公司业绩 - Johnson Controls (JCI)上季度每股收益为0.51美元，超过了Zacks Consensus Estimate的0.50美元[1] - 公司在过去四个季度中两次超过了市场预期的每股收益[3] - Johnson Controls上季度营收为60.9亿美元，略低于Zacks Consensus Estimate，但仍高于去年同期的60.7亿美元[4] 股价表现 - 公司股价自年初以来下跌约1.7%，表现不及标普500指数的上涨3.3%[6] 盈利前景 - 公司的盈利前景对股价走势有重要影响，当前的盈利预期不佳，被评为Zacks Rank 4 (Sell)[9] 行业排名 - 行业前景也会对公司股价表现产生重要影响，目前Security and Safety Services行业在Zacks行业中排名前44%[10]

业绩总结 - 2024财年第一季度，约翰逊控制公司(JCI)销售额为60.68亿美元，同比下降1%[10] - 调整后每股收益为0.67美元，同比下降24%[10] - 第一财季净收入为4.04亿美元，较去年同期的1.56亿美元增长了158%[41] - 第一财季稀释每股收益为0.55美元，较去年同期的0.17美元增长了224%[41] - 第一财季毛利为19.92亿美元，占销售额的32.7%，较去年同期的20.91亿美元（34.5%）下降[41] - 第一财季EBIT为5.02亿美元，EBIT利润率为8.2%，较去年同期的6.46亿美元（10.6%）下降[41] 用户数据 - 建筑解决方案订单同比增长5%，服务订单增长1%，安装订单下降2%[14] - 建筑解决方案的未完成订单总额为113亿美元，同比增长7%[14] - 2023年12月31日的北美建筑解决方案净销售额为2,487百万美元，同比增长4%[62] - 2023年12月31日的EMEA/LA建筑解决方案净销售额为1,038百万美元，同比增长6%[62] - 2023年12月31日的亚太建筑解决方案净销售额为507百万美元，同比下降22%[62] 未来展望 - Q2'24有机收入预计持平，全年有机收入预计增长约中位数百分比（MSD）[19] - Q2'24的调整后每股收益（EPS）预计在0.74美元至0.78美元之间，全年调整后EPS预计在3.60美元至3.75美元之间[19] 财务状况 - 调整后自由现金流为4.3亿美元，反映出正常的季节性使用[10] - 净债务与EBITDA比率为2.2倍，显示出公司的财务稳定性[10] - 现金储备约为18亿美元，增强了公司的流动性[10] - 截至2023年12月31日的总资产为439.81亿美元，较2023年9月30日的422.42亿美元增长4.0%[51] - 截至2023年12月31日的总债务为106.09亿美元，较2023年9月30日的88.48亿美元增加了19.9%[66] - 截至2023年12月31日的现金及现金等价物为18.01亿美元，较2023年9月30日的8.35亿美元增加了116.5%[66] 负面信息 - 调整后EBITA利润率为13.7%，较上年下降90个基点至12.8%[10] - 2023年第四季度的净收入为374百万美元，同比下降67%[63] - 2023年第四季度的自由现金流为负430百万美元，较2022年同期的负250百万美元有所增加[63] - 截至2023年12月31日的净债务为88.08亿美元，较2023年9月30日的80.13亿美元增加了9.8%[66] 其他信息 - 公司预计全年企业费用约为3.6亿美元，摊销费用约为5亿美元[19] - 2023年第四季度的资本支出为9200万美元，较2022年同期的1.34亿美元减少31.34%[53] - 2023年第四季度的股东权益为166.98亿美元，较2023年9月30日的165.45亿美元增长0.93%[51]

公司业务覆盖范围 - 公司在超150个国家服务客户[191] 业务线受经济环境影响 - 2023年12月31日止三个月，中国经济环境疲软影响亚太建筑解决方案业务表现，预计2024财年剩余时间仍疲软[194] 外汇汇率影响 - 2023年12月31日止三个月，外汇汇率变动对公司收入和利润产生积极影响[195] 网络安全事件影响 - 2023年9月23日周末公司遭遇网络安全事件，截至2023年12月31日止三个月对净收入影响约2700万美元[200][201] 重组计划费用 - 2023财年第三和第四季度公司制定重组计划，2023年12月31日止三个月产生3900万美元重组费用，后续季度预计还有额外费用[204][205] 合并净销售额情况 - 2023年12月31日止三个月，合并净销售额为60.94亿美元，较2022年的60.68亿美元增加，排除外汇和业务收购剥离影响后同比降1%[206] 销售成本与毛利润情况 - 2023年12月31日止三个月，销售成本为41.02亿美元，较2022年的39.77亿美元增加3%；毛利润为19.92亿美元，较2022年的20.91亿美元下降5%，占销售额百分比从34.5%降至32.7%[207] 销售、一般和行政费用情况 - 2023年第四季度销售、一般和行政费用为15.13亿美元，占销售额的24.8%，较2022年的15.71亿美元（占比25.9%）减少5800万美元，占比下降110个基点[208] 重组和减值成本情况 - 2023年第四季度重组和减值成本为3900万美元，较2022年的3.45亿美元下降89%，2022年包括2.88亿美元与北美和全球零售业务相关的减值成本及5700万美元重组相关遣散费等[210][211] 净融资费用情况 - 2023年第四季度净融资费用为9900万美元，较2022年的6700万美元增长48%，其中利息费用增长32%，其他融资费用增长140%，利息收入增长25%，净外汇融资活动结果增长38%[212] 所得税拨备与税率情况 - 2023年第四季度所得税（收益）拨备为 - 100万美元，有效税率为 - 0.2%，2022年为1400万美元，有效税率为8.2%，税率下降主要因瑞士税改和全球税务规划[213][214] 各业务线净销售额增长情况 - 2023年第四季度净销售额为60.94亿美元，较2022年的60.68亿美元基本持平，其中北美建筑解决方案增长5%，EMEA/LA增长6%，亚太建筑解决方案下降22%，全球产品下降1%[216] 各业务部门EBITA情况 - 2023年第四季度各业务部门EBITA方面，北美建筑解决方案为2.85亿美元，增长7%；EMEA/LA为8000万美元，增长7%；亚太建筑解决方案为4600万美元，下降32%；全球产品为3.69亿美元，下降3%[219] 积压订单与剩余履约义务情况 - 截至2023年12月31日，积压订单为137亿美元，其中121亿美元归因于建筑解决方案（现场）业务，剩余履约义务为199亿美元，比积压订单高62亿美元[221][222] 营运资金情况 - 截至2023年12月31日，营运资金为 - 3.55亿美元，较9月30日的 - 3.47亿美元变化2%，应收账款增长1%，存货增长8%，应付账款下降7%[224] 现金流量情况 - 2023年第四季度经营活动使用现金2.46亿美元，投资活动使用现金7400万美元，融资活动提供现金12.28亿美元，投资活动现金使用减少因资本支出和收购减少，融资活动现金提供增加因商业票据和短期债务增加及无股份回购[226][227] 债务与资本比率情况 - 截至2023年12月31日，总债务为106.09亿美元，净债务为88.08亿美元，总债务占总资本的38.9%，净债务占净资本的34.5%，公司认为净债务与净资本比率有助于了解财务状况[228] 公司信用评级情况 - 截至2023年12月31日，公司信用评级：标普短期A - 2、长期BBB +，展望稳定；穆迪短期P - 2、长期Baa2，展望积极[232][233] 信贷协议遵守情况 - 公司循环信贷安排要求合并股东权益至少35亿美元，有抵押债务不得超过合并股东权益的10%，截至2023年12月31日公司遵守所有信贷协议[234] 公司发行证券情况 - 公司发行的联合证券包括：2027年到期的5亿欧元0.375%高级票据等多种不同金额、利率和到期日的票据[238] 债务承担集团亏损与收入情况 - 截至2023年12月31日的三个月，债务承担集团净亏损1.46亿美元，2023年9月30日财年净亏损4.58亿美元[239][240] - 截至2023年12月31日的三个月，集团间交易净收入1.39亿美元，2023年9月30日财年净亏损1.39亿美元[239][240] 债务承担集团与集团间资产负债情况 - 截至2023年12月31日，债务承担集团流动资产10.81亿美元，非流动资产2.43亿美元[241][242] - 截至2023年12月31日，债务承担集团流动负债46.47亿美元，非流动负债77.22亿美元[241][242] - 截至2023年12月31日，集团间资产负债表中流动资产4.22亿美元，非流动资产80.3亿美元[241][242] - 截至2023年12月31日，集团间资产负债表中流动负债29.81亿美元，非流动负债94.83亿美元[241][242] 市场风险敞口情况 - 截至2023年12月31日，公司市场风险敞口无重大不利变化[245]

财务表现 - Johnson Controls International plc (JCI)将于1月30日发布2024财年第一季度财务数据[1] - 上一季度JCI的盈利超过了Zacks Consensus Estimate两次，与一次匹配，一次未达预期[2] - JCI股价在过去三个月上涨了12.5%，低于行业增长17.4%[4] - 预计Johnson Controls在即将发布的季度财报中表现疲弱，主要受到全球产品和亚太建筑解决方案业务的影响[5] - 预计JCI的全球产品和亚太建筑解决方案业务的第一季度营收将同比下降5.3%和4%[6] - 成本上升对JCI的底线构成威胁，预计成本销售将同比上升5.2%[7] 经营状况 - JCI的弱流动性状况可能影响其运营绩效[8] - 外汇问题可能会影响JCI的营收[9] - 管理层一直在努力通过运营举措改善绩效[10]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测江森自控即将公布的季度财报，预计每股收益同比下降，营收同比增长，且过去30天每股收益共识预期下调，同时给出部分业务净销售额预测及公司近期股价表现和评级 [1][2][3] 盈利预测 - 分析师预测公司即将公布的季度每股收益为0.50美元，同比下降25.4% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预期向下修正3.2% [1] 营收预测 - 预计公司该季度营收达61.3亿美元，同比增长1% [1] 关键业务净销售额预测 - 分析师预测“全球产品净销售额”将达20.1亿美元，同比变化-3.3% [2] - 分析师预计“北美建筑解决方案净销售额”为25.2亿美元，同比变化+6.5% [2] - 分析师平均预测“欧洲、中东、非洲及拉丁美洲建筑解决方案净销售额”为10.3亿美元，同比变化+5.5% [2] - 分析师评估“亚太建筑解决方案净销售额”将达6.1318亿美元，同比变化-5.1% [3] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为-4.6%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+2.5% [3] - 公司Zacks评级为5（强烈卖出），未来可能表现逊于整体市场 [3]

Johnson Controls (JCI) is expected to deliver a year-over-year decline in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended December 2023. This widely-known consensus outlook gives a good sense of the company's earnings picture, but how the actual results compare to these estimates is a powerful factor that could impact its near-term stock price.The earnings report, which is expected to be released on January 30, 2024, might help the stock move higher if these key numbers are better ...

公司概况 - Johnson Controls International (JCI) 是一家总部位于爱尔兰科克的全球领先的智能、健康和可持续建筑解决方案提供商[14][16] - 公司通过收购York International和Air Distribution Technologies等公司，加强了其市场地位[19] - 在2016年与Tyco International合并后，形成了"Johnson Controls International plc"，目前拥有四个关键业务部门，年收入在27亿至103亿美元之间[20][22] 产品和服务 - 公司产品和系统销售占销售额的76%，服务占24%，数字化软件平台OpenBlue整合了智能建筑服务[25][27] 战略重点 - 公司的战略重点包括利用关键增长领域，加速数字服务和在高增长领域扩张[28] 财务状况 - 尽管JCI股价高度依赖ISM制造业指数等经济指标，但公司财务状况良好，2023年第四季度销售额达69亿美元，有机销售增长2%[30][35] - 公司调整后的每股收益增长6%，达到1.05美元，运营贡献了0.03美元，但网络安全事件造成了0.04美元的负面影响[39][41] 业务表现 - 在全球产品业务中，虽然有机销售保持平稳，但商用暖通空调增长强劲，而客户安全业务因库存调整而下降[44][47] - 建筑解决方案业务订单增长9%，有机销售增长5%，服务增长9%，2023年第四季度净债务下降至1.9倍EBITDA[50][53][55] 股东回报 - 公司在2023财年通过股息和股票回购向股东返还16亿美元，自由现金流转换率达76%，过去五年回购了大约四分之一的股份[59][61] - JCI目前每股支付0.37美元的股息，股息率为2.7%，预计今年每股收益为3.65美元，股息由健康资产负债表和41%的盈利支付比率保护[63][65] - 公司计划通过股息和股票回购向股东返还100%的自由现金流，对未来充满信心，强调全球建筑解决方案需求加速增长[68][70] 估值和展望 - JCI目前以混合市盈率15.3倍交易，预计未来几年每股收益增长将带来预期年回报率达15%[76] 风险和机会 - JCI定位为全球智能和可持续建筑领域的领导者[85] - 公司专注于可持续性和数字服务等关键增长领域[85] - 尽管产品具有周期性，但公司最近的财务状况表现出弹性，资产负债表强劲，销售增长积极[86] - JCI通过积极的股票回购和2.7%的股息率展现了对股东价值的承诺[87] - 尽管短期经济疲软可能会影响股票表现，但其具有吸引人的估值和持续股息增长潜力，使其成为一个引人注目的买入机会[88]

分组1 - 60%的商业领导希望员工每周五天在办公室工作[1] - 46%的商业领导认为员工在办公室表现更好，这是推动员工全职返回办公室的主要原因[1] 分组2 - 37%的组织计划在2024年扩大他们的房地产占地面积[1] - 37%的受访者计划扩大他们的房地产占地面积，这可能是因为全职在办公室工作的趋势[2] 分组3 - 57%的受访者表示可持续性比去年更加重要[1] - 57%的受访者报告今年可持续性比去年更重要，这可能是因为公司越来越重视气候变化和可持续性倡议[4] 分组4 - 近70%的组织目前使用工作场所管理解决方案，主要是为了提高效率、降低成本和加强安全性[6] 分组5 - 64%计划在未来一年内部署生成式人工智能来协助运营和维护，一半的组织打算在未来一年内部署数字孪生技术[8]

公司业绩 - Johnson Controls International plc宣布将于2024年1月30日举行第一季度财务业绩电话会议[1] - 可通过网络直播或电话参与会议[1] 公司背景 - Johnson Controls是全球领先的智能、健康和可持续建筑领域的领导者[1] - Johnson Controls拥有全球团队，提供建筑技术、软件和服务解决方案[2] 更多信息 - 更多信息请访问www.johnsoncontrols.com[3]

Sensormatic Solutions - Sensormatic Solutions是Johnson Controls旗下的全球领先零售解决方案组合，致力于帮助零售行业实现更精确、有效的运营[1] - Sensormatic Solutions的首席技术官Subramanian Kunchithapatham表示，在当今市场中，从源头到门店的数据对于运营卓越至关重要，先进的RFID技术、源标记、配送中心和门店系统可以帮助零售商确保他们对运营的洞察在供应链的每个层面都得到了充分的信息[2] - Sensormatic Solutions提供的零售技术工具可以帮助零售商实现从源头到门店的供应链可视化，帮助零售商保持灵活并解决最紧迫的挑战，包括库存可见性、客户体验、商品陈列、防损等方面[3]