业绩总结 - GoDaddy在2022年第三季度的收入为10亿美元，同比增长7%[8] - 第三季度的正常化EBITDA（NEBITDA）为2.63亿美元，同比增长15%[16] - GoDaddy的年度经常性收入（ARR）为13亿美元，同比增长10%[22] - 应用与商业部门的收入在2022年第三季度同比增长13%，达到3.26亿美元[20] - GoDaddy的核心平台收入在2022年第三季度同比增长5%[20] - 2022年第三季度的总预订量为1,107.2百万美元，反映出销售的强劲表现[41] 用户数据 - 第三季度的预订量同比增长5%，按固定汇率计算增长7%[23] - GoDaddy的无杠杆自由现金流同比增长18%，达到2.97亿美元[23] 财务状况 - 截至2022年9月30日，GoDaddy的总流动性为14亿美元，其中包括8.26亿美元的现金和现金等价物[29] - GoDaddy的净债务为30.7亿美元，净杠杆率约为2.8倍[29] - 截至2022年9月30日，总债务为3,896.8百万美元，净债务为3,070.6百万美元[39] - 2022年第三季度的自由现金流为940.4百万美元，较2021年同期增长26.5%[38] - 2022年第三季度的未杠杆自由现金流为296.6百万美元，较2021年同期增长17.9%[37] 资本运作 - GoDaddy在2022年完成了11.5亿美元的股票回购，减少了约9%的流通股[31] - 2022年第三季度的资本支出为60.1百万美元[38] - 2022年第三季度支付的重组费用为14.5百万美元[38] - 2022年第三季度支付的收购相关费用为42.1百万美元[38] - 2022年第三季度的利息支出为130.8百万美元[36]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收10亿美元，报告基础上增长9%，固定汇率基础上增长10%；国际营收报告基础上增长4%，固定汇率基础上增长7%；应用和商务营收增长15%；核心平台营收增长7% [27] - 应用和商务ARR增长12%至超12亿美元，其中创建和增长产品ARR增长10%至4.2亿美元；核心平台ARR增长5%至23亿美元 [28] - 年化GMV约280亿美元，增长12% [28] - Q2预订总额11.2亿美元，报告基础上增长6%，固定汇率基础上增长8%；应用和商务预订增长10%，核心平台预订增长4% [29] - 正常化EBITDA增长30%至2.58亿美元，利润率25%，毛利润率扩张超4个百分点 [30] - 本季度未杠杆自由现金流2.74亿美元，增长16%；按过去12个月计算，每股自由现金流升至5.67美元，增长19% [31] - 截至Q2，现金7.7亿美元，总流动性14亿美元，净债务31亿美元，处于目标范围中点 [32] - 预计全年不利外汇影响约3500万美元或约1%，将2022全年营收展望修订为41亿 - 41.3亿美元；预计全年正常化EBITDA利润率提高至24% - 25% [34] - Q3目标总营收10.3亿 - 10.45亿美元，中点增长8%；预计应用和商务营收增长13% - 15%，核心平台营收增长4% - 6% [35] - 预计Q3和全年预订增长比营收低约2个百分点；Q3正常化EBITDA预计在2.5亿 - 2.6亿美元，中点增长12% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 应用和商务业务 - 应用和商务营收增长15%，在14% - 16%的目标范围内，由创建和增长产品及电子邮件附加业务的持续优势推动 [27] - 应用和商务ARR增长12%至超12亿美元，其中创建和增长产品ARR增长10%至4.2亿美元 [28] - 应用和商务预订增长10% [29] - GoDaddy Payments产品中，网站+营销业务超80%的商务客户选择支付解决方案，托管WordPress业务30%的商务客户选择支付解决方案；年化GMV Q2达280亿美元，同比增长12% [10] 核心平台业务 - 核心平台营收增长7%，达到5% - 7% Q2指引的高端，主要得益于域名注册、 aftermarket和安全业务的优势，部分被托管业务的轻微下降抵消 [28] - 核心平台ARR增长5%至23亿美元 [28] - 核心平台预订增长4% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际营收报告基础上增长4%，固定汇率基础上增长7% [27] - 欧洲市场需求较弱，公司看到欧洲客户因通胀或其他宏观因素面临更大压力 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重点包括通过业务存在推动商务发展、为GoDaddy Pros提供服务、在域名领域创新 [9] - 持续创新，为客户提供无缝直观的技术和人工关怀，吸引高价值客户，客户保留率保持超85% [7] - 调整营销支出和其他投资以适应需求信号，专注基于成功、有纪律和高效的支出 [8] - 增强网站+营销计划的功能，测试提价，减少大幅折扣计划的使用，保持竞争力 [13][14][15] - 推出beta版WooSaaS解决方案，面向销售额100万 - 数百万美元的客户，提供一体化体验 [18] - Q3将全面推出Payable Domains，Q2试点显示客户重视该产品，Q3将随每个域名购买免费默认包含 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管处于不确定时期，但公司专注执行战略重点，为客户提供服务，构建技术，推动稳定财务业绩 [24] - 对2022年下半年执行能力有信心，有望实现全年运营和战略目标，包括正常化EBITDA、未杠杆自由现金流和每股现金流目标 [33] - 虽受美元走强和宏观环境影响，但公司强大的资产负债表、稳定现金流和执行能力使其能够通过审慎投资和获取市场份额提升市场领先地位 [38] - 致力于到2024年实现营收复合年增长率超10%、正常化EBITDA复合年增长率超15%、每股自由现金流复合年增长率20%或更高 [39] 其他重要信息 - 本季度技术和开发费用占营收百分比增加，以推进商务和创新战略 [31] - 确认与IT许可证和设施相关的1000万美元减值费用，以简化基础设施 [31] - 年初至今完成10亿美元股票回购，回购1280万股，自年底以来完全稀释股份数减少约8% [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 毛利润率环比上升的驱动因素是什么？外汇对毛利润率有多大影响？网站+营销价格测试的情况，包括针对新老客户、国内外市场以及预计全面推出后的加权平均涨幅 [41] - 毛利润率变化主要基于产品组合，外汇影响很小 [42] - 价格测试针对网站+营销，会根据地理区域、客户期望和市场份额等因素在特定地区进行，并非全球统一 [43] 问题2: 宏观因素对业务的影响在哪些产品和地理区域更为明显？营销支出如何根据宏观环境和需求变化进行调整 [47] - 地理上，欧洲客户因通胀等宏观因素面临更大压力，但公司通过吸引高LTV客户保持高保留率 [47][48] - 营销支出随需求信号调整，若需求回升会相应增加，同时会不断优化基于成功的营销指标 [49][50] 问题3: 与同行相比，公司为何能在宏观环境下保持较低客户流失率？本季度未杠杆自由现金流略低于市场预期，是否有特殊含义 [53] - 公司平均客户为微型企业，产品为客户创造巨大价值，价格合理，且专注吸引高LTV和高保留率的客户 [53][54] - 关怀关系在当前时期对客户很重要，有助于提高客户保留率 [55] - 公司对未杠杆自由现金流进展满意，继续朝着年度目标努力 [56] 问题4: 创业者在通胀和高利率环境下，对更昂贵层级或功能的支付意愿和行为是否有变化？宏观因素对需求的影响，特别是新客户需求 [57] - 高端层级产品对公司来说较新，公司客户基础庞大且与客户关系良好，虽客户受通胀影响，但核心产品价值高，客户不会轻易放弃 [57][58] - 需求环境不稳定，因地理区域而异，欧洲需求较弱；公司域名业务广泛，有多个增长杠杆，与单一注册商不同 [59][60] 问题5: 广告环境中，广告价格下降是否带来竞争减少和效率提升？并购环境中，如何看待估值变化 [62] - 广告市场竞争激烈，公司通过基于成功的改进和机器学习提高竞价效率，但竞争动态未发生重大变化 [63][64] - 公司并购策略不变，需符合战略、财务和整合要求，会评估符合条件的项目，同时关注长期目标 [65][66] 问题6: 如何提高WordPress客户使用支付解决方案的比例？苹果支付合作的目的和潜在影响？营销预算减少与需求下降的关联？成功向上销售产品的订阅者特征 [67][68] - 通过简化客户体验，让客户更易在众多选项中做出选择，提高了Managed WordPress客户使用支付解决方案的比例，未来将继续专注简化体验和提供一站式服务 [69][70] - 苹果支付合作刚刚宣布，后续会分享更多信息 [71] - 2022年需求不稳定但总体稳定，营销注重效率和优化，会根据需求和投资回报率进行调整 [72] - 核心漏斗是客户先购买域名，再附加电子邮件、网站和商务服务，公司专注优化转化漏斗和跟踪有购买意向的客户；同时推出Payable Domains等新产品，将商务功能融入首次购买 [74][75] 问题7: 国际营收增长一直落后于全球增长，是否需要解决？股票回购方面，什么因素会使公司加大回购力度 [77] - 公司对国际业务满意，超900万客户在海外，虽面临外汇和需求挑战，但结构上无担忧，会根据回报分配营销资金 [80][81] - 公司有严格的资本配置策略，会持续讨论现金使用，目前授权回购30亿美元，会根据目标平衡决策 [82][83] 问题8: 价格测试的情况，是否对现有客户进行明确提价？季度内需求趋势和7月情况如何 [85] - 定价会根据地理区域、客户群体和宏观因素进行细致测试，通常在为客户增加价值后提价，以维持客户剩余价值和满意度；价格调整会纳入计划和预测 [86][87][88] - 月度需求有小波动，但无重大变化，欧洲需求较弱 [89]

业绩总结 - 2022年第二季度收入为10亿美元，同比增长9%，按固定汇率计算增长10%[9] - 2022年第二季度的正常化EBITDA（NEBITDA）为2.58亿美元，同比增长30%[9] - 核心平台收入为6.98亿美元，同比增长7%[16] - 年化经常性收入（ARR）为12亿美元，同比增长12%[20] - 2022年第三季度预计收入为10.3亿至10.45亿美元[31] - 预计2022年整体收入为41.3亿美元[31] - 85%以上的年度收入来自现有客户基础[32] 现金流与流动性 - 自由现金流每股增长19%[24] - 总流动性为14亿美元，其中现金及现金等价物为7.7亿美元[27] - 2022年第二季度的自由现金流为897.7百万美元，较Q2 21增长9.4%[37] - 2022年第二季度的净现金提供来自经营活动为250.9百万美元[36] - 2022年第二季度的uFCF为274.3百万美元，较Q2 21增长15.5%[36] 资本支出与负债 - 2022年第二季度的资本支出为17.9百万美元[36] - 截至2022年6月30日，净债务为3,134.6百万美元[38] - 完成了10亿美元的股票回购，减少了约8%的完全稀释后流通股数[29] 其他信息 - Q3 21的NEBITDA为815.0百万美元，较Q2 21增长3.5%[35] - 2021年第一季度的净现金提供来自经营活动为752.6百万美元[37] - 2021年第二季度的收购相关费用为66.1百万美元[35] - 2021年第三季度的利息支出为119.6百万美元[35] - 2022年第二季度的现金支付重组费用为2.4百万美元[36]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为77040万美元和12.557亿美元[10] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为69.041亿美元和74.171亿美元[10] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总流动负债分别为24.576亿美元和24.367亿美元[10] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司长期债务净额分别为38.48亿美元和38.582亿美元[10] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司股东权益（赤字）分别为 - 4.453亿美元和8320万美元[10] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司累计赤字分别为 - 23.023亿美元和 - 14.746亿美元[10] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司累计其他综合收益（损失）分别为9860万美元和 - 3860万美元[10] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司商誉分别为34.668亿美元和35.408亿美元[10] - 2022年Q2总营收为10.155亿美元，2021年同期为9.313亿美元，同比增长约9.04%[13] - 2022年上半年总营收为20.182亿美元，2021年同期为18.324亿美元，同比增长约10.14%[13] - 2022年Q2运营收入为1.246亿美元，2021年同期为0.88亿美元，同比增长约41.59%[13] - 2022年上半年运营收入为2.342亿美元，2021年同期为1.26亿美元，同比增长约85.87%[13] - 2022年Q2净利润为0.905亿美元，2021年同期为0.469亿美元，同比增长约92.96%[13][16] - 2022年上半年净利润为1.591亿美元，2021年同期为0.577亿美元，同比增长约175.74%[13][16] - 2022年Q2归属于GoDaddy公司的基本每股收益为0.57美元，2021年同期为0.28美元，同比增长约103.57%[13] - 2022年上半年归属于GoDaddy公司的基本每股收益为0.98美元，2021年同期为0.34美元，同比增长约188.24%[13] - 2022年Q2综合收入为1.692亿美元，2021年同期为0.358亿美元，同比增长约372.63%[16] - 2022年上半年综合收入为2.966亿美元，2021年同期为1.068亿美元，同比增长约177.72%[16] - 2022年6月净收入15910万美元，2021年为5770万美元[25] - 2022年6月经营活动提供的净现金为50180万美元，2021年为43070万美元[25] - 2022年6月投资活动使用的净现金为3050万美元，2021年为35990万美元[25] - 2022年6月融资活动使用的净现金为95370万美元，2021年提供的净现金为53960万美元[25] - 2022年6月现金及现金等价物净减少48530万美元，2021年净增加61000万美元[25] - 2022年6月现金及现金等价物期末余额为77040万美元，2021年为137520万美元[25] - 2022年6月支付长期债务利息5960万美元，2021年为4570万美元[25] - 2022年6月支付所得税净额690万美元，2021年为1160万美元[25] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司资产分别为222.3美元和220.0美元[36] - 2021年12月31日，公司资产总计208.4美元，负债总计89.5美元[54] - 2022年6月30日，公司现金及现金等价物等资产总计393.3美元，其中一级资产169.2美元，二级资产224.1美元[53] - 截至2022年6月30日，无形资产净值为12.986亿美元，2021年12月31日为13.847亿美元[59] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月摊销费用均为3170万美元，六个月分别为6490万美元和6210万美元[59] - 截至2022年6月30日，递延收入为2.7512亿美元，较2021年12月31日的2.6334亿美元有所增加[70][71] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，分别确认递延收入5.773亿美元和13.14亿美元[70] - 截至2022年6月30日，应计费用和其他流动负债为3552万美元，较2021年12月31日的4373万美元有所减少[72] - 截至2022年6月30日，长期债务总额为38.48亿美元，2021年12月31日为38.582亿美元[74] - 截至2022年6月30日，循环信贷额度下有6亿美元可用于借款[75] - 截至2022年6月30日，2024年定期贷款公允价值为17.147亿美元，2027年定期贷款为7.084亿美元，2027年高级票据为5.588亿美元，2029年高级票据为6.754亿美元[77][78] - 截至2022年6月30日，未来债务到期本金支付情况为：2022年（剩余部分）和2023年为1630万美元和3250万美元，2024年为17.4亿美元，2025年为750万美元，2026年为750万美元，之后为21.012亿美元，总计39.05亿美元[80] - 截至2022年6月30日，外汇远期合约名义金额为3.581亿美元，交叉货币互换为5.423亿美元，利率互换为19.909亿美元，净投资对冲交叉货币互换为6.937亿美元，总计35.85亿美元；2021年12月31日总计为37.083亿美元[82] - 截至2022年6月30日，套期关系对其他综合收益的影响为未实现收益1.177亿美元，2021年同期为亏损4200万美元；六个月累计影响为1.819亿美元，2021年同期为2280万美元[84] - 截至2022年6月30日的三个月，套期关系在收益中的重分类情况为：收入0.2亿美元，利息费用1800万美元，其他收入（费用）净额3.03亿美元；2021年同期分别为 - 2300万美元、 - 2000万美元和 - 1.51亿美元[85] - 截至2022年6月30日的六个月，套期关系在收益中的重分类情况为：收入 - 1400万美元，利息费用 - 2100万美元，其他收入（费用）净额5.28亿美元；2021年同期分别为 - 3400万美元、 - 4000万美元和4.3亿美元[88] - 截至2022年6月30日，公司估计有2550万美元与指定套期保值相关的净递延收益将在未来12个月内确认为收益[89] - 截至2022年6月30日，公司经营租赁的剩余加权平均租赁期限为7.2年，经营租赁负债使用的加权平均折现率为5.1%[95] - 2022年第二季度，公司经营租赁成本为960万美元，可变租赁成本为220万美元，转租收入为 - 180万美元；2022年上半年，经营租赁成本为2240万美元，可变租赁成本为490万美元，转租收入为 - 360万美元[96] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司估计的间接税负债应计额分别为970万美元和820万美元[103] - 2022年上半年，公司因一家国内公司的实体税收地位变更产生了680万美元的离散费用[105] - 2022年第二季度，公司为一项不确定的税务状况设立了1270万美元的准备金，其中1190万美元计入商誉增加[109] - 截至2022年6月30日，公司基本每股收益为0.57美元，摊薄每股收益为0.56美元；2022年上半年，基本每股收益为0.98美元，摊薄每股收益为0.97美元[112] - 2022年第二季度总营收10.155亿美元，同比增长9.0%，按固定汇率计算约增长10.1%[131] - 2022年第二季度国际营收3.308亿美元，同比增长4.3%，按固定汇率计算约增长7.4%[131] - 2022年第二季度总预订量11.189亿美元，同比增长6.1%，按固定汇率计算约增长7.7%[131] - 2022年第二季度营业利润1.246亿美元，同比增长41.6%[131] - 2022年第二季度净利润9050万美元，同比增长93.0%[131] - 2022年第二季度正常化EBITDA为2.584亿美元，同比增长30.3%[131] - 2022年第二季度经营活动提供的净现金为2.509亿美元，同比增长19.8%[131] - 2022年Q2和H1总营收分别为10.155亿美元和20.182亿美元，同比增长9%和10%，受总客户数、每用户平均收入增长及近期收购推动，外币汇率不利变动分别抵消约70和110个基点[133][135][136] - 2022年Q2和H1总预订量分别为11.189亿美元和22.752亿美元，同比增长6%，受售后域名销售增加、产品客户采用率提高、总客户数增加及近期收购推动，外币汇率不利变动分别抵消约160和130个基点，预订量增长还受疫情和通胀导致的需求模式不均影响[139] - 2022年Q2和H1收入成本（不包括折旧和摊销）分别为3.605亿美元和7.307亿美元，同比增长9%和12%，主要因售后域名销售增加、TLD注册商成本提高、生产力解决方案软件许可费增加及支付处理业务成本增长[141][142] - 2022年Q2和H1技术与开发费用分别为1.981亿美元和3.882亿美元，同比增长15%和8%，主要因产品开发人员成本增加、业务增长和向云基础设施迁移带来的技术成本增加，6个月数据受收购相关补偿费用减少2520万美元部分抵消[144] - 2022年Q2营销与广告费用为1.007亿美元，占总营收9.9%，2021年同期为1.265亿美元，占比13.6%；H1营销与广告费用为2.17亿美元，占总营收10.7%，2021年同期为2.592亿美元，占比14.1%，费用预计会因营销资源组合、未来活动规模和营销投资水平而波动[133] - 2022年Q2和H1运营收入分别为1.246亿美元和2.342亿美元，占总营收比例分别为12.2%和11.6%，2021年同期分别为0.88亿美元和1.26亿美元，占比9.4%和6.9%[133] - 2022年Q2和H1净收入分别为0.905亿美元和1.591亿美元，占总营收比例分别为8.9%和7.9%，2021年同期分别为0.469亿美元和0.577亿美元，占比5.0%和3.1%[133] - 2022年上半年营销和广告费用减少，三个月和六个月分别减少2580万美元（20%）和4220万美元（16%）[146] - 2022年客户关怀费用无重大变化，三个月和六个月分别增加60万美元（1%）和减少30万美元（无百分比变化）[149] - 2022年一般及行政费用增加，三个月和六个月分别增加1020万美元（12%）和560万美元（3%）[150] - 2022年折旧和摊销费用无重大变化，三个月和六个月分别减少160万美元（3%）和240万美元（2%）[153] - 2022年利息费用增加，三个月和六个月分别增加230万美元（7%）和720万美元（12%）[154] - 2022年上半年经营活动提供净现金5.018亿美元，投资活动使用净现金3050万美元，融资活动使用净现金9.537亿美元，现金及现金等价物净减少4.853亿美元[170] - 截至2022年6月30日的六个月内，经营活动提供的净现金从2021年同期的4.307亿美元增加7110万美元至5.018亿美元[172] - 截至2022年6月30日的六个月内，投资活动使用的净现金从2021年同期的3.599亿美元减少3.294亿美元至3050万美元，主要因业务收购支出减少3.201亿美元[173] - 截至2022年6月30日的六个月内，融资活动产生的净现金从2021年同期的提供5.396亿美元减少14.933亿美元至使用9.537亿美元，主要因2021年发行2029年优先票据获得8亿美元收益以及股票回购增加6.912亿美元[174] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为7.704亿美元，较2021年12月31日的12.557亿美元减少[10] - 截至2022年6月30日，总资产为69.041亿美元，较2021年12月31日的74.171亿美元减少[10] - 截至2022年6月30日，总负债为73

业绩总结 - 2022年第一季度总收入为10亿美元，同比增长11%[23] - 应用与商务部门收入为3.03亿美元，同比增长16%[23] - 核心平台收入为7亿美元，同比增长9%[23] - 2022年第一季度的正常化EBITDA为2.259亿美元，相较于2021年的1.922亿美元增长了17.6%[51] - 2022年第一季度的净收入为6860万美元，较2021年的1080万美元增长了535.2%[51] - 2022年第一季度的运营活动提供的净现金为2.509亿美元，较2021年的2.213亿美元增长了13.4%[53] - 2022年第一季度的自由现金流为2.868亿美元，相较于2021年的2.683亿美元增长了6.9%[53] 用户数据 - 年化经常性收入（ARR）为12亿美元，同比增长14%[27] - 客户总数超过2100万，预计未来三年将从现有客户群体中产生超过100亿美元的收入[48] - 85%以上的年收入来自现有客户基础[48] 未来展望 - 2022年第二季度收入预期为10.1亿至10.2亿美元，应用与商务部门增长预期为14%至16%[42] 新产品与技术研发 - 正在进行的产品创新包括Commerce Plus和GoDaddy Studio，旨在提升客户体验和品牌知名度[16][19] 财务状况 - 截至2022年3月31日的净债务为31.704亿美元，较前期的31.704亿美元保持不变[55] - 2022年第一季度的资本支出为1230万美元，较2021年的900万美元增长了36.7%[53] - 2022年第一季度的利息支出为3320万美元，较2021年的2840万美元增长了17.0%[51] - 2022年第一季度的收购相关费用为770万美元，较2021年的4690万美元下降了83.5%[51] - 2022年第一季度的股权基础补偿费用为6120万美元，较2021年的5260万美元增长了16.3%[51] - 2022年第一季度的折旧和摊销费用为4820万美元，较2021年的4900万美元下降了1.6%[51] 股东回报 - 授权的股票回购计划为30亿美元，已执行7.5亿美元的加速回购[43]

GoDaddy Inc. (NYSE:GDDY) Q1 2022 Earnings Conference Call May 4, 2022 5:00 PM ET Company Participants Christie Masoner - Senior Director of Investor Relations Aman Bhutani - Chief Executive Officer Mark McCaffrey - Chief Financial Officer Conference Call Participants Trevor Young - Barclays Clarke Jeffries - Piper Sandler Ygal Arounian - Wedbush Mark Zgutowicz - Benchmark Aaron Kessler - Raymond James Elizabeth Porter - Morgan Stanley Brent Thill - Jefferies Sunil Rajgopal - Berenberg Christie Masoner Good ...