财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度收入为6.6亿美元,较上一季度7.24亿美元下降 [34] - 第四季度总直接运营成本为4.1亿美元,较上一季度4.3亿美元下降 [34] - 第四季度每股收益为0.77美元,较上一季度0.93美元下降 [36] - 剔除特殊项目影响,第四季度每股调整收益为0.69美元,较上一季度1.09美元下降 [37] - 全年资本支出为3.95亿美元,符合预期 [38] - 全年经营现金流为8.34亿美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 北美解决方案业务 - 第四季度平均合同钻机数为149台,较上一季度166台下降 [40] - 第四季度收入下降6600万美元,主要由于工作钻机数量下降 [40] - 第四季度直接利润为2.39亿美元,符合预期 [41] - 第四季度每日总成本上升至19,800美元,高于预期,主要由于维修和耗材费用增加 [41][42] - 预计第一季度直接利润将在2.35亿-2.55亿美元之间 [46] 国际解决方案业务 - 第四季度约有13台钻机在运营,与上一季度持平 [48] - 第一季度预计将有7-10百万美元的直接利润贡献 [49] 海湾墨西哥离岸业务 - 第四季度直接利润约为700万美元,符合预期 [50] - 第一季度预计直接利润将在300万-700万美元之间 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计2024财年行业钻机数量将增加40-60台,但仍低于2023年高点 [12][41] - 超级规格钻机利用率预计将超过80%,这对公司定价有利 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续保持经济回报为重于市场份额的策略 [8][9][10] - 公司正加大国际市场拓展力度,近期获得沙特阿美和澳大利亚的合同 [21][22] - 公司正在向清洁能源领域如地热发电进行投资和技术输出 [23][24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年市场受地缘政治和经济不确定性影响,天气因素也抑制了天然气价格 [11] - 公司有信心应对2024财年的挑战,看好未来几年的行业前景 [29][30] - 公司将继续保持强劲的财务状况,同时投资有吸引力的有机项目,并向股东返还资本 [27][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Smith 提问** 询问公司国际业务的投资计划和目标 [69][70][71][72][73][74] **John Lindsay 和 Mark Smith 回答** 公司正在多个国家参与投标,但出于竞争考虑暂不透露具体细节。未来一两年内这些投资预计将在2025财年开始为公司贡献收益 [71][72][73][74] 问题2 **Kurt Hallead 提问** 询问公司对行业近期活跃度下降的看法 [117][118][119][120][121][122][123] **John Lindsay 和 Mark Smith 回答** 公司一直保持定价纪律,即使在活跃度下降时也没有为了维持市场份额而降价。公司专注于为客户提供高效可靠的服务,获得合理的回报 [118][119][120][121][122][123] 问题3 **Marc Bianchi 提问** 询问公司现有合同中较低价格的钻机重新定价的机会 [134][135][136][137][138][139] **John Lindsay 和 Mark Smith 回答** 公司现有合同中有一些较低价格的钻机,随着这些合同到期后续约,公司有机会提升整体定价水平。但具体数字公司不方便透露 [134][135][136][137][138][139]

业务概况 - 公司在北美地区拥有最大规模和最先进的交流驱动钻机车队，在美国页岩和非常规资源区域拥有主导市场份额[16] - 公司在美国陆地钻井市场的总体市场份额约为23.6%，在超级规格钻机市场的份额约为33.4%[16] - 公司在美国拥有231台超级规格钻机，其中145台处于合同状态[16] - 公司北美解决方案分部在2023财年贡献了约87.7%的合并营业收入[16] - 公司最大的北美解决方案客户在2023财年贡献了该分部约9.5%的收入[16] - 公司在阿根廷、哥伦比亚、巴林、澳大利亚和阿联酋等国际市场拥有22台钻机，其中13台处于合同状态[12] - 公司在2023财年的离岸墨西哥湾业务贡献了7台钻机，其中4台处于合同状态[12] - 公司的钻机车队包括超级规格交流驱动钻机和非超级规格交流驱动钻机[11] - 公司在美国海湾地区拥有7个平台钻机,其中4个正在运营,2023财年贡献了公司总收入的4.5%[17] - 公司在阿根廷、哥伦比亚、巴林、阿联酋和澳大利亚等国家开展国际业务,2023财年贡献了公司总收入的7.4%[18] - 公司在阿根廷和哥伦比亚的两大客户分别贡献了公司总收入的3%和1.6%[18] - 公司在巴林的收入主要来自当地国家石油公司的合作伙伴,2023财年贡献了公司总收入的0.5%[18] - 公司在阿联酋的业务主要为ADNOC Drilling公司提供外包劳务,并参与一些合作项目[18] - 公司在澳大利亚的业务目前仅有一个客户Tamboran,2023财年贡献了公司总收入[18] - 公司拥有242台超级规格钻机,占其国内钻机总数的大部分,国际钻机中也有一半为超级规格[22,23] 技术优势 - 公司的钻井技术使其能够提供基于性能的钻井服务,提高钻井效率、精度和一致性,降低人为错误[16] - 公司通过自主设计和制造钻机,以及升级改造现有钻机,形成了统一的钻机车队,提高了运营效率和安全性[21,22,23] - 公司开发了多项自动化技术解决方案,旨在提高钻井效率和一致性,推动向自主钻井的发展[24] 业务模式 - 公司的客户主要包括大型综合石油公司、大型独立石油公司、小型石油公司和私营独立公司[16] - 公司2023财年大部分钻井服务采用"日工"合同方式[28] - 公司正在看到客户对绩效合同的采用不断增加，预计这一趋势将持续[29,30] - 截至2023年9月30日，公司的钻井合同积压为14亿美元，其中33.8%预计将在2025财年及以后实现[31] 安全与员工 - 公司致力于培养员工的安全意识和责任心,并通过培训和问责来教育员工避免健康和安全风险[40,41] - 公司采取了更加全面和主动的安全管理方法,将安全成功定义为对自身和他人的风险识别和消除[42,43] - 公司重视员工多元化、公平和包容性,并采取了相关政策和计划来推动[44] - 公司为员工提供了全面的福利计划,包括医疗、退休金、培训等[45] 财务表现 - 公司2023财年第四季度营业收入为10.72亿美元,较上年同期增长88%[159] - 公司2023财年第四季度国际业务分部营业利润为2,280.6万美元[159] - 公司2023财年第四季度北美业务分部营业利润为62,546.7万美元[159] - 公司2023财年营业收入为28.72亿美元,同比增长39.5%[186] - 公司2023财年净利润为4.341亿美元,扭亏为盈[186] - 公司2023财年每股基本收益为4.18美元,每股摊薄收益为4.16美元[186] 资产负债情况 - 公司2023年9月30日持有ADNOC Drilling公司股票的公允价值为1.748亿美元[166] - 公司2023年9月30日持有Tamboran公司股票的公允价值为990万美元[166] - 公司2023年9月30日的现金及现金等价物余额为2.57亿美元,较上年同期增加10.8%[185] - 公司2023年9月30日的资产总额为43.82亿美元,较上年同期增加0.6%[185] - 公司2023年9月30日的股东权益为27.72亿美元,较上年同期增加0.2%[185] 现金流与资本支出 - 公司2023财年净收入为4.341亿美元,较上年同期增长[187] - 公司2023财年其他综合收益为4.091百万美元,主要来自于员工福利计划的净变动[187] - 公司2023财年派发每股1美元的基本股息和0.94美元的特别股息[189] - 公司2023财年资本支出为3.955亿美元,主要用于购置新设备[190] - 公司2023财年经营活动产生的现金流量净额为8.337亿美元[190] - 公司2023财年进行了2.489亿美元的股票回购[189] 资产减值与处置 - 公司2023财年资产减值费用为1.21亿美元[190] - 公司2023财年处置资产收益为4.817亿美元[190] - 公司2023财年确认了8.1百万美元的减值损失[231] - 公司2023财年确认了2.7百万美元和1.3百万美元的资产减值损失[231] - 公司2023财年确认了48.2百万美元的

业绩总结 - H&P在2023财年第一季度实现了超过30,000美元/天的收入目标[28] - H&P在2023财年第二季度实现了约50%的直接利润率目标[28] - H&P在2022财年，北美解决方案占总收入的约88%[25] - H&P的年度基础股息为每股1美元，计划补充股息为每股0.94美元，当前收益率约为5-6%[26] - H&P的每台钻机收入为0.9百万美元（总计2.04亿美元），1.8百万美元（总计），0.5百万美元（总计6900万美元）和0.05百万美元（总计600万美元），均为合同终止支付[78] 用户数据 - H&P在北美的可用钻机数量为233台，其中169台已签约，合同率为73%[37] - H&P的超级规格FlexRig®钻机队伍中，231台可用钻机中167台已签约，合同率为72%[37] - H&P的国际解决方案中，22台可用钻机中13台已签约，合同率为59%[37] 未来展望 - H&P预计2023财年的资本支出在4亿到4.5亿美元之间[70] - H&P计划在2023财年向股东返还2.1亿美元现金，包括基准股息和补充股息[55] - H&P的现金流量预测显示，预计到2023年9月30日的现金余额为1.75亿美元[54] - H&P的股东回报计划将把预计现金流的三分之二在资本支出后返还给股东[63] 新产品和新技术研发 - H&P的超级规格FlexRig®钻机的加权平均会计寿命为15年，经济寿命约为30年[39] - 公司在减少碳足迹方面采取了多项措施，包括优化发动机输出和使用替代能源[92] 财务状况 - H&P计划在2023财年向股东提供超过2亿美元的回报，包括基础和补充股息[28] - H&P在2023财年迄今已回购约1.46亿美元的股票[28] - H&P在2023财年迄今已支付约1.03亿美元的股息[28] - H&P的债务占资本比率约为16%，且无债务到期至2031年[26] - H&P截至2023年3月31日的流动性约为10亿美元，其中现金和短期投资约为2.45亿美元[26] - H&P的流动性为12亿美元，流动性与总债务的比率为200%[88][89] - H&P的投资级评级为Baa1/BBB+，稳定[89] 其他信息 - H&P的范围1和2的二氧化碳排放量自2018财年以来减少了约22%[10] - Helmerich & Payne在S&P 600指数中的28家能源公司中，债务资本比率约为16%，高于平均水平35%[86] - Helmerich & Payne的市值约为33亿美元，是第四大能源公司，S&P 600中能源公司的平均市值为18亿美元[86]

财务数据和关键指标变化 - 第三财季有效税率约为30%，略高于此前该季度指引范围，全年有效税率预计在23% - 28%之间 [11] - 第三财季确认约1900万美元损失，主要与股权投资公允价值变动有关 [22] - 2023财年第三季度资本支出为1亿美元，比上一季度多1500万美元，2023财年资本支出预计约为4亿美元，较之前指引中点减少2500万美元 [23][27] - 第三财季产生约2.93亿美元运营现金流 [23] - 第三财季总部门费用从第二财季的每天1.83万美元增至每天1.87万美元，其中包括与先前收购的或有 earn - out 负债调整相关的每天约270美元的特定项目 [24] - 公司第三财季营收7.24亿美元，上一季度为7.69亿美元，季度营收下降主要因平均钻机数量环比降低 [48] - 第三财季每股摊薄收益0.93美元，上一季度为1.55美元，受特定项目每股净损失0.16美元的负面影响，剔除这些项目后，调整后摊薄每股收益为1.09美元，上一季度调整后为1.26美元 [49] - 部门直接利润率为2.77亿美元，符合4月指引，但低于上一季度的2.96亿美元 [50] - 截至6月30日，公司对冲现金和短期投资约2.93亿美元，3月31日为2.45亿美元，现金余额环比增加主要归因于营运资金释放，包括循环信贷额度下的可用资金，流动性仍保持在略高于10亿美元的水平 [55] - 2023财年至今，公司已通过基本股息、补充股息和股票回购向股东返还约4.51亿美元资本，其中基本股息1.04亿美元，补充股息9800万美元，股票回购2.49亿美元 [56] - 第三季度总直接运营成本为4.3亿美元，上一季度为4.5亿美元，环比下降也归因于北美解决方案业务平均钻机数量减少，第三季度一般和行政费用约为4900万美元，全年仍预计约为2.05亿美元 [84] 各条业务线数据和关键指标变化 北美解决方案业务 - 第三季度平均签约钻机166台，低于第二财季的183台，期末钻机数量153台，略低于155 - 160台的指引范围，活动疲软使收入环比减少3400万美元 [12] - 目前北美解决方案业务车队的收入积压约为9亿美元，截至目前，美国活跃车队约62%签订了定期合同，每日平均定价应相对持平或略有下降 [13] - 预计第四财季直接利润率在2.3亿 - 2.5亿美元之间，预计第四季度每日成本将保持在约1.87万美元的水平 [25] - 目前有149台钻机签约，其中147台为超规格钻机，预计本季度业务将继续疲软，第四财季末签约钻机数量将在141 - 147台之间 [93] 国际解决方案业务 - 第三财季末有13台钻机按合同钻探，结果略低于先前指引，原因是成本高于预期 [26] - 预计2023财年第四季度中东业务推进相关费用将继续但大幅降低，有望在近期招标中获得项目，第四季度预计除外汇影响外可获得800万 - 1100万美元直接利润 [26] 墨西哥湾近海业务 - 七台近海平台钻机中有四台签约，其中一台处于复员费率，客户已完成多年钻探计划，有三份客户自有钻机的管理合同，其中一份处于活跃费率，该季度该业务产生730万美元直接利润，符合预期 [53] - 预计第四季度一台平台钻机将完成复员，预计该业务第四季度将产生600万 - 800万美元直接利润 [85] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三财季美国钻井市场因原油和天然气价格宏观前景不确定性而存在担忧情绪，但近期市场信心增强，有乐观迹象 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心战略是拓展国际业务，但进展慢于预期，澳大利亚FlexRig钻机计划近期开始钻探，有望向客户展示钻井效率和技术平台实力 [8] - 计划向中东发送第二台超规格钻机，以应对非常规招标结果，若成功将是中东首个非常规钻机项目，其他国际市场业务预计短期内保持稳定 [46] - 公司主要商业模式是将绩效合同与技术解决方案相结合，与客户密切合作采用替代合同模式，以保持合同经济性 [19] - 公司注重为股东返还资本，本财年已通过多种方式向股东返还资本 [20] - 行业主要趋势是服务强度增加，客户希望提高油井经济效益，对设备要求提高，导致成本上升 [7] - 行业行为发生变化，客户更注重预算和生产纪律，而非短期商品价格波动 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为过去几个季度影响全球原油和天然气市场的政治和经济不确定性正在减弱 [9] - 预计第四季度钻机活动将增加，因客户将制定2024年资本预算，商品价格有吸引力，客户对中长期能源基本面看法更积极，行业供需动态将推动钻机需求上升 [7] - 短期内美国钻机活动下降趋势将持续至9月结束的季度，但降幅将较今年迄今更为温和，这是客户预算和生产纪律的体现 [18] - 若第四季度活动增加，预计平均定价水平将保持，北美业务第四财季直接利润率将在一定范围内，每日成本预计保持平稳 [25] 其他重要信息 - 部分计划中的部件大修因零部件供应滞后而推迟 [54] - 截至目前，公司约51%的活跃车队使用基于绩效的合同，为2019年实施新商业模式以来的高点，但预计第四财季北美解决方案业务利润率将略有压缩 [92] - 2023年股票回购使流通股减少约6%，日历2023年700万股授权中还剩130万股 [94] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：客户增加活动的对话可信度及公司在活动回升时增加钻机和获取市场份额的能力 - 目前处于年初，反馈与往年类似，预计会像过去三年一样重置，客户希望在预算和生产方面保持纪律性 [32] - 公司闲置钻机易于快速低成本恢复工作，且与大型上市公司合作较多，有望在活动回升时增加钻机并获取市场份额 [34] 问题2：第四财季和2024财年第一季度的活动和定价情况以及各盆地的活动预期 - 难以在7月对第四财季和2024财年第一季度进行指导，预计9月季度活动触底，第四季度活动改善，定价方面预计能维持价格，成本受钻机数量影响 [40] - 预计二叠纪盆地活动将继续强劲，部分天然气盆地和鹰福特地区活动也有望改善 [41] 问题3：2024年资本预算及补充股东回报计划是否与2023年持平 - 目前处于周期早期，难以确定，需结合2024年全年预期、资本支出等情况，补充计划的三个方面是公司战略的一部分 [60][96] - 2023年部分维护资本支出因供应链延迟推迟到2024年 [61] 问题4：绩效合同采用情况与现货钻机活动下降的关系以及新客户采用情况 - 合同组合是两者的混合，部分客户看到其他客户的良好表现后决定采用绩效合同 [81] 问题5：钻头制造收购对绩效模型的影响 - 公司拥有大量井下数据和软件解决方案来提升性能，钻头数据大多已包含在现有软件中，从工具角度看，控制井底组件对钻机不一定有竞争优势，且该业务资本密集，公司更倾向软件方法 [105][107] 问题6：2024财年补充股东回报计划的优化方向 - 公司三管齐下的计划包括基本股息、补充股息和股票回购，基本股息是60年传统，补充股息和股票回购具有灵活性，具体情况取决于当时市场状况 [109][110] 问题7：国际业务中额外钻机的时间安排和决策因素 - 中东地区有其他招标机会，公司将根据未来几周、几个月甚至季度的发展情况决定，在明确招标结果前不会承担动员成本 [131] 问题8：补充股东回报计划的沟通时间和与去年计划的差异 - 去年10月推出补充计划是因为这是新机制，今年计划将在11月年度指引电话会议上更全面讨论，目前市场情况更乐观 [133][134] 问题9：国际业务的机会、时间投入与财务影响以及未来三到五年的占比预期 - 国际项目进展缓慢，公司认识到需要扩大规模，中东团队建立了良好关系，有增长势头，但与北美业务规模相比仍需大量工作，预计国际业务占比将超过3% [120][121] 问题10：绩效合同的平均提升幅度、成本以及采用是否达到极限 - 没有具体数字，整体机队平均有一定提升幅度，实施绩效合同有相关成本，包括数据集、技术和专业人员等 [128][129] - 销售团队认为还有更多客户能从绩效合同中受益，目前采用率仍有提升空间，因为有类似规模和成熟度的客户尚未采用 [147][152]

钻机数量与分布情况 - 截至2023年6月30日，公司钻井平台船队共有262台钻机，其中北美解决方案部门233台，墨西哥湾近海部门7台，国际解决方案部门22台；2023财年第三季度末，有170台活跃签约钻机，而2022年9月30日为192台[118] - 2023年上半年天然气价格波动和相关钻机需求下降，导致市场钻机释放增加；截至2023年6月30日，公司钻机数量为153台，2023财年第三季度闲置26台钻机，2023财年第四季度钻机释放幅度可能更温和[126] 信贷安排与债务情况 - 2023年2月10日，2018年信贷安排下6.8亿美元承贷额度的贷款人选择将到期日从2026年11月11日延长至2027年11月12日，剩余7000万美元承贷额度将于2024年11月13日到期[128] - 2018年信贷安排总可用额度为7.5亿美元，截至2023年6月30日无借款或信用证未偿还；另有9500万美元无承诺双边信贷安排，其中4000万美元已使用[196][197] - 2021年9月29日，公司发行5.5亿美元2031年到期的2.90%优先票据[199] - 2018年12月20日，公司发行约4.871亿美元2025年到期的4.65%优先票据[202] - 2021年10月27日，公司赎回全部2025年票据，确认5640万美元的提前赎回溢价和370万美元未摊销折扣及债务发行成本的注销[204] - 截至2023年6月30日，公司无担保优先票据债务总额为5.5亿美元，将于2031年9月29日到期[205] - 2023年6月30日，长期债务与总资本比率为16.9%，2022年9月30日为16.6%[208] 股权投资与合作情况 - 2022年10月，公司对Tamboran进行1410万美元股权投资，获得1.06亿股普通股；截至2023年6月30日，记录670万美元应收账款和570万美元合同负债，预计合同期内赚取3520万美元收入；2023年6月30日止三个月和九个月，分别确认160万美元和150万美元投资损失[129] - 2023年6月30日财季结束后，公司与Tamboran签订900万美元可转换票据[130] 租赁协议情况 - 2023年6月30日止九个月，公司签订新塔尔萨 corporate office 租赁协议，预计2024年上半年开始，初始租期约12年，有两个未定价五年延期选项，未来不可撤销租赁付款总额约1510万美元[131] 合同钻井积压情况 - 截至2023年6月30日和2022年9月30日，公司合同钻井积压分别为11亿美元和12亿美元，2023年6月30日积压减少主要因固定期限钻井合同数量减少[132] - 截至2023年6月30日，约65.3%的总积压预计在2024财年及以后完成[132] - 截至2023年6月30日，北美解决方案部门积压为9亿美元，预计61.2%在2024财年及以后完成；国际解决方案部门积压为2亿美元，预计82.1%在2024财年及以后完成[133] 市场环境与客户情况 - 2023年全年客户资本预算略高于2022年，但商品价格波动使部分客户减少活动或转移至原油为主的盆地，市场有闲置超规格钻机，但预计对整体钻机定价无重大影响[125] 公司整体财务数据（第二季度） - 2023年第二季度公司持续经营业务收入为9530万美元（摊薄后每股0.93美元），运营收入为7.24亿美元；2022年同期持续经营业务收入为1750万美元（摊薄后每股0.16美元），运营收入为5.502亿美元[134] - 2023年第二季度公司直接运营费用为4.302亿美元，2022年同期为3.773亿美元，增长主要归因于北美解决方案部门的工资增长和国际解决方案部门的业务活动增加[136] - 2023年第二季度公司销售、一般和行政费用增至4930万美元，2022年同期为4490万美元，增长主要是由于劳动力及相关费用增加310万美元[137] - 2023年第二季度公司投资证券总损失为1850万美元，2022年同期为1430万美元，主要是由于ADNOC Drilling股票公允价值下降导致1700万美元损失[138] - 2023年第二季度公司所得税费用为4070万美元，2022年同期为170万美元，2023财年法定联邦所得税税率为21% [139] 各业务线财务数据（第二季度） - 北美解决方案部门2023年第二季度运营收入为6.416亿美元，2022年同期为4.86亿美元，增长32%；运营利润为1.695亿美元，2022年同期为5735.3万美元，增长195.5% [140] - 墨西哥湾近海部门2023年第二季度运营收入为3122.1万美元，2022年同期为3270.1万美元，下降4.5%；运营利润为470.5万美元，2022年同期为587.2万美元，下降19.9% [147] - 国际解决方案部门2023年第二季度运营收入为4869.2万美元，2022年同期为2911.8万美元，增长67.2%；运营亏损为139.7万美元，2022年同期为655万美元，亏损收窄78.7% [150] - 其他业务2023年第二季度运营收入为1979万美元，2022年同期为1713.5万美元，增长15.5%；运营利润为210.4万美元，2022年同期为196.5万美元，增长7.1% [155] 公司整体财务数据（前六个月） - 2023年前六个月公司持续经营业务收入为3.556亿美元（摊薄后每股3.38美元），运营收入为22亿美元；2022年同期持续经营业务亏损为3850万美元（摊薄后每股亏损0.37美元），运营收入为14亿美元[157] 公司整体财务数据（前九个月） - 2023年前九个月综合营业收入为22亿美元，2022年同期为14亿美元，增长主要源于北美解决方案业务平均钻机定价和活动水平上升以及国际解决方案业务活动水平增加[158] - 2023年前九个月直接运营费用为13亿美元，2022年同期为10亿美元，增长主要归因于活动水平提高和北美解决方案业务工资上涨[159] - 2023年前九个月销售、一般和行政费用增至1.506亿美元，2022年同期为1.357亿美元，增长主要是由于专业费用增加510万美元和劳动力及相关费用增加740万美元[160] - 2023年前九个月资产减值费用为1210万美元，2022年同期为440万美元；2023年前九个月投资证券收益为610万美元，2022年同期为5570万美元[161] - 2023年前九个月所得税费用为1.242亿美元，2022年同期所得税收益为320万美元；2023财年法定联邦所得税税率为21.0% [162] - 2023年前九个月折旧和摊销费用为2.661亿美元，2022年同期为2.831亿美元，减少反映了过去几年资本支出降低的下游影响[168] - 2023年6月30日止九个月，直接运营费用主要包括应计估计损失调整1020万美元和钻机及意外险保费3060万美元，2022年同期分别为270万美元和2620万美元[182] 各业务线财务数据（前九个月） - 北美解决方案业务2023年前九个月运营收入为19.44555亿美元，2022年同期为12.35852亿美元，增长57.3%；运营利润为4.96945亿美元，2022年同期为2975.7万美元，增长1570.0% [163] - 墨西哥湾近海业务2023年前九个月运营收入为1.01364亿美元，2022年同期为9116.2万美元，增长11.2%；运营利润为1813.8万美元，2022年同期为1661.6万美元，增长9.2% [171] - 国际解决方案业务2023年前九个月运营收入为1.59383亿美元，2022年同期为9369.9万美元，增长70.1%；运营利润为413.2万美元，2022年同期为65.1万美元，增长534.7% [175] - 2023年前九个月北美解决方案业务资产减值费用为394.8万美元，2022年同期为186.8万美元，增长111.3% [163] - 2023年6月30日止九个月，国际解决方案部门因钻机报废产生810万美元非现金减值费用，2022年同期为250万美元[180] - 2023年6月30日止九个月，其他业务运营收入5893.6万美元，较2022年同期的4847.6万美元增长21.6%；运营收入1360.4万美元，较2022年同期的906.1万美元增长50.1%[181] 现金流与资本支出情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为2.206亿美元，短期投资为7260万美元；2023年和2022年6月30日止九个月经营活动提供的净现金分别为6.19亿美元和1.16641亿美元[186] - 2023年6月30日止九个月资本支出为2.818亿美元，较2022年同期的1.75亿美元增加，主要因钻机升级活动增加和成本上升[188] - 2023年6月30日止九个月短期投资净销售额为4650万美元，2022年同期为5240万美元；长期投资净购买额分别为1880万美元和2520万美元[189][190] - 2023年6月30日止九个月资产销售所得款项为6300万美元，较2022年同期的5030万美元增加，主要因钻机活动增加[191] 股息与回购情况 - 2023年6月30日止九个月每股股息为1.46美元，总股息为1.526亿美元；2022年同期每股股息为0.75美元，总股息为8070万美元[192] - 2023年6月30日止九个月回购650万股普通股，总成本2.49亿美元；2022年同期回购320万股，总成本7700万美元[194] 递延所得税与税收优惠情况 - 截至2023年6月30日，公司递延所得税负债为5.414亿美元[206] - 截至2023年6月30日，公司记录了约320万美元未确认的税收优惠、利息和罚款，预计到2024年6月30日最多有260万美元将因时效到期而确认[207] 直接利润率情况 - 2023年第二季度，北美解决方案、墨西哥近海和国际解决方案的直接利润率（非GAAP）分别为2.76924亿美元、730.8万美元和330.2万美元[215] - 2023年前六个月，北美解决方案、墨西哥近海和国际解决方案的直接利润率（非GAAP）分别为8.33401亿美元、2607.2万美元和2574.1万美元[216] 内部控制情况 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[217,218]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度公司盈利为每股摊薄收益1.55美元，上一季度为0.91美元，二季度每股收益受净每股0.29美分的收益影响呈积极态势 [50] - 2023年第二季度公司经营现金流约为1.41亿美元，其中包括二季度1.14亿美元的现金税支出，符合预期 [51] - 二季度有效税率约为24%，处于此前指引范围内 [50] - 二季度总直接运营成本为4.5亿美元，上一季度为4.29亿美元，主要因北美地区每台钻机平均活跃成本上升 [78] - 二季度资本支出为8500万美元，较上一季度减少1100万美元 [79] - 预计2023财年资本支出在4亿 - 4.5亿美元之间，中点较之前指引降低2500万美元 [58] - 截至3月31日，公司现金及短期投资约为2.45亿美元，2022年12月31日为3.48亿美元，现金余额的环比下降主要归因于二季度的股票回购 [59] - 预计2023财年末现金余额为3.4亿 - 3.8亿美元，此前预计为4.3亿 - 4.9亿美元，主要反映了截至目前股票回购的总体影响 [109] 各条业务线数据和关键指标变化 北美解决方案业务 - 二季度平均有183台签约钻机，高于第一财季的180台，第二财季结束时签约钻机为179台，低于指引预期，由于平均价格上涨，收入环比增加4900万美元 [9] - 二季度该业务板块直接利润率为2.96亿美元，处于1月指引的高端，且环比高于上一季度的2.6亿美元 [52] - 二季度绩效合同占总签约钻机的比例升至约43% [52] - 二季度发生重新激活成本520万美元，上一季度为860万美元 [52] - 截至电话会议当天，有169台钻机签约，预计到第三财季末，签约钻机数量在155 - 160台之间 [54] - 目前美国活跃船队约60%签订了定期合同，当前平均每日现货收入在3万多美元的高位，二季度整体平均每日收入约为3.63万美元 [55] - 预计第三财季直接利润率在2.65亿 - 2.85亿美元之间，预计第三季度每日成本将维持在约1.8万美元的水平 [84] 国际解决方案业务 - 第二财季结束时，有14台钻机在钻探，有一台超规格钻机正在运往澳大利亚，在巴林增加了一台钻机，使该国工作钻机数量达到两台，国际业务结果符合此前指引 [85] - 预计2023财年第三季度，将闲置一台在阿根廷完成定期合同的钻机和一台在哥伦比亚的钻机 [85] 墨西哥湾近海业务 - 本季度有4台近海平台钻机签约，有3台客户拥有的钻机签订了活跃管理合同，其中2台处于活跃费率，该业务板块本季度直接利润率为930万美元，与预期一致且环比持平 [57] - 预计2023财年第三季度，该业务将产生550万 - 750万美元的直接利润率 [86] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去几个季度，全球原油市场受到政治和经济不确定性的影响，美国天然气市场因供应过剩而疲软，但这些都是短期过渡性问题 [28] - 美国天然气价格疲软对当前钻机活动产生了抑制作用，导致市场合同变动增加，不仅体现在钻机数量上，还体现在合同之间闲置时间的增加 [71] - 近80%的美国陆地钻机用于原油钻探，当前油价高于每桶70美元，预计石油钻探市场将保持强劲，预计日历年下半年钻机数量将增加，且预计日历年第四季度会有采购旺季 [73] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于回报而非市场份额，致力于实现北美解决方案业务板块50%的直接利润率，以实现年化的资本成本回报率，目前已实现这一利润率目标 [40] - 计划在日历年下半年向中东出口更多超规格钻机，阿根廷和哥伦比亚的业务相对稳定并提供了稳定的财务贡献 [47] - 持续开发新的商业模型，目前45%的钻机采用了某种形式的绩效合同 [74] - 公司维持对定价的关注，选择闲置钻机而非降低价格来扩大市场份额，以维持两位数的年化投资资本回报率 [83] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业目前的悲观情绪是短期挑战，预计2023年下半年可能会逆转，长期能源基本面乐观，全球对天然气的需求增长将需要更多钻探来满足供应需求 [41][71] - 钻机活动的近期波动主要与天然气有关，但对原油的长期基本面仍持乐观态度，预计日历年下半年钻机数量将改善 [73] - 公司认为当前的低活动是短期的，随着时间推移会自行纠正，且超规格钻机有效利用率高于90%，历史上这为公司创造了有利的定价环境 [43][72] 其他重要信息 - 二季度一般及行政费用约为5300万美元，略高于预期，主要因杂项信息技术和专业服务成本增加 [18] - 二季度确认了约4000万美元的收益，主要与股权投资的公允价值有关 [18] - 预计全年一般及行政费用增至2.05亿美元，主要因专业服务费用和信息技术支出增加 [29] - 预计全年现金税在1.75亿 - 2.25亿美元之间，中点较上一季度指引中点降低1500万美元，因钻机活动预期降低 [87] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否说明退出的钻机客户构成以及绩效合同占比变化 - 已退出的钻机中约70%是私人公司，目前45%的当前工作船队签订了某种形式的绩效合同 [112] 问题2: 国际增长资本支出与回购股票的机会比较 - 公司认为有资产负债表支持开展国际业务和股票回购，国际业务增长缓慢但有机会，预计下半年会向国际市场转移一些资产，同时也会从机会主义角度看待股票回购 [65] 问题3: 钻机数量下降是否是行业性的，以及天然气和石油钻机下降的构成 - 天然气方面，公司和其他竞争对手的钻机因低价被释放，部分公司可能被日成本较低的钻机取代，但这并不意味着整个项目成本降低；关于私人公司和天然气钻机的具体构成，公司表示后续会提供更多细节 [95][97] 问题4: 活动估计降低是否会释放设备用于国际市场 - 目前难以确定，短期内重新激活闲置钻机成本较低，长期目标是随着机会出现将更多超规格钻机转移到国际市场 [99] 问题5: 关于下半年钻机数量回升以及二季度末155 - 160台钻机是否为底部的问题 - 公司希望这是底部，正在与一些客户就6月的机会进行对话，预计会开始重新启用一些钻机 [124] 问题6: 闲置钻机的处理方式 - 目前将钻机放在院子里，等待未来3 - 6个月重新投入使用，这样重新激活成本较低，且钻机可在原盆地快速恢复工作 [126] 问题7: 绩效合同的量化收益以及与市场情况的比较 - 公司有相关指标，绩效合同可从基础日费率和客户想要达到的绩效概况来考虑，包括钻井性能、井眼位置、井眼质量等，成本自2014年以来每天增加了5000多美元，这是推动因素，公司需确保回报高于资本成本 [130][132] 问题8: 公司是否关注前沿价格 - 公司不关注前沿价格，而是专注于使所有钻机达到之前讨论的平均水平，实现中两位数的回报率对公司很重要 [135]

钻机数量与部署情况 - 截至2023年3月31日，公司钻井平台船队共有262台钻机，其中北美解决方案部门233台，墨西哥湾近海部门7台，国际解决方案部门22台；2023财年第二季度末，有198台活跃签约钻机，而2022年9月30日为192台[116] - 2023财年前六个月已部署16台潜在钻机中的12台，截至2023年3月31日，公司活跃钻机数量为179台，有8台钻机可随时重新部署；预计2023财年下半年钻机释放增加，平均活跃钻机数量低于前六个月，但平均每日收入将高于前六个月[124] 信贷安排与债务情况 - 2023年2月10日，2018年信贷安排下6.8亿美元承贷额度的贷款人选择将到期日从2026年11月11日延长至2027年11月12日，其余7000万美元承贷额度将于2024年11月13日到期[126] - 2018年信贷安排总可用额度7.5亿美元，截至2023年3月31日无借款或信用证未偿还，可用额度7.5亿美元[196] - 2021年9月29日，公司发行5.5亿美元2031年到期的2.90%优先票据[199] - 2022年6月，公司完成注册交换要约，将2031年票据全部换为新的、经美国证券交易委员会注册的票据[200] - 2018年12月20日，公司发行约4.871亿美元2025年到期的4.65%优先票据[202] - 2021年10月27日，公司赎回全部2025年票据，确认5640万美元的提前赎回溢价和370万美元未摊销折价及债务发行成本的注销[204] - 截至2023年3月31日，公司无担保优先票据债务总额为5.5亿美元，将于2031年9月29日到期[205] - 截至2023年3月31日，公司递延所得税负债为5.403亿美元[206] - 截至2023年3月31日，公司不确定税务状况及相关利息和罚款记录为320万美元[207] - 2023年3月31日和2022年9月30日，公司长期债务与总资本比率均为16.6%[207] 股权投资情况 - 2022年10月，公司对Tamboran Resources Limited进行1410万美元股权投资，持有约7.5%股权；预计在合同期内获得约3030万美元收入；2023年3月31日止三个月和六个月，分别确认投资证券收益（损失）为 - 300万美元和10万美元[127] - 2023年第一季度投资证券总收益为3980万美元，2022年同期为2210万美元，其中对ADNOC Drilling的股权投资收益为4260万美元，对Tamboran的股权投资亏损300万美元[135] - 2023年3月31日止六个月投资证券收益2470万美元，2022年同期为7000万美元[160] 租赁协议情况 - 2023年3月31日止六个月，公司签订新的塔尔萨公司办公室租赁协议，预计2024年上半年开始，初始租期约12年，有两个未定价的五年延期选项，未来不可撤销租赁付款总额约1510万美元[128] 合同钻井积压情况 - 截至2023年3月31日和2022年9月30日，公司合同钻井积压分别为13亿美元和12亿美元，增长主要因期间固定期限钻井合同定价提高；2023年3月31日总积压约45.1%预计在2024财年及以后完成[129] - 截至2023年3月31日，北美解决方案部门积压为11亿美元（2022年9月30日为9亿美元），约41.2%预计在2024财年及以后完成；国际解决方案部门积压为2亿美元（2022年9月30日为3亿美元），约63.4%预计在2024财年及以后完成；墨西哥湾近海部门无积压[130] 第一季度财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司持续经营业务收入为1.639亿美元，稀释后每股收益1.55美元，而2022年同期为亏损460万美元，稀释后每股亏损0.05美元[131] - 2023年第一季度公司合并运营收入为7.692亿美元，2022年同期为4.676亿美元，主要因北美和国际解决方案业务板块的平均钻机定价和活动水平提高[132] - 2023年第一季度直接运营费用为4.503亿美元，2022年同期为3.409亿美元，主要因活动水平提高和北美解决方案业务板块工资增加[133] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用增至5290万美元，2022年同期为4710万美元，主要因劳动力费用增加300万美元和专业费用增加160万美元[134] - 2023年第一季度所得税费用为5110万美元，2022年同期为270万美元，2023年和2022年法定联邦所得税税率均为21%[137] 第一季度各业务线数据关键指标变化 - 北美解决方案业务板块2023年第一季度运营收入为6.758亿美元，2022年同期为4.088亿美元，增长65.3%，主要因定价提高和活动水平增加11.8%[138][140] - 墨西哥湾近海业务板块2023年第一季度运营收入为3500万美元，2022年同期为2910万美元，增长20%，主要因定价提高和工资增长转嫁[145][147] - 国际解决方案业务板块2023年第一季度运营收入为5590万美元，2022年同期为2740万美元，增长103.8%，主要因活动水平增加98.6%[149][152] - 其他业务2023年第一季度运营收入为2023.5万美元，2022年同期为1541.8万美元，增长31.2%[154] 前六个月财务数据关键指标变化 - 2023年3月31日止六个月持续经营业务收入2.603亿美元，摊薄后每股2.45美元，而2022年同期亏损5600万美元，摊薄后每股亏损0.53美元[156] - 2023年3月31日止六个月综合运营收入15亿美元，2022年同期为8.774亿美元，增长主要因北美和国际业务板块的钻机定价和活动水平上升[157] - 2023年3月31日止六个月直接运营费用8.797亿美元，2022年同期为6.418亿美元，增长归因于活动水平提高和北美业务板块工资上涨[158] - 2023年3月31日止六个月销售、一般和行政费用增至1.013亿美元，2022年同期为9080万美元，增长主要因专业费用增加520万美元和劳动力费用增加290万美元[159] - 2023年3月31日止六个月资产减值费用1210万美元，2022年同期为440万美元[160] - 2023年3月31日止六个月所得税费用8350万美元，2022年同期所得税收益490万美元，2023和2022财年法定联邦所得税率均为21%[162] - 2023年3月31日止六个月经营活动提供净现金3.263亿美元，2022年同期为1890万美元[186] - 2023年3月31日止六个月资本支出1.815亿美元，2022年同期为1.045亿美元，活动增加和钻机升级成本上升推动增长[188] - 2023年3月31日止六个月支付股息1.029亿美元，2022年同期为5400万美元；2023年每股股息0.97美元，2022年为0.50美元[192] - 2023年3月31日止六个月回购340万股普通股，总成本1.458亿美元；2022年同期回购320万股，总成本7700万美元[194] 前六个月各业务线数据关键指标变化 - 北美业务板块2023年3月31日止六个月运营收入13亿美元，2022年同期为7.4985亿美元，增长73.8%，主要因定价提高和活动水平增加19.4%[163] - 墨西哥湾离岸业务板块2023年3月31日止六个月运营收入7010万美元，2022年同期为5850万美元，增长20%，主要因定价上涨和工资增长转嫁[171] - 国际业务板块2023年3月31日止六个月运营收入1.1069亿美元，2022年同期为6460万美元，增长71.4%，主要因活动水平提高[175] - 各业务板块中，北美业务板块运营收入增长显著，国际业务板块活动水平提升明显，墨西哥湾离岸业务板块运营收入也有一定增长[163][171][175] - 2023年3月31日止六个月运营收入增至1.107亿美元，2022年同期为6460万美元，活动水平增长87.3%推动增长[178] - 2023年3月31日止六个月直接运营费用增至8830万美元，2022年同期为4930万美元，劳动力和材料供应费用增加是主因[179] - 2023年3月31日止六个月国际解决方案部门资产减值费用为810万美元，2022年同期为250万美元[180] - 2023年3月31日止六个月其他业务运营收入3914.6万美元，同比增长24.9%；运营收入1150万美元，同比增长62.1%[181] 公司资金状况 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物1.597亿美元，短期投资8510万美元[186] 直接利润率情况 - 2023年第一季度，北美解决方案、墨西哥近海和国际解决方案的直接利润率（非公认会计原则）分别为29616.9万美元、929.1万美元和861.5万美元[214] - 2023年前六个月，北美解决方案、墨西哥近海和国际解决方案的直接利润率（非公认会计原则）分别为55647.7万美元、1876.4万美元和2243.9万美元[215]

财务状况 - 截至2022年12月31日，Helmerich & Payne的债务占资本比率约为17%[9] - 2022年，H&P的债务资本化比率约为17%，在同行中排名前四分之一[119] - H&P的流动性为20亿美元，足以覆盖其总债务的2倍[121] - 2022年，H&P的现金流从运营中年化为6000万美元，目标是实现50%的直接利润率[116] - 截至2023年1月30日，Helmerich & Payne的总钻机数量为262台，其中79%已签约[16] - 2022年12月31日，Helmerich & Payne的流动性约为11亿美元，其中包括3.5亿美元的现金和短期投资[27] - 2023年迄今的股票回购约为6000万美元，仍有资金用于增值投资机会、额外股票回购或补充股息[49] - 公司承诺维持当前的投资级信用评级，杠杆率低于2.0倍[48] - H&P的投资级评级为Baa1/BBB+，显示出稳定的财务状况[121] 业绩总结 - 2022财年，北美解决方案的直接利润率增长超过100%，预计在2023财年继续增长[10] - 2022年，北美解决方案(NAS)的收入占总收入的87%[97] - 2023财年第一季度，Helmerich & Payne的北美解决方案日均收入目标超过3万美元，已在该季度实现[10] - 预计2023年每个钻机的收入为90万美元，合同终止支付为每个钻机5万美元[106] - 预计2023年每个钻机的收入将回升至超过资本成本的水平[105] 股东回报 - 2023财年，Helmerich & Payne计划向股东返还超过2亿美元的现金，包括基础和补充股息[10] - 2023财年第一季度，Helmerich & Payne支付了约5200万美元的股息[10] - 公司预计将在资本支出后向股东返还2.1亿美元现金，约占现金流的三分之二[49] - 2023财年计划的基础股息约为1.1亿美元，预计剩余现金流将作为补充股息约为1亿美元[71] - 公司计划在2023年日历年内进行500万股的股票回购授权[48] 未来展望与扩展 - 2023财年，Helmerich & Payne计划将约四分之一的资本支出预算用于国际扩展[10] - Helmerich & Payne的国际解决方案在南美的钻机合同率为71%[16] - 计划进行6个钻机的转换，预计每个转换的成本为700万美元[102] - 预计每个活跃钻机的维护资本支出为110万至130万美元[54] - 公司在美国拥有最大的超规格钻机备用能力[52] 其他信息 - 2023财年计划的资本支出为4.25亿至4.75亿美元[71] - 公司在2023财年计划的补充股东回报计划中，将在资本支出后向股东返还三分之二的现金流[49]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度至2023财年第一季度，公司季度收入从6.31亿美元增至7.2亿美元，主要因北美平均机队定价向领先水平靠拢 [9] - 第一季度一般及行政费用约4800万美元，略低于预期；确认1500万美元亏损，主要与ADNOC钻井投资公允价值变动有关；在阿根廷停用8台非超规格钻机，产生约1200万美元减值费用；第一季度有效税率约25%，处于先前指引范围内 [10][11] - 2023财年第一季度资本支出9600万美元，预计支出时间会逐季变化；第一季度产生约1.85亿美元运营现金流，基本符合预期 [12] - 第一季度总直接运营成本4.29亿美元，上一季度为4.12亿美元，主要因北美平均活跃钻机数量略增及劳动力成本上升 [26] - 第一季度每股摊薄收益0.91美元，上一季度为0.42美元；若剔除特定项目，第一季度调整后摊薄每股收益为1.11美元，上一季度调整后为0.45美元 [28] - 第一季度再激活成本860万美元，上一季度为750万美元；第一季度有8次净再激活，包括替换火灾中损失的钻机 [148] - 第一季度每日总细分成本（含重新调试成本、不含可报销费用）从第四季度的每日1.65万美元增至1.68万美元，与预期基本一致 [149] - 截至2022年12月31日，公司现金及短期投资约3.48亿美元，9月30日为3.5亿美元；包括循环信贷额度，流动性约11亿美元 [155] 各条业务线数据和关键指标变化 北美解决方案业务 - 第一季度平均签约钻机180台，上一季度为176台；第一财季末签约钻机184台，符合指引预期；截至电话会议当天签约185台，预计第二财季末签约钻机在183 - 188台之间 [29][150] - 第一季度该业务板块直接利润率中点为2.6亿美元，高于2022财年第四季度的2.04亿美元；预计2023财年第二季度直接利润率在2.8 - 3亿美元之间，含约400万美元再激活成本 [13][14] - 目前北美解决方案机队的当前收入积压约11亿美元 [135] - 目前平均现货日收入处于30,000美元高位，第一季度整体平均日收入约33,000美元 [136] 墨西哥湾近海业务 - 七台近海平台钻机中有四台签约，另有三份客户自有钻机管理合同，其中两份处于活跃费率；本季度该业务产生950万美元直接利润，符合预期；预计2023财年第二季度将产生800 - 1000万美元直接利润 [16] 国际解决方案业务 - 第一财季末活跃钻机数量增至13台，在阿根廷新增一台钻机，该国运营钻机达9台；国际业务业绩超指引，主要因中东枢纽开发相关成本延迟 [152] - 预计2023财年第二季度在巴林重新激活一台钻机，该季度预计获得700 - 1000万美元直接利润，不考虑外汇影响 [137] 各个市场数据和关键指标变化 - 活跃超规格钻机利用率目前超80%，支撑当前定价；闲置超规格钻机已闲置超三年，重新激活成本高 [22] - 目前约有520台超规格钻机在运营，过去三年工作过的此类钻机利用率达100%，预计活跃超规格钻机利用率将维持在高位 [144] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注三大战略目标，即北美解决方案定价和利润率周期动态、国际机会以及技术和可持续性投资；计划在2023财年为北美解决方案机队增加不超16台钻机，具体取决于客户需求 [4][5] - 国际解决方案业务扩张围绕非常规钻井，公司FlexRig机队过去10年在美国钻超30,000口水平井，经验可提供价值；正筹备向澳大利亚发送一台超规格钻机用于比塔卢盆地非常规天然气开采 [6][7] - 维持财务纪律是长期战略关键原则，公司对补充股东计划和机会性股票回购执行情况满意；董事会授权2023年额外回购100万股，使全年授权回购达500万股；截至1月27日，2023财年已回购约128万股，花费约6000万美元 [8][42] - 公司不会进一步整合美国市场，认为这非有效资本运用方式，还会稀释美国统一机队；若有增值投资，可能在国际领域 [95][94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 多数大型公共客户2023年预算适度增加，公司正规划以最优方式管理潜在增长；对2023年前景和长期能源宏观基本面持乐观态度 [5][24] - 2023财年第一季度财务业绩环比改善，延续2022财年势头；预计第二季度财务业绩将继续上升，每日直接利润率接近50%目标 [128][130] - 行业活动增长在12月季度有所放缓，预计未来活动趋势温和且波动；技术解决方案获客户更多认可，部分产品和自动化解决方案成投标和日常运营工作流程组成部分 [129][131] 其他重要信息 - 公司提及非GAAP财务指标，GAAP调整说明和计算见昨日新闻稿 [3] - 2020财年初设立全资保险子公司，为工人补偿、一般责任、汽车责任和医疗止损保险计划的免赔额提供资金；本季度“其他”项目增加主要因该保险子公司调整 [30] - 公司预计2023财年资本支出在4.25 - 4.75亿美元之间，剩余支出将在最后三个财季产生；预计2023财年现金税在1.9 - 2.4亿美元之间，部分与2022财年所得税有关 [139][140] - 公司预计全年一般及行政费用约1.95亿美元，预计年有效税率在23% - 28%之间，高于美国法定税率的部分源于永久性账面与税收差异和境外所得税 [154] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：若钻机需求下降5%或10%，以回报为导向的策略会如何应对 - 公司表示只要钻机释放数量适度，如20 - 50台，占整体工作机队比例小；历史上利用率超80%时，公司有较强定价权，无需因小比例钻机闲置调整定价 [160][161][163] 问题：20 - 40台钻机下降的情况及公司应对方式的描述是否正确 - 公司称未预测20 - 40台钻机下降情况，只是说明若失去5% - 10%的超规格钻机，利用率仍在90% - 95%，历史上利用率超80%时公司有定价权 [164] 问题：未来几个季度平均签约日收入预计增加1500美元，如何看待该数字变化 - 公司表示与上季度情况大致相同，目前定期机队平均日费率约32,000美元 [165] 问题：客户是否认为二叠纪未完井库存低并需增加钻井库存 - 公司称不常讨论未完井库存指标，但承认其处于历史低位，有相关讨论，但并非重点关注指标 [49] 问题：每日利润率7% - 15%改善的高低端驱动因素是什么 - 公司表示利润率增长源于定期合同价格随时间推移向当前市场价格过渡，且定价并非每周调整，而是按区块或季度调整；与客户紧密合作，通过技术和服务提高性能，实现共享节约，从而增加收入 [54][55] 问题：资本支出预算4.25 - 4.75亿美元，低端支出的驱动因素是什么 - 公司称支出受时间影响，如大型采购（钻杆订单等）的交付时间会使支出在季度间波动 [178] 问题：海恩斯维尔的钻机在投入二叠纪或鹰福特前是否需升级 - 公司称这些钻机可无缝转移到包括二叠纪在内的任何油盆工作，因钻机配备相同防喷器和布局，机队一致 [179] 问题：勘探与生产公司对定期合同的态度是否有变化 - 公司表示这取决于多种因素，因客户而异；公司历史上50% - 60%的合同为定期合同；公共公司客户倾向签订为期一年的合同，大致与财年一致 [72][76] 问题：供应链现状及钢材价格下降是否影响管材价格 - 公司称2022年钢材价格见顶后涨幅放缓，因供应商需提高利润率以重新投资产能；公司因规模和统一机队，能直接接触关键供应商，已在9月30日前下达采购订单确保2023年钻杆需求 [73][74] 问题：澳大利亚钻机情况及中东业务进展 - 公司称一台钻机预计3月运往澳大利亚，因天气原因延迟，预计在财年下半年开钻；中东一台钻机从第一季度延迟到第二季度，预计4 - 9月进行六台步行钻机改造并运往中东；预计2024财年才能从这些业务获得收入，2023财年整体预期不变，只是动员费用时间从第一季度推迟到第二、三季度 [80][81][91] 问题：对并购的看法，包括北美技术和国际市场扩张 - 公司表示会关注技术和国际市场，若有增值投资可能在国际领域；不会整合美国市场，因已整合且非有效资本运用方式，还会稀释美国统一机队 [94][95] 问题：基于绩效的机队平均溢价未来如何演变及上升空间 - 公司称目前溢价在1500 - 2000美元/天，随着更多机队签订绩效合同，有上升空间 [97] 问题：达到钻机自动化下一阶段的时间线及今年具体技术举措 - 公司称钻机自动化涵盖多方面，目前部分自动化集中在手动密集型流程，如定向钻井；虽AutoSlide可一键钻下一个立根，但距全自主钻机还很远；公司还在开展与转盘周围工作、降低连接风险等相关的自动化工作 [106][107] 问题：本季度基于绩效协议工作的活跃机队平均溢价是多少 - 文档未提及该问题的回答内容

钻机数量与业务布局 - 截至2022年12月31日，公司钻井平台船队共有262台钻机，其中北美解决方案业务235台，墨西哥湾近海业务7台，国际解决方案业务20台；2023财年第一季度末，有201台活跃签约钻机，其中112台为固定期限合同，89台为井间作业，而2022年9月30日为192台签约钻机[114] - 公司预计2023日历年的资本支出和业务活动水平将比2022日历年略高；北美解决方案业务的活跃钻机数量从2020年8月新冠疫情低点的47台增至2022年12月31日的184台，预计2023财年活跃钻机数量可达191台；2023财年资本预算为4.25 - 4.75亿美元，计划最多激活16台钻机，截至2022年12月31日已重新激活并部署9台，净增8台，剩余7台视市场和客户需求而定[121] 对外投资情况 - 2022年10月，公司以1410万美元购买Tamboran Resources Limited 1.06亿股普通股，约占7.5%股权；预计在合同期内从该公司获得约3030万美元收入，此金额已包含在2022年12月31日的合同订单储备中；在截至2022年12月31日的三个月内，因该投资公允价值变动确认310万美元收益[123] 租赁协议情况 - 截至2022年12月31日的三个月内，公司签订新的塔尔萨公司办公室租赁协议，预计2024年上半年开始，初始租期约12年，有两个未定价的五年续租选项，未来不可撤销租赁付款总额约1510万美元[124] 合同订单储备情况 - 截至2022年12月31日和2022年9月30日，公司合同钻井订单储备分别为14亿美元和12亿美元，增长主要因期间固定期限钻井合同定价提高；2022年12月31日订单储备约29.6%预计在2024财年及以后完成[125] - 按业务板块划分，截至2022年12月31日，北美解决方案业务订单储备11亿美元（2022年9月30日为9亿美元），约24.0%预计在2024财年及以后完成；国际解决方案业务订单储备3亿美元（2022年9月30日为3亿美元），约52.3%预计在2024财年及以后完成；墨西哥湾近海业务无订单储备[126] 财务关键指标变化（整体） - 2022年第四季度持续经营业务收入9640万美元，稀释后每股收益0.90美元，而2021年同期亏损5890万美元，稀释后每股亏损0.48美元[127] - 2022年第四季度合并运营收入7.196亿美元，2021年同期为4.098亿美元，增长主要源于北美和国际业务板块的钻机定价和活动水平提升[128] - 2022年第四季度直接运营费用4.294亿美元，2021年同期为3.008亿美元，增长归因于活动水平提高[129] - 2022年第四季度销售、一般和行政费用增至4850万美元，2021年同期为4370万美元，主要因专业费用增加360万美元[130] - 2022年第四季度资产减值费用1210万美元，2021年同期为440万美元；投资证券损失1510万美元，2021年同期收益4790万美元[131] - 2022年第四季度所得税费用3240万美元，2021年同期所得税收益760万美元，2023财年法定联邦所得税率为21.0% [132] - 2022年第四季度各业务板块运营收入均有增长，其中北美业务板块增长显著，国际业务板块活动水平提升明显[133][141][145] - 2022年第四季度直接运营费用增至4100万美元，2021年同期为2410万美元，主要因人工和材料费用增加[149] - 2022年第四季度资产减值费用为810万美元，2021年同期为250万美元[150] - 2022年第四季度其他业务运营收入为1891.1万美元，2021年同期为1592.3万美元，同比增长18.8%[151] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为2.292亿美元，短期投资为1.185亿美元[156] - 2022年第四季度经营活动提供的净现金为1.854亿美元，2021年同期使用的净现金为371.8万美元[156] - 2022年第四季度资本支出为9600万美元，2021年同期为4400万美元[158] - 2022年第四季度短期投资净购买额为90万美元，2021年同期为930万美元[159] - 2022年第四季度长期投资净购买额为1620万美元，2021年同期为900万美元[160] - 2022年第四季度支付股息5180万美元，2021年同期为2730万美元[162] 各业务板块运营收入变化 - 北美业务板块2022年第四季度运营收入6.272亿美元，2021年同期为3.410亿美元，增长83.9% [133] - 墨西哥湾近海业务板块2022年第四季度运营收入3520万美元，2021年同期为2930万美元，增长20.0% [141] - 国际业务板块2022年第四季度运营收入5480万美元，2021年同期为3720万美元，增长47.5%，主要因活动水平增长76.2% [145][148] 债务与融资情况 - 2018年信贷安排总可用额度为7.5亿美元，截至2022年12月31日无借款或信用证未偿还[166] - 2018年12月20日，公司发行约4.871亿美元2025年到期的4.65%优先票据[171] - 2021年10月27日，公司赎回所有未偿还的2025年票据，确认5640万美元的提前赎回溢价和370万美元未摊销折扣及债务发行成本的注销[173] - 2023财年的运营现金需求、预定债务偿还、利息支付、股息和资本支出预计通过现有现金和运营活动提供的现金来满足，必要时可能动用7.5亿美元的2018年信贷安排[174] - 截至2022年12月31日，公司无担保优先票据债务总额为5.5亿美元，将于2031年9月29日到期[174] 税务相关情况 - 截至2022年12月31日，公司递延所得税负债为5.373亿美元，主要与财产、厂房和设备的财务和所得税基础之间的暂时性差异有关[175] - 截至2022年12月31日，公司不确定税务状况及相关利息和罚款记录为320万美元[176] - 2022年12月31日，长期债务与总资本比率为16.7%，9月30日为16.6%[176] 各业务板块直接利润率变化 - 2022年第四季度，北美解决方案业务的直接利润率（非GAAP）为2.60308亿美元，2021年同期为8446.6万美元[183] - 2022年第四季度，墨西哥近海业务的直接利润率（非GAAP）为947.3万美元，2021年同期为860.3万美元[183] - 2022年第四季度，国际解决方案业务的直接利润率（非GAAP）为1382.4万美元，2021年同期为1302.8万美元[183]