公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为22.29419亿美元，较2019年6月30日的21.84829亿美元增长2.04%[13] - 截至2020年3月31日，公司总负债为7.15556亿美元，较2019年6月30日的7.55816亿美元下降5.32%[13] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为15.13863亿美元，较2019年6月30日的14.29013亿美元增长6.07%[13] - 2020年第一季度，公司营收为4.29406亿美元，较2019年同期的3.80364亿美元增长12.9%；前三季度营收为12.8653亿美元，较2019年同期的11.59182亿美元增长11%[16] - 2020年第一季度，公司净利润为7385.5万美元，较2019年同期的5925.2万美元增长24.65%；前三季度净利润为2.35323亿美元，较2019年同期的2.10892亿美元增长11.58%[16] - 2020年第一季度，公司基本每股收益为0.96美元，较2019年同期的0.77美元增长24.68%；前三季度基本每股收益为3.06美元，较2019年同期的2.73美元增长12.09%[16] - 2020年前三季度，公司为员工持股计划发行股份56520股，2019年同期为56208股[18] - 2020年前三季度，公司支付股息9448.6万美元，2019年同期为8797万美元[18] - 2020年前三季度，公司回购库存股7154.9万美元，2019年同期为2127.6万美元[18] - 2020年第一季度，公司宣布每股股息为0.43美元，前三季度为1.23美元；2019年第一季度为0.4美元，前三季度为1.14美元[18] - 九个月内，2020年3月31日净收入为235,323千美元，2019年为210,892千美元[21] - 2020年3月31日经营活动净现金为276,453千美元，2019年为233,369千美元[21] - 2020年3月31日投资活动净现金为 - 153,400千美元，2019年为 - 148,027千美元[21] - 2020年3月31日融资活动净现金为 - 107,167千美元，2019年为 - 81,384千美元[21] - 2020年3月31日现金及现金等价物期末余额为109,514千美元，2019年为35,398千美元[21] - 2020年3月31日累计折旧为408,919千美元，2019年6月30日为388,481千美元[26] - 2020年3月31日无形资产累计摊销为794,126千美元，2019年6月30日为707,518千美元[27] - 2020年3月31日库藏股数量为26,993股，成本为1,181,673千美元，剩余可回购2,998股[31] - 2020年第一季度总营收429,406美元，2019年同期为380,364美元；2020年前九个月总营收1,286,530美元，2019年同期为1,159,182美元[49] - 截至2020年3月31日，应收账款净额212,060美元，2019年6月30日为310,080美元[51] - 截至2020年3月31日，预计未来与未履行（或部分未履行）的履约义务相关的估计收入为3,951,522美元，预计未来12个月确认约26%，13 - 24个月确认20%，其余后续确认[55] - 2020年3月31日和2019年3月31日结束的三个月，公司分别确认了87,768美元和85,076美元的收入；2020年和2019年前九个月，分别确认了216,684美元和218,913美元的收入[53][54] - 2020年3月31日和2019年6月30日，资本化成本分别为259,399美元和231,273美元；2020年和2019年第一季度，递延合同成本摊销分别为28,849美元和27,527美元；2020年和2019年前九个月，递延合同成本摊销分别为88,063美元和79,784美元[57] - 2020年3月31日，货币市场基金公允价值88,181美元，循环信贷额度公允价值55,000美元；2019年6月30日，货币市场基金公允价值81,945美元[59] - 2020年3月31日，公司有经营租赁资产64,546美元，融资租赁资产253美元；经营租赁负债67,774美元，其中流动经营租赁负债11,718美元，非流动经营租赁负债56,056美元；融资租赁负债247美元，其中流动融资租赁负债81美元，非流动融资租赁负债166美元[65] - 2020年第一季度和前九个月，经营租赁成本分别为3,999美元和12,030美元，融资租赁成本均为10美元；季度和年初至今的经营和融资租赁成本分别包括约934美元和2,593美元的可变租赁成本[67] - 截至2020年3月31日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为81个月，加权平均折现率为2.96%；融资租赁的加权平均剩余租赁期限为36个月，加权平均折现率为2.73%[70] - 截至2020年3月31日，ASC 842准则下经营租赁未来最低租赁付款总额为75,380美元，租赁负债现值为67,774美元[71] - 2020年2月10日，公司签订新的五年期高级无担保循环信贷安排，最高借款额度300,000美元，可增至700,000美元，截至2020年3月31日，已使用额度55,000美元[75] - 2020年第一季度有效税率为19.7%，上年同期为22.4%；2020年前九个月有效税率为22.7%，上年同期为21.3%[79] - 2020年前九个月公司支付所得税净额49,970美元，2019年同期为47,644美元[80] - 2020年3月31日，公司有9,825美元的未确认税收利益，其中9,169美元若确认将影响有效税率[81] - 2020年第一季度和前九个月，公司经营收入中包含的股份支付成本分别为4,691美元和11,688美元，2019年同期分别为3,505美元和8,651美元[83] - 2020年3月31日，股票期权的加权平均剩余合同期限为6.25年，未确认的股份支付成本为0美元[85] - 2020年3月31日，非归属受限股票单位奖励的未确认补偿费用为22,058美元，将在1.40年的加权平均期间内确认[89] - 2020年第一季度基本每股收益为0.96美元，摊薄后每股收益为0.96美元；前九个月基本每股收益为3.06美元，摊薄后每股收益为3.06美元[91] - 2020财年对2019财年的收入进行重分类调整，三个月和九个月重分类金额分别为473美元和2076美元[119] - 截至2020年3月31日的三个月，公司总营收429406美元，运营收入91938美元；九个月总营收1286530美元，运营收入303830美元[120][122] - 2020财年第三季度总营收同比增长13%，即49,042,000美元；九个月总营收同比增长11%，即127,348,000美元[135][140] - 2020财年第三季度运营费用同比增长11%；九个月运营费用同比增长10%[136][141] - 2020财年第三季度运营收入同比增长20%；九个月运营收入同比增长13%[137][142] - 2020财年第三季度所得税拨备同比增长6%，有效税率为19.7%；九个月所得税拨备同比增长21%，有效税率为22.7%[138][144] - 2020财年第三季度净收入同比增长25%；九个月净收入同比增长12%[139][145] - 2020财年第三季度，收入成本同比增长10%，年初至今同比增长10%；调整后收入成本季度同比增长9%，年初至今同比增长10%[152][153] - 2020财年第三季度，研发费用同比增长21%，调整后增长19%；年初至今同比增长12%，调整后增长10%[154][155] - 2020财年第三季度，销售、一般和行政费用（含资产处置净损失）同比增长13%，调整后增长3%；年初至今同比增长9%，调整后增长5%[157][158][160] - 2020财年第三季度，利息收入同比下降27%，年初至今同比增长51%；利息费用第三季度同比增长26%，年初至今同比下降8%[161] - 2020财年第三季度，所得税拨备同比增长6%，年初至今同比增长21%；有效税率第三季度下降，年初至今上升[162] - 2020财年第三季度，净收入同比增长25%，稀释后每股收益增长25%；年初至今净收入同比增长12%，稀释后每股收益增长12%[163][164] - 2020年3月31日止三个月，核心业务收入同比增长12%，调整后增长7%；年初至今收入同比增长10%，调整后增长8%；成本分别增长3%和4%[167][168] - 2020财年第三季度，支付业务收入同比增长11%，调整后增长8%；年初至今收入同比增长11%，调整后增长9%；成本分别增长18%和19%[169][170] - 2020年3月31日，信贷安排下未偿还金额为55000美元，2019年3月31日为35000美元[161] - 公司现金及现金等价物从2019年6月30日的9362.8万美元增加至2020年3月31日的1.09514亿美元[176] - 2020财年前九个月经营活动提供的现金为2.76453亿美元，较去年同期增长18%[176] - 2020财年前九个月投资活动使用现金1.534亿美元，2019财年同期为1.48027亿美元[177] - 2020财年前九个月融资活动使用现金1.07167亿美元，2019财年同期为8138.4万美元[178][179] - 2020年3月31日和2019年3月31日止九个月资本支出分别为3956.3万美元和4241.7万美元，2020财年预计不超过6200万美元[180] - 2020年3月31日，库存股有26993股，公司有权再回购最多2998股，库存股总成本为11816.73万美元[181] - 2020年2月10日，公司签订新的五年期高级无担保循环信贷协议，最高可借款3亿美元，可增至7亿美元，截至2020年3月31日，已使用5500万美元[182] - 截至2020年3月31日，公司有5500万美元可变利率未偿债务，借款利率提高1%将使年利息费用增加55万美元[188] 公司收购相关情况 - 2019年7月1日，公司以37,776美元现金收购Geezeo全部股权，产生商誉19,390美元[93][95] - 2020财年收购Geezeo专业服务、差旅等费用总计30美元，计入收入成本和销售、一般及行政费用[97] - 截至2020年3月31日的三个月，Geezeo运营带来收入2356美元，税后净收入345美元；九个月收入6787美元，税后净收入523美元[98] - 2018年10月5日，公司以15046美元现金收购BOLTS Technologies全部股权，商誉12893美元[100][101] - 2019财年收购BOLTS的法律、估值等费用总计23美元，计入销售、一般及行政费用[104] - 截至2020年3月31日的三个月，BOLTS运营带来收入28美元，税后净亏损213美元；九个月收入114美元，税后净亏损576美元[105][106] - 2018年10月1日，公司以7649美元现金收购Agiletics全部股权，商誉3999美元[108][109] - 2019财年收购Agiletics的法律、估值等费用总计36美元，计入销售、一般及行政费用[112] - 截至2020年3月31日的三个月，Agiletics运营带来收入290美元，税后净亏损35美元；九个月收入1187美元，税后净收入202美元[113][114] 公司业务线数据关键指标变化 - 2020财年第三季度服务与支持收入同比增长15%，九个月同比增长12%；剔除相关费用和收入后，均增长8%[148][149] - 2020财年第三季度处理收入同比增长9%，九个月同比增长9%[150] - 2020年3月下旬至第四季度，信用卡处理交易减少，对第三和第四季度处理收入造成下行压力[134] - 截至2020年3月31日的九个月，处理收入同比增长9%[151] - 补充业务板块2020财年第三季度收入为1.18664亿美元，较上一财年同期增长16%；年初至今收入为3.49342亿美元，较

财务数据和关键指标变化 - 第三财季总营收同比增长13%，非GAAP基础上增长9%；转换费用较上年同期增加近1500万美元，主要归因于纽约的一个单一客户 [16] - 服务和支持收入同比增长15%，外包和云服务增长18%；处理收入同比增长9% [25] - 总营收同比增长11%，非GAAP基础上为9%，略高于此前指引；报告的综合运营利润率从去年的20%略升至21.4%，非GAAP基础上从去年的18.5%略降至18.1% [26] - 有效税率从去年的22.4%降至19.7%；净收入为7390万美元，去年为5930万美元，每股收益为0.96美元，去年为0.77美元 [29][30] - 总摊销同比增长5%，无形资产摊销降至1540万美元；折旧同比增加；运营现金流为2.764亿美元，去年为2.334亿美元；资本支出和产品开发投资为1.268亿美元，同比增长2% [31][32] - Q4 GAAP营收指引为4.08亿 - 4.15亿美元，每股收益为0.77 - 0.79美元；全年营收指引上调至16.95亿 - 17.02亿美元，全年每股收益为3.83 - 3.85美元 [34] - 预计Q4 GAAP运营利润率较去年第四季度略有下降，全年约为22.5%；2020财年有效税率约为23% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务营收本季度增长12%，非GAAP基础上增长7%；支付业务营收增长11%，非GAAP基础上增长8%；互补解决方案业务营收增长16%，非GAAP基础上增长11% [17] - 第三财季预订了14个核心竞争性收购项目和11个将现有内部客户转移到私有云环境的交易；Banno数字平台新增24个全数字套件客户；新卡处理解决方案新增16个客户 [18][19] - 新卡处理平台迁移完成82%，3月底有近750家金融机构使用该平台；原计划6月30日完成核心客户迁移，因疫情推迟至2021财年第一季度，86个非核心客户迁移预计推迟至2021财年第三季度 [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续实施交付和服务模式的细微调整，但不会对服务客户的方式进行重大改变，将坚持为员工、客户和股东做正确的事的承诺 [23] - 持续关注各业务线收入和关键绩效指标，重点监控成本控制，特别是人员、差旅、会议和可自由支配支出等重要成本领域 [33] - 预计随着部分地区重新开放，借记卡使用量将缓慢反弹；预计第四季度转换费用收入将比去年同期下降约100万美元 [33] - 公司认为数字银行将成为未来更重要的话题，包括在线开户、在线商业贷款等；预计COVID - 19将加速现有核心客户从内部部署向外部托管的迁移趋势，托管网络服务业务可能会更快增长 [65][67][69] - 公司将继续增加股息，关注收购机会以实现股东回报，同时也会考虑股票回购，但目前情况下股票回购可能不被看好 [70][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 自疫情爆发以来，公司团队积极应对，采取了一系列措施，包括危机管理团队每日会议、增强员工医疗保健计划、实现96%员工在家工作、推出在线薪资保护计划等，展现了强大的执行力和对客户的承诺 [9][10][11] - 尽管疫情带来不确定性，但公司超过85%的收入具有经常性，资产负债表上债务很少，现金状况良好，连续119个季度支付股息，员工敬业度高，且曾成功度过12年前的金融危机，因此对未来有信心 [22] - 4月销售团队表现出色，已签署5个新的核心竞争性收购项目及其他新合同，销售组织超额完成当月配额；公司将密切关注第四季度销售业绩和销售管道 [15] - 公司客户（银行和信用社）整体财务状况良好，资本充足、信贷质量高、流动性充裕，参与薪资保护计划的机构有额外收入来源，对未来贷款业务持乐观态度，但也关注未来不确定性和可能出现的业务问题 [43][44][45] 其他重要信息 - 公司将原计划的4月和5月客户会议改为虚拟会议，目前有400名与会者注册；9月和10月的大型年度会议仍在讨论形式 [96][97] - 实时支付业务有盈利机会，不仅可用于消费者支付，还可用于商业支付，预计会影响支票交易量和ACH交易，替代部分现有支付方式 [103] - 疫情期间，公司数字产品的活跃用户数量显著增加，交易数量在疫情初期增长约40%，刺激支票发放当天使用量激增63%，目前每日实际使用率较疫情前约增长40% [120][121] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 银行合作伙伴对其所在渠道健康状况的反馈 - 公司与众多客户交流，银行和信用社的CEO们强调机构在疫情前财务状况良好，资本充足、信贷质量高、流动性充裕，对未来贷款业务机会持乐观态度；参与PPP项目的机构有额外收入，且认为自己在帮助小企业的同时也有收益；大家虽关注未来不确定性，但总体对度过危机有信心 [43][44][45] 问题2: 若无法现场实施，如何进行数字知识转移 - 公司很多解决方案原本就可远程交付和培训，现在团队已适应新的交付模式，利用视频等虚拟工具进行培训和实施；部分客户希望现场支持，公司会协调解决；公司还可利用自有飞机安全送员工到现场，并一直有虚拟课堂培训 [49][50][52] 问题3: 第四季度收入减速的驱动因素及各业务板块情况 - 主要原因是3月下旬借记卡使用量放缓，4月持续，预计6月随着部分地区重新开放会有所反弹，这是第四季度收入增长的主要拖累因素 [56] 问题4: 第四季度是否为增长率最高点，此次与金融危机影响的对比及复苏曲线 - 与金融危机时不同，现在适用ASC 606收入确认规则，不会出现突然反弹；目前公司收入波动规律是第一季度通常较高，随后逐渐下降；公司经常性收入占比超88%，销售积压订单仍较充足，第一季度销售预订同比增长12%，4月销售团队超额完成配额，对2021财年有信心 [59][60][61] 问题5: COVID - 19对业务的潜在转折点 - 疫情初期客户倾向维持现状，现在很多客户意识到需升级数字业务，包括整个数字银行套件和在线商业贷款；预计会加速现有核心客户从内部部署向外部托管的迁移，托管网络服务业务可能增长更快 [65][67][69] 问题6: 资本分配优先级 - 股息是优先事项，公司连续119个季度支付股息，下周董事会会议可能宣布新的股息；公司会继续关注并购机会，认为今年晚些时候和明年会有更好的机会；也会考虑股票回购，若股价下跌可能会积极行动 [70][71] 问题7: 2021财年非GAAP运营利润率情况 - 第一季度非GAAP利润率应略有改善，因软件使用和订阅收入确认且成本较低，可抵消支付迁移成本增加；迁移完成后会有一定缓解；第二季度可能持平，第三季度仍有迁移压力，第四季度利润率有望提升；目前处于预算早期阶段，希望2021财年利润率至少与今年持平 [76][77][78] 问题8: 客户从内部部署转向外包的收入贡献及未来影响 - 客户从内部部署转向外包时，公司收入基本翻倍，成本不会翻倍，且客户通常会同时购买其他产品；过去这一转变是公司业务的关键驱动力，未来仍有很大增长空间，目前约40%的近1900家核心客户仍在内部部署，有机会迁移 [80][81] 问题9: 支付业务1 - 4月增长情况及第四季度增长预期 - 整个季度支付业务有增长，但集中在季度后期；4月因人们居家使用量不足仍有逆风，5月可能会增加，6月有望反弹，但增长幅度不会超过去年 [84][85] 问题10: 互补业务增长亮点及可持续性 - 增长部分源于数字业务，包括数字解决方案、资金管理解决方案和在线商业贷款等的持续实施；该业务是公司增长领域和客户关注重点，预计未来仍会表现良好，但不确定下一季度是否同样强劲 [88] 问题11: 4月新的RFP情况及银行态度 - 4月有新的RFP进来，但数量有所放缓；公司销售管道未下降，4月结束时管道规模与月初相同，且销售团队超额完成配额；银行开始关注日常业务和数字化、托管网络服务等有助于提高效率和控制成本的业务，部分银行可能会选择单一来源供应商，对公司有利，但销售流程是否受负面影响还需更多时间观察 [90][91][92] 问题12: 如何处理用户会议和贸易展，其对附属产品销售的贡献 - 4月和5月的客户会议已改为虚拟会议，目前有400名与会者注册；9月和10月的大型年度会议仍在讨论形式；销售团队已转向远程演示；远程会议可能吸引更多人参加，若不能举办大型现场会议，会考虑虚拟会议并进行产品演示；教育会议主要是教育功能，也会产生一些销售机会 [96][98][100] 问题13: 实时支付的用例、费用及支付条件 - 实时支付业务机会仍在发展中，与Zelle不同，有盈利机会，可用于消费者和商业支付，预计会影响支票交易量和ACH交易，替代部分现有支付方式 [102][103] 问题14: 2021财年利润率讨论是否包含期限费用 - 包含期限费用 [106][107] 问题15: 排除一次性因素后核心利润率是否上升及驱动因素 - 核心和互补业务板块的GAAP和非GAAP利润率在本季度均上升，主要驱动因素是托管和云服务持续增长，互补业务受私有云产品如数字业务等推动，这些增长基本抵消了支付业务利润率的下降 [111] 问题16: 核心客户和ProfitStars客户在当前环境下的活动差异 - 核心客户和ProfitStars客户在销售表现上没有差异，ProfitStars在4月表现良好且保持相同节奏 [112] 问题17: 银行乐观情绪的来源，是否有特定群体 - 乐观情绪较为广泛，公司主要与较大规模的银行和信用社CEO交流，他们认为自身资产负债表强劲、资本充足、未承担高风险贷款，参与PPP项目有收益，且了解客户情况，相信能应对危机；此外，净息差基本回到三年前水平，银行可借鉴当时获取非利息收入的经验 [116][117][118] 问题18: 数字产品实际使用量是否大幅增加 - 数字产品的活跃用户数量和交易量显著增加，疫情初期交易数量增长约40%，刺激支票发放当天使用量激增63%，目前每日实际使用率较疫情前约增长40% [120][121] 问题19: 公司核心客户在竞争中的地位，以及是否有量化证据表明其与大银行竞争的表现 - 公司设计的数字解决方案在功能上为客户提供了竞争优势，有助于客户在数字领域与大银行区分开来；虽然没有关于贷款增长的明确数据，但有客户指出数字平台为其带来了客户增长和存款增长的机会，有相关案例和宣传 [126][127][129] 问题20: 公司客户在疫情前后进行并购的情况及未来预期 - 疫情前公司客户积极进行并购，如曾在一个周末进行三次核心转换，其中两次是将收购的机构转换到自己的银行系统；目前尚未与客户讨论疫情对并购的影响，但预计经济复苏后，银行会像公司一样寻找并购机会 [132][133]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日和6月30日，公司总资产分别为21.87439亿美元和21.84829亿美元[10] - 截至2019年12月31日和6月30日，公司总负债分别为7.00693亿美元和7.55816亿美元[10] - 截至2019年12月31日和6月30日，公司股东权益分别为1.486746亿美元和1.429013亿美元[10] - 2019年和2018年第四季度，公司收入分别为4.19119亿美元和3.86275亿美元[15] - 2019年和2018年前六个月，公司收入分别为8.57124亿美元和7.78818亿美元[15] - 2019年和2018年第四季度，公司净利润分别为7209.8万美元和6808.9万美元[15] - 2019年和2018年前六个月，公司净利润分别为1.61468亿美元和1.5164亿美元[15] - 2019年和2018年第四季度，公司基本每股收益分别为0.94美元和0.88美元[15] - 2019年和2018年前六个月，公司基本每股收益分别为2.10美元和1.96美元[15] - 2019年和2018年第四季度，公司每股股息分别为0.40美元和0.37美元[17] - 2019年和2018年6个月净利润分别为161,468千美元和151,640千美元[20] - 2019年和2018年6个月经营活动净现金分别为215,013千美元和192,044千美元[20] - 2019年和2018年6个月投资活动净现金分别为 - 125,395千美元和 - 109,653千美元[20] - 2019年和2018年6个月融资活动净现金分别为 - 110,733千美元和 - 87,675千美元[20] - 2019年第四季度总营收为419,119美元，2018年同期为386,275美元；2019年全年总营收为857,124美元，2018年全年为778,818美元[42] - 2019年和2018年第四季度，公司分别确认收入84,613美元和93,656美元；2019年和2018年全年，分别确认收入155,625美元和164,051美元[46] - 截至2019年12月31日，与未履行（或部分未履行）的履约义务相关的预计未来收入总计3,901,517美元，预计未来12个月确认约27%，13 - 24个月确认20%，其余后续确认[48] - 2019年第四季度有效税率为23.2%，上一财年同期为22.9%；2019年前六个月有效税率为24.0%，2018年前六个月为20.9%[67] - 2019年前六个月公司支付所得税净额为26,262美元，2018年前六个月为25,211美元；2019年末未确认税收优惠总额为11,463美元，其中10,762美元若确认将影响有效税率；2019年末和2018年末应计利息和罚款分别为1,883美元和1,431美元[68] - 预计2019年12月31日起十二个月内，因时效法规到期和审查结束，未确认税收优惠余额将减少3,000 - 4,000美元[69] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月，运营收入中包含的股份支付成本分别为4,145美元和3,374美元；六个月分别为6,998美元和5,146美元[70] - 2019年和2018年截至12月31日的三个月，净利润分别为72,098美元和68,089美元；六个月分别为161,468美元和151,640美元；基本每股收益和摊薄每股收益在对应期间分别为0.94美元、0.88美元和2.10美元、1.96美元[78] - 2019年12月31日止三个月，公司总营收419119000美元，运营收入93704000美元[108] - 2019年12月31日止六个月，公司总营收857124000美元，运营收入211892000美元[110] - 2020财年第二季度，总营收同比增长9%，即32844000美元；运营费用同比增长9%；运营收入同比增长6%；所得税拨备同比增长8%，有效税率为23.2% [118][119][120][121] - 2020财年第二季度净收入同比增长6%[122] - 截至2019年12月31日的六个月内，总收入同比增长10%，即78306美元[123] - 2019年12月31日止六个月的运营费用同比增长10%[124] - 年初至今运营收入同比增长11%，调整后运营收入同比增长8%[125] - 所得税拨备同比增长27%，2019年12月31日止六个月的有效税率为24.0%，上年同期为20.9%[126] - 2020财年第二季度净收入增至72098美元，摊薄后每股收益0.94美元，同比增长6%和7%；六个月内净收入增至161468美元，摊薄后每股收益2.10美元，同比增长6%和7%[142][143] - 公司现金及现金等价物从2019年6月30日的93,628美元降至2019年12月31日的72,513美元[155] - 2020财年前六个月经营活动提供的现金为215,013美元，同比增长12%[155] - 2020财年前六个月投资活动使用现金125,395美元，2019年同期为109,653美元[156] - 2020财年前六个月融资活动使用现金110,733美元，2019年同期为87,675美元[157] 资产相关数据关键指标变化 - 2019年12月31日和6月30日累计折旧分别为397,244千美元和388,481千美元[24] - 2019年12月31日和6月30日无形资产累计摊销分别为766,312千美元和707,518千美元[25] - 截至2019年12月31日和6月30日，应收账款净额分别为204,703美元和310,080美元[44] - 2019年12月31日和6月30日，资本化成本分别为255,922美元和231,273美元[50] - 截至2019年12月31日，公司有运营租赁资产67,727美元，总运营租赁负债70,971美元，其中流动运营租赁负债12,094美元，非流动运营租赁负债58,877美元[58] 业务线收入及成本数据关键指标变化 - 公司业务分为四个可报告部门：核心、支付、互补以及企业和其他[145] - 核心业务2019年第四季度收入129,729美元，同比增长7%，收入成本61,243美元，同比增长2%；2019年前六个月收入294,265美元，同比增长9%，收入成本124,549美元，同比增长4%[146] - 支付业务2019年第四季度收入138,019美元，同比增长10%，收入成本79,135美元，同比增长22%；2019年前六个月收入301,791美元，同比增长11%，收入成本155,759美元，同比增长19%[149] - 互补业务2019年第四季度收入113,484美元，同比增长10%，收入成本48,019美元，同比增长9%；2019年前六个月收入230,679美元，同比增长10%，收入成本94,693美元，同比增长10%[151] - 企业及其他业务2019年第四季度收入15,222美元，与去年同期持平；2019年前六个月收入30,389美元，同比增长6%；2019年第四季度收入成本60,870美元，同比增长5%；2019年前六个月收入成本120,057美元，同比增长8%[153] 收购相关数据关键指标变化 - 2019年7月1日，公司以37,776美元现金收购Geezeo，可辨认净资产为18,388美元，商誉19,388美元；2019年截至12月31日的三个月和六个月，Geezeo运营带来的收入分别为2,040美元和4,432美元，税后净收入分别为140美元和178美元[80][81][85] - 2018年10月5日，公司以15,046美元现金收购BOLTS Technologies, Inc.，可辨认净资产为2,153美元，商誉12,893美元；2019年截至12月31日的三个月和六个月，BOLTS运营带来的收入分别为43美元和87美元，税后净亏损分别为188美元和361美元[87][88][92][93] - 2020财年收购Geezeo的相关成本为30美元；2019财年收购BOLTS的相关成本为23美元[84][91] - 2018年10月1日，公司以7649000美元现金收购Agiletics全部股权[96] - 收购的可辨认净资产公允价值为3650000美元，商誉3999000美元[97] - 2019财年收购Agiletics相关成本总计36000美元[100] - 2019年12月31日止三个月，Agiletics运营收入347000美元，税后净收入72000美元；2018年同期收入193000美元，税后净亏损111000美元[101] - 2019年12月31日止六个月，Agiletics运营收入897000美元，税后净收入237000美元；2018年同期收入193000美元，税后净亏损111000美元[102] 其他财务数据关键指标变化 - 2019年12月31日公司对Automated Bookkeeping总投资为6,000千美元[26] - 2019年12月31日库存股有26,858股，总成本为1,161,334千美元[27] - 2019年7月1日采用新租赁标准确认租赁负债77,393千美元和使用权资产74,084千美元[35] - 公司来自美国以外客户的收入占总收入不到1%[41] - 2019年第四季度和全年运营租赁成本分别为4,024美元和8,031美元，分别包含约780美元和1,659美元的可变租赁成本[60] - 2019年全年运营租赁的经营现金流为7,803美元，以运营租赁负债换取的使用权资产为1,370美元；截至2019年12月31日，运营租赁的加权平均剩余租赁期限为83个月，加权平均折现率为2.96%[61] - 循环信贷额度允许借款最高达300,000美元，可在到期前增至600,000美元；无担保银行信贷额度最高为5,000美元；截至2019年12月31日，两者均无未偿还余额[64][65] - 2019年12月31日，股票期权情况为：流通股数32股，加权平均行使价格87.27美元，内在价值1,850美元；当前可行权期权的加权平均剩余合同期限为6.50年[72] - 2019年12月31日，受限股票单位奖励情况为：流通单位283个，加权平均授予日公允价值132.16美元，内在价值41,238美元；尚有21,457美元的补偿费用未确认，将在1.43年的加权平均期间内确认[74][76] - 2020财年第一季度，将2019财年确认的1603000美元收入从互补业务部门重新分类至核心业务部门[107] - 2020年2月7日，公司董事会宣布每股0.43美元的现金股息，3月19日支付[112] - 2020财年第二季度服务和支持收入同比增长8%，调整后增长6%；六个月内增长10%，调整后增长8%[130][131] - 2020财年第二季度处理收入同比增长10%，六个月内也增长10%[132][133] - 2020财年第二季度研发费用同比增长13%，调整后增长11%；六个月内增长8%，调整后增长6%[136][137] - 2019年12月31日库存股有26,858股，公司有权再回购最多3,133股，库存股总成本为1,161,334美元[160] - 循环信贷额度允许借款最高达300,000美元，可增加至600,000美元，2019年12月31日无未偿还余额[161]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第二季度总营收增长9%，非GAAP基础上增长8%，转换费用比上年同期增加约100万美元 [10] - 服务和支持收入同比增长8%，许可及相关内部支持业务带来逆风，本季度合计310万美元，主要因客户向私有云迁移 [24] - 外包和云服务本季度增长16%，处理业务收入增长10% [25] - 报告的合并运营利润率从去年的20.8%降至今年的22.4%，主要因许可费用降低和卡处理平台迁移相关成本增加 [26] - 本季度有效税率为23.2%，与去年的22.9%基本持平 [29] - 年初至今无形资产摊销降至490万美元，去年为520万美元，折旧增加，非收购摊销因内部开发产品投入生产而增加 [29][30] - 年初至今运营现金流为2.15亿美元，高于去年的1.92亿美元，上半年通过资本支出和产品开发向公司投资9420万美元，同比增长超5% [31] - 预计2020财年GAAP总营收增长略超9%，非GAAP营收增长略超8%，GAAP运营收入增长略高于8%，非GAAP运营收入增长6% - 6.5% [33][34][35] - 预计2020财年GAAP运营利润率约为22%，非GAAP运营利润率约为21%，有效税率在23% - 23.5%之间，预计第三季度每股收益在0.80 - 0.82美元，2020财年每股收益从之前的3.60 - 3.64美元上调至3.70 - 3.72美元 [36][37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务板块本季度营收增长7%，非GAAP基础上增长6% [11] - 支付业务板块本季度营收在GAAP和非GAAP基础上均增长10% [11] - 互补解决方案业务本季度营收增长10%，非GAAP基础上增长8% [12] - 新借记卡处理解决方案签约30个新客户，信用卡业务签约3个新客户，Banno数字平台有25个新客户签约全套数字套件 [14] - 新JHA银行Anywhere解决方案已有4家银行投入生产，还有多家排队安装 [15] - 新借记卡和信用卡处理平台已有超600个客户上线，其中73个为新借记卡客户，13个为新全服务信用卡客户 [17] - 约300个借记卡客户待迁移，1月完成新一轮迁移，预计2020年完成迁移过程 [18] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推出创新技术解决方案，如JHA银行Anywhere、新借记卡和信用卡处理平台等，以帮助银行客户在数字世界中竞争 [15][16] - 公司致力于向大型金融机构市场进军，推出多种适合大型机构的解决方案，虽在该市场不占主导地位，但有机会在非核心业务方面取得成功 [46][137][138] - 行业内竞争对手正在进行大规模并购，公司虽不确定竞争对手是否分心带来机会，但自身业务活动活跃，市场对公司解决方案的兴趣较高 [81][82][83] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 进入2020财年下半年，公司对自身技术解决方案的优势、为客户提供卓越服务的能力、拓展客户关系的能力、支出环境以及长期成功前景持乐观态度 [21] - 支付业务的加速增长在可预见的未来将持续，因新客户签约带来的增长尚未完全体现 [74] - 银行和信用社CEO对技术支出的乐观态度持续，对数字技术的需求较高，预计2020年IT预算将继续增长 [149][150][151] 其他重要信息 - 公司将于5月11日在得克萨斯州达拉斯地区举行年度分析师日活动，并举办小型科技展，将重点展示数字解决方案、商业贷款平台、支付平台以及财资和现金管理等产品 [164][165] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 除转换费用外，公司营收增长优势来源及非GAAP营收8%增长的可持续性 - 核心业务方面，新签约客户多为托管核心客户，合同期限长，可持续带来收入；支付业务因新平台功能提升，吸引新客户签约；数字业务需求强劲，新客户不断增加；销售团队表现出色，销售预订量同比增长18% [39][40][41][42] - 去年签约57个新核心客户，今年至今签约22个，保持每周签约一个的节奏，客户向平台迁移将持续推动核心和互补业务收入增长；现有内部客户向外包迁移，带来有机收入增长 [43][44] 问题2: 公司在银行业并购环境中的竞争定位 - 部分竞争对手在高端市场占据主导地位，但公司推出多种适合大型金融机构的解决方案，有机会在非核心业务方面取得成功；即使在核心业务竞争中失利，若客户保留公司的互补解决方案，仍可能为公司带来收益 [46][48][49] 问题3: 借记卡和信用卡客户迁移情况及净客户数量 - 迁移过程中因客户被收购或合并导致少量客户流失，但新签约客户数量可观，如借记卡处理业务已有73个新客户上线 [55][56][58] 问题4: 新平台转换的成本节约情况 - 之前给出的成本节约数字仍然可靠，且有一定的上行潜力，预计在2020年第四季度和2021年第二季度关闭两个平台后，将实现成本节约，提升利润率 [59][60] 问题5: 本财年下半年转换费用预期 - 目前预计本财年下半年转换收入与去年下半年基本持平 [61] 问题6: 预订量与去年同期及上季度的比较，以及预订转化为收入的时间 - 年初至今预订量同比增长18%，无法提供与上季度的准确比较；目前多数解决方案为托管服务，收入会随时间逐步体现，核心转换通常在签约一年左右开始产生处理收入，支付合同通常在一两个季度内开始产生收入 [66][67][68] 问题7: 支付业务增长的可持续性及未来展望 - 过去几年支付业务因技术问题流失客户，新平台推出后情况改善，目前新客户签约不断，预计支付业务的加速增长在可预见的未来将持续 [72][73][74] 问题8: 全年营收指引及下半年增速放缓原因 - 由于新会计准则，第一季度仍将是收入最强劲的季度，第三和第四季度增长相对较慢 [77] 问题9: 竞争对手大规模并购对公司市场份额的影响 - 公司不确定竞争对手是否分心带来机会，但自身业务活动活跃，市场对公司解决方案的兴趣较高，核心业务签约率保持在每周一个新核心交易的水平 [81][82][83] 问题10: 公司产品升级对交易获胜的影响 - 公司在过去一两年推出多种新技术解决方案，如财资管理、Banno套件、数字套件和企业风险管理解决方案等，同时进行了一些战略收购，这些因素共同提升了公司的竞争力，使公司产品套件更丰富、更具吸引力 [85][87][90] 问题11: 平台日落对利润率和自由现金流提升的信心及原因 - 公司清楚目前借记卡系统平台的成本和人员情况，预计在2020年第四季度和2021年第二季度关闭平台后，成本将大幅降低，2021财年第一和第三季度利润率将显著提升 [95][96] 问题12: 监管截止日期对预订量的影响 - 目前Cecil监管要求不是业务的驱动因素，第一波需求已满足，第二波时间线已延长，且目前没有其他重大监管变化推动公司或竞争对手的收入增长 [101][102][103] 问题13: 商业贷款产品在竞争中的差异化方面 - 该产品是在线商业贷款解决方案，借款人可在线申请贷款，银行可自动化决策流程，同时具备贷款全生命周期管理功能，与其他解决方案相比具有明显差异化，受到商业贷款人和首席贷款官的青睐 [104][105][106] 问题14: 本季度核心业务竞争收购数量及与典型年份的比较 - 本季度核心业务竞争收购数量为17个，上半年为23或24个，公司过去两年半的签约节奏为每周一个新核心客户，目前仍保持这一节奏 [113][114][115] 问题15: 市场对公司产品需求处于历史高位的原因 - 公司在过去两三年推出的新解决方案，如支付平台、财资管理解决方案、Banno数字套件、商业贷款中心套件和企业风险管理等，受到市场关注和需求；公司在核心业务方面的高签约率也吸引了市场的关注 [117][118] 问题16: 外包业务16%的增长是否可持续 - 过去两年外包业务增长率在12% - 13%之间，本季度增长有所提升，预计12% - 14%的增长率是可持续的 [119][120] 问题17: 旧平台迁移的成本节约计算方式 - 预计迁移完成后可节约成本1600万美元，2021财年第一季度减少三分之一，即约400万美元的三分之一，到第三季度实现全额节约 [123] 问题18: 本季度第二季度现金流强劲是否为新趋势 - 随着业务向更多经常性、按月计费模式转变，如私有云、外包和支付业务，第二和第三季度不再是现金消耗季度，开始产生正向现金流，预计2021财年净收入向自由现金流的转化率将回升至100% [124][125] 问题19: 今年有机增长模式与去年的比较 - 今年第一季度为9%，第二季度为8%，预计全年剩余时间约为8%，全年GAAP增长超9%，非GAAP增长略超8%，相比去年的逐季减速，今年增长更为稳定 [126][127] 问题20: 财资和现金管理解决方案的业务进展 - 本季度签约7个客户，目前有36个机构上线该平台，使用情况良好 [134] 问题21: 与大型银行的业务洽谈情况 - 大型银行对现有系统在集成和连接第三方方面存在不满，公司在开放连接性和开发工具方面有良好记录，且推出了适合大型机构的新解决方案，因此在与大型银行的洽谈中取得了一些进展，但在核心业务方面仍面临挑战，公司将继续努力向上拓展市场 [137][138][140] 问题22: Mitek、富国银行、USAA事件对公司的影响 - 该事件可能影响提供成像解决方案的企业，但目前公司认为无需担忧，会持续关注 [142] 问题23: 银行和信用社CEO 2020年IT预算增长展望、支出优先级及大小银行差异 - 从秋季与CEO的交流来看，他们对技术支出的乐观态度持续，尤其关注数字技术，希望通过技术提升消费者体验和实现盈利；大型银行更关注效率比率，寻求提升效率的工具，小型银行对效率比率的关注度相对较低 [149][150][153] 问题24: 长期利润率和季节性模式是否会因业务变化而改变 - 公司86%的收入为经常性收入，且占比将继续增加，支付业务占比约36%，外包和私有云业务占比约25% - 26%，随着支付业务增长和内部维护业务向外包转移，利润率将逐步改善；预计2021年上半年完成成本削减后，将恢复传统利润率，并实现每年50 - 100个基点的利润率扩张，季节性模式变化不大 [158][159][160]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为22.26亿美元，较6月30日的21.85亿美元增长1.98%[10] - 2019年第三季度，公司营收为4.38亿美元，较2018年同期的3.93亿美元增长11.58%[13] - 2019年第三季度，公司净利润为8937万美元，较2018年同期的8355万美元增长6.97%[13] - 2019年第三季度，公司经营活动产生的现金流量净额为1.23亿美元，较2018年同期的1.47亿美元下降16.00%[17] - 2019年第三季度，公司投资活动产生的现金流量净额为 -7543万美元，2018年同期为 -5226万美元[17] - 2019年第三季度，公司融资活动产生的现金流量净额为 -4458万美元，2018年同期为 -1104万美元[17] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为9668万美元，较6月30日的9363万美元增长3.26%[10][17] - 2019年9月30日，公司财产和设备累计折旧为3.85亿美元，6月30日为3.88亿美元[21] - 2019年9月30日，公司无形资产累计摊销为7.37亿美元，6月30日为7.08亿美元[22] - 2019年第三季度总营收438005美元，2018年同期为392543美元，美国以外客户收入占比不到1%[40][39] - 2019年和2018年第三季度，公司分别确认递延收入94054美元和88121美元[45] - 2019年第三季度有效税率为24.6%，上一财年同期为19.2%[67] - 2019年和2018年第三季度公司分别支付利息97美元和65美元[66] - 2019年和2018年第三季度公司分别支付所得税净额1,090美元、支付所得税388美元并获得退款679美元[68] - 2020财年第一季度总营收同比增长12%，即45462000美元，排除相关费用和收购公司营收后增长9%[114] - 2020财年第一季度运营费用同比增长11%，人员成本因员工数量增加2%而提高[115] - 2020财年第一季度运营收入增长14%，排除相关费用和收购公司收入后增长9%[116] - 2020财年第一季度所得税拨备同比增长47%，有效税率从19.2%升至24.6%[117] - 2020财年第一季度净收入同比增长7%，达89,370美元，摊薄后每股收益为1.16美元，同比增长8%[118][129] - 2020财年第一季度经营活动提供的现金为123,052美元，同比减少16%[139] - 2020财年第一季度投资活动使用现金75,425美元，2019年同期为52,263美元[140] - 2020财年第一季度融资活动使用现金44,576美元，2019年同期为11,039美元[141] - 2019年9月30日公司现金及现金等价物从6月30日的93,628美元增至96,679美元[138] 公司股权及股本相关数据变化 - 截至2019年9月30日，公司普通股发行数量为1.0354亿股，较6月30日的1.0350亿股增加3.98万股[10][15] - 截至2019年9月30日，库存股26608股，公司有权再回购3383股，库存股总成本1124269美元，2020财年前三个月回购100股[25] - 截至2019年9月30日，库存股有26,608股，公司有权再回购3,383股，库存股总成本为1,124,269美元[143] 公司投资相关数据 - 2018财年公司投资5000美元购买Automated Bookkeeping优先股，2020财年第一季度追加投资1000美元，截至2019年9月30日总投资6000美元[23] - 2020财年第一季度公司投资150美元于可再生能源投资税收抵免基金，截至2019年9月30日承诺在2020财年剩余时间再投资14850美元[24] 公司租赁相关数据 - 2019年7月1日采用新租赁标准，确认租赁负债77393美元和使用权资产74084美元，对损益表和现金流量表无重大影响[33] - 截至2019年9月30日，公司运营租赁资产为70,976美元，总运营租赁负债为74,230美元，其中当前运营租赁负债为12,042美元，非当前运营租赁负债为62,188美元[57] - 2019年第三季度运营租赁成本为4,007美元，其中约879美元为可变租赁成本[58] - 2019年第三季度运营租赁产生的运营现金流为3,927美元，以运营租赁负债换取的使用权资产为1,370美元[59] - 截至2019年9月30日，公司运营租赁的加权平均剩余租赁期限为84个月，加权平均折现率为2.96%[60] 公司合同相关数据 - 截至2019年9月30日，应收账款净额234362美元，合同资产（流动）21233美元，合同资产（非流动）54330美元，合同负债（递延收入，流动）266831美元，合同负债（递延收入，非流动）58723美元[43] - 截至2019年9月30日，未履行（或部分未履行）的履约义务预计未来确认收入3691321美元，预计未来12个月确认约28%，13 - 24个月确认19%，其余后续确认[46] - 截至2019年9月30日和6月30日，资本化成本分别为246387美元和231273美元，2019年和2018年第三季度，递延合同成本摊销分别为31393美元和26821美元[48] 公司金融资产公允价值相关数据 - 截至2019年9月30日和6月30日，货币市场基金公允价值分别为87308美元和81945美元，持有待售长期资产公允价值均为1300美元[51] 公司信贷额度相关数据 - 循环信贷额度允许借款最高达300,000美元，可在到期前增至600,000美元，于2020年2月20日到期，截至2019年9月30日无未偿还余额[64] - 公司有一笔最高5,000美元的无担保银行信贷额度，于2021年4月30日到期，截至2019年9月30日无未偿还余额[65] - 循环信贷安排允许借款最高达30万美元，公司可在到期前随时将额度增至60万美元[144] - 循环信贷安排利率为基于LIBOR的利率或替代基准利率加适用百分比，由公司杠杆率决定[144] - 循环信贷安排由公司某些子公司担保，需遵守多项财务契约，截至2019年9月30日公司均符合规定[144] - 循环信贷安排于2020年2月20日到期，2019年9月30日和6月30日无未偿还循环贷款余额[144] - 公司有一笔无担保银行信贷额度最高为5000美元，利率为优惠利率减1%[145] - 该信贷额度于2019年5月续签，2021年4月30日到期，2019年9月30日和6月30日无未偿还余额[145] 公司收购相关数据 - 2019年7月1日，公司以37,776美元现金收购Geezeo全部股权[81] - 2019年7月1日收购Geezeo，净资产37776000美元，商誉19087000美元[82] - 2018年10月5日收购BOLTS Technologies，净资产15046000美元，商誉12893000美元[88][89] - 2018年10月1日收购Agiletics，净资产7649000美元，商誉3999000美元[95][96] 公司业务线收入相关数据 - 2019年第三季度从互补业务部门向核心业务部门重新分类收入1603000美元[105] - 2019年第三季度总营收438005000美元，运营收入118187000美元[106] - 2018年第三季度总营收392543000美元，运营收入103222000美元[106] - 2020财年第一季度服务和支持收入为278,808美元，同比增长13%；处理收入为159,197美元，同比增长9%[121][122] - 2020财年第一季度收入成本为245,791美元，同比增长12%；研发费用为24,591美元，同比增长2%；销售、一般和行政费用为49,436美元，同比增长9%[123][124][125] - 2020财年第一季度利息收入为508美元，同比增长75%；利息支出为156美元，同比增长6%；所得税拨备为19,815美元，有效税率从19.2%升至24.6%[127][128] - 核心业务收入为155,896美元，同比增长12%；支付业务收入为149,746美元，同比增长12%；互补业务收入为117,195美元，同比增长11%；企业及其他业务收入为13,486美元，同比增长12%[132][134][135][136] 公司风险相关数据 - 公司面临客户信贷风险和未偿债务的利率风险，但未使用任何衍生金融工具[146] - 基于现有控制措施和客户信用状况，公司认为客户信贷风险不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[147] - 截至2019年9月30日，公司无浮动利率未偿债务，因此目前不面临利率风险[147]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第一季度总营收增长12%，非GAAP基础上增长9%，解约费比上年同期增加约700万美元 [5] - 服务和支持收入同比增长13%，外包和云服务增长12%，处理业务收入增长9% [12][13] - 报告的综合运营利润率从去年的26%提升至27%，非GAAP基础上与去年第一季度基本持平，略低于25% [13] - 本季度有效税率为24.6%，去年为19.2%，差异源于去年的基于股票的薪酬扣除 [16] - 无形资产摊销增至550万美元，折旧因数据中心资本支出增加，非收购摊销因内部开发产品投入生产而上升 [16] - 运营现金流为1.231亿美元，较去年下降，主要因营运资金项目时间安排，剔除股息因素后实际上升 [17] - 预计2020财年解约收入略有上升，GAAP总营收预计增长约7%或略高，GAAP运营收入预计增长略高于6%，非GAAP基础上增长5% - 5.5% [18] - 预计全年GAAP运营利润率约为22%，有效税率为23% - 23.5%，第二季度每股收益预计在0.88 - 0.92美元，全年预计在3.60 - 3.64美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务收入本季度增长12%，非GAAP基础上增长10% [6] - 支付业务收入本季度增长12%，非GAAP基础上增长10% [6] - 互补解决方案业务收入本季度增长11%，非GAAP基础上增长8% [6] - 销售团队表现出色，三个品牌中有两个超过销售配额，预订了5个竞争性核心业务，5个将现有内部客户迁移到私有云环境的交易 [6] - 新的借记卡和信用卡处理解决方案已有604个客户上线，包括63个新借记卡客户和11个新的全方位服务信用卡客户，约370个借记卡客户待迁移 [7] - 目前有47个客户签约实施Zelle，15个客户准备与清算所合作实施实时支付网络 [8] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资数字战略，收购BOLTS和Geezeo以完善数字故事，其数字银行技术获认可，有助于赢得核心业务交易 [32] - 行业内银行和信用社对新技术解决方案有兴趣，关注改善客户体验、提高效率和重新定位支付基础设施 [38][52] - 行业内发生重大收购，但对公司日常竞争环境无显著影响，部分潜在客户因公司专注银行和信用社业务、提供优质技术解决方案而感兴趣 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度业绩满意，各业务线表现出色，销售团队表现良好，新解决方案需求强劲 [5][6] - 预计2020财年营收和运营收入将实现增长，但会因许可证、实施、支付平台迁移和软件订阅使用等因素出现波动 [18] - 行业内银行和信用社对新技术解决方案的兴趣和支出持续，公司有望受益于市场增长和市场份额的获取 [38][52] 其他重要信息 - 首席技术官Mark Forbis将于11月15日退休，Symitar总裁Ted Bilke将接任首席技术官，Shanon McLachlan将担任Symitar总裁 [9] - 公司晋升Greg Adelson为首席运营官 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 实施能力及积压订单的相对时间是否有变化 - 银行方面，去年增加团队处理客户收购业务，今年无需新增团队，积压订单管理良好，核心转换速度稳定；信用合作社方面，近期增加团队协助内部客户迁移到私有云环境，也可帮助新核心客户，积压订单管理无压力 [22] 问题: 信用卡发行产品的积压订单情况以及核心客户对该产品的兴趣比例 - 信用卡业务积压订单不多，新借记卡和信用卡交易面临客户长期合同的时间问题；对于无信用卡业务的客户，需评估是否进入该业务及是否有内部员工管理；目前借记卡和信用卡销售管道中有多个交易 [23] - 信用卡产品推出较慢，因公司先确保借记卡客户迁移到新平台，且新信用卡产品需证明自身价值，现有11个上线客户可作为参考，有助于签约更多客户 [24] 问题: 9月季度研发仅同比增长2%，是否有异常因素影响2020财年研发增长，以及软件资本化的同比增长情况和2020财年研发预算 - 研发支出将与总营收百分比保持一致，季度间会有波动，因重大项目开发和投入生产、承包商工作时间安排以及不同产品开发的转换等因素，需看过去12个月情况来评估研发费用增长 [30] 问题: 9月季度新合同签约中，从产品角度来看，新预订增长的前三大驱动因素是什么 - 核心客户签约的驱动因素包括寻找新的技术解决方案提供商、与现有提供商关系破裂以及数字战略成为重要考量因素，公司在数字战略方面的投资和创新技术获认可，有助于赢得核心业务交易 [32] 问题: 本季度营收增长出色，预计7%的营收增长中，市场强度和银行支出与公司获取市场份额各占多少 - 增长是市场强度和公司获取市场份额的结合，更倾向于公司获取市场份额，因为赢得核心客户时会带动其他产品销售，且获取的客户规模通常大于被收购的客户 [38] - 公司85% - 86%为经常性收入，增长主要来自交叉销售新产品，如借记卡、信用卡、Banno平台和财务管理等产品，这些新产品开始获得市场认可，将继续推动营收增长 [39] 问题: 从积压订单或实施计划来看，公司营收的可见性如何 - 公司大部分产品有安装积压订单，多数订单持续12个月或更长时间，进入特定季度时，营收可见性达98%以上，虽有波动因素，但因积压订单和高比例的经常性收入，营收可见性较高，预测和提供指引比10年前更容易 [41] 问题: EPS指引未体现解约费的上行影响，是出于保守考虑还是有其他抵消因素，以及营收增长节奏是否会与去年相似 - 营收增长会因第一季度软件订阅收入确认而在全年有所波动，部分解约收入从第二季度提前到第一季度，不确定解约费在后续季度和全年的情况，指引中存在一定保守性 [46] 问题: 核心业务剔除解约费后11%的增长超预期，原因是什么，以及订阅业务后续为何会减速 - 核心业务增长是因为签约客户通常在9 - 12个月后开始产生收入，本季度反映了去年新增银行客户和更多信用合作社私有云客户的收入，过去信用合作社多为内部客户，现在多为托管模式，收入增长更持久 [48][49] 问题: 宏观背景下，银行技术支出是否受影响，竞争格局是否有变化 - 从秋季客户会议反馈来看，银行和信用社对新技术解决方案兴趣浓厚，无放缓迹象，愿意为提升客户体验和效率的技术支出 [52] - 行业内重大收购对公司日常竞争环境无显著负面影响，部分潜在客户因公司专注银行和信用社业务、提供优质技术解决方案而感兴趣，但目前尚处于早期，需持续关注 [53]

公司服务客户情况 - 公司主要服务资产达500亿美元至500亿美元的商业银行和储蓄机构、各类规模的信用合作社以及金融服务组织等，分别支持近1030家银行、超830家信用合作社和超9000家机构[19][21][22][23][34][35] 行业机构数量与资产变化 - 2014年初至2018年末，商业银行和储蓄机构数量下降21%，年复合下降率为5%，但资产年复合增长率为4%，2018年末达16.7万亿美元；信用合作社数量下降18%，年复合下降率为4%，资产年复合增长率为6%，2018年末达1.5万亿美元[24][25] 公司战略收购情况 - 自1999财年末以来，公司通过33次战略收购补充有机增长，过去3年完成4次收购[30] - 公司最近5次收购分别是2019年的BOLTS Technologies和Agiletics，2018年的Ensent和Vanguard Software Group[32] - 2018年10月5日公司以15046美元现金收购BOLTS Technologies, Inc [356] 各业务线系统及客户支持情况 - Jack Henry Banking有三个核心银行处理系统和超140个集成互补解决方案，支持近1030家银行[19][21][34] - Symitar有两个核心处理系统和超100个集成互补解决方案，支持超830家信用合作社[19][22][34][35] - ProfitStars有超9000个客户，其中超7200个非核心客户，提供专业产品和服务[19][35] - Jack Henry Banking的SilverLake系统被超410家银行使用，自动化处理超7%资产低于500亿美元的国内银行[38] - Jack Henry Banking的CIF 20/20系统支持超410家银行，Core Director系统支持近200家银行[38] - Symitar的Episys系统被近680家信用合作社采用，CruiseNet系统被超150家信用合作社采用[38] 公司产品与服务情况 - 公司提供超140种互补产品和服务[41] - 年度软件支持服务收费约为产品软件许可费的20%[47] 积压订单情况 - 2019年6月30日积压订单总额7.852亿美元，其中内部积压订单7760万美元，外包服务积压订单7.076亿美元[53] - 2018年6月30日积压订单总额6.762亿美元，其中内部积压订单7630万美元，外包服务积压订单5.999亿美元[54] 研发与资本化软件金额情况 - 2019、2018、2017财年研发费用分别为9640万、9030万、8480万美元[57] - 2019、2018、2017财年资本化软件金额分别为1.111亿、9660万、8960万美元[57] 国际销售占比情况 - 2019、2018、2017财年国际销售占公司总收入比例均低于1%[61] 员工数量情况 - 2019年6月30日和2018年6月30日公司全职员工分别为6402和6307人[74] 债务与利率风险情况 - 公司截至2019年6月30日无可变利率未偿债务，无利率风险[223] 会计处理方式变更情况 - 公司自2018年7月1日起改变客户合同收入会计处理方式[230] 公司收入情况 - 公司2019财年记录收入15.53亿美元[238] - 2019财年公司收入15.52691亿美元，2018财年为14.70797亿美元，2017财年为13.8829亿美元[248] - 2019、2018、2017财年总营收分别为15.52691亿美元、14.70797亿美元、13.8829亿美元[275] 公司费用与利润情况 - 2019财年公司总费用12.05406亿美元，2018财年为11.13294亿美元，2017财年为10.46573亿美元[248] - 2019财年公司营业收入3.47285亿美元，2018财年为3.57503亿美元，2017财年为3.41717亿美元[248] - 2019财年公司净收入2.71885亿美元，2018财年为3.65034亿美元，2017财年为2.29561亿美元[248] - 2019年净利润为2.71885亿美元，2018年为3.65034亿美元，2017年为2.29561亿美元[252][256] 每股收益情况 - 2019财年基本每股收益3.52美元，2018财年为4.73美元，2017财年为2.95美元[248] - 2019财年摊薄后每股收益3.52美元，2018财年为4.70美元，2017财年为2.93美元[248] - 2019 - 2017财年基本每股收益分别为3.52美元、4.73美元和2.95美元，摊薄每股收益分别为3.52美元、4.70美元和2.93美元[353] 财务报告内部控制情况 - 截至2019年6月30日，公司管理层评估认为财务报告内部控制有效[244] 公司资产情况 - 截至2019年6月30日，公司总资产为21.84829亿美元，较2018年的20.33058亿美元增长7.46%[250] 现金流量情况 - 2019年经营活动产生的净现金为4.31128亿美元，2018年为4.12142亿美元，2017年为3.57322亿美元[256] - 2019年投资活动产生的净现金为 - 1.90635亿美元，2018年为 - 2.91826亿美元，2017年为 - 1.41586亿美元[256] - 2019年融资活动产生的净现金为 - 1.78305亿美元，2018年为 - 2.03641亿美元，2017年为 - 1.71281亿美元[256] - 2019年现金及现金等价物期末余额为9362.8万美元，较期初的3144万美元增加6218.8万美元[256] 股息与股权支付情况 - 2019年宣布的每股股息为1.54美元，2018年为1.36美元，2017年为1.18美元[252] - 2019年发行普通股用于股权支付安排的数量为141071股，用于员工股票购买计划的数量为76393股[252] 财务数据调整情况 - 公司对2018年和2017年留存收益及净收入因采用ASC 606进行了调整[253] - 公司在编制2019年年报时，更正了前期分类错误，调减2018年应付账款4150万美元、递延成本4078万美元和预付费用及其他72万美元[262] - 公司采用完全追溯过渡法应用新准则，2018财年和2017财年财务信息已调整[299] - 软件相关商品和服务收入确认提前，调整后合并资产负债表中递延收入余额减少[300] - 截至2018年6月30日，调整后总资产为20.33058亿美元，较之前报告减少1.3095亿美元[302] - 2018财年调整后收入为14.70797亿美元，较之前报告减少6580.6万美元；2017财年调整后收入为13.8829亿美元，较之前报告减少4282.7万美元[303] - 2018财年调整后净利润为3650.34万美元，较之前报告减少1162.6万美元；2017财年调整后净利润为2295.61万美元，较之前报告减少1623.2万美元[303] - 2018财年基本每股收益调整后为4.73美元，之前报告为4.88美元；2017财年基本每股收益调整后为2.95美元，之前报告为3.16美元[303] - 2018财年经营活动净现金为4.12142亿美元，与之前报告相同；2017财年经营活动净现金为3.57322亿美元，与之前报告相同[304] - 2018财年投资活动净现金为 - 2.91826亿美元，与之前报告相同；2017财年投资活动净现金为 - 1.41586亿美元，与之前报告相同[304] - 2018财年融资活动净现金为 - 2.03641亿美元，与之前报告相同；2017财年融资活动净现金为 - 1.71281亿美元，与之前报告相同[304] - 2018财年现金及现金等价物净变化为 - 8332.5万美元，与之前报告相同；2017财年现金及现金等价物净变化为4445.5万美元，与之前报告相同[304] 财务标准应用情况 - 采用ASU 2016 - 15标准对公司财务报表无影响，该标准于2018年7月1日起的年度报告期生效[305] - 2019年7月1日起的年度报告期将采用ASU No. 2016 - 02标准，预计记录使用权资产约70,000 - 73,000美元，租赁义务约73,000 - 75,000美元[306][308] 公允价值与资产减值情况 - 2019年6月30日货币市场基金公允价值为81,945美元，2018年6月30日为14,918美元[312] - 2017财年长期资产减值3,275美元，账面价值4,575美元减记至公允价值1,300美元[312] 物业和设备情况 - 2019年6月30日物业和设备净值为272,474美元，2018年6月30日为285,550美元[313] 待售资产情况 - 2019年6月30日和2018年6月30日持有的待售资产分别为6,355美元和1,300美元[316] 商誉情况 - 2019财年商誉增加17,015美元，2018财年增加97,597美元[317][318] 无形资产情况 - 2019年6月30日其他无形资产净值：客户关系100,653美元，计算机软件318,969美元，其他31,514美元[320] - 2019、2018、2017财年计算机软件摊销费用分别为82,605美元、72,859美元、60,880美元[322] - 2019、2018、2019财年所有无形资产摊销费用分别为113,255美元、104,011美元、90,109美元[323] 信贷安排情况 - 循环信贷安排最高借款额为30万美元，可增至60万美元，2019年6月30日无未偿还余额，到期日为2020年2月20日[325] - 2019年5月1日续签无担保银行信贷额度，最高融资5000美元，利率为优惠利率减1%，有效期至2021年4月30日，2019年6月30日无未偿还金额[326] 利息支付情况 - 2019、2018和2017财年支付利息分别为691美元、1747美元和767美元[327] 财产和设备购买承诺情况 - 2019和2018年6月30日购买财产和设备的承诺分别约为2673美元和2076美元[328] 租赁情况 - 截至2019年6月30日，未来最低租赁付款净额总计71633美元，2019、2018和2017财年租金费用分别为15196美元、10835美元和10195美元[329] 所得税情况 - 2019、2018和2017年所得税拨备分别为75350美元、 - 8876美元和111408美元[330] - 2019和2018年6月30日净递延所得税负债分别为217010美元和208303美元[331] - 2019、2018和2017财年支付所得税净额分别为62005美元、60382美元和96074美元[333] - 2019和2018年6月30日未确认税收利益分别为10495美元和10227美元[334] 股权薪酬成本情况 - 2019、2018和2017财年基于股权的薪酬成本分别为12589美元、11758美元和11129美元[338] 期权行使情况 - 2019 - 2017财年行使期权的总内在价值分别为2289美元、2165美元和747美元[344] 股权奖励计划情况 - 受限股票计划和2015年股权奖励计划分别最多可发行3000股普通股[345] 非归属股份奖励情况 - 2019 - 2017财年非归属股份奖励在授予日的加权平均公允价值分别为87.27美元、81.33美元和73.66美元[346] 非归属受限股票单位奖励情况 - 2019年6月30日非归属受限股票单位奖励尚有13444美元的补偿费用待确认，将在1.04年的加权平均期间内确认[350] 归属时受限股票和单位公允价值情况 - 2019 - 2017财年归属时受限股票和单位的公允价值分别为34645美元、17951美元和15085美元[350] 员工股票购买计划情况 - 2019 - 2017财年员工通过员工股票购买计划分别购买76股、76股和81股，平均价格分别为118.32美元、98.46美元和77.52美元[354] 退休储蓄计划供款情况 - 2019 - 2017财年401(k)退休储蓄计划的总匹配供款分别为21003美元、18821美元和17550美元[3

财务数据和关键指标变化 - 2019财年公司营收增长6%，若考虑2019财年转换费较上一年大幅下降的因素，营收增长与7%的指引一致 [9] - 第四季度服务和支持收入同比增长2%，许可硬件和实施收入同比下降520万美元，外包和云服务收入上升，转换费略有上升，处理收入同比增长7%，总营收季度增长4%，年度增长6%，非GAAP基础上季度增长4%，年度增长7% [16] - 报告的综合运营利润率从去年的22%降至今年的20%，全年运营利润率从去年的24%降至今年的22%，主要受许可收入下降、借记卡交易处理成本增加、员工绩效薪酬计划成本增加以及转换费下降等因素影响 [17][18] - 有效税率从去年的19.6%升至今年的23%，主要因去年税收优惠的时间因素 [19] - 本财年无形资产摊销增至2080万美元，折旧季度略有下降，非收购摊销因更多内部开发产品投入生产而上升 [20] - 全年运营现金流为4.311亿美元，同比增长5%，资本支出和产品开发投资为1.768亿美元，较去年的1.499亿美元有所增加，自由现金流为2.605亿美元，占2019财年净利润的96% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务板块2019财年收入增长5%，若排除转换费影响增长6% [9] - 支付业务板块2019财年收入增长8%，排除转换费影响增长9% [9] - 互补解决方案业务2019财年收入增长6%，排除转换费影响增长7% [9] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购Geezeo，这是一家位于波士顿郊外的个人财务管理和分析公司，该交易将助力公司朝着提供行业最强大数字银行套件的目标迈进 [13] - 公司预计2020财年总营收增长6.5% - 7%，运营收入GAAP基础上增长约5%，非GAAP基础上接近6%，运营利润率约为22%，有效税率为23% - 23.5%，预计每股收益在3.60 - 3.64美元之间 [23][24][26] - 公司认为行业并购活动将持续，无法准确预测转换费情况，但转换费持平有助于业务增长而非形成逆风 [31][32][33] - 公司认为自身新推出的技术解决方案和对核心解决方案的重大改进，使其在市场上获得认可，推动核心签约业务增长 [34][35] - 公司暂无进行“变革性收购”的计划，认为自身专注于为美国银行和信用社提供最佳技术解决方案的战略，在市场对话中处于有利地位 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司员工敬业度和客户满意度得分保持较高水平，销售团队表现出色，对杰克亨利技术解决方案的整体需求在各业务板块都很高，管理层对公司未来持乐观态度 [14] - 尽管收益率曲线和净息差挤压可能影响银行，但客户对杰克亨利技术的热情依然高涨，销售管道依然强劲 [55][56] 其他重要信息 - 公司预计到2020年6月完成核心客户向新支付处理平台的迁移，到2020年11月完成非核心客户迁移，预计迁移完成后可节省直接成本超1600万美元，其中约30%的节省将在2021财年第一季度确认，其余在第三季度确认 [12][27][28] - 公司预计2020财年软件支出略有增加，资本支出将大幅下降，总资本支出将减少，从而使净利润对自由现金流的杠杆作用增强 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 转换费预计持平，是否意味着业务流失率降低，能否提升整体增长率 - 公司无法控制转换费，其取决于客户被收购情况，行业并购活动持续，难以预测转换费，不能假设转换费停止会显著加速增长，但转换费持平意味着客户流失未增加，有助于业务增长 [31][32][33] 问题2: 下半年核心签约业务强劲的原因 - 这反映了杰克亨利的技术解决方案获得认可，过去两三年推出的新技术和对核心解决方案的改进，使其在市场上具有领先地位，推动了签约业务增长 [34][35] 问题3: 2020年营收增长6.5% - 7%，但运营收入增长较低且利润率持平的原因 - 非GAAP基础上利润率持平，GAAP基础上利润率略有下降，运营收入增长约5% [36][37] 问题4: 本季度15个新核心签约业务有无主题，有无其他主要收获 - 本季度新核心签约业务无明显主题，有一些规模较大的签约，如Busey银行，公司提供的完整解决方案，特别是前端数字解决方案，获得客户认可，影响了核心决策 [39] 问题5: 2020财年营收增长6.5% - 7%，各业务板块如何拆分 - 核心业务预计增长8%，支付业务预计增长6% - 7%，互补业务预计增长5% - 6% [40] 问题6: 公司是否有参与行业整合的计划，对销售周期和成交率有无影响 - 公司暂无进行“变革性收购”的计划，认为自身战略在市场对话中处于有利地位，秋季教育会议的高报名率也显示了业务活动的活跃 [43][44][45] 问题7: 2021年消除重复平台的节省情况及实现方式 - 已确定可节省超1600万美元直接成本，30%将在2021财年第一季度确认，70%将在第三季度确认 [47] 问题8: 新业务实施能力和积压情况 - 公司有能力灵活应对新增业务，销售团队能较好预测业务需求，人员配置合理，虽有部分积压压力但可控，公司在招聘方面有优势，能维持积压在合理水平并成功交付客户 [48][49][50] 问题9: 收入指引中Geezeo预计贡献的收入 - Geezeo预计在2020财年贡献约900万美元收入，对运营收入影响不大，但有助于推动Banno销售 [51] 问题10: 平台节省的1600万美元是全部节省还是部分节省 - 1600万美元是目前确定的节省金额，公司认为还有额外节省机会，但目前仅能确定该金额的影响 [53][54] 问题11: 银行对技术支出的行为是否因收益率曲线和净息差挤压而改变 - 实际情况相反，客户对杰克亨利技术的热情高涨，对未来和自身机构增长持乐观态度，销售管道依然强劲 [55][56] 问题12: 2020财年资本支出情况 - 公司表示2020财年总现金支出（包括软件、内部软件开发和资本支出）将较今年下降，但未提供具体金额 [57] 问题13: 内部外包趋势何时从营收逆风转为顺风，对利润率有无影响 - 有可能在2021年实现，届时许可和现场实施收入下降幅度将减小，不再构成逆风，且可能有助于营收增长，同时也有助于提高运营利润率 [59][60][61] 问题14: Banno产品在市场上受欢迎的原因 - Banno因用户体验和平台设计获得认可，其设计旨在帮助社区银行和信用社为消费者提供与一级银行相同水平的服务，同时保留人性化服务，将社区银行和信用社的价值与领先的数字体验相结合 [63][64] 问题15: 公司在并购和股票回购方面的考虑 - 公司目前无在商户收购领域进行大型收购的计划，但会持续关注能为客户和股东增值的收购机会，同时在有机会时进行股票回购，并坚持股息政策 [66][68] 问题16: 银行热情的驱动因素及近期是否有变化 - 主要驱动因素包括提高机构运营效率、实现数字化体验以及弥补技术差距，这些因素近期无显著变化，但与五年前相比环境已大不相同 [71][72] 问题17: 新卡处理系统的收入提升预期 - 目前判断还为时尚早，预计到第二季度财报电话会议时能提供更准确信息，待迁移完成并将业务交给ProfitStars销售团队向非核心客户销售时，有望带来新的业务机会，可能在2021财年实现 [74][75] 问题18: 2020财年税收指引是否为长期稳定税率 - 长期来看，23% - 24%的税率可用于建模 [78][79] 问题19: 软件许可向云服务过渡的可处理比例及逆风情况 - 目前约58%的核心客户采用云服务，该过渡还有数年时间，逆风不会增大，因为随着更多客户转向外包，许可费用下降空间有限，且部分大客户仍会购买许可，内部支持和维护收入保持稳定 [80][81][82] 问题20: 新客户签约和现有客户迁移的钱包份额及合同范围是否符合预期 - 新平台使公司能够销售增强型奖励计划、分析和报告套餐等，新签约客户和迁移客户大多选择了这些新增功能，符合预期 [84] 问题21: 2020财年利润率的变化节奏 - 2020财年利润率季度变化与2019财年相似，第一季度因软件订阅收入确认而强劲，随后因客户迁移成本增加而下降，下半年成本降低可部分抵消，2021财年第一季度利润率将再次上升，第三季度可能有明显提升 [87] 问题22: 公司计划可能受阻的因素 - 核心客户迁移按计划进行，无明显阻碍因素，非核心客户迁移依赖第三方，可能会有轻微延迟，但不会影响整体计划 [91] 问题23: 2020 - 2021财年营收是否会加速增长 - 若2020年许可收入下降形成基线，迁移完成后向非核心客户销售借记卡和信用卡业务，2021年营收可能会有所提升，但不太可能超过10%，可能高于过去三四年的6.5% - 7% [94] 问题24: 2020财年营收增长节奏及6.5% - 7%增长是否为GAAP收入增长 - 第一季度因软件订阅收入确认增长较快，第二至第四季度增长相对稳定，但仍会有一定波动，6.5% - 7%为GAAP收入增长 [96][98] 问题25: 核心利润率持平的原因及2021年利润率提升预期 - 核心利润率持平主要因许可收入下降，支付业务利润率低于许可收入，若2021年许可收入不显著下降，在节省成本和正常核心利润率扩张的情况下，利润率可能提升150个基点，长期来看核心利润率扩张50个基点较为正常 [98][100][101]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为20.02879亿美元，较2018年6月30日的20.37208亿美元下降1.7%[11] - 截至2019年3月31日，公司总负债为5.76876亿美元，较2018年6月30日的7.14364亿美元下降19.2%[11] - 截至2019年3月31日，公司股东权益为14.26003亿美元，较2018年6月30日的13.22844亿美元增长7.8%[11] - 2019年第一季度，公司营收为3.80364亿美元，较2018年同期的3.74048亿美元增长1.7%[14] - 2019年前九个月，公司营收为11.59182亿美元，较2018年同期的10.92541亿美元增长6.1%[14] - 2019年第一季度，公司净利润为0.59252亿美元，较2018年同期的0.69086亿美元下降14.2%[14] - 2019年前九个月，公司净利润为2.10892亿美元，较2018年同期的2.97199亿美元下降29.1%[14] - 2019年第一季度，公司基本每股收益为0.77美元，较2018年同期的0.89美元下降13.5%[14] - 2019年前九个月，公司基本每股收益为2.73美元，较2018年同期的3.85美元下降29.1%[14] - 2019年第一季度，公司每股股息为0.40美元，较2018年同期的0.37美元增长8.1%；前九个月每股股息为1.14美元，较2018年同期的0.99美元增长15.2%[16] - 九个月内，2019年3月31日净收入为210,892千美元，2018年为297,199千美元[19] - 九个月内，2019年3月31日经营活动净现金为233,369千美元，2018年为234,872千美元[19] - 九个月内，2019年3月31日投资活动净现金为 - 148,027千美元，2018年为 - 239,055千美元[19] - 九个月内，2019年3月31日融资活动净现金为 - 81,384千美元，2018年为 - 53,180千美元[19] - 九个月内，2019年3月31日现金及现金等价物净变化为3,958千美元，2018年为 - 57,363千美元[19] - 2019年九个月总营收为1,159,182千美元，2018年为1,092,541千美元[37] - 截至2019年3月31日，应收账款净额为190,768千美元，2018年6月30日为297,271千美元[39] - 2019年3月31日和2018年6月30日，资本化成本分别为222,445千美元和181,032千美元[44] - 2019年3月31日和2018年6月30日，累计折旧分别为376,325千美元和364,153千美元[46] - 2019年3月31日和2018年6月30日无形资产累计摊销分别为683,518美元和602,479美元[47] - 2019年3月31日库存股为26,258股，公司剩余可回购股份为3,733股，库存股总成本为1,076,536美元；2019财年前九个月公司回购150股库存股；2018年6月30日库存股为26,108股，公司可回购股份为3,883股[48] - 2019年3月31日和2018年6月30日，货币市场基金的公允价值分别为10,634美元和14,918美元；2019年3月31日，循环信贷安排的公允价值为35,000美元，2018年6月30日为0美元[63] - 2019年3月31日和2018年6月30日，持有待售的长期资产公允价值均为1,300美元，2017年6月30日相关资产减值3,275美元[64] - 2019年3月31日结束的季度，有效税率为22.4%，上年同期为23.3%；2019年截至3月31日的九个月，有效税率为21.3%，2018年同期为 -9.3%[68] - 2019年和2018年截至3月31日的九个月，公司分别支付利息283美元和632美元[67] - 2019年和2018年截至3月31日的九个月，公司分别支付所得税净额47,644美元和48,301美元[69] - 2019年3月31日和2018年，公司分别产生基于股票的薪酬成本8,651美元和7,834美元[71] - 2019年第一季度净利润为59,252美元，2018年同期为69,086美元；2019年前九个月净利润为210,892美元，2018年同期为297,199美元[78] - 2019年第一季度收入380,364美元，2018年同期为374,048美元；2019年前九个月收入1,159,182美元，2018年同期（预估）为1,105,659美元[101] - 2019年3月31日止三个月公司总营收38036.4万美元，运营收入7644.1万美元，税前收入7637.2万美元[113] - 2018年3月31日止三个月公司总营收37404.8万美元，运营收入9070.7万美元，税前收入9010.3万美元[115] - 2019年3月31日止九个月公司总营收115918.2万美元，运营收入26786.8万美元，税前收入26804.5万美元[116] - 2018年3月31日止九个月公司总营收109254.1万美元，运营收入27255.4万美元，税前收入27180.5万美元[116] - 第三季度运营收入下降16%，排除特定费用后下降1%；年初至今运营收入下降2%，排除特定费用后增长9%[125][129] - 第三季度所得税拨备下降19%，有效税率为22.4%；年初至今所得税拨备增加，有效税率为21.3%[125][130] - 2019财年第三季度净收入下降14%；截至2019年3月31日的九个月净收入下降29%[126][130] - 截至2019年3月31日的九个月，总收入增长6%，即66,641美元，排除特定收入后增长8%[127] - 2019财年第三季度收入成本增长8%，占总收入的比例增加4%；年初至今增长8%，占比增加1%[137][138] - 2019财年第三季度利息收入增长19%，利息费用下降69%；年初至今利息收入增长64%，利息费用下降56%[144] - 2019年3月31日公司现金及现金等价物从2018年6月30日的31,440美元增至35,398美元[159] - 2019财年前九个月经营活动提供的现金为233,369美元，同比下降1%[159] - 2019财年前九个月投资活动使用现金148,027美元，2018财年同期为239,055美元[160] - 2019财年前九个月融资活动使用现金81,384美元，2018财年同期为53,180美元[161] 公司业务线数据关键指标变化 - 2019财年第三季度，BOLTS业务收入46美元，税后净亏损256美元；前九个月收入82美元，税后净亏损501美元[84] - 2019财年第三季度，Agiletics业务收入277美元，税后净亏损71美元；前九个月收入470美元，税后净亏损182美元[91] - 2019财年第三季度，Ensenta业务收入8,864美元，税后净收入2,786美元；前九个月收入26,095美元，税后净收入7,749美元[98][99] - 2019财年第三季度Vanguard Software Group贡献收入105.4万美元，税后净利润12.8万美元；2018财年同期贡献收入49.3万美元，税后净亏损22.9万美元[106] - 2019财年前九个月Vanguard Software Group贡献收入232万美元，税后净亏损12.5万美元；2018财年同期贡献收入114.9万美元，税后净亏损53.1万美元[107] - 2019财年第三季度服务和支持收入下降1%，排除特定费用后增长4%；年初至今增长5%，排除特定费用后增长7%[133][134] - 2019财年第三季度处理收入增长6%；年初至今增长9%[135][136] - 2019财年第三季度研发费用增长4%，排除特定费用后增长2%；年初至今增长8%，排除特定费用后增长6%[139][140] - 2019财年第三季度销售、一般和行政费用增长6%，排除特定费用后增长4%；年初至今增长8%，排除特定费用后增长7%[141][142] - 核心业务2019年第一季度收入130,604美元，同比增长1%；前九个月收入397,885美元，同比增长5%[150] - 支付业务2019年第一季度收入135,018美元，同比增长3%；前九个月收入407,233美元，同比增长9%[152] - 互补业务2019年第一季度收入102,534美元，同比增长2%；前九个月收入313,093美元，同比增长7%[154] - 企业及其他业务2019年第一季度收入12,984美元，同比下降6%；前九个月收入40,971美元，同比下降9%[156] 公司会计政策调整及相关数据变化 - 公司于2018年7月1日采用新收入确认标准ASC 606，采用完全追溯调整法[52][53] - 2018年6月30日调整后应收账款净额增加5,641美元至297,271美元，预付费用和其他增加11,331美元至96,141美元，递延成本减少11,916美元至27,069美元[56] - 2018年6月30日调整后非流动递延成本减少20,675美元至74,865美元，其他非流动资产增加2,524美元至110,299美元，总资产减少13,095美元至2,037,208美元[56] - 2018年6月30日调整后应计费用减少9,084美元至88,764美元，递延收入减少3,107美元至352,431美元，非流动递延收入减少75,610美元至17,484美元[56] - 2018年6月30日调整后非流动递延所得税负债增加18,690美元至208,303美元，总负债减少69,111美元至714,364美元，留存收益增加56,016美元至1,912,933美元[56] - 2018年3月31日止三个月调整后收入减少10,636美元至374,048美元，费用减少5,027美元至283,341美元，营业收入减少5,609美元至90,707美元[57] - 2018年3月31日止九个月调整后收入减少26,833美元至1,092,541美元，费用减少15,545美元至819,987美元，营业收入减少11,288美元至272,554美元[57] - 2018年3月31日止三个月调整后净利润减少3,309美元至69,086美元，基本每股收益降至0.89美元；九个月调整后净利润增加5,819美元至297,199美元，基本每股收益升至3.85美元[57] 公司收购相关情况 - 2018年10月5日，公司以15,046美元现金收购BOLTS Technologies, Inc.，产生商誉12,893美元[79][81] - 2018年10月1日，公司以7,649美元现金收购Agiletics, Inc.，产生商誉3,914美元[86][88] - 2017年12月21日，公司以134,381美元现金收购Ensenta相关权益，产生商誉91,219美元[93][95] - 2017年8月31日公司以1074.4万美元现金收购Vanguard Software Group全部股权[102] - 收购的可辨认净资产公允价值为424.5万美元，商誉649.9万美元，收购净资产总计1074.4万美元[103] - 可辨认无形资产包括223.4万美元客户关系、142.6万美元计算机软件和54万美元其他无形资产[104] 公司其他财务相关信息 - 截至2019年3月31日，未履行（或部分未履行）的履约义务预计未来确认的收入为3,557,585千美元，预计未来12个月确认约27%，13 - 24个月确认20% [43] - 2019年3月31日，未行使期权相关的未确认薪酬成本为42美元，当前可行使期权的加权平均剩余合同期限为0.25年[73] - 截至2019年3月31日，非归属受限股奖励尚有42美元薪酬费用待确认，加权平均确认期为0.25年[74] - 截至2019年3月31日，非归属受限股单位奖励尚有14,934美元薪酬费用待确认，加权平均确认期为1.23年[76] - 循环信贷安排允许借款最高达300,000美元，可增至600

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收增长2%，排除转换费用影响后增长5%；年初至今营收增长6%，排除转换费用影响后增长8% [9][10] - 服务和支持收入较上年重述季度下降1%，许可收入与去年持平，处理收入增长6% [18][19] - 报告的综合运营利润率从去年的24%降至今年的20%，非GAAP运营利润率从20%降至19%；全年运营利润率从25%降至23%，非GAAP运营利润率保持在22% [20][22] - 本季度有效税率为22.4%，去年为23.3%，预计全年有效税率为22% [23] - 本财年至今无形资产摊销增加至1.56亿美元，去年为1.25亿美元；折旧费用本季度略有下降，摊销增加；前9个月运营现金流为2.334亿美元，与去年基本持平；资本支出显著增加，主要是由于第一季度的现金支出 [23][24] - 预计第四季度总营收较去年同期增长约3%，GAAP全年营收仍将超过5%，非GAAP营收增长在6% - 7%范围内；预计运营收入较去年第四季度下降约600万美元或7%，非GAAP运营收入全年增长与原指导的6% - 7%相符；第四季度有效税率将增至24.5%，去年为19.6%，全年有效税率为22% [29][30][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务受转换收入下降影响最大，本季度收入增长1%，排除转换费用影响后增长4% [10] - 支付业务表现良好，本季度收入增长3%，排除转换费用影响后增长6% [11] - 互补解决方案业务本季度收入增长2%，排除转换费用影响后增长5% [11] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于现代、云启用解决方案，以在市场中赢得份额 [12] - 计划在2020财年末完成核心客户迁移，非核心客户迁移可能延长至2020年11月 [14] - 面对竞争对手收购大型商户收单机构的情况，核心业务销售未受负面影响，与First Data的合作关系稳固 [36][37] - 公司认为目前竞争环境未发生重大变化，但未来可能改变；新客户签约来自与以往相同的来源，难以判断需求是否有大幅提升 [38][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对核心业务前景持积极态度，销售团队表现出色，新客户签约情况良好 [36] - 预计2020财年营收将继续在6% - 7%的范围内增长，有效税率约为23% - 23.5% [34] 其他重要信息 - 公司连续三年被《福布斯》杂志评为美国最佳大型雇主之一，上个月被《美国银行家》评为金融科技领域最佳工作公司前50名 [15] - 公司将于下周一在科罗拉多州丹佛市举行年度分析师日活动，活动将进行网络直播 [66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 竞争对手收购大型商户收单机构后，核心处理业务是否有变化，与First Data的合作有无更新 - 核心业务销售未受负面影响，本季度签署了18个新核心客户，销售情况和客户前景积极；与First Data的合作关系稳固，目前每月迁移客户近50个，预计未来将继续保持 [36][37] 问题2: 竞争对手暗示需求上升，公司是否有同样感受，新签约客户的来源及是否因竞争对手分心而获得新签约 - 难以判断需求是否有大幅提升，公司自去年6月以来销售管道一直很强劲；目前难以确定竞争对手是否分心带来新签约，客户决策过程较长，竞争环境目前未发生重大变化 [38][39][40] 问题3: 短期和长期利润率展望，以及何时消除数据中的干扰因素 - 第四季度利润率将进一步下降，明年利润率情况仍在规划中，计划在8月的年终财报电话会议上提供明年的全面指导，包括营收和利润率，并按季度细分 [41] 问题4: 考虑到核心和互补业务的签约情况，调整后营收增长应更接近7% - 9%，请说明实施费用变化和递延的影响程度 - 第四季度内部许可和实施收入与去年相比减少500 - 600万美元，对利润率有显著影响；随着外包业务的增加，新客户不会立即带来许可和实施收入，实施收入将在合同期内分摊；预计明年营收将继续在6% - 7%的范围内增长 [44][45] 问题5: 请更新数字账户开户等新产品在市场上的成功情况 - 数字平台本季度有27个新客户合同，需求显著；资金管理平台目前有20个客户上线，本季度新增5个客户；托管网络解决方案目前有126个客户上线 [47] 问题6: ASC 606是否带来新的营收季节性，未来几年营收增长情况如何 - 明年可能仍会有一些营收波动，但明年将是一个基准；由于软件订阅收入在年初确认，第一季度营收可能会有较大增长；每个季度都需要重新分析服务合同的总价值，这会对营收产生一定影响；希望在8月提供更好的季度营收指导 [50][51] 问题7: 历史上排除期限费用后，第一季度利润率较好，第三季度通常是利润率低点，原因是什么 - 第三季度利润率较低部分是因为税收等额外成本的增加，许多公司在第一季度也会出现类似情况 [52] 问题8: 请更新企业欺诈解决方案的情况 - 与SAS的合作针对大型客户，目前有15个客户上线，本季度新增1个客户 [55] 问题9: 资金管理市场的竞争动态如何 - 公司的资金管理解决方案是市场上较新的云原生解决方案，具有良好的移动功能，受到客户好评；虽然客户决策过程较长，但本季度新增5个客户，预计未来将取得成功；该解决方案不仅面向大型客户，也受到一些小型客户和信用合作社客户的关注 [57][58][60] 问题10: 行业并购增多，强调规模对创新的重要性，公司如何看待自身的资金投入和合作情况 - 公司通过与SAS等合作伙伴的合作来解决部分问题，避免从头开发解决方案；公司致力于持续的研发投入，研发支出约占总营收的14%，认为目前的投入水平是合适的 [62][63][64]