文章核心观点 2024年第一季度盈透证券集团（Interactive Brokers Group）调整后每股收益超预期且同比增长 21.5% ，营收增长推动业绩但费用上升带来一定影响 ，公司资本状况良好并提高了股息 ，同时还给出其他投资经纪商的财报发布日期及盈利预期变化 [1][2][3][4][6] 财务业绩 - 2024年第一季度调整后每股收益1.64美元 ，超Zacks共识预期1美分 ，同比增长21.5% [1] - 考虑非经常性项目后 ，归属于普通股股东的净利润（GAAP基础）为1.75亿美元 ，即每股1.61美元 ，高于上年同期的1.48亿美元或每股1.42美元 [1] - 综合收益为1.49亿美元 ，即每股1.37美元 ，上年同期为1.53亿美元或每股1.47美元 [1] - GAAP净收入总额为12亿美元 ，同比增长13.9% ，超Zacks共识预期的11.9亿美元 ，调整后净收入为12.2亿美元 ，增长19.8% [2] - 非利息总费用同比增长14.2%至3.37亿美元 ，因所有成本组成部分增加 [2] - 所得税前收入为8.66亿美元 ，较上年同期增长13.8% [2] - 调整后税前利润率为72% ，高于一年前的71% [2] 业务指标 - 本季度客户账户增长 ，日均收入交易（DARTs）增加 [1] - 总客户DARTs同比增长14%至235万笔 [2] - 客户账户较上年同期增长25%至274.6万个 [2] 资本状况 - 截至2024年3月31日 ，现金及现金等价物（包括为监管目的预留的现金和证券）总计633亿美元 ，低于2023年12月31日的680亿美元 [3] - 截至2024年3月31日 ，总资产为1322亿美元 ，高于2023年12月31日的1284亿美元 ，总股本为147亿美元 ，高于2023年3月31日的141亿美元 [3] 股息政策 - 公司董事会宣布每股0.25美元的季度现金股息 ，较之前的派息提高150% ，将于6月14日支付给5月31日登记在册的股东 [4] 公司展望 - 公司开发专有软件和新兴市场客户增加有望继续推动财务表现 ，欧盟业务整合预计将提高运营效率 [5] - 公司目前Zacks排名为1（强力买入） [5] 其他投资经纪商财报信息 - LPL Financial定于4月30日公布2024年第一季度财报 ，过去30天Zacks共识预期其季度收益下降1%至3.77美元 ，较上年报告数字下降16% [6] - Tradeweb Markets定于4月25日公布季度财报 ，过去30天Zacks共识预期其季度收益提高4.4%至0.71美元 ，较上年报告数字增长31.5% [6]

Proactive团队 - Oliver Haill自2000年代初开始撰写有关公司和市场的文章，曾在Growth Company Investor担任金融记者，专注于AIM公司和小市值公司[1] - Proactive的新闻团队遍布全球主要的金融和投资中心，在伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯设有分部和工作室[2] Proactive专业领域 - Proactive是中小市值市场的专家，同时也让社区了解蓝筹公司、大宗商品和更广泛的投资故事[3] Proactive团队涵盖领域 - Proactive团队跨越市场提供新闻和独特见解，包括但不限于生物技术和制药、矿业和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术[4]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净收入和税前利润均创历史新高 [12] - 佣金收入仅次于2021年第一季度的"记忆股"高峰,净利息收入也创历史新高 [12] - 公司税前利润率保持在行业领先的72% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 期权交易量同比增长24%,大幅领先行业 [11] - 期货和股票交易量略有下降,与行业趋势一致 [33] - 客户资产规模增长36%至4660亿美元,接近5000亿美元 [10] - 客户信用余额创新高,达1049亿美元 [10] - 客户杠杆交易增加,推动了公司利息收入的增长 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲和亚洲市场的客户账户和资产增长最快 [14] - 个人客户是新增账户最快增长的客户群,引入经纪商和自营交易商紧随其后 [14] - 财富管理客户的资产增长最快,个人和引入经纪商次之 [14] - 自营交易商的佣金增长最快,净利息收入增长则由引入经纪商、对冲基金和个人客户带动 [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出了"高触点"主经纪商服务,为对冲基金客户提供专属关系经理和24/5全球外包交易服务 [16] - 推出了全新的IBKR Desktop交易平台,简化了用户界面 [17][18] - 公司正在与多家引入经纪商合作,正在测试和集成他们的系统 [15] - 公司认为人工智能未来可能成为交易量增长的驱动力 [122][123] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球投资者对国际市场和美国市场的需求持续增长 [6] - 期权交易量持续增长,反映投资者对这一工具的认可度提高 [7] - 尽管不会再现2021年"记忆股"行情,但公司仍看好散户投资者的参与度 [55][56] - 公司对利率环境变化保持谨慎,不希望客户过度杠杆化 [83][84] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Craig Siegenthaler 提问** 公司大幅提高派息,是否意味着未来会继续提高派息,还是说缺乏并购机会所致? [51][52] **Milan Galik 回答** 公司保留了足够的资本用于潜在的并购,目前的派息水平是可持续的 [52][53] 问题2 **Benjamin Budish 提问** 公司在投资组合久期管理方面的策略,是否会随着收益率曲线变化而调整? [59][60] **Thomas Peterffy 回答** 只要收益率曲线保持倒挂,公司就会维持目前的短久期投资策略 [60] 问题3 **James Yaro 提问** 公司账户增长的可持续性如何,哪些客户群体和地区是增长的主要驱动力? [65][66] **Milan Galik 回答** 个人客户和引入经纪商是新增账户的主要来源,公司看好这些渠道的可持续性 [66][67]

财务表现 - Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR)报告的第一季度营收为12亿美元，同比增长13.9%[1] - IBKR的每股收益为1.64美元，较去年同期的1.35美元有所增长[1] - IBKR的营收超出了Zacks Consensus Estimate的119亿美元，增幅为+0.99%[2] - IBKR的每股收益也超出了预期，为1.63美元[2] 关键指标 - IBKR在关键指标方面表现良好，包括净利差、总账户数、平均利息收入资产等[5][6][7] - IBKR的客户权益为4659亿美元，略低于分析师预期的466.32亿美元[9] 股票表现 - IBKR股票在过去一个月中表现良好，涨幅为+1.1%，目前具有Zacks Rank 1 (Strong Buy)的评级[10]

da-kuk Interactive Brokers' (NASDAQ:IBKR) shares are up about 38% since I initiated coverage in October 2023, compared to a gain of about 22% for the S&P 500 (SP500) over the same period. And as IBKR stock has overshot my previously guided target price of about $98, I think it is time to revisit my thesis. Overall, fueled by a strong Q4 report and a promising monthly metric performance from through the first three months of 2024, outperforming expectations, I remain very bullish on IBKR. While I previou ...

收入和利润（同比环比） - 报告净收入为12.03亿美元，调整后为12.16亿美元[1] - 2024年第一季度调整后净收入同比增长20%至12.16亿美元，调整后税前利润增长22%至8.79亿美元[28] - 公司GAAP稀释每股收益为1.61美元，相比2023年同期的1.42美元增长13.4%[30] - 公司非GAAP调整后稀释每股收益为1.64美元，相比2023年同期的1.35美元增长21.5%[30] 成本和费用（同比环比） - 每笔清算订单的平均佣金下降7%至2.93美元，清算账户年均交易量下降8%至197笔[22] 各业务线表现 - 佣金收入增长6%至3.79亿美元[3] - 净利息收入增长17%至7.47亿美元[3] - 2024年第一季度净利息收入同比增长19%至7.62亿美元，净息差扩大至2.41%[25] - 2024年第一季度总订单量同比增长14%至152,510笔，其中客户订单增长13%至143,320笔，自营订单大幅增长36%至9,190笔[18] - 2024年第一季度期权合约量同比增长24%至307,593份，但股票交易量下降15%至64.03亿股[19] - 2023年总订单量同比下降8%至512,727笔，延续了2022年下降17%的趋势[18] - 2023年股票交易量同比下降23%至252.74亿股，较2021年峰值下降67%[19] - 客户保证金贷款平均余额增长19%至466.53亿美元，收益率升至5.85%[25] - 日均收入交易(DARTs)增长14%至235万笔[5] - 2024年第一季度日均客户交易量(DARTs)环比增长22%至235万笔[22] 客户和账户表现 - 客户账户增长25%至275万个[5] - 客户资产增长36%至4659亿美元[5] - 2024年第一季度总账户数同比增长25%至274.6万户，客户资产增长36%至4659亿美元[22] 管理层讨论和指引 - 调整后财务指标排除货币多元化策略和投资按市值计价影响[32] - 按市值计价包含权益证券投资及美国政府市政证券组合[35] - 所得税影响使用公司适用法定所得税率估算[35] - 管理层认为非GAAP指标更能反映核心业务表现[34] 其他财务数据 - 税前利润为8.66亿美元，调整后为8.79亿美元[2] - 总股本为147亿美元[4] - 季度股息从每股0.10美元提高至0.25美元[4] - 投资按市值计价收益带来0.03美元每股收益贡献，而2023年同期为损失0.09美元[30] - 货币多元化策略对每股收益影响为0.00美元，2023年同期为-0.00美元[30] - 非GAAP调整总额为0.02美元每股收益，2023年同期为-0.07美元[30] - 稀释加权平均普通股流通股为108,149,440股，较2023年同期的104,042,571股增长3.9%[30]

Wall Street analysts forecast that Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) will report quarterly earnings of $1.62 per share in its upcoming release, pointing to a year-over-year increase of 20%. It is anticipated that revenues will amount to $1.19 billion, exhibiting an increase of 12.3% compared to the year-ago quarter.Over the last 30 days, there has been an upward revision of 2.9% in the consensus EPS estimate for the quarter, leading to its current level. This signifies the covering analysts' collective ...

盈利预期 - Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) 预计在2024年3月报告的季度中，盈利将同比增长，收入也将增加[1] - 预计2024年4月16日发布的财报可能会使股价上涨，如果关键数字好于预期[2] - 分析师最近对公司的盈利前景变得乐观，这导致了预期盈利超过预期的情况[12] - Interactive Brokers 在过去四个季度中只有一次超过了预期盈利[14]

Momentum投资 - Momentum投资是跟随股票近期趋势的理念，可以是向任何方向[1] Zacks Momentum Style Score - Zacks Momentum Style Score是帮助我们解决哪些指标是最好关注的问题[2] Interactive Brokers Group, Inc. - Interactive Brokers Group, Inc.目前持有A级的Momentum Style Score[3] 股票表现 - Zacks Rank 1 (Strong Buy)和2 (Buy)以及Style Scores为A或B的股票在接下来的一个月内表现优于市场[4]

公司业绩 - Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR)是金融部门中的一家公司，目前在Zacks Sector Rank排名第10位[2] - IBKR目前的Zacks Rank为2（买入），分析师对其全年盈利预期有所提高，显示公司盈利前景较为乐观[3] - IBKR今年迄今为止的回报率为38.4%，高于金融部门的平均回报率，表现优于同行公司[4]