公司人员与股东情况 - 截至2021年1月31日，公司有276名有记录的有表决权普通股持有人[19] - 截至2020年12月31日，公司有621名全职员工、18名兼职员工和8名独立承包商[24] 公司子公司与业务发展历程 - 2018年银行成立Live Oak Private Wealth, LLC，2020年4月1日收购Jolley Asset Management, LLC[37] - 2019年Live Oak Clean Energy Financing LLC成为银行子公司，其于2016年11月成立[38] - 504 Fund Advisors, LLC于2013年6月成立，2019年完成咨询协议转让并于12月解散[39] 公司运营部门划分 - 公司运营分为银行和金融科技两个可报告运营部门[40] 公司监管相关规定 - 作为注册银行控股公司，公司受《银行控股公司法》监管，银行受联邦存款保险公司和北卡罗来纳州银行专员监管[46] - 《银行控股公司法》规定，收购银行控股公司“控制权”，收购25%或以上任何类别有表决权证券推定为存在控制权[48] - 收购10%或以上但少于25%任何类别有表决权证券且满足特定条件，也可推定存在控制权（可反驳）[48] - 2020年4月1日，美联储修订《银行控股公司法》“控制权”规则的最终规则生效[51] - 公司需为橡树银行提供财务支持，且资本贷款在存款和其他债务全额偿还后偿还[54] - 银行合并需获联邦银行监管机构事先书面批准，且不得导致垄断或减少竞争[56][58] - 公司和银行受北卡罗来纳州银行委员会广泛监管，该委员会有执法权[60][61] - 银行控股公司购买或赎回股权证券，若总对价达合并净资产10%或以上，需提前书面通知美联储[67] - 银行控股公司收购超过5%投票股份或大部分资产需美联储事先批准[81] - 银行与关联方“涵盖交易”与单个关联方限额为银行资本和盈余的10%，与所有关联方交易总额限额为20%[82] - 《萨班斯 - 奥克斯利法案》要求上市公司CEO和CFO认证向SEC提交报告的准确性[95] - 联邦监管机构对房地产贷款评估设定统一标准，银行贷款政策的贷款价值比限制不高于规定[99] 公司资本与风险比率情况 - 适用资本标准下，最低风险资本比率为普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6%、总资本与风险加权资产比率8%，资本保护缓冲为2.5% [70] - 2020年12月31日，公司风险资本比率分别为普通股一级资本与风险加权资产比率12.15%、一级资本与风险加权资产比率12.15%、总资本与风险加权资产比率13.39% [71] - 美联储规定银行控股公司一级资本与平均总资产最低杠杆比率为4%，2020年12月31日公司该比率为8.40%，2019年为10.65% [72] - 截至2020年12月31日，橡树银行资本水平符合“资本充足”标准[75] - 社区银行杠杆率（CBLR）要求不低于8%且不高于10%，2019年FDIC将最低要求设为9%，规则2020年生效，公司未采用该框架[79][80] 银行保险与投资情况 - FDIC标准保险覆盖金额为每位存款人25万美元，2020年和2019年银行保险评估分别为750万美元和340万美元[84][85] - 2011年FDIC最终规则规定初始基础评估率为5 - 35个基点，有三种调整方式[86] - 截至2020年12月31日，银行对亚特兰大联邦住房贷款银行（FHLB）的股票投资为430万美元[89] 银行规则豁免情况 - 社区银行若总资产不超100亿美元且交易资产和负债不超总资产的5%，可豁免沃尔克规则，公司和银行低于阈值[93] 银行业绩影响因素 - 银行业绩受美联储货币和财政政策影响，公司无法预测政策变化及其影响[96] 银行贷款集中度情况 - 截至2020年12月31日，银行的C&D集中度占银行资本的88.7%，净业主自用贷款后的CRE集中度占资本的96.7%[100] 金融法案相关情况 - 2020年3月27日《CARES法案》签署成为法律，12月27日《经济援助法案》通过，为PPP分配额外资金并修订相关条款[111] - 《CARES法案》允许银行在特定条件下暂停GAAP对受COVID - 19影响借款人贷款修改的要求[113] - 《CARES法案》使联邦银行机构采用临时规则，2020年12月31日前将社区银行杠杆率最低要求从9%降至8%，并给予两季度宽限期[114] - 联邦银行机构发布临时最终规则，允许2020年底前实施CECL的银行推迟两年CECL对监管资本的影响，之后三年逐步取消[115] - 2018年《EGRRCPA》签署成为法律，豁免资产少于100亿美元银行的部分房贷要求，提高部分机构检查周期和资产门槛等[110] - 2010年《多德 - 弗兰克法案》签署，实施金融和银行运营监管变革，创建FSOC和CFPB[106] - 2009年美联储发布激励性薪酬拟议指导，2010年发布最终指导，涵盖影响组织风险状况的员工[101][102] 公司利率敏感性分析 - 截至2020年12月31日，公司生息资产和付息负债的总累积缺口为0.42%，表明资产总体将先于负债重新定价[422] - 公司通过经济价值的权益（EVE）和净利息收入（NII）两个模拟模型分析利率敏感性头寸以管理利率变动风险[424] - EVE和NII模拟每季度完成并提交给资产/负债委员会，委员会每季度审查模拟过程中的假设[425] - 模拟分析仅为特定时间点利率风险敞口的估计，公司持续审查利率变化对资产还款和负债资金需求的潜在影响[426] - 表格展示了公司2021年和2022年12个月NII敏感性敞口以及2020年12月31日EVE敏感性[428] - 利率上升400个基点时，2021年12个月NII预计增加2.1%，2022年12个月NII预计减少2.6%，2020年12月31日EVE预计减少41.9%[429] - 利率上升300个基点时，2021年12个月NII预计增加1.8%，2022年12个月NII预计减少1.9%，2020年12月31日EVE预计减少32.1%[429] - 利率上升200个基点时，2021年12个月NII预计增加1.3%，2022年12个月NII预计减少1.1%，2020年12月31日EVE预计减少21.3%[429] - 利率上升100个基点时，2021年12个月NII预计增加0.8%，2022年12个月NII预计减少0.4%，2020年12月31日EVE预计减少10.5%[429] - 利率下降100个基点时，2021年12个月NII预计减少8.3%，2022年12个月NII预计减少9.7%，2020年12月31日EVE预计增加11.3%[429] - EVE分析显示公司在利率上升环境中理论上会失去市场价值，主要因资产久期长于资金组合久期以及2020年固定利率贷款增加[430]

财务数据和关键指标变化 - 公司核心贷款增长（不包括PPP）环比增长7%，同比增长34% [36] - 有担保贷款组合同比增长80%，但季度环比持平 [37] - 下半年共发放约1000笔贷款，总额达17.5亿美元（不包括PPP） [38] - 净利息收入增长超20%，调整后较上一季度增长约16% [39] - 核心盈利能力指标调整后税前、拨备前收入达约2800万美元，较上一季度增长4%，同比增长60% [40] - 市场限制性股票单位（RSU）相关，第四季度250万美元满足归属条件，年初以来又有20万美元归属，剩余约40万美元 [42] - PPP方面，发放的17.5亿美元贷款中，约15亿美元仍未偿还，本季度带来约1500万美元收益 [45] - 运营非利息支出约4800万美元，最大调整项为市场RSU的工资和工资税 [53] - 零售存款年末达43亿美元，新增6.2万个账户，储蓄余额占比升至约50% [56] - 净息差本季度回升56个基点至3.33%，预计下半年将超过3.5% [58][59] - 杠杆率年初因PPP和超额流动性下降，第三季度有所回升，RSU归属使其下降约50个基点，年末约为8.5% [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：2020年贷款发放量从20亿美元增至27亿美元，增长34%，预计2021年可达30 - 31亿美元 [27] - 科技投资业务：科技投资组合表现良好，部分公司估值上升，投资组合账面价值达8200万美元 [13][31] - PPP业务：有3000份申请正在处理中，预计贷款规模在5 - 7亿美元之间 [46][112] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款市场：市场流动性充足，竞争理性，存款利率降至60 - 65个基点 [55] - 贷款市场：预计2021年贷款竞争将加剧，但需求依然健康 [75] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于帮助小企业应对疫情，支持员工和社区，为小企业提供资金，推动经济复苏，并提供创新技术解决方案 [35] - 计划加大对可再生能源领域的投资，并招聘相关人员 [80] - 致力于推动更具包容性的小企业增长，专门组建团队服务服务不足的社区 [35] - 利用新的技术平台，推出更好的支付工具、快速小额贷款、可操作的数据洞察，并与特定行业的关键合作伙伴进行整合 [68] - 行业竞争方面，公司认为SBA贷款计划的增强将使其在与传统贷款机构的竞争中更具优势 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年充满信心，认为贷款需求将回升，公司有望实现增长目标 [76] - 尽管存在不确定性，但公司对贷款表现持乐观态度，相信政府干预将有助于企业度过难关 [101][102] - 看好科技投资组合的未来表现，认为其将为公司带来更多价值 [31][32] 其他重要信息 - 公司对COVID - 6行业进行了重点关注和分析，这些行业占银行总投资组合的约17%，即4.39亿美元无担保敞口 [15] - 酒店和娱乐行业部分借款人出现逾期情况，但部分问题有望得到解决 [17][18] - 公司新的核心系统Finxact和Apiture已投入生产，目前已有近1000个存款账户上线 [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年的贷款发放量预期、招聘计划以及去年的招聘人数 - 公司预计2021年贷款发放量在30 - 31亿美元之间 [76] - 去年上半年员工人数基本持平，下半年有所招聘，今年贷款业务团队基本到位，将在可再生能源领域和综合业务岗位招聘少量人员，整体员工数量预计增长约10% [80][81] 问题2: 净息差的预期 - 公司认为随着现有存款组合继续重新定价，2021年净息差有望达到3.5%，并可能有上行空间 [83] 问题3: 走访市场的原因 - 董事长表示主要是为了了解COVID - 6行业的风险，并开拓新业务，特别是传统贷款和大型USDA能源贷款 [86] 问题4: 今年的税率预期 - 公司预计由于能源税股权投资，有效税率将有所降低，但不会低于2020年，预计在中高个位数到25%之间 [88] 问题5: 不包括PPP贷款的PPNR能否增长 - 公司认为可以实现增长 [89] 问题6: Finxact产品的采用情况和前景 - 该产品的管道看起来很强大，正在进行融资，一些地区和超级地区银行已签约并实施 [95] - 银行将分阶段推进，年中完成现有5万个存款客户的转换，然后扩展到其他贷款业务 [96] 问题7: 公司在数字资产或加密货币领域的研究和看法 - 公司在该领域有相关举措，Canopy正在推进一个项目，旨在使银行能够为客户提供加密货币托管或服务 [98] 问题8: 储备加标记占无担保敞口的百分比在2021年的趋势和正常环境下的稳定水平 - 首席信贷官表示对公司的方法有信心，预计准备金和拨备将与2021年的经济情况保持一致 [101][103] 问题9: SBA计划费用减免的影响以及第三轮PPP贷款的规模预期 - SBA计划费用减免将使公司获得约55个基点的收益，有助于扩大销售 [110][111] - 第三轮PPP贷款规模预计在5 - 7亿美元之间，约为初始发放量的30% - 50% [112] 问题10: 第三轮PPP贷款的规模是否会更小 - 由于贷款上限降低，平均余额略低于第一轮，但大部分交易规模与去年相似 [113] 问题11: 新推出的存款账户业务的情况、目标客户以及存款组合的预期变化 - 现有业务的成功主要来自传统平台，新推出的支票账户将针对现有客户群体 [120][121] - 目前难以确定具体的存款组合目标，理想情况下，支票账户、储蓄和CD的比例可能各占三分之一 [122] 问题12: 渠道合作伙伴关系是否属于嵌入式金融，以及何时能看到该举措对公司增长的影响 - 渠道合作伙伴关系属于嵌入式金融，公司正在与不同行业的合作伙伴进行讨论 [128] - 今年将完善现有产品，年底可能会达成一些合作，预计明年开始对损益表产生影响 [128] 问题13: 合作伙伴关系达成后是否会向市场公布 - 公司表示如果可以的话会向市场公布 [130] 问题14: 存款定价的市场前景 - 公司认为目前市场存款充足，利率将在低位徘徊，竞争理性，存款利率可能会有5 - 10个基点的下降 [137][138] - 董事长认为随着技术的发展，市场竞争将更加公平，公司可能会利用技术吸引客户 [139][143] 问题15: 是否受到来自机器人顾问等资产管理方的存款定价竞争 - 公司表示尚未看到相关竞争，市场大部分参与者的存款定价保持在相似水平 [141] 问题16: 金融科技投资热潮对Canopy的投资能力、融资和退出估值的影响 - Canopy去年投资活跃，投入约1.7亿美元，后续追加至2.2亿美元，认为这一趋势对其是积极的，将继续保持活跃 [145][146]

业绩总结 - 截至2020年12月31日，Tier 1资本为521.6百万美元[6] - 2020年第四季度净利息收入为62,301千美元，较上一季度增长21.4%[63] - 2020年全年非GAAP税前预提收入为117,947千美元，较2019年增长94%[35] - 2020年总资产为7,872,303千美元，较2019年第四季度的4,812,828千美元增长63.1%[60] 用户数据 - 截至2020年12月31日，总HFI无担保贷款和租赁为2,511.4百万美元，ACL与公允价值标记占总HFI无担保贷款和租赁的比例为3.0%[6] - 2020年第四季度贷款和租赁发放总额为808百万美元，较上一季度增长15%[23] - 2020年第四季度客户现场访问的总金额为439.3百万美元，访问率为27.9%[11] - 零售存款总额为43.4亿美元，截至2020年12月31日[41] 未来展望 - 2020年第四季度的流动性比率为18.8%[49] - 2020年第四季度的CET1资本比率为12.2%[47] - 核心净利差（NIM）在2020年下半年因强劲贷款生产回升至疫情前水平[45] 新产品和新技术研发 - SBA 7(a)项目的担保比例从75%提高至90%[33] - 2020年SBA担保贷款销售额为431.4百万美元，69.2%的保留率[38] 市场扩张和并购 - 2020年第四季度总贷款和租赁组合（不包括PPP）为4.82十亿美元，较2019年第四季度增长34%[22] - 2020年贷款和租赁投资总额为5,145,082千美元，较2019年第四季度的2,627,286千美元增长95.7%[60] 负面信息 - 2020年第四季度非利息收入（损失）为10,803千美元，较2019年第四季度的20,125千美元下降46.3%[59] - 2020年第四季度的非利息支出为52,435千美元，较2019年第四季度增长18.5%[59] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年第四季度的效率比率为71.7%[52] - 2020年第四季度的资产回报率（ROA）为1.25%[52] - 2020年第四季度的股东权益回报率（ROE）为15%[52]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to . Commission file number: 001-37497 LIVE OAK BANCSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) North Carolina 26-4596286 (State or other jur ...

业绩总结 - 截至2020年9月30日，贷款和租赁的总额为23.281亿美元[4] - 第三季度净利息收入为4460万美元，较第二季度增长15%[50] - 第三季度小企业贷款的净收益为4320万美元，较去年同期增长67.5%[63] - 2020年第三季度税前收入为31,897千美元，较第二季度的7,554千美元增长322.5%[93] - 2020年第三季度的效率比率为43.89%，显著改善于第二季度的76.87%[100] 用户数据 - 截至2020年9月30日，零售存款总额为40.4亿美元，开放账户数量为60,100个[70] - 2020年第三季度，消费者储蓄利率降低了115个基点至0.70%[73] - 2020年第三季度，流动性比率为31.0%[81] 贷款和租赁情况 - 截至2020年9月30日，逾期超过30天的贷款比例为0.00%[4] - 2020年9月30日，关注贷款和租赁比例为7.97%[4] - 2020年第三季度贷款和租赁的发放总额为5.62亿美元，较第二季度增长7%[60] - 2020年第三季度的贷款和租赁组合（包括PPP贷款）为6,339,233千美元[99] - 2020年第三季度的贷款组合中，保证贷款余额为221百万美元，无担保贷款余额为233百万美元[32] 信用损失和风险 - 贷款和租赁的信用损失准备金及公允价值标记为6180万美元[4] - 酒店行业的贷款中，26.1%被分类为受批评和分类贷款[7] - 娱乐中心的贷款中，57.3%被分类为受批评和分类贷款[7] - Q3 2020的贷款组合中，酒店贷款的风险等级为中等，贷款价值比（LTV）为65.1%[14] 资本和资产 - 截至2020年9月30日，一级资本为5.322亿美元[4] - 2020年第三季度总资产为8,093百万美元，同比增长76%[40] - 2020年第三季度总股本为5.842亿美元，较第二季度增长7%[48] - 2020年第三季度的流动性比率为31.0%[81] 收入和支出 - 2020年第三季度非利息收入为47,044千美元，较第二季度的22,411千美元增长109.9%[93] - 2020年第三季度非利息支出为42,650千美元，较第二季度的48,100千美元下降11.5%[96] - 2020年第三季度的非利息支出占调整后总资产的比例为0.73%[96] 新产品和技术投资 - Q3 2020的技术投资活动为Live Oak Bancshares带来了1370万美元的收益[42] - Q3 2020的SBA 7(a)贷款发放额为639.9百万美元，较Q3 2019的178.7百万美元增长了258%[24]

财务数据和关键指标变化 - 本季度末资本为5.32亿美元，贷款损失准备金为6200万美元，与23亿美元无担保票据相比，调整后资本比率约为26% [8] - 核心税前、拨备前盈利达2400万美元，较去年同期增长40% [39] - 净利息收入季度增长25%，非利息支出季度下降11%；调整PPP影响和Q2特别奖金后，NII仍有大约17%的增长，费用持平 [40] - 核心净息差（NIM）超过3.25%且呈上升趋势 [56] - Tier 1杠杆率在第二季度大幅下降后，本季度恢复超过50个基点，目前约为8.50 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款组合本季度增长6亿美元，主要源于新增贷款和较慢的提前还款速度 [31] - 除PPP外，本季度新增贷款近10亿美元，其中7(a)贷款为6.39亿美元；贷款业务管道处于历史最高水平 [18] - 本季度共发放近1.2万笔PPP贷款，总额达18亿美元；已确认1360万美元的收入，截至9月30日，资产负债表上仍有4300万美元递延费用待通过贷款豁免实现 [33][35] 酒店贷款业务 - 酒店投资组合有39处房产，目前风险敞口约为1.3亿美元，入住率为59%，平均每日房价为116美元，每间可用客房收入约为74美元 [14] - 本季度将8100万美元的酒店贷款挂牌出售，实际出售面值为5500万美元的票据，亏损520万美元；对未出售的部分贷款进行减记，总计冲销980万美元 [15] 金融科技投资业务 - Live Oak Ventures对Greenlight的投资获得1370万美元的正向估值调整；6家投资公司的账面价值从1860万美元增至9000万美元，实际估值可能接近1.5亿美元 [25][28] - Canapi作为6亿美元的金融科技基金，本季度成功赢得3笔交易 [26] 存款业务 - 直接存款平台拥有5万客户，零售存款达40亿美元；新CD利率为60个基点，客户储蓄利率为70个基点，存款成本季度下降25个基点，储蓄利率今年下降100个基点，CD利率今年下降150个基点 [50] - 未来12个月内，近30亿美元的零售CD和经纪CD将重新定价，预计每年可减少3000万美元的净利息支出，相当于40 - 50个基点的NIM [51] 各个市场数据和关键指标变化 - SBA和USDA产品的二级市场利差显著提高，贷款销售收益达到或接近历史最高水平 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为美国最透明的银行，通过详细披露贷款组合质量和资本状况来增强市场信心 [7] - 坚持以客户为中心，通过专业服务、资本支持和技术手段助力小企业发展 [30] - 继续加强金融科技投资，通过Live Oak Ventures和Canapi参与金融科技领域，获取技术和资本收益 [23][26] - 推进新存款平台的建设和推广，计划在明年初向小企业进行广泛市场推广，并转换现有消费者存款业务 [57] - 凭借在SBA贷款领域的领先地位和多元化的业务布局，公司在小企业贷款市场具有较强的竞争力，且受益于行业竞争格局的变化 [20][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国小企业面临困境，但公司贷款组合质量良好，资本充足，有能力应对不确定性 [7][8] - 尽管市场存在诸多不确定性，但公司业务发展态势良好，投资开始转化为利润，对未来盈利增长充满信心 [21][22] - 新存款平台的推出将为公司带来新的发展机遇，有助于深化客户关系、捕捉交易流量和提供流动性支持 [51][57] 其他重要信息 - 公司将按季度公布贷款组合的详细数据，包括信用储备、公允价值、延期还款和SBA补贴等信息 [13] - 公司在地理上具有多元化的业务布局，减少了集中风险 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 酒店贷款出售的原因及未来是否还有类似销售计划 - 酒店是受疫情影响最严重的行业之一，出售贷款是为了减轻长期管理负担，将精力集中于其他业务；同时，二级市场表现强劲也是决策因素之一。未来如有必要，公司会继续采取类似措施管理风险 [61][62][65] 问题2: 未来2 - 4个季度的净冲销水平预测 - 由于华盛顿政策的不确定性，公司无法准确预测净冲销水平，但预计会有更多支持小企业的政策出台 [66][67] 问题3: 未来2 - 3个季度的费用趋势 - 随着贷款业务增加，公司需要增加部分员工，费用可能会适度上升，但公司会努力保持费用相对平稳；前期投资在未来会有回报，可能会带来适度的季度费用增加 [68][69] 问题4: 未来贷款发放量的预期 - 公司贷款管道处于历史最高水平，保守估计每年可发放25 - 30亿美元的贷款；目前市场竞争格局变化带来了新的业务机会，但持续时间不确定 [72][73] 问题5: SBA的6个月P&I计划对贷款发放量的影响 - 该计划对本季度约三分之一的贷款发放有促进作用，但大部分客户即使没有该补贴也有贷款需求；公司还从传统贷款机构吸引了部分业务 [74][75][77] 问题6: 存款平台投资对费用的影响 - 存款平台转换和贷款转换将带来一定收益，但规模相对较小；公司会将节省的资金重新投入新产品开发，未来12 - 18个月技术支出不会有大幅变化 [79] 问题7: 全储备覆盖率下降的原因及对储备水平的信心 - 失业率预测的改善和公司对贷款压力的微观评估影响了储备模型；公司对储备策略有信心，强大的服务平台有助于应对不确定性 [82][83] 问题8: 疫情是否带来新的贷款垂直领域机会及进入新领域的计划 - 公司在过去几个季度暂停了进入新垂直领域的计划，目前更关注现有业务的发展；疫情使部分现有垂直领域出现更多机会，公司对现有业务布局感到满意 [85]

公司业务开展模式 - 公司主要通过商业银行子公司开展业务，大量贷款由SBA和USDA相关项目担保[162] 疫情对公司业务的影响 - 2020年第二季度末，因疫情影响，信贷相关准备金需求显著增加[168] - 疫情使二级市场贷款销售收益在未来可能减少，3月下旬和4月初已受影响[169] - 疫情可能使公司未来利息收入减少，因与受影响借款人合作及可能出现的信贷损失[170] 公司资本比率情况 - 截至2020年6月30日，公司和银行的资本比率均超过监管要求，但信贷损失可能产生不利影响[171] 公司流动性及资金成本情况 - 公司维持多个流动性来源，上半年增加贷款销售、存款和借款规模，资金成本上升或影响净息差[172] 公司从PPPLF借款情况 - 美联储设立PPPLF为PPP贷款提供融资，借款利率0.35%，无费用[174] - 截至2020年6月30日，公司从PPPLF借款17.2亿美元[174] 公司PPP贷款资金情况 - 截至2020年6月30日，公司从美国小企业管理局（SBA）获得10847笔薪资保护计划（PPP）贷款资金，贷款发放额达17.4亿美元[175] 公司贷款还款情况 - 截至2020年6月30日，公司估计，在摊销成本计算的总贷款和租赁（不包括PPP贷款）中，60%的贷款可获得SBA提供的6个月还款，9%的贷款实施了还款延期[176] 公司特定行业无担保贷款和租赁占比情况 - 截至2020年6月30日，公司在酒店、葡萄酒和精酿饮料、教育服务、娱乐中心、健身中心和快餐餐厅等行业的无担保贷款和租赁分别占比8.1%（1.789亿美元）、4.6%（1.016亿美元）、3.6%（8040万美元）、2.6%（5680万美元）、1.0%（2280万美元）和0.6%（1230万美元）[178] 公司净收益及每股收益情况 - 2020年第二季度，公司净收益为380万美元，摊薄后每股收益0.09美元，而2019年同期净收益为490万美元，摊薄后每股收益0.12美元[180] - 2020年上半年，公司净亏损380万美元，摊薄后每股亏损0.10美元，而2019年同期净收益为730万美元，摊薄后每股收益0.18美元[181] 公司贷款和租赁信贷损失拨备及按公允价值计量的贷款净损失情况 - 2020年第二季度，贷款和租赁信贷损失拨备增加650万美元，增幅191.9%；按公允价值计量的贷款净损失增加380万美元，增幅139.0%[182] - 2020年上半年，贷款和租赁信贷损失拨备增加1530万美元，增幅237.6%；按公允价值计量的贷款净损失增加1660万美元，增幅340.6%[182] 公司净利息收入、平均生息资产及净利息收益率情况 - 2020年第二季度，净利息收入增加700万美元，增幅20.5%，达到4090万美元；平均生息资产增加27.3亿美元，增幅74.6%，达到64亿美元；净利息收益率从3.71%降至2.56%[184] - 2020年上半年，净利息收入增加1650万美元，增幅25.6%，达到8110万美元；平均生息资产增加19.3亿美元，增幅54.7%，达到54.7亿美元；净利息收益率从3.68%降至2.97%[185] 公司其他非利息收入及所得税收益情况 - 2020年上半年，其他非利息收入增加270万美元，增幅79.3%；所得税收益增加730万美元[185] 公司贷款和租赁信贷损失拨备对比情况 - 2020年第二季度贷款和租赁信贷损失拨备为1000万美元，较2019年同期的340万美元增加650万美元；2020年上半年为2180万美元，较2019年同期的640万美元增加1530万美元[195] 公司投资性贷款和租赁情况 - 截至2020年6月30日，按历史成本计算的投资性贷款和租赁为38.2亿美元，较2019年6月30日增加24.5亿美元，增幅178.7%[196] - 2020年第二季度PPP贷款发放17.4亿美元，推动了投资性贷款和租赁的增长；排除PPP贷款发放及相关未实现净费用后，2020年6月30日投资性贷款和租赁余额为21.3亿美元，较2019年6月30日增加7.582亿美元，增幅55.4%[196] 公司净利息收入、利率差、净息差对比情况 - 2020年第二季度净利息收入为4089.8万美元，利率差为2.54%，净息差为2.56%；2019年同期分别为3393.5万美元、3.63%、3.71%[187] - 2020年上半年净利息收入为8105.9万美元，利率差为2.93%，净息差为2.97%；2019年同期分别为6454万美元、3.61%、3.68%[189] 公司总利息收入、总利息支出及净利息收入对比情况 - 2020年第二季度与2019年同期相比，总利息收入增加1167.9万美元，总利息支出增加471.6万美元，净利息收入增加696.3万美元[192] - 2020年上半年与2019年同期相比，总利息收入增加2523万美元，总利息支出增加871.1万美元，净利息收入增加1651.9万美元[192] 公司总生息资产平均余额及平均收益率对比情况 - 2020年第二季度末，总生息资产平均余额为63.97995亿美元，平均收益率为4.19%；2019年同期分别为36.64166亿美元、6.04%[187] - 2020年上半年末，总生息资产平均余额为54.65505亿美元，平均收益率为4.78%；2019年同期分别为35.32915亿美元、6.00%[189] 公司贷款担保比例及风险管理因素 - 典型的SBA 7(a)贷款有75%的担保，USDA担保比例根据贷款规模在50% - 90%之间，公司认为遵守SBA和USDA的法规和指导是管理风险的关键因素[194] 公司净撇账情况 - 2020年第二季度净撇账为180万美元，占按历史成本计算的季度平均投资贷款和租赁的0.21%，2019年同期为12.1万美元，占比0.04%；2020年上半年净撇账总计460万美元，2019年同期为3.4万美元，增加450万美元，增幅13370.6%[197] 公司非SBA或USDA担保的非performing贷款和租赁情况 - 2020年6月30日，非美国中小企业管理局（SBA）或美国农业部（USDA）担保的非 performing 贷款和租赁总计1310万美元，占按历史成本计算的投资贷款和租赁组合的0.34%，2019年同期为650万美元，占比0.48%[198] 公司非利息收入情况 - 2020年第二季度非利息收入为2241.1万美元，较2019年同期增加776.1万美元，增幅52.98%；2020年上半年非利息收入为2815.3万美元，较2019年同期增加18.7万美元，增幅0.67%[201][202] 公司贷款服务收入情况 - 2020年第二季度贷款服务收入为669.1万美元，较2019年同期减少37.2万美元，降幅5.27%；2020年上半年贷款服务收入为1311.3万美元，较2019年同期减少136万美元，降幅9.4%[201][202] 公司贷款服务资产重估净亏损情况 - 2020年第二季度贷款服务资产重估净亏损为157.1万美元，较2019年同期减少167.4万美元，减幅51.59%；2020年上半年贷款服务资产重估净亏损为626.3万美元，较2019年同期减少102.2万美元，减幅14.03%[201][202] 公司贷款销售净收益情况 - 2020年第二季度贷款销售净收益为1069.5万美元，较2019年同期增加468万美元，增幅77.81%；2020年上半年贷款销售净收益为2180.7万美元，较2019年同期增加1159.4万美元，增幅113.52%[201][202] 公司按公允价值计量的贷款净亏损情况 - 2020年第二季度按公允价值计量的贷款净亏损为108.9万美元，较2019年同期增加388万美元，增幅139.02%；2020年上半年按公允价值计量的贷款净亏损为1172.7万美元，较2019年同期增加1660.1万美元，增幅340.6%[201][202] 公司贷款和租赁发放额情况 - 2020年第二季度贷款和租赁发放额为2.175055亿美元，2019年同期为5250.88万美元；2020年上半年贷款和租赁发放额为2.675689亿美元，2019年同期为9159.39万美元[205][206] 公司担保贷款出售额情况 - 2020年第二季度担保贷款出售额为15498万美元，较2019年同期增加8304万美元，增幅115.4%；2020年上半年担保贷款出售额为31727.7万美元，较2019年同期增加18240.3万美元，增幅135.2%[205][206] 公司已出售担保贷款未偿还余额情况 - 2020年6月30日，已出售担保贷款的未偿还余额为28.40429亿美元，2019年同期为28.70108亿美元[205][206] 公司公允价值计量贷款净损失对比情况 - 2020年第二季度公允价值计量贷款净损失较2019年同期增加390万美元，增幅139.0%；上半年增加1660万美元，增幅340.6%[211] 公司非利息费用情况 - 2020年第二季度非利息费用较2019年同期增加850万美元，增幅21.5%；上半年增加1980万美元，增幅25.5%，主要因薪资和员工福利增加[213][214] 公司薪资和员工福利情况 - 2020年第二季度薪资和员工福利较2019年同期增加880万美元，增幅40.0%；上半年增加1500万美元，增幅34.2%，全职员工从531人增至640人[213][215] 公司所得税费用及有效税率情况 - 2020年第二季度所得税费用较2019年同期增加81.2万美元，有效税率从11.8%升至28.1%；上半年所得税收益为630万美元，有效税率为 - 62.2%[211][222] 公司总资产情况 - 2020年6月30日总资产为82.1亿美元，较2019年12月31日增加34.0亿美元，增幅70.6%[223] 公司上半年资产变动情况 - 2020年上半年现金及现金等价物增加11.3亿美元，增幅508.9%；投资证券增加2.397亿美元，增幅44.4%；贷款和租赁投资增加20.2亿美元，增幅77.0%[223][224][225] 公司存款及借款情况 - 2020年6月30日存款为58.7亿美元，较2019年12月31日增加16.5亿美元，增幅38.9%；借款增至17.2亿美元，2019年末仅1.4万美元[228][229] 公司股东权益情况 - 2020年6月30日股东权益为5.484亿美元，较2019年12月31日增加160万美元，账面价值从每股13.20美元增至13.53美元[230] 公司普通股转换情况 - 2020年上半年20万股B类普通股转换为A类普通股，价值增加210万美元[231] 公司旅行和广告营销费用情况 - 2020年第二季度旅行和广告营销费用合计减少220万美元，降幅69.2%；上半年减少160万美元，降幅28.4%，因疫情暂停部分活动[220] 公司不良资产和债务重组情况（含公允价值计量贷款） - 2020年6月30日，包括按公允价值计量的贷款在内，公司不良资产和债务重组总额为1.343亿美元，较2019年12月31日增加2320万美元，增幅20.9%[235] 公司不良资产和债务重组情况（不含公允价值计量贷款） - 2020年6月30日，不包括按公允价值计量的贷款，公司不良资产和债务重组总额为6520万美元，较2019年12月31日增加2330万美元，增幅55.7%[239] 公司不良贷款和租赁占总资本比例情况 - 2020年6月30日，不包括按公允价值计量的贷款，不良贷款和租赁占公司总资本的8.1%，2019年12月31日为4.4%；仅考虑无担保部分，该比例分别为2.6%和1.5%[241] 公司潜在问题和分类贷款及租赁情况 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，潜在问题和分类贷款及租赁（不包括按公允价值计量的贷款）分别为1.469亿美元和1.291亿美元[243] - 2020年6月30日，受SBA或USDA担保的潜在问题和分类贷款及租赁为7900万美元，无担保风险敞口为6800万美元，占按历史成本计算的总投资无担保风险敞口的4.9%；2019年12月31日，相应数据分别为6580万美元、6330万美元和5.4%[243] 公司风险等级5的贷款和租赁情况 - 2020年上半年，风险等级5的贷款和租赁（不包括按公允价值计量的贷款）增加，主要集中在五个领域，同时酒店、政府合同和自助存储领域有所减少[245] - 2020年6月30日和2019年12月31日，风险等级5的贷款和租赁（不包括按公允价值计量的贷款）分别为9440万美元和8950万美元[245] 公司贷款和租赁的信用损失准备金情况 - 贷款和租赁的信用损失准备金（ACL

财务数据和关键指标变化 - 公司二季度财报受PPP和上半年过剩流动性影响 资产负债表同比增长92% 环比增长56% [49][50] - 净利息收入较一季度略有增加 PPP积极影响被利率下降100个基点所抵消 [50] - 非利息费用环比下降3% 尽管计提了700万美元绩效奖金 但被PPP递延费用增加约400万美元所抵消 [50][51] - 净息差（NIM）下降99个基点 约一半与PPP和流动性有关 流动性比率跃升近15% [56] - 一级杠杆率受PPP和过剩流动性影响下降 风险加权资本比率基本不受影响 [56] - 预计未来一年随着PPP贷款被豁免或到期 以及过剩资本的配置 利润率和流动性将回归正常水平 [57] - 二季度确认PPP净费用540万美元和总利息收入330万美元 预计大部分贷款将在年底或明年年初被豁免 [59] - 核心贷款组合环比增长3% 提前还款速度放缓 有助于推动经常性收入增长 [60][74] - 有担保待售贷款在本季度增加20% 达到11亿美元 提供稳定收益和流动性 [61] - 储蓄率自年初以来下降85个基点 一年期定期存款利率下降145个基点 零售存款余额本季度增长超20% 账户数量增长15% 存款总成本降至8个基点 [64] - 未来一年约30亿美元定期存款将到期 预计核心利润率将在未来12个月内稳步回升至历史水平 [66] - 季度末现金和投资超过20亿美元 流动性比率为36% 超60%的资产为现金、投资或其他政府担保贷款（不包括PPP贷款） 包括PPP贷款时该比例接近70% [67][68] 各条业务线数据和关键指标变化 - PPP业务方面 4月3日启动 三周内发放约1万笔贷款 总额约18亿美元 产生约6000万美元手续费 返还700万美元给客户 [8] - 核心贷款业务 本季度发放4.3亿美元核心贷款 涉及受影响较小的业务领域 [60] - 美国农业部（USDA）贷款业务量增加 是1.8亿美元传统贷款的重要组成部分 主要包括可再生能源、太阳能和生物能源产品以及鸡肉贷款 [62] 各个市场数据和关键指标变化 - 二级市场在一季度末受到压力 价格下跌 二季度开始复苏 目前销售价格已恢复到疫情前水平 [76][77] - 公司预计未来将回归出售约三分之一的SBA贷款和全部USDA贷款的目标 [78] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于支持小企业 提供资金和技术产品服务 帮助客户应对疫情挑战 [47][80][81] - 持续与nCino、Finxact、Apiture、Payrailz等合作伙伴合作 致力于改变银行业基础设施 打造未来银行 [84] - 已在Finxact核心系统上开展PPP贷款业务 并开设首个储蓄账户 下一步目标是推出一流的商业支票账户 [85] - 行业竞争方面 竞争对手在市场上有所退缩 公司获得了一些优质信贷机会 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对小企业产生重大影响 政府项目为客户提供了必要的流动性和喘息空间 但公司的工作仍未完成 [47][48] - 尽管本季度数据受PPP和利率影响 但公司核心业务表现稳健 预计未来随着PPP贷款的处理和资本的配置 利润率和效率将得到改善 [50][79] - 公司对资本比率有信心 短期内不需要进行资本筹集行动 [73] - 预计疫情结束后 信贷成本将恢复正常 推动盈利能力和回报率提高 [79] 其他重要信息 - 公司投资的nCino于上周上市 截至昨晚市值达67.5亿美元 其收入从2018财年的5800万美元增长到2020年的1.38亿美元 [39][40] - 公司拥有Finxact 16%、Payrailz 15%、DefenseStorm 6%、Savannah 3%和Greenlight 4%的股份 这些公司未来12个月左右将筹集更多资金 [43] - 公司本季度推出新品牌 强调服务小企业主的宗旨 [86] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍幻灯片7中高风险行业客户的情况 - 公司在快餐行业有1200万美元敞口 其中400万美元来自西海岸一家早餐店 该店去年EBITDA为400万美元 目前已完全关闭 但该业务具有可行性 公司将提供帮助 [92] - 健身中心大型客户状况良好 酒店业务部分项目有改善 但部分全服务型项目恢复需要较长时间 家庭娱乐中心行业受影响严重 需要进行工作安排 公司对这些行业有适当储备 [94][97][99][101] 问题2: 如何看待当前费用运行率的可持续性 - 公司最大的费用项目是薪资和福利 预计不会增加人员 该部分费用将保持稳定 其他如差旅、广告和品牌等费用已下降 预计未来仍将保持高效 [103][104] 问题3: 商业支票账户的推出时间 - 目前计划在第三季度末推出 公司每天都在推进相关工作 预计90天后会发送开户链接邮件 [106][107] 问题4: 此次危机对银行金融科技投资的影响 - 危机加速了银行对金融科技的投资 与数字开户、服务等关键工作流程相关的软件公司需求加速增长 估值上升 而与收银机等相关的软件公司可能会有估值折扣 [111][112] 问题5: 75%的现有借款人获得PPP贷款是客户主动还是公司主动 - 公司主动与客户保持密切联系 疫情初期为1288名现有客户提供还款延期 后来SBA提供六个月还款支持后 部分客户暂停延期申请 约3000名客户获得PPP贷款 是公司与客户双向沟通的结果 [120][122][124][125] 问题6: 过去三周的情况以及对政府未来政策的看法 - 公司85%的员工认为客户非常乐观 政府可能会将旗舰产品贷款额度从500万美元提高到1000万美元 并将政府担保比例从75%提高到90% 还可能为SBA借款人再提供六个月的本金和利息支付 此外 可能会有针对严重困境企业的PPP版本和小额贷款加速豁免或全面豁免政策 公司预计这些政策将在8月中旬前出台 [128][129][130][131]

公司资本与监管情况 - 截至2020年3月31日，公司及其银行子公司的资本比率均超过监管要求，但进一步的信贷损失可能对报告和监管资本比率产生不利影响[153] - 2016年7月29日起，公司成为金融控股公司，需满足资本、管理和社区再投资法案等要求，否则可能面临新金融活动或收购限制[146] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司展示了不同层面（合并和银行）的多项资本金额和比率情况[227] 公司借款与融资情况 - 截至2020年4月30日，公司从美联储的薪资保护贷款融资机制（PPLF）借款4.627亿美元，借款利率为0.35% [155] - 截至2020年5月5日，公司已从美国小企业管理局（SBA）获得9582笔薪资保护计划（PPP）贷款的资金，总额达17亿美元，贷款期限两年，利率1% [156] - 公司维持多种流动性来源，批发融资市场仍对其开放，但短期融资利率近期波动，担保贷款二级市场虽开放但已疲软 [154] - 2020年3月31日借款从1.4万美元增至5000万美元[196] 新冠疫情对公司业务影响 - 新冠疫情对贷款和租赁的信贷损失准备金、按公允价值计量的贷款、贷款服务资产重估和贷款销售净收益产生重大影响，经济状况恶化可能导致信贷损失准备金进一步增加和负公允价值标记 [150] - 新冠疫情可能导致未来贷款销售收益减少，3月下旬已开始感受到影响，二级市场状况开始疲软 [151] - 新冠疫情可能导致利息收入减少，公司正与受影响借款人合作推迟还款、利息和费用，若出现信贷损失，应计利息收入和费用需冲回 [152] 公司收入构成 - 公司主要通过净利息收入和政府担保贷款的发起与销售产生收入，贷款保留收入主要为利息收入，贷款销售收入包括贷款服务收入、相关服务资产重估和贷款销售净收益 [148] 公司发展历程 - 2018年公司成立Canapi Advisors, LLC提供投资咨询服务，2019年Live Oak Clean Energy Financing LLC成为银行子公司 [147] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司净亏损760万美元，摊薄后每股亏损0.19美元，而2019年第一季度净收益为240万美元，摊薄后每股收益0.06美元[160] - 2020年第一季度净利息收入增加960万美元，增幅31.2%，达到4020万美元，2019年同期为3060万美元[162] - 2020年第一季度平均生息资产增加11.3亿美元，增幅33.3%，达到45.3亿美元，2019年同期为34.0亿美元[162] - 2020年第一季度贷款和租赁信贷损失拨备增加880万美元，增幅289.1%[161] - 2020年第一季度按公允价值计量的贷款净损失增加1270万美元，增幅610.7%[161] - 2020年第一季度贷款销售净收益增加690万美元，增幅164.7%，担保贷款销售从2019年第一季度的6290万美元增至1.623亿美元[161] - 2020年第一季度所得税收益增加810万美元，主要因《CARES法案》带来370万美元估计收益[161] - 2020年第一季度净撇账为280万美元，占按历史成本计量的季度平均投资贷款和租赁的0.58%，2019年同期为净收回8.7万美元，占比(0.03)%[171] - 2020年3月31日，非美国中小企业管理局或美国农业部担保的不良贷款和租赁总计960万美元，占按历史成本计量的投资贷款和租赁组合的0.48%，2019年同期为730万美元，占比0.66%[172] - 2020年第一季度非利息收入为574.2万美元，较2019年同期减少757.4万美元，降幅56.9%[175] - 2020年第一季度贷款服务收入为642.2万美元，较2019年同期减少98.8万美元，降幅13.3%[175] - 2020年第一季度贷款销售净收益为1111.2万美元，较2019年同期增加691.4万美元，增幅164.7%[175] - 2020年第一季度按公允价值计量的贷款净亏损为1063.8万美元，较2019年同期增加1272.1万美元，增幅610.7%[175] - 2020年第一季度非利息支出为4949.1万美元，较2019年同期增加1129万美元，增幅29.6%[175] - 2020年第一季度薪资和员工福利支出为2806.3万美元，较2019年同期增加620.8万美元，增幅28.4%[175] - 2020年第一季度所得税收益为780万美元，有效税率为(50.6)%，2019年同期所得税支出为31.7万美元，有效税率为11.8%[188] - 2020年3月31日总资产为52.8亿美元，较2019年12月31日的48.1亿美元增加4.613亿美元，增幅9.6%[189] - 2020年3月31日现金及现金等价物为4.151亿美元，较2019年12月31日的2.235亿美元增加1.915亿美元，增幅85.7%[189] - 2020年前三个月投资证券总额从5.4亿美元增至5.742亿美元，增加3410万美元，增幅6.3%[190] - 2020年前三个月待售贷款从9.664亿美元增至9.961亿美元，增加2960万美元，增幅3.1%[191] - 2020年前三个月投资用贷款和租赁从26.3亿美元增至28.2亿美元，增加1.902亿美元，增幅7.2%[192] - 2020年前三个月存款从42.3亿美元增至46.4亿美元，增加4.13亿美元，增幅9.8%[195] - 2020年3月31日股东权益为5.338亿美元，较2019年12月31日的5.324亿美元略有增加[197] - 2020年3月31日非 performing资产和问题债务重组总额为1.367亿美元，较2019年12月31日增加3790万美元，增幅38.4%[202] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，潜在问题和分类贷款及租赁分别为1.432亿美元和1.291亿美元[209] - 2020年3月31日和2019年12月31日，风险等级5的贷款和租赁（不包括按公允价值计量的贷款）分别为9620万美元和8950万美元，2020年第一季度增长主要集中在五个领域[211] - 贷款和租赁的信用损失准备金（ACL）从2019年12月31日的2820万美元增加770万美元（27.2%），至2020年3月31日的3590万美元，占按历史成本持有的投资贷款和租赁的比例从1.6%升至1.8%[215] - 自2019年12月31日以来，实际逾期的投资贷款和租赁增加3320万美元，90天以上逾期的贷款和租赁增加2120万美元（54.3%）[216] - 2020年3月31日，流动性主要来源总额为13.8亿美元，占总资产的26.2%，较2019年12月31日的11.9亿美元（占总资产24.8%）增加1.902亿美元[217] 公司贷款业务相关情况 - 截至2020年3月31日，公司在医疗、酒店等行业的风险敞口分别占总贷款和租赁的15.7%（6.002亿美元）、6.3%（2.423亿美元）等，其中49.9%为政府担保贷款[158] - 截至2020年3月31日，按历史成本计算的投资性贷款和租赁为19.8亿美元，较2019年3月31日增加8.702亿美元，增幅78.0%[170] - 公司根据客户需求提供60或90天的全额贷款还款或本金还款延期计划[157] - 2020年第一季度贷款和租赁发放额为5.01亿美元，较2019年同期的3.91亿美元增加1.1亿美元[177] 公司资产相关情况 - 2020年3月31日，投资证券组合无抵押，有5.742亿美元可作为可贷抵押品[219] 公司合同义务与资本承诺 - 截至2020年3月31日，公司重大固定和可确定的合同义务总计4.695246亿美元，按付款期限划分有不同金额分布[221] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司有1690万美元未出资的资本承诺[221] 公司资产负债表特征 - 2020年3月31日，资产负债表资产敏感，总累积缺口头寸为1.3%，与上一季度相比相对稳定[223] 公司关键会计政策和估计 - 公司认为确定贷款和租赁的信用损失准备金、按公允价值计量的贷款估值等为关键会计政策和估计[230] - 估计值的变化或使用不同估计值会对公司财务状况、经营成果或流动性产生重大影响[231] 公司市场风险与管理 - 管理层认为利率风险是最重大的市场风险[232] - 公司资产/负债管理委员会（ALCO）监测和管理利率风险[233] - 资产/负债管理的目标是在公司风险准则内最大化净利息收入[234] - 公司采用收益模拟模型分析净利息收入对利率变化的敏感性[235] - 模型基于合同现金流和重新定价特征，并纳入市场假设[235] - 模型包含银行各产品线活动水平的管理预测[235] - 假设具有不确定性，净利息收入或利率波动影响无法精确预测[235] - 实际结果可能与模拟结果存在重大差异[235] - 差异原因包括利率变化的时间、幅度和频率以及市场条件和管理策略的变化[235]

公司股东与员工情况 - 截至2020年1月31日，公司有341名有记录的有表决权普通股股东[18] - 截至2019年12月31日，公司有603名全职员工和32名兼职员工[24] 公司控制权相关规定 - 若个人或公司收购银行控股公司任何类别有表决权证券的25%或以上，可确凿推定存在控制权；若收购10%或以上但低于25%，在特定情况下也可推定存在控制权（可反驳）[29] 监管规则变化及影响 - 2020年1月30日，美联储修订“控制”规则，新规于4月1日生效，公司正在评估其影响[30] 银行收购与合并审批规定 - 银行控股公司收购银行有表决权股份超5%、收购银行全部或大部分资产、与其他银行控股公司合并或整合需美联储事先批准[33] - 银行合并需获得适当联邦银行监管机构的事先书面批准，且禁止导致垄断或严重减少竞争的合并[37][38] - 银行控股公司直接或间接收购超过5%投票股份或几乎所有资产，或与其他银行控股公司合并，需事先获得美联储批准[65] 公司性质 - 公司于2016年申请并成为金融控股公司[32] 地方监管机构权力 - 北卡罗来纳州银行委员会对北卡罗来纳州银行有广泛监管和执法权[40][41] 银行资本分配限制 - 银行支付股息后若会导致“资本不足”，则禁止进行资本分配，包括支付股息[46] 银行控股公司股权交易通知规定 - 银行控股公司购买或赎回已发行股权证券，若总对价与前12个月此类交易净对价之和达合并净资产的10%或以上，需提前书面通知美联储[48] 资本标准比率 - 适用资本标准下，最低风险资本比率为普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6%、总资本与风险加权资产比率8%，资本保护缓冲为普通股一级资本与风险加权资产比率2.5%[52] 公司风险资本比率情况 - 2019年12月31日，公司风险资本比率分别为普通股一级资本与风险加权资产比率14.85%、一级资本与风险加权资产比率14.85%、总资本与风险加权资产比率16.10%[53] 银行控股公司杠杆比率规定及公司情况 - 美联储规定银行控股公司最低杠杆比率为一级资本与平均总资产（扣除商誉和其他无形资产）比率4%，公司2019年12月31日该比率为10.65%，2018年12月31日为13.40%[54] 社区银行杠杆比率规则 - 社区银行杠杆比率最低为8%，最高为10%，FDIC于2019年9月17日将最低要求设定为9%，规则于2020年1月1日生效，公司未选择实施该框架[62][63] 银行与关联方交易限额 - 银行与关联方“涵盖交易”与单一关联方限额为银行资本和盈余的10%，与所有关联方交易总额限额为20%[66] FDIC保险相关情况 - FDIC标准保险覆盖金额为每位存款人250,000美元，银行2019年和2018年保险评估分别为340万美元和320万美元[68][69] - FDIC初始基础评估率为5 - 35个基点，有三种调整方式，包括长期无担保债务最多降低5个基点、持有其他存款机构债务增加、非良好评级和资本充足银行经纪存款超过10%增加不超过10个基点[71] 债券评估情况 - FICO评估持续至2019年其债券到期[73] 银行隐私政策 - 银行已制定隐私政策以符合联邦要求[74] 公司投资情况 - 公司在2019年12月31日对亚特兰大联邦住房贷款银行的股票投资为330万美元[75] 社区银行规则豁免情况 - 社区银行若总合并资产等于或少于100亿美元，且交易资产和负债等于或少于其总合并资产的5%，可免受沃尔克规则限制，公司和Live Oak银行目前低于这些门槛[81] 银行贷款集中度情况 - 截至2019年12月31日，银行的建设与开发（C&D）贷款集中度占银行资本的147.1%，商业房地产（CRE）贷款集中度（扣除自用贷款后）占资本的146.9%[88] 贷款严格监管审查标准 - 若机构的建设、土地开发和其他土地（C&D）总报告贷款占机构总资本的100%或以上，或CRE贷款占机构总资本的300%或以上且其CRE贷款组合未偿还余额在过去36个月内增加50%或以上，将受到更严格监管审查[90] 企业所得税税率 - 《减税与就业法案》设立新的统一企业联邦法定所得税税率为21%[99] 公司有效税率预测 - 基于2020年当前预测，2020年有效税率预计约为25%，但实际有效税率取决于未来收入和支出性质及金额、产生投资税收抵免的实际投资和有离散税收影响的交易[99] 银行相关法案规定 - 2018年5月24日《经济增长、监管放松和消费者保护法案》签署成为法律，资产低于100亿美元的银行可豁免某些合格住房抵押贷款的偿还能力要求[100] - 2019年9月17日，FDIC通过社区银行杠杆率最终规则，设定最低要求为9%，2020年1月1日生效[100] 公司生息资产和付息负债缺口情况 - 截至2019年12月31日，公司生息资产和付息负债的累计缺口为2.09%，表明资产总体将先于负债重新定价[430] 公司贷款和租赁组合利率情况 - 公司贷款和租赁组合中85.3%为随优惠利率或3个月LIBOR调整的浮动利率贷款[436] 利率变动对公司的影响 - 利率上升400个基点时，2020年12月31日结束的12个月净利息收入预计增加17.1%，2021年12月31日结束的12个月预计增加3.5%，2019年12月31日经济价值的权益预计下降23.9%[436] - 利率上升300个基点时，2020年12月31日结束的12个月净利息收入预计增加12.9%，2021年12月31日结束的12个月预计增加2.6%，2019年12月31日经济价值的权益预计下降18.5%[436] - 利率上升200个基点时，2020年12月31日结束的12个月净利息收入预计增加8.6%，2021年12月31日结束的12个月预计增加1.7%，2019年12月31日经济价值的权益预计下降12.5%[436] - 利率上升100个基点时，2020年12月31日结束的12个月净利息收入预计增加4.3%，2021年12月31日结束的12个月预计增加0.9%，2019年12月31日经济价值的权益预计下降6.2%[436] - 利率下降100个基点时，2020年12月31日结束的12个月净利息收入预计减少4.3%，2021年12月31日结束的12个月预计减少0.9%，2019年12月31日经济价值的权益预计增加6.6%[436] 《多德 - 弗兰克法案》影响 - 《多德 - 弗兰克法案》许多方面有待进一步制定规则，对公司和Live Oak Bank的总体财务影响目前无法预估[101]