Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended December 31, 2019 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from _____ to _____ Commission File Number. 001-33794 HILLENBRAND, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | 26-1342272 | | --- | | I ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the year ended September 30, 2019 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ____ to _____ Commission File No. 001-33794 HILLENBRAND, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) One Batesville Boulevard Batesville, IN 47006 ...

收入和利润（同比环比） - 公司2020年第二季度净收入同比增长0.1%至4.466亿美元，但受到3%的汇率不利影响[150] - 公司2020年前九个月净收入增长2%至13.215亿美元，但受到3%的汇率不利影响[157] - 工艺设备部门2020年前九个月净收入增长5%至9.242亿美元，主要得益于销量增长6%和BM&M收购[161] - Batesville部门2020年前九个月净收入下降4%至17.3亿美元，主要由于销量下降5%[161] - 2019年前九个月净收入增长43.4亿美元（5%），主要由塑料大型系统需求增长（6%）及BM&M收购推动，但被筛选分离设备需求下降部分抵消[174] - Batesville部门三季度净收入增长2.0亿美元（2%），但毛利润下降3.5亿美元（8%），毛利率下降320个基点至30.8%[181][182] - 前九个月Batesville净收入下降17.3亿美元（4%），主因北美殡葬需求减少及火化率上升导致销量下降5%[186] 成本和费用（同比环比） - 公司2020年第二季度毛利率下降350个基点至33.2%，毛利润下降9%至1.484亿美元[151] - 工艺设备部门2020年第二季度毛利润下降10%至1.079亿美元，毛利率下降350个基点至34.2%[151] - Batesville部门2020年第二季度毛利润下降8%至3.5亿美元，毛利率下降320个基点至30.8%[151] - 公司2019年毛利润下降11.6亿美元（10%），毛利率下降350个基点至34.2%，主要由于成本通胀、塑料低利润率大型系统销售占比增加及供应商质量问题[169] - 前九个月毛利润下降5.2亿美元（2%），毛利率下降230个基点至35.1%，主因塑料低利润率销售占比增加及成本通胀[175] - 公司2020年第二季度运营费用下降8%至9080万美元，运营费用占收入比例改善170个基点至20.3%[152] - 调整后营业费用下降8.5亿美元（13%），占净收入比例改善260个基点至17.8%，主要得益于可变薪酬减少和生产力提升[172] - 前九个月营业费用下降4.4亿美元（2%），占净收入比例改善140个基点至19.5%，主要源于诉讼费用减少和生产力提升[177] - 无形资产摊销费用增加2.3亿美元（10%），主要来自BM&M收购产生的无形资产摊销[179] 非GAAP指标 - 公司使用非GAAP指标如调整后EBITDA（息税折旧摊销前利润）来监控业务表现，该指标排除了收购相关费用、重组费用等一次性项目[126] - 订单积压（Backlog）是公司关键的非GAAP指标，预计将在未来18至36个月内转化为收入，具体取决于项目规模[127] - 公司三季度调整后EBITDA下降1.9亿美元（3%）至69.5亿美元，主因成本通胀及塑料低利润率销售占比增加[200] - 前九个月调整后EBITDA下降4.4亿美元（2%）至208.5亿美元，外汇影响造成6.1亿美元损失[202] 税收影响 - 2017年税收法案将联邦企业所得税率从35%降至21%，2018财年适用混合税率24.5%，2019财年起适用21%税率[132] - 公司记录了25.1的过渡税负债，并选择分8年支付，首期支付2.0[133] - 公司2020年前九个月有效税率从2019年的60.7%降至28.5%，主要由于税法改革全面实施[163] - 公司需就海外子公司未汇回收益缴纳25.1百万美元税款，计划分8年支付，2020年应付2.0百万美元[209] 业务线表现 - 工艺设备集团的收入确认时间可能跨越数月至数年，具体取决于合同条款[139] - 工艺设备部门2020年6月30日订单积压增长20%至9.403亿美元，主要来自塑料行业项目订单增加[167] - 公司预计未来收入将受到订单积压的影响，特别是工艺设备集团[119][128] - 公司使用成本法（cost-to-cost）确认长期合同的收入，涉及对合同总收入和成本的估计[140] 外汇影响 - 外汇波动可能影响以非美元计价的订单积压和收入[129] - 前九个月调整后EBITDA下降4.4亿美元（2%）至208.5亿美元，外汇影响造成6.1亿美元损失[202] 现金流 - 2019年前九个月经营活动现金流为109.6百万美元，同比减少46.7百万美元（降幅30%）[214][215] - 2019年前九个月投资活动现金流为-38.4百万美元，主要因25.9百万美元的BM&M收购案[217] - 2019年前九个月融资活动现金流为-62.5百万美元，包含20.4百万美元净债务偿还[218] - 季度现金股息从2018年的0.2075美元/股增至2019年的0.2100美元/股，年化支出约52.4百万美元[212][219] 收购与债务 - 公司计划以约20亿美元收购Milacron Holdings Corp，包括承担其6.86亿美元的净债务[146] - 2019年7月12日签订收购Milacron的最终协议，预计对未来12个月现金流产生重大影响[208] - 截至2019年6月30日，公司拥有818.9百万美元的Facility最大借款额度，其中768.8百万美元基于最严格条款可立即使用[204] - 截至2019年6月30日，公司已使用238.0百万美元的贸易担保额度，总担保安排为317.6百万美元[205] 其他财务数据 - 公司海外子公司现金总额为58.2百万美元，其中多数海外收益被认定为永久性再投资[206] - 2019年养老金计划预计供款10百万美元，前九个月已支付6.8百万美元[211] - 公司通过Hillenbrand运营模型（HOM）推动增长，目标是成为全球领先的多元化工业公司[144]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ý Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 OR o Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from _____ to _____ Commission File Number. 001-33794 HILLENBRAND, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Indiana (State of incorporati ...

收入和利润（同比环比） - 公司2023年第四季度净收入为4.103亿美元，同比增长3%，其中外汇不利影响为2%[134][135] - 公司净利润为2830万美元，同比增长56.4%，净利润率从4.6%提升至6.9%[134] - 工艺设备集团净收入增长17.9亿美元(7%)，主要得益于销量增长(8%)，但外汇影响使收入减少3%[136] - Batesville净收入下降4.8亿美元(4%)，主要由于销量下降(4%)，部分被平均售价上涨抵消[136] 成本和费用（同比环比） - 公司毛利率为35.8%，同比下降1个百分点，主要受外汇波动影响[134] - 公司整体毛利率下降100个基点至35.8%，主要受外汇不利影响(1%)[136] - 公司2018年第四季度营业费用率为22.1%，较上年同期下降0.3个百分点[134] - 公司运营费用增长1.6亿美元(2%)，但费用收入比改善30个基点至22.1%[139] - 工艺设备集团调整后运营费用增长5.2亿美元(9%)，费用收入比上升50个基点至21.7%[150] 业务线表现 - 工艺设备集团毛利润增长4.1亿美元(4%)，但毛利率下降100个基点至36.5%，主要受成本通胀和低利润率塑料大型系统销售占比增加影响[137][147] - Batesville毛利润下降3.3亿美元(7%)，毛利率下降120个基点至34.3%，主要因大宗商品、燃料和工资通胀以及销量下降[148][154] - 工艺设备集团订单积压增长235.4亿美元(33%)至946.4亿美元，主要受塑料行业项目订单增加推动[145] - 公司流程设备集团的订单积压周期为18-36个月，是未来收入的重要先行指标[115][116] 税务相关 - 美国税法改革使公司2018财年混合税率为24.5%，2019财年起适用21%的法定税率[120] - 公司确认过渡税最终负债2510万美元，并在2018年第四季度支付首期200万美元[121] - 公司有效税率从2018年的55.4%降至2019年的33.3%，主要受《税收法案》影响[141] - 公司需为海外子公司未汇回收益支付2510万美元税款，计划分8期支付，首期200万美元已支付[169] 现金流和资本活动 - 2019年前三个月经营活动现金流为3550万美元，同比增长860万美元（32%）[175] - 2019年前三个月投资活动现金流出2980万美元，主要由于2620万美元的BM&M收购[177] - 2019年前三个月融资活动现金流入280万美元，包括净借款2060万美元[178] - 公司宣布新的股票回购计划，规模为2亿美元，取代之前剩余的3960万美元额度[170] - 公司2019年季度现金股息预计为每季度1310万美元，每股股息从2018年的0.2075美元增至0.2100美元[172][179] 财务指标和会计政策 - 公司使用调整后EBITDA作为关键非GAAP指标，以消除收购相关摊销和债务利息的影响[113][114] - 外汇波动对净收入影响显著，公司采用上年汇率折算当年数据以消除汇率扭曲[117] - 流程设备集团收入确认主要采用"成本比例法"，需对合同总成本和收入进行重大估计[128] - 公司调整后EBITDA下降1.1亿美元(2%)，主要受成本通胀和Batesville销量下降影响[163] 资金和债务 - 公司截至2018年12月31日拥有7.77亿美元的借款额度，其中7.57亿美元可立即使用[165] - 公司担保安排总额为2.938亿美元，其中2.264亿美元已被使用[166] - 海外子公司现金总额为5.96亿美元，且大部分海外收益被视为无限期再投资[167] 养老金和股息 - 公司预计在2019年向养老金计划贡献1000万美元，其中230万美元已在2018年第四季度支付[171]