财务数据关键指标变化 - 公司2021年6月30日止年度记录的收入为17.58亿美元[211] - 2021年公司收入为17.58亿美元，2020年为16.97亿美元，2019年为15.53亿美元[221] - 2021年公司净利润为3.11亿美元，2020年为2.97亿美元，2019年为2.72亿美元[221] - 2021年基本每股收益为4.12美元，2020年为3.86美元，2019年为3.52美元[221] - 截至2021年6月30日，公司总资产为23.36亿美元，2020年为24.28亿美元[223] - 截至2021年6月30日，公司总负债为10.17亿美元，2020年为8.79亿美元[223] - 2021年公司经营活动产生的净现金为4.62亿美元，2020年为5.11亿美元，2019年为4.31亿美元[227] - 2021年公司投资活动产生的净现金为 - 1.62亿美元，2020年为 - 1.98亿美元，2019年为 - 1.91亿美元[227] - 2021年公司融资活动产生的净现金为 - 4.62亿美元，2020年为 - 1.93亿美元，2019年为 - 1.78亿美元[227] - 2021年公司宣布每股股息为1.78美元，2020年为1.66美元，2019年为1.54美元[225] - 2021财年，公司回购2800股普通股，成本为43.1529万美元，截至2021年6月30日，库存股为29793股，总成本为161.3202万美元，公司还有权回购最多5198股普通股[250] - 2021、2020、2019财年公司总营收分别为1758225美元、1697067美元、1552691美元[267] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司合同资产中的应收账款净额分别为306564美元、300945美元[269] - 2021、2020、2019财年，公司确认的包含在期初递延收入余额中的收入分别为252017美元、259887美元、265946美元[271] - 截至2021年6月30日，与未履行（或部分未履行）的履约义务相关的预计未来确认收入为4635611美元，预计未来12个月确认约28%，13 - 24个月确认20%，其余后续确认[273] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司资本化成本分别为314807美元、271010美元[275] - 2021、2020、2019财年，递延合同成本摊销分别为122143美元、117763美元、110894美元[275] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司经营租赁资产分别为55977美元、63948美元，融资租赁资产分别为188美元、318美元[284] - 2021和2020财年，公司经营租赁成本分别为14676美元、16029美元，融资租赁成本分别为121美元、41美元[286] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为81个月、88个月，加权平均折现率分别为2.67%、2.76%[288] - 截至2021年6月30日，未来最低租赁付款总额为66553美元，租赁负债现值为60828美元[289] - 2021年6月30日，公司物业和设备总值687,650美元，净值252,481美元；2020年总值677,820美元，净值273,432美元[291] - 2021和2020财年，公司通过资本租赁获得的物业和设备分别减少14美元和增加355美元[291] - 2020财年，公司处置资产收益4,352美元，与出售休斯顿设施有关[292] - 2021年6月30日，公司核心、支付和互补业务的商誉期末余额分别为195,578美元、325,326美元和166,554美元[293] - 2021和2020财年，公司收购的商誉分别为1,485美元和19,390美元[293] - 2021年6月30日，公司客户关系、计算机软件和其他无形资产的净值分别为81,842美元、368,094美元和26,129美元[294] - 2021、2020和2019财年，公司计算机软件摊销费用分别为99,305美元、92,460美元和82,605美元[296] - 2021年6月30日，公司短期债务110美元，长期债务100,083美元；2020年短期债务115美元，长期债务208美元[298] - 2021、2020和2019财年，公司支付利息分别为852美元、475美元和691美元[298] - 2021、2020和2019财年，公司所得税费用分别为86,256美元、84,408美元和75,350美元[304] - 未确认税务利益余额在2019年6月30日为10,495美元，2020年为10,112美元，2021年为8,762美元，预计未来12个月将减少3,500 - 4,500美元[307] - 2021、2020、2019财年基于股权的薪酬成本分别为20,746美元、16,883美元、12,589美元，所得税福利分别为3,258美元、3,072美元、7,284美元[310] - 2021、2020、2019财年基本每股收益分别为4.12美元、3.86美元、3.52美元，摊薄每股收益分别为4.12美元、3.86美元、3.52美元[323] - 2021、2020、2019财年员工通过员工股票购买计划分别购买80股、74股、76股，平均价格分别为136.87美元、132.51美元、118.32美元，截至2021年6月30日约1,150股可供未来发行[324] - 2021、2020和2019财年匹配供款总额分别为26,783美元、25,155美元和21,003美元[325] - 2021财年公司总营收1,758,225美元，成本1,063,399美元，运营收入398,719美元，税前收入397,725美元[344] - 2020财年公司总营收1,697,067美元，成本1,008,464美元，运营收入380,627美元，税前收入381,076美元[344] - 2019财年公司总营收1,552,691美元，成本923,030美元，运营收入347,285美元，税前收入347,235美元[346] 财务报告内部控制 - 独立注册会计师事务所认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量，且截至2021年6月30日公司保持了有效的财务报告内部控制[204] - 公司管理层认为截至2021年6月30日公司财务报告内部控制有效[217] - 公司财务报告内部控制旨在为财务报告可靠性和财务报表编制提供合理保证，但存在固有局限性[208][209][216] 风险相关 - 截至2021年6月30日，公司有1亿美元可变利率未偿债务，借款利率增加1%将使年利息支出增加100万美元[197] - 公司面临向客户提供信贷的信用风险和未偿债务的利率风险，但认为信用风险不会对合并财务状况、经营成果或现金流量产生重大不利影响[195][196] - 公司目前未使用任何衍生金融工具，通过多种受控程序积极监控风险[195] 关键审计事项 - 审计师认为估计可变对价以及识别和核算履约义务是关键审计事项，涉及大量管理层判断和审计工作[211][212] - 审计师针对关键审计事项执行了包括测试控制有效性、评估管理层确定可变对价的过程等程序[213] 审计师信息 - 普华永道自2015年起担任公司审计师[214] 会计政策变更 - 公司于2020年7月1日采用FASB Accounting Standards Codification Topic 326，对坏账准备会计政策进行变更，累计影响调整为49.3万美元[241] - 公司于2020年7月1日采用ASU No. 2017 - 04，对合并财务报表无重大影响[255] - 公司于2020年7月1日采用CECL，采用修改追溯法，导致期初留存收益累计减少49.3万美元[257] - 公司于2021年7月1日采用ASU No. 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[258] 业务部门划分 - 公司业务分为四个可报告部门：核心、支付、补充以及企业和其他[249] - 公司业务分为核心、支付、互补和企业及其他四个板块，各板块2021、2020和2019财年的营收和成本有相应数据[344][346] 收入来源 - 公司收入主要来自数据处理、交易处理、软件许可及相关服务、专业服务和硬件销售[259] 应收账款坏账准备 - 截至2021年6月30日，应收账款坏账准备期初余额为671.9万美元，期末余额为726.6万美元，当期计提213万美元，核销207万美元，收回3000美元，其他调整3000美元，会计准则更新累计影响49.3万美元[243] 股权相关 - 2021年公司发行普通股92747股用于股权支付安排，发行79859股用于员工股票购买计划[225] - 公司对Automated Bookkeeping, Inc.的优先股投资为1325万美元[247] - 2015年股权激励计划授权发行的最大股份数为3,000股，截至2021年6月30日，期权计划中流通股数为22股，加权平均行使价格为87.27美元，内在价值为1,653美元[311][312] - 2020和2019财年行使期权的总内在价值分别为809美元和2,289美元，2021财年无期权行使[314] - 受限股票计划和2015年股权激励计划分别可发行最多3,000股普通股，截至2021年6月30日，非归属股份奖励无流通股[315][316] - 截至2021年6月30日，非归属单位奖励流通股数为294股，加权平均授予日公允价值为160.22美元，内在价值为48,173美元[319] - 蒙特卡罗定价模型中，2021年补偿同行组的波动率为25.2%、无风险利率为0.11%、股息收益率为1.0%；标普1500信息技术指数的波动率为25.2%、无风险利率为0.11%、股息收益率为1.0%[320] - 2021、2020、2019财年受限股份和单位在归属日的公允价值分别为21,652美元、11,248美元、34,645美元[321] 收购业务情况 - 2019年7月1日，公司以37,776美元现金收购Geezeo全部股权，2021和2020财年该业务分别实现收入13,233美元和8,969美元，税后净收入分别为4,805美元和654美元[327][332] - 2018年10月5日，公司以15,046美元现金收购BOLTS全部股权，2021、2020和2019财年该业务分别实现收入1,223美元、158美元和126美元，税后净亏损分别为382美元、801美元和895美元[334][335] - 2018年10月1日，公司以7,649美元现金收购Agiletics全部股权，2021、2020和2019财年该业务分别实现收入1,877美元、1,566美元和926美元，税后净收入分别为387美元、213美元，2019财年税后净亏损192美元[336][338] 业务板块调整 - 2021财年第二季度，公司呼叫中心并入互补业务板块，2020和2019财年相关重新分类的收入分别为20,797美元和13,515美元，成本分别为12,386美元和8,513美元[342] 股息宣布与支付 - 2021年8月23日，公司董事会宣布每股0.46美元的现金股息，9月29日支付给9月9日登记在册的股东[347] 综合收入与净利润关系 - 公司综合收入在2021、2020和2019财年均等于净利润[248]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度总营收同比增长10%，非GAAP基础上也增长10%；全年GAAP基础上营收增长4%，非GAAP基础上增长6% [10][37] - 第四季度服务和支持收入同比增长6%，全年转换费用较上一年减少3330万美元；处理收入同比增长15%；Jack Henry数字收入持续强劲增长 [33][36][37] - 第四季度成本收入同比增长8%，研发费用同比下降4%，SG&A费用同比增长3%；报告的综合运营利润率从去年的18.7%提升至21.4%，非GAAP基础上从17.8%扩大至20.1% [38][39] - 第四季度有效税率降至19.7%，净利润增长25%至7690万美元，每股收益从去年的0.80美元增至1.04美元，增长30% [42] - 全年现金流总摊销增长3%，折旧增长不到1%；回购280万股股票花费4.315亿美元，支付股息1.338亿美元，股东总回报达5.653亿美元 [43][44] - 全年运营现金流为4.621亿美元，自由现金流为3.105亿美元，净收入与自由现金流转化率为99.7% [45][46] - 2022财年GAAP营收增长指引为8.2% - 8.7%，非GAAP营收增长指引为7.5% - 8%；预计GAAP和非GAAP运营利润率将有所改善，有效税率预计为22.5% - 23%；GAAP每股收益指引为4.53 - 4.60美元，较2021财年增长超10% [52][55][56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务板块第四季度营收增长4%，非GAAP基础上增长6%；运营利润率在GAAP和非GAAP基础上均略有下降 [10][41] - 支付业务板块第四季度营收增长16%，非GAAP基础上增长17%；利润率在GAAP和非GAAP基础上均有显著扩张，从去年的43%和42.3%分别提升至45%和44.5% [11][40] - 互补解决方案业务板块第四季度营收增长7%，非GAAP基础上也增长7%；公司业务板块利润率在GAAP和非GAAP基础上均略有上升 [11][41] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进企业责任相关项目，成立专注环保的业务创新小组Go Green [22] - 加大远程招聘力度，吸引和保留人才，超半数员工将继续远程工作 [23][26] - 持续交付新的创新解决方案，如数据库迁移、贷款市场、数字工具包等，提升客户体验 [18][19] - 核心业务需求恢复正常，每季度有13 - 15个新的竞争性替换项目；核心续约竞争激烈，每次续约都有顾问参与 [95][98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年公司业绩出色，员工敬业度和客户满意度高，销售团队表现优异，对未来充满信心 [29][30][31] - 预计2022财年业务将继续增长，尽管面临一些挑战，但公司将保持稳健运营 [51][52] 其他重要信息 - 公司原董事长Jack Prim于6月底退休，Curtis Campbell于7月1日加入董事会，David Foss当选新的董事会主席 [27][28][29] - Banno数字银行平台注册用户从2020年7月1日的约320万增长至本财年末的约560万，同比增长约75% [16][17] 问答环节所有提问和回答 问题: 2022财年利润率指引从100个基点调整为50个基点的原因 - 主要是受COVID影响，去年无旅行相关成本使利润率扩张，同时转换合并收入等有所下降，存在诸多抵消因素；公司认为7.5% - 8%的GAAP或非GAAP营收增长以及50个基点的利润率扩张都是保守估计 [61] 问题: 2022财年各业务板块的增长预期 - 支付业务板块在第四季度利润率有显著扩张，2022财年仍将有更多增长，随着新客户增加，利润率也将进一步扩大；核心业务板块非GAAP基础上的改善有望延续 [63][64] 问题: 第四季度创纪录销售的总预订量同比增长情况及2022财年销售配额设定 - 销售预订量同比增长约7% - 8%；2022财年销售团队的销售配额在去年实际业绩基础上增加3% - 5% [72][74] 问题: 转换费用的节奏及预计何时达到较高水平 - 目前虽听闻很多并购活动，但实际活动尚未大量出现，预计转换费用大部分将在2022财年下半年实现 [75] 问题: 钱包提供商对公司业务的影响及客户账户增长情况 - 银行若拥有良好数字平台并利用开放基础设施，可提供类似钱包提供商的服务，同时有FDIC保险，对消费者有吸引力；公司能衡量客户增长，不仅新客户增加，同店销售也有增长，尤其是信贷业务方面 [79][80][82] 问题: 支付业务中借记卡交易增长预期及节奏 - 预计第一季度因低基数增长较高，后续全年增长在高个位数；除卡业务外，企业支付解决方案（EPS）业务增长迅速；公司现在提供的全服务信用卡业务从0开始增长 [83][85][87] 问题: 信用卡平台转换的成本节约情况 - 第三季度完成迁移，4月开始停用支持旧平台的四个大型主机，预计7月中旬全部停用；到2022财年第三季度将看到三年前指引的成本节约全部效果 [91][93][94] 问题: 核心业务需求现状及核心续约竞争情况 - 核心业务需求已恢复正常，达到疫情前每周一个新的竞争性替换项目的水平；核心续约竞争激烈，每次续约都有顾问参与，顾问会促使进行严格的价格审查等 [95][96][98] 问题: 利润率50个基点扩张是基于非GAAP基础，以及支付平台迁移对利润率的影响和有效税率变化对EPS的影响 - 50个基点的利润率扩张是基于非GAAP基础；支付平台迁移预计带来50个基点的利润率提升，但增量旅行和其他费用会抵消部分正常运营杠杆，同时有效税率将从21.7%升至22.5% - 23%，不过仍预计EPS增长超10% [102][103][104] 问题: 转换费用同比增长约70%的理解及转换合并收入占核心业务板块收入的比例 - 若转换收入如预期增长，不仅会增加转换合并收入，还会增加可计费旅行收入；转换合并收入是高利润率业务，有助于减少收入逆风并提升整体运营利润率；公司对并购活动有一定可见性，目前活动水平已恢复 [105][106][110] 问题: 2022财年收入和利润率的季度节奏以及线下会议时间和费用归属季度 - 收入增长节奏与采用ASC 606会计准则的前四年相同，第一季度因软件订阅收入增长强劲，第二季度稍弱，第三和第四季度继续增长；线下会议计划在10月举行，费用将计入第二季度 [113][114] 问题: 销售管道改善的原因 - 并非少数大客户带动，而是广泛的解决方案销售给众多客户；核心业务成功、Banno数字客户增加以及其他解决方案如财资管理、支付平台等的销售都是驱动因素；不是因为积压需求，而是公司提供的广泛解决方案和新技术吸引了新客户 [120][121][124] 问题: 收入和利润率指引保守的因素以及若超收入指引是否有额外投资影响利润率扩张 - 超非GAAP收入指引的驱动因素包括卡客户迁移、信用卡平台处理和并购活动带来的转换合并收入和可计费旅行，以及将本地客户迁移到私有云；目前预算已包含相关投资，即使超收入指引，也无额外重大投资需求 [127][128][130] 问题: Banno业务的增长趋势、规模和收入贡献 - 2022年开始向非核心客户销售Banno；美国大多数银行和信用社的互联网和移动银行体验分离，消费者期望单一体验，这为Banno带来机会；公司未单独披露Banno业务规模，但可参考纯数字银行按用户数计算收入的方式估算；Banno业务不仅要实现收入增长，还要产生运营利润 [135][137][141] 问题: 2022财年后利润率扩张的预期 - 2022财年后，若克服COVID等不确定性因素，预计从2023财年开始运营利润率可恢复每年50 - 100个基点的扩张 [147] 问题: 随着经济重新开放和与客户面对面交流，新销售是否会加速 - 不期望销售有大幅增长，公司销售配额基数大，每年在高基数上增长3% - 5%，且公司收入中经常性收入占比高，这种增长模式较为稳健 [149][150] 问题: 支付平台转换后，是否有其他主要解决方案需要迁移到开放架构，以及对软件资本化、折旧和摊销等会计节奏的影响 - 公司约300个解决方案处于不同的平台迁移阶段，部分高需求解决方案已迁移或正在迁移，部分如旧的薪资解决方案无迁移必要；过去10多年公司研发总支出占收入的14%，与营收增长同步，未来不会有大幅变化，软件摊销将缓慢增长，对现金流和损益表影响不大 [154][158][161]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为22.11499亿美元，较2020年6月30日的24.28474亿美元下降8.93%[11] - 2021年第一季度公司营收为4.33776亿美元，2020年同期为4.29406亿美元，同比增长1.02%；2021年前九个月营收为13.07938亿美元，2020年同期为12.86530亿美元，同比增长1.66%[13] - 2021年第一季度公司净利润为7140.9万美元，2020年同期为7385.5万美元，同比下降3.31%；2021年前九个月净利润为2.34607亿美元，2020年同期为2.35323亿美元，同比下降0.30%[13] - 2021年第一季度基本每股收益为0.95美元，2020年同期为0.96美元；2021年前九个月基本每股收益为3.09美元，2020年同期为3.06美元[13] - 2021年前九个月经营活动产生的现金流量净额为2.66315亿美元，2020年同期为2.76453亿美元，同比下降3.67%[16] - 2021年前九个月投资活动产生的现金流量净额为 - 1.26140亿美元，2020年同期为 - 1.53400亿美元，同比减少17.77%[16] - 2021年前九个月融资活动产生的现金流量净额为 - 2.83404亿美元，2020年同期为 - 1.07167亿美元，同比减少164.45%[16] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为7011.6万美元，较2020年6月30日的2.13345亿美元下降67.13%[11] - 2021年第一季度公司宣布每股股息为0.46美元，2020年同期为0.43美元；2021年前九个月宣布每股股息为1.32美元，2020年同期为1.23美元[14] - 2021年前九个月公司购买库存股支出3.84378亿美元，2020年同期为7154.9万美元[14][16] - 2021年第一财季三个月和九个月的总营收分别为433,776千美元和1,307,938千美元，2020年同期分别为429,406千美元和1,286,530千美元[38] - 采用CECL导致2020年7月1日留存收益累计效应调整减少493千美元[20][34] - 2021年3月31日，信用损失备抵期初余额为6,830千美元，期末余额为7,118千美元[21] - 国外客户收入占总收入不到1%[37] - 2021年和2020年第一季度，公司分别确认收入77,911美元和87,768美元；2021年和2020年前九个月，分别确认收入207,804美元和216,684美元[42] - 截至2021年3月31日，与未履行（或部分未履行）的履约义务相关的未来预计收入为4,189,051美元，预计未来12个月确认约26%，13 - 24个月确认20%，其余后续确认[44] - 2021年第一季度和前三季度净利润分别为71,409美元和234,607美元，2020年同期分别为73,855美元和235,323美元[74] - 2021财年第三季度总营收同比增长1%，即4370000美元，剔除相关影响后同比增长6%[102] - 2021财年第三季度运营费用同比增长2%，主要因卡支付处理平台和数字业务成本增加等[103] - 2021财年第三季度运营收入同比下降1%，剔除相关影响后同比增长19%[104] - 2021财年第三季度所得税拨备同比增长8%，有效税率从19.7%升至21.5%[105] - 2021财年第三季度净收入同比下降3%[106] - 截至2021年3月31日的九个月，总营收同比增长2%，即21408000美元，剔除相关影响后同比增长5%[107] - 截至2021年3月31日的九个月，运营费用同比增长2%，主要因直接成本、运营许可证和费用及人员成本增加[108] - 2021年3月31日人员数量较2020年3月31日增加2%[108] - 2021财年前九个月运营收入剔除相关费用和影响后同比增长9%[109] - 2021财年前九个月所得税拨备同比下降2%，有效税率从22.7%降至22.3%[110] - 2021财年第三季度净利润同比下降3%，前九个月基本持平，摊薄后每股收益增长1%[126] - 2021年3月31日公司现金及现金等价物从2020年6月30日的2.13345亿美元降至7011.6万美元[137] - 2021财年前九个月经营活动提供的现金为2.66315亿美元，同比下降4%[137][138] - 2021财年前九个月投资活动使用现金1.2614亿美元，2020年同期为1.534亿美元[139] - 2021财年前九个月融资活动使用现金2.83404亿美元，2020年同期为1.07167亿美元[140] - 2021财年前九个月资本支出为1491.6万美元，2020年同期为3956.3万美元，预计2021财年不超过4400万美元[141] - 截至2021年3月31日，公司有2亿美元未偿还的可变利率债务，借款利率提高1%将使年利息费用增加20万美元[147] 资产相关数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日和2020年6月30日，累计折旧分别为428,063千美元和404,388千美元[22] - 截至2021年3月31日和2020年6月30日，无形资产累计摊销分别为889,945千美元和812,856千美元[23] - 2020年6月30日和2021年3月31日，公司对Automated Bookkeeping的投资分别为6,000千美元和13,250千美元[24] - 2021年3月31日，库存股有29,493股，剩余可回购498股，库存股总成本为1,566,051千美元；2020年6月30日，库存股有26,993股，可回购2,998股，总成本为1,181,673千美元[25] - 2021年第一财季前九个月，公司回购2,500股库存股[25] - 2021年3月31日和2020年6月30日，应收账款净额分别为207,736千美元和300,945千美元[40] - 2021年3月31日和2020年6月30日，资本化成本分别为299,413美元和271,010美元；2021年和2020年第一季度，递延合同成本摊销分别为29,384美元和28,849美元；2021年和2020年前九个月，分别为92,004美元和88,063美元[46] - 2021年3月31日和2020年6月30日，公司的经营租赁资产分别为59,132美元和63,948美元，融资租赁资产分别为231美元和318美元[52] 租赁相关数据关键指标变化 - 2021年和2020年第一季度，经营租赁成本分别为3,573美元和3,999美元；2021年和2020年前九个月，分别为11,312美元和12,030美元[54] - 2021年和2020年前九个月，公司经营租赁付款的经营现金流分别为10,121美元和11,676美元，以经营租赁负债换取的使用权资产分别为4,746美元和2,138美元[55] - 截至2021年3月31日和2020年6月30日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为82个月和88个月，加权平均折现率分别为2.64%和2.76%；融资租赁加权平均剩余租赁期限分别为24个月和33个月，加权平均折现率均为2.42%[56] 信贷与税务相关数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，循环信贷安排下有200,000美元未偿还，2020年6月30日无未偿还余额；公司在2021年和2020年前九个月分别支付利息525美元和275美元[60][62] - 2021年第一季度有效税率为21.5%，高于2020年同期的19.7%；2021年前九个月有效税率为22.3%，低于2020年同期的22.7%[63][64] - 2021年和2020年前九个月，公司分别支付所得税净额40,440美元和49,970美元[65] 股权与奖励相关数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，未行使期权的加权平均剩余合同期限为5.25年，未确认的与未行使期权相关的补偿成本为0[69] - 截至2021年3月31日，未归属受限股票单位奖励为302个，加权平均授予日公允价值为159.83美元，合计内在价值为45,817美元[70] - 2021财年授予的109个单位奖励中，74个只有服务要求，35个有绩效目标和服务要求[71] - 蒙特卡罗定价模型中，补偿同行组和标准普尔1500信息技术指数的波动率均为25.17%，无风险利率均为0.11%，年度股息均为1.72，起始总股东回报率分别为37%和30%[72] - 截至2021年3月31日，与未归属受限股票单位奖励相关的、不包括没收部分的补偿费用为23,718美元，将在1.40年的加权平均期间内确认[72] 收购与业务运营相关数据关键指标变化 - 2019年7月1日，公司以37,776美元现金收购Geezeo，商誉达19,390美元[76][77] - 2021年第一季度和前三季度Geezeo运营带来的收入分别为3,328美元和9,814美元，税后净收入分别为1,190美元和3,413美元[80][81] - 2020年第一季度和前三季度从核心业务重新分类到互补业务的收入分别为5,320美元和14,795美元，收入成本分别为3,442美元和8,992美元[86] - 2021年第一季度公司总营收为433,776美元，运营收入为91,203美元，税前收入为90,937美元[87] 各业务线收入与成本关键指标变化 - 2021财年第三季度服务和支持收入同比下降6%，前九个月同比下降2%，剔除相关费用后均增长2%[114][115] - 2021财年第三季度处理收入同比增长13%，前九个月同比增长8%[116][117] - 2021财年第三季度收入成本同比增长4%，前九个月同比增长5%，剔除相关影响后增幅相同[118][119] - 2021财年第三季度研发费用同比下降3%，前九个月与去年同期持平[120][121] - 2021财年第三季度销售、一般和行政费用同比下降6%，前九个月同比下降8%[122][123] - 2021财年第三季度利息收入同比下降88%，前九个月同比下降86%；利息费用第三季度同比增长76%，前九个月同比增长10%[124] - 2021财年第三季度所得税拨备同比增长8%，前九个月同比下降2%[125] - 核心业务2021年第一季度收入1.35149亿美元，同比下降4%，成本6325.9万美元，同比增长1%；前九个月收入4.23253亿美元，同比下降1%，成本1.85668亿美元，同比增长2%[128][129] - 支付业务2021年第一季度收入1.60841亿美元，同比增长7%，成本8762.8万美元，同比增长8%；前九个月收入4.72756亿美元，同比增长5%，成本2.60411亿美元，同比增长10%[130][131] - 互补业务2021年第一季度收入1.25431亿美元，同比增长1%，成本5420.7万美元，同比增长4%；前九个月收入3.77193亿美元，同比增长4%，成本1.58638亿美元，同比增长4%[133][134] - 企业及其他业务2021年第一季度收入1235.5万美元，同比下降11%，成本6267.6万美元，与去年持平；前九个月收入3473.6万美元，同比下降22%，成本1.83764亿美元，同比增长1%[135][136] 公司运营管理相关情况 - 公司因支持金融服务业被指定为关键基础设施，多数员工截至2021年5月1日仍远程工作[97] - 公司将非必要商务旅行暂停至至少2021年7月1日，并更新员工健康福利[98]

财务数据和关键指标变化 - 第三财季总营收同比增长1%，非GAAP基础上增长6% [10] - 服务和支持收入第三财季同比下降6%，非GAAP基础上增长2%；年初至今，解约费用同比下降3300万美元 [36][37] - 处理收入第三财季同比增长13% [39] - 成本收入同比增长4%，研发费用下降3%，SG&A费用下降6% [41][42][43] - 报告的综合运营利润率从去年的21.4%降至今年的21%，非GAAP基础上从18.1%提升至20.3% [43][44] - 第三财季有效税率为21.5%，高于去年同期的19.7% [45] - 第三财季净利润为7140万美元，去年为7390万美元，每股收益为0.95美元，去年为0.96美元 [46] - 年初至今总摊销同比增长3%，无形资产摊销降至1330万美元，折旧增长3% [47][48] - 年初至今回购250万股，花费3.844亿美元，支付股息1亿美元，股东总回报4.842亿美元 [48] - 本财年前九个月运营现金流为2.663亿美元，低于去年的2.76亿美元，自由现金流为1.558亿美元 [49] - 现金头寸为7010万美元，去年为1.095亿美元，本季度动用2亿美元循环信贷用于股票回购 [50] - 过去12个月投资资本回报率为19.2%，股权回报率为20.9% [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务板块营收本季度下降4%，非GAAP基础上增长3% [11] - 支付业务板块营收本季度增长7%，非GAAP基础上增长10% [12] - 互补解决方案业务营收本季度增长1%，非GAAP基础上增长5% [12] - 第三财季核心销售团队表现出色，签订15个竞争性核心业务订单，6个现有本地部署核心客户迁移至私有云环境 [13][14] - 第三财季为Banno平台签订42个新客户，截至5月1日，该平台用户超500万 [16][17] - 截至3月底，完成所有借记卡处理客户向新卡处理平台的迁移，目前支持1030家银行和信用社，每月新增客户 [19][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续向大型地区银行市场推进，注重核心业务和数字业务拓展 [14] - 待Banno消费者版和企业版完善后，计划于2022年晚些时候向非核心客户市场推广 [90] - 有计划进入资产超500亿美元的市场 [107] - 行业内并购活动有增加趋势，公司预计相关业务在夏季会回升 [22][24] - 众多小型金融科技解决方案提供商涌现，部分寻求IPO，但对公司竞争力无重大威胁 [129] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户正适应新运营模式，预计未来几个月多数疫情限制将解除，公司7月1日实行混合办公策略 [31][32] - 销售管道强劲，对技术解决方案、客户服务、客户关系拓展、支出环境和长期前景持乐观态度 [33] - 预计2022财年营收增长将强于2021财年，运营利润率将提升 [74][81] - 2023财年有望恢复以往50 - 100个基点的利润率扩张 [110] 其他重要信息 - 公司董事长Jack Prim即将退休，预计在6月底前公布新董事会成员和董事长信息 [29][30] - 公司连续五年被《美国银行家》评为金融科技最佳工作场所 [24][26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 支付平台迁移的成本节省和对2022财年调整后运营利润率扩张的影响 - 支付平台迁移至少节省1600万美元成本，本季度开始有部分节省体现，预计2022财年第三季度能体现全部季度性影响，支付利润率将逐步提升 [61] 问题: 过去三到六个月金融机构的优先事项是否有变化，热门产品有哪些，以及Banno等新解决方案的最新情况 - 本季度无重大变化，年初以来客户更注重数字化，Banno平台用户增长显著，今年新增12个财资管理平台新客户，贷款业务增加了贷款市场功能 [63][64][65] 问题: 期末摊薄股数 - 约为75 [66][67] 问题: 销售管道积压情况，以及是否有阻碍因素 - 销售团队成功转向远程销售，客户接受度高，销售管道强劲，达到年度配额的90%，多数产品有9 - 18个月的安装积压，新签订的15个核心业务订单将于明年安装 [70][71][72] 问题: 2022财年能否继续加速营收增长 - 对2022财年营收增长有信心，支付平台迁移完成、远程存款捕获业务增长、新核心业务订单增加等因素将推动营收增长 [74][75] 问题: 本季度15个核心业务订单的增长是否可持续，是否为未来12个月的目标 - 目前业务节奏回到2019年水平，但无法确定未来订单数量，疫情期间核心业务决策放缓，现在银行和信用社高管重新关注寻找优质核心业务提供商 [78][79] 问题: 2022财年调整后运营利润率的初步预期 - 2022财年非GAAP运营利润率将提升超100个基点，随着成本降低、新客户增加和并购活动回升，运营利润率将持续改善，第三季度将体现支付平台迁移成本节省的全部影响 [81][82] 问题: 新卡平台转换后客户反馈、销售势头和业务机会 - 转换非常成功，新增客户，可销售信用卡业务，客户反馈良好，新平台不依赖公司核心系统，可向非核心客户销售借记卡和信用卡 [86][87][88] 问题: Banno向非核心客户市场推广的考虑，以及Banno消费者版和企业版的营收机会比较 - 目前专注服务核心客户，待Banno消费者版和企业版完善后，计划于2022年晚些时候向非核心客户市场推广；商业客户支付功能费用较高，但数量相对较少，具体营收机会取决于机构业务构成 [90][91][92] 问题: 第四季度利润率的变化因素 - 第三季度因差旅成本节省利润率较好，第四季度差旅成本将回升，影响利润率；并购活动未明显回升，转换合并业务收入未增加 [96] 问题: 刺激政策对借记卡处理业务的影响 - 刺激政策对借记卡业务有影响，但未单独量化，刺激支付推动了数字业务增长，包括交易 volume 和用户增长 [97] 问题: 公司是否会继续进行股票回购，以及并购环境是否有变化 - 若有多余现金且无合适收购目标，公司会继续进行股票回购；目前潜在收购公司估值较高，公司暂无合适收购目标 [99][100] 问题: 核心业务板块中银行和信用社的竞争动态是否有变化 - 信用合作社业务方面，公司今年赢得17个竞争性核心业务订单，竞争格局无变化，公司在核心业务替代方面表现强劲 [102] 问题: 公司向大型市场拓展的意愿，以及需要增加的功能或能力 - 公司在资产超10亿美元的市场已活跃多年，在信用合作社市场占主导地位，在银行市场也有一定份额；公司有计划进入资产超500亿美元的市场 [106][107] 问题: 2023财年利润率的预期，以及第四季度非GAAP营收增长的可持续性和2022财年的增长预期 - 2023财年有望恢复以往50 - 100个基点的利润率扩张；第四季度非GAAP营收将实现8% - 9%的增长，以达到全年6%的增长目标，2022财年营收预计增长7% - 8% [110][112] 问题: 赢得新订单与现有客户留存率的关系，以及留存率在预测中的体现 - 解约费用是因客户被收购，与客户留存率无关，公司核心客户留存率超90% [117][118] 问题: 研发费用情况，包括项目和未来趋势 - 研发费用占营收约14%，持续投入数字、财资管理、核心系统、贷款平台和欺诈管理等项目；研发费用在利润表中的占比会因项目资本化时间而波动 [120][121][122] 问题: 销售团队在获取新信用社客户和银行客户方面的对话是否有差异 - 信用社和银行在技术投入方面无明显差异，历史上信用社更注重技术投入，将其作为差异化竞争手段 [124] 问题: GAAP和非GAAP营收指引差异的原因 - 差异主要源于第三季度转换合并业务收入未达预期、硬件销售和本地部署安装业务下降，对第四季度影响不大 [127] 问题: 第三季度核心和支付业务板块非GAAP增长差异的原因，以及第四季度预期 - 核心业务增长低于预期是因本地部署安装和转换合并业务收入未达预期，且第四季度预计不会改善 [128] 问题: 小型金融科技解决方案提供商涌现对公司互补业务板块增长的影响 - 公司密切关注该趋势，这些公司寻求IPO，但对公司竞争力无重大威胁，公司有能力与其竞争 [129]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2020年12月31日和6月30日，公司总资产分别为22.86709亿美元和24.28474亿美元[11] - 截至2020年12月31日和6月30日，公司总负债分别为7.4153亿美元和8.78786亿美元[11] - 截至2020年12月31日和6月30日，公司股东权益分别为15.45179亿美元和15.49688亿美元[11] - 2020年和2019年第四季度，公司收入分别为4.22361亿美元和4.19119亿美元[13] - 2020年和2019年前六个月，公司收入分别为8.74161亿美元和8.57124亿美元[13] - 2020年和2019年第四季度，公司净利润分别为7198.2万美元和7209.8万美元[13] - 2020年和2019年前六个月，公司净利润分别为1.63198亿美元和1.61468亿美元[13] - 2020年和2019年第四季度，公司基本每股收益均为0.94美元[13] - 2020年和2019年前六个月，公司基本每股收益分别为2.14美元和2.10美元[13] - 2020年和2019年第四季度，公司每股股息分别为0.43美元和0.40美元[15] - 2020年和2019年六个月净利润分别为163,198千美元和161,468千美元[17] - 2020年和2019年六个月经营活动净现金分别为193,984千美元和215,013千美元[17] - 2020年和2019年六个月投资活动净现金分别为 - 82,544千美元和 - 125,395千美元[17] - 2020年和2019年六个月融资活动净现金分别为 - 177,023千美元和 - 110,733千美元[17] - 2020年第四季度总收入为422,361美元，2019年同期为419,119美元；2020年前六个月总收入为874,161美元，2019年同期为857,124美元[39] - 2020年和2019年第四季度，公司分别确认收入79,421美元和84,613美元；2020年和2019年前六个月，分别确认收入156,666美元和155,625美元[43] - 2020年和2019年第四季度，经营租赁成本分别为3,766美元和4,024美元；2020年和2019年前六个月，分别为7,675美元和8,031美元[55] - 2020年和2019年前六个月，公司支付利息分别为105美元和193美元[63] - 2020年和2019年第四季度，有效税率分别为23.1%和23.2%；2020年和2019年前六个月，分别为22.7%和24.0%[64] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月，公司运营收入包含的股份支付成本分别为5127美元和4145美元；六个月分别为9752美元和6998美元[67] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月，公司净利润分别为71982美元和72098美元；六个月分别为163198美元和161468美元[74] - 2021财年第二季度总营收同比增长1%，即3242000美元，调整后增长2%[101] - 2021财年第二季度运营费用同比增长1%，主要因卡支付处理平台和数字业务成本及人员成本增加，人员数量增长2%[102] - 2021财年第二季度运营收入调整后同比增长4%，主要因营收增长部分抵消运营费用增加[103] - 2021财年第二季度所得税拨备同比下降1%，有效税率为23.1%，上年同期为23.2%，净利润基本不变[104] - 截至2020年12月31日的六个月总营收同比增长2%，即17037000美元，调整后增长4%[105] - 截至2020年12月31日的六个月运营费用同比增长3%，主要因直接成本和人员成本增加，人员数量增长2%[106] - 截至2020年12月31日的六个月运营收入调整后同比增长6%，主要因营收增长部分抵消运营费用增加[107] - 2020年12月31日止六个月，公司净收入增长1%至163,198美元，摊薄后每股收益增长2%至2.13美元[109][128] - 2021财年第二季度，服务和支持收入同比下降2%，调整后增长1%；六个月内收入保持一致，调整后增长3%[112][113] - 2021财年第二季度，处理收入同比增长5%；六个月内增长6%[114][115][116] - 2021财年第二季度，收入成本同比增长3%，调整后增长4%；六个月内增长5%，调整后增长6%[117][118] - 2021财年第二季度，研发费用同比下降1%；六个月内增长2%[119][120] - 2021财年第二季度，销售、一般和行政费用同比下降10%，调整后下降5%；六个月内下降9%，调整后下降7%[121][124] - 2021财年第二季度和六个月内，利息收入分别下降85%和86%，利息支出分别下降25%和25%[125] - 2020年12月31日止三个月和六个月，所得税拨备分别下降1%和6%，有效税率分别降至23.1%和22.7%[126] - 2021财年第二季度，净收入与2020年同期基本持平，为71,982美元，摊薄后每股收益为0.94美元[127] - 2021财年上半年经营活动提供的现金较去年同期下降10%[140] 公司资产相关指标变化 - 2020年12月31日和6月30日财产设备累计折旧分别为415,044千美元和404,388千美元[23] - 2020年12月31日和6月30日无形资产累计摊销分别为858,921千美元和812,856千美元[24] - 2020年6月30日公司对Autobooks投资6,000千美元，12月31日增至13,250千美元[25] - 2020年12月31日库存股27,668股，成本1,291,572千美元，上半年回购675股[26] - 截至2020年12月31日和6月30日，应收账款净额分别为212,934美元和300,945美元[41] - 截至2020年12月31日，与未履行（或部分未履行）的履约义务相关的预计未来收入总计4,139,497美元，预计未来12个月确认约27%，13 - 24个月确认20%，其余后续确认[45] - 截至2020年12月31日和6月30日，资本化成本分别为296,757美元和271,010美元[47] - 2020年12月31日和6月30日，公司的经营租赁资产分别为62,021美元和63,948美元，融资租赁资产分别为260美元和318美元[53] - 2020年12月31日公司现金及现金等价物从6月30日的213,345美元降至147,762美元[140] - 2021财年上半年投资活动使用现金82,544美元，2020年同期为125,395美元[141] - 2021财年上半年融资活动使用现金177,023美元，2020年同期为110,733美元[142] - 2021财年公司设施和设备的资本支出预计不超过58,000美元[143] - 截至2020年12月31日，公司库存股有27,668股，剩余可回购2,323股，总成本1,291,572美元[144] 公司会计政策相关 - 公司于2020年7月1日采用CECL，导致留存收益累计减少493千美元[21][35] - 公司计划于2021年7月1日采用ASU 2019 - 12，预计对合并财务报表无重大影响[36] 公司股权相关 - 2015年股权奖励计划授权发行的最大股份数量为3000股[68] - 2020年12月31日，未行使股票期权数量为22股，加权平均行使价格为87.27美元，合计内在价值为1620美元，当前可行使期权的加权平均剩余合同期限为5.50年[69] - 2020年12月31日，未归属受限股票单位奖励数量为278个，加权平均授予日单位公允价值为161.09美元，合计内在价值为44979美元[70] 公司收购业务相关 - 2019年7月1日，公司以37776美元现金收购Geezeo全部股权，确认的可辨认净资产为18386美元，商誉19390美元[75][76] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月，Geezeo运营产生的收入分别为3273美元和2040美元，税后净收入分别为1156美元和140美元；六个月收入分别为6486美元和4432美元，税后净收入分别为2222美元和178美元[79][80] 公司业务板块收入成本重新分类 - 2021财年第二季度，公司将客服中心合并至互补业务板块，重新分类2019年12月31日止三个月和六个月的收入及相关成本，收入重新分类金额分别为4845美元和9475美元，成本分别为2866美元和5550美元[85] 公司各业务板块季度收入成本情况 - 2020年12月31日止三个月，公司核心、支付、互补和企业及其他业务板块的总收入分别为134948美元、155182美元、121408美元和10823美元，总成本分别为58519美元、86455美元、52407美元和60401美元[86] - 2020年12月31日止三个月，公司运营收入为93632美元，税前收入为93567美元[86] 公司各业务线数据关键指标变化 - 公司业务分为核心、支付、互补以及企业和其他四个可报告部门[130] - 核心业务2020年第四季度收入增长1%，调整后增长4%；上半年收入增长1%，调整后增长4%；成本方面，第四季度保持一致，上半年增长3%，占收入比例增长1%[131][132] - 支付业务2020年第四季度收入增长2%，调整后增长3%；上半年收入增长3%，调整后增长5%；成本方面，第四季度增长9%，上半年增长11%，占收入比例均增长4%[133][134] - 互补业务2020年第四季度收入增长3%，调整后增长4%；上半年收入增长5%，调整后增长6%；成本方面，第四季度增长3%，上半年增长4%，占收入比例均保持一致[135][137] - 企业及其他业务2020年第四季度收入下降29%，上半年下降26%；成本方面，第四季度下降1%，上半年增长1%[138][139] 公司疫情相关情况 - 公司因疫情将非必要商务旅行暂停至至少2021年7月1日，并为必要旅行采取额外安全措施[97] - 公司为员工更新健康福利，免除新冠检测和治疗的自付费用[97] - 公司客户系统安装因疫情延迟有限，新卡处理平台客户迁移有延迟，预计2021年3月31日完成非核心客户迁移[99]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第二季度总营收同比增长1%，非GAAP基础上增长2%；去转换费用较上年同期减少超550万美元 [10] - 服务支持收入同比下降2%，调整后增长2%；处理收入同比增长5%；Jack Henry数字收入同比增长最高 [25][27][28] - 成本收入同比增长3%，研发费用同比下降1%，SG&A费用同比下降10% [29][30] - 报告合并运营利润率从去年的22.4%降至22.2%，非GAAP基础上从21.1%升至21.3% [31] - 有效税率本季度基本持平于23.1%，净利润为7200万美元，每股收益均为0.94美元 [32] - 总摊销同比增长4%，无形资产摊销降至890万美元，折旧同比增长5% [33] - 年初至今回购67.5万股股票，花费1.1亿美元，支付股息6550万美元，股东总回报1.755亿美元 [34] - 本财年前六个月运营现金流为1.94亿美元，自由现金流为1.638亿美元 [34] - 截至12月31日现金头寸为1.478亿美元，循环信贷额度无提款 [35] - 预计2021财年GAAP营收增长3 - 4%以上，非GAAP营收增长6 - 6.5% [38][45] - 预计2021财年GAAP运营利润率约为22%，非GAAP利润率略有改善，有效税率约为22% [40] - 预计第三季度每股收益为0.83 - 0.87美元，全年每股收益为3.85 - 3.90美元 [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务营收本季度增长1%，非GAAP基础上增长4% [11] - 支付业务营收本季度增长2%，非GAAP基础上增长3% [11] - 互补解决方案业务营收本季度增长3%，非GAAP基础上增长4% [11] - 服务支持收入主要驱动是私有云数据处理和托管费用增长，但被产品交付和服务收入下降抵消 [26] - 处理收入增长主要因新客户卡交易量增加和现有客户借记卡使用增加 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 根据Cornerstone Advisors调查，73%目标市场银行预计2021年增加技术支出，平均预计增长约5% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极参与FedNow试点项目，通过Jack Henry Henry Pay Center为金融机构提供实时支付连接 [17][18] - 持续参与PPP项目，协助金融机构客户处理近10亿美元小企业贷款 [19] - 发布首份企业可持续发展报告，体现对员工、客户、股东、社区和环境的承诺 [20][21] - 客户应对金融科技竞争，部分推出数字银行品牌，部分与金融科技合作，公司支持这些举措 [49][50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来挑战，但公司业务表现强劲，销售团队表现出色，对未来前景乐观 [6][23] - 预计核心需求将回升，销售管道已恢复到18个月前水平，接近年度配额的90% [61][62][63] - 支付业务增长有望恢复，若经济持续改善，有望接近两位数增长 [75] 其他重要信息 - 公司计划于5月11日举办虚拟分析师日活动 [95] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请再次说明营收指引 - GAAP营收指引为1.76 - 1.77亿美元，扣除3000万美元去转换费用后，非GAAP营收指引为1.73 - 1.74亿美元，非GAAP营收较去年调整后数字增长6 - 6.5% [45] 问题: 银行进入信用卡业务的需求情况 - 公司持续看到需求，今年已签约5家新信用卡客户，但此前在信用卡销售方面有所克制，未来预计仍有需求，但不会成为主要发卡机构 [47][48] 问题: 客户如何应对金融科技竞争 - 部分客户在判断新银行是否为真正竞争对手；部分推出数字银行品牌；部分与金融科技合作；不同银行应对方式不同 [49][50][51] 问题: 关闭传统借记卡处理平台的成本节约情况 - 预计今年能看到15 - 20%的成本节约影响，明年能看到全部节约金额 [54] 问题: 核心业务和互补业务需求差异原因及是否有潜在核心需求 - 核心业务替换决策困难，疫情下更具挑战性；互补业务因客户需提供创新技术和数字体验而需求增长；有潜在核心需求，RFP速度在秋季开始回升，销售管道已恢复 [57][58][61] 问题: 执行核心合同或开始实施的触发因素 - 不是员工返回办公室，而是银行和信用社理解如何结合办公室和远程办公运营业务，并认识到需要进行技术升级 [65][66] 问题: 下半年营收增长情况及3Q和4Q对比 - 下半年有很多转换业务，支付引擎加速，数字业务持续增长，Q4同比基数较低，非GAAP和GAAP营收在Q4增长将快于Q3 [68][70] 问题: 本季度支付业务情况及经济复苏后的增长预期 - 支付业务交易总数同比增长约11%，但账单支付业务仅增长2%；ACH发起平台和卡平台增长良好；若经济持续改善，支付业务有望接近两位数增长 [72][74][75] 问题: 本季度利润率较好，是否可持续及未来潜在上行空间 - 本季度部分节约与旅行相关，未来旅行费用增加可能短期内影响利润率，但会带动收入增长；未来利润率有望恢复历史扩张水平 [77][78] 问题: 核心业务是否会在下半年或22年初恢复到疫情前新核心业务赢单水平及对明年增长的影响 - 交易管道已恢复到疫情前水平，若按疫情前赢单率，预计今年晚些时候赢单率将类似疫情前；新核心业务签约后，大部分收入通常在至少一年后才会体现 [82][83][84] 问题: 经济重新开放后新销售趋势预期 - 预计核心业务签约会增加，希望能维持互补业务签约速度 [86][87] 问题: 利润率较六到七年前下降的主要驱动因素及是否有机会恢复 - 主要驱动因素是新卡平台迁移增加成本和过去三四年几乎无新核心业务许可收入；Q4利润率将改善，2023财年及以后有望恢复历史水平 [89][91][92] 问题: 剥离业务对全年营收的影响 - 剥离的核心业务季度营收为120万美元，本财年GAAP到非GAAP调整的全年营收影响略低于370万美元 [93]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为23.35076亿美元，较6月30日的24.28474亿美元有所下降[11] - 2020年第三季度，公司营收为4.518亿美元，较2019年同期的4.38005亿美元增长3.15%[13] - 2020年第三季度，公司净利润为9121.6万美元，较2019年同期的8937万美元增长2.07%[13] - 2020年第三季度，基本每股收益为1.19美元，2019年同期为1.16美元[13] - 截至2020年9月30日，公司发行普通股1.03696962亿股，较6月30日的1.03622563亿股有所增加[11] - 2020年第三季度，公司经营活动产生的净现金为1.14477亿美元，较2019年同期的1.23052亿美元有所下降[17] - 2020年第三季度，公司投资活动产生的净现金为 - 3118.8万美元，2019年同期为 - 7542.5万美元[17] - 2020年第三季度，公司融资活动产生的净现金为 - 1.01314亿美元，较2019年同期的 - 4457.6万美元有所下降[17] - 2020年第三季度，公司宣布每股股息为0.43美元，2019年同期为0.40美元[15] - 2020年第三季度总营收为451800美元，2019年同期为438005美元，美国以外客户收入占比不到1%[41][42] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，公司的净利润分别为91,216美元和89,370美元，基本每股收益均为1.19美元和1.16美元，摊薄每股收益均为1.19美元和1.16美元[71] - 2021财年第一季度总营收同比增长3%，即13795美元；调整后同比增长5%[95] - 2021财年第一季度运营费用同比增长5%，主要因直接成本和人员成本增加，部分被差旅费用节省抵消；人员成本增加主要因员工人数同比增加4%[96] - 2021财年第一季度运营收入同比下降1%；调整后同比增长7%[97] - 2021财年第一季度所得税拨备同比下降10%，有效税率从24.6%降至22.4%[98] - 2021财年第一季度净收入同比增长2%[99] - 2021财年第一季度净收入增至91,216美元，摊薄后每股收益为1.19美元，较2020财年同期增长2%，摊薄后每股收益增长3% [110] - 2021财年前三个月经营活动提供的现金为114,477美元，较去年同期下降7% [120] 公司资产负债相关数据变化 - 2020年9月30日信用损失准备为6731美元，6月30日为6719美元，当期新增准备540美元，核销1023美元，收回3美元，其他变动5美元[22] - 2020年9月30日财产和设备累计折旧为417121美元，6月30日为404388美元[23] - 2020年9月30日无形资产累计摊销为846659美元，6月30日为812856美元[25] - 2020年9月30日和6月30日公司对Automated Bookkeeping, Inc的优先股投资均为6000美元[26] - 2020年9月30日库存股为27393股，成本为1247546美元，剩余可回购2598股；6月30日库存股为26993股，可回购2998股；2021财年前三个月回购400股[27] - 2020年9月30日应收账款净额为223013美元，6月30日为300945美元；合同资产（流动）为21136美元，6月30日为21609美元；合同资产（非流动）为53788美元，6月30日为54293美元；合同负债（流动）为254764美元，6月30日为318161美元；合同负债（非流动）为67745美元，6月30日为71461美元[44] - 截至2020年9月30日，未履行（或部分未履行）的履约义务预计未来确认收入4063582美元，预计未来12个月确认约28.21%，13 - 24个月确认19.52%，其余后续确认[47] - 2020年9月30日资本化成本为288917美元，6月30日为271010美元；2020年和2019年第三季度递延合同成本摊销分别为33825美元和31393美元[49] - 2020年9月30日和6月30日，公司的经营租赁资产分别为65,242美元和63,948美元，融资租赁资产分别为356美元和355美元[52] - 2020年9月30日和6月30日，公司的经营租赁负债总额分别为69,913美元和68,309美元，融资租赁负债总额分别为295美元和323美元[52] - 2020年9月30日公司现金及现金等价物从6月30日的213,345美元降至195,320美元 [118] 公司租赁相关数据变化 - 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，公司的经营租赁成本分别为3,909美元和4,007美元，融资租赁成本分别为31美元和0美元[54] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，公司经营租赁付款的经营现金流分别为3,298美元和3,927美元，以经营租赁负债换取的使用权资产分别为4,485美元和1,370美元[55] - 2020年9月30日和6月30日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为86个月和88个月，加权平均折现率分别为2.66%和2.76%；融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为30个月和33个月，加权平均折现率均为2.42%[56] 公司信贷相关情况 - 2020年2月10日，公司签订了一项五年期高级无担保循环信贷安排，最高借款额为300,000美元，可增至700,000美元，截至2020年9月30日无未偿还余额[59] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，公司支付的利息分别为79美元和97美元[61] - 公司有一笔最高可贷5000美元的无担保银行信贷额度，利率为优惠利率减1%[127] - 信贷额度于2019年5月续签，2021年4月30日到期[127] - 2020年9月30日和2020年6月30日，该信贷额度无未偿还金额[127] 公司税务相关数据变化 - 2020年第三季度有效税率为22.4%，2019年同期为24.6%，2020年和2019年截至9月30日的三个月，公司支付的所得税净额分别为455美元和1,090美元[62] 公司薪酬成本相关数据变化 - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，公司的基于股票的薪酬成本分别为4,625美元和2,853美元[65] 公司收购相关费用 - 2020财年收购Geezeo产生的专业服务、差旅和其他费用总计30美元[76] 公司业务线Geezeo数据关键指标变化 - 2020年第三季度Geezeo运营收入为3213美元，税后净收入为1265美元；2019年同期收入为2392美元，税后净收入为38美元[77] 公司各业务线收入及成本数据关键指标变化 - 服务和支持收入在2021财年第一季度同比增长1%；调整后同比增长4%[102] - 服务和支持收入占总营收的比例从2019年的64%降至2020年的62%[102] - 2021财年第一季度处理收入为170,803美元，较上一财年同期增长7%，占总收入的38% [103] - 2021财年第一季度收入成本为262,929美元，较上一财年第一季度增长7%，占总收入的58% [104] - 2021财年第一季度研发费用为26,057美元，较上一财年第一季度增长6%，占总收入的6% [105] - 2021财年第一季度销售、一般和行政费用为45,226美元，较上一财年同期下降9%，占总收入的10% [106] - 核心业务2020年第三季度收入为159,030美元，较2019年同期增长2%，收入成本为67,589美元，增长7% [113] - 支付业务2020年第三季度收入为156,733美元，较2019年同期增长5%，收入成本为86,328美元，增长13% [114] - 补充业务2020年第三季度收入为124,480美元，较2019年同期增长6%，收入成本为48,325美元，增长4% [115] 公司会计政策变更 - 公司于2020年7月1日采用FASB ASC Topic 326，对信用损失准备的会计政策进行变更，产生493美元的累计影响调整[21][37] 公司业务性质 - 公司是综合计算机系统和服务提供商，主要向金融机构销售系统并提供相关服务[18] 公司运营安排 - 公司预计将远程工作选项至少延长至2021年1月4日，并暂停非必要商务旅行[90][91] 公司风险情况 - 公司目前面临向客户提供信贷的信用风险和未偿债务的利率风险[129] - 公司认为向客户提供信贷的信用风险不会对合并财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[130] - 截至2020年9月30日，公司没有浮动利率的未偿债务，因此目前不面临利率风险[130] 金额单位说明 - 本项中的美元金额单位为千美元[128]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第一季度总营收同比增长3%，非GAAP基础上增长5%，去转换费用同比减少超900万美元 [15] - 服务和支持收入同比增长1%，调整去转换费用后增长4%，主要受数据处理、托管费和软件使用费用推动，部分被产品交付和服务收入减少抵消 [30] - 处理业务收入同比增长7%，Jack Henry Digital收入增长百分比最高，主要因新客户和现有客户交易量增加 [31] - 成本收入同比增长7%，主要因卡处理平台成本和人员成本增加，部分被差旅费用节省抵消 [32] - 研发费用同比增长6%，主要因人员成本增加；SG&A费用同比下降9%，主要因差旅费用节省和用户组活动虚拟化 [34] - 报告的综合运营利润率从去年的27%降至26%，非GAAP基础上从24.7%升至25.2% [35] - 有效税率从去年的24.6%降至22.4%，净利润为9120万美元，每股收益为1.19美元 [37] - 总摊销同比增长3%，无形资产摊销降至440万美元，折旧费用同比增长5% [38] - 本季度回购40万股，花费6590万美元，运营现金流为1.145亿美元，同比下降7%，自由现金流为8330万美元 [39] - 现金头寸为1.953亿美元，循环信贷额度无提款，除租赁外无其他长期债务 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务收入本季度增长2%，非GAAP基础上增长5% [16] - 支付业务收入本季度增长5%，非GAAP基础上增长7% [16] - 互补解决方案业务收入本季度增长6%，非GAAP基础上增长7% [16] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续采取稳健的经营方式，为员工、客户和股东提供稳定和良好的业绩 [28] - 公司看好数字套件和其他解决方案的未来，这些方案有助于改善客户体验和提高金融机构效率 [22] - 行业内银行因疫情将改善客户体验和数字服务列为优先事项，64%的受访者计划增加5% - 15%的技术支出 [21] - 公司核心业务的RFP流程增加，决策速度良好，但合同签订因远程工作协调困难而更具挑战性 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来不确定性，但公司业务基本面保持稳定，债务少、现金流充足、收入重复性高、员工敬业度高 [27] - 预计2021财年GAAP营收增长3% - 4%以上，非GAAP营收增长6% - 6.5%，上半年增长4.5% - 5%，下半年增长7% - 8% [44][45] - 预计2021财年GAAP运营利润率降至20% - 21%，非GAAP利润率与去年基本持平或略有上升，有效税率在22% - 23% [46] 其他重要信息 - 公司约7000名员工中很少有人及其家属受COVID - 19直接影响，超90%员工远程工作，预计将进一步推迟返回办公室时间 [11][12] - 多数客户有员工在办公室全职工作，公司可满足客户现场工作需求，销售和客户服务团队远程工作成效良好 [13][14] - 本季度销售团队取得多项成功，包括7笔核心业务竞争订单、3笔将现有内部客户迁移至私有云环境的交易、6笔新借记卡处理客户和3笔新信用卡客户、29笔Banno Digital套件新合同 [17][18][19] - Banno平台每月新增超30家金融机构客户，活跃月用户超300万，在App Store消费者评分达4.79星 [20] - 截至9月底，约800家核心客户已成功迁移至新卡处理平台，约80家非核心客户预计在第三财季完成迁移 [23] - 公司剥离CruiseNet业务，收购方将其重新命名为Aurora Advantage，公司将继续向其客户销售和支持部分ProfitStars解决方案 [24][25] - 公司今年举办虚拟客户会议，参会人数多于线下会议，年度股东大会也将以虚拟形式举行 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 支持和服务业务本季度增长4%，与过去几年Q1的双位数增长不同，原因是什么，全年增长趋势如何？ - 原因一是本季度软件订阅增长幅度不如去年，部分是由于上一财年下半年实施延迟；二是许可证、硬件和实施收入持续面临逆风，受客户向外包迁移和COVID - 19导致安装延迟影响。预计上半年增长较缓，下半年营收增长将显著提升 [49][50] 问题2: 全年后半段增长更好，但Q2似乎有减速，原因是什么？ - 由于采用ASC 606，Q2软件订阅收入会放缓；Q3 GAAP基础上增长更慢，因预计去转换费用大幅下降；Q4将有良好增长 [53] 问题3: 公司企业业务线本季度大幅下降，是否有一次性因素？ - 无特殊情况，该业务线规模较小 [55] 问题4: 请介绍数字销售、Banno平台进展，以及现金管理和财务管理业务与核心业务的销售情况对比？ - Banno数字业务表现强劲，Q1新增29个客户，每月新增约30家金融机构客户，活跃月用户超300万，在App Store评分4.79星；财务管理业务本季度新增四五个客户，约50家金融机构已上线 [67][69] 问题5: 营收在下半年加速增长的主要驱动因素有哪些？ - 主要驱动因素包括卡业务持续增长、数字业务持续增长、处理业务收入加速增长以及支持和服务业务在Q4的比较基数更有利，但前提是经济持续向好且无再次封锁 [71][72] 问题6: 银行决策是否仍以数字为重点，核心业务对话是否被搁置，对话有何变化？ - 银行技术支出预算增加，核心业务的RFP流程增多，对公司核心解决方案的兴趣上升，但合同签订因远程工作协调困难更具挑战性 [73][74][75] 问题7: 在COVID - 19环境下，核心业务签约周期与疫情前相比有何变化？ - 核心业务签约时间延长约一个月，但RFP管道充足，仍有交易达成 [81] 问题8: 公司目前资产负债表现金充裕，资本分配优先级如何，如何权衡收购机会与自身股票估值？ - 优先寻找合适的收购机会以带来新产品和更高股东回报，但目前收购资产估值较高；若无合适收购，将继续讨论现金使用，预计会延续股息计划并可能在2月提高股息，也会继续回购股票 [83][84] 问题9: 如何看待银行业开放API，如何通过开放API向最佳解决方案提供商提供核心服务？ - 公司自成立以来就坚信开放理念，致力于通过简单连接使平台可供他人使用，不设置障碍，过去支持点对点集成，现在API是首选工具 [86][89] 问题10: 与客户交流中，他们认为疫情会带来哪些永久性行为变化，对公司有何影响，公司如何适应？ - 银行CEO和董事将重点转向数字服务，公司的数字贷款体验和差异化数字平台Banno符合这一趋势，能帮助银行在数字环境中脱颖而出 [95][96][97] 问题11: 长期或中期利润率前景如何？ - 随着支付迁移完成，Q4利润率将提升；卡平台和数字业务销售与实施增加、客户从内部转向外包，将推动利润率改善，2022财年利润率将较2021财年显著提升，但受疫情影响 [100] 问题12: 谷歌与银行合作推出品牌支票账户，亚马逊可能有类似举动，客户是否担忧，公司如何帮助客户，对公司有何益处？ - 部分客户认为目前无直接威胁，公司会密切关注，若有机会将帮助客户，此前曾推出在线数字贷款平台应对类似竞争 [104][105] 问题13: 是否与银行或信用社合作伙伴讨论过其资产负债表上可能的过剩资本，他们是否会用部分资金增加技术投资？ - 客户增加技术支出主要是为适应客户从线下转向线上的需求，目前考虑过剩资本使用还为时过早，确保资本充足以应对贷款损失和增加技术支出是两个独立话题 [111][112] 问题14: 核心产品实施后，互补产品的交叉销售时间周期和附加销售持续时间通常是多久？ - 新核心客户通常会同时购买20 - 30个其他解决方案；实施后，客户可能在一个月或一年后增加购买，公司有长期交叉销售历史，会持续向客户销售更多产品 [114][115] 问题15: Q1营收略高于预期，哪些方面表现更好，超出预期的原因是什么？ - 主要是卡业务和数字业务超出预期，增长全部来自处理业务线，支持服务业务逆风比预期更强 [122] 问题16: 其他收入本季度下降23%，这是否是新的常态，未来应如何看待？ - 主要是企业部门受教育会议和差旅费用影响，随着差旅恢复，该业务将趋于平稳；Q2其他收入仍会受教育会议影响，Q3和Q4将与去年持平 [123] 问题17: 从并购角度看，疫情期间估值预期、待售资产等方面有何变化，未来三到六个月并购管道情况如何？ - 部分公司受近期FinTech和InsurTech IPO影响，估值预期提高；目前交易流量正常，但公司作为谨慎的收购方，尚未参与投标，仍在积极寻找交易机会 [128][129]

利率风险情况 - 公司2020年6月30日无可变利率未偿债务，目前无利率风险[221] 财务报表审计意见 - 审计公司认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况，2020年6月30日财务报告内部控制有效[229] 公司收入情况 - 公司2020财年记录收入16.97亿美元，合同含可变对价和多项履约义务[236] - 2020财年公司收入16.97067亿美元，2019财年为15.52691亿美元，2018财年为14.70797亿美元[246] - 2020、2019、2018财年公司总营收分别为16.97067亿美元、15.52691亿美元、14.70797亿美元[297] - 公司来自美国以外客户的收入占总收入不到1%[296] - 2020年6月30日财年总营收为16.97067亿美元，较2019年的15.52691亿美元增长约9.3%[394][395] - 2020年四个季度营收分别为4.38005亿、4.19119亿、4.29406亿和4.10537亿美元[398] 公司费用情况 - 2020财年公司总费用13.1644亿美元，2019财年为12.05406亿美元，2018财年为11.13294亿美元[246] - 2020年6月30日财年总成本为13.1644亿美元，较2019年的12.05406亿美元增长约9.2%[394][395] 公司盈利指标情况 - 2020财年公司营业收入3.80627亿美元，2019财年为3.47285亿美元，2018财年为3.57503亿美元[246] - 2020财年公司净利息收入44.9万美元，2019财年净利息支出5万美元，2018财年净利息支出134.5万美元[246] - 2020财年公司税前收入3.81076亿美元，2019财年为3.47235亿美元，2018财年为3.56158亿美元[246] - 2020财年公司净利润2.96668亿美元，2019财年为2.71885亿美元，2018财年为3.65034亿美元[246] - 2020财年公司基本每股收益3.86美元，2019财年为3.52美元，2018财年为4.73美元[246] - 2020财年公司净收入为2.96668亿美元，较2019财年的2.71885亿美元增长9.11%[251][254] - 2020财年经营活动产生的净现金为5.10532亿美元，较2019财年的4.31128亿美元增长18.42%[254] - 2020财年投资活动产生的净现金为 - 1.97906亿美元，较2019财年的 - 1.90635亿美元减少3.81%[254] - 2020财年融资活动产生的净现金为 - 1.92909亿美元，较2019财年的 - 1.78305亿美元减少8.19%[254] - 2020财年现金及现金等价物净增加1.19717亿美元，较2019财年的0.62188亿美元增长92.51%[254] - 2020年每股股息为1.66美元，较2019年的1.54美元增长7.79%[251] - 2020、2019和2018财年6月30日止各年综合收益等于公司净收入[280] - 2020、2019年合同资产中的应收款项净额分别为3.00945亿美元、3.1008亿美元[299] - 截至2020年6月30日，未履行（或部分未履行）的履约义务预计未来确认的收入为42.04569亿美元，预计未来12个月确认约28%，13 - 24个月确认19%，其余后续确认[303] - 2020、2019年资本化成本分别为2710.1万美元、2312.73万美元[305] - 2020财年经营租赁成本为1602.9万美元，融资租赁成本为41万美元，总租赁成本含约401.7万美元可变租赁成本[313] - 2020财年公司记录资产处置收益435.2万美元，与出售休斯顿设施有关[322] - 2020财年商誉收购总额为19390美元，均来自收购Geezeo；2019财年为17014美元，其中12893美元来自收购BOLTS，3999美元来自收购Agiletics[323][324] - 2020、2019和2018财年，公司支付利息分别为475美元、691美元和1747美元[333] - 2020、2019和2018财年，所得税拨备分别为84408美元、75350美元和 - 8876美元[335] - 2020、2019和2018财年，公司支付所得税净额分别为63692美元、62005美元和60382美元[339] - 2020、2019、2018财年基于股权的薪酬成本分别为16,883美元、12,589美元、11,758美元，其中与限制性股票计划相关的分别为15,148美元、10,828美元、10,256美元[345] - 2020、2019、2018财年股票期权行权和限制性股票归属的所得税利益分别为340美元、6,191美元、3,274美元[345] - 2020、2019、2018财年行使期权的总内在价值分别为809美元、2,289美元、2,165美元[350] - 2020、2019、2018财年基本每股收益分别为3.86美元、3.52美元、4.73美元，摊薄后每股收益分别为3.86美元、3.52美元、4.70美元[360] - 2020 - 2018财年员工分别按132.51美元、118.32美元、98.46美元均价购买74、76、76股公司股票，截至2020年6月30日约1230股可未来发行[361] - 2019 - 2020财年公司401(k)退休储蓄计划匹配贡献分别为25155美元、21003美元、18821美元[362] - 2020年6月30日财年运营收入为3.80627亿美元，较2019年的3.47285亿美元增长约9.6%[394][395] - 2020年6月30日财年税前收入为3.81076亿美元，较2019年的3.47235亿美元增长约9.7%[394][395] - 2020年基本每股收益为3.86美元，稀释后每股收益同样为3.86美元[398] - 2019年基本每股收益为3.52美元，稀释后每股收益同样为3.52美元[399] - 2020年8月21日，公司董事会宣布每股0.43美元的现金股息，9月28日支付给9月9日登记在册的股东[396] - 2020年净收入为2.96668亿美元，较2019年的2.71885亿美元增长约9.1%[398][399] - 2020年利息收入（费用）为449万美元，2019年为 - 50万美元[394][395][398][399] 公司资产负债情况 - 2020年6月30日公司总资产为24.28474亿美元，较2019年的21.84829亿美元增长11.15%[248] - 2020年6月30日公司总负债为8.78786亿美元，较2019年的7.55816亿美元增长16.27%[248] - 2020年6月30日股东权益总额为15.49688亿美元，较2019年的14.29013亿美元增长8.44%[248] - 2020年6月30日，公司有6394.8万美元的经营租赁资产和318万美元的净融资租赁资产[310] - 截至2020年6月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为88个月，加权平均折现率为2.76%；融资租赁加权平均剩余租赁期限为33个月，加权平均折现率为2.42%[316] - 2020、2019年6月30日，物业和设备净值分别为2.73432亿美元、2.72474亿美元[320] - 2020年6月30日，客户关系、计算机软件和其他无形资产的净账面价值分别为95108美元、340466美元和29917美元；2019年6月30日分别为100653美元、318969美元和31514美元[325] - 2020年6月30日，公司有115美元短期债务和208美元长期债务，均与融资租赁有关；2019年6月30日无未偿还短期或长期债务[329] - 2020年6月30日公司无购买财产和设备的承诺；2019年6月30日估计为2673美元[334] - 2020年6月30日，公司有10112美元未确认税收利益，其中9434美元若确认将影响有效税率；2019年6月30日分别为10495美元和9892美元[340] - 未确认税务利益余额2018年7月1日为10,227美元，2019年6月30日为10,495美元，2020年6月30日为10,112美元，预计未来十二个月减少3,500 - 4,500美元[342] 疫情影响 - 新冠疫情对全球经济活动产生不利影响，可能影响公司长期资产、商誉和无形资产估值[259][260] 公司投资情况 - 公司投资6000美元于Automated Bookkeeping, Inc的优先股[279] 库存股情况 - 截至2020年6月30日，库存股有26,993股，公司还有权回购最多2,998股，库存股总成本为1,181,673美元，2020财年回购485股花费71,549美元[282][283] - 截至2019年6月30日，库存股有26,508股，公司有权回购最多3,483股[283] 会计准则采用情况 - 公司于2020财年第三季度提前采用ASU No. 2018 - 15，选择前瞻性采用，对季度和年初至今合并财务报表无重大影响[287] - 公司于2019年7月1日采用ASU No. 2016 - 02，确认租赁负债77,393美元和使用权资产74,084美元，对合并损益表和合并现金流量表无重大影响[289][290] - ASU No. 2019 - 12将于2021年7月1日对公司生效，公司将按要求或提前采用并评估影响[291] - 公司于2020年7月1日采用ASU No. 2017 - 04，预计对合并财务报表无重大影响[292] - 公司于2020年7月1日采用ASU No. 2016 - 13，预计对合并财务报表无重大影响，但可能加速信用损失确认时间和增加信用损失准备金[293] 股权相关情况 - 2015年股权奖励计划授权发行的最大股份数为3,000股，2020年6月30日，期权计划中流通股数为22股，加权平均行使价格为87.27美元，总内在价值为2,098美元[346][348] - 限制性股票计划和2015年股权奖励计划分别可发行最多3,000股普通股，2020年6月30日非归属限制性股票份额奖励无待确认的补偿费用[351][353] - 2020年6月30日，非归属单位奖励流通股数为307股，加权平均授予日期公允价值为136.41美元，总内在价值为56,476美元[356] - 蒙特卡罗定价模型中，2020年补偿同行组的波动率为16.8%、无风险利率为1.34%、股息收益率为1.1%、股票贝塔系数为0.709；标准普尔1500信息技术指数的波动率为16.8%、无风险利率为1.34%、股息收益率为1.1%、股票贝塔系数为0.536[357] - 2020年6月30日，非归属限制性股票单位奖励有待确认的补偿费用（不包括没收）为19,780美元，将在加权平均剩余合同期限1.22年内确认[357] 收购业务情况 - 2019年7月1日公司以37776美元现金收购Geezeo，2020财年相关成本30美元，该业务2020财年带来收入8969美元、税后净收入654美元[364][368] - 2018年10月5日公司以15046美元现金收购BOLTS，2019财年相关成本23美元，该业务2020财年带来收入158美元、税后净亏损801美元，2019财年收入126美元、税后净亏损895美元[371][375][376] - 2018年10月1日公司以7649美元现金收购Agiletics，2019财年相关成本36美元，该业务2020财年带来收入1566美元、税后净收入213美元，2019财年收入926美元、税后净亏损192美元[378][382][383] - 2017年12月21日公司以134381美元现金收购Ensenta，该业务2020 - 2018财年分别带来收入43082美元、35688美元、

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收同比增长4%，非GAAP基础上也增长4%；成本同比增长6%，但环比Q3下降；研发同比增长20%，环比Q4增长超3%；SG&A同比基本持平，环比下降超3%；总费用同比增长6%，环比下降超1% [13][32][33][34] - 报告的综合运营利润率从去年的20.2%降至18.7%，非GAAP基础上从18.9%降至17.8%；有效税率从去年的23%降至20%；净利润为6130万美元，每股收益为0.80美元 [35][37][38] - 全年摊销同比增长5%，无形资产摊销降至2030万美元；折旧同比增长超10%；运营现金流为5.105亿美元，同比增长18%；自由现金流为3.442亿美元，自由现金流与净利润转化率为116% [39][40][41][42][43] - 截至6月30日，现金头寸为2.133亿美元，较去年的9300万美元增加；7亿美元信贷额度未提取，除租赁外无其他长期债务 [44] - 预计2021财年GAAP营收增长3%至略高于4%，非GAAP营收增长5.5%至6.5%；GAAP运营利润率降至20%至21%；有效税率在22%至22.5%之间 [47][50][51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务和支持收入同比增长3%，其中外包云服务增长13%，全年增长14%；产品交付和服务相关费用减少740万美元，部分被84.5万美元的解转换费用增加抵消 [27][28][29] - 处理收入同比增长7%，全年增长9%；汇款和卡处理本季度仅增长超2%，而前三个季度同比增长9%；交易和数字收入受CARES法案等影响增长16% [30][31] - 核心业务营收本季度增长4%，非GAAP基础上也增长4%；支付业务营收增长3%，非GAAP基础上增长3%；互补解决方案业务营收增长9%，非GAAP基础上增长6% [14] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续对交付和服务模式进行微调，预计明年全职在家工作的员工比例将高于疫情前；坚持做正确的事，以稳健的方式经营公司 [25] - 持续投资数字平台，拓展业务功能，整合Geezeo个人财务管理平台等；投资核心解决方案、财资管理解决方案、在线贷款平台和欺诈解决方案等 [102][104][105][106][107] - 行业方面，银行和信用社技术支出无放缓迹象，7月新机会增多，核心交易销售周期长，目前收到的大量RFPs预计9 - 12个月后才有结果 [61][62][63][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来挑战，但公司第四季度营收和运营收入增长强劲，销售团队表现出色，客户参与度和满意度高，对未来持乐观态度 [7][15][23][24][25] - 预计2021财年营收仍会面临一些阻力，尤其是上半年，但随着新支付平台迁移完成，第四季度利润率将改善 [49][50][51] 其他重要信息 - 公司近7000名员工及家属受疫情直接影响的很少，超90%员工全职远程工作，返岗时间延至明年1月4日 [8][9] - 公司两年多前正式推出多元化与包容性（D&I）计划，目前支持五个活跃且成功的业务创新小组 [20] - 原计划6月30日前完成核心客户迁移，因客户要求推迟，7月恢复，预计本季度末完成核心客户迁移，第三财季末完成非核心客户迁移 [18][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否量化同比预订量增长，实施延迟是否导致积压订单高于正常水平 - 积压订单有延迟但不显著，只是安排上有调整；新核心销售放缓，但其他产品销售填补缺口，积压订单充足 [54][55][56][58][59] 问题2: 疫情和低利率使金融机构盈利能力和前景变化，对银行和信用社明年IT支出有何影响 - 销售管道正在重新填充，7月新机会多；美国银行家调查显示银行和信用社技术支出无放缓，更关注远程办公和客户非到店服务相关技术；7月收到大量RFPs，核心交易销售周期长，预计9 - 12个月后有结果 [61][62][63][64] 问题3: 客户是否担心贷款损失，是否影响预算 - 客户有一定担忧但非首要问题，销售端兴趣浓厚；部分银行在3月底增加贷款损失准备金，CECL使银行提前关注信用损失预测，降低了影响 [69][70][71] 问题4: 银行是否对将业务外包给亚马逊网络服务平台感兴趣 - 传统银行和信用社对将核心业务放在公共云环境仍很谨慎，目前需求不大 [72][73] 问题5: 解转换费用约3300万美元，各季度情况如何 - 解转换费用难以预测，目前管道为空；去年有四个大客户被收购带来的解转换收入与今年预计减少的费用相当，建议大致平均分配到各季度 [74][75] 问题6: EPS指导假设同比期限费用持平，是否意味着指导范围在4.03亿美元至4.08亿美元 - 回答是肯定的 [79][80] 问题7: 根据目前信息，2021年COVID对非GAAP营收增长的影响是否为1 - 1.5个百分点 - 回答基本正确 [81][82] 问题8: 向云服务转移对财务有何近期营收影响 - 今年许可证和硬件带来450万美元逆风，未来产品交付线每年仍有400万 - 600万美元逆风，但会增加经常性收入 [85][86] 问题9: 调整后运营利润率预计下降25 - 30个基点是否正确，原因是什么，是否因宏观背景更保守 - 回答正确，主要是支付平台额外成本、许可证实施和硬件交付延迟在上半年影响利润率，预计下半年改善，指导略有下调是为保守起见 [88][89] 问题10: 各业务板块受COVID影响情况如何 - 预计核心和互补业务线受影响较大，会延迟一些实施；支付业务若疫情不再恶化，影响不大 [93][94] 问题11: 远程工作是否有长期成本节约潜力 - 有潜力，未来实施方式会是混合模式，远程工作高效的部分会继续，可提高效率、减少人员需求；还可节省差旅费、办公场地成本，公司正在评估未来办公空间需求 [95][96][97][98] 问题12: 2021财年的主要投资领域有哪些，数字平台需进行哪些投资 - 主要投资领域包括拓展Banno数字平台业务功能、整合Geezeo平台等；投资核心解决方案、财资管理解决方案、在线贷款平台、欺诈解决方案等 [102][103][104][105][106][107] 问题13: 第四季度薪资保护计划对贷款解决方案的营收和收益有何贡献 - 对公司来说金额相对较小，采用按使用量收费模式，对交易和数字业务有一定帮助，抵消了部分卡业务增长下降的影响 [110][111] 问题14: 借记卡处理平台全年成本节约情况如何 - 预计有至少1600万美元成本节约，部分在Q2体现，其余在Q4体现，受COVID影响Q2节约效果不如预期，但Q4利润率会改善 [115][116] 问题15: 今年增量利润率情况，是否因保守或有其他成本 - 预计今年许可证和硬件费用减少600万美元左右会影响整体利润率；公司因COVID等因素在指导上较为保守 [118][119] 问题16: 长期来看，行业利润率是否会因向数字外包转型而改善 - 这种看法合理，公司新签的卡客户待迁移完成后将带来新收入，迁移完成后销售团队会更积极 [120][121] 问题17: 2022财年及以后的营收增长能否以7%为参考 - 若不考虑COVID影响，7%是2022财年保守的参考数字，迁移完成和RFPs结果会影响该财年营收 [130] 问题18: 是否有感兴趣的收购资产，对交易定价和兴趣有何看法 - 公司积极寻找收购机会，但目前市场上合适的资产很少，已出现的交易定价不太合理，公司会继续关注 [133][135][136]