公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为25.7846亿美元，较6月30日的24.55564亿美元增长4.99%[10] - 2022年第三季度，公司营收为5.29202亿美元，较2021年同期的4.88056亿美元增长8.43%[12] - 2022年第三季度，公司净利润为1.06549亿美元，较2021年同期的1.02114亿美元增长4.34%[12] - 2022年第三季度，基本每股收益为1.46美元，2021年同期为1.38美元，增长5.80%[12] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为1.461138亿美元，较6月30日的1.381623亿美元增长5.75%[10] - 2022年第三季度，经营活动产生的净现金为1.36831亿美元，较2021年同期的1.06549亿美元增长28.42%[19] - 2022年第三季度，投资活动使用的净现金为2.49594亿美元，2021年同期为0.46451亿美元[19] - 2022年第三季度，融资活动产生的净现金为0.95946亿美元，2021年同期使用净现金0.66839亿美元[19] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司综合收益等于净利润[23] - 2022年和2021年第三季度总营收分别为529,202美元和488,056美元[39] - 2022年和2021年第三季度，基本每股收益分别为1.46美元和1.38美元，摊薄每股收益分别为1.46美元和1.38美元[75] - 2022年和2021年第三季度实际收入分别为529,202美元和488,056美元，预估收入分别为530,829美元和489,397美元[83] 公司资产负债相关数据变化 - 2022年9月30日信用损失准备期末余额为8,030美元，2021年同期为7,661美元[24] - 2022年9月30日和6月30日，累计折旧分别为461,282美元和454,879美元[25] - 2022年9月30日和6月30日，无形资产累计摊销分别为1,063,994美元和1,030,800美元[26] - 2022年9月30日和6月30日，公司对Automated Bookkeeping, Inc.的优先股投资均为18,250美元[27] - 2022年9月30日和6月30日，库存股均为31,043股，公司剩余可回购股份为3,948股，库存股总成本为1,807,118美元[28] - 2022年9月30日和6月30日，应收账款净额分别为247,541美元和348,072美元[41] - 截至2022年9月30日，未履行（或部分未履行）的履约义务预计未来确认的收入为5,643,334美元，预计未来12个月确认约26%，13 - 24个月确认20% [45] - 2022年9月30日和6月30日，资本化成本分别为397,833美元和380,095美元[47] - 2022年9月30日和6月30日，金融资产中定期存款的公允价值分别为1,213美元和1,212美元，金融负债中循环信贷安排的公允价值分别为245,000美元和115,000美元[49] - 截至2022年9月30日和6月30日，公司经营租赁资产分别为46,452美元和46,869美元，融资租赁资产分别为39美元和65美元[52] - 截至2022年9月30日和6月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为74个月和76个月，加权平均折现率分别为2.60%和2.58%；融资租赁加权平均剩余租赁期限分别为6个月和9个月，加权平均折现率分别为2.23%和2.29%[56] - 2022年8月31日，公司签订五年期高级无担保修订信贷协议，可借款最高600,000美元，可增至1,000,000美元，截至9月30日，已借款245,000美元[59] - 截至2022年9月30日，公司有245,000美元的可变利率未偿债务，借款利率每增加1%，年度利息费用将增加2,450美元[131] 公司成本费用及税收相关数据变化 - 2022年和2021年第三季度，经营租赁成本分别为3,059美元和3,432美元，融资租赁成本分别为21美元和28美元[54] - 2022年和2021年第三季度，公司支付利息分别为1,333美元和234美元[62] - 2022年第三季度所得税拨备增加，有效税率为23.5%，上年同期为23.4%；2022年和2021年第三季度支付所得税净额分别为2,828美元和15,187美元[63] - 截至2022年9月30日，公司有9,586美元未确认税收利益，其中8,532美元若确认会影响有效税率，已计提利息和罚款1,360美元[64] - 2022年和2021年第三季度，公司经营收入包含的股份支付成本分别为6,998美元和6,071美元[66] - 截至2022年9月30日，未归属限制性股票单位奖励相关的未确认薪酬费用为37,428美元，将在1.25年的加权平均期间内确认[72] - 2022年和2021年第三季度的预估增量摊销费用分别为1,957美元和2,935美元[82] 公司业务收购相关数据 - 2022年8月31日公司以229,563美元现金完成对Payrailz的收购，其中48,500美元存入托管账户用于最终价格调整和赔偿事项[76] - 收购产生的商誉达116,697美元，预计可用于所得税抵扣[78] - 2022年第三季度与收购Payrailz相关的成本总计458美元，已计入收入成本和销售、一般及行政费用[80] - 2022年第三季度Payrailz运营带来收入738美元，税后净亏损1,870美元[81] 公司各业务线收入数据 - 2021年第三季度从互补业务重新分类到支付业务和企业及其他业务的收入分别为2,969美元和734美元，从互补业务和企业及其他业务重新分类到支付业务的收入成本为1,356美元[87] - 2022年第三季度核心、支付、互补和企业及其他业务的总收入分别为175,124美元、186,540美元、148,350美元和19,188美元[88] - 2021年第三季度核心、支付、互补和企业及其他业务的总收入分别为165,285美元、172,591美元、137,778美元和12,402美元[88] 公司业务服务对象 - 公司为约7800家金融机构和企业实体提供交易处理、业务流程自动化和信息管理等产品和服务[21]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度总营收增长8%，非GAAP基础上也增长8%，解约费较上年同期略有上升 [9] - 净收入增长4%，摊薄后每股收益为1.46美元 [33] - 运营现金流增至1.37亿美元，主要因应收账款回收增加，自由现金流为1.16亿美元，转化率为109% [34] - 过去12个月投资资本回报率为23.2%，上升170个基点 [35] - 2023财年GAAP营收增长预计为7.7% - 8%，非GAAP营收增长指导保持在8.2% - 8.6%不变 [37] - 全年GAAP运营利润率约为23%，非GAAP运营利润率指导同比基本持平，公司致力于在2024财年恢复利润率扩张 [38] - 全年GAAP每股收益指导范围为4.90 - 4.94美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务板块营收增长6%，非GAAP基础上也增长6% [10] - 支付业务板块营收增长8%，非GAAP基础上增长7% [10] - 互补解决方案业务营收增长8%，非GAAP基础上也增长8% [10] - 服务和支持收入增长8%，解约收入增加80万美元，私有和公有云业务增长10% [30] - 产品交付和服务收入增长11%，非GAAP总支持和服务收入增长7% [31] - 处理收入GAAP基础上增长10%，非GAAP基础上增长9%，主要因卡交易量增加 [31] - 数字收入在Banno数字平台强劲需求带动下快速增长 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度末Banno数字平台注册用户约830万，较去年同期增长超38%，目前每月新增近20万用户 [13] - 银行技术支出调查显示，今年预计技术支出中位数较上年增长11%，但未预测2023年支出 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Payrailz加速技术现代化战略，增强支付即服务战略，提升在支付领域地位 [16][17][18] - 发布新的金融犯罪防御应用，扩大与万事达卡合作，建立与谷歌新关系，为社区和地区金融机构客户提供前沿公有云原生金融科技产品 [19] - 技术现代化战略不仅关注核心业务，Payrailz收购助力支付业务板块，金融犯罪防御解决方案也是公有云原生 [50] - 公司业务模式具有韧性，超90%非GAAP营收为经常性，与长期关键处理系统合同相关，资产负债表债务可控，现金状况良好 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济存在不确定性，但公司销售活动和客户对解决方案的反馈积极，将继续稳健经营，为员工、客户和股东提供稳定业绩 [27] - 银行客户普遍资本充足，对技术投资乐观，关注技术现代化和数字银行服务，以提升未来竞争力 [72] 其他重要信息 - 公司将San Diego一处设施出售，持续评估未来设施需求和运营模式，目前不计划大幅缩减实体规模，将逐步调整以适应未来劳动力战略 [22][23] - 公司入选《新闻周刊》最受员工喜爱的100家工作场所榜单，排名第17，金融服务类别中排名第二 [21] - 公司将举行年度股东大会，提供现场和远程参与选项 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 非GAAP利润率稀释是否与收购有关，此前对利润率指导的保守观点是否改变 - 房地产出售未在收购结束时确认指导时考虑，影响指导的仅为收购和资产出售收益；目前仍处于年初，虽面临通胀压力，但对实现指导目标持乐观态度 [42] 问题2: 公司是否看到签约交易意愿的变化 - 交易签约节奏无变化，潜在交易管道比以往更大，目前业务活动无放缓迹象，Banno新签约数量也未减速 [44][46] 问题3: 技术现代化战略进展，公有云业务情况及与银行和信用社的讨论情况 - 核心业务新签约数量与去年第一季度持平，技术现代化战略有部分模块投入生产，客户对此积极讨论；因战略独特，吸引众多关注，已为现有客户发布路线图，但外部发布将放缓；该战略不仅针对核心业务，Payrailz收购和金融犯罪防御解决方案都是其一部分 [48][49][50] 问题4: 支付业务板块收入增长驱动因素及全年剩余时间收入预期 - 本季度支付业务增长8%，约60%来自卡业务，22%来自EPS业务，18%来自账单支付业务；全年剩余时间收入预计仍为高个位数增长 [51] 问题5: 2024财年利润率趋势，2023财年通胀压力与Payrailz投资的关系 - 目前处于2023财年早期，2024财年尚远且全球环境不确定，但公司致力于扩大利润率增长；2023财年部分通胀压力为一次性，如Java支付，人员成本通胀压力开始缓解；2024财年，旅行和工资等因素在2023财年的影响将正常化，为利润率扩张提供机会 [53][54][55] 问题6: 资本分配优先级，与Kevin的方法有何不同，收购管道情况 - 资本分配方法基本一致，注重战略契合、文化契合、有机增长和股东回报；收购管道不如预期强劲，但公司仍在寻找机会 [59][60][61] 问题7: Banno Business产品推出后的潜在收入提升情况 - 许多已采用Banno零售版的客户表示有兴趣在Banno Business推出后用于商业客户，但难以预测业务客户的采用数量和速度，目前未在本财年财务预测中纳入重大影响，待产品正式推出并确认采用情况后再做评估 [63][64][65] 问题8: 客户的并购管道和整体并购环境情况 - 客户被收购导致的解约收入较上年放缓，客户收购其他客户的情况也有所放缓，整体银行并购市场因银行股价估值和经济不确定性而放缓，情况与上季度一致 [68] 问题9: 考虑利率环境和净息差上升，银行在2023年的技术支出情况 - 目前信息多为与银行家的交流，缺乏调查数据；一个月前在CEO论坛上，银行CEO们普遍乐观，因贷款利率上升而存款利率上升较慢，有息差可利用，且资本充足、风险信贷较少，对技术投资持积极态度，关注技术现代化和数字银行服务 [72][73] 问题10: Payrailz收购对公司的好处 - Payrailz是支付平台，与iPay不同，可驱动多种支付解决方案并集成到PayCenter；其独立P2P解决方案为开放式循环，为客户提供补充机会和替代方案；还有账户间转账解决方案，为现有客户创造机会；此次收购有助于加速支付即服务战略和技术现代化战略 [75][76] 问题11: 收购成本的计入时间 - 收购影响已包含在全年指导中，对收入有积极贡献，对每股收益的影响包括持续运营、摊销和利息费用 [77][79] 问题12: 一次性资产出售收益是否计入SG&A，Payrailz在2023财年的摊薄影响及未来盈亏情况 - 一次性资产出售收益计入SG&A；Payrailz在2023财年的摊薄影响为每股0.22美元，预计在2024财年实现盈利 [81][82][83] 问题13: 在更具挑战性的收入环境下保护ROIC的措施，新客户附加产品的附加率变化及公有云业务的附加率情况 - 公司不担心，因客户健康、销售管道强劲；可依靠强大的自由现金流生成和高经常性收入比例，且业务模式与竞争对手不同，具有弹性；核心业务交易的附加率较高，随着向公有云业务发展，由于互补解决方案也为公有云原生，附加率有望保持或提高 [86][87][90] 问题14: Payrailz的收入增长率和公司2023年的全年税率 - 目前不准备分享Payrailz的收入增长率；建议使用24%作为公司2023年的全年税率 [93][94] 问题15: 对解约费收入目标的信心来源，Banno的定价模式与竞争对手相比的优势 - 部分解约费收入已知，因已知道部分被收购客户的情况；Banno按注册用户定价，注册用户与使用情况相关，若用户六个月未使用则金融机构无需付费；公司赢得业务主要依靠技术和战略，而非定价优势 [97][99][100] 问题16: 销售周期是否有变化，Corporate and Other业务本季度表现强劲的原因及是否为常态，Payrailz收购的价值和投资回报率情况 - 公司未看到销售周期变化，整体销售活动和交易速度无变化；Corporate and Other业务无特殊情况，历史上该业务线相对稳定，可按此预期今年情况；Payrailz收购加速技术现代化战略，其开放式循环P2P解决方案、业务对消费者和B2B支付功能、租赁成本路由选项以及先进的欺诈解决方案都具有价值，可与公司战略结合，加速业务发展 [103][105][110] 问题17: Payrailz是否属于支付业务板块，2300万美元收购成本中是否有非经常性费用，如何实现盈利 - Payrailz属于支付业务板块；收购成本大多为经常性费用，可提供细分情况；公司通过稳健的尽职调查模型，认为Payrailz可实现盈利，不仅依靠收入增长，还包括成本削减，如重叠合同的供应商成本降低和资源分配优化等 [113][114][120] 问题18: 公司在账单支付和欺诈领域的表现和差异化情况，2023年指导是否考虑CPI调整因素 - 公司账单支付业务稳定，持续低个位数增长，未出现竞争对手报告的放缓情况；金融犯罪防御解决方案基于公有云原生平台，采用最新欺诈检测技术，具有集成性，可处理多种交易，与市场上其他解决方案不同；2023年指导中，CPI调整是销售周期和续约的正常组成部分，属于有机计划，无特殊情况 [123][124][129]

债务与利息相关 - 截至2022年6月30日，公司有1.15亿美元可变利率的未偿债务，借款利率每增加1%，年利息费用将增加115万美元[198] - 2022财年公司净利息收入（费用）为 - 235.2万美元，2021财年为 - 99.4万美元，2020财年为44.9万美元[223] - 2022、2021和2020财年公司支付利息分别为1788、852和475美元[302] 收入相关 - 2022财年公司记录的收入为19.43亿美元[213] - 2022财年公司收入为19.42884亿美元，2021财年为17.58225亿美元，2020财年为16.97067亿美元[223] - 2022年、2021年和2020年总营收分别为1,942,884美元、1,758,225美元和1,697,067美元[265] - 公司主要通过软件许可及相关服务、私有云核心和互补软件解决方案等产生“服务与支持”收入，通过处理汇款交易、卡交易等产生“处理”收入[235] - 公司国外客户收入占总收入比例不到1%[264] - 2022、2021和2020财年，公司确认的期初递延收入余额中的收入分别为270,972美元、256,952美元和259,887美元[269] - 截至2022年6月30日，与未履行（或部分未履行）的履约义务相关的未来预计收入为5,659,080美元，预计未来12个月确认约26%，13 - 24个月确认20%，其余后续确认[271] - 2022、2021和2020财年，Geezeo运营带来的收入分别为12733美元、13233美元和8969美元，税后净收入分别为4679美元、4805美元和654美元[333] 费用与成本相关 - 2022财年公司总费用为14.68265亿美元，2021财年为13.59506亿美元，2020财年为13.1644亿美元[223] - 2022和2021年信用损失准备期初余额分别为7,266美元和6,719美元，期末余额分别为7,616美元和7,266美元[245] - 2022和2021年应收账款净额分别为348,072美元和306,564美元[267] - 2022和2021年合同资产 - 流动分别为24,447美元和22,884美元，合同资产 - 非流动分别为68,261美元和52,920美元[267] - 2022和2021年合同负债（递延收入） - 流动分别为330,687美元和319,748美元，合同负债（递延收入） - 非流动分别为71,485美元和75,852美元[267] - 2022、2021和2020财年，递延合同成本摊销分别为133,174美元、122,143美元和117,763美元[273] - 2022和2021年6月30日，金融资产中定期存款的公允价值分别为1,212美元和1,200美元；金融负债中循环信贷额度的公允价值分别为115,000美元和100,000美元[276] - 2022和2021年6月30日，公司的经营租赁资产分别为46,869美元和55,977美元，融资租赁资产分别为65美元和188美元[282] - 2022、2021和2020财年，经营租赁成本分别为13,058美元、14,676美元和16,029美元，融资租赁成本分别为105美元、121美元和41美元[284] - 截至2022、2021和2020年6月30日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为76个月、81个月和88个月，加权平均折现率分别为2.58%、2.67%和2.76%；融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为9个月、21个月和33个月，加权平均折现率分别为2.29%、2.39%和2.42%[286] - 截至2022年6月30日，未来最低经营租赁付款总额为55,901美元，扣除利息4,449美元后，租赁负债现值为51,452美元[287] - 2022和2021年6月30日，公司的财产和设备净值分别为211,709美元和252,481美元[289] - 截至2022年6月30日，公司持有的待售资产为20,201美元，2021年6月30日为0美元[291] - 2022和2021财年商誉收购额分别为0和1485美元[292] - 2022年6月30日，客户关系、计算机软件和其他无形资产的净值分别为69503、410957和25137美元，2021年同期分别为81842、368094和26129美元[294] - 2022、2021和2020财年计算机软件摊销费用分别为105036、99305和92460美元[296] - 2022、2021和2020财年所有无形资产摊销费用分别为126835、123233和119599美元[297] - 2021财年，公司将135美元的收入成本从核心业务部门重新分类至企业及其他部门[338] - 2020财年，公司将20797美元相关收入和12386美元相关收入成本从核心业务部门重新分类至补充业务部门[339] 利润相关 - 2022财年公司营业收入为4.74619亿美元，2021财年为3.98719亿美元，2020财年为3.80627亿美元[223] - 2022财年公司税前收入为4.72267亿美元，2021财年为3.97725亿美元，2020财年为3.81076亿美元[223] - 2022财年公司所得税拨备为1.09351亿美元，2021财年为8625.6万美元，2020财年为8440.8万美元[223] - 2022财年公司净利润为3.62916亿美元，2021财年为3.11469亿美元，2020财年为2.96668亿美元[223] - 2022年公司净利润为3.62916亿美元，2021年为3.11469亿美元，同比增长16.52%[230] 每股收益相关 - 2022财年公司基本每股收益为4.95美元，2021财年为4.12美元，2020财年为3.86美元[223] - 2022、2021、2020财年基本每股收益分别为4.95美元、4.12美元、3.86美元，摊薄每股收益分别为4.94美元、4.12美元、3.86美元[327] 资产相关 - 截至2022年6月30日，公司总资产为24.55564亿美元，较2021年的23.36156亿美元增长4.94%[226] 现金流相关 - 2022年经营活动产生的净现金为5.04631亿美元，2021年为4.62129亿美元，同比增长9.20%[230] - 2022年投资活动产生的净现金为 - 1.96344亿美元，2021年为 - 1.6225亿美元，净流出增加[230] - 2022年融资活动产生的净现金为 - 3.10492亿美元，2021年为 - 4.62232亿美元，净流出减少[230] - 2022年现金及现金等价物期末余额为4878.7万美元，较期初的5099.2万美元减少4.32%[230] 股票与股息相关 - 2022年发行普通股数量为10392.1724万股，2021年为10379.5169万股[226][228] - 2022年宣布的每股股息为1.90美元，2021年为1.78美元，同比增长6.74%[228] - 2022年8月22日，公司董事会宣布每股0.49美元的现金股息，9月29日支付[343] 会计政策变更相关 - 公司于2020年7月1日采用FASB ASC Topic 326，对信用损失准备会计政策进行变更，产生的累计影响调整不重大[244] - 公司计划于2023年7月1日采用ASU No. 2021 - 08，并将其前瞻性应用于该日期及之后发生的业务合并[257] 股权薪酬与奖励计划相关 - 2022、2021、2020财年基于股权的薪酬成本分别为24780美元、20746美元、16883美元，所得税福利分别为4252美元、3258美元、3072美元[310] - 2015年股权奖励计划授权发行的最大股份数为3000股，股票期权授予三年后可按授予日股票公平市场价值的100%行使，期权期限不超过十年[311] - 截至2022年6月30日，期权计划中流通股为12股，加权平均行使价格为87.27美元，内在价值为1084美元，2022财年行使10份期权，内在价值为1005美元[312][315] - 2005年限制性股票计划和2015年股权奖励计划分别可发行最多3000股普通股，限制性股票限制期为3 - 5年[316] - 截至2022年6月30日，非归属受限股票单位奖励为303股，加权平均授予日公允价值为166.50美元，内在价值为54548美元[317][321] - 2022财年授予的135个受限股票单位奖励中，87个只有服务要求，48个有绩效目标和服务要求[321] - 蒙特卡罗定价模型中，2022、2021、2020年补偿同行组波动率分别为28.6%、25.2%、16.8%，无风险利率分别为0.32%、0.11%、1.34% [324] - 截至2022年6月30日，与非归属受限股票单位奖励相关的未确认补偿费用为19076美元，将在1.12年的加权平均剩余合同期内确认[324] - 公司2006年设立员工股票购买计划，员工可按每月15日左右公司股票收盘价的85%直接购买公司股票[328] - 2022年6月30日，公司股票购买计划分别以147.36美元、136.87美元和132.51美元的均价购买80、80和74股，约1070股可供未来发行[329] 退休储蓄计划相关 - 公司401(k)退休储蓄计划为全职员工匹配最高达符合条件薪酬5%的供款，2022、2021和2020财年匹配供款分别为28259美元、26783美元和25155美元[330] 收购与出售相关 - 2019年7月1日，公司以37776美元现金收购Geezeo全部股权[331] - 2020财年收购Geezeo相关成本总计30美元[332] - 2022年8月12日，公司以27500美元出售圣地亚哥设施，预计在2023财年第一季度确认约6000美元收益[342] - 公司已达成收购Payrailz, LLC的最终协议，预计8月31日完成交易[344] 疫情影响相关 - 新冠疫情在2020 - 2022年影响全球经济和金融市场，公司截至2022年未受重大影响，但会持续监测评估[234] 所得税相关 - 2022财年公司所得税拨备为1.09351亿美元，2021财年为8625.6万美元，2020财年为8440.8万美元[223] - 2022、2021和2020财年所得税拨备分别为109351、86256和84408美元[303] - 2022、2021和2020财年有效所得税税率分别为23.2%、21.7%和22.1%[304] - 2022、2021和2020财年公司支付所得税净额分别为60553、80220和63692美元[305] - 2022年6月30日，公司未确认税收利益为8990美元，其中8066美元若确认会影响有效税率；2021年同期分别为8762和8119美元[306]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度总营收同比增长7%，非GAAP基础上增长8%；去转换费用较上年同期下降约37% [10] - 服务和支持收入同比增长7%，非GAAP基础上增长8%；处理收入同比增长8%；总成本收入同比增长4%；研发费用同比增长18%；SG&A费用同比增长16% [28][29][30] - 非GAAP基础上，综合运营利润率基本持平于21.5%，运营利润率从去年的20.1%扩大至20.9%；有效税率从去年同期的19.7%增至21.8%；净利润增长5%至8040万美元，每股收益从去年的1.04美元增至1.10美元 [31] - 全年摊销同比增长2.9%，无形资产摊销降至1630万美元；折旧同比下降3.2%；运营现金流从去年的4.62亿美元增至5.046亿美元；自由现金流为3.133亿美元，占净利润的86% [32][33] - 截至6月30日，现金头寸为4880万美元，循环信贷余额增至1.15亿美元；过去12个月平均资产回报率为15.1%，平均股权回报率为26.9%，投资资本回报率为24.9% [36] - 2023财年GAAP营收预计增长约7.2%，非GAAP营收预计增长约8.4% - 8.5%；GAAP运营利润率预计从24.4%降至约23.7%，非GAAP运营利润率预计基本持平于约22.7%；有效税率预计增至约23.8%；GAAP每股收益预计在5.05 - 5.09美元之间 [39][40][41][44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务板块第四季度营收增长8%，非GAAP基础上增长9% [11] - 支付业务板块第四季度营收增长5%，非GAAP基础上增长5% [11] - 互补解决方案业务板块第四季度营收增长9%，非GAAP基础上增长10% [11] - 第四季度预订17个竞争性核心业务，其中5个为资产超10亿美元的机构；签署18份将现有本地客户迁移至私有云环境的协议；Banno数字平台新增48个新客户，卡处理解决方案新增21个新客户 [13] - 全年签署52个竞争性核心业务，其中10个资产超10亿美元；签署54份将本地核心客户迁移至私有云的合同；Banno数字平台新增165个新客户，卡处理解决方案新增58个新客户 [14] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Payrailz以加速技术现代化战略，增强支付即服务战略，巩固在支付领域的地位 [17][18] - 进行企业品牌重塑，统一使用Jack Henry品牌，以体现作为全面金融科技提供商的角色，提升客户体验 [19][20] - 持续推进技术现代化，加强与金融科技合作伙伴的合作，为社区和地区金融机构提供全方位解决方案 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年公司表现出色，员工和客户参与度及满意度高，销售团队表现优异，对未来充满信心 [25][26] - 尽管面临成本上升等挑战，但公司将保持稳健经营，为员工、客户和股东提供稳定回报 [26] 其他重要信息 - 年度客户会议将于本月底举行，已有56个核心潜在客户报名参加 [15] - Banno数字银行平台注册用户从2020年7月1日的约320万增至本财年末的约770万，两年内增长近150% [16] - 公司新任命CFO Mimi Carsley，将于9月1日生效，她将与投资者关系总监Vance Sherard会面，并预计在11月主持财报电话会议 [23] - 原CFO Kevin Williams将退休，他在公司工作近25年，为公司发展做出重要贡献 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 技术现代化战略对与新客户洽谈的贡献程度如何？ - 技术现代化战略是与客户讨论的话题，让潜在客户对公司未来的公共云原生技术战略感到放心，为与客户的合作创造了机会，但不确定是否直接促成交易 [46][47] 问题2: 利润率指引保守的领域以及各业务板块营收增长趋势变化？ - 利润率指引保守的领域可能在支付业务、私有云业务和Banno数字业务；核心业务将因本地客户向私有云迁移和新客户签约而保持强劲；互补业务将由Banno数字和新欺诈解决方案等驱动；支付业务将持续增长 [48][49] 问题3: 参加会议的56个潜在客户与以往会议相比情况如何，他们目前使用的核心解决方案情况及潜在转化时间？ - 这是参会潜在客户数量的纪录，意味着有更多核心潜在客户在与公司沟通；核心转换通常需要9 - 12个月，因为客户需要时间进行准备工作和培训 [54][55][56] 问题4: 金融机构是否更愿意转向公共云基础设施，是否有相关监管变化？ - 目前对全栈公共云解决方案的需求不大，也没有相关提供商；未来随着监管环境的变化和客户需求的演变，银行和信用社可能会逐渐转向公共云 [57][58] 问题5: 2023年自由现金流转化率是否可能超过100%，支付业务营收增长情况及资本配置计划？ - 若营运资金问题得到解决，2023年自由现金流转化率应能回到100%，但能否超过100%尚不确定；2023财年支付业务营收预计将实现高个位数增长；因收购Payrailz和股票表现良好，本季度未进行股票回购，公司会持续寻找符合战略的收购机会 [61][62][65][67][68][69] 问题6: Payrailz对当前净收入指引的影响，2023年指引中是否包含股票回购，并购时管理层可接受的净杠杆上限？ - Payrailz对2023财年净收入可能略有稀释，但2024财年将实现增值；2023年指引中未包含股票回购；对于合适的交易，管理层可接受的净杠杆上限为3倍EBITDA [73][74][76] 问题7: 2023年利润率下降是否会改变长期前景，支付业务增长减速的原因？ - 一旦通胀得到控制，2024财年利润率应能恢复正常增长；支付业务增长减速是因为去年核心业务增长强劲，导致今年支付业务板块的比较基数较高 [82][87] 问题8: 2023年利润率在各季度的变化情况，Banno新客户来源及业务更新情况？ - 2023年第一季度利润率受会议和许可证逆风影响较大，后续利润率可能会有所改善；Banno新客户全部来自Jack Henry核心客户群，因“大辞职”影响，Banno业务发布时间推迟至2023年，几乎所有新核心客户都会选择Banno [94][95][97][98][99] 问题9: 中小资产规模金融机构是否更愿意率先采用公共云解决方案，成本压力的大小排序及客户对产品需求的变化？ - 预计中型地区银行将率先采用全栈公共云解决方案，小型机构随后跟进；吸引和留住人才的人力成本可能是最大的成本压力，其次是保险和差旅费；客户因贷款利率上升和净息差扩大，有动力寻找提高效率和获取新客户的技术解决方案，对新产品的需求不会放缓 [104][105][106][110][111][113] 问题10: 2023年非GAAP利润率在各业务板块的情况，客户并购活动是否放缓？ - 各业务板块利润率应保持稳定并有轻微扩张，但因研发、SG&A和销售成本的压力，整体利润率将持平；预计未来一年银行和信用社的并购活动将减少，因此转换收入预计下降 [117][118][119] 问题11: Banno在核心客户和非核心客户中的机会，品牌整合对销售业绩、营收增长和客户留存率的影响？ - Banno在核心客户中有近千个未使用的客户机会，在非核心客户中有7000个已与公司有非核心业务合作的客户可挖掘；品牌整合可节省营销费用，提供更一致的客户体验，有助于提升销售业绩和客户满意度 [123][124][125][128][129] 问题12: Banno在功能开发方面的需求，通胀对产品定价和竞争环境的影响？ - Banno需要不断开发新功能以满足客户和其客户的需求，尤其是商业客户方面；竞争环境未因经济形势改变，公司可通过提供差异化解决方案来提高定价能力 [135][136][139][140] 问题13: 如何理解2023年营收增长指引与长期营收增长预期之间的差距？ - 考虑到2022年近9%的高增长，2023年若能实现8.5%的增长已属不易，希望2024年能恢复到9%的增长，但未来情况尚不确定 [143]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为22.72103亿美元，较2021年6月30日的23.36156亿美元下降2.74%[10] - 2022年第一季度，公司营收为4.7826亿美元，较2021年同期的4.33776亿美元增长10.25%[12] - 2022年前九个月，公司营收为14.60212亿美元，较2021年同期的13.07938亿美元增长11.64%[12] - 2022年第一季度，公司净利润为8470.7万美元，较2021年同期的7140.9万美元增长18.62%[12] - 2022年前九个月，公司净利润为2.8249亿美元，较2021年同期的2.34607亿美元增长20.41%[12] - 2022年第一季度，公司每股股息为0.49美元，较2021年同期的0.46美元增长6.52%[15] - 2022年前九个月，公司每股股息为1.41美元，较2021年同期的1.32美元增长6.82%[15] - 2022年前九个月，公司库存股购买金额为1.93916亿美元，2021年同期为3.84378亿美元[15] - 九个月内，2022年3月31日净收入为282,490千美元，2021年同期为234,607千美元[17] - 2022年九个月经营活动净现金为301,397千美元，2021年为266,315千美元[17] - 2022年九个月投资活动净现金为 - 145,024千美元，2021年为 - 126,140千美元[17] - 2022年九个月融资活动净现金为 - 167,568千美元，2021年为 - 283,404千美元[17] - 2022年3月31日现金及现金等价物期末余额为39,797千美元，2021年为70,116千美元[17] - 2022年3月31日和2021年6月30日，应收账款净额分别为222,696美元和306,564美元[43] - 2022年3月31日和2021年6月30日，资本化成本分别为354,373美元和314,807美元[49] - 2022年3月31日和2021年6月30日，金融资产中定期存款的公允价值分别为1,212美元和1,200美元，循环信贷额度分别为225,000美元和100,000美元[52] - 2022年3月31日和2021年6月30日，公司的经营租赁资产分别为49,170美元和55,977美元，融资租赁资产分别为100美元和188美元[55] - 2022年和2021年前三个月，经营租赁成本分别为3,182美元和3,573美元，融资租赁成本分别为25美元和30美元[57] - 截至2022年3月31日和2021年6月30日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为77个月和81个月，加权平均折现率分别为2.61%和2.67%[59] - 2022年3月31日，循环信贷额度下的未偿还余额为225,000美元，2021年6月30日为100,000美元[63] - 2022年和2021年截至3月31日的九个月内，公司分别支付利息1235美元和525美元[65] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月内，有效税率分别为23.6%和21.5%；九个月内，有效税率分别为23.5%和22.3%[66][67] - 2022年和2021年截至3月31日的九个月内，公司分别支付所得税净额44245美元和40440美元[68] - 2022年和2021年截至3月31日，公司分别计提与不确定税务状况相关的利息和罚款1542美元和2035美元[68] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月内，公司运营收入中分别包含6276美元和5207美元的股份支付成本；九个月内，分别包含19303美元和14959美元[70] - 2022年3月31日，公司未行使期权的加权平均剩余合同期限为4.25年，未确认的非归属限制性股票单位奖励的补偿费用为23813美元，将在1.32年内确认[72][75] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月内，公司净利润分别为84707美元和71409美元；九个月内，分别为282490美元和234607美元[77] - 2021财年公司回购2800股普通股，2022财年至今回购1250股，对稀释每股收益有贡献[77] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月内，公司总营收分别为478260美元和433776美元；运营收入分别为111589美元和91203美元[82] - 2022财年第三季度总营收同比增长10%，即4448.4万美元；剔除相关费用后，季度环比增长7%[93] - 2022财年第三季度运营费用同比增长7%，主要因直接成本和人员成本增加[94] - 2022财年第三季度运营收入同比增长22%；剔除相关费用后，季度环比增长11%[95] - 2022财年第三季度所得税拨备同比增长34%，有效税率从21.5%升至23.6%[96] - 2022财年第三季度净利润同比增长19%[97] - 截至2022年3月31日的九个月，总营收同比增长12%，即1.52274亿美元；剔除相关费用后，同比增长9%[98] - 截至2022年3月31日的九个月，运营费用同比增长8%，主要因直接成本、人员成本及运营许可证和费用增加[99] - 截至2022年3月31日的九个月，运营收入同比增长23%；剔除相关费用后，同比增长14%[100] - 截至2022年3月31日的九个月，所得税拨备同比增长29%，有效税率从22.3%升至23.5%[102] - 截至2022年3月31日的九个月，净利润同比增长20%[103] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物从2021年6月30日的50992美元降至39797美元，2022财年前九个月经营活动提供的现金同比增长13%[134] - 2022财年前九个月投资活动使用现金145024美元，2021财年同期为126140美元[135] - 2022财年前九个月融资活动使用现金167568美元，2021财年同期为283404美元[136] - 2022年和2021年截至3月31日的九个月资本支出分别为28386美元和14916美元，2022财年预计不超过45000美元[138] - 截至2022年3月31日，循环信贷安排下的未偿还余额为225000美元，2021年6月30日为100000美元[140] - 截至2022年3月31日，公司有225000美元的可变利率未偿债务，借款利率提高1%将使年利息费用增加2250美元[145] 公司股本相关数据变化 - 截至2022年3月31日，公司普通股发行数量为1.03895934亿股，较2021年6月30日的1.03795169亿股增加0.097%[10] - 截至2022年3月31日，公司库存股数量为3104.2903万股，较2021年6月30日的2979.2903万股增加4.2%[10] - 2022年3月31日库存股数量为31,043股，成本为1,807,118千美元；2021年6月30日数量为29,793股，成本为1,613,202千美元[27] - 截至2022年3月31日，库存股有31043股，公司有权再回购3948股，总成本为1807118美元[139] 公司会计政策计划 - 公司计划于2023年7月1日采用ASU 2021 - 08并将其前瞻性应用于该日期及之后的业务合并[38] 公司收入来源分布 - 公司大部分收入来自国内，美国以外客户收入占总收入不到1%[40] 公司未履行履约义务收入情况 - 截至2022年3月31日，未履行（或部分未履行）的履约义务预计未来确认的收入为5,187,412美元，预计未来12个月确认约25%，13 - 24个月确认20%，其余后续确认[47] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2022年前九个月服务和支持收入同比增长11%，剔除相关费用后同比增长7%[107] - 2022财年第三季度处理收入同比增长9%，前九个月同比增长12%[108][109] - 2022财年第三季度收入成本同比增长5%，前九个月同比增长7%；占总收入百分比分别下降3%和2%[110][111] - 2022财年第三季度研发费用同比增长12%，前九个月同比增长9%；占总收入百分比保持一致[112][113] - 2022财年第三季度销售、一般和行政费用同比增长13%，前九个月同比增长17%；占总收入百分比第三季度保持一致，前九个月增长1%[115][116][117] - 2022财年第三季度利息收入同比下降88%，前九个月同比下降89%；利息费用第三季度同比增长138%，前九个月同比增长164%[118] - 2022财年第三季度所得税拨备同比增长34%，前九个月同比增长29%；有效税率第三季度从21.5%升至23.6%，前九个月从22.3%升至23.5%[119] - 2022财年第三季度净收入同比增长19%，前九个月同比增长20%；摊薄后每股收益第三季度增长23%，前九个月增长25%[121][122] - 2022年3月31日止三个月核心业务收入同比增长12%，前九个月同比增长11%；收入成本分别增长5%和7%；占收入百分比分别下降3%和2%[126][127] - 2022财年第三季度支付业务收入同比增长10%，前九个月同比增长12%；收入成本分别增长8%和9%；占收入百分比第三季度下降1%[128] - 截至2022年3月31日的九个月，支付业务收入同比增长12%，剔除转换费后收入同比增长10%，收入成本占比下降2%[129] - 截至2022年3月31日的九个月，互补业务收入同比增长12%，剔除转换费和收购剥离收入后同比增长9%，收入成本占比下降1%[131] - 2022财年第三季度，企业及其他业务收入同比下降1%，年初至今同比增长11%，收入成本年初至今同比增长2%[132] 公司其他财务指标变化 - 2022年3月31日坏账准备期末余额为7,712千美元，2021年为7,118千美元[22] - 2022年3月31日累计折旧为445,706千美元，2021年6月30日为435,169千美元[23] - 2022年3月31日无形资产累计摊销为998,527千美元，2021年6月30日为921,050千美元[25]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度总营收同比增长10%，非GAAP基础上增长7% [10] - 服务和支持收入同比增长11%，非GAAP基础上增长6%；处理收入同比增长9%；成本收入同比增长5%；研发费用同比增长12%；SG&A费用同比增长13% [25][27][28] - 报告的综合运营利润率从去年的21%提升至23.3%，非GAAP基础上从20.3%扩大至20.9%；有效税率从21.5%增至23.6% [30] - 净收入增长19%至8470万美元，每股收益从0.95美元增至1.16美元，增长22% [31] - 年初至今总摊销增长2.6%，无形资产摊销降至1240万美元，折旧下降3.7% [32] - 运营现金流为3.014亿美元，自由现金流为1.564亿美元；年初至今花费1.939亿美元回购125万股，支付股息1.034亿美元 [33][34][35] - 截至6月30日，现金头寸为3980万美元，循环信贷余额为2.25亿美元；过去12个月平均资产回报率为16%，平均股权回报率为27.2%，投资资本回报率为23.4% [36] - 2022财年GAAP营收预计增长略高于10%，非GAAP营收预计增长略低于9%；预计GAAP和非GAAP运营利润率略有改善；有效税率预计略高于23%；GAAP每股收益指引为4.80 - 4.85美元 [38][39][40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务营收本季度增长12%，非GAAP基础上增长7%；支付业务营收增长10%，非GAAP基础上增长9%；互补解决方案业务营收增长10%，非GAAP基础上增长7% [11] - 本季度签署14个竞争性核心业务订单，9个现有本地部署核心客户迁移至私有云环境；签署38个新客户使用Banno平台 [12][13] - 支付业务中，EPS业务增长强劲，处于中两位数增长；卡业务增长处于高个位数至低两位数；在线账单支付业务增长为低个位数 [59][60] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施技术现代化战略，已获行业专家积极反馈，相关内容被近40篇文章、播客采访和视频播客报道，覆盖超5300万订阅用户 [16] - 公司发布新的企业可持续发展报告，涵盖员工构成、员工敬业度调查结果、数据隐私和网络安全实践以及气候相关风险等内容 [17] - 公司在行业中具有较强竞争力，核心业务持续获得新客户，Banno数字套件用户超710万，在应用商店消费者评分高且被认为是行业中最快的应用 [12][13][15] - 行业整体支出增加，公司受益于市场环境改善，但也面临人才成本上升等挑战 [86][80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司销售渠道强劲，对技术解决方案、客户服务能力、客户关系拓展、支出环境和长期成功前景持乐观态度 [23] - 预计2023财年非GAAP营收增长8.5% - 9%，运营利润率至少提升50个基点；支付业务预计增长9% - 10%，核心和互补业务预计增长7% - 8.5% [45][58] 其他重要信息 - 公司宣布Ted Bilke将于6月底退休，Renee Swearingen被任命为高级副总裁兼首席会计官 [20][22] - 公司将于下周一在达拉斯举行年度投资者日活动，届时将展示5款较新的硬件产品 [138] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何有信心第四季度营收增长加速？对2023财年需求、定价、营收和利润率有何看法？技术现代化战略近期关键里程碑有哪些？ - 公司销售和管道强劲，主要驱动因素表现良好，包括私有云业务、卡和汇款及数字业务等，因此对第四季度营收增长有信心 [43] - 市场对公司产品需求旺盛，预计2023财年非GAAP营收增长8.5% - 9%，运营利润率至少提升50个基点；定价方面，市场成熟，预计变化不大 [44][45] - 今年夏天将宣布客户使用新技术平台首个模块上线，今年晚些时候将向客户和投资者提供路线图 [46][47] 问题2: 公司是否存在产能问题？通胀对利润率有何影响？ - 公司几乎所有销售合同为长期托管合同，收入逐步确认；此前核心业务转换存在产能问题，已在银行和信用社业务端增加团队，目前团队在管理实施方面表现良好 [50][51][53] - 通胀主要影响人员成本，但公司认为仍能实现利润率提升，目前对利润率影响较小 [54] 问题3: 本季度新核心业务订单数量是多少？2023财年各业务板块营收增长预计如何？支付业务各子板块在3月季度的增长情况及未来趋势如何？ - 本季度新核心业务订单为14个，其中3个是资产超十亿美元的银行 [57] - 预计2023财年支付业务增长9% - 10%，核心和互补业务增长7% - 8.5% [58] - 支付业务中，EPS业务增长强劲，处于中两位数增长；卡业务增长处于高个位数至低两位数；在线账单支付业务增长为低个位数，预计2023财年趋势不变 [59][60] 问题4: 互补业务板块非GAAP基础上增长放缓的原因是什么？销售订单增长的优势来源除核心和Banno业务外还有哪些？如何回应CFPB关于行业竞争的评论？ - 互补业务板块增长放缓主要是收入确认时间问题，无特定产品或服务造成拖累 [62] - 销售订单增长优势来源广泛，包括企业支付解决方案业务、借记卡和信用卡业务等 [63][64] - 公司受严格监管，与监管机构定期沟通；认为自身业务模式与其他公司不同，对银行和信用社友好，若CFPB有进一步要求，将展示自身业务差异 [65][66] 问题5: 与美联储合作推出FedNow，对实时支付有何新想法？其首批用例及对公司业务的影响如何？FedNow的收入模式和定价与现有实时网络或同日ACH相比如何？ - FedNow预计2023年年中发布，目前仍按计划进行；公司是实时支付领域主导者，超60%使用清算所实时支付网络的美国金融机构是公司客户；PayCenter解决方案已被广泛采用，支持FedNow；FedNow的采用速度取决于其用户友好性，公司有多个用例，但需用户愿意使用 [70][71][74] - 目前关于FedNow的定价和竞争情况仍在讨论中，无法预测最终结果 [75] 问题6: 技术人才成本上升是否会促使公司服务外包需求增加？是否会有特定产品需求上升？公司产品需求和销售增长是否意味着银行业和信用社行业对软件的整体需求加速增长？ - 银行和信用社面临人才短缺问题，促使其寻求公司提供服务和后台支持，但公司需判断这是短期还是长期机会 [80][81][83] - 行业整体支出增加，公司已将此因素纳入2023财年预算规划 [86][87] 问题7: 支付业务中借记卡业务在第四季度的增长情况如何？公司是否会从消费者对钱包和现金应用的需求变化中受益？ - 去年第四季度借记卡业务增长较快是因为从疫情中恢复，今年第四季度对比基数较高，但由于销售积压，预计支付业务各条线仍将有可观增长 [92] - 公司未发现客户因尝试新应用或金融科技解决方案而流失份额，且公司收入主要与客户数量、账户和资产相关，因此不确定是否会从消费者需求变化中受益 [95][96] 问题8: 对2023年支付业务的展望是否考虑借记卡业务组合的进一步正常化？是否受到信用卡业务占比上升的影响？本季度未进行股票回购，如何看待并购机会？如何看待行业中的CPI通胀调整条款？ - 公司已提供全服务信用卡业务，预计会有从借记卡向信用卡的业务转移，但目前对业务影响不大 [99] - 公司对2022年并购机会持乐观态度，认为市场上有一些估值下降的公司和原本准备上市但计划搁置的公司可能成为并购目标 [101][102][103] - 公司大部分合同有CPI通胀调整条款，已在部分合同中实施，会采取合理的调整方式，得到了客户认可，认为能抵消市场部分影响 [105][107][108] 问题9: 2022财年第四季度利润率的影响因素有哪些？下一代技术战略的资本支出和费用预期如何？本季度销售订单成功的驱动因素是什么？全服务信用卡业务销售进展如何？自由现金流转化率在2023财年的趋势如何？ - 非GAAP基础上，预计第四季度利润率略有提升；GAAP基础上，由于预计转换费用大幅减少，利润率会有压力，但整体非GAAP利润率仍将保持强劲 [111][112] - 公司在过去2.5年已将相关费用和资本支出纳入损益表，未来将继续保持14%的研发投入率，不会出现大幅波动；各组件完成后将逐步投入生产并开始摊销 [115][116][117] - 销售订单成功得益于行业环境改善和公司自身优势，包括新产品推出、技术现代化战略提前与客户沟通、专注服务社区和地区金融机构等 [118][119][120] - 未提及全服务信用卡业务销售进展情况 - 预计自由现金流转化率将回到接近100%或更好水平，因为第四季度和第一季度是公司自由现金流最强的季度，具体情况取决于客户费用收取时间 [122][123] 问题10: 过去几个季度核心业务订单中，银行或信用社的平均规模是否增大？取代的系统有哪些类型？如何看待并购与有机产品开发的关系？产品路线图主要是增强现有解决方案还是拓展新领域？ - 过去几年赢得的金融机构规模有所增大，部分情况较为显著 [126][127] - 取代的系统包括内部部署系统和竞争对手的旗舰解决方案，如今从竞争对手旗舰解决方案中赢得客户的情况比过去增多 [128][130][131] - 公司过去通过并购引入创新技术，近年来因估值问题专注有机开发；目前会进行构建 - 购买 - 合作分析，寻求健康平衡；公司产品组合较完整，并购主要是为了创造协同效应；同时也在进行新解决方案的开发，如欺诈解决方案 [133][134][136]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日和6月30日，公司总资产分别为22.80802亿美元和23.36156亿美元[10] - 截至2021年12月31日和6月30日，公司总负债分别为10.08806亿美元和10.16864亿美元[10] - 截至2021年12月31日和6月30日，公司股东权益分别为12.71996亿美元和13.19292亿美元[10] - 2021年第四季度和2020年第四季度，公司营收分别为4.93896亿美元和4.22361亿美元[12] - 2021年前六个月和2020年前六个月，公司营收分别为9.81952亿美元和8.74161亿美元[12] - 2021年第四季度和2020年第四季度，公司净利润分别为0.9567亿美元和0.71982亿美元[12] - 2021年前六个月和2020年前六个月，公司净利润分别为1.97783亿美元和1.63198亿美元[12] - 2021年第四季度和2020年第四季度，公司基本每股收益分别为1.30美元和0.94美元[12] - 2021年前六个月和2020年前六个月，公司基本每股收益分别为2.68美元和2.14美元[12] - 2021年第四季度和2020年第四季度，公司每股股息分别为0.46美元和0.43美元[15] - 2021年和2020年六个月净利润分别为197,783千美元和163,198千美元[17] - 2021年和2020年六个月经营活动净现金分别为197,351千美元和193,984千美元[17] - 2021年和2020年六个月投资活动净现金分别为 - 101,052千美元和 - 82,544千美元[17] - 2021年和2020年六个月融资活动净现金分别为 - 118,171千美元和 - 177,023千美元[17] - 2021年12月31日和2020年12月31日现金及现金等价物期末余额分别为29,120千美元和147,762千美元[17] - 2021年和2020年六个月信用损失备抵期末余额均为7,733千美元和6,830千美元[22] - 2021年12月31日和6月30日累计折旧分别为453,439千美元和435,169千美元[23] - 2021年12月31日和6月30日无形资产累计摊销分别为983,626千美元和921,050千美元[24] - 2021年12月31日库存股数量为31,043股，总成本为1,807,119千美元[26] - 2021年第四季度总营收493,896美元，2020年同期为422,361美元；2021年前六个月总营收981,952美元，2020年同期为874,161美元[40] - 截至2021年12月31日和6月30日，应收账款净额分别为236,096美元和306,564美元[42] - 2021年和2020年第四季度，公司分别确认收入89,257美元和79,421美元；2021年和2020年前六个月，分别确认收入157,781美元和156,666美元[44] - 截至2021年12月31日，未履行（或部分未履行）的履约义务预计未来确认的收入总计5,154,912美元，预计未来12个月确认约26%，13 - 24个月确认20%，其余后续确认[46] - 截至2021年12月31日和6月30日，资本化成本分别为347,867美元和314,807美元[48] - 截至2021年12月31日和6月30日，金融资产中定期存款的公允价值分别为1,209美元和1,200美元；金融负债中循环信贷额度分别为240,000美元和100,000美元[50] - 截至2021年12月31日和6月30日，公司的经营租赁资产分别为51,888美元和55,977美元，融资租赁资产分别为124美元和188美元[54] - 2021年和2020年第四季度，经营租赁成本分别为3,327美元和3,766美元；2021年和2020年前六个月，分别为6,759美元和7,675美元[56] - 截至2021年12月31日，循环信贷额度下的未偿还余额为240,000美元，6月30日为100,000美元[61] - 2021年和2020年前六个月，公司分别支付利息604美元和105美元[63] - 2021年12月31日止三个月有效税率为23.6%，上年同期为23.1%；六个月有效税率为23.5%，上年同期为22.7%[64][65] - 2021年和2020年12月31日止六个月，公司分别支付所得税净额40,687美元和24,794美元[66] - 2021年12月31日，公司有9,594美元未确认税收利益，其中8,891美元若确认会影响有效税率；应计利息和罚款分别为1,425美元和1,896美元（2021年和2020年）[66] - 2021年和2020年12月31日止三个月，公司运营收入包含的股份支付成本分别为6,956美元和5,127美元；六个月分别为13,027美元和9,752美元[68] - 2021年12月31日，期权计划中股份数量为22，加权平均行使价格为87.27美元，内在价值为1,729美元；可行权期权加权平均剩余合同期限为4.50年[70] - 2021年12月31日，非归属绩效和受限股票单位奖励中，单位数量为343，加权平均授予日公允价值为163.99美元，内在价值为57,242美元[71] - 2021年和2020年12月31日止三个月，基本每股收益分别为1.30美元和0.94美元；六个月分别为2.68美元和2.14美元；摊薄每股收益三个月分别为1.30美元和0.94美元，六个月分别为2.68美元和2.13美元[76] - 2021财年公司回购2,800股普通股（上半年675股），2022财年至今回购1,250股[76] - 2021年12月31日止三个月，公司总营收493,896美元，总成本368,234美元，运营收入125,662美元；2020年同期总营收422,361美元，总成本328,729美元，运营收入93,632美元[81] - 2022财年第二季度总营收同比增长17%，即7.1535亿美元；剔除相关费用后，季度环比增长11%[93] - 2022财年第二季度运营费用同比增长12%，主要因直接成本、人员成本及运营许可证和费用增加[94] - 2022财年第二季度运营收入同比增长34%；剔除相关费用后，季度环比增长13%[95] - 2022财年第二季度所得税拨备同比增长37%，有效税率从23.1%升至23.6%[96] - 2022财年第二季度净利润同比增长33%[97] - 截至2021年12月31日的六个月，总营收同比增长12%，即10.7791亿美元；剔除相关费用后，同比增长10%[98] - 截至2021年12月31日的六个月，运营费用同比增长9%，原因与第二季度类似[99] - 截至2021年12月31日的六个月，运营收入同比增长23%；剔除相关费用后，同比增长15%[100][101] - 截至2021年12月31日的六个月，所得税拨备同比增长27%，有效税率从22.7%升至23.5%[102] - 截至2021年12月31日的六个月，净利润同比增长21%[103] - 2022财年第二季度净收入95,670美元，同比增长33%，摊薄后每股收益1.30美元，同比增长38%；六个月净收入197,783美元，同比增长21%，摊薄后每股收益2.68美元，同比增长25%[121] - 2021年12月31日，公司现金及现金等价物从2021年6月30日的5.0992亿美元降至2.912亿美元[134] - 2022财年前六个月经营活动提供的现金为1.97351亿美元，较去年同期增长2%[134] - 2022财年前六个月投资活动使用的现金为1.01052亿美元，2021财年同期为8254.4万美元[135] - 2022财年前六个月融资活动使用的现金为1.18171亿美元，2021财年同期为1.77023亿美元[136] - 2022财年和2020财年截至12月31日的六个月资本支出分别为2237.3万美元和954.3万美元，2022财年预计不超过5200万美元[138] - 截至2021年12月31日，公司有31043股库存股，剩余可回购3948股，库存股总成本为180.7119万美元[139] - 截至2021年12月31日，公司有2.4亿美元未偿还的可变利率债务，借款利率提高1%将使年利息费用增加24万美元[145] 公司业务线数据关键指标变化 - 2022财年第二季度服务与支持收入296,211美元，同比增长18%；六个月收入593,704美元，同比增长12%[106] - 2022财年第二季度处理收入197,685美元，同比增长15%；六个月收入388,248美元，同比增长13%[108] - 2022财年第二季度收入成本282,825美元，同比增长10%；六个月收入成本559,460美元，同比增长7%[110] - 2022财年第二季度研发费用29,916美元，同比增长12%；六个月研发费用56,670美元，同比增长7%[112] - 2022财年第二季度销售、一般和行政费用55,493美元，同比增长26%；六个月费用106,565美元，同比增长19%[115] - 2022财年第二季度利息收入6美元，同比下降88%；利息支出(447)美元，同比增长282%；六个月利息收入13美元，同比下降89%；利息支出(696)美元，同比增长196%[118] - 2022财年第二季度所得税拨备29,551美元，同比增长37%；六个月所得税拨备60,791美元，同比增长27%[119] - 2021年12月31日止三个月核心业务收入154,878美元，同比增长15%，收入成本64,554美元，同比增长10%；六个月收入320,163美元，同比增长11%，收入成本131,456美元，同比增长7%[125] - 公司业务分为核心、支付、互补以及企业和其他四个可报告部门[124] - 支付业务2022财年第二季度收入为1.82528亿美元，较上一财季增长18%；2021年全年收入为3.5215亿美元，较上一年同期增长13%[127][128] - 补充业务2022财年第二季度收入为1.41724亿美元，较上一财年同期增长17%；2021年全年收入为2.83205亿美元，较上一年同期增长12%[129][131] - 企业及其他业务2022财年第二季度收入为1476.6万美元，较上一财年同期增长36%；2021年全年收入为2643.4万美元，较上一年同期增长18%[132] 公司会计政策计划 - 公司计划在2022年12月15日后的财年采用ASU 2021 - 08[36] 2022财年蒙特卡罗模型输入参数 - 2022财年蒙特卡罗模型输入参数：波动率28.55%，无风险利率0.32%，年度股息1.84美元，初始总股东回报65%[73]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度总营收增长17%，非GAAP基础上增长11%，去转换收入费用比上年同期增加近2500万美元 [7] - 服务支持收入同比增长18%，去转换率同比增加2470万美元，许可证、硬件和相关收入合计同比增长10%，数据处理和托管费用同比增长11%，非GAAP基础上总支持和服务收入同比增长8% [14][29] - 处理收入在GAAP和非GAAP基础上同比均增长15%，主要因新客户卡交易量增加和现有客户借记卡、信用卡使用量增加 [14][30] - Jack Henry数字收入同比增长17%，非GAAP基础上增长11% [15][30] - 收入成本同比增长10%，研发费用同比增长12%，SG&A费用同比增长26% [31] - 报告的综合运营利润率从去年的22.2%增至25.4%，非GAAP基础上运营利润率从23.3%扩至24.7% [32] - 有效税率从去年同期的23.1%增至23.6%，净收入增长33%至9570万美元，每股收益从0.94美元增至1.30美元，同比增长38% [32] - 年初至今总摊销同比增加2%，无形资产摊销降至830万美元，折旧费用同比下降3%，运营现金流增至1.974亿美元，自由现金流为9630万美元 [33] - 截至6月30日，现金头寸为2910万美元，循环信贷余额为2.4亿美元，过去18个月购买410万股股票致现金和债务余额变化，过去12个月平均资产回报率为15.2%，平均股权回报率为24.6%，投资资本回报率为22.6% [34] - 2022财年GAAP收入增长指引更新为比2021财年增长超10%，预计全年去转换收入约4900 - 5000万美元，Q3去转换收入约为Q2的一半；非GAAP收入增长指引更新为略低于9% [36][37] - 预计2022财年GAAP和非GAAP运营利润率较去年略有改善，非GAAP运营利润率预计扩大约50个基点或略高 [37] - 2022财年有效税率预计略高于23%，更新后的GAAP每股收益指引为4.75 - 4.82美元，较之前指引上调，同比增长15% - 17% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务板块收入本季度增长15%，非GAAP基础上增长7% [8] - 支付业务板块收入本季度增长18%，非GAAP基础上增长13% [8] - 互补解决方案业务收入本季度增长17%，非GAAP基础上增长11% [8] - 销售团队本季度创下公司历史上最大销售季度记录，第二季度有15个竞争性核心业务收购和15个将现有内部客户转移到私有云交付的交易 [9] - 新卡处理解决方案本季度签约13个新借记卡处理客户和6个新信用卡客户，数字套件本季度签约44个新合同，截至Q2末，Banno平台注册用户超660万，且在应用商店保持较高消费者评级 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 1月Cornerstone Advisors调查显示，公司目标市场84%的金融机构预计2022年增加技术支出，24%表示同比增幅超10%，市场平均预计税收支出增幅超5% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出产品技术现代化战略，旨在开发单一、现代的开放银行平台，使社区和地区金融机构能轻松访问广泛的Jack Henry解决方案和优质第三方金融科技产品 [45] - 该战略包括重新定义核心处理系统、提供多种集成选项、在单一下一代平台上提供行业领先功能、提供完整银行生态系统四个方面 [46] - 重新定义核心处理系统是将传统核心处理系统服务解捆绑，使其成为可定制和重新捆绑的离散服务，已在公共云环境中进行部分服务的beta测试，预计未来几年分阶段实现，不影响现有核心处理系统 [47] - 提供多种集成选项，最新的是实时数据流，可支持支付和欺诈检测等实时服务 [48] - 在单一下一代平台上提供行业领先功能，将公司在数字银行、支付中心、贷款套件和金融犯罪解决方案等方面的优势整合到同一技术平台 [49] - 提供完整银行生态系统，除自身解决方案外，还通过单一平台提供对领先金融科技公司和第三方的访问，公司已完成超850次集成，并与四大金融数据聚合器和主要公共云提供商建立合作关系 [50] - 行业中其他提供商近年来改变方向，而公司45年来一直专注于服务社区和地区金融机构的金融技术需求，目前服务近8500家金融机构，有超850家金融科技提供商接入公司生态系统 [40] - 非传统银行进入市场，金融碎片化加剧，年轻一代更倾向数字化银行服务，公司认为这为社区和地区金融机构带来机遇和挑战，公司的战略旨在帮助客户抓住机遇，增强与账户持有人的联系 [43][44][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对技术解决方案优势、为客户提供卓越服务能力、拓展客户关系能力、支出环境和长期成功前景持乐观态度，认为2022年是自2000年代初执行ProfitStar战略以来最重要的一年，该战略有望为公司和客户带来重大长期机遇 [13][58] 其他重要信息 - 公司超90%员工全职远程工作，继续评估合适的返回办公室目标日期，目前无公布日期，但证明业务在远程模式下表现良好 [7] - 公司关键领导团队成员Greg Adelson晋升为总裁兼首席运营官，负责领导新成立的数字和技术办公室 [11] - 公司下一份可持续发展报告将于3月31日发布，可通过投资者关系网站的可持续发展网站链接访问 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 技术现代化战略是否因竞争环境变化而改变，以及定价策略如何？ - 该战略并非受竞争对手影响，而是源于金融服务行业的变革以及对客户未来竞争力的考虑，公司四年前开始制定该战略，两年半前开始编程 [61][62] - 定价策略与过去在云环境中的定价方式类似，只是解决方案将解捆绑，以非“大爆炸式”核心解决方案的形式提供给客户 [63] 问题2: 调整后支付业务板块收入增长的驱动因素，以及对2022财年下半年支付收入增长的看法？ - 支付业务板块由账单支付、卡业务和企业支付解决方案组成，卡业务和企业支付解决方案持续增长，新客户增加和现有客户的有机增长推动了支付业务的增长 [64] - 企业支付解决方案是增长最快的部分，随着新借记卡、信用卡和企业支付解决方案客户的增加，支付业务利润率有望继续扩大，增长具有可持续性 [65] 问题3: 新技术倡议实现的时间框架，将现有客户转换到新核心的策略，以及该倡议是为了推动增量收入还是保留市场份额？ - 部分核心组件已在进行beta测试，今年将有客户使用不同组件上线，完整核心系统功能的转换将在未来几年逐步完成，短期内会有客户部署数字核心 [70] - 客户可根据自身需求选择逐步采用新服务或进行“大爆炸式”转换，新收入的流入取决于客户选择的模式 [72] - 该战略不仅是为了保留现有客户，还吸引了新客户，已有客户因该战略与公司签订新的核心业务合同 [73] 问题4: 利润率指引暗示下半年可能收缩，是否有额外因素影响；以及自由现金流滞后的原因和未来预期？ - 对下半年利润率的指引较为保守，Q1在新收入确认规则下利润率较高，难以持续，且旅行和人员成本持续上升，但仍有信心全年实现50个基点以上的利润率扩张 [75] - 自由现金流受年度维护费用计费时间影响，Q1和Q4较高，目前落后于去年，今年可能无法达到净收入与自由现金流100%的转换率，但Q4会有所改善 [76] 问题5: 核心新战略是否会带来更多合作伙伴关系，以及是否会改变收入动态？ - 不确定是否会有更多第三方参与，这取决于金融机构的战略需求，公司一直以开放的解决方案著称，许多客户已利用公司的开放解决方案 [79] - 更多第三方参与对公司没有负面影响，反而有积极作用，因为所有技术解决方案将在同一平台上提供 [80] 问题6: 合同是否能因通胀实现年度增长，以及增加转换团队的原因？ - 几乎所有合同都内置了CPI加速器，公司正在评估利用这些机会的合适时机 [82][83] - 增加转换团队主要是因为Jack Henry的金融机构客户收购其他金融机构，需要公司帮助将其转换到Jack Henry平台，目前需求旺盛 [84] 问题7: 是否在创建银行产品市场，以及该战略为终端用户带来的好处？ - 目前不是在宣布创建银行产品市场，而是在构建一个更大的平台，市场功能是该平台发展的最终结果 [92] - 对银行或信用社客户而言，该战略的优势包括提高安全性、消除屏幕抓取、实现速度和可扩展性，以及能够定制产品以满足特定市场细分需求 [94][95] - 对终端消费者或小企业而言，他们可以在同一个移动银行应用程序中查看银行信息、加密货币余额、退休账户等多种金融信息 [96] 问题8: 云原生数字优先产品与同行相比的优势和不足，以及解捆绑解决方案是否会带来收入逆风，该战略是否会增加资本支出或运营费用？ - 公司的解决方案与同行有明显区别，是对核心进行解捆绑和重新定义，不依赖传统数据库，公司对自身解决方案有信心 [100] - 公司一直秉持开放连接的理念，认为这有助于客户成功，从而吸引客户购买更多解决方案，不会带来收入逆风 [103][104] - 公司将继续保持14%的研发投入比例，随着收入增长，研发投入会增加，无需加速资本支出或影响收益，该战略团队独立，不会影响现有产品的开发 [106][107]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和6月30日，公司总资产分别为22.80911亿美元和23.36156亿美元，较上一报告期下降约2.36%[10] - 2021年第三季度（截至9月30日），公司营收为4.88056亿美元，较2020年同期的4.518亿美元增长约8.02%[12] - 2021年第三季度，公司净利润为1.02114亿美元，较2020年同期的9121.6万美元增长约11.95%[12] - 2021年第三季度，基本每股收益为1.38美元，2020年同期为1.19美元，同比增长约15.97%[12] - 截至2021年9月30日和6月30日，公司总负债分别为8.85246亿美元和10.16864亿美元，较上一报告期下降约12.94%[10] - 2021年第三季度，公司经营活动产生的净现金为1.06549亿美元，2020年同期为1.14477亿美元，同比下降约6.92%[17] - 2021年第三季度，公司投资活动产生的净现金为 - 4651万美元，2020年同期为 - 3118.8万美元，净流出增加[17] - 2021年第三季度，公司融资活动产生的净现金为 - 6683.9万美元，2020年同期为 - 1.01314亿美元，净流出减少[17] - 2021年第三季度，公司宣布每股股息为0.46美元，2020年同期为0.43美元，同比增长约6.98%[15] - 2021年和2020年9月30日结束的三个月，公司总营收分别为488056美元和451800美元[37] - 2021年和2020年9月30日结束的三个月，公司确认的包含在期初递延收入余额中的收入分别为94983美元和93047美元[41] - 截至2021年9月30日，与未履行（或部分未履行）的履约义务相关的预计未来确认收入总计5031319美元，预计未来12个月确认约27%，13 - 24个月确认20%，其余后续确认[42] - 2021年9月30日和2021年6月30日，应收账款净额分别为253160美元和306564美元[39] - 2021年9月30日和2021年6月30日，资本化成本分别为335568美元和314807美元；2021年和2020年9月30日结束的三个月，递延合同成本摊销分别为35844美元和33825美元[44] - 2021年和2020年第三季度，公司的经营租赁成本分别为3,432美元和3,909美元，融资租赁成本分别为28美元和31美元[53] - 2021年和2020年第三季度，公司支付的利息分别为234美元和79美元[61] - 2021年和2020年第三季度，公司的有效税率分别为23.4%和22.4%，支付的所得税净额分别为15,187美元和455美元[62][63] - 2021年和2020年第三季度，公司的基于股票的薪酬成本分别为6,071美元和4,625美元[65] - 2021年和2020年第三季度，公司的净利润分别为102,114美元和91,216美元，基本每股收益分别为1.38美元和1.19美元，摊薄每股收益分别为1.38美元和1.19美元[73] - 2021年第一季度，总营收同比增长8%，即36256美元；剔除相关费用后，季度环比增长9%[90] - 2022财年第一季度运营费用同比增长6%，主要因卡支付处理平台和数字业务直接成本、人员成本及商务旅行费用增加[91] - 2022财年第一季度运营收入同比增长14%；剔除相关费用后，季度环比增长16%[92] - 2022财年第一季度所得税拨备同比增长19%，有效税率从22.4%升至23.4%[93] - 2022财年第一季度净收入同比增长12%[94] - 2022财年第一季度收入成本为276,636美元，较上一财年第一季度增长5%，占总收入的57%[99] - 2022财年第一季度研发费用为26,057美元，较上一财年第一季度增长3%，占总收入的5%[100] - 2022财年第一季度销售、一般和行政费用为51,071美元，较上一财年同期增长13%，占总收入的10%[101] - 2022财年第一季度净收入增至102,114美元，较2021财年同期增长12%，摊薄后每股收益为1.38美元[104] - 2021年9月30日公司现金及现金等价物降至44,251美元，较6月30日的50,992美元减少[112] - 公司2022财年前三个月经营活动提供的现金为106,549美元，较去年同期减少7%[112] 公司会计政策及相关准备变化 - 公司于2020年7月1日采用FASB会计准则编码（ASC）主题326，对信用损失的会计政策进行了变更，该变更对留存收益的累积影响调整不重大[21] - 2021年9月30日和2020年9月30日结束的财季，信用损失准备期初余额分别为7267美元和6719美元，期末余额分别为7661美元和6731美元[22] 公司资产折旧、摊销及投资情况 - 2021年9月30日和2021年6月30日，累计折旧分别为443926美元和435169美元[23] - 2021年9月30日和2021年6月30日，无形资产累计摊销分别为952036美元和921050美元[24] - 2021年9月30日和2021年6月30日，公司对Automated Bookkeeping, Inc.的优先股投资均为13250美元[25] 公司库存股情况 - 2021年9月30日，库存股有29793股，公司剩余可回购股份为5198股，库存股总成本为1613202美元；2021财年第一季度回购400股，2022财年第一季度未回购[26] 公司租赁相关数据变化 - 截至2021年9月30日和6月30日，公司的经营租赁资产分别为53,219美元和55,977美元，融资租赁资产分别为161美元和188美元[50] - 截至2021年9月30日和6月30日，公司的经营租赁负债总额分别为58,048美元和60,828美元，融资租赁负债总额分别为166美元和193美元[50] - 截至2021年9月30日和6月30日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为80个月和81个月，加权平均折现率分别为2.64%和2.67%；融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为18个月和21个月，加权平均折现率均为2.39%[55] 公司信贷额度及未偿还余额情况 - 公司的循环信贷额度最高可达300,000美元，可增加至700,000美元，截至2021年9月30日和6月30日，未偿还余额分别为65,000美元和100,000美元[58][59] 公司未行使股票期权情况 - 截至2021年9月30日，公司的未行使股票期权数量为22股，加权平均行使价格为87.27美元，内在价值为1,665美元[67] 公司业务板块收入重新分类情况 - 2020年9月30日止三个月，从核心业务重新分类至互补业务的收入为5875美元，收入成本为3699美元；从核心业务重新分类至企业及其他业务的收入成本为29美元[77] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2022财年第一季度服务和支持收入同比增长6%；剔除相关费用后，季度环比增长7%[97] - 2021年9月30日止三个月，服务和支持收入为297494美元，占总营收61%；2020年同期为280997美元，占总营收62%[97] - 2022财年第一季度处理收入为190,562美元，较上一财年同期增长12%，占总收入的39%[98] - 核心业务2021年第三季度收入为165,285美元，较2020年同期增长8%，收入成本为66,902美元，增长5%[107] - 支付业务2022财年第一季度收入为169,622美元，较上一财年同期增长8%，收入成本为86,328美元，增长8%[108] - 补充业务2022财年第一季度收入为141,481美元，较上一财年同期增长9%，收入成本为55,485美元，增长7%[109] 公司风险及债务情况 - 公司面临向客户提供信贷的信用风险和未偿债务的利率风险[121] - 公司目前未使用任何衍生金融工具[121] - 公司认为向客户提供信贷的信用风险不会对综合财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[122] - 截至2021年9月30日，公司有6.5万美元的可变利率未偿债务[122] - 借款利率提高1%，公司每年利息支出将增加650美元[122] 公司业务板块划分及绩效评估 - 公司业务分为核心、支付、互补、企业及其他四个可报告业务板块[75] - 公司评估业务板块绩效和分配资源时，仅考虑各板块的收入和收入成本[76]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度总营收同比增长8%，非GAAP基础上增长9% [5] - 服务和支持收入同比增长6%，去转换费用同比下降200万美元或37%，许可收入略有下降，硬件收入同比下降400万美元或39%，服务端口收入增长10%，但因产品构建器和服务收入下降9%，总支持和服务净收入增长6% [19][20] - 处理收入同比增长12%，主要受新客户卡交易量增加和现有客户借记卡使用量增加推动 [20] - Jack Henry数字收入持续强劲增长，GAAP基础上季度营收同比增长8%，非GAAP基础上增长9% [21] - 收入成本同比增长5%，研发费用增长3%，SG&A费用增长13%，主要因人员成本和差旅费增加 [21][22] - 报告的综合运营利润率从去年的26%增至今年的27.4%，非GAAP基础上从25.2%扩大至26.9%，三个报告运营部门的利润率均有扩大 [23] - 2022财年第一季度有效税率增至23.4%，净利润增长12%至1.021亿美元，每股收益为1.38美元，同比增长0.19美元或16% [24] - 总摊销同比增长2%，无形资产摊销降至430万美元，折旧下降2%，支付股息3400万美元，运营现金流为1.065亿美元，自由现金流为6010万美元 [24][25] - 9月30日现金头寸为4430万美元，去年同期为1.953亿美元，主要因去年进行了大量股票回购，本季度动用了6500万美元循环信贷额度，资产负债表无其他长期债务 [26] - 过去12个月平均资产回报率为13.7%，投资资本回报率为21.5%，股权回报率为21.9% [26] - 2022财年GAAP营收增长指引为8.6% - 9.1%，非GAAP营收增长指引为7.5% - 8%，预计去转换收入约为4200 - 4300万美元，大部分在第二和第三季度 [27] - 预计2022财年GAAP和非GAAP运营利润率将改善，但对运营利润率扩张持谨慎态度，有效税率预计略高于23%，GAAP每股收益指引为4.064 - 4.073美元 [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务板块营收季度增长8%，非GAAP基础上增长9% [6] - 支付业务板块营收季度增长8%，非GAAP基础上增长9%，其中账单支付业务相对平稳，卡业务持续增长，企业支付解决方案业务增长最快但规模最小 [6][37][38] - 互补解决方案业务营收季度增长9%，非GAAP基础上增长9% [6] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续评估员工返回办公室的目标，目前超90%员工全职远程工作 [5] - 销售组织表现强劲，本季度获得6个竞争性核心业务订单和10个将现有内部客户迁移到私有云环境的订单，10月又获得6个核心业务订单 [7] - 新卡处理解决方案取得成功，本季度签约6个新借记卡处理客户和1个新信用卡客户，Banno数字套件签约35个新客户，截至第一季度末，Banno平台注册用户超600万，每月增长约12.5万用户，且在应用商店保持高消费者评级 [8][9] - 公司将继续采取稳健的经营方式，为员工、客户和股东提供稳定和良好的业绩 [18] - 公司与Finicity、Akoya和Plaid建立合作关系，旨在通过开放API平台提供更好的数字体验，消除屏幕抓取，提供应用间的互联互通 [56][57] - 公司核心业务增长得益于现有本地客户向私有云迁移，平均每个迁移客户带来的收入翻倍，且成本增加很少 [62][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 银行业并购活动今年将非常活跃，公司转换合并积压订单是并购活动的良好指标，预计去转换收入将相应增加 [7][8] - 银行董事技术调查显示，超70%受访银行将运营效率列为首要任务，改善客户体验和数字体验紧随其后，54%受访者表示客户更喜欢通过数字渠道与银行互动，预计来年技术支出中位数增长10%，这对公司数字套件和其他解决方案的未来发展有利 [10][11] - 管理层对销售活动水平、客户对解决方案的反馈以及执行的战略持乐观态度 [18] 其他重要信息 - 公司将两场客户会议合并为一场并以虚拟形式举办，参会人数多于线下会议 [12] - 公司首席财务官Kevin Williams和首席技术官Ted Bulky宣布明年夏天退休，公司已启动寻找Kevin继任者的程序，Ted将于1月过渡，Ben Mats将成为首席数字和技术官，Ted将留任数月协助过渡 [12][14] - 公司下周将举行年度股东大会，将采取严格的COVID协议确保安全 [15] - 公司发布了ESG声明和环境政策，创建了企业责任网站，下一份涵盖2021日历年的可持续发展报告将于3月发布，董事会已建立季度讨论ESG事项的节奏 [16][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 合并业务在指引中的预期与实际潜在增长机会的差异 - 公司表示转换合并业务的所有已知和已预订情况都已纳入指引，但仍有潜在增长机会，银行业并购活动回升，公司将评估是否增加转换团队，去转换收入可能会增加 [33][34][35] 问题2: 支付业务板块营收与内部预期的对比，借记卡交易量下降的影响，以及账单支付业务的情况 - 支付业务板块包括账单支付、卡业务和企业支付解决方案，账单支付业务相对平稳，卡业务因新客户和交易量增加而增长，企业支付解决方案业务增长最快，各业务均有望在来年持续增长 [37][38][40] 问题3: 2022财年销售管道的增长预期 - 公司重申销售管道增长预期为3% - 5%，目前情况支持达到该范围上限，甚至可能更高，但需更多时间确认 [43][44] 问题4: 对利润率提升持谨慎态度的原因 - 今年有许多因素影响利润率，如去转换费用增加、并购活动带来的财务变动、差旅费增加、硬件收入可能回升等，第一季度利润率是全年高点，公司有信心实现50个基点的提升，但不确定是否能更高 [46] 问题5: 去转换费用的预期及各季度分布 - 公司预计去转换费用约为4200 - 4300万美元，约80%将在第二和第三季度，这两个季度可能各有1500万美元左右 [49] 问题6: 非GAAP支付业务板块中增长显著快于或慢于板块平均的业务 - 企业支付解决方案业务增长最快但规模最小，卡业务最大且增长良好，账单支付业务相对平稳 [51] 问题7: 超级应用与Banno系统的差异，以及公司是否为超级应用提供服务 - Banno平台基于开放API技术，旨在为消费者和小企业提供最佳数字体验，实现应用间的互联互通，公司通过与Finicity、Akoya和Plaid的合作，接近消除屏幕抓取，提供最先进的数字体验 [56][57][59] 问题8: 公司核心业务和整体业务增长强劲的原因及竞争环境 - 公司核心业务增长得益于出色的技术交付和产品集成，为客户提供零成本、零提升的连接服务，得到行业认可，客户向公司平台迁移，同时现有本地客户向私有云迁移也推动了核心业务增长 [60][61][62] 问题9: 核心客户从本地迁移到私有云带来的收入提升 - 平均而言，本地客户迁移到私有云后，公司从该客户获得的收入基本翻倍，且成本增加很少，新增收入利润率很高 [66] 问题10: 支付业务板块非GAAP增长放缓的原因及未来预期 - 上一季度增长较高是因为与受COVID影响的同期相比基数较低，本季度9%的增长可能更能代表整个财年的情况 [68] 问题11: 股票回购和资本分配的想法 - 公司将继续进行股票回购，本季度未回购是因为进行税务规划，随着税务情况明确，将使用部分资本回购更多股票 [71] 问题12: Banno采用开放API的情况，以及合作与内部扩展功能的利弊 - 公司采用合作方式是为了提供开放连接性，满足客户对不同技术的需求，让银行能够选择集成所需的技术，这是行业发展的趋势，公司一直秉持开放理念，开放API使第三方更容易集成到核心解决方案中 [75][77][79] 问题13: 并购活动对合作伙伴的影响，包括客户资产规模、地理分布、客户流失和赢回率 - 客户被收购后再回到公司的情况比想象中更常见，公司有时能说服收购方转换到Jack Henry平台，大部分并购活动发生在小型机构被大型机构收购，这对公司有利，公司客户的平均资产规模将随着大型客户收购小型客户而增长 [83][84][85]