公司整体业务规模与运营数据 - 公司拥有超5.34亿个可用资产，每季度新增800 - 1000万个新资产，每年搜索量超27亿次[87] - 公司有超82.8万个购买客户，网站支持23种语言[87] - Unsplash网站每月图片下载量超9900万次[97] - 截至2023年3月31日的12个月，公司为客户产生的年度版税超2.2亿美元[102] - 截至2023年3月31日的12个月，公司的关键指标：总购买客户82.9万，总活跃年度订阅用户15万，付费下载量9500万，年度订阅用户收入留存率99.8%，图片收藏量5.1亿，视频收藏量2500万，视频附加率13.4%[108] 各业务线收入占比情况 - 创意内容在2023年和2022年第一季度分别占公司收入的62.2%和64.2%，其中年度订阅产品收入占比分别为49.4%和45.2%[92] - 编辑内容在2023年和2022年第一季度分别占公司收入的35.9%和34.1%，其中年度订阅产品收入占比分别为53.4%和54.3%[93] - 其他业务在2023年和2022年第一季度分别占公司收入的1.9%和1.7%[94] 业务合并相关情况 - 业务合并时，公司发行6600万股A类普通股，总收益6.6亿美元；发行2000万股A类普通股和375万份远期购买认股权证，总价2亿美元，交易总收益约8.642亿美元[103] - 2022年第三季度，公司向Legacy Getty的股权持有人发行5899.9956万股A类普通股（或有股份）[104] - 业务合并使公司获得约8.642亿美元总收益，减少约11亿美元资产负债表义务[150] - 业务合并为公司带来约8.642亿美元总收益，赎回旧有可赎回优先股花费约6.15亿美元现金和1500万股A类普通股（发行时公允价值1.402亿美元），偿还部分债务花费3亿美元，共减少约11亿美元资产负债表义务[150] 关键指标对比情况 - 截至2023年3月31日的LTM，若按旧报告方式，年度活跃订阅用户为13.5万，较2022年3月31日增长66%[109] - 截至2023年3月31日的LTM，年度订阅用户预订收入为截至2022年3月31日该类客户收入的99.8%；若按旧报告方式，LTM年度订阅用户留存率为99.0%[111] 季度收入情况 - 2023年第一季度报告收入为2.35642亿美元，较2022年同期的2.30978亿美元增长2.0%（货币中性增长5.5%），外汇变动使报告收入增长减少350个基点[124][125] 各业务线季度收入变化情况 - 创意产品2023年第一季度收入报告基础上下降1.3%（货币中性增长1.9%），盖蒂图片ALC视频和iStock月度订阅及ALC信用销售减少，高级访问订阅和iStock年度订阅增加[125][126] - 编辑产品2023年第一季度收入报告基础上增长7.5%（货币中性增长11.3%），任务和编辑订阅及高级访问产品均有增加[125][129] - 其他产品2023年第一季度收入报告基础上增长18.1%（货币中性增长22.4%），数据许可、数字资产管理和分销服务、音乐许可增加，印刷销售减少[125][130] 季度成本与费用情况 - 2023年第一季度收入成本为6328.6万美元（占收入26.9%），较2022年同期的6189.4万美元（占收入26.8%）增加，主要因产品收入组合变化[131] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用报告值增加924.2万美元或9.9%（货币中性增长12.8%）[132] - 2023年第一季度折旧费用为1302.3万美元，与上一年度同期相符[132] - 2023年第一季度摊销费用为720.7万美元，较上一年度同期减少500万美元，因部分无形资产在2022年第四季度完全摊销[133] - 2023年和2022年第一季度利息费用分别为3050万美元和2960万美元[135] - 2023年和2022年第一季度互换和外汇合约公允价值调整净损失分别为210万美元和净收益1210万美元[136] - 2023年和2022年第一季度外汇净损失分别为1090万美元和净收益700万美元[137] - 2023年第一季度员工成本、专业费用和营销支出分别增加590万美元、250万美元和50万美元，营销支出占比从6.1%升至6.2%[137] - 2023年和2022年第一季度所得税费用分别为320万美元和1310万美元，有效所得税税率分别为50.2%和34.3%[139] 季度利润与现金流情况 - 2023年和2022年第一季度净利润分别为320.3万美元和2510.7万美元，调整后EBITDA分别为7609.3万美元和7767.2万美元，利润率分别为32.3%和33.6%[144] - 2023年第一季度经营、投资和融资活动净现金流分别为3191.5万美元、-1552.5万美元和-4.7万美元，较2022年分别下降35.3%、增加4.4%和增加99.2%[154] - 2023年第一季度经营活动提供净现金3191.5万美元，较2022年同期的4936.5万美元减少1745万美元，降幅35.3%[154] - 2023年第一季度投资活动使用现金1552.5万美元，较2022年同期的1623.5万美元减少71万美元，降幅4.4%[154] - 2023年第一季度融资活动使用现金4.7万美元，较2022年同期的565.2万美元减少560.5万美元，降幅99.2%[154] 资产负债相关情况 - 截至2023年3月31日和2021年12月31日，现金及现金等价物分别为1.168亿美元和9790万美元，循环信贷额度为8000万美元，5月4日增至1.5亿美元[146] - 截至2022年12月31日，合同现金义务总计21.11644亿美元，包括长期债务、经营租赁、最低特许权使用费等[158] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司无重大未偿还信用证或其他资产负债表外安排，仅存在正常经营中的经营租赁[161] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，应收账款净额分别为扣除680万美元和650万美元坏账准备后的金额[185] - 截至2023年3月31日，超过90天逾期的应收账款占比低于6%，2022年12月31日该比例低于7%[186] - 截至2022年12月31日，长期债务（含当期部分和利息）总计18.69175亿美元，其中2023 - 2024年需偿还2.59513亿美元[158] - 截至2022年12月31日，经营租赁义务总计7120.6万美元，其中2023 - 2024年需偿还2581.3万美元[158] - 截至2022年12月31日，向内容供应商支付的最低特许权使用费担保总计1.58253亿美元，其中2023 - 2024年需支付7712.2万美元[158] - 2023年5月10日，公司使用2000万美元现金偿还部分美元定期贷款[158] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，除正常经营活动中的经营租赁外，公司无重大未偿还信用证或其他表外安排[161] 第三方授权收入情况 - 2023年和2022年第一季度，公司通过第三方代表向客户授权内容的收入分别约占总收入的3%，代表通常赚取并保留35% - 50%的许可费，公司确认剩余的65% - 50%为收入[175] - 2023年和2022年第一季度通过第三方代表授权内容的收入分别约占总收入的3%，代表通常赚取并保留35% - 50%的许可费，公司确认剩余的50% - 65%为收入[175] 外汇交易情况 - 2023年和2022年第一季度，公司分别确认净外汇交易损失1090万美元和收益700万美元[184] - 2023年和2022年第一季度，公司分别确认净外汇交易损失1090万美元和收益700万美元[184] 商誉减值情况 - 公司在2022年商誉减值分析中进行了定性筛选，因超过100%的显著缓冲空间，通过了关于商誉减值的定性评估[187] - 公司在2022年商誉减值分析中进行了定性筛选，因超过100%的显著缓冲空间，通过了关于商誉减值的定性评估[187] 股权相关情况 - 2022计划预留51104577股A类普通股用于发行，截至2023年3月31日，7878787股未作为已发行股权奖励计划的标的[195] - 2022年计划下，最多预留51104577股A类普通股用于发行，截至2023年3月31日，其中7878787股目前未作为已发行的股权奖励计划的标的[195] 会计处理相关情况 - 公司对基于权益的薪酬费用，含服务条件的按直线法在一般为四年的服务期内记录，含绩效条件的在绩效条件可能达成时记录[192] - 公司使用Black - Scholes期权定价模型确定授予股票期权的公允价值，该模型需输入高度主观的假设[193] - 公司对不确定税务状况的应计项目采用资产和负债法核算，有效税率因多种因素会有显著变化[167][168] - 公司主要通过数字交付的图像、视频和音乐许可权获得收入，部分收入通过销售和使用信用额度产生[171][174] - 公司根据五项步骤确认收入，对不同类型的数字内容许可采用不同的收入确认方式[177][179][180] - 公司对权益性薪酬采用相关权威指南进行会计处理，使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型确定股票期权的公允价值[190][193] - 公司A类普通股公允价值自2022年7月22日业务合并完成后根据纽约证券交易所的报价确定[202] - 公司按照资产负债法计算所得税和不确定税务状况应计项目，依据ASC 740处理所得税和不确定税务状况[203] - 公司为递延所得税资产设立估值备抵，若很可能这些项目在公司实现其收益前到期或未来可抵扣性不确定[203] - 公司定期根据管理层对可实现递延所得税资产的评估审查和调整估值备抵[203] - 公司对美国应税总收入中包含的外国子公司赚取的全球无形资产低税收入（GILTI）在发生期间进行会计处理[203] 估值相关情况 - 应用估值方法涉及高度复杂和主观的估计、判断和假设，如预期未来收入、费用、现金流、折现率等[201] - 这些估计和假设的变化或假设之间的关系变化会影响各估值日的估值，并可能对公司普通股估值产生重大影响[201] - 确定公允价值交换程度需考虑交易数量、时间、交易是否在自愿且无关联方之间进行以及交易是否涉及可获取公司财务信息的投资者等因素[200] 会计公告情况 - 近期会计公告请参考本报告其他地方合并财务报表附注2“重大会计政策摘要”[204] 通胀影响情况 - 公司认为通胀未对业务、财务状况或经营成果产生重大影响，但成本若面临显著通胀压力，可能无法通过提价完全抵消[162]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年公司营收超9.26亿美元，同比增长0.8%，货币中性增长5.7%；调整后EBITDA全年近3.04亿美元，同比下降1.7%，货币中性增长4.8% [31] - Q4总营收2.315亿美元，同比下降3.2%，剔除外汇影响增长3.5%；年度订阅收入占比从2021年Q4的46.1%升至50.2% [37] - 2022年付费下载量增长超6%至9500万美元；年度订阅客户超5万至12.9万；总购买客户从79.4万增至83.5万，增长5.2% [24][27] - Q4调整后EBITDA为7450万美元，同比下降9.1%，货币中性基本持平；调整后EBITDA利润率为32.2%，低于2021年Q4的34.3% [69] - 2022年自由现金流为1.038亿美元，低于2021年的1.396亿美元；Q4自由现金流为2260万美元，低于2021年Q4的4680万美元 [70] - 截至12月31日，总债务为14.3亿美元，净债务与调整后EBITDA杠杆率降至4.4倍，低于2021年底的5.1倍 [43][71] - 预计2023年营收9.36 - 9.63亿美元，同比增长1% - 4%，货币中性增长1.9% - 4.9%；调整后EBITDA为3.05 - 3.15亿美元，同比增长0.4% - 3.6%，货币中性增长1.3% - 4.6% [44][73] 各条业务线数据和关键指标变化 - 创意业务Q4营收1.451亿美元，同比下降6.8%，货币中性下降0.4%；年度订阅产品增长5.7%或货币中性增长12.1%，单点销售产品表现疲软 [38] - 定制内容解决方案Q4营收增长31.6%或货币中性增长39.7% [39] - 编辑业务Q4营收8220万美元，同比增长3.1%，货币中性增长10.3%，受体育和新领域以及重大编辑事件报道推动 [39] - 视频附加率从2022年Q4的12.1%升至13.1%，视频是公司关键增长支柱之一 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - Q4各主要地区货币中性营收均增长，美洲增长3.1%，EMEA增长2.9%，APAC增长10.5% [68] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续扩大Unsplash的货币化，发展企业业务，推动视频消费，抓住地理扩张机会 [62] - 公司认为自身内容资产对生成式和其他计算机视觉模型有价值，是新的营收机会，已对Stability AI采取法律行动，强调公司资产需获授权使用 [2] - 公司专注于提供高质量图像，通过BRIA合作提供AI编辑能力，未来可能根据模型发展提供生成式工具和接受生成式内容 [3] - 公司计划将订阅收入占比从目前的50%提升至约60%，推动从单点销售向订阅模式转变 [78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年宏观经济环境具挑战性，美元走强和部分业务放缓影响业绩，尤其在欧洲部分地区和代理客户业务中更明显 [23][60] - 尽管面临宏观压力，公司整体运营指标积极，许多业务具有反周期性，预计2023年实现适度营收增长，上半年受外汇和上市公司成本挑战更大 [62] - 公司将密切关注业务表现，保持财政责任、审慎和灵活，优先优化资产负债表和去杠杆 [46] 其他重要信息 - 2022年公司获得超80项荣誉，为众多重要组织和活动提供独家摄影服务 [20] - 2022年公司推出视觉GPS Insights、Unsplash plus，与BRIA合作引入AI编辑能力 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 若保持单点销售增长下滑现状，创意业务有机增长数据如何 - 公司认为目前正推动年度订阅业务，虽会牺牲部分购买量，但对整体业务是积极的；Unsplash对年度订阅数据影响较小，新预订需时间转化为收入 [55] 问题: 公司对AI的看法及新营收机会的实施情况 - 公司从四个维度看待AI，认为自身资产对AI模型有价值是新营收机会，已达成一些许可协议，AI应用广泛，潜力巨大 [2][84] 问题: 企业业务收入留存率及当前趋势 - 2022年企业业务表现强劲，实现两位数增长，收入留存率为100.1%，历史平均在100%以上，预计未来仍保持该水平 [97] 问题: 营收和EBITDA指引高低端波动因素 - 营收低端1%可能是宏观经济持续恶化，高端4%是在宏观经济影响下业务持续执行；EBITDA假设营收扣除成本维持在72%左右，利润率保持在30%以上 [99] 问题: 净杠杆目标及过剩资本分配优先级 - 公司目标杠杆率在2.5 - 3倍，将优先偿还债务以实现该目标，同时不忽视未来可能出现的机会 [15]

公司整体资源与业务规模 - 公司拥有超5.2亿个可用资产，每季度新增800 - 1000万个新资产，每年搜索量超27亿次，有超83.4万个购买客户[262] 各业务线收入占比变化 - 创意内容在2020 - 2022年分别占公司收入的65.3%、65.0%、63.2%，其中年度订阅产品收入占比分别为42.8%、41.8%、47.4%[268] - 编辑内容在2020 - 2022年分别占公司收入的32.7%、33.4%、35.2%，其中年度订阅产品收入占比分别为54.1%、53.5%、52.1%[269] - 其他业务在2020 - 2022年分别占公司收入的2.0%、1.6%、1.6%[270] Unsplash网站数据及收购情况 - 2021年Unsplash网站月均用户超2400万，月均图片下载量超1.02亿次[273] - 2021年4月1日，公司以8920万美元净现金收购Unsplash，还有约2000万美元基于收入目标的或有对价[277] - 2021年4月1日，公司以8920万美元净现金加最高约2000万美元盈利目标款收购Unsplash[356][360] 公司授权相关收入 - 2022年公司通过授权产生的年度特许权使用费超2.2亿美元[280] - 2022 - 2020年通过第三方代表授权内容的收入约占总收入的3%，代表通常赚取并保留35% - 50%的许可费，公司确认剩余的50% - 65%为收入[378] - 2022、2021和2020年，公司通过第三方代表向客户授权内容的收入分别约占总收入的3%，代表通常赚取并保留35% - 50%的许可费，公司将剩余的50% - 65%确认为收入[378] 业务合并相关情况 - 2022年业务合并时，公司发行6600万股A类普通股，总收益6.6亿美元；发行2000万股A类普通股和375万份远期购买认股权证，总价2亿美元，交易总收益约8.642亿美元[284] - 2022年第三季度，公司根据业务合并协议向Legacy Getty的股权持有人发行5899.9956万股A类普通股[285] - 业务合并使公司获得约8.64亿美元总收益，减少约11亿美元资产负债表债务[352] - 业务合并使公司获得约8.64亿美元总收益，赎回旧有可赎回优先股，减少约11亿美元资产负债表债务[352] - 2022年下半年起，业务合并净收益主要用于减少公司债务和借款成本[351] 特定地区业务收入占比 - 俄罗斯和乌克兰境内通过电子商务和第三方授权产生的收入占公司业务不到1%[283] 公司客户及业务指标变化 - 2022年末过去十二个月总购买客户为835000人，2021年为794000人，2020年为715000人[289] - 2022年末过去十二个月总活跃年度订阅用户为129000人，2021年为75000人，2020年为59000人；若按旧报告方式，2022年末较2021年末增长56%[289][292] - 2022年末过去十二个月付费下载量为9500万次，2021年为8900万次，2020年为8300万次[289] - 2022年末过去十二个月年度订阅用户收入留存率为100.1%，2021年为104.5%，2020年为87.9%；若按旧报告方式为99.2%[289][294] - 2022年末图像收藏量为4.97亿，2021年为4.58亿，2020年为4.26亿；视频收藏量2022年末为2400万，2021年为2000万，2020年为1700万[289] - 2022年末过去十二个月视频附加率为13.1%，2021年为12.1%，2020年为10.9%[289] 公司年度收入情况 - 2022年公司收入为9.26244亿美元，2021年为9.18688亿美元，同比增长0.8%（货币中性增长5.7%）[310][312] - 2022年创意产品收入为5.854亿美元，占比63.2%，同比下降1.9%（货币中性增长2.7%）；编辑产品收入为3.2577亿美元，占比35.2%，同比增长6.2%（货币中性增长11.5%）；其他产品收入为1507.4万美元，占比1.6%，同比下降0.4%（货币中性增长4.1%）[312] 公司成本及费用情况 - 2022年成本收入（不含折旧和摊销）为2.5499亿美元，2021年为2.48152亿美元，同比增长2.8%[310] - 2022年销售、一般和行政费用增加900万美元，即2.4%（按固定汇率计算增长5.7%），营销支出增加3.9%（210万美元），占销售额的比例从5.8%升至6.0%[317] - 2022年折旧费用为4960万美元，与上一年持平；摊销费用为4360万美元，较上一年减少570万美元[318] - 2022年利息费用为1.172亿美元，2021年为1.222亿美元，公司在2022年第三季度偿还3亿美元未偿债务，减少了利息费用[321] - 2022年互换和外汇合约公允价值调整净收益为2350万美元，2021年为1930万美元[322] - 2022年未实现外汇净收益为2460万美元，2021年为3640万美元[323] - 2022年公司因偿还3亿美元未偿债务产生债务清偿损失[324] - 2022年认股权证负债公允价值调整净损失为1.607亿美元，上一年无此类负债[325] - 2022年所得税费用增加2540万美元至4410万美元，有效所得税税率为 - 131.7%，2021年为13.8%[327] - 2021年所得税费用从950万美元增至1870万美元，有效所得税率从-34.2%变为13.8%[341] - 2021年员工成本增加3510万美元，营销支出增加9.7%（470万美元），营销支出占销售额比例从6.0%降至5.8%[342] 公司利润及利润率情况 - 2022年净亏损7764.3万美元，2021年净利润1.17397亿美元[310] - 2022年净亏损7764.3万美元，利润率为-8.6%；2021年净利润1.174亿美元，利润率为12.8%；2020年净亏损3737.5万美元，利润率为-4.6%[347] 公司现金流量情况 - 2022年经营活动提供现金1.631亿美元，较2021年的1.889亿美元减少13.6%[354] - 2022和2021年投资活动分别使用现金6130万和1.369亿美元[356] - 2022和2021年融资活动分别使用现金1.843亿和1930万美元[357] - 2022年经营活动提供现金1.631亿美元，较2021年的1.889亿美元减少2577.3万美元，降幅13.6%[354] - 2022年投资活动使用现金6130万美元，较2021年的1.369亿美元减少7563.5万美元，降幅55.2%[354] - 2022年融资活动使用现金1.843亿美元，较2021年的1930万美元增加1.65082亿美元，增幅856.9%[354] - 2021年经营活动提供现金1.889亿美元，较2020年的1.485亿美元增加4042.7万美元，增幅27.2%[358] - 2021年投资活动使用现金1.369亿美元，较2020年的5350万美元增加8344.2万美元，增幅156.0%[358] - 2021年融资活动使用现金1930万美元，较2020年的5200.2万美元减少3273.7万美元，降幅63.0%[358] 公司合同现金义务情况 - 截至2022年12月31日，合同现金义务总计21.11644亿美元[362] - 截至2022年12月31日，公司合同现金义务总计21.11644亿美元，其中2023 - 2024年为3.73131亿美元，2025 - 2026年为13.71188亿美元，2027年及以后为3.67325亿美元[362] 公司资本支出情况 - 公司资本支出主要用于图像和内容创作、软件开发、计算机硬件购置和租赁改良[365] 公司外币交易收益情况 - 2022、2021和2020年公司分别实现净外币交易收益2460万美元、3640万美元和损失4510万美元[386] 公司应收账款坏账准备情况 - 截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，应收账款坏账准备分别为650万美元、590万美元和780万美元[387] - 截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，公司应收账款坏账准备分别为650万美元、590万美元和780万美元[387] 公司应收账款逾期情况 - 截至2022年12月31日，超过90天逾期的应收账款占比不到7%，2021年和2020年分别不到6%和10%[388] - 截至2022年12月31日，记录在案的贸易应收账款中逾期超过90天的比例不到7%，2021年12月31日该比例不到6%，2020年12月31日不到10%[388] 公司商誉减值分析情况 - 公司在2022、2021和2020年的商誉减值分析中进行了定性筛选，因超过100%的显著缓冲空间，通过了关于商誉减值的定性评估[389] - 公司每年10月1日进行年度商誉减值分析，2022、2021和2020年的商誉减值分析通过了定性评估，因有超过100%的显著安全边际，认为报告单元的公允价值不太可能低于其账面价值[389] 公司风险相关情况 - 公司认为通胀未对业务、财务状况或经营成果产生重大影响，但成本若面临显著通胀压力，可能无法通过提价完全抵消[367] - 公司对某些客户进行知识产权侵权等相关索赔的赔偿，历史上此类索赔风险和记录的负债均不重大[368] - 公司对某些客户进行知识产权侵权等相关索赔的赔偿，历史上此类索赔风险和已记录负债均不重大，管理层认为这些负债的估计公允价值极小[368] - 公司在日常业务中签订多种或有赔偿协议，因管理层认为负债不太可能发生，2022 - 2020年均未记录相关负债[371] 公司所得税核算情况 - 公司采用资产和负债法核算所得税，有效税率受多种因素影响，可能因税法变化或税务审计而显著变动[372][373] - 公司按资产和负债法核算所得税和不确定税务状况应计项目，有效税率受多种因素影响，可能因税务审计等发生重大变化[372][373] 公司收入确认情况 - 公司主要通过数字内容授权获取收入，采用五步方法确认收入，确认和计量需运用判断和估计[377][380][381] - 公司主要通过数字方式授权图像、视频和音乐的使用权利获取收入，采用五步收入确认法[377][380] 公司股权奖励计划情况 - 2022计划下可发行A类普通股最高达51104577股[397] - 业务合并前，部分员工根据旧盖蒂2012年股权奖励计划获授股权奖励[397] - 业务合并完成后，旧盖蒂2012年计划下的奖励按兑换比率转换，公司董事会批准2022年股权奖励计划[397] - 2022年股权奖励计划下，最多可发行51,104,577股A类普通股[397] 公司其他会计核算情况 - 可辨认无形资产按直线法在估计使用寿命内摊销，报告期内无重大减值或估计使用寿命的重大变化[390] - 长期资产在特定情况下进行减值审查，报告期内无重大减值[392] - 公司在业务合并日记录或有对价负债，并定期重新评估其公允价值[393] - 股权薪酬按相关权威指南核算，含服务条件的股权支付补偿费用一般在四年服务期内直线记录[394] - 公司使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型确定授予股票期权的公允价值[395] - 基于与公司类似特征的上市公司普通股历史波动率确定股权薪酬的预期波动率假设[396] 公司旧盖蒂普通股估值情况 - 2022年7月22日业务合并完成前的报告期，董事会采用多种估值方法估计旧盖蒂普通股的公允价值[399]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度报告收入为2.305亿美元，按报告基础计算同比下降2.8%，按货币中性基础计算同比增长2.8% [8] - 调整后EBITDA为7770万美元，同比下降4.8%，按货币中性基础计算同比增长2.3% [8] - 总采购客户从76.6万增至83.7万，同比增长9.3% [23] - 净总活跃年度订阅用户从7万增至10.7万，较2021年同期增长约53%，剔除报告变更因素后仍增长43% [23] - 年度订阅用户的收入留存率达103%，较上年同期提高70个基点，剔除报告变更因素后为101% [24] - 付费下载量增长约7.4%，达到9400万次 [24] - 视频附加率从2021年第三季度的12.1%升至12.7% [25] - 年度订阅收入占总收入的比例从2021年第三季度的47.1%增至49.4% [28] - 创意收入为1.452亿美元，同比下降2.1%，按货币中性基础计算同比增长3.2% [29] - 编辑收入为8180万美元，同比下降3%，按货币中性基础计算同比增长3.1% [32] - 美洲、EMEA和APAC地区的收入按货币中性基础计算同比分别增长2.8%、0.7%和9.2% [33] - 收入减去成本占收入的比例在第三季度为72.2%，低于2021年第三季度的73.6% [33] - 总SG&A费用为9160万美元，较上季度减少290万美元，费用率从去年的39.9%改善至39.7% [34] - 调整后EBITDA利润率为33.7%，低于2021年第三季度的34.4% [35] - 资本支出为1570万美元，同比增加430万美元，占收入的比例从上年同期的4.8%升至6.8% [36] - 调整后EBITDA减去资本支出为6200万美元，同比减少820万美元，降幅为11.7%，按货币中性基础计算降幅为5.4% [37] - 调整后EBITDA减去资本支出利润率为26.9%，低于2021年第三季度的29.6% [37] - 自由现金流为3320万美元，2021年第三季度为3120万美元 [37] - 截至季度末，资产负债表现金为7190万美元，较2021年第三季度减少7140万美元，较12月31日的期末余额减少1.144亿美元 [38] - 净杠杆率从2021年12月31日的5.1倍降至4.3倍 [38] - 预计2022年全年货币中性收入为9.55 - 9.8亿美元，同比增长4% - 6.7%；考虑美元走强和外汇波动影响，总报告收入指引为9.29 - 9.53亿美元，同比增长1.1% - 3.8% [41] - 预计货币中性调整后EBITDA为3.1 - 3.2亿美元，同比增长0.2% - 3.5%；考虑外汇逆风影响，预计调整后EBITDA为2.97 - 3.07亿美元，同比下降4% - 0.9% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 创意业务中，年度订阅产品表现强劲，iStock订阅业务增长显著，定制内容订阅产品增长53.7%（货币中性增长60.2%），但单点产品表现较弱 [29][30][31] - 编辑业务收入为8180万美元，同比下降3%，按货币中性基础计算同比增长3.1%，娱乐和档案业务表现良好，但体育业务因赛事延迟面临同比挑战 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲、EMEA和APAC地区的收入按货币中性基础计算同比分别增长2.8%、0.7%和9.2% [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推动采购客户增长和年度订阅业务发展，认为凭借产品质量正在抢占市场份额 [9] - 宣布多项多年协议，包括与亚马逊、微软、Canva的合作，以及与BBC Studios续签独家全球分销合作伙伴关系 [12] - 成为英国电影学院奖官方摄影合作伙伴，全面报道伊丽莎白二世女王去世相关事件 [13] - 与CLC合作，简化大学体育商业内容许可 [14] - 推出Unsplash+以满足用户内容需求，与BRIA合作嵌入AI编辑功能 [15] - 目前不接受AI生成内容，因版权和权限问题存在风险，未来希望解决风险并探索其合理发展和应用 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务受美元走强、特定订阅交易收入确认和奥运会时间变更等因素影响，但整体运营指标积极，产品在许多终端客户和用例中具有反周期性，公司在费用和利润率管理上保持谨慎 [10][11] - 公司处于更强大的财务地位，新结构结合高自由现金流和强劲调整后EBITDA利润率，将有助于改善杠杆，同时战略投资于增长，实现长期优先事项和股东价值 [40] 其他重要信息 - 从第三季度开始，公司对客户数据报告进行两项更新：完成LATAM、土耳其和以色列地区数据整合；更新客户数据汇总方法以更好与内部销售CRM系统对齐，因对关键绩效指标影响不大未重述历史时期 [21] 问答环节所有提问和回答 问题1: 宏观环境对业务的影响及业务反周期性，以及未来债务偿还计划 - 公司在某些地区和代理业务板块面临疲软，但核心业务能为客户节省成本，定制内容产品在企业市场增长强劲，iStock和Unsplash等产品在SMB和自由职业者市场也受益于反周期趋势 [47][48] - 公司仍致力于偿还债务，长期目标是在24 - 36个月内将净杠杆率降至2.5 - 3倍，会根据宏观经济条件决策 [49] 问题2: 定制内容业务的需求情况及增量投资规划，以及平均每位客户收入的趋势和影响因素 - 定制内容业务利用公司现有基础，销售和交付效率高，定价有竞争力，质量和创意高，贡献利润率高 [54][55] - 公司有三个品牌，不同品牌客户消费经济情况不同，随着新客户增加，总体每位客户收入可能下降，但公司希望各品牌客户和年度承诺增长，目前平均每位客户收入稳定在1000美元以上 [57][58][60] 问题3: 公司对广告业务的收入敞口及趋势，以及全年指导的波动因素和第四季度运营费用情况 - Unsplash此前主要采用广告模式，广告收入占比不到5%，且全年增长强劲、续约情况良好，公司10月推出订阅模式以促进其增长 [67][68] - 指导范围的波动因素包括宏观和外汇因素，最重要的是第四季度的执行情况；第四季度收入预计维持现状，EBITDA较为保守，因有世界杯等大型体育赛事增加成本，且外汇影响持续 [69][70] 问题4: 关键绩效指标的季节性、结构性和周期性影响，以及订阅率和视频附加率的趋势和预期 - 季度层面无明显季节性因素，采购客户和年度订阅用户增长存在相互影响，推动年度订阅用户增长会降低当季采购量，但能提高每位客户的总体支出 [74][75] - 公司认为订阅业务有机会继续增长，未来几年有望将订阅率提高到60%左右；视频附加率预计将继续上升，目前每年约上升1个百分点，公司采取多种措施加速增长，但长期趋势渐近值难以确定 [77][80][81] 问题5: BRIA合作安排与不接受外部AI内容的区别 - BRIA是一个编辑平台，可对现有图像进行快速高质量转换，如去除背景、插入或移除对象等，并非文本到图像生成平台，与公司不接受外部AI内容的立场不冲突 [86][87][88]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to GETTY IMAGES HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdiction of incorporatio ...

业绩总结 - 2022年第二季度收入为2.333亿美元，同比增长4.1%（按货币中性计算为8.3%）[8] - 调整后EBITDA为7410万美元，同比增长5.5%[8] - 2022年第二季度的调整后EBITDA利润率为31.7%，较2021年同期的31.3%上升40个基点[8] - 2022年第二季度净收入为3870万美元，净收入利润率为16.6%[28] - 2022年全年收入指导范围为9.55亿至9.8亿美元，预计同比增长4.0%至6.7%[14] - 调整后EBITDA指导范围为3.1亿至3.2亿美元，预计同比增长0.2%至3.5%[14] 用户数据 - 2022年第二季度的活跃年订阅用户数为89,000，同比增长34.8%[9] - 2022年第二季度的年订阅收入保留率为101.9%，较2021年同期上升320个基点[9] - 2022年第二季度的图像收藏数量为474百万，同比增长7.0%[9] - 2022年第二季度的付费下载量为9300万，同比增长9.4%[9] 现金流与支出 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为2.138亿美元，较2022年3月31日的2.108亿美元增加[12] - 2022年第二季度自由现金流为1680万美元，较2021年第二季度的3290万美元下降了48.9%[31] - 2022年第二季度经营活动提供的净现金为3090万美元，较2021年第二季度的4650万美元下降了33.3%[31] - 2022年第二季度资本支出为1410万美元，占总收入的6.1%[21] 其他财务数据 - 2022年截至第二季度的年初至今收入为4.643亿美元，同比增长4.9%[24] - 2022年第二季度调整后的SG&A费用为9410万美元，占总收入的40.3%[21] - 2022年第二季度因汇率波动造成的影响为760万美元，较2021年第二季度的80万美元下降了850%[31] - 2022年第二季度的现金流变化为290万美元，较2021年第二季度的负5970万美元有显著改善[31]

☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) Delaware 001-41453 87-3764229 (State or other jurisdiction of (Commission (I.R.S. Employer incorporation or organization) File Number) Identification Number) 605 5th Ave S. Suite 400 Seattle, WA 98104 (Address of principal executive offices) (Zip Code) Registrant ...