财务表现 - First Horizon Corporation（FHN）2024年第一季度调整后每股收益为35美分，超过了Zacks Consensus Estimate一分[1] - 净利润可供普通股股东为1.84亿美元，同比下降24.3%[2] - 总收入为8.19亿美元，同比下降4.7%，但超过了Zacks Consensus Estimate[3] - 净利息收入下降9.2%，净利息率下降51个基点至3.37%[3] - 非利息收入为1.94亿美元，同比增长13.5%[3] - 非利息支出同比上升7.7%至5.15亿美元[3] 资产负债表 - 总贷款和租赁余额净额为617.5亿美元，较上一季度末下降近1%[5] - 不良贷款和租赁5050万美元，较去年同期增加19.1%[6] - 信贷损失准备金为5亿美元，较去年同期下降10.1%[7] 资本状况 - 一级资本比率为11.3%，较去年同期的10.4%上升[8] - 总资本比率为13.9%，较去年同期的13.6%上升[9] 公司展望 - First Horizon在目标市场扩张，持续改善资本比率，但高额支出、净利息收入下降和信贷质量疲弱是短期关注点[10]

财务表现 - First Horizon Corporation（FHN）2024年第一季度调整后每股收益为35美分，超过了Zacks Consensus Estimate一分[1] - 净利润可供普通股东使用为1.84亿美元，同比下降24.3%[2] - 总收入为8.19亿美元，同比下降4.7%，但超过了Zacks Consensus Estimate[3] - 净利息收入（NII）同比下降9.2%，净利息率下降51个基点至3.37%[3] - 非利息收入同比增长13.5%，非利息支出同比上升7.7%[3] 资产质量 - 非表现贷款和租赁额增加19.1%，净核销额大幅增加[6] - 信贷损失准备金为5亿美元，与去年同期持平，总贷款和租赁损失准备金比率上升至1.27%[7] 资本状况 - 公共股权一级资本比率为11.3%，较去年同期增长[8] - 总资本比率为13.9%，较去年同期增长[9] 市场展望 - First Horizon在目标市场扩张，持续改善资本比率，但高额支出、低净利息收入和信贷质量疲软是近期关注焦点[10]

财务数据和关键指标变化 - 公司交付了每股调整后收益0.35美元,较上一季度增长9% [11] - 调整后净资产收益率提升至11.6%,主要得益于经营杠杆效应以及回购股票带来的好处 [11] - 净利差扩大10个基点至3.37%,带动净利息收入增加700万美元 [12][22] - 非利息收入增加1300万美元,主要来自固定收益业务的强劲表现 [28] - 调整后费用减少400万美元,主要由于外部服务费用大幅下降 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 固定收益业务平均每日收入增加26.8万美元,带来1500万美元的费用收入增长 [28] - 抵押贷款收入增加400万美元,主要由于业务量上升 [30] - 服务费和卡费收入下降200万美元,主要受季节性和透支费用的影响 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款组合整体增长1%,其中抵押贷款公司贷款增长17% [26] - 商业房地产贷款增加2.1亿美元,主要来自多户家庭项目的资金提取 [26] - 贷款收益率上升9个基点,受益于新发放和续贷贷款利差扩大以及固定利率现金流的重新定价 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行战略投资,以提升客户服务和内部效率 [41][45] - 公司将继续保持谨慎的贷款审批标准,选择性参与贷款业务 [73][150] - 公司将继续寻求通过回购股票等方式部署超出11%目标的资本 [132][136] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司2024年的业绩表现保持乐观,认为公司有能力在任何经济周期中提供优秀的业绩 [9][14][46] - 管理层认为当前经济环境仍然良好,尽管存在一些不确定性,但公司有信心应对 [65][150] - 管理层预计未来几个月的经济环境可能与第一季度相似,这增强了他们对公司全年表现的信心 [46] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ebrahim Poonawala 提问** 询问公司对2024年净息差走势的预期,以及影响因素 [53][54][55][61] **Hope Dmuchowski 回答** 公司预计存款成本可能会在未来几个季度内小幅下降,但主要取决于利率是否会下降。贷款收益率仍有一定上升空间,主要来自固定现金流的重新定价 [54][55][61][62][63] 问题2 **Michael Rose 提问** 询问公司商业贷款增长乏力的原因,以及管理层对未来贷款需求的看法 [69][70][71] **Bryan Jordan 和 Susan Springfield 回答** 公司一直专注于现有客户关系,保持谨慎的贷款审批标准。尽管某些地区贷款需求较强,但整体贷款需求仍较温和,公司将继续选择性参与贷款业务 [70][71][150] 问题3 **Timur Braziler 提问** 询问公司对商业房地产贷款拨备的考虑因素 [163][164][165] **Susan Springfield 回答** 公司每季度都会根据不同经济情景进行全面评估,并做出相应的定性调整。目前公司认为拨备水平是合理的,但会持续密切关注经济形势的变化 [164][165][166]

财务表现 - First Horizon National (FHN) 2024年第一季度营收为8.19亿美元，同比下降4.7%[1] - 每股收益为0.35美元，较去年同期的0.46美元有所下降[1] - 营收超出Zacks Consensus Estimate 1.37%，每股收益超出预期2.94%[1] - 公司的效率比率为62.9%，略高于分析师平均预期的60.8%[4] - 净利息净值(FTE)为3.4%，略高于分析师平均预期的3.3%[4] 贷款和业务表现 - 总不良贷款和租赁额为5.05亿美元，略高于分析师平均预期的4.8亿美元[6] - 首次公开募股、信托和保险业务收入为3,600万美元，略低于分析师平均预期的3,636万美元[8] - 服务费用为5,700万美元，略低于分析师平均预期的5,894万美元[8] 股票表现 - 公司股票过去一个月下跌6.9%，表现略逊于Zacks S&P 500综合指数的-1.1%变化[9]

财务表现 - 公司2024年第一季度营收为8.19亿美元，同比下降4.7% [1] - 每股收益（EPS）为0.35美元，低于去年同期的0.46美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期的8.0794亿美元，超出幅度为1.37% [1] - 每股收益超出Zacks共识预期的0.34美元，超出幅度为2.94% [1] 关键财务指标 - 效率比率为62.9%，高于五位分析师平均预期的60.8% [4] - 净利息收益率（FTE）为3.4%，高于五位分析师平均预期的3.3% [4] - 平均总生息资产余额为754.7亿美元，略高于四位分析师平均预期的751.8亿美元 [5] - 净坏账率为0.3%，与三位分析师的平均预期一致 [5] 非利息收入 - 非利息总收入为1.94亿美元，高于五位分析师平均预期的1.8218亿美元 [6] - 抵押贷款和产权业务收入为900万美元，高于三位分析师平均预期的592万美元 [7] - 经纪、信托和保险业务收入为3600万美元，略低于三位分析师平均预期的3636万美元 [8] - 服务费和手续费收入为5700万美元，略低于三位分析师平均预期的5894万美元 [8] - 固定收益业务收入为5200万美元，高于三位分析师平均预期的4254万美元 [8] 股票表现 - 公司股票在过去一个月内下跌6.9%，同期Zacks S&P 500指数下跌1.1% [9] - 公司股票目前Zacks评级为3（持有），表明其近期表现可能与大盘一致 [9]

公司业绩表现 - 公司最新季度每股收益为0.35美元 超出市场预期的0.34美元 但低于去年同期的0.46美元 [1] - 本季度业绩超出预期2.94% 过去四个季度公司均超出市场每股收益预期 [2] - 公司本季度营收为8.19亿美元 超出市场预期1.37% 但低于去年同期的8.59亿美元 过去四个季度中有三次超出营收预期 [3] 股价表现与市场预期 - 今年以来公司股价下跌1.8% 同期标普500指数上涨5.9% [4] - 公司当前Zacks评级为3级(持有) 预计未来表现将与市场持平 [7] - 市场对公司下一季度预期为每股收益0.35美元 营收8.2196亿美元 本财年预期为每股收益1.45美元 营收33.3亿美元 [8] 行业表现 - 公司所属的西南地区银行业在Zacks行业排名中位列前32% 研究显示排名前50%的行业表现优于后50% 幅度超过2:1 [9] - 同行业公司First Foundation预计本季度每股收益0.01美元 同比下降93.3% 过去30天下调预期8.3% 预计营收5893万美元 同比下降16.4% [10][11]

净收入和利润 - 第一季度2024年，First Horizon公司的净收入可供普通股股东为1.84亿美元，每股收益为0.33美元，调整后为1.95亿美元或每股0.35美元，较上一季度增长9%[1] - 净利润率为11.0%，调整后为11.6%，每股有形账面价值为12.16美元，较上一季度增加0.03美元[1] - 净利润为1.97亿美元，同比增长5%[30] - 股东可获得的净利润为1.84亿美元，同比下降24%[30] - 每股收益为0.33美元，同比下降27%[30] - 公司一季度净利润为2.18亿美元，较上一季度下降6%，较去年同期下降10%[58] - 专业银行部门一季度净利润为7.4亿美元，较上一季度增长14%，较去年同期增长5%[61] - 公司一季度净利润为9.5亿美元，较上一季度增长5%，较去年同期下降71%[64] 营收和收入 - 非利息收入为1.94亿美元，较上一季度增加1.1亿美元，调整后的非利息收入为1.94亿美元，主要受到固定收益生产的推动[8] - 非利息收入方面，本季度未发生合并终止所得，其他非利息收入为负4百万美元[35] - 营收为8.19亿美元，同比下降5%[30] - 营收中非利息收入为1.94亿美元，同比增长14%[30] - 营收中利息收入为6.25亿美元，同比下降9%[30] 资产和负债 - 公司总资产为81.8亿美元[27] - CET1资本比率为11.3%，较上季度下降0.1个百分点[37] - ROCE为8.76%，较上季度增长0.16个百分点[37] - 股东权益总额为917.3亿美元，较上季度减少1.18亿美元[40] - 公司总资产在1Q24季度下降了10.69亿美元，同比增长3%[42] - 公司一季度总资产为817.99亿美元，较上一季度增长1%，较去年同期下降4%[64] - 公司一季度股东权益占总资产比例为11.21%，较上一季度下降0.17%[64] - 公司一季度每股净资产为15.23美元，较上一季度增长0.06美元[64] - 公司一季度有形净资产为66.73亿美元，较上一季度增长0.106亿美元[70] - 公司一季度有形资产为801.14亿美元，较上一季度增长0.15亿美元[70] 贷款和租赁 - 贷款和租赁平均余额为612亿美元，与上一季度基本持平，期末贷款和租赁余额为618亿美元，主要增长来自商业地产和住房抵押贷款[10] - 资产负债表中，贷款和租赁净额为6175亿美元，较上季度增加46.1亿美元[40] - 总贷款和租赁净额在1Q24季度下降了4.4亿美元，同比增长5%[42] - 一季度总贷款和租赁额为406亿美元，较上一季度增长5%[58] - 非表现贷款和租赁总额在1Q24达到了505百万美元，较上一季度增长43百万美元，较去年同期增长81百万美元[47] - 贷款和租赁逾期90天或更长时间且应计的总额在1Q24为10百万美元，较上一季度减少11百万美元，较去年同期减少2百万美元[49] - 净核销（收回）总额在1Q24为40百万美元，较上一季度增长4百万美元，较去年同期增长24百万美元[51] - 贷款和租赁损失准备金和未担保承诺准备金在1Q24为865百万美元，较上一季度增长10百万美元，较去年同期增长65百万美元[54] - 贷款和租赁损失准备金占贷款和租赁总额的比例在1Q24为1.27%，较上一季度增长0.01%，较去年同期增长0.06%[56] - 贷款和租赁损失准备金占非表现贷款和租赁总额的比例在1Q24为156%，较上一季度减少11%，较去年同期增长21%[56]

高管评选 - Vernon Stafford和Tanya Hart被Savoy Magazine评选为2024年美国企业最具影响力的高管[1] Vernon Stafford - Vernon Stafford是First Horizon Corporation的高级执行副总裁兼首席审计执行官，负责管理和指导公司内部审计和信贷风险保证工作[2] Tanya Hart - Tanya Hart是First Horizon Corporation的高级执行副总裁兼首席人力资源官，负责制定和执行公司的人力资源战略，特别是在继任计划、人才招聘和留任、人才发展和管理、变革管理、组织和绩效管理、培训和合规、激励结构和管理以及薪酬等方面[3]

公司高层变动 - Thomas Hung 将于2024年10月1日接任 First Horizon Corporation 的高级执行副总裁兼首席信贷官职位 接替自2013年起担任该职位的 Susan Springfield [1] - 从2024年4月15日起 Hung 将担任副首席信贷官 并加入执行管理委员会 开始继任计划 Springfield 将在年底前留任以支持过渡 [2] - Hung 将直接向董事长、总裁兼首席执行官 Bryan Jordan 汇报 并常驻田纳西州孟菲斯 [2] 新任首席信贷官背景 - Hung 在领导全国最大的特许经营商、特许经营加盟商、独立连锁店和私募股权赞助商的融资方面有丰富经验 特别在餐饮行业 [3] - 他拥有超过20年的金融服务行业经验 曾在 Citizens Bank 担任董事总经理兼赞助商和连锁餐厅负责人 建立了全国连锁餐厅贷款平台 [3] - 此前在 GE Capital Franchise Finance 担任过销售、资本市场、承销和投资组合管理等多个职位 最终担任高级副总裁兼俱乐部银团负责人 [3] - 还曾在摩根大通和德意志银行担任投资银行家 专注于并购和股权私募 [3] - 拥有杨百翰大学金融学学士学位和康奈尔大学约翰逊管理研究生院 MBA 学位 原籍澳大利亚悉尼 [4] 公司评价 - 公司董事长、总裁兼首席执行官 Bryan Jordan 表示 Hung 的信贷经验和建立强大客户关系的能力使他非常适合这一职位 相信在他的领导下 公司将继续扩大高质量客户群 [3] - Jordan 对 Springfield 的退休表示不舍 称赞她在多个信贷周期中表现出色 保持了良好的信贷质量 是执行管理委员会的重要成员 也是无数年轻专业人士的导师和榜样 [3] 公司概况 - First Horizon Corporation 是一家领先的区域性金融服务公司 截至2023年12月31日 资产达817亿美元 [7] - 总部位于田纳西州孟菲斯 旗下银行子公司 First Horizon Bank 在美国南部12个州开展业务 [7] - 提供商业、私人银行、消费、小企业、财富和信托管理、零售经纪、资本市场、固定收益和抵押银行服务 [7] - 被《财富》和《福布斯》杂志评为全美最佳雇主之一 并跻身美国十大最具声誉银行之列 [7] 投资者沟通 - 有关此次任命的更多信息将在2024年4月17日的第一季度财报电话会议上解答 [5] - 电话会议将于美国东部时间上午9:30/中部时间上午8:30举行 可通过公司官网或拨打电话参与 [6]

公司人事变动 - Tracy Bell被任命为First Horizon Advisors Inc的首席投资官 该部门是First Horizon的财富管理子公司 [1][2] - Tracy Bell将领导First Horizon Advisors的投资团队以及银行的Women & Wealth客户计划 [3] - Tracy Bell拥有27年的投资管理经验 曾在Regions Sterne Agee Asset Management和IBERIABANK等机构任职 2020年加入First Horizon Advisors担任股票策略总监 [3] 公司背景 - First Horizon Corp是一家领先的区域性金融服务公司 截至2023年12月31日总资产达817亿美元 [5] - 公司总部位于田纳西州孟菲斯 银行子公司First Horizon Bank在美国南部12个州开展业务 [5] - 公司及其子公司提供商业 私人银行 消费 小企业 财富和信托管理 零售经纪 资本市场 固定收益和抵押银行服务 [5] - First Horizon被《财富》和《福布斯》杂志评为全美最佳雇主之一 并被评为美国十大最具声誉银行之一 [5] 子公司信息 - First Horizon Advisors Inc是First Horizon的财富管理业务 是美国东南部领先的银行特许经营机构 [6] - First Horizon Advisors Inc管理/管理的资产达650亿美元 以客户为中心 提供投资管理 财务规划 私人银行 信托和家族办公室服务 [6]