铁山(IRM)

搜索文档
Iron Mountain(IRM) - 2022 Q3 - Earnings Call Transcript
2022-11-03 16:04
财务数据和关键指标变化 - 第三季度报告基础上,公司实现收入12.9亿美元,总有机收入增长14%;调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)达到4.69亿美元,创历史新高 [11] - 剔除美元走强影响,本季度收入约为13.3亿美元,EBITDA为4.84亿美元,分别增长18%和16% [11] - 运营资金(AFFO)为2.88亿美元,即每股0.98美元,较去年第三季度分别增加2500万美元和0.08美元 [34] - 预计第四季度总收入约为13亿美元,同比增长12%;调整后EBITDA约为4.7亿美元,同比增长9%;AFFO约为2.8亿美元,即每股0.94美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 全球记录信息管理(RIM)业务 - 第三季度收入为11亿美元,较去年增加9300万美元,报告基础上增长9%;有机固定汇率基础上,收入增长14% [35] - 全球RIM调整后EBITDA为4.84亿美元,同比增加4800万美元 [35] 全球数据中心业务 - 数据中心存储收入同比增长33%,总收入同比增长13%;剔除2021年第三季度的特定装修服务收入,同比增长超30% [36] - 本季度完成7兆瓦的新租赁和扩建租赁,预计全年新租赁将超过130兆瓦 [22][37] 企业及其他业务 - 收入有机增长22%,总计增长近120%,主要受资产生命周期管理(ALM)业务和美术业务的推动 [38] - ALM业务中的有机IT资产处置业务同比增长超20% [38] ITRenew业务 - 第三季度收入为4500万美元,较预期低500 - 600万美元 [55] - 预计第四季度ITRenew和总ALM业务收入与第三季度持平 [39][54] 美术业务 - 本季度业务同比增长17% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在亚利桑那州凤凰城市场增加了可建设容量,地块可支持36兆瓦,并包括一个56 MVA变电站 [24] - 在印度孟买确保了土地和电力,增加20兆瓦的额外容量,目前在印度五个市场共有52兆瓦的可建设容量 [25] - 第三季度末后,收购了西班牙马德里的数据中心园区,进入伊比利亚市场,该园区现有3兆瓦建筑,完全获批的扩建潜力为79兆瓦,公司总容量接近670兆瓦 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在执行新的“马特洪峰项目”运营模式,计划在未来四年将16%的收入用于投资,以巩固市场领导地位,实现更高水平的盈利增长 [13][14] - 公司专注于以客户为中心,提供创新的转型解决方案,通过“马特洪峰项目”推动全球商业平台的发展 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务在面临美元走强、中国疫情封锁和全球紧张局势等重大逆风的情况下,仍展现出韧性和增长潜力 [9] - 对数据中心业务的增长潜力感到兴奋,预计2023年将继续保持强劲势头 [76][78] - 尽管ITRenew业务受中国疫情封锁影响,但对其未来前景仍持乐观态度 [19] 其他重要信息 - 公司董事会宣布每股0.62美元的季度股息,将于1月初支付,过去四个季度的派息率为66%,接近长期目标范围 [41] - 第三季度总支出为309亿美元,其中27亿美元用于增长性资本支出,3.9亿美元用于经常性支出 [39] - 季度末净租赁调整后杠杆率为5.2倍,较上季度有所改善,为2017年以来的最低水平,预计年底维持在5.2倍 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度定价上调的成功情况及对2023年的影响 - 公司在9月实施了收入管理行动,全球RIM业务的隐含增长从年初的约5%加速至本季度的6.5%左右,预计2023年将继续保持这一水平 [48][49] 问题2: ITRenew全年指引与初始指引的差异及抵消因素 - ITRenew受中国疫情封锁影响,第三季度收入约为4500万美元,较预期低500 - 600万美元,预计第四季度和第三季度收入水平相当 [54][55] - 马德里数据中心目前仅3兆瓦,不是第四季度收入表现的驱动因素,但公司看好该市场的发展机会 [56] 问题3: 服务收入增长的可持续性及驱动因素 - 公司的IT处置业务和数字服务业务是服务收入增长的关键驱动因素,均保持20%以上的增长,预计未来将继续保持这一增长水平 [61][62] 问题4: “马特洪峰项目”预计产生的4.5亿美元现金成本的具体用途及资本分配计划 - 约三分之一的成本将用于支持商业运营功能的转型,大部分成本将用于更广泛的运营模式转型,包括重组和进一步的变革活动 [68][69] - 公司通过EBITDA扩张和在目标范围内的杠杆率来实现资本计划的全额融资,目前拥有15亿美元的流动性,约80%为固定利率债务,将根据情况适时调整债务期限 [71] 问题5: 数据中心在当前经济放缓环境下的需求趋势及2023年的租赁活动展望 - 公司对数据中心业务充满信心,预计将超过之前预测的全年130兆瓦新租赁目标,2023年将保持类似的增长势头 [76][78] 问题6: 第四季度13亿美元收入指引下的有机固定汇率收入增长情况及存储和服务业务的表现 - 第四季度收入预计在固定汇率基础上实现高个位数增长,约为17% - 18%,存储和服务业务预计将继续保持强劲表现 [81][82] 问题7: 数据中心业务的电力成本对冲情况及对客户成本上升的预期 - 公司团队在电力成本对冲方面表现有效,目前预计超过95%(接近99%)的电力价格已锁定 [89] - 约90%的客户可以直接转嫁电力价格,对于无法直接转嫁的客户,公司可以在续约时调整价格,电力成本对公司影响不大 [90] - 公司通过与客户合作提前购买电力或签订远期合同,帮助客户减少能源成本的不确定性 [95]
Iron Mountain(IRM) - 2022 Q3 - Earnings Call Presentation
2022-11-03 12:23
业绩总结 - 第三季度收入为12.87亿美元,同比增长14%,若不考虑外汇影响则增长18%[5] - 调整后EBITDA为4.69亿美元,同比增长12%,若不考虑外汇影响则增长16%[5] - 净收入为1.93亿美元,较去年同期的6800万美元显著增长[8] - AFFO为2.88亿美元,同比增长9%[5] 未来展望 - 预计2022年第四季度收入约为13亿美元,调整后EBITDA约为4.7亿美元[11] - 2022年总收入指导范围为51.25亿至52.75亿美元,同比增长14%至17%[11] - 2022年调整后EBITDA指导范围为18亿至18.5亿美元,同比增长10%至13%[11] - 2022年AFFO指导范围为10.85亿至11.2亿美元,同比增长7%至11%[11] 用户数据 - 有机存储租赁收入增长9.7%,受益于定价和数据中心增长[5] 财务状况 - 截至2022年9月30日,流动性约为15亿美元,79%的债务为固定利率[9]
Iron Mountain(IRM) - 2022 Q3 - Quarterly Report
2022-11-02 16:00
项目成本与收益 - 2023 - 2025年,公司每年与项目马特洪峰相关的成本约为1.5亿美元[104] - 截至2021年底,项目峰会使公司年度调整后EBITDA提高约3.75亿美元,其中2021年和2020年分别实现约1.6亿美元和1.65亿美元,其余在2022年实现[105] 公司股权交易与业务处置 - 2022年1月25日,公司收购ITRenew约80%的股权,并从该日起合并其100%的收入和费用[106] - 2021年6月7日,公司出售IPM业务,总对价约2.154亿美元,该业务在2021年1月1日至出售日的总收入约为1420万美元,净收入约为680万美元[107] - 2022年3月24日,公司对OSG Records Management(欧洲)有限公司(不包括乌克兰)的业务进行了脱合并,确认损失约1.058亿美元,这些业务在2021年的总收入约为4490万美元,净收入约为720万美元[108] 财务关键指标变化 - 2022年第三季度,公司净收入为1.92931亿美元,2021年同期为6811.1万美元;2022年前九个月,净收入为4.36496亿美元,2021年同期为3.91264亿美元[116] - 2022年第三季度,公司调整后EBITDA为4.69434亿美元,2021年同期为4.17769亿美元;2022年前九个月,调整后EBITDA为13.55134亿美元,2021年同期为12.03965亿美元[116] - 2022年第三季度摊薄后报告每股收益为0.66美元,2021年同期为0.23美元;2022年前九个月为1.49美元,2021年同期为1.34美元[118] - 2022年第三季度调整后摊薄每股收益为0.48美元,2021年同期为0.40美元;2022年前九个月为1.34美元,2021年同期为1.09美元[118] - 2022年和2021年截至9月30日的三、九个月,公司结构性税率均为16.5%[118] - 2022年第三季度资金运营(FFO)(Nareit)为2.55604亿美元,2021年同期为1.5878亿美元;2022年前九个月为6.12909亿美元,2021年同期为5.46948亿美元[121] - 2022年第三季度正常化FFO为2.23315亿美元,2021年同期为2.08836亿美元;2022年前九个月为6.35634亿美元,2021年同期为5.89952亿美元[121] - 2022年第三季度收入为12.86945亿美元,较2021年同期增长13.9%;2022年前九个月收入为38.24525亿美元,较2021年同期增长14.8%[124] - 2022年第三季度净收入为1.92931亿美元,较2021年同期增长183.3%;2022年前九个月净收入为4.36496亿美元,较2021年同期增长11.6%[124] - 2022年第三季度调整后EBITDA为4.69434亿美元,较2021年同期增长12.4%;2022年前九个月调整后EBITDA为13.55134亿美元,较2021年同期增长12.6%[124] - 2022年第三季度调整后EBITDA利润率为36.5%,2021年同期为37.0%;2022年前九个月调整后EBITDA利润率为35.4%,2021年同期为36.1%[124] - 2022年前三季度总营收38.25亿美元,较2021年的33.32亿美元增长14.8%,其中存储租赁收入22.65亿美元,服务收入15.6亿美元[126] - 2022年前三季度销售成本为16.49亿美元,较2021年的14.08亿美元增长17.1%,主要因劳动力成本、设施费用和产品销售成本增加,外币汇率波动使其减少4090万美元[130][131] - 2022年前三季度销售、一般和行政费用为8.61亿美元,较2021年的7.6亿美元增长13.3%,主要因收购、工资福利和营销费用增加,外币汇率波动使其减少1690万美元[132][137] - 2022年前三季度折旧费用增加340万美元,增幅1.0%;摊销费用增加2640万美元,增幅16.5%,主要因收购ITRenew[133][134] - 2022年前三季度收购和整合成本约为3810万美元,主要为法律和专业费用[135] - 2022年前三季度处置/减记物业、厂房和设备净收益约为6610万美元,主要来自销售和售后回租交易[136] - 2021年前三季度处置/减记物业、厂房和设备净收益约为1.343亿美元,主要来自英国的售后回租交易[137] - 2022年前三季度净利息支出增至3.513亿美元,较上一年度的3.135亿美元增加3780万美元,主要因平均债务余额和加权平均利率上升[138] - 2022年第三季度和前九个月,公司分别实现净外币交易收益5850万美元和1.268亿美元[139] - 2022年第三季度和前九个月有效税率分别为11.0%和10.7%,2021年同期分别为29.1%和28.1%[140] - 2022年前九个月,公司净收入为4.36496亿美元,较2021年增长4523.2万美元,增幅11.6%;调整后EBITDA为13.55134亿美元,较2021年增长1.51169亿美元,增幅12.6%[141] - 截至9月30日的三个月,公司存储租赁收入为1.39亿美元,服务收入为8163.4万美元,总收入为9553.4万美元,同比分别增长8.6%、164.0%、118.5%[153] - 截至9月30日的九个月,公司存储租赁收入为4.1019亿美元,服务收入为2.75653亿美元,总收入为3.16672亿美元,同比分别下降18.2%、增长272.4%、增长155.0%[153] - 截至9月30日的九个月,公司经营活动现金流量为5.60355亿美元,投资活动现金流量为 - 13.0376亿美元,融资活动现金流量为6.58447亿美元[156] - 2022年九个月,公司资本支出为5.968亿美元,预计全年约为9.5亿美元,其中增长投资资本支出约8亿美元,经常性资本支出约1.55亿美元[158][159] 业务板块数据关键指标变化 - 公司全球RIM业务板块的有机存储租赁收入增长主要由收入管理推动,预计短期内有机存储租赁收入增长将受益于收入管理,业务量相对稳定[113] - 公司有机服务收入增长主要得益于服务活动的增加,预计2022年剩余时间和2023年的有机服务收入增长将受益于新的和现有的数字产品以及传统服务[113] - 2022年前三季度存储租赁收入增长主要源于有机增长和收购,外币汇率波动使其减少5750万美元;服务收入增长主要源于有机增长和收购ITRenew,外币汇率波动使其减少3370万美元[128] - 2022年前九个月,全球RIM业务存储租赁收入为19.49999亿美元,服务收入为12.6047亿美元,总营收为32.10469亿美元,较2021年增长8.1%;调整后EBITDA利润率为43.7%,较2021年提高120个基点[144][147] - 2022年前九个月,全球数据中心业务存储租赁收入为2.73547亿美元,服务收入为2383.7万美元,总营收为2.97384亿美元,较2021年增长25.7%;调整后EBITDA利润率为42.7%,较2021年提高90个基点[148][152] - 2022年前九个月,全球RIM业务因外汇汇率波动导致收入减少8180万美元[147] - 2022年前九个月,全球RIM业务剔除合并和收购因素后,业务量增长0.7%[147] - 2022年第三季度,全球数据中心业务服务收入较2021年下降75.4%,主要因特殊项目工作在2022年第二季度完成[148][151] - 2022年前九个月,全球数据中心业务有机存储租赁收入增长受新租赁和更高的电力成本推动,但被320个基点的客户流失部分抵消[152] - 2022年九个月,公司服务收入增长主要因收购ITRenew带来1.679亿美元收入及有机服务收入增长[154] - 2022年九个月,公司调整后EBITDA下降,主要受薪酬费用、专业费用增加及IPM剥离影响,部分被项目收益、服务收入改善和收购ITRenew抵消[154] 公司业务展望 - 公司预计2022年和2023年总营收和调整后EBITDA将持续增长,但美元走强会对报告期内的总营收和调整后EBITDA增长造成不利影响[113] - 外币汇率波动使2022年前三季度报告收入增长率较上一年度降低3.2%[127] 公司关键会计估计 - 公司关键会计估计包括收入确认、收购会计、有形和无形资产减值、所得税[125] 公司股息派发 - 2022年11月3日,公司宣布向12月15日登记在册的股东每股派发0.6185美元股息,将于2023年1月5日支付[160] 公司债务情况 - 截至9月30日,公司长期债务总额为103.95281亿美元,扣除流动部分后为103.14006亿美元[163] - 2022年3月18日,公司修订信贷协议,将循环信贷额度和定期贷款A的到期日延长至2027年3月18日,循环信贷额度从17.5亿美元增至22.5亿美元[164] - 截至9月30日,公司循环信贷额度、定期贷款A和定期贷款B的未偿还借款分别为8.9亿美元、2.438亿美元和6.685亿美元[165] - 澳大利亚子公司AUD定期贷款原本金余额3.5亿澳元,2022年3月18日将到期日从2022年9月22日延至2026年9月30日,利率从BBSY加3.875%降至BBSY加3.625%[167] - 英国借款人的双边循环信贷额度最高为1.4亿英镑,截至2022年9月30日已全额提取,2022年9月22日将到期日从2023年9月24日延至2024年9月24日,可申请最多1.25亿英镑额外承诺[168] - 2022年6月29日修订应收账款证券化计划,将最高借款额度从3亿美元增至3.25亿美元,可选择增至4亿美元,利率从LIBOR加1.0%变为SOFR加0.95%,到期日从2023年7月1日延至2025年7月1日[169] - 截至2022年9月30日,未偿还信用证总计3720万美元,其中380万美元降低循环信贷额度下的借款能力,信用证到期日在2022年10月至2033年1月之间[172] - 截至2022年9月30日,信贷协议下净总租赁调整杠杆比率为5.2(最高允许7.0),固定费用覆盖率为2.5(最低允许1.5),公司符合相关比率要求[176] 公司金融衍生品情况 - 截至2022年9月30日,利率互换协议名义价值3.5亿美元,2024年3月到期[178] - 2019年8月交叉货币互换协议,以约1.1亿美元(利率6.0%)交换约9910万欧元(加权平均利率约3.65%),2023年8月到期;2020年9月协议原以约3.592亿美元(利率4.5%)交换3亿欧元(加权平均利率约3.4%),2022年5月修订后以约3.592亿美元(利率4.5%)交换约3.405亿欧元(加权平均利率约1.2%),2026年2月到期[182][183] 公司其他收购与投资 - 2022年1月25日收购ITRenew约80%权益,净购买价约7.181亿美元,剩余约20%权益递延购买义务为2 - 5.31亿美元,公允价值估计为2.751亿美元[185] - 2022年前9个月完成其他收购总价约1100万美元,含递延支付约460万美元;10月5日收购XData Properties资产,现金对价7890万欧元(约7820万美元),最高额外对价1000万欧元(约990万美元)[186][187] - 2022年2月MakeSpace JV交易后公司获Clutter JV约27%权益,确认约3580万美元收益;2021年4月投资Web Werks JV初始投资约37.5亿印度卢比(约5010万美元),2022年8月追加投资约37.5亿印度卢比(约4610万美元)[188][190] 公司内部控制与证券交易 - 截至2022年9月30日,公司披露控制与程序有效[193] - 2022年第三季度,公司财务报告内部控制无重大变化[195] - 2022年第三季度,公司未出售任何未注册股权证券[197] - 截至2022年9月30日的九个月内,公司未回购任何普通股[197]
Iron Mountain(IRM) - 2022 Q2 - Earnings Call Transcript
2022-08-04 16:02
财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收12.9亿美元,同比增长15%,剔除美元走强影响后增长18%,有机存储收入增长8.2%,总服务收入增长34%至5.36亿美元,有机增长21% [8][31][32] - 调整后EBITDA为4.55亿美元,报告基础上增长12%,按固定汇率计算同比增长15%,EBITDA利润率较2022年第一季度提高80个基点 [33][35] - AFFO为2.71亿美元,每股0.93美元,较去年第二季度分别增加2500万美元和0.08美元 [35] - 净租赁调整后杠杆率为5.3倍,较第一季度有所改善,董事会宣布每股0.62美元的季度股息,过去四个季度派息率为68% [45] - 预计全年营收达到指引范围中点,EBITDA和AFFO达到或超过全年指引范围中点;第三季度总营收约13亿美元,同比增长15%,调整后EBITDA约4.65亿美元,同比增长11%,AFFO约2.8亿美元 [46][47] 各条业务线数据和关键指标变化 全球RIM业务 - 第二季度营收11亿美元,较去年增加7400万美元,报告基础上增长7%,按固定汇率计算有机营收增长11%,固定汇率存储租赁收入增长6.4% [36] - 调整后EBITDA为4.69亿美元,同比增加4500万美元,调整后EBITDA利润率同比提高120个基点 [37] 全球数据中心业务 - 营收同比增长30%,有机存储收入增长24%,本季度完成83兆瓦租赁,对今年新租赁和扩建租赁的预测为130兆瓦 [38][39] 企业及其他业务 - 营收同比增长156%,主要受ALM业务(包括ITRenew收购)和美术业务有机增长推动 [40] 资产生命周期管理业务 - 承诺积压订单保持强劲且不断增长,目前处于创纪录水平 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据中心业务在印度市场有较大发展潜力,未来几年预计在印度市场拥有超100兆瓦可售容量 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 专注推动商业活动,向客户交叉销售解决方案,本季度数据中心业务几乎所有订单都与现有客户签订 [27] - 持续创新,将产品和服务的潜在市场规模扩大12倍至1200亿美元,多数位于增长较快的领域 [9] - 进行资本回收,第二季度约产生9100万美元,预计全年资本支出约9.5亿美元,包括6.25亿美元数据中心开发和1.55亿美元经常性资本支出 [44] - 致力于将净租赁调整后杠杆率保持在4.5 - 5.5倍的长期目标范围内 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临市场困难和全球不稳定,公司团队仍实现创纪录业绩,展示了定价能力和韧性,预计下半年营收增长将加速 [7][8][10] - 对ALM业务的潜在趋势持乐观态度,虽受中国疫情封控影响,但预计情况正常化后销售将加速 [21][22][43] - 数据中心业务表现活跃,对未来增长充满信心,印度市场机会令人兴奋 [23][26] 其他重要信息 - 公司将于9月20日在北弗吉尼亚举行投资者活动,包括数据中心园区参观,无法现场参加的可观看直播 [48][49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存储业务的收入管理策略中,当前通胀环境下价格上涨的传导情况以及全年调整收入管理条件的灵活性如何? - 团队在收入管理方面表现出色,本季度有机存储租赁收入有机增长超8%,全球RIM业务该指标超6%,整体有机销量略增约50个基点,收入管理贡献显著 [53] - 后续会在第三季度采取更多定价行动,这将在今年剩余时间和明年带来增量提升 [54] 问题2: ITRenew本季度的具体收入贡献是多少,最初预期如何,与实际情况有何差异,以及今年和未来的预期表现如何? - ITRenew本季度收入贡献约6500万美元,略高于第一季度,受中国疫情封控影响低于预期 [62] - 上游业务表现符合预期,库存充足,但下游业务因中国零疫情政策受阻,难以预测何时恢复正常 [58][59][60] - 后续规划和全年目标中,假设ITRenew贡献维持当前水平或略低,市场重新开放后有望实现良好销售 [63][64] 问题3: 服务收入增长的主要驱动因素是什么,是新业务还是受疫情影响业务的反弹? - 增长主要来自新业务,公司业务在去年年底已基本从疫情中恢复,但部分国家仍有疫情封控情况 [66] - 数字解决方案业务增长显著,本季度实现高两位数增长,是表现最好的一个季度,同时传统ITAD业务也有强劲贡献,且各业务定价持续上涨 [68][69] 问题4: 与Hana Financial的合资企业的考虑因素是什么? - 战略上,该合作是为满足大客户在北弗吉尼亚的特定需求,能大幅增加该园区的IT负载支持能力,且投资回报率高 [72][73][74] - 财务上,合资可利用第三方资本,使用对方资产负债表,让公司将自身资产用于发展项目,且该资产已完全稳定,合资交易有吸引力,公司将持有55%权益 [76][77] 问题5: 数据中心业务的销售漏斗情况如何,当前定价情况怎样,哪些市场需要更多土地容量,是否有并购机会? - 销售漏斗情况良好,今年已租赁118兆瓦,预计全年至少租赁130兆瓦,明年增长无放缓迹象,团队对漏斗情况有信心 [84][85] - 定价表现良好,数据中心投资组合价格持续上涨,新租赁和续约价格均高于去年,客户流失率符合或低于预期 [89][90] - 亚利桑那、印度、法兰克福、阿姆斯特丹和伦敦等市场需要更多容量,公司主要考虑扩大绿地土地储备,也会关注棕地机会,但目前暂无并购计划 [86][87][88] 问题6: 本季度售后回租交易的收益是多少,利率变化对定价影响大吗? - 本季度售后回租交易收益约9100万美元,年初至今约9600万美元,预计全年收益约1.5亿美元或略多 [93] - 尽管市场有变化,但工业资产需求旺盛,公司能以有利的资本回报率和租赁条款进行交易,这是公司资本配置策略的一部分,后续会继续进行 [93][94]
Iron Mountain(IRM) - 2022 Q2 - Earnings Call Presentation
2022-08-04 14:32
业绩总结 - 第二季度总收入为12.9亿美元,同比增长15.2%,若不考虑汇率影响则增长18.5%[5] - 调整后EBITDA为4.55亿美元,同比增长12.1%,若不考虑汇率影响则增长15.4%[5] - 净收入为2.02亿美元,同比下降27%[6] - AFFO为2.71亿美元,同比增长10.1%[5] 用户数据 - 有机存储租金收入增长8.2%,反映出定价和正向量趋势的持续好处[5] - 数据中心收入增长30%,其中有机存储租金收入增长24%[8] 未来展望 - 2022年全年收入预期为51.25亿至52.75亿美元,同比增长14%至17%[11] - 调整后EBITDA预期为18亿至18.5亿美元,同比增长10%至13%[11] - AFFO预期为10.85亿至11.2亿美元,同比增长7%至11%[11] 财务状况 - 截至2022年6月30日,流动性约为18亿美元,固定利率债务占比约82%[9]
Iron Mountain(IRM) - 2022 Q2 - Quarterly Report
2022-08-03 16:00
财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度和上半年,公司净收入分别为2.01858亿美元和2.43565亿美元,2021年同期分别为2.76522亿美元和3.23153亿美元[119] - 2022年第二季度和上半年,公司调整后EBITDA分别为4.54706亿美元和8.857亿美元,2021年同期分别为4.05631亿美元和7.86196亿美元[119] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月,报告的完全摊薄每股收益分别为0.68美元和0.95美元;六个月分别为0.83美元和1.11美元[121] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月,调整后的完全摊薄每股收益分别为0.46美元和0.38美元;六个月分别为0.85美元和0.70美元[121] - 2022年和2021年计算调整后每股收益的结构性税率分别为16.5%和16.2%[121] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月,资金运营(FFO)(Nareit)分别为2.31928亿美元和2.59312亿美元;六个月分别为3.57305亿美元和3.88168亿美元[125] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月,正常化资金运营(FFO)分别为2.1624亿美元和1.99963亿美元;六个月分别为4.12349亿美元和3.81794亿美元[125] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月,收入分别为12.89534亿美元和11.19756亿美元,增长15.2%;六个月分别为25.3758亿美元和22.01796亿美元,增长15.3%[128] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月,运营费用分别为9.95753亿美元和8.13828亿美元,增长22.4%;六个月分别为20.21669亿美元和17.25462亿美元,增长17.2%[128] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月,净收入分别为2.01858亿美元和2.76522亿美元,下降27.0%;六个月分别为2.43565亿美元和3.23153亿美元,下降24.6%[128] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月,调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)分别为4.54706亿美元和4.05631亿美元,增长12.1%;六个月分别为8.857亿美元和7.86196亿美元,增长12.7%[128] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月,调整后EBITDA利润率分别为35.3%和36.2%;六个月分别为34.9%和35.7%[128] - 2022年第二季度总营收12.89534亿美元,较2021年增长1.69778亿美元,增幅15.2%;上半年总营收25.3758亿美元,较2021年增长3.35784亿美元,增幅15.3%[130] - 2022年上半年存储租赁收入15.04196亿美元,较2021年增长7786.8万美元,增幅5.5%;服务收入10.33384亿美元,较2021年增长2.57916亿美元,增幅33.3%[130] - 2022年上半年,外币汇率波动使公司综合营收增长率较上年同期下降2.6%[131] - 2022年第二季度销售成本总计5.56476亿美元,较2021年增长8189.7万美元,增幅17.3%;上半年销售成本总计11.03098亿美元,较2021年增长1.7661亿美元,增幅19.1%[133] - 2022年上半年,外币汇率波动使销售成本减少2220万美元[134] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用总计2.95394亿美元,较2021年增长3561.5万美元,增幅13.7%;上半年总计5.76117亿美元,较2021年增长5761.5万美元,增幅11.1%[135] - 2022年上半年,外币汇率波动使销售、一般和行政费用减少920万美元[139] - 2022年上半年折旧费用增加960万美元,增幅4.2%;摊销费用增加2000万美元,增幅19.0%[136] - 2022年上半年收购和整合成本约为3250万美元[137] - 2022年第二季度和上半年处置/减记物业、厂房和设备的净收益分别约为5120万美元和5200万美元[138] - 2022年Q2和H1公司分别实现净外汇交易收益5500万美元和6820万美元[141] - 2022年Q2和H1公司有效税率分别为8.2%和10.4%,2021年同期分别为28.5%和27.9%[142] - 2022年Q2和H1公司净收入分别为2.01858亿美元和2.43565亿美元,较2021年同期分别下降27.0%和24.6%[143] - 2022年Q2和H1公司调整后EBITDA分别为4.54706亿美元和8.857亿美元,较2021年同期分别增长12.1%和12.7%[143] - 截至2022年6月30日的三个月,公司存储租赁收入为13,587,000美元,同比下降26.0%;服务收入为105,383,000美元,同比增长275.1%;总收入为118,970,000美元,同比增长156.1%[154] - 截至2022年6月30日的六个月,公司存储租赁收入为27,119,000美元,同比下降27.4%;服务收入为194,019,000美元,同比增长350.2%;总收入为221,138,000美元,同比增长174.8%[154] - 2022年上半年,公司经营活动现金流量为345,924,000美元,较上年同期减少43,300,000美元;投资活动现金流量为 -991,103,000美元,上年同期为 -7,351,000美元;融资活动现金流量为542,000,000美元,上年同期为 -270,939,000美元[157] - 2022年上半年,公司资本支出为330,220,000美元,预计2022年全年资本支出约为9.5亿美元,其中增长投资资本支出约为8亿美元,经常性资本支出约为1.55亿美元[160] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司全球RIM业务板块业务量稳定,有机存储租赁收入增长主要由收入管理推动,预计短期内有机存储租赁收入将受益于收入管理,业务量相对稳定[116] - 公司有机服务收入增长主要得益于服务活动增加,预计2022年有机服务收入增长将受益于新的和现有的数字产品以及传统服务[116] - 2022年H1全球RIM业务存储租赁收入、服务收入和细分市场收入分别为12.99858亿美元、8.19509亿美元和21.19367亿美元,较2021年同期分别增长3.9%、13.4%和7.4%[146] - 2022年H1全球RIM业务调整后EBITDA为9.18163亿美元,较2021年同期增长,调整后EBITDA利润率提高140个基点[146][149] - 2022年H1全球数据中心业务存储租赁收入、服务收入和细分市场收入分别为1.77219亿美元、1985.6万美元和1.97075亿美元,较2021年同期分别增长28.1%、104.9%和33.1%[150] - 2022年H1全球数据中心业务调整后EBITDA为8428.4万美元,较2021年同期增长,调整后EBITDA利润率下降30个基点[150][153] 重大项目及业务交易 - 项目峰会截至2021年底完成,使2021年调整后EBITDA提高约3.75亿美元,其中2021年和2020年分别实现约1.6亿美元和1.65亿美元,其余在2022年实现[108] - 2022年1月25日,公司收购ITRenew约80%的股权,自该日起合并其100%的收入和费用[109] - 2021年6月7日,公司出售IPM业务,总对价约2.154亿美元,该业务在2021年第二季度和上半年分别实现总收入约600万美元和1420万美元,净收入约250万美元和680万美元[110] - 2022年3月24日,公司对OSG Records Management(欧洲)有限公司(不包括乌克兰)的业务进行了脱合并,确认损失约1.058亿美元,这些业务在2021年实现总收入约4490万美元,净收入720万美元[111] - 2022年第一季度公司因失去对OSG Records Management (Europe) Limited的控制权确认损失约1.058亿美元,部分被Clutter交易约3580万美元的收益抵消[141] - 2022年第一季度公司因ITRenew交易释放美国应税REIT子公司递延所得税资产估值备抵约990万美元[142] - 2022年2月,公司因Clutter交易获得约3580万美元收益[183] - 2022年1月25日,公司以约7.25亿美元收购ITRenew约80%权益,净购买价约7.181亿美元,剩余约20%权益递延购买义务为2 - 5.31亿美元[182] 债务及融资相关 - 截至2022年6月30日,公司长期债务总额为10,079,916,000美元,扣除流动部分后为9,993,126,000美元[164] - 2022年3月18日,公司对信贷协议进行修订,将循环信贷额度和A类定期贷款的到期日从2023年6月3日延长至2027年3月18日[165] - 修订后,公司循环信贷额度的借款能力从17.5亿美元提高到22.5亿美元,以新的2.5亿美元A类定期贷款为现有A类定期贷款再融资[165] - 截至2022年6月30日,公司循环信贷额度、A类定期贷款和B类定期贷款的未偿还借款分别为5.78亿美元、2.469亿美元和6.703亿美元[166] - 截至2022年6月30日,公司循环信贷额度的剩余可用借款金额为16.682亿美元[166] - 2022年3月18日,公司子公司IM Australia修订澳元定期贷款,到期日从2022年9月22日延长至2026年9月30日,利率从BBSY加3.875%降至BBSY加3.625%[168] - 2022年6月29日,公司修订应收账款证券化计划,最大借款能力从3亿美元提高到3.25亿美元,可选择提高至4亿美元,利率从LIBOR加1.0%变为SOFR加0.95%,到期日从2023年7月1日延长至2025年7月1日[169] - 截至2022年6月30日,公司有未偿还信用证总计3730万美元,其中380万美元降低循环信贷额度下的借款能力[170] - 截至2022年6月30日,公司信贷协议下净总租赁调整杠杆率为5.3,最高允许7.0;固定费用覆盖率为2.5,最低允许1.5[173] - 截至2022年6月30日,公司有3.5亿美元名义价值的利率互换协议未到期,2024年3月到期[176] - 2019年8月,公司签订交叉货币互换协议,以6.0%利率交换约1.1亿美元为约9910万欧元,加权平均利率约3.65%,2023年8月到期[179] - 2020年9月签订的交叉货币互换协议,2022年5月修订,以4.5%利率交换约3.592亿美元为约3.405亿欧元,加权平均利率约1.2%,2026年2月到期[180] 合资企业情况 - 截至2022年6月30日,公司与Web Werks India Private Limited合资企业账面价值5142.7万美元,权益38.50%;与AGC Equity Partners合资企业账面价值2679.8万美元,权益20.00%;Clutter JV账面价值6098.4万美元,权益26.73%[185] 股息派发 - 2022年8月4日,公司宣布向2022年9月15日登记在册的股东派发每股0.6185美元的股息,将于2022年10月4日支付[161] 调整后EBITDA定义 - 公司定义调整后EBITDA为净收入(亏损)加回利息费用、所得税、折旧和摊销等,并排除某些不代表核心经营结果的项目,调整后EBITDA利润率为调整后EBITDA除以总收入[115] 公司业务预期 - 公司预计2022年总营收和调整后EBITDA增长将加速,但美元走强将对报告期内的总营收和调整后EBITDA增长造成不利影响[116]
Iron Mountain Incorporated (IRM) CEO William Meaney on Stifel 2022 Cross Sector Insight Conference (Transcript)
2022-06-07 14:26
公司信息 * **公司名称**:Iron Mountain Incorporated (NYSE:IRM) * **会议时间**:2022年6月7日 8:00 AM ET * **参会人员**: * William Meaney - CEO * Barry Hytinen - CFO * Shlomo Rosenbaum - Stifel 业务服务分析师 核心观点和论据 * **公司转型**:Iron Mountain 过去十年经历了转型,从传统的文档和磁带存储业务转向数据中心、数字服务和资产生命周期管理。 * **市场增长**:公司总可服务市场从10亿美元增长到120亿美元,主要得益于新产品的推出和客户需求的增长。 * **财务表现**:公司预计未来几十年每股EBITDA增长10%至低双位数,并逐步降低负债。 * **业务亮点**: * **物理存储**:该业务继续以低个位数增长,但收入和利润率有所提高。 * **数据中心**:该业务增长迅速,预计今年将租赁50兆瓦的新容量。 * **资产生命周期管理**:该业务处于起步阶段,预计将随着电子回收法规的实施而增长。 其他重要内容 * **客户关系**:Iron Mountain 与客户建立了深厚的信任关系,这有助于公司推出新产品和服务。 * **人才**:公司拥有“登山者精神”,员工愿意为客户提供卓越的服务。 * **可持续发展**:公司致力于可持续发展,包括使用可再生能源和回收电子产品。 数据和百分比 * **总可服务市场**:从10亿美元增长到120亿美元 * **每股EBITDA增长**:10%至低双位数 * **数据中心租赁容量**:50兆瓦 * **资产生命周期管理业务**:预计将随着电子回收法规的实施而增长 总结 Iron Mountain 正在经历转型,从传统的文档和磁带存储业务转向数据中心、数字服务和资产生命周期管理。公司预计未来几十年将实现强劲的财务增长,并继续扩大其市场影响力。
Iron Mountain(IRM) - 2022 Q1 - Earnings Call Presentation
2022-04-28 15:24
业绩总结 - 第一季度净收入为4200万美元,创下季度收入和调整后EBITDA的记录[5] - 第一季度总收入为12.48亿美元,同比增长15%[6] - 调整后EBITDA为4.31亿美元,同比增长13%[6] - AFFO为2.64亿美元,同比增长12%[6] 用户数据 - 第一季度存储租赁收入同比增长6.8%,达到7.51亿美元[6] - 服务收入同比增长33%,达到4.97亿美元[6] - 数据中心团队在第一季度租赁了35兆瓦的电力[5] 未来展望 - 2022年总收入预期为51.25亿至52.75亿美元,同比增长14%至17%[9] - 调整后EBITDA预期为18亿至18.5亿美元,同比增长10%至13%[9] - AFFO预期为10.85亿至11.2亿美元,同比增长7%至11%[9]
Iron Mountain(IRM) - 2022 Q1 - Earnings Call Transcript
2022-04-28 15:23
财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度公司实现创纪录的季度收入12.5亿美元,超出预期的12亿美元,总有机收入增长10%,EBITDA达到4.31亿美元 [11] - 调整后EBITDA为4.31亿美元,按报告基础计算增长13%,按固定汇率计算同比增长15%,EBITDA增长5000万美元 [37] - AFFO为2.64亿美元,即每股0.91美元,较去年第一季度分别增加2900万美元和0.10美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 全球RIM业务 - 第一季度收入为10.4亿美元,较去年增加7600万美元,按报告基础计算增长8%,按固定汇率计算收入增长10% [43] - 固定汇率存储租赁收入增长6.4%,有机基础上增长4.6% [44] - 调整后EBITDA为4.51亿美元,同比增加4300万美元,调整后EBITDA利润率同比提高100个基点 [45] 全球数据中心业务 - 收入同比增长36%,有机增长33%,季度内有机存储收入增长26% [46] - 全年新租赁和扩展租赁展望从50兆瓦提高到130兆瓦,预计全年数据中心收入同比增长至少20% [46][47] 企业及其他业务 - 收入同比增长146%,受ITRenew收购和关闭业务的有机增长推动 [48] 各个市场数据和关键指标变化 文档中未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续构建新产品和服务,扩大总潜在市场至超120亿美元,加速增长轨迹 [13] - 专注于数据中心、资产生命周期管理和数字解决方案等高增长领域,以满足客户不断变化的需求 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队在2022年第一季度表现出色,超出预期,得益于广泛的产品、深厚的客户关系、有韧性的商业模式和敬业的团队 [7] - 尽管面临乌克兰战争和美元走强的影响,公司仍重申2022年全年指引,对未来增长充满信心 [53] 其他重要信息 - 公司在第一季度对OSG记录业务进行了大部分的非合并处理,将投资减记至公允价值为零,并确认了一项费用 [40] - 公司在第一季度的其他费用项目中有MakeSpace Clutter合并的收益 [41] - 公司预计2022年总资本支出约为9.5亿美元,较之前预期增加1亿美元,主要是由于数据中心开发资本支出计划的增加 [49] - 公司董事会宣布每股0.62美元的季度股息,将于7月初支付,按过去四个季度计算,派息率为69%,接近长期目标范围 [52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司是否继续寻求类似ITRenew的并购机会,以及如何融资 - 公司认为目前平台良好,在各业务领域拥有领先地位,不需要进行大型并购交易,且认为股价还有上升空间 [60][61] 问题2: 有机存储增长的定价和销量情况,以及对全年的展望 - 全球RIM存储租赁收入有机增长4.6%,主要是价格因素,预计全年定价将保持当前水平或更好 [66][67] - 数据中心存储收入在本季度大幅增长,预计全年将持续增长 [68] 问题3: 第一季度自由现金流情况以及对全年的看法 - 公司将资本支出指引提高约1亿美元,反映数据中心开发资本支出增加,预计全年数据中心开发资本支出约为6.25亿美元 [69][70] - 公司认为业务表现良好,预计会有相当可观的自由现金流 [71] 问题4: RIM业务从第四季度到第一季度销量下降的原因,以及对全年销量的预期 - 从全年来看,公司预计实体业务量持平或略有上升,在记录管理业务中,通常第四季度和第一季度会有一些波动,主要是因为人们在年底或年初进行销毁计划 [76][78] - 公司整体定价能力较强,通胀对业务是净利好,因为能够提前定价,且业务毛利率较高 [81] 问题5: 为什么预计下半年EBITDA利润率会明显高于上半年 - 随着时间推移,业务组合将得到改善,前期季度成本会逐渐降低,价格会提高 [84] - 数据中心业务将有良好的利润传导,且公司将继续受益于Project Summit和其他生产力计划 [85] 问题6: 72兆瓦数据中心租赁的回报、资本强度,以及未来是否会有更多此类交易 - 该租赁是一种资本高效的结构,与优质租户签订了15年合同,便于融资,公司将在第二季度电话会议上提供更多细节 [91][93] 问题7: 传统运输业务服务收入较疫情前下降10%,近期是否有改善,是否能恢复到疫情前水平,以及需要哪些条件 - 该业务在过去几个季度持续改善,且表现优于办公室复工情况,预计未来仍有增长动力 [95][96] - 新的服务产品如IT资产处置和数字解决方案表现出色,且ITRenew收购将带来更多服务收入 [97][98] 问题8: 存储租赁毛利润中设施成本环比增加约1700万美元的原因,以及存储租赁毛利率下降110个基点的驱动因素 - 设施成本增加包括售后回租和数据中心电力成本的自然增长,若剔除这些因素,存储租赁毛利率环比和同比均有所上升 [100][101] - 公司指导假设了一定的通胀水平,实际通胀低于预期,且定价表现更好,核心业务盈利能力持续超预期 [102] 问题9: ITRenew在本季度的收入和EBITDA表现与预期相比如何 - ITRenew的表现符合或略好于预期,预计全年收入约为4.5亿美元,盈利能力保持在相同水平,且业务积压订单在增加 [104][105] 问题10: 利率上升对公司的近期影响,以及目前与第四季度相比发行10年期债券的情况 - 公司预计杠杆率将在目标范围内,且无近期到期债务,目前不需要长期融资,对债务资本市场情况感到满意 [107][108]
Iron Mountain(IRM) - 2022 Q1 - Quarterly Report
2022-04-27 16:00
财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为4.1707亿美元,2021年同期为4.6631亿美元;调整后EBITDA为4.30994亿美元,2021年同期为3.80565亿美元[101] - 2022年第一季度摊薄后报告每股收益为0.14美元,2021年同期为0.16美元;调整后摊薄每股收益为0.38美元,2021年同期为0.32美元[105] - 2022年和2021年第一季度计算调整后每股收益的结构性税率分别为18.6%和16.6%[105] - 2022年第一季度净收入4.1707亿美元,2021年同期为4.6631亿美元,同比下降10.6%[110][113] - 2022年第一季度FFO(Nareit)为1.25377亿美元,2021年同期为1.28856亿美元[110] - 2022年第一季度FFO(Normalized)为1.93103亿美元,2021年同期为1.81338亿美元[110] - 2022年第一季度收入12.48046亿美元,2021年同期为10.8204亿美元,同比增长15.3%[113][114] - 2022年第一季度运营费用10.25916亿美元,2021年同期为9.11634亿美元,同比增长12.5%[113] - 2022年第一季度运营收入2.2213亿美元,2021年同期为1.70406亿美元,同比增长30.4%[113] - 2022年第一季度调整后EBITDA为4.30994亿美元,2021年同期为3.80565亿美元,同比增长13.3%[113] - 2022年第一季度存储租赁收入7.08056亿美元,2021年同期为7.5107亿美元,同比增长6.1%[114] - 2022年第一季度服务收入3.73984亿美元,2021年同期为4.96976亿美元,同比增长32.9%[114] - 2022年第一季度折旧费用增加590万美元,增幅5.2%;摊销费用增加1200万美元,增幅23.5%[119] - 2022年第一季度收购与整合成本约为1570万美元,主要为法律和专业费用[121] - 2022年第一季度合并净利息支出增加1000万美元,达到1.144亿美元,上年同期为1.044亿美元[122] - 2022年第一季度和2021年第一季度的有效税率分别为19.5%和23.9%[124] - 2022年第一季度净收入为4170.7万美元,较上年同期减少492.4万美元,降幅为10.6%;调整后EBITDA为4.30994亿美元,较上年同期增加5042.9万美元,增幅为13.3%[125] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为5450.6万美元,较上年同期减少1430万美元[139][140] - 2022年第一季度投资活动使用的现金流量净额为8.89754亿美元,上年同期为1.5863亿美元[139] - 2022年第一季度融资活动产生的现金流量净额为7.71553亿美元,上年同期为2949万美元[139] - 2022年第一季度资本支出(权责发生制)为1.50254亿美元,现金基础为1.6105亿美元;2021年对应数据分别为1.13441亿美元和1.45528亿美元[142] 业务线数据关键指标变化 - 公司全球RIM业务板块业务量稳定,有机存储租赁收入增长主要由收入管理推动,预计短期内有机存储租赁收入增长将受益于收入管理,业务量相对稳定[98] - 公司有机服务收入增长主要得益于服务活动增加,预计2022年有机服务收入增长将受益于新的和现有的数字产品以及传统服务[98] - 全球RIM业务2022年第一季度存储租赁收入为6.38041亿美元,同比增长4.5%;服务收入为4.05541亿美元,同比增长13.7%;部门收入为10.43582亿美元,同比增长7.9%[127] - 全球数据中心业务2022年第一季度存储租赁收入为8745.1万美元,同比增长30.2%;服务收入为953.6万美元,同比增长141.4%;部门收入为9698.7万美元,同比增长36.4%[132] - 企业及其他业务2022年第一季度存储租赁收入为2557.8万美元,同比下降15.3%;服务收入为8189.9万美元,同比增长509.7%;部门收入为1.07477亿美元,同比增长146.3%[136] 项目对财务影响 - 截至2021年底,Project Summit使年度调整后EBITDA提高约3.75亿美元,其中2021年和2020年分别实现约1.6亿美元和1.65亿美元,其余将在2022年实现[91] 业务收购与出售 - 2022年1月25日,公司收购Intercept Parent, Inc.(ITRenew)约80%的股权,自该日起将合并该业务100%的收入和费用[92] - 2021年6月7日,公司出售知识产权管理(IPM)业务,总对价约2.154亿美元,该业务在2021年第一季度贡献约1420万美元的总收入和约680万美元的总净收入[93] - 2022年3月24日,公司对OSG Records Management(欧洲)有限公司(不包括乌克兰)的业务进行了脱合并,确认了约1.058亿美元的损失,这些业务在2021年贡献了约4490万美元的总收入和720万美元的总净收入[94] - 2022年1月25日,公司收购ITRenew约80%的股权,约定购买价格为7.25亿美元,净购买价格约为7.181亿美元[161] - 收购协议赋予公司购买ITRenew剩余约20%股权的选择权,剩余股权支付总额不少于2亿美元且不超过5.31亿美元[161] - 公司当前对递延购买义务的公允价值估计为2.751亿美元,达到最高金额需实现约两倍的目标绩效指标[161] - 2022年2月,公司以在MakeSpace JV的49.99%权益换取Clutter JV约27%的权益,确认约3580万美元的收益[163] 公司业务展望 - 公司预计2022年总收入和调整后EBITDA增长将加速,将继续专注于新产品和服务、创新、客户解决方案和市场拓展[98] - 预计2022年全年资本支出约9.5亿美元,其中增长投资约8亿美元,经常性支出约1.55亿美元,约6.25亿美元用于全球数据中心业务发展[142] 股息派发 - 2022年4月28日,公司宣布向2022年6月15日登记在册的股东每股派发0.6185美元股息,7月6日支付[143] 债务与信贷情况 - 截至2022年3月31日,长期债务总计10.328276亿美元,扣除当前部分后为10.143011亿美元[146] - 截至2022年3月31日,循环信贷额度、定期贷款A和定期贷款B的未偿还借款分别为6.5亿美元、2.5亿美元和6.72亿美元,循环信贷额度剩余可用借款为1.5969亿美元[148] - 2022年3月18日,澳大利亚子公司修订澳元定期贷款,将到期日延至2026年9月30日,利率降至BBSY加3.625%[149] - 截至2022年3月31日,未偿还信用证总计3650万美元,其中310万美元降低循环信贷额度借款能力[150] - 2022年3月18日修订信贷协议,将循环信贷额度和定期贷款A到期日延至2027年3月18日,额度从17.5亿美元增至22.5亿美元,净总租赁调整杠杆率上限提至7.0倍[153] - 截至2022年3月31日,净总租赁调整杠杆率为5.4,固定费用覆盖率为2.4,均符合协议要求[154] - 截至2022年3月31日,利率互换协议名义价值3.5亿美元,2024年3月到期;交叉货币互换协议涉及约4.692亿美元,分别于2023年8月和2026年2月到期[156][159][160] 合资企业情况 - 截至2022年3月31日,公司与Web Werks India Private Limited的合资企业账面价值为5.1258亿美元,股权比例为38.50%[164] - 截至2022年3月31日,公司与AGC Equity Partners的合资企业账面价值为2.6472亿美元,股权比例为20.00%[164] - 截至2022年3月31日,Clutter JV账面价值为6.6625亿美元,公司股权比例为26.76%[164] 内部控制情况 - 截至2022年3月31日,公司披露控制和程序有效[165] - 2022年第一季度,公司在某些市场实施了新的企业资源规划系统,确认财务报告内部控制仍然有效[167] 股权证券情况 - 2022年第一季度,公司未出售任何未注册的股权证券,也未回购普通股[171]