行业概况 - Zacks工程研发服务行业目前处于250多个Zacks行业中的前28% 许多该行业的股票表现出稳健的增长 [1] - 这些公司通常作为长期投资的可行选择 因为它们对专注于解决先进技术问题的工程研发至关重要 [2] 公司表现 Sterling Infrastructure (STRL) - 公司因数据中心开发趋势和子公司Plateau获得现代汽车美国EV电池工厂项目而增强了其订单储备和资产负债表 [3] - 运输解决方案收入显著增长 数据中心项目占其订单储备的40% 目前订单储备达9.61亿美元 较2023年第一季度增长32% [4] - 预计2024财年和2025财年将实现两位数收入和利润增长 今年以来股价上涨41% 过去三年累计上涨451% [4] 其他值得关注的公司 - Howmet Aerospace (HWM) 和 Gates Industrial (GTES) 是Zacks工程研发服务行业中另外两家值得关注的高评级公司 [5]

公司表现 - Howmet 是建筑行业中的一员 该行业包括94家公司 目前Zacks行业排名第一 [2] - Howmet 的Zacks排名为2（买入） 过去三个月 全年收益的Zacks共识估计值上升了9.7% [3] - Howmet 年初至今上涨了57.6% 而建筑行业平均涨幅为8.5% 表现优于行业 [4] - Louisiana-Pacific 年初至今回报率为26.6% 表现优于行业 [4] - Louisiana-Pacific 过去三个月 当前年度每股收益的共识估计值增加了50.2% 目前Zacks排名为1（强力买入） [5] 行业表现 - Howmet 属于工程研发服务行业 该行业包括21家公司 目前Zacks行业排名第70 年初至今平均涨幅为25.2% [5] - Louisiana-Pacific 属于建筑产品-木材行业 该行业包括10家公司 目前Zacks行业排名第155 年初至今下跌4.7% [6]

Zacks Rank 模型 - Zacks Rank 是一种独特的股票评级模型 通过盈利预测修正帮助投资者构建成功的投资组合 [2] - 模型基于四个主要因素：一致性 幅度 上行空间 和 惊喜 [2] - 一致性指分析师修正盈利预测的方向一致性 修正上调的比例越高 股票表现越好的可能性越大 [3] - 幅度指当前和下一财年共识预测的近期变化大小 [3] - 上行空间是 Zacks 计算的最准确估计与共识估计之间的差异 [3] - 惊喜由公司过去几个季度的每股收益惊喜组成 具有正收益惊喜的公司更有可能在未来超出预期 [4] - 这些因素每晚重新计算原始分数 并编译成排名系统 股票分为五类 从“强力买入”到“强力卖出” [4] 机构投资者的影响 - 机构投资者管理着数万亿美元的资金 其投资行为能够影响市场走向 [5] - 机构投资者设计估值模型 关注盈利和盈利预期 以确定公司及其股票的公平价值 [6] - 盈利预期上调会增加公司价值 机构投资者通常会买入盈利预期上升的股票 卖出盈利预期下降的股票 [6] - 盈利预期增加可能导致股价上涨 为投资者带来更大收益 [6] 零售投资者的优势 - 零售投资者在盈利预测修正初期进入市场 具有明显优势 因为机构投资者建立头寸可能需要数周甚至数月 [7] - 零售投资者还可以从预期的机构买入中受益 [7] - Zacks Rank 不仅帮助投资者利用盈利预测修正趋势 还提供进入专业人士高度追捧股票的机会 [7] Zacks Rank 的投资表现 - Zacks Rank 1（强力买入）股票组合在过去 32 年中有 26 年跑赢市场 平均年回报率为 +25 41% [8] - 新获得 1（强力买入）评级的股票具有最大的盈利潜力 而降至 4（卖出）或 5（强力卖出）的股票表现最差 [9] Howmet Aerospace 案例分析 - Howmet Aerospace 总部位于匹兹堡 为运输和航空航天行业提供工程解决方案 [10] - 公司提供商用运输行业的锻造车轮 以及航空航天紧固系统 喷气发动机组件和钛制结构部件 [10] - 过去 60 天内有七位分析师上调了 2024 财年的盈利预测 Zacks 共识估计增加了 0 22 美元至每股 2 39 美元 [11] - 公司平均收益惊喜为 8 5% 当前财年盈利预计增长 29 9% 销售额预计增长 10 6% [11] - 过去四周 HWM 股价上涨 27 6% 超过标普 500 的 4 8% 涨幅 [11] - 凭借 1（强力买入）评级 盈利预测修正的积极趋势和强劲的市场势头 Howmet 应成为投资者的关注对象 [12] Zacks Rank 的应用 - Zacks 1 Rank List 自 1988 年以来表现超过标普 500 的两倍 [13] - 在交易中应用 Zacks Rank 可以提高投资回报 [13]

公司表现 - Howmet（HWM）今年以来股价上涨49.4%，表现优于建筑行业平均12.1%的涨幅 [4] - Howmet的Zacks Rank为1（强力买入），过去90天内全年盈利共识预期上调10% [3] - MasTec（MTZ）今年以来股价上涨42.7%，表现优于建筑行业平均涨幅 [4] - MasTec的Zacks Rank为2（买入），过去三个月内全年每股盈利共识预期上调15.1% [5] 行业表现 - 建筑行业包含95只个股，Zacks Sector Rank为1 [2] - Howmet所属的工程研发服务行业包含21家公司，Zacks Industry Rank为54，今年以来平均涨幅为22.5% [5] - MasTec所属的重型建筑产品行业包含11只个股，Zacks Industry Rank为3，今年以来平均涨幅为53.1% [6] 投资机会 - Howmet和MasTec在建筑行业中表现突出，值得投资者持续关注 [6]

动量投资策略 - 动量投资策略的核心是跟随股票近期趋势，无论是上涨还是下跌 在“做多”背景下，投资者通常会“买高，希望卖得更高” 这种策略的关键是利用股票价格的趋势，一旦股票确立方向，很可能会继续朝该方向移动 目标是股票沿着固定路径移动时，能够带来及时且有利可图的交易 [1] 动量评分与Zacks排名 - 动量是股票的一个热门特征，但定义起来较为复杂 Zacks动量风格评分（Zacks Momentum Style Score）是Zacks风格评分的一部分，帮助解决这一问题 [2] - 风格评分与Zacks排名相辅相成，Zacks排名是一个表现优异的股票评级系统 Howmet目前拥有Zacks排名1（强力买入） [4] - 研究表明，Zacks排名1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票在未来一个月内表现优于市场 [5] Howmet的动量表现 - Howmet目前的动量风格评分为B 其股价在过去一周上涨18.81%，而Zacks工程研发服务行业同期表现持平 从更长时间框架来看，Howmet的月度价格变化为24.78%，优于行业的1.66% [8] - 过去三个月，Howmet股价上涨28.46%，过去一年上涨83.96% 相比之下，标普500指数同期分别仅上涨4.14%和27.07% [9] - Howmet的20天平均交易量为3,713,849股 成交量是衡量股票表现的重要指标，上涨股票伴随高于平均成交量通常被视为看涨信号 [10] 盈利展望 - Zacks动量风格评分不仅考虑价格变化，还考虑盈利预测修正趋势 过去两个月，Howmet的全年盈利预测有7次上调，无下调 这使得其共识盈利预测从2.17美元提升至2.39美元 下一财年，有5次盈利预测上调，无下调 [12] 总结 - 综合以上因素，Howmet作为Zacks排名1（强力买入）且动量评分为B的股票，表现优异 对于寻找近期有望上涨的股票的投资者，Howmet值得关注 [13]

公司业绩与市场表现 - Howmet的盈利预期显著上调 分析师对其盈利前景持乐观态度 这种乐观情绪可能反映在其股价上 [1][2] - 公司当前季度的每股收益预期为0 59美元 同比增长34 09% [5] - 过去30天内 Zacks共识盈利预期上调11 97% 四份盈利预期上调 无下调 [6] - 全年每股收益预期为2 35美元 同比增长27 72% [7] - 过去一个月内 六份全年盈利预期上调 无下调 共识预期上调9 04% [8] 投资评级与市场表现 - Howmet获得Zacks Rank 1（强力买入）评级 该评级工具基于盈利预期修正趋势 帮助投资者做出正确决策 [9] - Zacks Rank 1的股票自2008年以来平均年回报率为+25% [3] - Zacks Rank 1和2的股票显著跑赢标普500指数 [10] 股价表现与投资建议 - 过去四周内 Howmet股价上涨21 2% 主要受强劲的盈利预期修正推动 [11] - 尽管股价已上涨 但仍有进一步上涨空间 建议投资者考虑将其加入投资组合 [11]

公司评级与投资机会 - Howmet 被 Zacks 评级系统升级为 Zacks Rank 1（强力买入），表明其盈利前景积极，可能推动股价上涨 [1][4] - Zacks 评级系统基于公司盈利预期的变化，通过跟踪卖方分析师的每股收益（EPS）预测来评估股票 [2] - 盈利预期的变化是影响股价的最强大因素之一，机构投资者通常根据盈利预期调整估值模型，进而影响股票价格 [5] 盈利预期与股价表现 - Howmet 的盈利预期持续上升，过去三个月 Zacks 共识预期增长了 9.7% [10] - 对于截至 2024 年 12 月的财年，Howmet 预计每股收益为 2.35 美元，同比增长 27.7% [9] - 盈利预期的提升反映了公司基本业务的改善，投资者对这一趋势的认可可能推动股价上涨 [6] Zacks 评级系统的有效性 - Zacks 评级系统基于盈利预期的四个因素将股票分为五类，Zacks Rank 1 股票自 1988 年以来平均年回报率为 +25% [8] - Zacks 评级系统在 4000 多只股票中保持“买入”和“卖出”评级的平衡，只有前 5% 的股票获得“强力买入”评级 [11] - Howmet 的升级使其进入 Zacks 覆盖股票的前 5%，表明其盈利预期修订表现优异，可能在短期内产生超越市场的回报 [13]

行业与公司概况 - 工程研发服务行业中的两家公司M-tron Industries Inc (MPTI)和Howmet (HWM)被提及为潜在的价值投资标的 [1] 投资策略与评级 - 结合Zacks Rank和Value类别评分是发现价值股的有效策略 Zacks Rank关注盈利预测修正趋势 Style Scores则基于特定特征对公司进行评分 [2] - MPTI的Zacks Rank为2(Buy) HWM的Zacks Rank为3(Hold) [2] - MPTI的盈利前景改善程度可能强于HWM [3] 估值指标分析 - 价值投资者关注多种传统指标和指标 以判断公司当前股价是否被低估 [4] - 估值指标包括P/E比率 P/S比率 收益率 每股现金流等 [5] - MPTI的远期P/E为13.53 HWM为35.40 [6] - MPTI的PEG比率为0.59 HWM为2.01 [6] - MPTI的P/B比率为3.81 HWM为7.99 [7] 综合评估 - 基于上述估值指标 MPTI获得B级价值评分 HWM获得F级价值评分 [8] - MPTI凭借稳健的盈利前景和更优的估值指标 被认为是当前更优的价值投资选择 [9]

公司财务表现 - 公司2024年第一季度营收达18.2亿美元，同比增长14% [2] - 每股收益（EPS）为0.57美元，超出市场预期0.05美元 [2] - 净利润从去年同期的1.48亿美元大幅增长至2.43亿美元 [3] - 营业利润率显著提升至20.2% [3] 行业表现 - 商业航空航天部门表现强劲，收入增长23% [2] - 尽管波音737 MAX项目面临生产放缓的挑战，公司仍保持韧性并预期在多元化终端市场中保持增长势头 [7] 股票表现 - 公司股票自2020年疫情后低点以来持续上涨，从低于10美元的水平飙升至目前的80美元 [9] - 2023年10月以来，股票从低于45美元的水平迅速上涨至接近80美元 [10] - 长期图表显示，主要支撑位在48美元附近，只要不跌破该水平或长期上升趋势线，投资者可继续持有 [11] 短期交易建议 - 短期小时图显示股票目前处于强势状态，所有动量指标均处于强正区间 [12] - 建议在当前水平开仓做多，目标价为88美元，止损位为73.8美元 [13]

销售额与收入增长 - 2024年第一季度销售额为18.24亿美元，同比增长14%，主要得益于商用航空航天、国防航空航天以及工业和其它市场的销量增长[85] - 2024年第一季度净收入为2.43亿美元，同比增长64%，主要由于商用航空航天和国防航空航天市场的销量增长以及长期债务减少[96] - 2024年第一季度Engine Products部门销售额为8.85亿美元，同比增长11%，主要由于商用航空航天、国防航空航天和石油天然气市场的销量增长[100] - 2024年第一季度Fastening Systems部门销售额为3.89亿美元，同比增长25%，主要由于商用航空航天市场的销量增长[104] - 2024年第一季度Engineered Structures部门销售额为2.62亿美元，同比增长27%，主要由于商用航空航天和国防航空航天市场的销量增长[108] - 公司2024年第一季度税前收入为3.03亿美元，同比增长37.7%[117] - 公司2024年第一季度总部门调整后EBITDA为4.6亿美元，同比增长21.4%[117] 毛利率与成本 - 2024年第一季度毛利率为29.3%，相比2023年同期的27.4%有所提升，主要由于销量增长和产品定价优势[86] - 2024年第一季度Forged Wheels部门销售额为2.88亿美元，同比下降0.3%，主要由于铝价下降和通胀成本转嫁[112] - 2024年第一季度公司预计全年非服务相关的净周期性福利成本将增加约500万美元[94] - 公司2024年第一季度企业费用下降3百万美元，降幅10%[119] 市场需求与预测 - 2024年第一季度商用航空航天市场收入占比为51%，低于疫情前2019年的60%，但预计宽体飞机需求将比窄体飞机需求增长更快[83] - 2024年第一季度公司预计商用航空航天、国防航空航天、石油天然气和工业燃气轮机市场需求将增加，但波音的质量控制问题可能对窄体和宽体飞机生产速率产生负面影响[103] 现金流与资本支出 - 公司2024年第一季度运营现金流为1.77亿美元，同比增长670%[122] - 公司2024年第一季度融资活动现金流出为1.78亿美元，同比下降17%[124] - 公司2024年第一季度投资活动现金流出为7500万美元，同比增长17%[132] - 公司2024年第一季度资本支出增加1800万美元，主要用于发动机产品和锻造车轮的产能扩张项目[132] - 公司预计2024年养老金和其他退休福利支付约为6500万美元[123] 债务与评级 - 公司2024年4月4日设立了最高10亿美元的商业票据计划[126] - 公司2024年2月29日获得穆迪长期债务评级从Ba1上调至Baa3，展望为正面[129] 股票回购 - 公司在2024年第一季度回购了2,243,259股普通股，平均价格为每股66.87美元[141] - 截至2024年3月31日，公司股票回购计划中剩余的授权金额为5.47亿美元[141] - 2024年2月，公司回购了463,137股，平均价格为每股64.78美元[141] - 2024年3月，公司回购了1,780,122股，平均价格为每股67.41美元[141] - 公司于2021年8月18日宣布的股票回购计划总额为15亿美元[141] 内部控制与法律事务 - 公司披露控制和程序在2024年第一季度末被评估为有效[137] - 2024年第一季度，公司内部财务报告控制未发生重大变化[138] - 公司未在2024年第一季度进行未注册的股权证券销售[140] - 公司未在2024年第一季度披露任何重大法律诉讼[139] - 公司未在2024年第一季度更新其风险因素[140]