Live Oak Bancshares (LOB) came out with quarterly earnings of $0.21 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.38 per share. This compares to earnings of $0.36 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. While Live Oak Bancshares has underperformed the market so far this year, the question that comes to investors' minds is: what's next for the stock? There are no easy answers to this key question, but one reliable measure that can help investors address this is the c ...

整体财务关键指标 - 2025年第一季度公司净收入为970万美元，摊薄后每股收益为0.21美元[1] - 2025年第一季度总收入为1.26113亿美元，较上一季度减少195.4万美元，降幅1.5%[5] - 2025年第一季度总非利息支出为8401.7万美元，较上一季度增加276万美元，增幅3.4%[5] - 2025年第一季度净收入为9,668千美元，较2024年第四季度下降1.8%，较2024年第一季度下降65.0%[10] - 2025年第一季度基本每股收益为0.21美元，较2024年第四季度下降4.5%，较2024年第一季度下降66.1%[10] - 2025年第一季度净收入为971.7万美元，摊薄后每股净收入为0.21美元[12] 资产与存款指标 - 第一季度贷款和租赁生产创纪录达14亿美元，存款增长6.355亿美元，总资产增长5.0%至136亿美元[4] - 2025年第一季度贷款和租赁总额为11.061866亿美元，较上一季度增加482.49万美元，增幅4.6%[5] - 2025年第一季度总存款为12.395945亿美元，较上一季度增加635.451万美元，增幅5.4%[5] - 2025年第一季度末公司总资产为135.96亿美元，较2024年第四季度增长5.0%，较2024年第一季度增长18.2%[11] - 2025年第一季度贷款和租赁发放额为13.96亿美元，较2024年第四季度的14.21亿美元略有下降[12] - 2025年第一季度末待售贷款服务的未偿余额为49.50亿美元，较2024年第四季度的47.16亿美元有所增长[12] - 2025年第一季度投资证券可供出售为13.13亿美元，较2024年第四季度增长5.2%，较2024年第一季度增长17.1%[11] - 截至2025年3月31日，公司总利息收益资产平均余额为12757889000美元，收益率为6.77%；截至2024年12月31日，平均余额为12313532000美元，收益率为6.87%[14] - 截至2025年3月31日，公司总利息负债平均余额为11693469000美元，成本率为3.90%；截至2024年12月31日，平均余额为11312514000美元，成本率为4.05%[14] - 截至2025年3月31日，公司有形股东权益为1028121000美元，有形资产为13592378000美元，有形股东权益与有形资产比率为7.56%[16] - 截至2025年3月31日，公司总股东权益为1031447000美元，总股数为45589633股[16] - 截至2025年3月31日，公司总资产为13595704000美元，总负债和股东权益为13126702000美元[14][16] 利息相关指标 - 净利息收入增长3.1%，净息差从3.15%提高5个基点至3.20%[4] - 2025年第一季度贷款及贷款费用收入为195,616千美元，较2024年第四季度增长0.4%，较2024年第一季度增长11.1%[10] - 2025年第一季度总利息收入为213,105千美元，较2024年第四季度增长0.3%，较2024年第一季度增长10.7%[10] - 2025年第一季度总利息支出为112,573千美元，较2024年第四季度下降2.2%，较2024年第一季度增长10.0%[10] - 2025年第一季度净利息收入为100,532千美元，较2024年第四季度增长3.1%，较2024年第一季度增长11.6%[10] - 2025年第一季度净利息收益率为3.20%，较2024年第四季度的3.15%有所上升[12] - 2025年第一季度净利息收入为100532000美元，利率差为2.87%；2024年第四季度净利息收入为97474000美元，利率差为2.82%[14] - 2025年第一季度净利息收益率为3.20%，2024年第四季度为3.15%[14] - 2025年第一季度非利息费用为84017000美元，净利息收入为100532000美元，非利息收入为25581000美元，总营收为126113000美元，效率比率为66.62%[16] 非利息相关指标 - 收入下降1.5%，非利息支出增长3.4%，导致拨备前净收入下降10%[4] - 2025年第一季度总非利息收入为25,581千美元，较2024年第四季度下降16.4%，较2024年第一季度下降2.0%[10] - 2025年第一季度总非利息支出为84,017千美元，较2024年第四季度增长3.4%，较2024年第一季度增长8.1%[10] - 2025年第一季度税前收入为13,132千美元，较2024年第四季度下降0.7%，较2024年第一季度下降40.6%[10] - 2025年第一季度拨备前净收入为42096000美元，2024年第四季度为46810000美元[16] 信贷损失相关指标 - 信贷损失拨备费用为2900万美元[4] - 2025年第一季度贷款和租赁信贷损失拨备为28,964千美元，较2024年第四季度下降13.7%，较2024年第一季度增长77.0%[10] - 2025年第一季度贷款和租赁投资的信贷损失拨备率为1.83%，较2024年第四季度的1.69%有所上升[12] - 2025年第一季度净冲销额为67.74万美元，净冲销与平均贷款和租赁投资的比率为0.27%[12] 资本比率相关指标 - 2025年第一季度普通股一级资本与风险加权资产的比率为10.70%，较2024年第四季度的11.04%有所下降[12] - 2025年第一季度一级杠杆资本与平均资产的比率为8.03，较2024年第四季度的8.21有所下降[12] 业务举措进展 - 两项关键举措取得积极进展，即非利息存款增长和小额贷款业务[4] 有形账面价值指标 - 2025年第一季度有形账面价值每股为22.55美元，2024年第四季度为22.05美元[16]

文章核心观点 - 2025年第一季度Live Oak Bancshares公司净收入970万美元，每股摊薄收益0.21美元，贷款和存款业务增长，虽面临经济不确定性但仍支持小企业发展 [1] 分组1：财务业绩 收入与利润 - 2025年第一季度总收入1.26113亿美元，较2024年第四季度减少195.4万美元，降幅1.5% [4] - 净收入971.7万美元，较2024年第四季度减少18.3万美元，降幅1.8% [4] - 每股摊薄收益0.21美元，较2024年第四季度的0.22美元下降0.01美元 [6] 资产与负债 - 贷款和租赁业务方面，2025年第一季度新增贷款和租赁13.96223亿美元，较2024年第四季度减少2489.5万美元，降幅1.8% [6] - 总贷款和租赁达110.61866亿美元，较2024年第四季度增长4824.9万美元，增幅4.6% [6] - 总资产达135.95704亿美元，较2024年第四季度增长6523.24万美元，增幅5.0% [6] - 总存款达123.95945亿美元，较2024年第四季度增长6354.51万美元，增幅5.4% [6] 其他指标 - 净利息收入增长3.1%，净利息收益率从3.15%提升至3.20% [5] - 非利息支出增长3.4%，导致拨备前净收入下降10% [5] - 信贷损失拨备费用为2900万美元，主要因宏观经济环境下贷款增长所致 [5] 分组2：业务亮点 - 2025年第一季度贷款和存款业务表现强劲，贷款业务创纪录达14亿美元，存款增长6.355亿美元 [5] - 两项关键业务举措取得积极进展，非利息存款和小额贷款业务增长 [5] 分组3：会议安排 - 公司将于2025年4月24日上午9点举办电话会议，讨论财务业绩和业务前景，可通过电话和网络直播参与，会议ID为75855 [2] 分组4：公司信息 - Live Oak Bancshares是金融控股公司，也是Live Oak Bank的母公司，与注重服务和技术的企业合作，重新定义银行业务 [8] 分组5：联系方式 - 投资者关系联系人为CFO Walter J. Phifer，电话910.202.6926 [9] - 媒体关系联系人为Claire Parker，电话910.597.1592 [9]

文章核心观点 - 美国宏观经济存在不确定性，银行在盈利能力和可持续性方面或面临挑战，但部分银行凭借持续扩张、战略业务聚焦和审慎资产管理展现信心，如Live Oak Bancshares, Inc. [1] 行业情况 - 美国宏观经济不确定，银行在盈利能力和可持续性方面面临挑战 [1] 公司情况 - Live Oak Bancshares, Inc.凭借持续扩张、战略业务聚焦和审慎资产管理展现信心 [1]

文章核心观点 Live Oak Bancshares宣布将于2025年4月23日美股收盘后公布2025年第一季度财务结果，并于4月24日上午9点举办电话会议讨论财务结果和业务前景 [1] 财务结果公布 - 公司将于2025年4月23日美股收盘后公布2025年第一季度财务结果 [1] 电话会议安排 - 电话会议时间为2025年4月24日上午9点（美国东部时间） [1] - 可通过电话和网络直播参与，会议ID为75855 [2] - 补充幻灯片演示将在活动前发布到网站，活动结束后12个月内可查看回放 [2] - 电话接入方式：美国拨打800.549.8228，国际拨打+1 646.564.2877，无需密码 [2] - 网络直播登录方式：网址为investor.liveoakbank.com，需提供姓名和电子邮件注册，注册后提供多因素代码 [2] 公司介绍 - Live Oak Bancshares是金融控股公司，也是Live Oak Bank的母公司 [3] - 公司及其子公司与注重服务和技术的企业合作，重新定义银行业务 [3] - 公司官网为liveoakbank.com [3] 联系方式 - 首席财务官Walter J. Phifer联系电话为910.202.6929 [3] - 投资者关系Claire Parker联系电话为910.597.1592 [3]

公司基本信息 - 截至2025年1月31日，公司有207名有记录的有表决权普通股持有人[21] - 截至2024年12月31日，公司有1008名全职员工、17名兼职员工和27名独立承包商[26] 子公司成立情况 - 公司于2010年成立全资子公司Live Oak Number One, Inc.，用于持有银行收回的房产[39] - 公司于2018年成立注册投资顾问公司Live Oak Private Wealth, LLC，为高净值个人和家庭提供战略财富和投资管理服务[39] - 2019年，Live Oak Clean Energy Financing LLC成为银行子公司，该公司于2016年11月成立，旨在为可再生能源应用实体提供融资[40] - 2022年第三季度，Tiburon Land Holdings, LLC作为银行子公司成立，用于持有银行总部附近的土地[40] - 公司于2016年8月成立Live Oak Ventures, Inc.，用于投资与公司金融科技战略倡议相符的业务[41] - 公司于2015年2月成立Live Oak Grove, LLC，为公司员工和商务访客提供现场餐饮服务[41] 公司业务相关说明 - 政府贷款解决方案公司是一家管理和技术咨询公司，专门从事政府担保贷款的结算、会计和证券化流程[41] 公司监管与合规要求 - 银行控股公司收购银行超过5%的有表决权股份、收购银行全部或大部分资产、与其他银行控股公司合并或整合，需事先获得美联储批准[48] - 公司2016年申请并成为金融控股公司[52] - 公司需为Live Oak Bank提供财务支持，且资本贷款在其偿还存款和其他债务后偿还[53] - 公司回购股票若满足特定条件需提前通知美联储，且2022年12月31日后有1%消费税[65][66] - 适用资本标准下最低风险资本比率为：普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6%、总资本与风险加权资产比率8%，资本保护缓冲为2.5% [69] - 美联储规定银行控股公司一级资本与平均总资产最低杠杆比率为4%[71] - 若未达资本要求，银行会面临多种执法补救措施[72] - 《联邦存款保险法》规定未达最低资本要求需采取“迅速纠正措施”，划分五个资本层级[73] - 非“资本充足”银行接受经纪存款有限制[76] - 联邦存款保险公司（FDIC）设定社区银行杠杆率（CBLR）最低要求为9%，公司目前未选择实施该框架[79] - 根据《银行控股公司法》（BHCA），银行控股公司未经美联储事先批准，不得直接或间接收购超过5%有表决权股份或几乎所有银行资产[80] - 《联邦储备法》第23A和23B条规定，银行或其子公司与任一关联方的“涵盖交易”金额不得超过银行资本存量和盈余的10%，与所有关联方的此类交易总额不得超过20%[81] - FDIC标准保险覆盖金额为每位储户每家机构25万美元[83] - 银行控股公司和FDIC监管的存款机构在确定发生需通知的计算机安全事件后，应尽快且不迟于36小时通知美联储或FDIC[90] 公司资本与资产相关数据 - 2024年12月31日公司风险资本比率分别为：普通股一级资本与风险加权资产11.04%、一级资本与风险加权资产11.04%、总资本与风险加权资产12.29% [70] - 公司2024年12月31日一级资本与平均总资产比率为8.21%，2023年12月31日为8.58% [71] - 截至2024年12月31日，Live Oak Bank资本水平符合“资本充足”标准[74] - Live Oak Bank2024年12月31日接受经纪存款不受限[76] - Live Oak银行2024年和2023年保险评估分别为1080万美元和1670万美元，2023年FDIC将存款保险评估率提高2个基点[83][85] - 截至2024年12月31日，银行对亚特兰大联邦住房贷款银行（FHLB）的股票投资为780万美元，以符合成员要求[94] - 银行在2021年12月28日的《社区再投资法》检查中获得“杰出”评级[97] - 截至2024年12月31日，银行的建设与开发（C&D）贷款集中度占银行资本的65.0%，商业房地产（CRE）贷款集中度（不包括业主自用贷款）占资本的198.9%[105] - 截至2024年12月31日，公司和银行总资产分别为129.4亿美元和128.6亿美元[113] 利率与收益相关数据 - 2025年1月，美联储维持联邦基金目标利率上限在4.5%，2024年12月暗示到2025年底降至3.9%[255] - 公司净利息收入增加3060万美元，增幅8.9%[255] - 公司贷款销售净收益增加1440万美元，增幅30.8%[255] - 公司其他非利息收入增加1400万美元[255] - 公司减值费用减少1410万美元[255] - 2024年生息资产平均余额114.98亿美元，利息收入8.12亿美元，收益率7.07%[257] - 2024年计息负债平均余额106.21亿美元，利息支出4.36亿美元，成本率4.11%[257] - 2024年净利息收入3.76亿美元，利差2.96%，净息差3.27%[257] - 2024年平均生息资产与平均计息负债比率为108.26%[257] - 2024年总利息收入较2023年增加12.41亿美元，总利息支出增加9.35亿美元，净利息收入增加3.06亿美元[259] 信贷相关数据 - 2024年信贷损失拨备为9620万美元，较2023年增加4490万美元[262] - 截至2024年12月31日，按历史成本计算的投资性贷款和租赁为99亿美元，较2023年增加16.6亿美元，增幅20.1%[262] - 2024年按历史成本计算的贷款和租赁净冲销为4670万美元，占平均投资性贷款和租赁的0.52%，较2023年增加2530万美元，增幅118.5%[263] - 截至2024年12月31日，非SBA或USDA担保的非 performing 贷款和租赁为8140万美元，占历史成本投资性贷款和租赁组合的0.82%，2023年为3930万美元，占比0.48%[264] - 2024年非利息收入为1.24亿美元，较2023年增加1200万美元，增幅10.8%[267][268] - 2024年贷款服务收入为3153.5万美元，较2023年增加413.6万美元，增幅15.1%[267] - 2024年贷款服务资产重估净损失为1215.5万美元，2023年为净收益488.6万美元，变化为 - 1704.1万美元[267][273] - 2024年贷款销售净收益为6089.9万美元，较2023年增加1435.4万美元，增幅30.8%[267] - 2024年全年贷款和租赁发放额为5.16亿美元，较2023年的3.95亿美元有所增加[271] - 2024年12月31日，公司服务权公允价值的关键假设包括15.6%的加权平均提前还款速度和13.5%的加权平均贴现率，服务权公允价值为55,788美元，较2023年的48,186美元有所增加[276] - 2024年贷款销售净收益增加1440万美元，增幅30.8%，担保贷款销售规模增加1.034亿美元，增幅11.8%，贷款销售溢价平均净收益从2023年的105%增至2024年的107%[278] - 2024年按公允价值计量的贷款净收益为240万美元，而2023年为净亏损350万美元，变动为正590万美元；2024年末贷款账面价值为3.287亿美元，较2023年末的3.88亿美元减少5930万美元，降幅15.3%[279] 费用与税收相关数据 - 2024年非利息费用为3.14239亿美元，较2023年的3.22885亿美元减少864.6万美元，降幅2.7%，主要因可再生能源税收抵免投资减值、FDIC保险和其他费用减少[283] - 2024年薪资和员工福利增加820万美元，增幅4.7%，全职员工从2023年末的952人增至2024年末的1014人，2024年基于股票的薪酬为2640万美元，高于2023年的1790万美元[284] - 2024年所得税费用为1180万美元，有效税率为13.2%，2023年分别为890万美元和10.8%，主要因2024年预期投资税收抵免减少[287] 资产与负债相关数据 - 2024年末总资产为129.4亿美元，较2023年末的112.7亿美元增加16.7亿美元，增幅14.8%，主要因投资性贷款和租赁增长16亿美元，增幅18.5%[288] - 2024年末总存款为117.6亿美元，较2023年末的102.8亿美元增加14.9亿美元，增幅14.5%；2024年末未保险存款约为17.1亿美元，占总存款的14.5%[289] - 2024年末借款增至11280万美元，2023年末为2340万美元，主要因2024年第一季度签订新贷款协议以提高银行资本水平[290] - 2024年末股东权益为10亿美元，2023年末为9.027亿美元；2024年末每股账面价值为22.12美元，2023年末为20.23美元；2024年平均权益与平均资产比率为8.2%，2023年为8.0%[291] 贷款结构与期限相关数据 - 截至2024年12月31日，贷款和租赁未偿余额中131亿美元（占比85.5%）为按指定日期调整的可变利率贷款，90.5亿美元（占比59.1%）为按月或按季调整的可变利率贷款[298] - 截至2024年12月31日，待售和投资贷款及租赁组合中93.6亿美元（占比88.1%）为可变利率贷款[299] - 截至2024年12月31日，投资贷款中37.5亿美元（占比36.6%）在五年内到期，超过五年到期的贷款和租赁为65.1亿美元，占总额102.6亿美元的一部分，投资贷款和租赁中可变利率部分占比87.9%[301] 商业房地产贷款相关数据 - 截至2024年12月31日，商业房地产贷款总额为47.361亿美元，其中有担保部分占比40.4%，无担保部分占比59.6%[304] 非 performing 资产相关数据 - 截至2024年12月31日，包括按公允价值计量的贷款在内的非 performing 资产总额为3.717亿美元，较2023年12月31日增加1.795亿美元（增幅93.4%）[307] - 截至2024年12月31日，不包括按公允价值计量的贷款的非 performing 资产为3.062亿美元，较2023年12月31日增加1.648亿美元（增幅116.5%）[310] - 截至2024年12月31日，不包括按公允价值计量的贷款，非 performing 贷款和租赁占公司总资本的26.7%，2023年12月31日为14.6%[312] - 截至2024年12月31日，仅考虑非 performing 贷款和租赁无担保部分与总资本的比率为7.2%，2023年12月31日为4.3%[312] - 截至2024年12月31日，不包括按公允价值计量的贷款，非 performing 贷款和租赁占投资贷款和租赁总额的3.07%，2023年为1.64%[309] - 截至2024年12月31日，不包括按公允价值计量的贷款，非 performing 贷款和租赁占总资产的2.41%，2023年为1.24%[309] 问题及分类贷款相关数据 - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，潜在问题及分类贷款和租赁（不包括按公允价值计量的贷款）分别为10.4亿美元和7.852亿美元[313] - 2024年12月31日，受美国小企业管理局（SBA）或美国农业部（USDA）担保的问题及分类贷款和租赁为5.187亿美元，无担保风险敞口为5.233亿美元，占按历史成本持有的投资性无担保风险敞口的7.8%；2023年12月31日，这两个数据分别为3.448亿美元、4.403亿美元和8.3%[313] - 2024年，问题及分类贷款和租赁总额增加2.568亿美元，其中被认定为有问题的贷款减少6930万美元，被认定为分类的贷款增加3.261亿美元，其中有担保的增加2.367亿美元，无担保的增加8940万美元[315] - 2024年和2023年12月31日，风险等级50的贷款和租赁（不包括按公允价值计量的贷款）分别为5.299亿美元和5.992亿美元，同比减少6930万美元；无担保风险等级50的贷款和租赁占按历史成本持有的投资性无担保风险敞口的比例从6.9%降至5.3%[317] - 2024年，公司对面临财务困难的借款人修改的贷款总额为2650万美元（不包括按公允价值计量的贷款），且所有贷款均保持正常还款，无本金还款延期情况[316] - 2024年，风险等级50贷款和租赁最大的同比变化主要集中在13个业务板块，减少的主要原因是老年住房业务组合的改善以及两个大型生物能源业务关系在第三季度转为分类状态[319] - 2024年12月31日，约97.4%被归类为风险等级50的贷款和租赁正常还款，无还款逾期超过30天的情况[320] 信用损失准备金相关数据 - 2024年，信用损失准备金（ACL）从2023年12月31日的1.258亿美元增加4170万美元（33.1%）至1.675亿美元；占按历史成本持有的投资性贷款和租赁的比例

文章核心观点 - 个人对金融市场的兴趣从交易转向基本面分析，主要投资股票和ETF，偏好美国公司，也分析欧洲和中国公司，长期投资且常持逆向观点，对银行和宏观经济领域感兴趣 [1] 个人投资情况 - 主要投资股票和ETF [1] - 偏好美国公司，也常分析欧洲或中国公司 [1] - 投资持长期观点，常持逆向观点 [1] 个人兴趣领域 - 对银行业感兴趣，认为其对理解经济健康状况至关重要 [1] - 对宏观经济学感兴趣 [1] 个人研究方法转变 - 最初因交易视频对金融市场产生兴趣，但后来认为交易有太多图表和不具体概念，不适合自己 [1] - 后来转向基本面分析，该方法评估公司实际业绩而非股价K线 [1]

业绩总结 - 2024年第四季度净利息收入为9750万美元，较上季度增加8%[7] - 2024年第四季度总收入为1.281亿美元，较上季度减少2%，较去年同期增加8%[26] - 2024年第四季度拨备损失为3360万美元，较上季度减少1%，较去年同期增加25%[26] - 2024年第四季度净收入为990万美元，较上季度减少3%，较去年同期减少6%[26] - 2024年第四季度稀释每股收益为0.22美元，较上季度减少0.06美元，较去年同期减少0.14美元[26] - 2024年全年贷款生产达到52亿美元，同比增长31%[9] - 2024年客户存款增长13%，尽管竞争加剧[9] - 2024年调整后的PPNR为5300万美元，较上季度持平，较去年同期增长15%[28] - 2024年第四季度贷款和租赁组合期末余额为105.79亿美元，较上季度增长4%[26] - 2024年第四季度净利差为3.15%，较上季度下降18个基点[26] 用户数据 - 小企业银行贷款余额在2024年第四季度达到69.3亿美元，较2023年第四季度增长35%[31] - 2024年第四季度贷款生产总额为14亿美元，较上季度增长4%，同比增长17%[36] - 客户存款在2024年第四季度增长1%，同比增长13%[36] - 2024年第四季度的商业支票账户余额超过2.12亿美元，较2023年末增长约5倍[40] 未来展望 - 2024财年预计调整后的净利息收入为375.9百万美元，较2023财年的345.3百万美元增长8.5%[74] - 2024财年调整后的非利息收入预计为129.3百万美元，较2023财年的110.0百万美元增长17.0%[74] - 2024财年调整后的非利息支出预计为313.7百万美元，较2023财年的300.8百万美元增长4.8%[74] - 2024财年调整后的PPNR预计为191.5百万美元，较2023财年的154.5百万美元增长23.9%[74] 负面信息 - 2024年第四季度净收入较上季度减少3%，较去年同期减少6%[26] - 2024年第四季度稀释每股收益较上季度减少0.06美元，较去年同期减少0.14美元[26] - 2024年第四季度的净利差较上季度下降18个基点[26] 其他新策略和有价值的信息 - 2024年第四季度的总资产为70.36亿美元，核心一级资本比率为11.0%[58] - 2024年第四季度的贷款和租赁的净违约率为0.08%[54] - 2024年第四季度的员工总数为1,014人，技术相关费用占比为20%[51] - 2023年信用损失准备金为51.3百万美元，较2022年的40.9百万美元增加25.5%[69]

其他重要信息 - 公司于2025年1月23日上午9点举行2024年第四季度财报电话会议 [1] - 会议进行网络直播并录音，可通过investor.liveoakbank.com网站的“Events and Presentations”标签获取会议相关资料，公司2024年第四季度财报也可在该网站查看 [3] - 会议中可能会有前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异，相关风险因素在会议材料和美国证券交易委员会（SEC）文件中有详细说明，公司不承担更新前瞻性陈述以反映后续情况变化的义务 [4] 问答环节所有提问和回答 - 文档中未提及问答环节内容，暂无法总结

文章核心观点 - 介绍Live Oak Bancshares 2024年第四季度财报情况及关键指标表现，指出其与市场预期的差异和股票近期表现 [1][3] 财务数据表现 - 2024年第四季度营收1.2807亿美元，同比增长7%，高于Zacks共识预期的1.259亿美元，营收惊喜率为+1.72% [1] - 同期每股收益0.22美元，去年同期为0.36美元，低于共识预期的0.49美元，每股收益惊喜率为 - 55.10% [1] 股票表现 - 过去一个月Live Oak Bancshares股价回报率为+4.4%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+2.1% [3] - 该股目前Zacks排名为4（卖出），表明短期内可能跑输大盘 [3] 关键指标对比 - 净冲销与投资性平均贷款和租赁之比为1.4%，两位分析师平均预估为0.3% [4] - 净息差为3.2%，与两位分析师平均预估一致 [4] - 平均总生息资产余额为123.1亿美元，高于两位分析师平均预估的121.3亿美元 [4] - 效率比率为63.5%，低于两位分析师平均预估的67.5% [4] - 非利息总收入为3059万美元，高于两位分析师平均预估的2922万美元 [4] - 净利息收入为9747万美元，高于两位分析师平均预估的9672万美元 [4]