财务数据和关键指标变化 - 2024财年第二季度，公司总营收在GAAP和非GAAP基础上均增长8%，运营收入增长11%，非GAAP基础上增长14% [11] - 本季度成本收入在GAAP和非GAAP基础上均增长5%，年初至今GAAP增长7%，非GAAP增长6% [23] - 年初至今运营现金流为2.39亿美元，较上一时期增加4800万美元，自由现金流为1.29亿美元，略高于去年的1.19亿美元 [25] - 预计2024财年全年非GAAP营收增长7.4% - 8.0%，GAAP营收增长6.6% - 7.2%，非GAAP利润率扩大35 - 40个基点 [26] - 第二季度GAAP和非GAAP营收均增长8%，年初至今增长也为8% [217] - 处理收入本季度和上半年在GAAP和非GAAP基础上均增长9% [218] - 本季度非GAAP利润率达到21.3%，增加111个基点，摊薄后GAAP每股收益为1.26美元，增长14% [219] - 补充业务非GAAP营收增长9%，利润率持平，年初至今非GAAP营收增长9%，利润率扩大25个基点 [220] - 全年GAAP每股收益指引上调至5.09 - 5.13美元 [73] 各条业务线数据和关键指标变化 核心业务 - 核心业务营收在非GAAP基础上增长8%，非GAAP运营利润率增加166个基点，年初至今非GAAP营收增长8%，利润率增加80个基点 [24] - 第二季度签署14个竞争性核心业务收购项目，其中4个为数十亿美元的机构，还签署12个将现有内部核心客户转移到私有云环境的协议 [207] 支付业务 - 支付业务营收本季度在GAAP和非GAAP基础上均增长6% [183] - 支付业务非GAAP运营利润率增长128个基点 [196] 补充业务 - 补充业务营收本季度增长7%，非GAAP基础上增长9% [183] Banno业务 - Banno数字套件第二季度签署135个新合同，其中Banno商业业务签署56个新合同，Banno平台注册用户超过1100万，较去年增长25% [207] 其他业务 - 服务和支持收入增长7%，非GAAP增长8%，上半年GAAP增长7%，非GAAP增长8% [194] - 研发费用本季度在GAAP和非GAAP基础上均下降3%，上半年GAAP增长4%，非GAAP增长3% [195] 各个市场数据和关键指标变化 - 去年秋季银行董事技术调查显示，大部分受访者表示银行技术预算在过去一年中以10%的中位数速度增长 [36] - 1月底Cornerstone Advisors调查显示，近65%的银行和75%的信用社预计2024年增加技术支出 [184] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 技术现代化战略通过云原生API优先环境提供解决方案，利用谷歌云平台的优势，包括安全和业务连续性方面的进步 [40] - 计划在2024年将国内电汇解决方案推向市场，年底将国际电汇解决方案进行测试，还计划在年底前对通用分类账组件进行测试 [191] - 计划在2024日历年结束前提供一些关键解决方案，在2025财年销售年度开始销售Banno商业、金融犯罪防御者、各种支付解决方案和杰克亨利平台的可用组件 [192] 行业竞争 - 核心业务竞争中，公司领先于其他竞争对手，每年约有100个核心业务交易，公司赢得其中一半以上的机会 [2] - 公司面临传统竞争对手，新兴竞争对手很少出现在招标书中 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司销售团队本季度表现出色，销售预订量是第二季度以来最好的，销售管道仍然强劲，对未来销售前景乐观 [35][12] - 公司技术现代化战略创造了更多的管道活动，特别是在大型社区银行领域，并与地区性机构进行了初步沟通 [17] - 公司对全年营收增长和利润率扩大有信心，预计将实现全年指导目标 [26][221] 其他重要信息 - 公司首席执行官David Foss将于6月30日退休，Greg Adelson将于7月1日成为首席执行官和总裁，David Foss将担任执行董事会主席 [13] - 公司最近获得了两项国家工作场所奖项，包括《新闻周刊》的多元化最佳工作场所和《计算机世界》的IT最佳工作场所 [36] - 公司被《新闻周刊》评为美国最具责任感的公司之一，其2024年可持续发展报告将于3月29日发布 [208] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 下半年利润率面临的挑战 - 公司按全年管理业务，利润率的实际时间和季节性取决于人员相关成本、许可成本等特定事件在每个季度的情况 [200] 问题: 支付业务何时能回到8% - 9%的增长范围 - 非处理相关的卡生产业务是暂时的，处理引擎将继续推动业务的强劲增长 [56] 问题: 销售管道的构成变化 - 销售管道的构成没有显著变化，核心业务交易数量没有减少，核心业务机会的规模有所增加，公司在大型社区和地区银行领域得到认可 [85] 问题: 信用卡处理业务的成本节约和客户接受度 - 团队继续销售信用卡处理业务，交易数量不断增加，但规模不如借记卡业务，公司还在不断增加服务的功能特性 [64] 问题: VEDIP计划对毛利率的影响 - VEDIP计划是一项关注人才的计划，不是为了当年节省成本，该计划对本季度的利润率扩张或费用节省没有显著影响 [93] 问题: Banno业务的新客户数量和相对收入机会 - Banno业务新签署了56个合同，Banno商业业务是对Banno零售业务的补充，但不是2倍的收入机会 [68][97] 问题: 2024年核心业务交易的预计数量 - 每年大约有100个核心业务交易，即客户从当前供应商转向另一个供应商的交易 [99] 问题: 销售管道转化为收入的信心和时间 - 核心业务的收入转化具有很高的可预测性，公司有准确的预测工具和仪表盘，但每个季度的收入可能会因客户规模和实施情况而有所不同 [106][107] 问题: 即使立法不通过，对自由现金流转换率有信心的原因 - 公司对全年业绩的确定性和降低的税率有助于提高现金流，因此对自由现金流转换率有信心 [109] 问题: 技术举措的收入机会与私有云转型的比较 - 技术现代化举措的收入机会与私有云转型不同，它不是将现有业务全部迁移，收入增长水平也不同 [111] 问题: 核心业务的赢率是否有变化 - 核心业务赢率没有显著变化，公司的挑战是保持这一赢率，以确保收入增长 [114] 问题: 金融机构对公共云的接受过程 - 金融机构都希望采用公共云，但很多机构不确定如何实现，公司的平台战略允许采用模块化方法，有助于金融机构逐步接受公共云 [116][149] 问题: 是否增加实施资源以加速项目实施 - 目前公司在实施方面处于良好状态，暂时不需要增加资源 [119] 问题: 数字收入在服务和支持收入中的贡献 - 公司的技术现代化战略允许客户逐步采用核心功能，这对很多客户有吸引力，有助于数字收入的增长 [130] 问题: 并购市场的情况和潜在资产 - 目前公司没有正在审查的交易，并购市场仍然缓慢，但公司对一些公司感兴趣 [134] 问题: EPS指引上调的原因 - EPS指引上调约0.10美元，其中约0.01 - 0.02美元来自运营，其余部分来自税率差异和净利息收入 [135] 问题: 1月支付交易量的情况 - 1月支付交易量与Visa和Mastercard国内情况类似，受天气影响，月初交易量较低，月底有所反弹 [156] 问题: Banno商业业务实施后开始贡献收入的时间 - Banno商业业务的实施时间通常少于60天，部分与核心业务交易和其他产品实施相关 [164] 问题: 非GAAP和GAAP收入预期差异的原因 - 本季度Connect会议的成功和绩效加薪时间的一次性变化有助于提高利润率和降低费用，从而影响了收入预期 [140][163] 问题: 业务投资策略和费用分配 - 公司采用零基预算，关注对顶级项目和产品的投资，研发支出保持在14%的稳定水平 [173]

资产与股权情况 - 截至2023年9月30日，公司总资产为27.34223亿美元，较6月30日的27.73826亿美元有所下降[13] - 截至2023年9月30日，公司发行普通股1.04144549亿股，较6月30日的1.04088784亿股有所增加[13] - 2023年9月30日累计折旧达476,923美元，6月30日为466,711美元[27] - 2023年9月30日无形资产累计摊销为1,187,086美元，6月30日为1,149,913美元[28] - 截至2023年9月30日和6月30日，公司对Autobooks的优先股投资为18,250美元[29] - 2023年9月30日库存股为31,323股，公司还有权回购3,667股，库存股总成本为1,852,118美元[30] - 2023年9月30日应收账款净额为288,733美元，6月30日为361,252美元[43] - 截至2023年9月30日，未履行（或部分未履行）的履约义务预计未来确认的收入为3,563,944美元，预计未来12个月确认约25%，13 - 24个月确认19% [47] - 2023年9月30日和6月30日资本化成本分别为450,294美元和442,012美元[49] - 2023年9月30日和6月30日，金融资产中存单的公允价值分别为2,255美元和2,234美元，金融负债中信贷安排的公允价值分别为245,000美元和275,000美元[51] - 截至2023年9月30日和6月30日，公司运营租赁资产分别为41,564美元和43,662美元，运营租赁负债分别为47,555美元和50,269美元[54] - 截至2023年9月30日和6月30日，公司运营租赁加权平均剩余租赁期限分别为80个月和78个月，加权平均折现率分别为2.09%和2.14%[57] - 截至2023年9月30日和6月30日，修订和重述信贷安排下的未偿还金额分别为65,000美元和95,000美元，定期贷款信贷安排下未偿还金额均为180,000美元[61][62] 营收与利润情况 - 2023年第三季度，公司营收为5.71368亿美元，较2022年同期的5.29202亿美元增长7.97%[15] - 2023年第三季度，公司净利润为1.01679亿美元，较2022年同期的1.06549亿美元下降4.57%[15] - 2023年第三季度总营收为571,368美元，2022年同期为529,202美元[41] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，公司综合收益等于净利润[25] - 2023年第三季度，公司核心、支付、互补和企业及其他业务的总收入分别为186,439美元、199,358美元、161,366美元和24,205美元，2022年同期分别为173,316美元、186,533美元、148,417美元和20,936美元[91] - 2023年第三季度，公司总运营收入为132,700美元，2022年同期为140,723美元[91] - 2023年第三季度，公司税前收入为133,248美元，2022年同期为139,299美元[91] - 2023年和2022年第三季度，Payrailz业务收入分别为2,896美元和738美元，税后净亏损分别为5,059美元和1,870美元[84] - 2023年和2022年第三季度，按收购于前期初完成的假设，预估收入分别为530,829美元和571,368美元，预估净利润分别为102,012美元和101,679美元[86] 费用情况 - 2023年第三季度，公司研发费用为3689.2万美元，较2022年同期的3299.3万美元增长11.81%[15] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，公司运营租赁成本分别为2,468美元和3,059美元[56] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，公司支付利息分别为3,509美元和1,333美元[64] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，公司有效税率分别为23.7%和23.5%，支付所得税净额分别为2,569美元和2,828美元[65] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，公司运营收入包含的基于股票的薪酬成本分别为7,148美元和6,998美元[68] 现金流量情况 - 2023年第三季度，公司经营活动产生的现金流量净额为1.57139亿美元，较2022年同期的1.36831亿美元增长14.84%[21] - 2023年第三季度，公司投资活动产生的现金流量净额为 - 5052.6万美元，较2022年同期的 - 2.49594亿美元有所改善[21] - 2023年第三季度，公司融资活动产生的现金流量净额为 - 8738.9万美元，较2022年同期的9594.6万美元由正转负[21] 业务与服务情况 - 公司为约7500家金融机构和不同企业实体提供交易处理、业务流程自动化和信息管理等产品和服务[23] 信用与风险情况 - 2023年第三季度末信用损失备抵余额为8,204美元，较2022年同期的8,030美元有所增加[26] - 公司面临客户信贷风险和未偿债务利率风险，未使用衍生金融工具[132] - 截至2023年9月30日，公司有245,000美元可变利率未偿债务，借款利率提高1%将使年利息费用增加2,450美元[133] 每股收益情况 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，基本每股收益分别为1.40美元和1.46美元，摊薄后每股收益分别为1.39美元和1.46美元[79] 期权情况 - 截至2023年9月30日，有12份未行使期权，加权平均行使价格为87.27美元，总内在价值为746美元[71] 收购情况 - 2022年8月31日，公司收购Payrailz全部股权，最终购买价格为230,205美元[80] - 收购的可辨认净资产总额为112,866美元，商誉117,339美元，收购的净资产为230,205美元[82] - 收购的可辨认无形资产包括6,109美元的客户关系、112,505美元的计算机软件和1,254美元的其他无形资产，摊销期分别为15年、10年和15年[83] 业务重分类情况 - 2022年第三季度，公司对各业务板块的收入和收入成本进行了重分类调整[90]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度GAAP和非GAAP总营收均增长8%，去转换费用较上年同期下降8% [10][151] - 处理收入本季度GAAP增长10%，非GAAP增长9%，主要受卡交易量和服务增加以及强劲的数字需求驱动 [11] - 非GAAP利润率增加121个基点，达到26.1%，完全摊薄的GAAP每股收益为1.39美元 [12] - GAAP基础上SG&A本季度增长38%，主要是由于与自愿提前离职激励计划（VEDIP）相关的1640万美元一次性成本，该成本低于1700万 - 1800万美元的估计 [21] - 年度投资资本回报率为20% [24] - 预计2024财年全年非GAAP营收增长7.2% - 8.2%，GAAP营收增长6.4% - 7.4% [27][28] - 预计2024财年全年非GAAP利润率扩张30 - 35个基点 [28] - 2024财年全年GAAP每股收益指引上调至4.98 - 5.04美元 [29] - 季度运营现金流为1.57亿美元，较上年增加2000万美元，产生自由现金流1.07亿美元，略低于去年的1.16亿美元 [170] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务板块本季度GAAP和非GAAP营收均增长8%，非GAAP运营利润率增加5个基点至59% [4][181] - 支付业务板块本季度GAAP营收增长7%，非GAAP营收增长6%，非GAAP运营利润率增长59个基点至46% [4][22] - 互补解决方案业务板块GAAP和非GAAP营收均增长9%，非GAAP运营利润率扩张47个基点至61% [4][23] - 服务和支持收入GAAP和非GAAP均健康增长7%，得益于数据处理和托管、软件使用和订阅以及硬件的增加 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 与2022年9月相比，2023年9月RTP客户的交易量增长66%，主要来自数字钱包向银行账户的转账、一级机构的A2A转账以及工资或零工支付 [8] - 截至第一季度末，数字套件平台上有超过1050万注册用户，目前每月约增长20万用户，较去年同期增长27% [13] - 目前有超过210个客户在The Clearing House的RTP网络上上线，另有100个处于实施队列中 [8] - 目前有超过40个客户在FedNow网络上上线，超过150个合同处于实施队列中，预计到2024年初将有大约150个活跃客户 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司技术现代化战略结合对路线图执行和卓越服务的关注，是行业差异化因素 [9] - 计划在2023年末和2024年初为FedNow和RTP网络发布额外的Defender模块，并于12月下旬向信用合作社客户推出金融犯罪Defender [16] - 已创建One Jack Henry账单支付组，未来18个月将完成单一云原生API优先支付平台的建设 [164] - 公司战略与认为能带来最佳共同价值且需要一流数字欺诈和实时支付解决方案的竞争核心相契合，预计明年财年初开始销售部分解决方案 [165] - 行业竞争方面，有竞争对手推出针对银行和信用社的新产品计划，公司表示自身在相关领域已有多年经验 [39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度是财年的强劲开端，公司对交付创新和有价值的解决方案、客户的弹性、执行重点、增长加速器以及股东价值创造能力持非常积极的态度 [32] - 行业内银行技术预算增长，多数受访者银行的技术预算较上年增长，中位数增幅为10%，银行计划投资的前三位是数字业务账户开户、支付能力和数字商业贷款 [172] 其他重要信息 - 公司在多个全国性职场排名中获得认可，在《新闻周刊》“最受喜爱的100个工作场所”榜单中排名第11，较去年上升6位，还入选《新闻周刊》“最佳工作场所”名单并获得五星级评价，被《美国新闻与世界报道》评为所在行业的顶级公司 [6] - 为中小企业开发的云原生Banno Business解决方案已向SilverLake银行客户全面推出，截至9月底约有60家银行上线，超过70家客户处于不同实施阶段，目前正在与几家信用合作社客户进行测试，计划在日历年结束前向Jack Henry的信用合作社客户全面推出 [7] - 公司主办的客户会议JH Connect相关收入和费用将在下个季度体现，去年相关财务影响在第一季度，预计这一时机转变导致第二季度每股收益共识估计提高约0.01 - 0.02美元 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度各业务板块增长的驱动因素以及支付业务增长低于预期的原因和未来预期 - 除支付业务外的其他业务增长主要由Banno领域及其互补产品线的成功驱动 [38] - 支付业务方面，一是受疫情期间远程存款捕获业务过度增长的后续影响，增长有所放缓；二是卡交易量增长情况与卡协会所提及的情况相符，且大部分卡业务在借记卡方面，受当前经济形势影响增长不如预期 [42][50] 问题2: 竞争对手推出新产品计划，公司如何看待Banno的竞争环境 - 公司称该竞争对手的产品类似“侧核心”，自身在这方面已有多年经验，且公司的Banno解决方案具有多种功能，可满足客户不同需求 [39][40][55] 问题3: 本季度利润率提升的驱动因素以及Payrailz何时实现盈亏平衡 - 第一季度通常是利润率表现最好的季度，此次利润率提升主要是由于整体营收增长以及良好的费用控制，同时Connect会议时间的变化对利润率同比改善有显著影响 [43] - Payrailz方面，公司表示正按照8月给出的指引推进 [52] 问题4: Payrailz的收入时间和规模扩张情况 - 通常像Payrailz这类账单支付和支付提供产品的实施时间部分取决于客户，一般可在90天内安装，但如果是核心交易的一部分，实施时间可能会更长 [63] - 目前有100个客户已上线，50个处于实施队列中，20个新签约，公司有能力推动业务发展，且技术本身将推动该战略的长期发展 [64] 问题5: 公司向大型银行市场进军的举措和进展 - 公司客户会议上有两家资产在150 - 300亿美元的银行作为新客户前来洽谈核心业务，这表明公司在技术现代化方面取得了成功，公司的新平台能为大型机构提供通往公共云环境的路径，虽无法预测何时能签下大型机构客户，但对未来在区域银行市场取得重大胜利充满信心 [67][72] 问题6: 支付业务板块的增长问题以及远程存款捕获业务增长问题何时结束 - 第一季度支付业务板块趋势与去年全年情况基本一致，业务持续表现强劲，不仅有交易收入，还有服务方面的附属收入，从投资组合角度降低了对交易收入的依赖，预计第一季度的增长速度将持续到今年剩余时间 [69][70] 问题7: Banno的规模、增长速度以及在客户群体中的渗透情况 - 公司不倾向于单独衡量产品规模，而是按业务板块提供指引，但会提供用户数量等信息以帮助投资者有效建模 [82] - 在现有客户群体中，Banno的渗透率超过50%，在信用合作社业务方面仍有很大发展机会，这是公司的重点关注领域 [81] 问题8: 自由现金流情况以及是否认为60%的全年指引保守 - 第一季度是现金流强劲的季度，有年度维护等强劲现金流流入，今年现金流可能呈U型，比去年更陡峭，但公司仍对60%的指引持乐观态度，若税收扣除政策不改变，预计未来几年仍维持该指引 [77][89] 问题9: JHA Connect会议是否讨论了AI以及公司如何帮助银行使用AI - 公司多年来一直在部署传统AI，如在Banno解决方案、呼叫中心解决方案以及欺诈领域应用人工智能和机器学习技术 [79] - 公司在Connect会议上展示了基于Google平台的生成式AI解决方案，虽尚未投入生产，但预计将成为该领域的参与者，并借助Google的生成式AI解决方案帮助客户，因为Google能保证保护私人信息 [80] 问题10: 资本分配方面，如何考虑债务偿还与股票回购，以及并购估值是否合理 - 目前行业内并购机会不多，没有特别吸引人的项目，因此主要考虑股票回购和债务偿还，这将在董事会会议上进行充分分析和讨论，同时公司致力于股息政策 [101] 问题11: 公司ROIC是否已触底以及其波动的原因 - ROIC波动存在一定数学挑战，由于净收入增长，同时公司专注于债务偿还、股票回购和股息发放，这些会消耗现金，导致股东权益减少，从而使ROIC略有下降 [107] - 目前ROIC的下降是Payrailz收购债务的后续影响，随着债务偿还、股票回购增加以及将净收入返还给投资者，ROIC将回升 [108] 问题12: Payrailz作为独立实体的同比增长情况、亏损是否改善以及收入指引变化情况 - 公司表示Payrailz收购按计划进行，收入增长良好，对其增长和实现盈利充满信心，已解决集成延迟问题，重建了业务管道，产品的额外协同效应也有所帮助 [99][125][126] 问题13: 销售产品到核心业务之外是否意味着公司找到了阻止竞争对手核心升级销售动态的方法 - 公司表示通过针对特定核心、采用特定信息和方法，并利用Jack Henry平台，有信心解决该问题，新解决方案如Banno和金融犯罪Defender等已在该平台上，公司还找到了一些有效的捆绑销售方案，预计明年夏天销售将更加活跃 [112][113] 问题14: GAAP运营收入指引和GAAP每股收益之间的关系，主要涉及利息收入和税率 - 税率建议继续使用24%，目前年初还未看到有重大变化，较高的利率带来了一些利息收入，可抵消部分利息支出 [116] 问题15: Banno for business是否吸引了核心客户群体之外的客户 - 目前尚未向核心客户群体之外销售Banno for business，但该产品已引起外部关注，销售需确保各方面准备就绪，且是更大战略的一部分，大部分销售将在明年财年进行 [122][132] 问题16: 本季度核心竞争业务获取数量下降的原因，是竞争环境变化还是时间因素 - 第一季度通常是销售预订量最少的季度，去年6月季度是公司历史上最强劲的销售季度，销售管道被耗尽，但今年进入新财年时销售管道是有史以来最大的，本季度预订了10个核心竞争业务获取和10个将现有内部客户迁移到私有云环境的交易，对本财年实现约50 - 55个核心竞争业务获取充满信心 [160] 问题17: Jack Henry平台模块进展情况 - 公司有几个模块目前处于测试阶段，正按照与客户共享的公开路线图严格执行，Greg将在2月的电话会议上提供详细信息 [129][130] 问题18: 各业务板块利润率的动态情况 - 第一季度利润率超出预期，全年利润率指引也有所上调，主要是由于整体营收增长以及良好的费用控制，同时Connect会议时间的变化对利润率同比改善有显著影响 [43]

财务报告内部控制 - 截至2023年6月30日，管理层评估公司财务报告内部控制有效[220] 收入情况 - 2023财年公司记录的收入为20.78亿美元[214] - 2023财年公司收入为20.77702亿美元，2022财年为19.42884亿美元，2021财年为17.58225亿美元[223] - 2023财年总营收2077702美元，较2022财年的1942884美元增长约6.94%[261] - 截至2023年6月30日财年总营收为2077702美元，截至2022年6月30日财年总营收为1942884美元，截至2021年6月30日财年总营收为1758225美元[338][339] - Payrailz在2023财年带来收入8,482美元，税后净亏损18,672美元[329] 费用与利润情况 - 2023财年公司总费用为15.97014亿美元，2022财年为14.68265亿美元，2021财年为13.59506亿美元[223] - 2023财年公司营业收入为4.80688亿美元，2022财年为4.74619亿美元，2021财年为3.98719亿美元[223] - 2023财年公司净收入为3.66646亿美元，2022财年为3.62916亿美元，2021财年为3.11469亿美元[223] - 2023财年基本每股收益为5.03美元，2022财年为4.95美元，2021财年为4.12美元[223] - 2023财年摊薄后每股收益为5.02美元，2022财年为4.94美元，2021财年为4.12美元[223] - 2023年净利润为3.66646亿美元，2022年为3.62916亿美元，2021年为3.11469亿美元[228][230] - 2023、2022、2021财年净利润分别为366,646美元、362,916美元、311,469美元，基本每股收益分别为5.03美元、4.95美元、4.12美元，摊薄每股收益分别为5.02美元、4.94美元、4.12美元[319] - 截至2023年6月30日财年总费用为1597014美元，截至2022年6月30日财年总费用为1468265美元，截至2021年6月30日财年总费用为1359506美元[338][339] - 截至2023年6月30日财年运营收入为480688美元，截至2022年6月30日财年运营收入为474619美元，截至2021年6月30日财年运营收入为398719美元[338][339] - 截至2023年6月30日财年税前收入为474574美元，截至2022年6月30日财年税前收入为472267美元，截至2021年6月30日财年税前收入为397725美元[338][339] 现金流情况 - 2023年经营活动产生的净现金为3.81559亿美元，2022年为5.04631亿美元，2021年为4.62129亿美元[230] - 2023年投资活动使用的净现金为4.09673亿美元，2022年为1.96344亿美元，2021年为1.6225亿美元[230] - 2023年融资活动使用的净现金为0.843亿美元，2022年为3.10492亿美元，2021年为4.62232亿美元[230] - 2023年现金及现金等价物期末余额为1224.3万美元，较期初的4878.7万美元减少74.91%[230] - 2023、2022和2021财年，经营租赁成本分别为11870美元、13058美元和14676美元，其中可变租赁成本分别约为3608美元、2325美元和3622美元[279] - 2023、2022和2021财年，经营租赁付款的经营现金流分别为12127美元、13082美元和13672美元，因经营租赁负债获得的使用权资产分别为2368美元、2407美元和4691美元[280] 资产情况 - 截至2023年6月30日，公司总资产为27.73826亿美元，较2022年的24.55564亿美元增长12.96%[226] - 2023年6月30日应收账款净额361252美元，较2022年的348072美元有所增加[263] - 2023年6月30日合同资产（流动）26711美元、（非流动）81561美元，较2022年的24447美元和68261美元均有增长[263] - 2023年6月30日合同负债（递延收入，流动）331974美元、（非流动）67755美元，较2022年的330687美元和71485美元有变动[263] - 截至2023年6月30日，未履行（或部分未履行）的履约义务预计未来确认的收入为5897338美元，预计未来12个月确认约25%，13 - 24个月确认19%[267] - 2023年6月30日资本化成本442012美元，高于2022年的380095美元[269] - 2023、2022、2021财年递延合同成本摊销分别为154008美元、133174美元、122143美元[269] - 2023年6月30日信用损失准备期末余额7955美元，较2022年的7616美元增加[242] - 2023财年公司回购151股普通股，成本25000美元，2023年6月30日库存股31194股，总成本1832118美元[250] - 截至2023年6月30日，金融资产中存单公允价值为2234美元，金融负债中信贷安排为275000美元；2022年6月30日，存单公允价值为1212美元，循环信贷安排为115000美元[272] - 2023年和2022年6月30日，公司的经营租赁资产分别为43662美元和46869美元；2023年总经营租赁负债为50269美元，其中流动负债9776美元，非流动负债40493美元；2022年总经营租赁负债为51452美元，其中流动负债10681美元，非流动负债40771美元[277] - 截至2023、2022和2021年6月30日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为78个月、76个月和81个月，加权平均折现率分别为2.14%、2.58%和2.67%[281] - 截至2023年6月30日，未来最低租赁付款总额为55881美元，减去利息5612美元后，租赁负债现值为50269美元；有22674美元已签约但未开始的租赁付款，起始日期为2023年10月1日，期限96个月[283] - 2023年6月30日，财产和设备净值为205664美元，2022年为211709美元；2023和2022财年，财产和设备在应计负债中的变化分别增加3969美元和减少4097美元[284] - 2023财年商誉增加117339美元，2022年为0；2023年6月30日，核心、支付和互补业务的商誉分别为195578美元、442665美元和166554美元[287] - 2023年6月30日，其他无形资产中客户关系净值为65528美元，计算机软件为565714美元，其他无形资产为19998美元；2022年6月30日，对应净值分别为69503美元、410957美元和25137美元[288] 债务情况 - 截至2023年6月30日，公司有27.5万美元可变利率未偿债务，借款利率提高1%将使年利息支出增加275万美元[198] - 2023年6月30日，公司无短期债务，长期债务为275000美元；2022年6月30日，短期债务为67美元，长期债务为115000美元[293] - 2022年8月31日公司签订五年期高级无担保修订信贷协议，最高借款60万美元，可增至100万美元，截至2023年6月30日未偿余额9.5万美元[294] - 2023年5月16日公司签订定期贷款信贷协议，本金18万美元，截至2023年6月30日未偿余额18万美元[296] - 公司有最高5000美元无担保银行信贷额度，截至2023年6月30日和2022年无未偿余额[297] - 公司在2023、2022和2021财年分别支付利息14776美元、1788美元和852美元[298] 税务情况 - 2023、2022和2021财年所得税拨备分别为107928美元、109351美元和86256美元[299] - 2023、2022和2021财年有效所得税税率分别为22.7%、23.2%和21.7%[300] - 公司在2023、2022和2021财年分别支付所得税净额145862美元、60553美元和80220美元[301] - 截至2023年6月30日和2022年，公司未确认税收利益分别为12005美元和8990美元[302] 股权与薪酬情况 - 2023年公司发行普通股82776股用于基于股权的支付安排，发行84284股用于员工股票购买计划[228] - 2023年公司宣布每股股息为2.02美元，2022年为1.90美元，2021年为1.78美元[228] - 2023、2022、2021财年公司税前经营收入中分别包含28611美元、24780美元和20746美元基于股权的薪酬成本[307] - 截至2023年6月30日，12份股票期权未行使，加权平均行使价87.27美元，总内在价值936美元[310] - 截至2023年6月30日，未归属受限股单位奖励相关的未确认薪酬费用为21,661美元，将在1.01年的加权平均剩余合同期内确认[316] - 2023、2022、2021财年受限股单位和绩效单位释放时的公允价值分别为24,931美元、12,139美元、21,652美元[317] - 2023、2022、2021财年员工通过员工股票购买计划分别购买84、80、80股，平均价格分别为146.79美元、147.36美元、136.87美元，截至2023年6月30日约986股可供未来发行[321] - 2023、2022、2021财年401(k)退休储蓄计划的总匹配缴款分别为29,308美元、28,259美元、26,783美元[322] - 2023年8月18日，公司董事会宣布对普通股每股派发现金股息0.52美元，将于2023年9月28日支付给2023年9月8日登记在册的股东[340] 业务收购与部门调整 - 2022年8月31日公司收购Payrailz，最终购买价格为230,205美元[323] - 假设收购在前期初发生，2023、2022财年的预估净收入分别为364,066美元、343,626美元[331] - 公司运营分为核心、支付、互补、企业及其他四个可报告部门[333] - 2023财年公司将产品Remit从互补部门转移到支付部门，对2022、2021财年相关收入和收入成本进行重分类，收入重分类金额分别为12,049美元、11,007美元，收入成本重分类金额分别为2,059美元、1,982美元[335] - 2023财年对2022财年的收入和收入成本进行重分类，2022财年从互补业务重分类至企业及其他业务的收入为4917美元，从互补业务重分类至支付业务的收入成本为3396美元，从互补业务重分类至企业及其他业务的收入成本为403美元[336] - 2023财年对2021财年的收入和收入成本进行重分类，2021财年从互补业务重分类至企业及其他业务的收入为3462美元，从互补业务重分类至支付业务的收入成本为2523美元，从企业及其他业务重分类至支付业务的收入成本为789美元[337] 业务风险与准则应用 - 公司面临客户信贷风险和未偿债务利率风险，目前未使用任何衍生金融工具[197] - 公司于2023年7月1日采用ASU No. 2021 - 08，将对之后的业务合并进行前瞻性应用[254] 业务概况 - 公司为超7500家金融机构和企业实体提供产品和服务[231] - 公司通过软件许可及相关服务、私有云核心和互补软件解决方案等产生“服务与支持”收入，通过处理汇款交易、卡交易等产生“处理”收入[234] 自愿离职计划 - 2023年7月，公司对部分符合条件的员工实施自愿离职计划，预计在截至2023年9月30日的2024财季产生17000 -

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第四季度GAAP收入增长11%，非GAAP收入增长8%；全年非GAAP收入增长8%，超20亿美元 [5][53] - 第四季度产品交付和服务增长27%，全年因去转换收入大幅下降40%以上，仅微降2% [16] - 第四季度运营费用中，收入成本增长8%，与收入表现大致相符 [17] - 全年运营现金流为3.82亿美元，低于去年的5.05亿美元 [18] - 第四季度SG&A增长9%，全年增长8%；净利润增长22%，摊薄后每股收益为1.34美元 [39] - 全年投资资本回报率为21.7%，通过股票回购和股息向股东返还超1.72亿美元 [40] - 预计2024财年GAAP收入增长6.3% - 7.3%，非GAAP收入增长7.0% - 8.0%；第一季度非GAAP收入增长约6.4% - 6.6%，随后逐季递增 [21] - 预计2024财年非GAAP利润率扩张20 - 25个基点，全年税率约24% [43] - 2023财年自由现金流为2.03亿美元，后续偿还债务7500万美元至2亿美元 [56] - 预计2024财年自由现金流转化率约60% [61] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务板块第四季度收入增长11%，非GAAP增长10% [27] - 支付业务板块第四季度收入增长9%，非GAAP增长7% [27] - 互补解决方案业务板块第四季度收入增长11%，非GAAP增长8% [27] - 全年签署47个竞争性核心业务收购合同，52个将本地核心客户迁移至私有云的合同，56个新的卡处理解决方案客户，198个新的Banno Digital客户 [29] - 第四季度签署16个竞争性核心业务收购合同，19个将现有本地核心客户迁移至私有云环境的合同 [7] - 第四季度Banno Digital平台新增63个新客户，卡处理解决方案新增19个新客户 [7] - 财年末Banno Digital套件注册用户近1000万，较2020年7月1日的约320万增长两倍 [8] - 第四季度服务和支持收入GAAP增长12%，全年增长5%；处理收入GAAP季度和全年均增长10%，非GAAP季度和全年均增长9% [37][38] - 私有云和公共云服务第四季度和全年均增长10%，非GAAP服务和支持收入季度增长8%，全年增长7% [54] - R&D费用第四季度增长13%，全年增长15% [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司重新品牌化后，网站访问量增长50%，社交媒体关注者增长30% [9] - 近期金融机构调查显示，本日历年度剩余时间技术支出呈积极增长态势 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续专注服务社区和地区金融机构客户，发展业务，投资未来，为股东创造价值 [15] - 公司于7月20日成为首批支持美联储新FedNow即时支付服务实时交易的服务提供商之一，超100个客户处于实施阶段，预计未来12个月新增数百家金融机构 [30] - 计划于9月底为银行客户、年底为信用社客户推出实时欺诈和反洗钱合规平台Financial Crimes Defender [30] - 公司专注于为美国金融机构提供全面技术解决方案，不涉足商户收单等其他业务，在市场中定位明确，与竞争对手形成差异 [89] - 社区和地区银行、信用社在技术变革决策上较为谨慎，但因公司专注度、服务声誉和创新能力，客户正缓慢稳定地向公司靠拢 [90] - 公司认为在当前竞争环境中处于有利地位，部分小型初创公司资金短缺，大型竞争对手分心于其他业务 [120] - 公司在AI领域已有所布局，利用机器学习和机器人流程自动化技术，如Financial Crimes Defender和Pay Center等产品中嵌入相关技术，并积极评估与金融科技公司的合作机会 [136][137] - 公司计划通过金融机构客户，利用数字工具和支付资产，进入企业对企业支付市场，但目前尚未完全推出相关业务 [159][160] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来持乐观态度，认为销售团队表现出色，销售管道处于历史最佳水平，有望实现持续增长 [14] - 预计2024财年上半年金融机构整合较少，下半年可能加速；一次性自愿提前离职激励计划（VEDIP）将对财务产生影响 [20] - 基于当前趋势、执行情况和短期可见性，预计2024财年GAAP收入增长6.3% - 7.3%，非GAAP收入增长7.0% - 8.0% [21] - 认为公司在市场中具有竞争优势，客户对技术的需求为公司带来机会，公司将继续采取稳健的经营策略 [121][122] 其他重要信息 - 公司连续被评为美国最佳工作场所之一，员工参与率超65%，员工敬业度资本得分81%，87%的员工认同公司价值观 [10][11] - 公司发布2023年可持续发展报告，被评为2023年气候领袖 [31] - 客户满意度调查中，整体满意度平均得分为4.6分（满分5分），对客户服务代表的满意度为4.75分（满分5分），均高于行业领先水平 [33] - 公司采用修订后的去转换收入计算方法，2024财年去转换收入预计为1600万美元，将在季度财报发布前约10天公布实际数据 [19][57] - 2024财年VEDIP计划的遣散费成本为1700 - 1800万美元，预计对GAAP每股收益产生约0.18美元的负面影响，全部计入第一季度 [58] - Payrailz已成功整合到支付业务板块，预计全年收入翻倍并实现EBITDA转正 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请描述第四季度和全年创纪录的预订量，以及同比增长和内部目标达成情况 - 公司使用内部指标评估销售团队表现，第四季度显著高于此前创纪录的第二季度，全年也有显著增长 [64][65] 问题2: 确认提前退休计划（VEDIP）的0.18美元是否包含在全年GAAP每股收益指引中，且全部计入第一季度 - 回答正确，该费用全部计入第一季度，目前虽处于计划初期，但公司对该估计有信心，且该计划此前曾取得成功 [66][67] 问题3: 核心业务板块强劲收入增长的驱动因素，以及2024财年是否有一次性因素 - 核心业务增长得益于强大的产品线、稳健的销售管道、云业务发展、实施时间和客户规模等，并非一次性因素，2023财年该板块全年表现强劲 [70] 问题4: 是否可以提供2024财年各业务板块非GAAP收入增长指引 - 公司不提供各业务板块的指引，但预计2024年趋势与2023年一致 [71] 问题5: 请详细说明2024财年非GAAP运营利润率指引中20个基点的构成和影响因素 - 存在约600万美元的逆风因素，包括奖金池增长、第三方续约以及对网络安全等领域的持续投资，但从长期看，利润率有20 - 40个基点的提升空间 [73] 问题6: 自由现金流下降的驱动因素，以及2024财年是否会改善 - 自由现金流下降受去转换收入减少、预付费用增加、税收立法变化等因素影响；2024财年预计自由现金流转化率约60%，长期驱动因素优于2023财年 [56][61][115] 问题7: 2024财年非GAAP收入增长的季度节奏及驱动因素 - 第一季度通常是最低的季度，第二季度与全年平均增长水平相符，第三季度保持稳定，第四季度通常略高，这与业务季节性有关 [84][116] 问题8: 请谈谈市场需求环境和公司竞争地位 - 客户关注存款增长、贷款增长和效率提升，公司的技术解决方案能满足这些需求；当前竞争环境对公司有利，小型初创公司资金短缺，大型竞争对手分心于其他业务 [120][121][122] 问题9: 请说明长期利润率扩张从历史的50个基点以上降至20 - 40个基点的原因和趋势 - 过去几年受疫情、经济衰退和通胀等因素影响，现在需要重新评估业务的正常利润率水平 [109] 问题10: 社区银行在采用AI方面的情况，以及公司的作用 - 社区银行大多在讨论和思考AI应用，但尚未形成明确策略；公司在AI、机器学习和机器人流程自动化领域有一定基础，部分产品已嵌入相关技术，并积极评估合作机会 [110][111][136] 问题11: 请说明600万美元逆风因素的构成，以及VEDIP计划是否有节省成本的预期 - 600万美元中约50%是自然年度增长，50%是奖金池从2023年较低水平恢复到全额补充；目前VEDIP计划的节省成本预期未纳入2024年指引 [119] 问题12: 请谈谈核心业务的赢单率和规模预期 - 预计未来核心业务赢单率保持每周约1单的水平，且大型机构的赢单数量可能增加 [154][189] 问题13: 公司支持20 - 40个基点年度利润率扩张的措施 - 公司通过开发方法的优化，如采用起源和技术现代化、通用组件、通用工作流程和通用测试等，有望实现利润率节省 [157] 问题14: 公司在企业对企业支付市场的潜在作用、资产和战略 - 公司希望通过金融机构客户，利用数字工具和支付资产进入该市场，目前相关业务正在筹备中，未来几个月将有更多消息 [159][160] 问题15: 请说明数据中心相关基础设施资本支出情况 - 明年数据中心相关基础设施资本支出约2000万美元，支出会有阶段性波动，但年度投资规模适中 [163] 问题16: 提前退休计划对未来几年员工人数增长的影响，以及该计划是否为一次性 - 符合计划条件的员工占比小，预计约160人参与，对员工人数影响不大；公司会谨慎评估岗位价值，可能借此优化员工结构，2023财年员工人数增长约3%（剔除Payrailz后为2%），未来不会有大幅增长 [165][168][179] 问题17: 云迁移对成本结构的影响，以及云供应商和网络安全成本的流向和抵消因素 - 客户从本地迁移到云服务对金融机构成本基本无影响，但公司收入增加，因为金融机构节省了基础设施、安全和人员成本，可专注核心业务 [178] 问题18: 提前离职激励计划的一次性影响和预期成本节省，以及对利润率扩张的影响 - 目前预计有少量净节省，但该计划并非单纯为节省成本，未纳入当年指引，公司持保守态度 [193] 问题19: 请分析员工成本增加情况，以及对SG&A费用占调整后收入比例的影响 - 公司在员工人数增长上较为谨慎，开发工程、客服和客户服务岗位人员增加较多，其他部门有所缩减，未来员工人数不会大幅增长 [198][201] 问题20: 请说明利润率指引中20 - 25个基点的驱动因素，以及提前离职计划的影响 - 2024年奖金支付增加带来约25个基点的逆风因素；提前离职计划的影响未纳入当前指引，属于潜在利好 [196]

资产情况 - 截至2023年3月31日，公司总资产为26.07597亿美元，较2022年6月30日的24.55564亿美元有所增长[10] - 截至2023年3月31日，公司普通股发行数量为1.04060645亿股，较2022年6月30日的1.03921724亿股有所增加[10] - 2023年3月31日应收账款净额为238,364千美元，2022年6月30日为348,072千美元[39] - 2023年3月31日库存股有31,194股，剩余可回购3,796股，总成本为1,832,118千美元[26] - 2023年3月31日无形资产累计摊销为1,114,890千美元，2022年6月30日为1,030,800千美元[24] - 2023年3月31日和2022年6月30日，资本化成本分别为417,407美元和380,095美元；2023年和2022年第一季度，递延合同成本摊销分别为37,381美元和31,444美元；前九个月分别为114,222美元和99,441美元[45] - 2023年3月31日和2022年6月30日，金融资产中存单的公允价值分别为2,213美元和1,212美元；金融负债中循环信贷额度分别为375,000美元和115,000美元[49] - 2023年3月31日和2022年6月30日，公司的经营租赁资产分别为40,867美元和46,869美元，融资租赁资产分别为1美元和65美元[52] - 截至2023年3月31日和2022年6月30日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为71个月和76个月，加权平均折现率分别为2.59%和2.58%；融资租赁加权平均剩余租赁期限分别为1个月和9个月，加权平均折现率分别为1.68%和2.29%[57] - 截至2023年3月31日，修订并重述的信贷安排下未偿还金额为375,000美元；2022年6月30日，先前信贷安排下未偿还余额为115,000美元[61][62] 营收情况 - 2023年第一季度，公司营收为5.08552亿美元，较2022年同期的4.7826亿美元增长6.33%[12] - 2023年前九个月，公司营收为15.43069亿美元，较2022年同期的14.60212亿美元增长5.67%[12] - 2023年前九个月总营收为1,543,069千美元，2022年同期为1,460,212千美元[37] - 2023年和2022年第一季度，公司分别确认收入83,179美元和92,147美元；2023年和2022年前九个月，分别确认收入215,263美元和225,424美元[41] - 截至2023年3月31日，与未履行（或部分未履行）的履约义务相关的预计未来收入总计5,884,965美元，预计未来12个月确认约25%，13 - 24个月确认20%，其余后续确认[43] - 2023年第一季度总营收为508,552美元，2022年同期为478,260美元，同比增长6.33%[94] - 2023年前九个月总营收为1,543,069美元，2022年同期为1,460,212美元，同比增长5.67%[96] 利润情况 - 2023年第一季度，公司净利润为8154.9万美元，较2022年同期的8470.7万美元有所下降[12] - 2023年前九个月，公司净利润为2.68873亿美元，较2022年同期的2.8249亿美元有所下降[12] - 2023年前九个月净收入为268,873千美元，2022年同期为282,490千美元[17] - 2023年和2022年截至3月31日的三个月，净利润分别为81549美元和84707美元；九个月分别为268873美元和282490美元[77] - 2023年第一季度运营收入为108,390美元，2022年同期为111,589美元，同比下降2.87%[94] - 2023年前九个月运营收入为356,490美元，2022年同期为370,847美元，同比下降3.87%[96] - 2023年第一季度所得税前收入为106,115美元，2022年同期为110,901美元，同比下降4.32%[94] - 2023年前九个月所得税前收入为350,624美元，2022年同期为369,476美元，同比下降5.10%[96] 研发费用 - 2023年第一季度，公司研发费用为3462.5万美元，较2022年同期的3072.5万美元增长12.69%[12] - 2023年前九个月，公司研发费用为1.04179亿美元，较2022年同期的8739.4万美元增长19.21%[12] - 2023年前三个月研发费用为34,625美元，2022年同期为30,725美元，同比增长12.69%[94] - 2023年前九个月研发费用为104,179美元，2022年同期为87,394美元，同比增长19.20%[96] 股息情况 - 2023年第一季度，公司每股股息为0.52美元，较2022年同期的0.49美元有所增长[15] - 2023年前九个月，公司每股股息为1.50美元，较2022年同期的1.41美元有所增长[15] 现金流情况 - 2023年前九个月经营活动产生的净现金为207,031千美元，2022年同期为301,397千美元[17] - 2023年前九个月投资活动产生的净现金为 - 355,561千美元，2022年同期为 - 145,024千美元[17] - 2023年前九个月融资活动产生的净现金为126,295千美元，2022年同期为 - 167,568千美元[17] 服务对象 - 公司为约7,700家金融机构和企业实体提供服务[19] 会计准则 - 公司计划于2023年7月1日采用ASU No. 2021 - 08会计准则[34] 租赁成本 - 2023年和2022年第一季度，经营租赁成本分别为2,903美元和3,182美元，融资租赁成本分别为15美元和25美元；前九个月经营租赁成本分别为8,991美元和9,942美元，融资租赁成本分别为56美元和80美元[54][55] 利息与税收 - 2023年和2022年前九个月，公司支付利息分别为6,871美元和1,235美元[64] - 2023年第一季度和前九个月，有效税率分别为23.2%和23.3%，低于2022年同期的23.6%和23.5%；2023年和2022年前九个月，公司支付所得税净额分别为103,251美元和44,245美元[65][66][67] - 公司预计在2023年3月31日起的十二个月内，因时效法规到期和审查结束，未确认的税收优惠余额将减少1500 - 3500美元[69] 薪酬成本 - 2023年和2022年截至3月31日的三个月，公司运营收入中分别包含6915美元和6276美元的基于股票的薪酬成本；九个月分别包含21459美元和19303美元[70] 股权情况 - 截至2023年3月31日，股票期权方面，流通股数量为12股，加权平均行使价格为87.27美元，内在价值为741美元，当前可行使期权的加权平均剩余合同期限为3.25年[72] - 截至2023年3月31日，受限股票单位奖励方面，未归属的单位数量为309个，加权平均授予日公允价值为189.92美元，内在价值为46546美元，还有26880美元的薪酬费用待确认，将在1.24年的加权平均期间内确认[73][75] 收购情况 - 2022年8月31日，公司以230205美元收购Payrailz，其中48500美元放入托管账户，2500美元已在2022年12月15日释放给卖方[79] - 收购Payrailz产生的商誉达117339美元，可用于所得税抵扣，可辨认无形资产包括6109美元的客户关系、112505美元的计算机软件和1254美元的其他无形资产[81][82][83] - 2023年截至3月31日的三个月和九个月，收购Payrailz产生的成本分别为39美元和547美元，运营带来的收入分别为2658美元和5975美元，税后净亏损分别为4938美元和12213美元[85][86] 部门运营 - 公司运营分为四个可报告部门：核心、支付、补充和企业及其他，评估各部门绩效和分配资源时仅考虑收入和收入成本[91][92] - 2022年截至3月31日的三个月和九个月，对收入和收入成本进行了重分类，从补充部门到支付部门的收入重分类分别为2971美元和8918美元，到企业及其他部门分别为918美元和3860美元[93] 风险情况 - 公司目前面临客户信贷风险和未偿债务利率风险，未使用任何衍生金融工具[161] - 截至2023年3月31日，公司有375,000美元的可变利率未偿债务，借款利率每增加1%，年利息费用将增加3,750美元[162]

财务数据和关键指标变化 - 总收入同比增长6%,非GAAP口径同比增长8% [12] - 服务与支持收入同比增长3%,受到退费收入下降65%的影响 [31] - 处理收入同比增长11%,非GAAP口径同比增长10% [34] - 成本收入比同比上升9%,主要由于卡处理成本增加、人工成本上升和摊销费用增加 [35] - 研发费用同比增长13%,主要由于人工成本和许可费用增加 [36] - 销售及管理费用同比增长9%,主要由于人工成本增加 [37] - 每股收益为1.12美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务收入同比增长4%,非GAAP口径同比增长8% [13] - 支付业务收入同比增长6%,非GAAP口径同比增长7% [13] - 补充解决方案业务收入同比增长6%,非GAAP口径同比增长8% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 银行客户中,除部分出现存款流入的情况外,大部分客户未受到重大影响 [20][22] - 信用社客户也基本未受到影响 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续推进核心系统的现代化转型,签约13家现有客户迁移至私有云环境 [15] - 数字银行业务方面,Banno Retail和Banno Business分别签约39家和35家新客户 [16][17] - 公司正在开发新的金融犯罪防御解决方案,并计划在本季度推出Banno Business [26][125] - 公司正在积极寻求并购机会,但目前尚未找到符合要求的标的 [199][200] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司销售管线创历史新高,反映出客户对现代化技术解决方案的强烈需求 [28][154] - 管理层对公司长期发展前景保持乐观 [28] - 尽管宏观经济存在挑战,但公司客户目前整体表现良好,正在继续优先投资技术现代化 [24][25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Rayna Kumar 提问** 公司是否计划将Banno产品销售给非核心客户,以及公司是否看到有机会向更大型金融机构提供核心处理服务 [54][55] **David Foss 回答** 公司原计划在去年秋季开始向非核心客户销售Banno,但发现竞争对手正在利用此机会挽留自己的核心客户,因此公司暂时放弃了这一计划,正在重新制定针对性的销售策略 [56][57][58] 公司在银行业务上取得了良好进展,特别是SilverLake核心系统,正在与一些大型客户进行接触和洽谈 [59][60][61] 问题2 **Mimi Carsley 回答** 公司的借记卡交易量增长保持一致,略有放缓,但仍保持良好增长 [64][65] 对于2024财年的收入和利润率,公司目前还在预算和规划过程中,将在8月份的财报电话会议上提供更多信息 [66] 问题3 **David Foss 回答** 公司拥有较强的销售管线和收入可见性,过去多年的经验积累使得公司能够较为准确地预测销售管线转化为收入的情况 [154][155][156][157][158][159] 公司的业务模式相比2008年金融危机时期更加稳健,当时公司更依赖于一次性的许可费和维护费收入,而现在公司90%的收入为经常性收入,因此抗风险能力更强 [162][163][164][165][166]

资产情况 - 截至2022年12月31日，公司总资产为25.78277亿美元，较2022年6月30日的24.55564亿美元有所增长[11] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为2576.3万美元，较2022年6月30日的4878.7万美元有所下降[11] - 截至2022年12月31日，公司应收账款净额为2.46378亿美元，较2022年6月30日的3.48072亿美元有所下降[11] - 截至2022年12月31日，公司递延收入为2.14742亿美元，较2022年6月30日的3.30687亿美元有所下降[11] - 截至2022年12月31日，公司长期债务净额为2.75亿美元，较2022年6月30日的1.15亿美元有所增加[11] - 2022年12月31日，应收账款净额为246,378千美元，6月30日为348,072千美元[40] - 2022年12月31日，合同负债（递延收入） - 流动为214,742千美元，6月30日为330,687千美元[40] - 2022年12月31日和6月30日，公司持有Automated Bookkeeping, Inc优先股投资18,250千美元[26] - 2022年12月31日和2022年6月30日，资本化成本分别为410,904美元和380,095美元；2022年和2021年第四季度，递延合同成本摊销分别为34,861美元和32,154美元；2022年和2021年下半年，分别为76,841美元和67,998美元[46] - 2022年12月31日和2022年6月30日，金融资产中存单的公允价值分别为1,213美元和1,212美元；金融负债中循环信贷额度分别为275,000美元和115,000美元[50] - 2022年12月31日和2022年6月30日，公司的经营租赁资产分别为43,743美元和46,869美元，融资租赁资产分别为20美元和65美元；经营租赁负债分别为48,116美元和51,452美元，融资租赁负债分别为21美元和67美元[53] - 截至2022年12月31日，公司修订并重述的信贷安排下未偿还金额为275,000美元，该信贷安排允许借款最高达600,000美元，可增至1,000,000美元；2022年6月30日，先前信贷安排下未偿还余额为115,000美元，先前信贷安排允许借款最高达300,000美元，可增至700,000美元[62][63] 营收情况 - 2022年第四季度，公司营收为5.05314亿美元，较2021年同期的4.93896亿美元有所增长；2022年前六个月，公司营收为10.34516亿美元，较2021年同期的9.81952亿美元有所增长[13] - 2022年和2021年第四季度，公司分别确认收入83,145美元和94,862美元；2022年和2021年下半年，分别确认收入159,393美元和166,273美元[42] - 截至2022年12月31日，与未履行（或部分未履行）的履约义务相关的预计未来收入总计5,654,930美元，预计未来12个月确认约25%，13 - 24个月确认20%，其余后续确认[44] - 2022年上半年总营收为1,034,516千美元，2021年同期为981,952千美元[38] - 2022年第四季度总营收为505,314美元，2021年同期为493,896美元，同比增长2.31%[94] - 2022年下半年总营收为1,034,516美元，2021年同期为981,952美元，同比增长5.35%[96] 利润情况 - 2022年第四季度，公司净利润为8077.5万美元，较2021年同期的9567万美元有所下降；2022年前六个月，公司净利润为1.87324亿美元，较2021年同期的1.97783亿美元有所下降[13] - 2022年上半年净收入为187,324千美元，2021年同期为197,783千美元[18] - 2022年和2021年第四季度净利润分别为80775美元和95670美元，2022年和2021年前六个月净利润分别为187324美元和197783美元；2022年和2021年第四季度基本每股收益分别为1.11美元和1.30美元，2022年和2021年前六个月基本每股收益分别为2.57美元和2.68美元[77] - 2022年第四季度运营收入为107,376美元，2021年同期为125,662美元，同比下降14.55%[94] - 2022年下半年运营收入为248,100美元，2021年同期为259,257美元，同比下降4.30%[96] 费用情况 - 2022年第四季度，公司研发费用为3656.1万美元，较2021年同期的2991.6万美元有所增长；2022年前六个月，公司研发费用为6955.4万美元，较2021年同期的5667万美元有所增长[13] - 2022年和2021年第四季度，经营租赁成本分别为3,029美元和3,327美元，融资租赁成本分别为20美元和27美元；2022年和2021年下半年，经营租赁成本分别为6,088美元和6,759美元，融资租赁成本分别为40美元和55美元[55][56] - 2022年和2021年下半年，公司分别支付利息2,724美元和604美元[65] - 2022年第四季度和下半年，有效税率分别为23.2%和23.4%，2021年同期分别为23.6%和23.5%；2022年和2021年下半年，公司分别支付所得税净额37,213美元和40,687美元[66][67] - 2022年和2021年第四季度，公司的经营收入中分别包含7,545美元和6,956美元的股份支付成本；2022年和2021年下半年，分别包含14,544美元和13,027美元[70] - 2022年第四季度研发费用为36,561美元，2021年同期为29,916美元，同比增长22.21%[94] - 2022年下半年研发费用为69,554美元，2021年同期为56,670美元，同比增长22.74%[96] 现金流情况 - 2022年上半年经营活动产生的净现金为190,711千美元，2021年同期为197,351千美元[18] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为301,192千美元，2021年同期为101,052千美元[18] - 2022年上半年融资活动产生的净现金为87,457千美元，2021年同期为 - 118,171千美元[18] 股权与股息情况 - 截至2022年12月31日，公司普通股发行数量为1.04027008亿股，较2022年6月30日的1.03921724亿股有所增加[11] - 2022年第四季度，公司每股股息为0.49美元，较2021年同期的0.46美元有所增长；2022年前六个月，公司每股股息为0.98美元，较2021年同期的0.92美元有所增长[16] - 2015年股权激励计划授权发行的最大股份数为3000股，2022年12月31日，股票期权相关数据为：流通股数12股，加权平均行使价格87.27美元，内在价值1032美元，加权平均剩余合同期限3.5年[71][72] - 2022年12月31日，非归属受限股票单位奖励相关数据为：流通单位323个，加权平均授予日公允价值185.86美元，内在价值56803美元，未确认的补偿费用31658美元将在1.32年的加权平均期间内确认[73][75] 收购情况 - 2022年8月31日，公司以230205美元收购Payrailz全部股权，其中48500美元存入托管账户，包括2500美元的最终购买价格调整款和46000美元的赔偿款[79] - 收购Payrailz所确认的可辨认净资产为112866美元，商誉117339美元，可辨认无形资产包括6109美元的客户关系、112505美元的计算机软件和1254美元的其他无形资产[81][83] - 2022年第四季度和前六个月，与收购Payrailz相关的成本分别为50美元和508美元，Payrailz运营带来的收入分别为2578美元和3316美元，税后净亏损分别为5387美元和7251美元[85][86] - 假设收购Payrailz在前期初完成，2021年第四季度和前六个月的预估净收入分别为92793美元和189890美元，2022年前六个月的预估净收入为182787美元[87][89] 业务部门情况 - 公司业务分为核心、支付、互补和企业及其他四个可报告部门，公司根据业绩、预算和预测等因素评估各部门表现并分配资源[91][92] - 2021年第四季度和前六个月，从互补部门重新分类到支付部门的收入分别为2977美元和5946美元，重新分类到企业及其他部门的收入分别为2207美元和2941美元[93] - 2021年第四季度和前六个月，从互补部门重新分类到支付部门的收入成本分别为1396美元和2754美元，重新分类到企业及其他部门的收入成本分别为773美元和482美元[93] - 公司未按业务部门披露任何额外的资产信息，因为这些信息未用于向首席执行官（也是首席运营决策人）进行内部管理报告[96] 公司业务与风险情况 - 公司为约7,800家金融机构和企业实体提供产品和服务[20] - 公司计划于2023年7月1日起采用ASU No. 2021 - 08会计准则[35] - 公司目前面临向客户提供信贷的信用风险和未偿债务的利率风险，未使用任何衍生金融工具[157] - 公司认为向客户提供信贷相关的信用风险不会对其合并财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[158] - 截至2022年12月31日，公司有275,000美元的可变利率未偿债务，借款利率每增加1%，年利息费用将增加2,750美元[158]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度，总营收同比增长2%，非GAAP口径下增长6%，差异主要源于转换收入减少 [29] - 产品交付和服务业务本季度收入下降26%，主要受转换费用和合并活动减少影响，非GAAP口径下服务和支持收入本季度增长6%，年初至今增长7% [39] - 处理收入在GAAP口径下本季度和年初至今均增长9%，非GAAP口径下本季度增长7%，年初至今增长8%，主要由卡交易量增加驱动 [39] - 补充解决方案业务本季度收入增长4%，非GAAP口径下增长8% [43] - 服务和支持收入在GAAP口径下第二季度下降2%，年初至今增长3%，转换收入本季度减少2100万美元，年初至今减少2000万美元，预计本财年转换收入约1500万美元 [45] - 成本方面，收入成本本季度和年初至今均增长8%，研发费用本季度增长22%，年初至今增长23%，SG&A本季度增长2%，年初至今增长7% [53] - 净利润下降16%，主要由于转换费用降低和利息支出增加，本季度摊薄后每股收益为1.10美元 [53] - 年初至今经营现金流为1.91亿美元，低于去年同期的1.97亿美元，主要因转换收入降低，自由现金流为1.19亿美元 [54] - 修订后的GAAP口径下2023财年营收增长预期为5.4% - 5.8%，非GAAP口径下为7% - 7.3%，GAAP口径下全年营业利润率约为22.9%，非GAAP口径下全年营业利润率预计略有改善 [47] - GAAP口径下全年每股收益预期为4.79 - 4.83美元，中点较之前预期下降0.11美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务本季度营收持平，非GAAP口径下增长6% [26] - 支付业务本季度营收增长3%，非GAAP口径下增长6% [26] - 补充解决方案业务本季度营收增长4%，非GAAP口径下增长8% [43] - 第二季度签署12个竞争性核心业务收购项目，15个将现有内部核心客户迁移至私有云环境的项目，12个新的卡处理客户，36个Banno数字套件新合同 [31] - 截至第二季度末，Banno零售平台注册用户超过880万，在应用商店保持较高消费者评分 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 银行业并购活动减少，预计至少未来几个季度不会有显著反弹，影响公司转换收入和合并服务收入 [30] - 消费者卡使用放缓，交易从借记卡转向信用卡，公司卡处理业务主要为借记卡处理，影响相关业务收入 [30] - 多项小型调查和公司自行开展的非正式调查显示，2023年银行业科技支出预计平均增长约7%，最普遍的增长范围为5% - 10% [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司于去年宣布新的技术货币化战略，包括重新定义核心处理系统、提供多种数据集成选项、在单一平台上提供领先能力、从核心处理器转变为提供完整银行生态系统四个主要目标 [33] - 目前在Google Cloud上测试电线处理和授权管理服务模块，国内电线解决方案计划7月全面可用，国际电线解决方案预计4月供早期采用者使用，年底全面可用 [34] - 实时数据流式传输功能处于测试阶段，预计今年晚些时候投入生产 [35] - 今年夏天将推出金融犯罪防御平台，具有机器学习和人工智能增强功能 [35] - 公司生态系统中的金融科技提供商数量从一年前的850多家增加到接近950家，且与四大金融数据聚合商均有关系 [35] - 行业内银行和信用社在技术选择上存在内部开发和外包两种倾向，通常需要外部驱动因素促使其考虑外包 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 销售环境整体强劲，销售管道比以往任何时候都大，核心业务客户规模呈上升趋势，预计银行业科技支出将继续增长 [51] - 尽管面临外部因素，但公司主要业务依然强劲，对技术解决方案、服务能力、客户关系拓展、支出环境和长期成功前景持乐观态度 [37] 其他重要信息 - 公司签署承诺函，有意与科学碳目标倡议组织设定基于科学的气候目标，将通过该组织验证近期温室气体减排目标，相关计划详情将在3月31日发布的可持续发展报告中披露 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 非GAAP营收下降的原因及其他业务板块是否有变化，宏观环境下银行决策有无变化 - 非GAAP营收下降主要与支付业务有关，消费者消费放缓导致增长略有减速，但支付业务同比仍有显著增长，目前未预计其他业务板块有变化，销售环境整体强劲，银行科技支出预计增长 [58][59][65] 问题: Banno产品的赢率及是否向核心客户以外销售 - 无法准确提供赢率，但赢率很高，从技术角度已准备好向核心客户以外销售，但出于战略考虑有所保留，需权衡销售Banno与核心业务的关系 [61] 问题: 技术现代化战略关键模块的推出时间表 - 公司在客户门户上公布了路线图，国内电线解决方案几个月后全面生产，国际电线解决方案今年晚些时候全面生产，未来三年有各项计划目标 [68][70] 问题: 能否利用后端处理能力拓展信用卡处理业务 - 可以利用该平台，已有客户在信用卡业务上投入生产，但客户转换需要时间，公司一直在积累信用卡业务专业能力，目前具备提供服务的能力 [74] 问题: 12月30日三个核心业务大订单的关键驱动因素及银行规模 - 银行资产规模大多在30 - 50亿美元之间，驱动因素包括优秀的技术、服务声誉、明确的战略和开放的连接性理念 [78] 问题: 从业务积压指标看未来12 - 18个月的营收信心 - 核心业务积压订单到下一财年，公司通过报告管理积压订单，能根据需求合理调配人员，有效管理积压 [80] 问题: 如何帮助客户应对欺诈问题 - 公司在Payrailz收购中有欺诈模块，金融犯罪防御产品处于测试阶段，且有专门委员会整合欺诈防御项目和产品 [82] 问题: 更新后的每股收益指引中，较小的每股收益降幅的驱动因素 - 主要驱动因素是管理层的费用控制，以及高利率带来的利息收入增加和GAAP口径下的资产出售收益 [98][99] 问题: 下半年营收增长节奏 - 与上季度类似，上半年较慢，下半年增长，第三季度和第四季度差异不大 [101] 问题: 借记卡业务中账户存档费和每笔交易费用情况，以及业务对消费水平的敏感度 - 未披露此类细节，建议关注宏观环境和行业动态，公司业务与行业趋势一致 [102] 问题: Payrailz业务本季度表现及下半年增长假设的驱动因素 - Payrailz业务进展顺利，整合工作接近完成，下半年有几个大订单在推进，且可向iPay业务销售附加解决方案 [106][115] 问题: 指导目标如何影响第三和第四季度的业务板块结果 - 全年来看，核心业务增长约6%，支付业务增长约7%，补充业务增长约8%，各业务板块趋势相对稳定，补充业务下半年可能略有增长 [90] 问题: 技术现代化战略在支付业务中的进展，特别是收购Payrailz后的情况 - 收购Payrailz是为了获得公共云原生支付平台，目前整合工作进展顺利，可向iPay业务销售其部分组件 [106][89] 问题: 通胀缓和对公司业务的影响 - 目前仍在继续实施CPI调整条款，将根据经济情况决定是否调整，且这并非公司核心增长战略 [107] 问题: 银行或信用社是否会整合供应商，对公司销售和销售周期的影响 - 银行和信用社既希望寻找最佳解决方案，又面临监管压力减少供应商数量，公司能同时满足这两种需求，处于有利地位 [109] 问题: 区域社区银行对FedNow的准备情况和实施能力，以及JHA PayCenter的定位 - 公司将是7月首批上线FedNow的处理器，约25 - 30家机构将参与初始发布，社区机构对此兴趣很高，公司约60%的清算所机构是其客户 [129] 问题: 1月推出的信贷代理计划的意义 - 该计划为小型社区机构提供了参与信贷项目的机会，若机构后期想转为全面服务解决方案，可带走其投资组合，预计会有更多机构参与 [130] 问题: 对公司核心业务的需求、技术现代化的市场情绪以及客户外包意愿的变化 - 技术现代化成为与潜在新老客户对话的重要部分，第二季度签署多个核心业务订单，客户外包意愿相对稳定，通常需要外部驱动因素促使其考虑外包 [116][22]