营收和利润的双双下滑[1] - 营收共识预期为16.1亿美元，同比下降2.5%[1] - 每股收益共识预期为0.54美元，同比下降26%[2] 业绩预期与历史表现 - 过去30天，每股收益共识预期维持在0.54美元不变[2] - 公司在过去四个季度的平均盈利惊喜为6.8%[2] 影响业绩的关键因素 - 北美和国际市场的竞争性定价环境是主要不利因素，管理层预计2026财年上半年价格将出现低至中个位数的下降[3] - 美国和英国的客流量疲软，可能抑制销售增长并限制定价能力[4] - 尽管土豆成本通胀有所缓和，但劳动力、包装、油和淀粉等原料的成本通胀仍然存在[5] - 由于库存水平高企，2025财年运输和仓储费用增加，若效率措施未能完全抵消，将继续拖累业绩[5] 公司的积极举措 - 公司的重组和成本节约努力，包括“Focus to Win”计划，为改善财务表现提供了途径[6] - 公司有能力利用创新和产品质量来维持客户忠诚度[6] 盈利预测模型分析 - 根据模型分析，Lamb Weston此次不太可能实现盈利超预期，因其收益ESP为-8.36%，且Zacks评级为3（持有）[7] 其他提及公司的业绩预期 - The Chef's Warehouse (CHEF) 预计2025年第三季度营收为9.813亿美元，同比增长5.4%，每股收益为0.41美元，同比增长13.9%[9][10] - Kraft Heinz Company (KHC) 预计2025年第三季度营收为62.7亿美元，同比下降1.7%，每股收益为0.58美元，同比下降22.7%[12][13] - Kimberly-Clark Corporation (KMB) 预计2025年第三季度营收为41.7亿美元，同比下降15.9%，每股收益为1.64美元，同比下降10.4%[14][15]