股权与投票权 - 截至2025年8月8日，创始人约瑟夫·拉罗萨控制公司96.3%的总投票权[13] - 截至2025年8月18日，首席执行官Joseph La Rosa控制公司普通股总投票权的95.7%[83] - 假设发行所有普通股且不发行其他证券，La Rosa将控制公司总投票权的16.7%[84] - 出售股东及其关联方对普通股的实益所有权不得超过4.99%，可调整但不超9.99%[100] - 截至2025年8月18日，La Rosa先生拥有约95.7%的已发行有表决权股份投票权[123] 股票交易与价格 - 2025年8月18日，公司普通股在纳斯达克资本市场的最后报告售价为每股5.34美元[14] - 2025年7月7日，公司已发行和流通的普通股进行1比80的反向股票分割[24] - 2022年3月21日，公司已发行和流通的普通股进行1比10的反向股票分割[24] - 2023年4月17日，公司已发行和流通的普通股进行2比1的正向股票分割[24] - 2024年8月28日至10月9日公司普通股未维持每股1美元的最低收盘出价，2025年7月7日至18日达标，恢复合规[41] 公司业务与规模 - 截至2025年7月31日公司有26家La Rosa Realty企业房地产经纪办公室和分支机构等，共有3103名持牌房地产经纪人和销售助理[34] - 截至2025年8月20日，公司在美国有相关办事处，还在西班牙马拉加开设了LR Realty Spain[64] - 公司自2004年成立至2025年5月31日，销售代理总数增长至3103名[65] 财务状况与业绩 - 2024年全年净亏损1434.9996万美元，2023年为782.3763万美元；2025年第一季度净亏损9590.2812万美元，2024年同期为482.9463万美元[109] - 截至2025年3月31日，公司股东权益为 - 8337.7044万美元，不符合纳斯达克要求的最低250万美元标准[53] 融资与交易 - 2025年8月4日，公司与售股股东签订股权购买协议，售股股东承诺购买至多1.5亿美元普通股[11] - 2025年2月4日公司与机构投资者签订证券购买协议，发行本金为550万美元的高级有担保可转换票据和16份认股权证，投资者支付购买价格496.375万美元[43] - 2025年6月18日投资者用所有认股权证交换6000股公司B系列可转换优先股[45] - 出售股东可出售多达1亿股普通股[93] - 发行后假设条件满足，公司普通股流通股数量为1.01223918亿股[93] - 公司通过融资安排向出售股东出售普通股，最高可获得1.5亿美元总收益[93] 公司治理与决策 - 2025年2月4日董事会和股东批准将公司授权普通股数量增加至20亿股，于6月2日生效[48] - 2025年4月23日董事会批准股票回购计划，授权公司在公开市场购买至多50万美元的流通股，有效期至12月31日[49] - 2025年4月29日Marcum辞去公司独立注册会计师事务所职务，公司聘请CBIZ CPAs担任2025财年独立注册会计师事务所[50] - 2025年7月9日相关方批准第二次修订和重述的2022年La Rosa Holdings Corp.股权奖励计划，计划内普通股数量从156250股调整为374961股，于8月11日生效[52] 技术与业务发展 - 2023年10月，公司推出专有技术系统JAEME；2024年10月，推出My Agent Account 3.0版本；2024年11月，推出My Agent Account 4.0版本；2025年7月1日，公司正式过渡到新的升级流程[57][61] 风险与合规 - 公司业务面临财务、市场、经营等多方面风险，如收入增长率可能放缓、商誉和无形资产减值等[89] - 公司普通股投资风险高，出售股东大量出售股份可能导致股价下跌和波动[93] - 公司可能依赖“受控公司”豁免，董事会多数成员可能非独立董事[85] - 公司需在2025年7月14日前向纳斯达克提交恢复合规计划，已提交，若接受可获最多180个日历日证明合规[54] 协议与安排 - 公司需向配售代理A.G.P./Alliance Global Partners和Curvature Securities, LLC分别支付融资所得的1.4985%和0.1665%作为现金报酬[154] - 融资协议下发行的预支股份与其他相关交易发行股份总数不得超过发行时已发行和流通普通股的19.99%，除非获得股东批准[155] - 公司需在协议日期后60天内召开股东大会，并向股东提供代理声明以争取股东批准发行预支股份的提案[156] - 融资协议期限在协议日期后首个交易日36个月周年后的次月首日和销售股东支付预支股份预付款达到承诺金额两者较早发生时到期，公司可提前五个交易日书面通知销售股东终止协议[161] - 公司需在注册权协议日期后60个日历天内提交注册声明，争取在90个日历天内使其生效，并保持其持续有效直至销售股东转售完所有可注册证券等情况[163]

核心财务表现 - 2025年第二季度总收入同比增长22%至2320万美元 较2024年同期的1910万美元增长390万美元 [1][5] - 2025年上半年总收入同比增长27%至4070万美元 较2024年同期的3210万美元增长860万美元 [4][5] - 住宅房地产服务收入在第二季度增长24%至1970万美元 上半年增长30%至3400万美元 [4][5] - 物业管理收入在第二季度增长12%至310万美元 上半年增长14%至610万美元 [5] - 商业地产经纪服务收入在第二季度增长21%至18.8万美元 上半年增长33%至24.5万美元 [5] - 第二季度毛利润增长17%至185万美元 上半年毛利润增长23%至339万美元 [4][5] 盈利能力指标 - 第二季度经营亏损250万美元 较2024年同期180万美元亏损有所扩大 [7][20] - 销售及管理费用（不含股权激励）在第二季度为380万美元 较2024年同期300万美元有所增加 [6] - 净收入因债务清偿收益达到7850万美元 每股基本收益115.11美元 稀释后收益15.25美元 [9][21] - 其他收入净额增加8100万美元 主要来自8230万美元增量权证清偿收益和410万美元债务清偿收益 [8] 资产负债状况 - 现金及现金等价物从2024年底的144万美元增长至509万美元 [17] - 总资产从1941万美元增长至2291万美元 [17] - 应收账款从93万美元增长至121万美元 [17] - 总负债从1273万美元增长至1531万美元 [17] - 股东权益从668万美元增长至760万美元 [17][18] 业务运营数据 - 截至2025年7月31日 代理商网络已扩大至超过3100名代理商 [4] - 公司拥有26家直营经纪办事处 覆盖佛罗里达、加利福尼亚、德克萨斯等州及波多黎各 [12] - 拥有6家特许经营办事处和3家关联经纪机构 [12] - 业务模式包括住宅和商业地产经纪服务、特许经营、教育培训及物业管理 [11] 战略发展方向 - 通过收入分成计划和100%佣金选项的灵活经纪模式吸引高产代理商 [4] - 提供附加服务和集成技术解决方案以创造额外收入机会 [4] - 正在推进欧洲扩张计划 首站进入西班牙市场 [12] - 行业按揭利率预计将下降至6%低区间 结合库存改善可能释放额外住房需求 [4]

财务数据关键指标变化 - 2025年第二季度住宅房地产经纪服务收入同比增长24%，达到1970万美元[243][244] - 特许经营服务收入同比下降55%，至3.1万美元[243][245] - 物业管理收入同比增长12%，达到308万美元[243][248] - 2025年上半年住宅房地产经纪服务收入同比增长30%，达到3398万美元[249][250] - 2025年上半年特许经营服务收入同比下降67%，至7万美元[249][251] - 2025年上半年物业管理收入同比增长14%，达到606万美元[249][253] - 住宅房地产经纪服务总利润在2025年第二季度达到1,681,805美元，同比增长21%[255][256] - 特许经营服务总利润在2025年第二季度为-82,146美元，同比下降50%，毛利率恶化至-263.1%[255][257] - 教练服务总利润在2025年第二季度为39,689美元，同比下降60%，毛利率下降14.7个百分点至32.3%[255][258] - 物业管理服务总利润在2025年第二季度为100,912美元，同比下降21%，毛利率下降1.3个百分点至3.3%[255][259] - 商业房地产经纪服务总利润在2025年第二季度为33,394美元，同比增长29%，毛利率提升1个百分点至17.8%[255] - 公司2025年第二季度总销售及管理费用为3,807,351美元，同比增长29%，主要由于专业服务费用增加248,000美元及薪酬福利增加508,661美元[267][268] - 公司2025年上半年总销售及管理费用为8,098,025美元，同比增长47%，主要由于专业服务费用增加940,902美元及薪酬福利增加1,102,961美元[269][270] - 公司2025年第二季度股票薪酬为507,000美元，上半年累计2,422,000美元，主要由于CEO期权授予[271] - 公司2025年第二季度其他收入净额增加约8,100万美元，主要由于增量权证结算收益8,230万美元[273][274] - 截至2025年6月30日，公司现金余额为710万美元，营运资本为440万美元[276] - 公司在2025年上半年的经营活动消耗了488.3024万美元现金，主要由于净亏损400万美元以及运营资产和负债变化消耗了85.9万美元[283] - 公司在2025年上半年的融资活动提供了840万美元净现金，包括S-3发行的670万美元净收益和2025年2月债务发行的340万美元净收益，抵消了170万美元的应付票据和其他支付[286] - 公司在2024年上半年的经营活动消耗了134.1369万美元现金，主要由于净亏损200万美元，部分被营运资本变化70万美元抵消[284] - 公司在2024年上半年的融资活动提供了214.4066万美元净现金，包括2024年2月和4月债务发行的220万美元收益以及未来收款预付款50万美元[287] - 公司预计现有营运资金和运营产生的现金不足以满足未来至少12个月的运营费用，需要筹集额外资金[280] - 公司持续净亏损且运营未产生正向现金流，对其持续经营能力存在重大疑虑[281] 业务线表现 - 主要收入来源为佣金（住宅/商业地产）、特许权使用费、技术费及培训费，代理商数量是核心业绩驱动因素[229][230] - 公司于2025年4月成立LR Agent Advance LLC，为代理商提供佣金预支计划[204] - 公司于2025年1月成立LR Luxury LLC，主要从事住宅房地产经纪业务[204] - 2025年6月与MiiX金融签署意向书，合作推出创新型住宅融资解决方案[226] - 公司推出My Agent Account 4.0版本，集成交易管理模块以提升效率[227] 地区表现 - 公司在美国和波多黎各拥有26个企业房地产经纪办公室和6个特许经营办公室[195] - 公司在西班牙成立全资子公司LR Realty Spain[204] 管理层讨论和指引 - 季节性因素导致公司业务波动，春夏季节销售通常高于秋冬季节[232] - 美联储基准利率从2023年8月的533个基点降至2025年6月的433个基点，影响抵押贷款利率[234] - 2025年6月现有房屋销售环比下降2.7%，经季节性调整后年率为393万套[234] - 全国房地产经纪人协会同意支付4.18亿美元和解佣金诉讼，并改变相关规则[235] 资本结构和融资活动 - 公司于2025年7月2日实施了1比80的反向股票分割[206] - 公司通过ATM发行218,918股普通股，净收益为3,741,282美元[213] - 公司于2024年11月22日签订ATM协议，通过销售普通股筹集资金[213] - 公司于2025年7月14日向纳斯达克提交合规计划，以解决股东权益不足问题[210] - 公司CEO Joseph La Rosa持股比例从超过50%降至不足50%，导致公司失去"受控公司"资格，后因反向股票分割于2025年7月7日重新获得该资格[214] - 公司与机构投资者签订1.5亿美元股权融资协议，股东以96.3%投票权批准发行超过19.99%流通股的条款[215][216] - 2025年2月完成550万美元可转换票据融资，附带16份行权价225.625万美元的增量权证[217] - 2025年6月将增量权证转换为6,000股B系列优先股，需股东批准转换后流通股超过19.99%的部分[219][221] - 股东批准修订后的2022年股权激励计划，将股票授予上限从156,250股调整至374,961股（经80:1反向分割调整）[222] - 公司启动500万美元股票回购计划，有效期至2025年12月31日[224] - 公司发行了本金为550万美元的优先有担保可转换票据，并附带16份认股权证，每份可购买本金高达250万美元的额外票据，投资者支付的总购买价格为496.375万美元[277] - 公司从发行中获得的总收益为496.375万美元，其中91.025万美元、49.6191万美元和14.8724万美元用于偿还其他债务，净收益为340.8585万美元[278] - 公司支付了35.445万美元全额偿还Cedar Advance, LLC的商户现金预付款协议，34.0421万美元全额偿还Arin Funding, LLC的协议，以及91.025万美元全额偿还优先有担保本票[278] - 公司在2025年上半年以37.9083万美元回购了第三份认股权证，完全消除了不利的棘轮认股权证[279] 公司基本情况和股东权益 - 公司拥有3,001名持牌房地产经纪人和销售助理（截至2025年6月30日）[196] - 公司股东权益为负83,377,044美元（截至2025年3月31日）[209] - 截至2025年6月30日，公司代理商数量同比增长18.4%至3,001名[228]

As filed with the Securities and Exchange Commission on August 11, 2025. Registration Statement No. 333-[*] UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 La Rosa Holdings Corp. (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation) (Commission File Number) (I.R.S. Employer 1420 Celebration Blvd., 2 Floor Celebration, Florida 34747 (321) 250-1799 (Address, including zip co ...

公司动态 - 公司通过执行两份交换协议注销了大部分流通认股权证 包括与首席执行官兼董事长Joseph La Rosa达成的协议 [1] - 7月14日公司与特定认股权证持有人达成协议 以75,000股普通股换取1,851,852份行权价0.135美元/股的认股权证注销 [2] - 7月17日公司与Joseph La Rosa达成类似协议 同样以75,000股普通股换取1,851,852份认股权证注销 [3] 合规进展 - 7月21日公司确认已重新符合纳斯达克最低买入价要求 连续10个交易日收盘价维持在1美元以上 [1] - 首席执行官表示维持纳斯达克上市地位对公司长期战略至关重要 能提升资本市场可信度和曝光度 [4] 业务模式 - 公司通过提供灵活佣金方案变革房地产行业 包括收入分成模式或100%佣金收费结构 [5] - 业务涵盖住宅和商业地产经纪服务 以及为代理商和特许经营伙伴提供技术支持 [6] - 经营模式包括对内代理服务和对公众服务 涵盖房地产经纪 特许经营 教育培训和物业管理 [6] 运营网络 - 在佛罗里达 加利福尼亚等6个州及波多黎各拥有26个自营经纪办事处 [7] - 近期开始向欧洲扩张 首站为西班牙 [7] - 在美国和波多黎各拥有6个特许经营办事处和3个附属经纪点 [7] - 在佛罗里达州运营全流程产权交割和产权保险公司 [7]

文章核心观点 - 房地产和PropTech公司La Rosa Holdings Corp.推出专有的人工智能通信机器人，以增强平台上的经纪人招聘和支持运营，这是公司三年上市路线图的一部分，体现其对数字化转型等方面的承诺 [1][3] 公司业务 - 为代理商提供灵活薪酬选择，包括收入分成模式或100%佣金的收费结构，借助专有技术平台，为代理商和加盟商提供所需工具以提供优质服务 [4] - 提供住宅和商业房地产经纪服务，以及技术驱动的产品和支持，业务模式涵盖内部代理服务和面向公众的外部服务，包括房地产经纪、特许经营、教育和辅导以及物业管理 [5] 公司运营情况 - 在佛罗里达州、加利福尼亚州、得克萨斯州、佐治亚州、北卡罗来纳州和波多黎各拥有26家公司直营经纪办事处，最近开始向欧洲扩张，从西班牙起步 [6] - 在美国和波多黎各有6家特许经营办事处和分支机构以及3家附属经纪机构，在佛罗里达州经营一家全方位服务的托管结算和产权公司 [6] 人工智能通信机器人情况 - 系统采用安全架构，完全符合数据隐私法规，直接与公司内部CRM和通信工具集成，确保招聘流程中及时交接和数据准确 [2] - 作为公司招聘和支持热线来电的第一接触点，能24/7确保捕获每个潜在客户、确认每个咨询并为每个来电者提供支持 [2] - 经过专门训练，可管理大量招聘咨询，根据地点、经验和可用性筛选潜在客户，然后将其转接到相应区域团队 [2] - 具备的功能包括根据地点、经验和兴趣筛选并转接新代理商咨询、回答有关代理商入职、公司文化和职业机会的常见问题、为一般咨询提供实时协助和跟进选项、提供多语言支持以适应公司服务的多元化市场 [9]

战略合作协议 - 公司全资子公司La Rosa Realty与The Agency Dominican Republic达成战略协议，获得在多米尼加共和国作为IBIS Romana Bayahibe项目联合经纪人的权利，以及在波多黎各的独家销售权 [1] - IBIS项目位于多米尼加共和国巴亚希贝，主打高端度假式住宅和世界级配套设施 [2] - 公司将针对拉丁美洲和加勒比地区的高潜力买家制定精准销售策略 [2] 市场机会 - 波多黎各被视为富裕买家寻求优质第二居所和投资物业的高潜力市场 [4] - 公司计划通过跨境需求将国际机会转化为基于佣金的实际收入 [4] - 合作预计将为公司带来与多米尼加共和国和波多黎各国际房地产销售相关的可扩展、经常性收入流 [10] 业务模式与优势 - 公司提供灵活的代理人薪酬方案，包括收入分成模式或100%佣金收费结构 [5] - 通过专有技术平台赋能代理人和特许经营商，提供住宅和商业地产经纪服务及技术支持 [5][6] - 协议包含360天客户注册保护期和24小时快速客户确认流程，提升代理人效率 [10] 公司运营规模 - 在美国佛罗里达、加利福尼亚等6个州及波多黎各拥有26个自营经纪办事处 [7] - 近期启动欧洲扩张计划，首站为西班牙，另有6个特许经营点和3个附属经纪点 [7] - 在佛罗里达州运营全流程托管结算和产权服务公司 [7]

产品发布与升级 - 公司推出My Agent Account Version 4.0平台 新增完全集成的交易管理模块 旨在通过提升效率、减少人工流程和消除对昂贵第三方系统的依赖实现显著成本节约 [1] - 新版本平台于2025年7月1日正式上线 所有代理商需支付年度订阅费方可使用 [1][2] - 平台作为集中化工具枢纽 为代理商提供综合资源支持 包括简化日常运营、整合商业工具和减轻行政负担 [2] 技术战略与发展规划 - 首席执行官强调此次升级是战略性投资 通过提升效率和降低成本为盈利及可持续增长奠定基础 [3] - 技术官表示未来计划增加自动化交易通知、关键截止提醒、市场条件警报及快速访问经纪政策等功能 并借助AI技术智能预测代理商需求 [3] - 平台升级与代理商网络扩张形成协同效应 订阅费产生的经常性收入将随代理商数量增长而增加 [3] 公司业务与运营规模 - 公司业务涵盖住宅与商业房地产经纪服务 以及技术驱动型产品与代理商支持 包括房地产经纪、特许经营、教育培训和物业管理等内外服务 [4][5] - 运营网络覆盖26个自有经纪办公室 分布于佛罗里达州、加利福尼亚州、德克萨斯州、佐治亚州、北卡罗来纳州及波多黎各 并已开始向欧洲扩张 首站为西班牙 [6] - 另拥有6个特许经营办公室、3个关联经纪地点 以及在佛罗里达州运营的全套托管结算和产权公司 [6] 代理商网络里程碑 - 公司近期达成历史性里程碑 代理商总数突破3,000名 [3]

财务数据关键指标变化 - 2025财年上半年初步未经审计的收入估计为3840万美元[4] - 2025财年上半年收入较2024年同比增长约19.4%[4] 管理层讨论和指引 - 公司预计适时公布2025财年第二季度的完整财务结果[4] - 公司预计向美国证券交易委员会提交相应季度的10 - Q表格季度报告[4] 其他没有覆盖的重要内容 - 普通股面值为0.0001美元，交易代码为LRHC，在纳斯达克股票市场有限责任公司上市[2] - 公司为内华达州公司，主要行政办公室位于佛罗里达州庆祝城[2] - 公司登记的电话号码为(321) 250 - 1799[2] - 公司是新兴成长型公司[3] - 本报告日期为2025年7月3日[1][4][11] - 包含新闻稿的附件99.1作为本8 - K表格当前报告的一部分[5][8]

房地产行业超卖股票机会 - 相对强弱指数(RSI)低于30通常表明股票处于超卖状态 可能提供买入低估公司的机会 [1] - 当前房地产行业存在多家RSI接近或低于30的主要上市公司 [2] MacKenzie Realty Capital(MKZR)最新动态 - 第三季度每股亏损0.47美元 较去年同期0.26美元亏损扩大 [6] - 公司决定暂停普通股现金分红 主要由于利率不确定性和整体经济前景不明朗 [6] - 过去一个月股价下跌约26% 52周最低价0.60美元 [6] - 当前RSI值为24.5 处于超卖区间 [6] - 周三股价下跌5.1% 收于0.64美元 [6] - 动量评分为2.23 价值评分为87.68 [6] La Rosa Holdings(LRHC)最新动态 - 宣布80比1的反向股票分割 7月7日生效 [6] - 过去五天股价下跌约43% 52周最低价0.080美元 [6] - 当前RSI值为17.6 处于严重超卖区间 [6] - 周三股价暴跌36.7% 收于0.080美元 [6]