财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度净销售额微增至3.503亿美元，较去年同期增长0.2%，主要得益于新业务和Koch收购贡献，部分被市场和价格因素抵消 [15][57] - 调整后EBITDA增长30%至5230万美元，去年同期为4020万美元，调整后EBITDA利润率提高340个基点至14.9% [9] - 调整后毛利率达47.6%，较去年同期的41.5%提高610个基点 [9] - 自由现金流使用610万美元，因库存建设和Koch收购营运资金需求，符合预期 [16][59] - 调整后SG&A占销售额比例从去年同期的30.3%增至32.7%，剔除员工奖金后仅上升50个基点，预计全年约30% [50] - 运营活动产生现金1200万美元，去年同期为3200万美元；资本支出1780万美元，与去年同期的1810万美元基本持平 [51] - 第一季度末总净债务7.475亿美元，较2023年末增加2510万美元；流动性约2.42亿美元，包括2.12亿美元循环信贷额度和3100万美元现金及等价物 [52] - 重申2024年全年净销售额指引为14.75 - 15.55亿美元，中点15.15亿美元，较2023年增长2.8%；调整后EBITDA指引为2.3 - 2.4亿美元，中点2.35亿美元，较2023年增长约7%；自由现金流指引为1 - 1.2亿美元，中点1.1亿美元 [54][61][62] - 预计2025年起未来几年正常化自由现金流约1.3 - 1.4亿美元 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 硬件和防护解决方案（HPS） - 净销售额增长2.4%，其中硬件（HS）增长4.6%，得益于新业务、绳索和链条配件以及Koch收购贡献；防护（PS）销售额下降6.9%，受促销活动时间影响，预计第二季度回升 [18][19] 机器人与数字解决方案（RDS） - 净销售额下降9.2%至5500万美元，受客流量、可自由支配支出和二手房销售低迷影响 [20] - 毛利率和EBITDA利润率分别为71.6%和30.7% [23] - 公司为RDS任命新部门总裁Scott Moore，将推动MinuteKey 3.5推出 [23][24] - RDS有多项增长计划，包括K2技术平台授权、为新客户服务和MinuteKey 3.5推广 [27][29][30] 加拿大业务 - 净销售额略有增长，调整后EBITDA较2023年第一季度增长超70% [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 家装行业宏观经济改善迹象不明显，通胀使美联储未降息，高房贷利率限制二手房销售，影响公司业务 [10] - 整体市场和零售商客流量同比下降，符合预期，零售商对下半年持谨慎乐观态度 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司竞争优势包括1100名销售和服务人员提供优质服务、直接向零售商门店发货、约90%收入来自自有品牌 [33][35][36] - 与客户建立长期战略伙伴关系，为北美最大硬件产品和解决方案提供商之一，提供11.4万个SKU，满足专业人士和DIY用户需求 [37] - 完成Koch收购，整合顺利，将利用自身优势挖掘Koch产品增长潜力，预计明年Koch净销售额至少增长20% [42][44][49] - 认为市场上有很多类似Koch的公司，有专门并购团队，有能力每年完成多个类似规模成功收购，推动长期增长 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境下公司一季度业绩符合预期，重申全年业绩指引，对客户关系和团队表现满意，将加强竞争优势，执行增长战略 [8][66] - 若2024年市场疲软，公司仍有信心通过降低成本和提高效率实现EBITDA增长 [63] - 长期来看，公司有机增长算法不变，并购开启后，预计长期营收实现高个位数至低两位数增长，调整后EBITDA实现低至中两位数增长 [64] 其他重要信息 - 公司锁定5月1日起的入站货运成本，基本合同集装箱费率较去年上涨约10%，为计划涨幅一半 [41] - 部分原材料成本较2023年略有上升，但低于2022年平均水平 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 市场库存情况及去库存风险 - 公司直接向门店发货，不存在通过配送中心发货导致的库存积压问题，不担心去库存风险 [70] 问题2: 公司对专业市场的暴露情况及机会 - 大客户进入专业分销领域有助于加强其对住宅专业客户的服务能力，公司与该客户关系良好，有望从中受益 [71] 问题3: 运输成本预期及对毛利率影响 - 公司95%以上货运采用合同运输，对2024年合同费率满意；预计全年毛利率高于历史水平（44% - 45%），受产品组合和货运情况驱动，但部分产品成本仍较高 [76][77][78] 问题4: 下半年业务量趋势 - 公司按业务量下降4%至增长1%的预期规划全年业务，希望实际情况更好，若市场无改善，仍能通过成本管理实现盈利增长 [79][80][81] 问题5: 销售团队服务的自助服务亭情况及市场规模 - 涉及保密协议，无法详细说明，但合作客户分别处于业务增长和起步阶段，有望在不增加资本投入情况下提高RDS盈利能力，预计利润率不低于RDS业务增量车队利润率 [89][90][91] 问题6: 并购关注类别及回报指标 - 公司关注约六个类别，目前有七家公司在考察中；预计以中高个位数倍数收购，投资回报率超10% - 20%，收购在第二年有助于推动有机增长 [93][94][95] 问题7: Koch对营收贡献及收购业务利润率情况 - 预计Koch今年营收贡献4000 - 4500万美元；收购业务毛利率因结构和市场不同而异，但EBITDA利润率与公司现有业务相近 [98][99] 问题8: 价格逆风情况 - 一季度价格逆风40个基点，全年预计约1%，行业产品需求价格弹性低，公司与客户合作应对价格问题 [100][101] 问题9: 一季度高毛利率可持续性及后续毛利率节奏 - 预计全年毛利率保持在45%以上，下半年因价格回调可能略低，但公司与客户关系良好，有望实现或略超预期 [104] 问题10: 并购重启原因及资本分配优先级 - 并购重启因市场机会存在且公司杠杆率处于合适水平；资本分配优先考虑资本支出，其次是偿还债务，有合适并购机会时会谨慎进行，确保杠杆率目标不受影响 [107][108] 问题11: RDS业务表现不佳原因 - RDS受宏观因素影响较大，如客流量下降、宠物相关需求减少、二手房销售和二手车销售低迷，以及大客户调整自助服务亭位置等因素 [112][123][137] 问题12: 二季度业务开局情况及季节性预期 - 未明确说明4月业务情况，预计二季度和三季度因业务量增加盈利能力增强，全年业务量预计在下降4%至增长1%区间，除非利率和消费者信心改善 [122][128] 问题13: SG&A情况及加拿大业务利润率增长原因和可持续性 - 预计全年SG&A占销售额比例约30%；加拿大业务一季度利润率增长因新业务、更好的利润率结构、安装MinuteKey机器以及去年同期基数较低 [132][133]

业绩总结 - Q1 2024净销售额为3.503亿美元，较Q1 2023增长0.2%[7] - Q1 2024调整后毛利率为47.6%，较Q1 2023的41.5%有所提高[7] - Q1 2024调整后EBITDA为5,230万美元，较Q1 2023的4,020万美元增长30.2%[7] - Hillman公司2024全年预期营收为14.75亿至15.55亿美元，调整后EBITDA为2.3亿至2.4亿美元[14] 未来展望 - 公司拥有1,100名销售和服务团队以及直接到店履行的优势，推动新业务赢得[16] - 2023年5月，商品成本达到峰值，利润率扩大至正常水平，预计将在2024年继续扩大并保持[16] - 去杠杆后，公司正在执行利用Hillman优势的并购以推动长期增长[16] 市场扩张和并购 - 公司历史长期年增长目标（有机）：营收增长+6％，调整后EBITDA增长+10％[16] - 公司历史长期年增长目标（包括收购）：营收增长+10％，调整后EBITDA增长+15％[16] 产品和解决方案 - 公司是北美领先的硬件产品和解决方案提供商，包括各种产品和解决方案[19] - 公司提供直接到店发货、店内服务和类别管理解决方案，与北美领先零售商建立长期战略合作伙伴关系[19] - 公司在主要产品类别中处于领先地位，包括硬件解决方案、保护解决方案和机器人数字解决方案[20]

文章核心观点 - Hillman Solutions Corp.第一季度每股收益0.10美元,超出市场预期0.08美元,同比增长66.7% [1][2] - 公司营收为3.5031亿美元,略低于市场预期3.5371亿美元 [3] - 公司股价今年以来上涨8.7%,优于标普500指数8.6%的涨幅 [5] 公司表现 - 公司过去4个季度中有3次超出市场每股收益预期 [2] - 公司营收在过去4个季度中仅有1次超出市场预期 [3] - 公司股价走势将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4] 行业展望 - 公司所属的建筑产品行业目前在250多个扎克斯行业中排名前14% [10] - 扎克斯研究显示,排名前50%的行业相比排名后50%的行业,业绩表现会好2倍以上 [10] - 同行Installed Building Products将于5月9日公布一季度财报,预计每股收益2.23美元,同比增长3.7%,营收6.766亿美元,同比增长2.6% [12]

净销售额相关 - 2024年第一季度净销售额为3.503亿美元，较上年同期的3.497亿美元增长0.2%[2] - 公司重申2024年全年净销售额指引为14.75 - 15.55亿美元，调整后EBITDA为2.3 - 2.4亿美元，自由现金流为1 - 1.2亿美元[4] 净亏损与每股亏损相关 - 2024年第一季度净亏损150万美元，摊薄后每股亏损0.01美元，上年同期净亏损910万美元，摊薄后每股亏损0.05美元[2] - 2024年3月30日结束的十三周净亏损为149.2万美元，2023年4月1日结束的十三周净亏损为913.2万美元[19] - 2024年3月30日结束的十三周摊薄后每股收益为 - 0.01美元，2023年4月1日结束的十三周为 - 0.05美元[21] 调整后摊薄每股收益相关 - 2024年第一季度调整后摊薄每股收益为0.10美元，上年同期为0.06美元[2] - 2024年3月30日结束的十三周调整后摊薄每股收益为0.10美元，2023年4月1日结束的十三周为0.06美元[21] 调整后EBITDA相关 - 2024年第一季度调整后EBITDA为5230万美元，上年同期为4020万美元[2] - 2024年3月30日结束的十三周调整后EBITDA为5232.2万美元，2023年4月1日结束的十三周为4018.6万美元[19] 经营活动净现金相关 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为1170万美元，上年同期为3150万美元[2] 自由现金流相关 - 2024年第一季度自由现金流为负610万美元，上年同期为1340万美元[2] - 2024年3月30日结束的十三周自由现金流为 - 608.3万美元，2023年4月1日结束的十三周为1339.6万美元[27] 总债务与净债务相关 - 截至2024年3月30日，总债务为7.782亿美元，2023年12月30日为7.609亿美元；未偿还净债务为7.475亿美元，2023年12月30日为7.224亿美元[2] - 2024年3月30日净债务为7.47506亿美元，2023年12月30日为7.22396亿美元[27] 可用流动性相关 - 截至2024年3月30日，可用流动性约为2.423亿美元，包括循环信贷安排下可用借款2.116亿美元和现金及等价物3070万美元[2] 净债务与调整后EBITDA比率相关 - 净债务与过去十二个月调整后EBITDA的比率从2023年底的3.3倍改善至3.2倍[2] 摊薄股份相关 - 2024年3月30日报告摊薄股份为19536.5万股，2023年4月1日为19454.8万股[21] - 2024年3月30日调整后摊薄股份为19765.2万股，2023年4月1日为19539.4万股[21] EBITDA相关 - 2024年3月30日结束的十三周EBITDA为4488.8万美元，2023年4月1日结束的十三周为3336.6万美元[19] 适用法定税率相关 - 美国适用法定税率为25.1%，加拿大为26.2%[23]

公司信息 - Hillman Solutions Corp.成立于1964年，总部位于俄亥俄州辛辛那提，是北美领先的硬件解决方案提供商，为超过46,000个地点提供卓越的客户服务[5] 会议详情 - Hillman Solutions Corp.计划于2024年5月7日举行电话会议，讨论截至2024年3月30日的13周业绩[1] - 会议主持人包括董事长、总裁和首席执行官Doug Cahill，首席运营官Jon Michael Adinolfi和首席财务官Rocky Kraft[2] - 会议详情包括日期、时间、网络直播链接以及注册参与问答环节的链接[3] - Hillman Solutions Corp.的财报、季度报告和10-Q预计将在会议开始前提交给SEC并发布在公司网站上[4] 联系信息 - Hillman Solutions Corp.的投资者联系人是Michael Koehler，联系方式为513-826-5495，邮箱为IR@hillmangroup.com[6]

动量投资 - 动量投资是跟随股票近期趋势的理念，可以是向任何方向[1] - 股票的短期价格活动是股票的良好动量基准，可以反映当前的兴趣以及买家或卖家目前是否占优势[6] Zacks Momentum Style Score - Zacks Momentum Style Score是帮助我们解决关于哪些是最好和最差的指标的辩论的一部分[2] - Zacks Momentum Style Score包括很多因素，包括盈利预期修订和股价走势[10] Hillman Solutions Corp. (HLMN) - Hillman Solutions Corp. (HLMN)目前持有A级的动量风格评分，同时也谈到了价格变动和盈利预期修订，这是动量风格评分的两个主要方面[3] - Style Scores作为Zacks Rank的补充，Hillman Solutions Corp.目前的Zacks Rank为2（买入）[4] - HLMN的股价在过去一周上涨了4.11%，而Zacks Building Products - Miscellaneous行业在同一时期上涨了1.18%[7] - Hillman Solutions Corp.的股价在过去一个季度上涨了17.9%，在过去一年中上涨了33.08%[8] - 投资者还应注意HLMN的平均20天交易量，目前为836,689股[9] - 在过去的两个月中，有3个盈利预期上调，没有下调，这有助于提高HLMN的共识预期[11] - 综合考虑所有这些因素，HLMN是一只具有A级动量评分的2（买入）股票[13]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年净销售额为14.76亿美元,略低于2022年,但剔除2022年多出的一周后,2023年净销售额增长0.4% [21][22] - 2023年调整后EBITDA为2.194亿美元,同比增长4.3% [23] - 2023年调整后毛利率为44.2%,同比提升120个基点 [23] - 2023年第四季度调整后毛利率为48.2%,环比提升400个基点 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬件解决方案业务占总收入的59%,2023年销售额增长3.7%,剔除2022年多出的一周后增长4.7% [24] - 防护解决方案业务占总收入的14%,2023年销售额下降10.7%,剔除COVID相关的个人防护用品销售和2022年多出的一周后下降2.5% [25] - 机器人和数字解决方案业务占总收入的17%,2023年销售额基本持平,剔除2022年多出的一周后增长2% [27] - 加拿大业务占总收入的11%,2023年销售额下降9% [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年美国现有房屋销量下降19%,从2022年的5百万套降至4.09百万套,这对公司的三大业务线都产生了负面影响 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过收购Koch Industries进入了新的绳索和链条产品类别,可以为现有客户提供更全面的产品组合 [42][43] - 公司计划利用现有的销售和服务团队,将Koch的产品带到更多的客户 [109][110] - 公司正在寻求通过收购来扩大业务范围,除了绳索和链条,还关注管线和电气等领域 [136][137] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,尽管宏观环境存在挑战,但公司的核心业务和竞争优势将支撑其在2024年继续实现健康的利润增长 [66][68] - 管理层预计,随着房地产市场的逐步恢复,公司的业务将在2025年获得更大的增长动力 [95][96] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ryan Merkel 提问** 公司2024年的价格下调1%的假设是如何得出的?[89][90] **Rocky Kraft 回答** 公司预计会在下半年逐步给予部分价格下调,但整体维持在历史正常水平以上的毛利率 [120][121] 问题2 **Michael Hoffman 提问** 公司客户的客流量下降,公司采取了哪些措施来保持业务增长? [122][123] **Doug Cahill 回答** 公司专注于服务中小五金店和农场零售商等客户群体,这些客户群体的业务表现相对较好,同时也在开发新的产品线来满足客户需求 [123][124] 问题3 **Brian McNamara 提问** 公司2024年的自由现金流指引为什么会低于2023年的水平? [147][148][149] **Rocky Kraft 回答** 公司认为2024年的自由现金流水平在130-140百万美元区间属于正常水平,2023年的172百万美元属于非常出色的表现 [149][150]

业绩总结 - 公司2023财年净销售额为14.76亿美元，较2022年同期增长0.4%[9] - 公司2023财年调整后EBITDA为2.194亿美元，较2022年同期的2.102亿美元有所提升[10] - 公司2023年全年调整后的EBITDA为219,360美元，较2022年增长了4.3%[15] - 公司2023年度调整后的EBITDA为219,360百万美元，较2022年度的210,249百万美元增长[29] - 公司2023年度调整后的毛利率为44.2%，较2022年度的43.0%有所提高[31] 新产品和新技术研发 - 公司在2023年成功推出新产品业务，包括与前五大客户合作推出绳索和链条配件[11] 市场扩张和并购 - 公司计划通过降低杠杆率和收购来继续改善财务状况[22] 负面信息 - 公司在2023年第四季度录得净亏损为10,059美元，较上一季度有所改善[27] 其他新策略和有价值的信息 - 公司的净债务/最近12个月调整后的EBITDA比率为3.3倍，较之前有所改善[20] - 公司在2023年录得调整后的EBITDA为54,370美元，较2022年增长了21.5%[27]

财务数据关键指标变化 - 2023年净销售额为14.765亿美元，较2022年的14.863亿美元减少约990万美元，降幅0.7%，主要因2022年多一周导致运输天数减少；2023年日均净销售额为586万美元，较2022年的581万美元增加约5.3万美元[183] - 2023年净亏损改善至960万美元，即摊薄后每股亏损0.05美元，2022年净亏损为1640万美元，即摊薄后每股亏损0.08美元[183] - 2023年调整后EBITDA总计2.194亿美元，2022年为2.102亿美元[183] - 2023年总净销售额为14.76477亿美元，较2022年的14.86328亿美元减少9851万美元，降幅0.7%[188] - 2023年销售成本为8.28956亿美元，较2022年的8.46551亿美元减少17595万美元，降幅2.1%[193] - 2023年销售、仓储和一般行政费用为4.5211亿美元，较2022年的4.80993亿美元减少28883万美元，降幅6.0%[196] - 2023年运营收入为6092.8万美元，较2022年的3989.3万美元增加21035万美元，增幅52.7%[200] - 2023年利息费用净额增加1380万美元，主要因利率上升[203] - 2023年和2022年有效所得税税率分别为 - 29.9%和 - 12.1%，所得税拨备分别为220万美元和180万美元[204] - 2023年、2022年和2021年净亏损分别为958.9万美元、1643.6万美元和3833.2万美元[210] - 2023年、2022年和2021年调整后EBITDA分别为2.1936亿美元、2.10249亿美元和2.07418亿美元[210] - 2023年、2022年和2021年经营活动提供的净现金分别为2.38035亿美元、1.19011亿美元和1.19024亿美元[216] - 2023年、2022年和2021年投资活动使用的净现金分别为6785.2万美元、7282.2万美元和497万美元[216] - 2023年、2022年和2021年融资活动使用的净现金分别为1.61976亿美元、2872.2万美元和1.33254亿美元[216] - 2023年、2022年和2021年资本支出分别为6580万美元、6960万美元和5160万美元[219] - 2023年公司循环信贷还款（扣除提款后）使用现金7200万美元用于偿还定期贷款[225] - 2023、2022和2021年公司因股票期权行权分别获得220万、260万和270万美元[226] - 截至2023年12月30日，公司营运资金为3.249亿美元，较2022年12月31日的4.162亿美元减少9130万美元[231] - 2023年12月30日实际过剩和陈旧库存准备金相差5%，将影响2023财年净收益约160万美元[235] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年硬件和防护解决方案业务占净销售额的72.8%，增长0.6%；机器人和数字解决方案业务及加拿大业务略有下降[169] - 2023年紧固件和五金产品净销售额为10.05911亿美元，占比68.1%，较2022年增长1.7%；个人防护产品净销售额为2.16404亿美元，占比14.7%，较2022年下降11.1%[186] - 2023年硬件和防护解决方案收入为1.074619亿美元，占比72.8%，较2022年增加5885万美元，增幅0.6%[188] - 2023年机器人和数字解决方案收入为24540万美元，占比16.6%，较2022年减少233万美元，降幅0.1%[188] - 2023年加拿大市场收入为15645.8万美元，占比10.6%，较2022年减少15503万美元，降幅9.0%[188] 市场环境影响 - 2023年美国现房销售较2022年下降19%，总计409万套，对公司营收造成不利影响[170] 库存与债务情况 - 2023年第四季度库存水平恢复正常，通过清理1.8亿美元库存渠道，获得可观的营运资金收益，得以偿还1.66亿美元债务[171] 汇率变化 - 2023年美元兑人民币升值约2.9%，2022年升值8.3%，2021年贬值2.6%；2023年美元兑新台币贬值约0.4%，2022年升值10.8%，2021年贬值1.4%[175] - 2023年美元兑加元贬值约2.4%，2022年升值5.7%，2021年贬值0.2%[177] 业务调整与减值损失 - 2023年第四季度，公司对特定产品线进行评估，决定退出部分零售地点和市场，确认1960万美元的减值损失，并记录500万美元的存货估值调整[180] - 2023年第四季度，公司在硬件和防护解决方案部门记录了2460万美元的减值费用[214] 收购与融资活动 - 2023年公司以约140万美元收购AjustLock，2022年以约250万美元收购Monkey Hook，2021年以约3980万美元收购Oz Post International, LLC[220][221] - 2021年7月14日公司获得新的定期贷款融资8.35亿美元和延迟提取定期贷款融资2亿美元（提取160万美元），截至2023年12月30日，定期贷款未偿还借款为7.519亿美元[223] - 2022年7月29日公司修订资产抵押循环信贷协议，将总承诺增加至3.75亿美元并延长到期日[224] - 2021年再融资活动中公司产生810万美元损失并支付3870万美元融资费用，其中2100万美元计入融资活动[227] - 2021年第二季度公司获得3500万美元增量定期贷款资金用于收购[228] 财务指标定义 - 调整后EBITDA是衡量公司业务运营实力和业绩的非GAAP财务指标[209] 未来展望与风险提示 - 截至2023年12月30日，ABL循环信贷无未偿还余额，有4090万美元未结清信用证，可用借款额度为2.468亿美元；预计2024年资本支出在6500 - 7500万美元[229] - 2023年第四季度硬件解决方案报告单元公允价值超过账面价值约4%，防护解决方案报告单元超过约6%；若折现率、营收增长率或EBITDA增长率变动，可能导致公允价值低于账面价值[240][242] - 截至2023年12月30日，防护解决方案和硬件解决方案报告单元的商誉账面价值分别为1.288亿美元和4.374亿美元[244] - 基于2023年12月30日可变利率借款敞口，加权平均利率变动1%将使年度利息费用变动约390万美元；公司加拿大和墨西哥子公司净资产价值1.446亿美元面临外汇风险[247][248]

净销售额情况 - 2023财年第四季度净销售额为3.478亿美元，较上年同期下降0.8%；排除2022年第14周，同比增长3.8% [5] - 2023财年全年净销售额为14.8亿美元，较上年同期下降0.7%；排除2022年第53周，同比增长0.4% [5] - 2024财年公司预计净销售额为14.75 - 15.55亿美元，调整后EBITDA为2.3 - 2.4亿美元，自由现金流为1 - 1.2亿美元 [10] 净亏损情况 - 2023财年第四季度净亏损1010万美元，上年同期为1390万美元；全年净亏损960万美元，上年同期为1640万美元 [5] - 2023年52周净亏损958.9万美元，2022年53周净亏损1643.6万美元[20][25][28] 调整后摊薄每股收益情况 - 2023财年第四季度调整后摊薄每股收益为0.10美元，上年同期为0.05美元；全年为0.41美元，上年同期为0.43美元 [5] - 2023年52周调整后净利润为7946万美元，2022年53周为8311.4万美元；调整后摊薄每股收益分别为0.41美元和0.43美元[28] 调整后EBITDA情况 - 2023财年第四季度调整后EBITDA为5440万美元，上年同期为4500万美元；全年为2.194亿美元，上年同期为2.102亿美元 [5] - 2023年52周EBITDA为1.82568亿美元，2022年53周为1.59903亿美元；调整后EBITDA分别为2.1936亿美元和2.10249亿美元[25] - 2024财年公司预计净销售额为14.75 - 15.55亿美元，调整后EBITDA为2.3 - 2.4亿美元，自由现金流为1 - 1.2亿美元 [10] 现金流情况 - 2023财年经营活动提供的净现金为2.38亿美元，上年同期为1.19亿美元；自由现金流为1.723亿美元，上年同期为4940万美元 [5] - 2023年52周经营活动提供净现金2.38035亿美元，2022年53周为1.19011亿美元[20] - 2023年52周投资活动使用净现金6785.2万美元，2022年53周为7282.2万美元[20] - 2023年52周融资活动使用净现金1.61976亿美元，2022年53周为2872.2万美元[20] - 2023年12月30日结束的52周，经营活动提供的净现金为238,035美元[32] - 2023年12月30日结束的52周，资本支出为65,769美元[32] - 2023年12月30日结束的52周，自由现金流为172,266美元[32] - 2022年12月31日结束的53周，经营活动提供的净现金为119,011美元[32] - 2022年12月31日结束的53周，资本支出为69,589美元[32] - 2022年12月31日结束的53周，自由现金流为49,422美元[32] 债务情况 - 2023年底总债务为7.61亿美元，2022年底为9.19亿美元；净债务为7.22亿美元，2022年底为8.88亿美元 [10] - 2023年公司偿还1.6亿美元债务，减少1亿美元库存，客户填充率保持在94%以上 [7] - 2023年12月30日净债务为7.22396亿美元，2022年12月31日为8.87688亿美元[30] 流动性情况 - 2023年底流动性约为2.85亿美元，包括循环信贷额度下可用借款2.47亿美元和现金及等价物3900万美元 [10] 折旧和摊销情况 - 2023年52周折旧和摊销分别为5933.1万美元和6230.9万美元，2022年53周分别为5781.5万美元和6219.5万美元[25] 财务指标使用情况 - 公司使用非GAAP财务指标分析业务表现和趋势，但不应用其替代GAAP财务指标[21] 硬件和防护解决方案部门减值费用情况 - 2023年第四季度硬件和防护解决方案部门记录了2460万美元的减值费用，其中无形资产减值1960万美元，库存重估费用500万美元[27]