文章核心观点 - 介绍GoodRx Holdings, Inc. 2024年第二季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标表现和近一个月股价表现 [1][2][8] 财务数据 - 2024年第二季度营收2.0061亿美元，同比增长5.8%，与Zacks共识预期的2.0068亿美元相比，差异为 -0.03% [1] - 同期每股收益0.08美元，去年同期为0.07美元，与共识每股收益预期0.09美元相比，差异为 -11.11% [1] 关键指标表现 - 月活跃消费者数量为7，与三位分析师平均估计的7一致 [3] - 订阅用户数为696，两位分析师平均估计为763 [4] - 处方交易营收1.467亿美元，五位分析师平均估计为1.4629亿美元，与去年同期相比变化为 +7.5% [5] - 其他营收540万美元，五位分析师平均估计为535万美元，同比变化为 +10.2% [6] - 制药商解决方案营收2650万美元，五位分析师平均估计为2748万美元，与去年同期相比变化为 +9.1% [7] - 订阅营收2200万美元，五位分析师平均估计为2117万美元，同比变化为 -8% [8] 股价表现 - 过去一个月GoodRx股价回报率为 +7.8%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -6.5% [8] - 该股目前Zacks排名为3（持有），表明短期内可能与大盘表现一致 [8]

文章核心观点 - GoodRx本季度财报未达预期，股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，未来表现可参考盈利前景和行业前景，当前Zacks Rank为3（持有），同行业IceCure Medical Ltd.未公布2024年二季度财报 [1][3][6] 公司业绩情况 GoodRx Holdings, Inc. - 2024年二季度每股收益0.08美元，未达Zacks共识预期的0.09美元，去年同期为0.07美元，此次财报盈利意外为 -11.11%，上一季度盈利意外同样为 -11.11%，过去四个季度未超共识每股收益预期 [1][2] - 2024年二季度营收2.0061亿美元，未达Zacks共识预期0.03%，去年同期为1.8968亿美元，过去四个季度有两次超共识营收预期 [2] IceCure Medical Ltd. - 预计2024年二季度报告中将公布每股亏损0.07美元，同比变化 +22.2%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计2024年二季度营收090万美元，较去年同期下降4.3% [9] 公司股价表现 - GoodRx自年初以来股价上涨约28.5%，而标准普尔500指数涨幅为9% [3] 公司盈利前景 - 可通过公司盈利前景判断股票未来走势，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期近期变化情况，实证研究表明近期股价走势与盈利预期修正趋势密切相关 [4][5] - 此次财报发布前，GoodRx盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计近期股票表现与市场一致 [6] - 未来季度当前共识每股收益预期为0.09美元，营收2.0185亿美元，本财年共识每股收益预期为0.36美元，营收8.0627亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，医疗服务行业目前处于250多个Zacks行业的后41%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8]

财务表现 - 公司第二季度收入和调整后收入为2.006亿美元，同比增长6%[4] - 2024年第二季度收入为2.006亿美元，同比增长5.8%[39] - 2024年上半年收入为3.985亿美元，同比增长6.6%[39] - 公司总收入为6%增长[51] 业务表现 - 处方交易收入增长7%至1.467亿美元，主要由于月活用户增加8%[5] - 订阅收入下降8%至2200万美元，主要由于Kroger Savings Club合作订阅计划的终止[6] - 制药商解决方案收入增长9%至2650万美元，主要由于市场渗透率提高[7] - 公司截至2024年6月30日的月活跃用户(MACs)为660万[30] - 公司截至2024年6月30日的订阅计划为69.6万[31] - 公司截至2024年6月30日的总用户数超过700万[29] 盈利能力 - 调整后EBITDA为6540万美元，调整后EBITDA利润率为32.6%[9] - 2024年第二季度营业利润为1,988万美元，同比增长8.6%[39] - 2024年上半年营业利润为2,726万美元，同比下降8.0%[39] - 2024年第二季度净利润为669.4万美元，同比下降88.6%[39] - 2024年上半年净利润为568.5万美元，同比下降89.8%[39] - 调整后EBITDA利润率为32.6%，较上年同期提高4.4个百分点[44] - 调整后净利润为3.237亿美元，同比增长14.0%，调整后净利润率为16.1%[47] - 调整后每股收益为0.08美元，同比增长14.3%[47] - 营业利润为27.26亿美元，占总收入的7%[51] - 调整后营业利润为100.17亿美元，占总收入的25%[51] 费用情况 - 公司在第二季度发生了1.3亿美元的法律和解费用[47] - 公司在第二季度发生了5.67百万美元的重组相关费用[47] - 公司在第二季度发生了39.2万美元的融资相关费用[47] - 公司在第二季度发生了17.4万美元的收购相关费用[47] - 公司在第二季度发生了2.1百万美元的与收购相关的无形资产摊销费用[47] - 产品研发和技术费用为61.87亿美元，占总收入的16%[51] - 销售和营销费用为183.42亿美元，占总收入的46%[51] - 一般管理费用为68.70亿美元，占总收入的17%[51] - 折旧和摊销费用为32.91亿美元，占总收入的8%[51] - 收购相关费用为0.52亿美元[53] - 重组相关费用为0.44亿美元[53] - 法律和解费用为13亿美元[54] 财务状况 - 公司现金及现金等价物余额为5.249亿美元[34] - 公司最近成功完成了信贷融资的再融资[11] - 公司将继续专注于高回报投资和为股东创造价值的资本配置策略[12][16] 未来展望 - 公司预计2024年第三季度收入和调整后收入在1.93亿美元至1.97亿美元之间，调整后EBITDA利润率约为32%[13][14][15] - 公司预计2024年全年收入和调整后收入将达到之前预测的8亿美元至8.1亿美元区间的下限，调整后EBITDA将超过2.55亿美元[14][15]

文章核心观点 - GoodRx即将发布的报告预计显示季度每股收益增长，营收也同比增加，分析其关键指标预测及股价表现可助投资者深入了解公司情况 [1][3][5] 公司业绩预测 - 预计季度每股收益0.09美元，同比增长28.6%，分析师预测营收2.0068亿美元，同比增长5.8% [1] - 过去30天该季度每股收益共识估计无修订，反映分析师重新评估预测 [1] 关键指标预测 - “处方交易收入”预计达1.4629亿美元，同比变化+7.2% [4] - “其他收入”共识估计为535万美元，同比变化+9.2% [4] - “制药商解决方案收入”预计达2748万美元，同比变化+13.1% [4] - “订阅收入”平均预测为2117万美元，同比变化 - 11.4% [5] 股价表现与评级 - 过去一个月GoodRx股价变化+0.9%，而Zacks标准普尔500综合指数变动 - 6.7% [5] - 公司Zacks评级为3（持有），预计短期内密切跟随整体市场表现 [5] 投资参考因素 - 公司财报披露前，盈利预测变化对预测投资者对股票的潜在反应至关重要，盈利预测修订趋势与股票短期价格表现有强关联 [2] - 除依靠共识盈利和营收估计，研究分析师对公司关键指标的预测有助于深入了解公司情况 [3]

文章核心观点 - 公司难以跟上制药市场增长，需实现市场增速两倍才能支撑当前目标价，虽有上行潜力，但受行业逆风影响，维持持有评级，目标价7.50美元，较当前价格有13%下行空间 [35] 公司业绩情况 - 预计Q2每股收益0.09美元，营收2.0048亿美元，均环比上升 [10] - 2024年Q2营收约2亿美元，2023年Q2为1.897亿美元，同比增长约5%；2024财年营收预计在8 - 8.1亿美元，2023财年为7.503亿美元，同比增长约7% - 8% [4] - 结合Q1情况，全年营收与管理层指引一致，但调整后息税折旧摊销前利润（AEBITDA）略落后 [17] - 管理层营收指引较稳定，7次达标1次未达标；每股收益指引表现不一，4次达标4次未达标 [11] 公司发展潜力 - 若能签署类似与克罗格的重大企业或保险合作伙伴协议，可获得持续客户群体，但需有效执行现有策略并扩大市场 [1] - 管理层提出的一些未纳入指引的举措（如GLP - 1）有上行潜力，但当前目标价较紧，更像是填补增长缺口 [9] 行业环境与挑战 - 行业整体预计以6.15%的复合年增长率（CAGR）增长，若公司跟上市场并维持份额，这是其增长下限 [25] - 公司自2021 - 2023年增长显著放缓，营收基本持平，2023 - 2024年预计增长略超6%，与市场基本一致 [26] - 其他低成本选择不断增加，如Cost Plus、CVS和亚马逊采用固定价格处方模式，医疗保险可与药品供应商协商成本，两党针对药房福利管理公司（PBM）的立法在推进，削弱了公司价值主张 [23][24] 公司运营指标 - 月活跃消费者同比增长10%，但订阅计划数量快速下降，部分抵消了增长，订阅计划为业务提供稳定性 [32] - 2024年3月31日订阅计划数量为77.8万，低于2023年3月31日的100.7万 [27] - 2024年3月31日月活跃消费者为670万，高于2023年3月31日的610万 [37] 估值分析 - 基于新趋势和指引更新估值分析，假设营收增长率为6%和12%两种情景，得出目标价为每股6 - 9美元，即下行30%至上行4% [20] - 华尔街自投资者日以来给出更高价格，为9.60美元，而分析的高端价格为9.00美元，完整的现金流折现（DCF）范围仍在整体目标价内 [16] - 量化评级基于盈利能力和动量信号显示买入，但从盈利能力看公司与其他医疗科技公司无可比性；估值和增长信号显示持有 [30]

文章核心观点 勃林格殷格翰与美国领先的处方节省平台GoodRx宣布患者负担能力倡议，在GoodRx平台独家提供低现金价格的无柠檬酸盐阿达木单抗 - adbm生物类似药，以解决高成本治疗类别中患者的获取和负担能力问题 [1] 合作项目情况 - 合作推出无柠檬酸盐阿达木单抗 - adbm低现金价格项目，该药物是FDA批准的可互换生物类似药，用于治疗多种自身免疫性疾病 [1][2] - 自7月18日起，高浓度和低浓度无柠檬酸盐阿达木单抗 - adbm预填充注射器或自动注射器双包装独家成本为550美元，较修美乐标价有92%的折扣 [3] - 有有效处方者无论保险状况如何，均可在全国7万多家零售药店使用GoodRx购买该药物，或有助于加快患者治疗时间 [2] 双方表态 - 勃林格殷格翰高级副总裁Chris Marsh表示与GoodRx合作向患者提供低价生物类似药，有助于履行降低经济障碍和改善关键治疗可及性的承诺 [3] - GoodRx首席商务官Dorothy Gemmell称公司十多年来致力于降低患者药物成本，很高兴利用平台帮助解决获取差距，使阿达木单抗 - adbm更易被患者获取 [4] 公司业务情况 勃林格殷格翰 - 是全球最大的生物药物生产商之一，通过新型生物制剂和生物类似药，努力为全球患者增加安全、有效、高质量治疗选择的可及性 [8][9] - 生物制药合同制造业务支持客户将数十种生物制剂推向肿瘤学、免疫学和心血管适应症等治疗领域的市场 [9] GoodRx - 是美国领先的处方节省平台，每年受超2500万消费者和75万医疗保健专业人员信赖，在全国超7万家药店提供仿制药和品牌药的节省和负担能力选项，以及全面的医疗保健研究和信息 [10] - 自2011年以来，已帮助消费者节省近750亿美元的处方费用，与近150个品牌合作，通过平台向高意向受众展示其节省和患者支持计划，去年秋季开始提供一种受欢迎胰岛素的低现金价格，现扩展到生物类似药领域 [4][10] 生物类似药相关知识 - 生物类似药是开发为与已批准的参考生物制剂高度相似的生物药物，在安全性、效力和纯度方面无临床意义差异 [6] - 具有可互换指定的生物类似药可由药剂师自动替代参考产品，需先满足FDA生物类似药高标准，还需额外数据，如切换研究，以证明患者切换无安全性增加风险或疗效降低问题 [7] 阿达木单抗 - adbm相关信息 用途 - 用于减少成人中度至重度类风湿关节炎、儿童2岁及以上中度至重度多关节幼年特发性关节炎、成人银屑病关节炎、强直性脊柱炎、成人中度至重度化脓性汗腺炎等疾病的体征和症状 [13] - 用于治疗成人和6岁及以上儿童中度至重度克罗恩病、成人中度至重度溃疡性结肠炎、成人中度至重度慢性斑块状银屑病、成人非感染性中间、后部和全葡萄膜炎 [14] 联用禁忌 - 不应与ORENCIA®（阿巴西普）、KINERET®（阿那白滞素）、REMICADE®（英夫利昔单抗）、ENBREL®（依那西普）、CIMZIA®（赛妥珠单抗聚乙二醇）或SIMPONI®（戈利木单抗）联用 [22] 常见副作用 - 最常见副作用包括注射部位反应、上呼吸道感染、头痛和皮疹 [23]

文章核心观点 - 待决或正在进行的诉讼并非总是卖出股票的可靠指标，但很多情况下投资者应深入研究 正在面临诉讼且表现不佳的股票值得卖出 文章分析了GoodRx、3M和GameStop三只股票的情况，认为它们均是值得卖出的股票 [2][3] 各公司情况 GoodRx - 面临新诉讼，被指未告知投资者Kroger在接受GoodRx折扣的药店中占比不到5%，却贡献了近25%的处方交易总收入 该诉讼虽有一定道理，但不足以使其成为必卖股票 [4] - 2023年因向Meta、Google等公司“未经授权披露消费者个人健康信息”被联邦贸易委员会处以150万美元民事罚款 结合新诉讼，该公司似乎一直欺骗股东，且过去利用消费者敏感健康信息获利的行为违反消费者信任，使其成为高风险股票，适合卖出 [5] 3M - 不断面临诉讼，最著名的“耳塞诉讼”使其需支付60亿美元人身伤害和解金，还有3.7亿美元法律辩护费用 这会使股东价值流向法律成本，而非用于公司增长、分红或回购 [6] - 今年股价自1月以来上涨10%，部分原因是未决诉讼结果不确定，而和解和判决的诉讼成本更易建模 但鉴于过去和未来可能的大量诉讼，3M是值得卖出的股票 [7] - 公司利用近期股价反弹进行大规模稀释性股票发行，显示管理层利用市场地位，不顾股东利益 [8] - 还需向受饮用水“永久化学品”污染影响的居民支付100亿美元 从下季度开始支付，这使公司专注法律纠纷而非业务扩张，资金用于支付赔款而非惠及股东 [15] GameStop - 虽自身未面临诉讼，但投资者曾起诉推动其股价上涨的基思·吉尔，虽诉讼已撤销，但此类负面消息对其未来不利 公司基础不稳，除短期网红股身份外前景有限 [17] - 存在运营问题，包括销售疲软下的裁员 建议投资者及时卖出 [18]

文章核心观点 - 美国处方药价格自2014年以来上涨37%,远超通胀率[1] - 价格上涨虽有所放缓,但仍导致消费者自付费用增加,平均每张处方自付16.26美元[2][3] - 高昂的药品费用加上保险覆盖范围的缩小,给消费者带来了"双重打击"[4][5][6] - 美国人购买处方药的费用是其他发达国家的2-3倍[6] - 拜登政府采取措施试图降低Medicare受益人的自付费用[7][8][9] 根据目录分别总结 药品价格上涨 - 自2014年以来,美国处方药价格上涨37%,远超通胀率[1] - 价格上涨虽有所放缓,但仍导致消费者自付费用增加,平均每张处方自付16.26美元[2][3] 保险覆盖范围缩小 - 高昂的药品费用加上保险覆盖范围的缩小,给消费者带来了"双重打击"[4][5][6] - 过去10年内,人均自付免赔额近乎翻倍,更多计划增加了更高自付费用的药品等级[4] - 2010-2024年间,Medicare Part D计划中被保险覆盖的药品比例下降19%[5] 美国药品价格国际对比 - 美国人购买处方药的费用是其他发达国家的2-3倍[6] 政府政策应对 - 拜登政府采取措施试图降低Medicare受益人的自付费用,包括对制药企业征收通胀罚款[7][8][9] - 这些措施将使约75万人每年可节省高达4,593美元的费用[9]

公司动态 - GoodRx推出Prescription Cost Tracker监测美国自付处方支出趋势 [4] - GoodRx认为帮助美国人获得所需医疗保健需解决成本和覆盖障碍，Prescription Cost Tracker可帮助研究导致处方财务负担的三个关键因素 [7] 行业现状 - 高成本是消费者寻求各类医疗保健的障碍，部分成本与医疗领域无关 [2] - 许多家庭因不了解财务选择而延迟或跳过医疗护理，导致健康状况恶化和长期成本增加 [3] 性别差异 - 缺乏可靠交通工具的女性获得预防性医疗护理的可能性降低17%，推迟医疗护理的可能性增加78%，忽视牙科护理的可能性几乎翻倍 [3] - 10%的美国女性因缺乏交通工具无法赴约看医生 [5] - 女性比男性更有可能研究健康和保健方面的内容，也更有可能了解如何确定最佳医疗和保健服务提供商 [6] 行业需求 - 患者希望医疗系统和保险公司透明地提供医疗成本信息 [8]

文章核心观点 格罗斯律师事务所向GoodRx Holdings, Inc.股东发布通知，指控被告在集体诉讼期内发布虚假或误导性声明，股东可注册参与集体诉讼 [2][3][5] 分组1：律所信息 - 格罗斯律师事务所是全国知名的集体诉讼律师事务所，使命是保护因欺诈等非法商业行为受损的投资者权益，确保公司履行责任商业行为和良好企业公民义务 [1] 分组2：指控内容 - 集体诉讼期为2020年9月23日至2022年11月8日，被告在该期间发布重大虚假或误导性声明，未披露关键信息 [3][5] - 虽然克罗格占接受GoodRx折扣药房的比例不到5%，但贡献了近25%的处方交易收入 [3] - 克罗格可单方面停止接受GoodRx折扣，切断部分或全部相关收入 [3] - 被告对公司业务、运营和前景的陈述虚假、误导或缺乏合理依据 [3] 分组3：股东下一步行动 - 购买GDRX股票的股东注册后将加入投资组合监控软件，获取案件进展更新 [4] - 申请成为首席原告的截止日期为2024年6月21日，参与此案无成本和义务 [4][5] - 鼓励在集体诉讼期内购买GDRX股票的股东联系律所咨询成为首席原告事宜，成为首席原告并非参与赔偿的必要条件 [5] - 股东可通过链接https://securitiesclasslaw.com/securities/goodrx-loss-submission-form/?id=86296&from=4注册信息 [4][5]