财务数据和关键指标变化 - 调整后每股收益为0.58美元，平均资产回报率为1.39%，调整后效率比率为58.4% [6] - 净利息收益率从上个季度下降9个基点至3.31%，核心净利息收益率仅下降7个基点 [19] - 存款成本下降2个基点至12个基点 [20] - 净冲销率按年计算降至23个基点，分类资产余额下降1400万美元，降幅7% [27] - 调整后净收入为5630万美元，平均有形普通股权益回报率为18% [17][18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款发放量季度增长23%，主要由核心商业市场、消费者和抵押贷款业务推动，但核心贷款余额因贷款偿还加速而减少 [8] - PPP贷款 forgiveness活跃，第一阶段3.01亿美元、第二阶段4100万美元已偿还，截至季度末，第一阶段86%、第二阶段13%的贷款已获豁免 [9] - 财富管理和Bannockburn业务收入创纪录，抵押贷款收入虽有预期下降但仍保持强劲，交换收入较上一季度增长19% [15] - 非利息收入方面，存款服务手续费收入受季节性因素和政府刺激措施抑制，但预计下半年会有所反弹 [24] - 非利息支出因员工成本、营销费用和专业服务费用增加而略有上升 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 平均交易性存款按年计算增长18%，但公司认为余额可能已达峰值，季度后期出现了一些资金流出 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计下半年贷款发放量将保持强劲，但由于市场流动性充足，贷款偿还可能继续增加 [8] - 预计第三季度完成大部分第一阶段PPP贷款豁免偿还，第二阶段偿还将持续到年底 [9] - 计划保持证券投资组合平衡，通过下半年的贷款增长扩大盈利资产基础 [59] - 考虑并购机会，理想目标是中西部大都市市场中规模为公司15% - 25%的银行公司 [64][65] - 继续评估资本配置机会，预计本月晚些时候恢复股票回购 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对经济环境持乐观态度，预计未来信贷成本将进一步降低 [7] - 尽管利率环境低迷和资产负债表流动性过剩对净利息收益率有压力，但PPP贷款豁免偿还和相关费用加速确认将产生积极影响 [31] - 预计今年剩余时间内将有拨备转回，信贷损失准备金将进一步下降 [32] - 预计第三季度手续费收入在3900万 - 4100万美元之间，抵押贷款银行业务收入将因保费降低而下降，外汇收入约为1000万 - 1100万美元 [32] - 预计费用在9100万 - 9300万美元之间，可能会随手续费收入波动 [32] 其他重要信息 - 公司将在8月初欢迎所有员工返回办公室，并将远程办公的最佳实践融入公司文化 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 存款水平为何可能逆转以及预计有多少存款会留存 - 公司在第二季度看到存款余额达到峰值，平均每户余额在季度中期出现拐点，预计会有逐渐的资金流出 [39] - 4月左右存款余额达到峰值，6月核心消费者和企业存款余额首次下降约2000万 - 3000万美元 [40] - 随着经济重新开放，人们开始消费，预计存款余额将保持稳定或下降，公司会监控存款情况并准备在必要时调整证券投资组合 [41] - 交换收入的增长表明消费者开始增加支出，PPP贷款豁免后企业也会开始使用资金，这也是贷款偿还的一个因素 [42][43] 问题: 剩余的第一阶段和第二阶段PPP贷款未赚取费用金额 - 截至6月30日，PPP贷款余额约4亿美元，未赚取费用约1640万美元，费用主要集中在第二阶段，预计在下半年确认 [45] 问题: 法律费用的用途 - 公司因透支费用相关诉讼达成和解，支付了380万美元的法律和解费用，目前俄亥俄州的诉讼仍在进行中，公司认为自身有足够的辩护措施 [47][48][49] 问题: 商业客户存款去向以及是否会用于资本支出推动增长 - 部分商业客户使用多余流动性偿还债务，占季度额外偿还额的15%左右 [53] - 商业客户表示今年业务表现良好，但面临供应链中断和劳动力问题，资本支出可能会因供应链问题延迟，预计在下半年或2022年增加 [54][55][56] - 贷款管道在春季开始增强，目前接近疫情前水平且保持稳定 [57] 问题: 对净利息收入的看法以及下半年是否有增长潜力 - 净利息收入很大程度上取决于贷款增长情况，剔除一些波动因素后，未来几个季度净利息收益率将面临几个基点的压力，预计在明年年中稳定 [58] - 公司计划保持证券投资组合平衡，通过下半年的贷款增长扩大盈利资产基础 [59] - 预计下半年贷款将实现低个位数增长，贷款偿还可能不会像第二季度那样高，目前季度初的贷款增长情况良好 [60][62] 问题: 公司对并购环境的看法以及理想的收购目标 - 2022 - 2023年行业环境将变得更加困难，这为并购创造了机会，公司有兴趣参与并购 [64] - 理想的收购目标是中西部大都市市场中规模为公司15% - 25%且有重要市场份额的银行公司 [65] 问题: 考虑并购决策时的内部盈利能力指标 - 收购的回本时间应在3年以内，内部收益率应高于15%，整合工作完成后的第一年应有显著的增值 [66] 问题: 在当前利率环境下效率比率的走势 - 目前效率比率受益于PPP贷款收入，明年PPP贷款收入消失后，效率比率可能会上升至60%左右 [68][69] - 费用方面会有进一步的正常化，但公司会通过分行合理化等措施提高效率，同时也需要保持收入水平 [70][71] 问题: CECL首日准备金水平以及当前贷款组合风险与一年前的比较 - 疫情前CECL首日准备金率为1.29%，剔除PPP贷款后目前准备金率为1.75%，预计未来一年左右随着情况正常化，准备金率将回到首日水平，释放约45个基点的准备金 [72] 问题: 资本目标以及近期进行交易的资本底线 - 目前有形普通股权益比率接近9%，目标比率约为8%，如果进行交易，短期内可降至7.5% - 8% [73] 问题: 降低存款成本的空间以及存款结构变化对总成本的影响 - 本季度存款成本为12个基点，6月30日约为11个基点，预计最低可降至8 - 9个基点，达到该水平后主要通过CD重新定价来降低成本 [75][76] 问题: 对酒店投资组合的最新看法 - 随着经济开放，酒店入住率持续上升，预计将继续保持这一趋势，尽管Delta变种可能会产生影响，但公司对酒店业务的反弹有信心，有限服务酒店和商务中心酒店的活动都在增加 [77]

财务总体状况 - 截至2021年3月31日，公司总资产为16175071美元，较2020年12月31日的15973134美元有所增长[10] - 截至2021年3月31日，总贷款和租赁为9933969美元，较2020年12月31日的9900970美元略有增加[10] - 截至2021年3月31日，存款总额为12648069美元，较2020年12月31日的12232003美元有所上升[10] - 截至2021年3月31日，总负债为13916129美元，较2020年12月31日的13691064美元有所增加[10] - 截至2021年3月31日，股东权益为2258942美元，较2020年12月31日的2282070美元略有下降[10] - 2021年3月31日股东权益总额为2.258942亿美元，年初为2.28207亿美元[17] - 2020年3月31日股东权益总额为2.179383亿美元，年初为2.247705亿美元[17] 收入与收益情况 - 2021年一季度净收入为4731.5万美元，2020年同期为2862.8万美元[12][15] - 2021年一季度基本每股净收益为0.49美元，2020年同期为0.29美元[12] - 2021年一季度摊薄每股净收益为0.48美元，2020年同期为0.29美元[12] - 2021年一季度综合收益为1675.2万美元，2020年同期为2709.3万美元[15] - 2021年一季度利息收入为1.22609亿美元，2020年同期为1.39504亿美元[12] - 2021年一季度利息支出为873.3万美元，2020年同期为2522.2万美元[12] - 2021年一季度非利息收入为4032.2万美元，2020年同期为3538.4万美元[12] - 2021年一季度非利息支出为9250.6万美元，2020年同期为8966.6万美元[12] - 2021年第一季度净收入为47315美元，2020年为28628美元[21] 现金流量情况 - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为147034美元，2020年使用的净现金为126224美元[21] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为366100美元，2020年为190236美元[21] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为198203美元，2020年为377661美元[21] - 2021年第一季度末现金及银行存款为210191美元，2020年末为261892美元[21] - 2021年3月31日现金及银行存款为210191美元，较2020年12月31日的231054美元有所减少[10] 会计政策变更 - 2021年第一季度采用ASU 2019 - 12简化所得税会计，对合并财务报表无重大影响[28] - 2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，改用CECL方法计量信用损失，留存收益净减少5690万美元[29][31] 投资证券情况 - 2021年3月31日投资证券可供出售的公允价值为3753763美元，较2020年12月31日的3424580美元有所增加[10] - 2021年3月31日持有至到期投资证券公允价值为121945美元，较2020年12月31日的131687美元有所减少[10] - 2021年第一季度出售5210万美元可供出售证券，实现毛收益60万美元和毛损失70万美元[34] - 2020年第一季度出售2990万美元可供出售证券，无毛收益，毛损失10万美元[34] - 截至2021年3月31日，持有至到期（HTM）投资证券摊余成本为121,945千美元，公允价值为124,294千美元；可供出售（AFS）投资证券摊余成本为3,698,779千美元，公允价值为3,753,763千美元[38] - 截至2020年12月31日，HTM投资证券摊余成本为131,687千美元，公允价值为136,698千美元；AFS投资证券摊余成本为3,330,029千美元，公允价值为3,424,580千美元[38] - 截至2021年3月31日，公司投资证券组合包含1,402只证券，其中223只处于未实现亏损状态；截至2020年12月31日，组合包含1,351只证券，其中94只处于未实现亏损状态[43] - 截至2021年3月31日，未实现亏损的投资证券公允价值总计1,315,078千美元，未实现亏损总计28,135千美元；截至2020年12月31日，公允价值总计543,733千美元，未实现亏损总计5,391千美元[45][47] - 公司主要的HTM债务证券由美国政府支持企业发行，其余为非机构抵押债务和州及其他政治分区债务，评级不低于A+，截至2021年3月31日和2020年12月31日无HTM证券处于非应计状态或逾期[44] - 2021年第一季度和2020年全年，公司未对投资证券计提准备金[42] - 公司目前不打算出售暂时减值的债务证券，且不太可能在到期或账面价值恢复前被要求出售[42] - 对有未实现亏损的证券按季度审查是否存在减值，若需出售则将摊余成本减记至公允价值，否则评估是否因信用损失导致公允价值下降[41] - 截至2021年3月31日，按合同到期日划分，一年及以内到期的AFS投资证券摊余成本为14,781千美元，公允价值为14,963千美元；一至五年到期的AFS投资证券摊余成本为56,598千美元，公允价值为58,309千美元等[39] - 未实现损益通常由当前市场收益率相对于债务证券摊余成本收益率的波动引起[39] 贷款业务情况 - 公司提供多种商业和消费贷款及租赁产品，贷款业务主要集中在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州[48][49] - 截至2021年3月31日，公司PPP贷款净额为6.9亿美元，较2020年12月31日的5.946亿美元有所增加[50] - 2021年3月31日商业与工业贷款总额为36.6217亿美元，其中优质贷款为36.6213亿美元[58] - 2021年3月31日租赁融资贷款总额为5144万美元，其中优质贷款为5144万美元[58] - 2021年3月31日建筑房地产贷款总额为2020万美元，其中优质贷款为2020万美元[58] - 2021年3月31日商业房地产（投资者）贷款总额为13.3321亿美元，其中优质贷款为13.3166亿美元[58] - 2021年3月31日商业房地产（业主）贷款总额为2.5598亿美元，其中优质贷款为2.5535亿美元[58] - 2021年3月31日住宅房地产贷款总额为4.0728亿美元，其中正常还款贷款为4.0728亿美元[58] - 2021年3月31日房屋净值贷款总额为1.0325亿美元，其中正常还款贷款为1.0325亿美元[58] - 公司利用信用等级类别监控商业贷款信用质量，将还款表现作为消费贷款信用质量的最佳指标[51][58] - 2021 - 2020年公司总金额从10,325千美元降至56,532千美元，降幅约81.74%[61] - 2021年分期付款业务中执行部分金额为4,883千美元，非执行部分为10千美元[61] - 2021年信用卡业务执行部分金额为0千美元，非执行部分为0千美元[61] - 2020年商业与工业贷款中通过部分金额为1,141,163千美元[61] - 2020年租赁融资贷款中通过与特别提及部分金额为22,916千美元[61] - 2020年建筑房地产贷款中通过部分金额为96,410千美元[61] - 2020年商业房地产 - 投资者贷款中通过部分金额为515,950千美元[61] - 2020年商业房地产 - 业主贷款中通过部分金额为185,692千美元[61] - 2020年商业与工业贷款总额为1,172,540千美元[61] - 2020年租赁融资贷款总额为23,211千美元[61] - 截至2020年，公司各类贷款总额为99.0097亿美元，其中住宅房地产贷款总额为2.90598亿美元，房屋净值贷款总额为6096.7万美元，分期付款贷款总额为2159.9万美元，信用卡贷款总额为0美元[63] - 截至2021年3月31日，贷款逾期总额为3313.7万美元，其中商业和工业贷款逾期566.3万美元，住宅房地产贷款逾期467.8万美元等[64] - 截至2020年12月31日，贷款逾期总额为5194.6万美元，其中商业和工业贷款逾期839.3万美元，住宅房地产贷款逾期686.6万美元等[66] - 截至2021年3月31日，公司有173笔问题债务重组（TDR）贷款，总额为3250万美元，其中应计状态的为1160万美元，非应计状态的为2090万美元[70] - 截至2020年12月31日，公司有155笔TDR贷款，总额为2180万美元，其中应计状态的为710万美元，非应计状态的为1470万美元[71] - 截至2021年3月31日，公司对TDR贷款的承诺未偿还金额为30万美元，贷款损失准备（ACL）中与TDR相关的准备金为800万美元[70] - 截至2020年12月31日，公司对TDR贷款的承诺未偿还金额为30万美元，ACL中与TDR相关的准备金为880万美元[71] - 截至2021年3月31日，有520万美元的应计TDR贷款已按照重组条款履行超过一年[70] - 截至2020年12月31日，有500万美元的应计TDR贷款已按照重组条款履行超过一年[71] - 贷款逾期指按贷款协议约定的本金或利息在预定还款日期后仍未支付，非应计贷款指管理层认为本金或利息收回存疑或逾期90天以上的贷款[63][67] - 截至2021年3月31日，公司贷款组合中根据《CARES法案》进行的未归类为TDR的活跃贷款修改金额为2.511亿美元，其中酒店和特许经营贷款分别为1.53亿美元和4410万美元，占比60.9%和17.6%[78] - 截至2020年12月31日，公司贷款组合中根据《CARES法案》进行的未归类为TDR的活跃贷款修改金额为3.202亿美元，其中酒店和特许经营贷款分别为1.862亿美元和4430万美元，占比58.2%和13.8%[80] - 2021年3月31日止三个月确定的TDR中，无法收回部分的冲销金额微不足道；2020年3月31日止三个月确定的TDR中，无法收回部分的冲销金额为40万美元[74] - 2021年3月31日，非应计贷款总额为8524.6万美元，2020年12月31日为8075.2万美元[81] - 2021年3月31日止三个月，非应计贷款和不良债务重组的利息收入影响净额为91.8万美元，2020年同期为90.4万美元[81] - 2021年3月31日，商业及工业贷款的预修改余额为320.6万美元，期末余额为307万美元；2020年3月31日，预修改贷款余额为1138.3万美元，期末余额为1138.3万美元[73] - 2021年3月31日，商业房地产贷款的预修改余额为1001.5万美元，期末余额为904.6万美元；2020年3月31日相关数据为0[73] - 2021年3月31日，住宅房地产贷款的预修改余额为102.3万美元，期末余额为100万美元；2020年3月31日，预修改余额为112.9万美元，期末余额为107.3万美元[73] - 2021年3月31日，抵押依赖贷款的摊销成本基础总额为8524.6万美元，2020年12月31日为9930.1万美元[84] - 2021年和2020年3月31日止三个月，均无在贷款修改后十二个月内发生付款违约的TDR关系[76] - 2021年3月31日OREO期初余额为128.7万美元，期末余额为85.4万美元；2020年对应期初余额为203.3万美元，期末余额为146.7万美元[87] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，贷款和租赁应计利息分别为3820万美元和3770万美元，不计入信用损失估计[88] 信贷损失准备金情况 - 公司根据不同贷款类型采用不同方法计量信贷损失准备金（ACL），如商业和工业贷款、租赁融资、房地产建设贷款等[90][93][95] - 商业和工业贷款的ACL建模使用当前违约率，并根据国债期限利差和市场波动率指数的预测变化进行调整[92] - 租赁融资的ACL模型从商业和工业贷款组合模型获取预期违约率，相关经济变量预测变化会导致ACL波动[94] - 房地产建设贷款的ACL模型根据银行所在地租金空置率和房价指数的预测变化进行调整[96] - 公司对自用和投资性商业房地产贷款分别建模确定ACL，相关经济变量预测变化会导致ACL波动[98] - 住宅房地产贷款的ACL模型根据房价指数、银行所在地房屋开工量和全国单户现房销售的预测变化进行调整[100] -

财务数据和关键指标变化 - 调整后第一季度每股收益为0.50美元，平均资产回报率为1.24%，效率比率为58% [8] - 本季度净收入因费用降低和信贷成本显著降低而得到提振，非利息收入因健康的抵押贷款需求、活跃的外汇交易和更高的财富管理费用而表现强劲，调整后的非利息费用较上一季度减少460万美元，效率比率低于60% [9] - 本季度信贷成本较低，拨备费用为400万美元，信贷损失准备金占总贷款（不包括PPP）的1.84%，第一季度净冲销较前几个季度略有增加，但主要由单一客户关系导致，预计2021年信贷损失准备金将继续下降 [10] - 核心净息差本季度企稳，按FTE计算，总净息差下降9个基点，但存款成本降低部分抵消了这一下降，预计未来几个季度核心息差将略有下降 [16] - 净利息收益率较上一季度下降9个基点至3.4%，基本净利息收益率增加5个基点 [21] - 资产收益率因低利率环境而下降，存款成本下降6个基点至14个基点 [22] - 净冲销占贷款的比例按年计算增至38个基点，主要由一笔700万美元的单一关系冲销导致 [28] - 分类资产增加5480万美元 [29] - 3月底利率变动导致其他综合收益下降，有形普通股权益比率和有形账面价值略有下降 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款银行业务表现超出预期，外汇收入强劲，信托和财富管理收入增长 [17] - 除PPP贷款增加外，期末贷款余额略有下降，ICRE贷款增加被抵押贷款、消费贷款和C&I贷款的下降所抵消 [23] - 第一季度平均存款余额增长4.47亿美元，主要由低成本交易性存款增加推动，非利息存款本季度增长1370万美元 [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期内，不包括PPP的贷款余额预计将保持平稳，下半年有望实现低个位数增长 [31] - 第二季度平均证券余额预计将进一步增加约2.5亿美元 [32] - 净息差预计将受到PPP贷款豁免还款和相关费用确认加速的积极影响，但排除PPP费用等波动因素后，将受到低利率环境和资产负债表过剩流动性的适度压力 [32][33] - 预计费用短期内与上一季度持平，可能随手续费收入波动 [34] - 公司将继续评估资本配置机会，包括股票回购 [35] - 贷款业务竞争激烈，在定价和结构方面都面临竞争，公司在交易结构方面坚持自身原则 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情仍存在不确定性，但疫苗加速分发、财政刺激和宽松的货币政策使经济前景乐观，不过低利率和贷款需求疲软仍带来挑战 [7][8] - 公司对减少《CARES法案》贷款修改的进展感到满意，预计带修改的贷款余额将在今年第三季度稳步下降 [11] - 短期内贷款增长可能放缓，下半年有望加速，预计第二季度存款余额将进一步增长，这可能在短期内抑制贷款需求和服务收费收入 [13] - 公司对自身表现和前景的改善感到满意，随着经济改善，公司有能力为客户提供行业领先的服务并为股东带来回报 [35] 其他重要信息 - 截至3月31日，公司发放了超过3.07亿美元的第二轮PPP贷款，平均费率为5.3%，预计今年剩余时间将收到这些贷款的豁免还款 [12] - 公司第一季度回购了约84万股股票，若没有更高优先级的资本配置选择，预计第二季度将有更多回购活动 [14][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 净冲销是否已完全解决，未来冲销率是否会恢复到之前20 - 25个基点的范围 - 公司预计冲销率将从第一季度的水平下降至正常范围，此次净冲销主要是由于银行商业金融集团的一位长期客户，该客户业务从传统代理交易转变为医疗事故聚合业务，与保险公司关系破裂导致，本季度或解除相关业务后问题应能解决 [38][39] 问题: 下半年商业利用率目前的情况、典型水平以及未来预期 - 公司认为下半年商业利用率将开始上升，目前资产负债表上的流动性较高，疫情仍存在一些不确定性，供应链也存在中断问题，但预计下半年情况将有所改善 [43][44] 问题: 增加债券投资、贷款组合保持平稳的情况下，盈利资产是否会上升，对净息差有何影响 - 公司将增加投资证券，目标投资证券余额约为40亿美元，因此盈利资产将逐期增加，这会对净息差产生稀释作用，目前证券再投资收益率约为2% - 2.10%，贷款方面也存在一些重新定价情况，存款成本第一季度大幅下降，未来下降空间有限，预计未来两三个季度可再下降2 - 3个基点，第二季度净息差将面临压力 [46][47] 问题: 能否在当前环境下将效率比率保持在60%以下，近期费用持平是相对于报告数字还是调整后数字 - 近期费用是相对于调整后数字而言，短期内费用将保持相对平稳，下半年随着业务开展，差旅费等费用可能会略有上升，公司希望通过增加手续费收入和证券投资来维持收入，从而保持效率比率 [48][49][51] 问题: PPP贷款本季度的平均余额、费用以及未来预计情况 - 公司目前没有本季度PPP贷款的平均余额数据，但截至季度末，第一轮和最后一轮PPP贷款还有约2200万美元未确认的费用，预计大部分将在今年剩余时间内确认，第二季度确认的费用可能较少，约三分之一的费用将在第二季度确认，其余三分之二将在第三和第四季度分摊 [52] 问题: 商业贷款管道与上一季度相比的情况 - 整体贷款管道比上一季度略有增加，近期活动增多，尤其是改善后的管道开始上升，短期内贷款增长仍较平缓，但随着供应链等问题的改善，下半年有望实现增长 [56] 问题: 竞争环境与上一季度相比的情况 - 贷款业务竞争非常激烈，在定价和结构方面都面临竞争，公司在交易结构方面坚持自身原则 [57] 问题: 特许经营金融业务的情况 - 特许经营业务组合在疫情期间表现良好，尤其是外卖和快餐餐厅，一些坐式餐厅如丹尼餐厅、IHOP和金克拉餐厅也在重新开业后取得了进展，大部分门店已开业，预计金克拉餐厅本季度末将全部开业，业绩虽未恢复到2019年水平，但正在良好反弹 [60] 问题: 分类资产增加的情况，是否有独特或不同之处 - 分类资产增加主要与受COVID - 19影响的投资组合有关，约75%的增加来自酒店、坐式餐厅和零售信贷，随着疫情缓解和疫苗接种，预计这些投资组合将反弹，目前酒店入住率已超过50%，预计全年入住率将达到50% - 52% [61][63] 问题: 是否有途径恢复到首日CECL储备水平，以及时间安排 - 理论上公司应该能够恢复到首日CECL储备水平，但时间是关键，预计需要一年左右，酒店业务可能需要更长时间，目前不包括PPP贷款的储备率为1.84%，首日为1.30%，有54个基点的释放空间，中期来看，拨备费用有下降趋势 [64][65][66] 问题: 购买的证券类型以及目前的收益率情况 - 公司证券再投资的混合收益率约为2%，证券组合中约60%为机构证券，40%为非机构证券，与目前的投资组合结构相同，证券投资组合的期限为三年半到四年，目前仍能获得约2%的再投资收益率 [68] 问题: 第二轮PPP贷款是否有递延费用会抵消毛费用 - 第二轮PPP贷款没有递延费用，5.3%的毛费用将全部确认，最初这些费用将在五年到期期内摊销，贷款豁免后将全部确认 [69] 问题: 目前PPP贷款第一轮和第二轮的余额情况 - 截至3月底，第一轮PPP贷款余额约为4亿美元，第二轮约为3亿美元，第一季度PPP贷款的平均余额为6.45亿美元，第四季度为7.78亿美元，预计第二季度平均余额约为6亿美元 [71] 问题: 除酒店外其他业务信用成本较低，是否会出现负拨备或非常适度的正拨备 - 未来拨备费用预计将降低，但具体情况取决于冲销情况和贷款增长情况，如果未来两三个季度冲销低于500万美元，有可能出现负拨备费用 [73]

贷款情况 - 截至2020年12月31日，公司约有4900笔活跃PPP贷款，余额为5.946亿美元，扣除未赚取费用1370万美元[29] - 截至2020年12月31日，公司有3.202亿美元贷款（占贷款总额3.2%）延期，其中2.915亿美元贷款借款人暂只付利息，2870万美元贷款借款人获本息还款临时减免[30] - 截至2020年12月31日，商业房地产 - 零售贷款组合为8.752亿美元，占贷款组合的8.8%；住宅房地产贷款组合为10亿美元，占比10.1%；特许经营贷款组合为4.238亿美元，占比4.3%；酒店贷款组合为4.33亿美元，占比4.4%[114] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司约有2107名全职员工，主要分布在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州[33] - 2020年，62%符合条件的员工符合福利计划资格[34] - 公司为符合条件的员工提供相当于符合条件年薪5%的养老金分配[35] 收购情况 - 2018年4月，公司以换股交易收购MainSource Financial Group，该公司当时资产约45亿美元，在多地有88家全服务办事处[39] - 2019年8月，公司以1.146亿美元收购Bannockburn Global Forex，其中现金支付5370万美元，股票支付6090万美元[40] 商业模式与竞争 - 公司采用社区银行商业模式，服务于印第安纳州、俄亥俄州、肯塔基州和伊利诺伊州的市场[42] - 公司面临来自金融和非金融机构的激烈竞争，预计部分产品和服务的竞争将加剧[46] - 金融服务行业竞争激烈，可能导致公司失去业务或利润率下降[151] 监管政策 - 资产低于1000亿美元的银行控股公司，如第一金融，不再受多德 - 弗兰克法案规定的增强资本、流动性、风险管理等审慎标准约束，还免除部分记录保存、报告和披露要求[58] - 巴塞尔III资本规则要求最低普通股一级资本比率至少4.5%、一级资本比率至少6.0%、总资本比率8.0%、杠杆比率4.0%[62] - 要达到“资本充足”，银行普通股一级资本比率至少6.5%、总风险资本比率至少10.0%、一级风险资本比率至少8.0%、杠杆比率至少5.0%，2020年12月31日银行满足该要求[69] - 资产达100亿美元及以上的银行处理电子借记卡交易的互换费受限，最高不超0.21美元加交易价值的0.05%，符合条件可额外获0.01美元欺诈预防费用[71] - 银行支付股息若导致无法满足最低资本水平、无资本保护缓冲、当年股息超规定金额等情况会受限，且监管当局可随时限制[75] - 第一金融获取资金支付股息等依赖银行可宣布的股息金额，但美联储可因认为不安全或不稳健而限制银行支付股息[76] - 2020年4月美联储修订公司控制权认定规则，扩大并编纂相关推定[54] - 2018年12月联邦银行机构发布规则处理当前预期信贷损失模型下信贷损失准备金监管问题，第一金融采用五年资本过渡救济期[70] - 金融控股公司收购银行超5%有表决权股份、收购资产、合并等需美联储事先批准，收购储蓄贷款协会也需批准[48] - 公司作为资产超100亿美元的银行，存款评估基于FDIC计分卡，总基础评估率在1.5至40个基点之间[79] - FDIC设定指定储备比率（DRR）为2.0%，2018年9月30日储备比率达1.36%，资产超100亿美元银行附加费于2019年首份评估发票起停止征收[80] - 公司作为资产超100亿美元银行，主要由CFPB依据消费者保护法律法规进行检查[83] - 公司最近一次社区再投资法案（CRA）检查评级为“满意”[90] - 2020年6月25日，联邦银行监管机构修改沃尔克规则，公司认为自身活动和关系符合修改后规则[95] - 公司负责遵守美国外国资产控制办公室（OFAC）制裁规定，违规将面临严重后果[96] - 公司已制定符合《爱国者法案》要求的政策和程序[102] - 公司作为俄亥俄州特许银行，受ODFI定期检查，州银行监管影响公司多方面[103] - 监管机构若认为合适，可采取监管行动，影响公司竞争新业务的能力、限制资金流动性并增加服务成本[209] - 公司及其子公司受多个州和联邦监管机构监督和管理，监管机构有权对公司活动施加限制或条件[210] - 监管行动可能以多种方式影响公司和银行，包括罚款、限制支付股息、阻止并购等[210] 疫情相关 - 2020年第一季度，公司捐款100万美元用于资助疫情救济工作[32] - 公司持续评估《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》及其他相关法规和监管指导的影响[104][106] - 公司参与的小企业管理局贷款计划受《关怀法案》修订，产生薪资保护计划（PPP），2020年7月6日可恢复申请，截止日期延至8月8日[107] - 美联储于2020年4月设立主街贷款计划（MSLP），该计划于2021年1月8日结束[108] - 新冠疫情对公司业务、财务状况、经营成果和前景产生重大不利影响，影响程度取决于疫情持续时间、政府应对措施等因素[109,110,111] 市场风险 - 经济和房地产市场疲软可能导致公司记录额外贷款损失拨备或冲销贷款，影响贷款组合和信贷损失准备金[118,121] - 市场利率或资本市场变化会影响公司收入、资产和负债价值以及资本或流动性的可用性和成本[123] - 公司主要收入来源是净利息收入，市场利率变动会影响净利息收入和收益[124] - 公司可能受伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）向替代利率过渡的影响，已成立工作组管理过渡过程[126,130] - 从LIBOR过渡可能会给公司带来相当大的成本和额外风险，改变市场风险状况[131] - 房地产价值下降、失业率上升、保险市场中断等可能增加公司信贷损失，对财务结果产生负面影响[132] - 公司提供多种担保贷款，房地产市场、经济、失业率变化会影响贷款偿还，增加违约和止赎风险[133] - 公司持有按公允价值计量的金融工具，面临利率和市场流动性等市场风险[135] - 公司财富管理业务在2020年12月31日管理资产达30亿美元，股市暴跌会影响管理资产规模[159] - 2019年8月收购从事外汇市场活动的Bannockburn，其业务依赖少数大客户和市场波动[161] - 公司在固定收益市场持有投资证券和交易头寸，投资组合的未实现损益和按市值计价的损益受多种因素影响，投资回报可能出现波动[208] - 当证券市场估值受损且被认为是非暂时性时，会计法规可能要求公司在实际亏损实现前记录费用[208] 信用风险 - 贷款业务面临信用风险，需估计和建立信贷风险准备金，估计可能不准确[138] 运营风险 - 公司采用纵深、分层防御方法管理和维护网络安全控制，但网络攻击威胁严峻[101] - 公司依赖第三方提供业务基础设施，存在服务中断和网络安全风险[164] - 公司面临多种运营风险，如员工和外部欺诈、系统故障、自然灾害等，可能影响业务运营并导致财务损失和声誉损害[168][169] 股息情况 - 公司普通股可能不支付股息，未来可能减少或取消，且支付依赖子公司股息，受监管限制[177][178] - 截至2020年12月31日，银行有1.98亿美元可在无需事先监管批准的情况下向第一金融支付股息[180] - 公司依赖子公司股息和资本市场获取资金，若受限或无法增加流动性，将影响支付股息和偿债能力[179][184] 财务状况 - 截至2020年12月31日，公司负债9.428亿美元[183] - 公司市值大幅或持续下降可能影响商誉账面价值[189] - 信用评级下调可能影响公司获取资金的能力和成本，进而影响增长、盈利能力和财务状况[192] 潜在影响 - 潜在收购可能扰乱业务、稀释股东价值，且可能无法成功完成或整合[193] - 会计政策和标准的变化可能影响公司财务报告和状况，如2020年第一季度银行采用CECL标准[197][202] - 公司的披露控制和程序可能无法防止或检测所有错误或欺诈行为[203] - 其他金融机构的弱点可能影响公司[211] 其他影响 - 2020年第一金融受德宾修正案影响，非利息收入减少1180万美元[72] - 客户可能选择银行存款的替代投资，使公司失去低成本资金来源[156] - 负面公众舆论会损害公司声誉，影响业务运营和收入[162] 会计处理 - 2020年采用CECL会计指引，信用损失准备金增加7370万美元，当年产生7060万美元拨备费用[146]

财务数据和关键指标变化 - 2020年调整后每股摊薄收益为1.66美元，平均资产回报率达1.05%，一级普通股权益和总资本得到加强，信贷损失拨备从贷款的0.63%大幅提升至1.7%，冲销水平较低 [8] - 第四季度调整后每股收益0.51美元，调整后资产回报率1.23%，调整后效率比率56.8%，利息收入增加、强劲的抵押银行业务和创纪录的外汇收入推动了季度业绩 [9] - 第四季度净利息收益率较上一季度增加13个基点至3.49%，主要因PPP贷款豁免带来更高贷款费用；基本净利息收益率因资产组合变化略有下降 [19][25] - 第四季度总资本增加18个基点，有形普通股权益比率增加22个基点至8.47%（排除PPP影响为8.83%），年末有形账面价值每股增长0.37美元至12.93美元 [22] - 第四季度调整后净收入4970万美元，即每股0.51美元，排除了相关收益和成本 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第四季度贷款发放活动反弹至接近创纪录水平，商业和工业（C&I）贷款创纪录，抵押贷款持续强劲；除PPP贷款外，期末贷款余额持平，ICRE和C&I贷款增加抵消了其他贷款类型的适度下降 [10][28] - 存款业务方面，第四季度平均存款余额增长3.62亿美元，主要由无息账户、公共资金和交易性存款增加推动；平均无息存款季度内增长1.73亿美元，预计随着新一轮刺激支票发放将进一步增长 [29][30] - 非利息收入方面，第四季度手续费收入强劲，受创纪录的外汇收入和高额抵押银行业务收入推动，服务收费持续回升，财富管理费用符合预期 [31] - 非利息支出方面，与上一季度相比总体支出增加，但运营层面相对持平，增加主要由债务清偿成本、税收抵免减记、基金会捐款以及COVID - 19相关和其他非经常性成本导致 [32] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续评估近期资本部署和股票回购机会，利用资产负债表优势；鉴于低利率环境，将继续面临资产收益率压力，但认为核心净利息收益率基本要素在2021年将保持相对稳定 [19] - 持续关注存款定价，根据市场条件和资金需求进行必要调整；鉴于客户行为在疫情期间的加速变化，持续评估分销渠道以提高效率，本季度将合并三个银行中心 [30][47] - 在C&I业务中，通过从竞争对手处获取客户份额和增加银行家，推动业务增长，但该业务市场竞争激烈，利差未改善甚至可能略有收紧 [69][70][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年面临全球疫情、政府强制企业关闭、居家令和联邦基金利率下调150个基点等挑战，但公司在贷款和存款余额增长、多项业务创纪录表现等方面取得成果，对公司应对挑战和整体管理感到满意 [7][8] - 第四季度业务条件仍困难，但季度财务指标强劲；信贷趋势相对稳定，但因中西部COVID - 19病例处于高峰、疫苗推出慢和经济不确定性，记录了1150万美元拨备费用，信贷损失拨备增至不包括PPP的总贷款的1.89% [9][12] - 预计2021年贷款增长（不包括PPP）短期内持平，全年目标为中个位数增长；存款余额预计进一步增加；净利息收益率将受PPP豁免还款和相关费用加速确认积极影响，排除波动因素后预计相对稳定 [43][44] - 预计信贷方面拨备费用将适度下降，不预期贷款拨备率进一步增加；手续费收入方面，预计第一季度抵押贷款发起持续强劲，随后有季节性下降和较低溢价，外汇收入保持强劲但低于第四季度峰值，存款服务收费在第一季度季节性低点后将向疫情前趋势恢复 [45][46] - 预计季度费用在8800万 - 9200万美元之间，可能随手续费收入波动；鉴于盈利和资本状况良好，预计第一季度恢复股票回购 [47][48] 其他重要信息 - 公司在几个月内处理约7000笔PPP贷款，总额超9亿美元，体现团队努力和承诺 [15] - 年末《关怀法案》贷款修改情况：仅2900万美元贷款余额全额延期还款，2.91亿美元贷款余额只支付利息，总计3.2亿美元；已退出延期的贷款未出现重大信贷问题 [39] - 酒店投资组合占年末《关怀法案》贷款修改总额的58%（1.86亿美元），该组合疫情前健康状况良好，平均贷款与价值比率和更新评估显示恶化有限，预计随时间和刺激措施最终会稳定 [40][41] - 特许经营投资组合年末《关怀法案》修改贷款余额为4400万美元，有所改善；免下车和外卖概念表现强劲，堂食概念仍受疫情影响，预计疫苗广泛分发后表现将改善 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：实际损失内容预计何时达到峰值及损失恶化的大致规模 - 公司认为实际损失内容可能在年中到第三季度达到峰值，但这取决于疫情和疫苗分发情况；目前难以确定损失恶化的大致规模，目前损失仍处于较低水平，预计不会出现大幅增加的冲销情况 [52][53] 问题2：在正常稳定经济中公司应持有的储备水平 - 公司认为在正常业务条件下，储备水平可能在1.3亿美元左右；从理论上讲，随着情况稳定，储备水平可能回到1.25亿 - 1.35亿美元的范围 [57][58] 问题3：2021年信用恶化是否指冲销增加以及短期内拨备情况 - 公司表示2021年预计冲销会增加，已将此考虑到储备中；短期内，除非宏观层面发生变化，否则最多为冲销提供拨备，并可能释放一些储备 [59][60] 问题4：净利息收益率（NIM）的影响因素及债务提前还款对NIM的好处 - 公司指出证券投资组合的再投资利率和贷款的滞后重新定价会对收益率造成压力；存款成本预计在2021年年中降至低十几的水平；提前偿还1.2亿美元FHLB贷款每年将节省近300万美元 [61] 问题5：剩余的PPP收入和购买会计增值情况 - 年末公司PPP贷款余额为6亿美元，相关剩余费用略低于1400万美元（1370万美元）；第四季度购买会计增值为12个基点，预计未来一年左右逐渐减少 [63][64] 问题6：核心净利息收入（NII）的稳定性以及资本返还的节奏和税率 - 排除PPP费用后，中个位数的贷款增长和略低的NIM可使核心NII保持总体稳定；公司将有条不紊地进行股票回购，预计每季度回购约100万股；未来适用的税率为18%（GAAP数字） [65][66][67] 问题7：C&I业务增长的来源和利差情况 - C&I业务增长源于从竞争对手处获取客户份额和在2020年后期增加银行家；目前C&I业务利差未改善，甚至可能比几个月前略紧，市场竞争激烈 [69][70][71]

财务总体规模与增长 - 截至2020年9月30日总资产为159.26亿美元，较2019年12月31日的145.12亿美元增长约9.74%[6] - 截至2020年9月30日总贷款和租赁为102.01亿美元，较2019年12月31日的92.02亿美元增长约10.86%[6] - 截至2020年9月30日存款总额为115.67亿美元，较2019年12月31日的102.10亿美元增长约13.29%[6] - 截至2020年9月30日总负债为136.78亿美元，较2019年12月31日的122.64亿美元增长约11.53%[6] - 截至2020年9月30日股东权益为2.25亿美元，较2019年12月31日的2.25亿美元基本持平[6] 财务收入与收益 - 2020年第三季度净收入为4.1477亿美元，2019年同期为5.0856亿美元；2020年前九个月净收入为10.7498亿美元，2019年同期为14.9398亿美元[10][13] - 2020年第三季度基本每股净收益为0.43美元，摊薄后为0.42美元；2019年同期基本每股净收益为0.52美元，摊薄后为0.51美元[10] - 2020年前九个月基本每股净收益为1.10美元，摊薄后为1.10美元；2019年同期基本每股净收益为1.52美元，摊薄后为1.51美元[10] - 2020年第三季度宣布每股现金股息为0.23美元，2019年同期相同；2020年前九个月为0.69美元，2019年同期为0.67美元[10] - 2020年第三季度其他综合收益（损失）为5835万美元，2019年同期为1.0257亿美元；2020年前九个月为2.8943亿美元，2019年同期为5.8952亿美元[13] - 2020年第三季度综合收入为4.7312亿美元，2019年同期为6.1113亿美元；2020年前九个月为13.6441亿美元，2019年同期为20.835亿美元[13] - 2020年净收入为107,498千美元，较2019年的149,398千美元有所下降[18] 资产项目情况 - 2020年9月30日现金及银行存款为2.07亿美元，2019年12月31日为2.01亿美元[6] - 2020年9月30日投资证券可供出售的公允价值为3.88亿美元，2019年12月31日为5.69亿美元[6] - 2020年9月30日持有至到期投资证券公允价值为1.18亿美元，2019年12月31日为1.43亿美元[6] - 2020年9月30日贷款待售为6900.8万美元，2019年12月31日为1368万美元[6] - 2020年9月30日商誉价值为9.38亿美元，与2019年12月31日持平[6] - 截至2020年9月30日，持有至到期债务证券应计利息应收款为0.2百万美元，可供出售债务证券应计利息应收款为11.7百万美元，均不计入信用损失估计[31][33] - 截至2020年9月30日，持有至到期（HTM）投资证券摊余成本为118,072千美元，公允价值为123,441千美元；可供出售（AFS）投资证券摊余成本为2,915,937千美元，公允价值为3,004,963千美元[56] - 截至2019年12月31日，HTM投资证券摊余成本为142,862千美元，公允价值为142,821千美元；AFS投资证券摊余成本为2,798,298千美元，公允价值为2,852,084千美元[56] - 截至2020年9月30日，公司投资证券组合包含1,291只证券，其中119只处于未实现损失状态；截至2019年12月31日，包含1,273只证券，其中140只处于未实现损失状态[61] - 截至2020年9月30日，投资证券公允价值总计593166千美元，未实现损失总计9363千美元；截至2019年12月31日，公允价值总计695930千美元，未实现损失总计6307千美元[64] 贷款业务情况 - 截至2020年9月30日，贷款方面，商业和工业贷款为28,485千美元，租赁融资为1,089千美元，建筑房地产贷款为13,960千美元等[53] - 截至2020年9月30日，贷款的信用损失准备为119,155千美元，较之前的57,650千美元增加61,505千美元[53] - 截至2020年9月30日，表外信贷风险敞口的信用损失准备为12,740千美元，较之前的585千美元增加12,155千美元[53] - 截至2020年9月30日，公司PPP贷款净额为886100千美元，未赚取费用为24200千美元[68] - 2020年9月30日，商业和工业贷款中，通过类贷款总额为3158460千美元，特别提及类为80401千美元，次级类为53452千美元[75] - 2020年9月30日，租赁融资中，通过和特别提及类贷款总额为72841317千美元[75] - 2020 - 2016年及之前、期限和循环的总计不良和可疑贷款金额为7474.2万美元[77] - 2020年建设房地产合格贷款金额为5359.8万美元，2019年为21196.2万美元[77] - 2020年商业房地产（投资者）合格贷款金额为37972万美元，2019年为109622.5万美元[77] - 2020年商业房地产（所有者）合格贷款金额为15548.6万美元，2019年为18080.8万美元[77] - 2020年住宅房地产执行中贷款金额为22804.9万美元，2019年为26502.3万美元[77] - 2020年房屋净值执行中贷款金额为4529.7万美元，2019年为2210.7万美元[77] - 2020年分期付款执行中贷款金额为1861万美元，2019年为1788.7万美元[77] - 2020年信用卡执行中贷款金额为0，2019年也为0[77] - 2019年12月31日商业和工业合格贷款金额为232402.1万美元[79] - 2019年12月31日住宅房地产执行中贷款金额为104078.7万美元[79] - 截至2020年9月30日，贷款逾期总额为2.4924亿美元，其中30 - 59天逾期544.2万美元，60 - 89天逾期889万美元，90天以上逾期1059.2万美元[80] - 截至2019年12月31日，贷款逾期总额为4855.4万美元，其中30 - 59天逾期1292.3万美元，60 - 89天逾期732.5万美元，90天以上逾期2830.6万美元[80] - 截至2020年9月30日，公司有169笔问题债务重组（TDR）贷款，总额3710万美元，其中应计状态780万美元，非应计状态2930万美元[86] - 截至2019年12月31日，公司有157笔TDR贷款，总额3000万美元，其中应计状态1140万美元，非应计状态1850万美元[87] - 2020年第三季度，TDR贷款预修改余额170.9万美元，期末余额169万美元[89] - 2019年第三季度，TDR贷款预修改余额468.4万美元，期末余额469.9万美元[89] - 2020年前九个月，TDR贷款预修改余额1703.3万美元，期末余额1692.4万美元[89] - 2019年前九个月，TDR贷款预修改余额3136.5万美元，期末余额3098.8万美元[89] - 2020年第三季度和前九个月，TDR贷款认定为无法收回的冲销额分别为60万美元和170万美元[89] - 2019年第三季度和前九个月，TDR贷款认定为无法收回的冲销额为230万美元[89] - 2020年前9个月贷款修改总额为1690万美元，2019年同期为3098.8万美元[90] - 2020年第三季度和前9个月各有1笔TDR关系出现支付违约，2019年第三季度有1笔0.1百万美元的TDR关系违约，前9个月有3笔共7.0百万美元的TDR关系违约[92] - 截至2020年9月30日，公司因COVID - 19修改的贷款组合中，有1902笔商业贷款余额21亿美元和1830笔消费贷款余额1.314亿美元不视为TDR，其中15亿美元已恢复正常还款，6.312亿美元获得二次延期[93] - 截至2020年9月30日，二次延期贷款中酒店和特许经营贷款占4.382亿美元，占二次延期总额的69%[93] - 2020年9月30日非应计贷款总额为7793万美元，2019年12月31日为4816.5万美元[94] - 2020年前9个月非应计贷款利息收入净影响为259.2万美元，2019年同期为309.6万美元[94] - 2019年12月31日公司对减值贷款的投资总额为5960万美元，合同本金余额为8448.2万美元，相关拨备为217.5万美元[96] - 截至2019年9月30日的三个月和九个月，公司无相关拨备贷款的平均记录投资额分别为77,824千美元和78,975千美元，利息收入分别为513千美元和1,428千美元；有拨备贷款的平均记录投资额分别为6,136千美元和5,275千美元，利息收入分别为7千美元和124千美元[98] - 截至2020年9月30日，有特定准备金的抵押依赖型贷款中，商业及工业类贷款抵押品总值为21,632千美元，商业房地产投资者类为649千美元，商业房地产所有者类为662千美元，住宅房地产类为1,235千美元，总计24,178千美元[101] - 截至2020年9月30日，贷款和租赁应计利息应收款总计4120万美元，不包括在信用损失估计中[106] 贷款信用损失准备评估 - 公司对各类金融资产的信用损失准备采用不同评估方法和模型，如对贷款和租赁采用定量模型结合定性框架评估[34][35] - 商业和工业（C&I）贷款ACL建模使用当前违约率，并根据国债期限利差和市场波动率指数的预测变化进行调整[109] - 租赁融资的ACL模型从C&I投资组合模型获取预期违约率，国债期限利差和市场波动率指数的预测变化可能导致公司ACL波动[111] - 建筑房地产贷款ACL模型根据银行地理区域内的租金空置率和房价指数的预测变化进行调整[113] - 业主自用商业房地产贷款ACL建模使用当前违约率，并根据BAA债券利差、全国租金空置率和消费者信心指数的预测变化进行调整[115] - 投资者商业房地产贷款ACL建模使用当前违约率，并根据BAA债券利差、银行地理区域内的多户住宅建筑许可和全国租金空置率的预测变化进行调整[116] - 住宅房地产ACL模型根据房价指数、银行地理范围内住房开工数和全国单户现房销售的预测变化进行调整[118] - 房屋净值ACL模型根据银行地理范围内消费者信贷增长率和劳动年龄劳动力参与率的预测变化进行调整[120] - 2020年3月和9月，公司ACL增加主要因COVID - 19大流行预计信贷损失增加，但被期间提前还款率上升部分抵消[124] - 公司在定量模型中使用穆迪9月基线最终预测作为合理且可支持的预测，并考虑替代经济预测、较慢提前还款速度和增加违约率的影响[125] - 截至2019年12月31日，贷款的期末信贷损失拨备为5765万美元，总贷款为92.01665亿美元[132] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，未使用承诺的信贷损失拨备分别为1480万美元和60万美元；2020年前三季度记录了200万美元的未使用承诺信贷损失拨备，2019年前三季度记录了30万美元的未使用承诺拨备收回[134] 其他财务项目 - 2020年和2019年前九个月，与实施FASB ASC Topic 842相关的收入微不足道[101] - 2020年和2019年9月30日结束的三个月，其他不动产（OREO）期初余额分别为1,872千美元和1,421千美元，九个月期初余额分别为2,033千美元和1,401千美元；期末余额均分别为1,643千美元和1,613千美元[103] - 2020年和2019年第三季度商誉余额分别为9.37771亿美元和9.37689亿美元；2019年第三季度因收购Bannockburn增加了5800万美元商誉[135] - 2020年9月30日进行的商誉临时定性减值测试未显示商誉减值，2019年10月1日的年度减值测试也未显示减值[136][138] - 其他无形资产主要包括核心存款、客户名单和其他杂项无形资产；2020年和2019年第三季度无形资产摊销费用分别为280万美元和240万美元，前三季度分别为840万美元和650万美元[139][142] - 因Bannockburn合并记录了3940万美元的客户名单无形资产，按直线法在11年的估计使用寿命内摊销[140] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，使用权资产分别为6720万美元和5860万美元，租赁负债分别为7490万美元和6430万美元

财务数据和关键指标变化 - 调整后每股收益0.44美元，平均资产回报率1.09%，平均有形普通股权益回报率14.18%，效率比率59% [7] - 净利息收入略有增加，净利息收益率较上一季度下降8个基点至3.36% [8][23] - 第三季度费用暂时升高，第四季度预计下降约5% [9][46] - 第三季度拨备费用1340万美元，信贷损失准备金增至贷款总额的1%（不包括PPP贷款） [10] - 总资本比率提高18个基点，有形普通股权益比率提高16个基点至8.25%（不包括PPP影响为8.79%），有形账面价值每股增长0.30美元至12.56美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心银行业务中，交易存款平均较上一季度增加4.35亿美元，年化增长19%，个人和企业无息存款增加1.79亿美元，年化增长23% [8] - 抵押贷款银行业务手续费收入较第二季度增加190万美元，增长11.6%，外汇团队收入创纪录，存款服务费收入回升 [19] - 贷款余额相对平稳，CRE贷款增加抵消了其他贷款类型的小幅下降；平均存款余额下降1.69亿美元，主要是高价经纪存单减少，但核心存款余额增加 [26] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续监控存款定价，根据市场条件和资金需求进行调整 [27] - 评估分销渠道，以提高效率，继续关闭分支机构，过去两年共关闭58家，占分支机构网络近30% [47] - 计划将约3亿美元流动性投入投资组合，增加投资组合规模 [60] - 在商业银行业务方面，从超级区域性银行手中夺取市场份额 [95] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境困难，但公司连续120个季度实现盈利，业务线表现出持续的实力和多样性 [7] - 预计贷款增长为低个位数（不包括PPP计划的暂时影响），存款余额短期内将保持高位 [42] - 净利息收益率预计受PPP贷款豁免还款时间和相关费用加速确认的积极影响，排除PPP影响后，由于低利率环境和持续的购买会计下降，未来会有轻微压力，但短期内有望稳定 [43] - 预计信贷拨备费用将适度下降，2020年已增加1.25亿美元信贷损失准备金，以应对未来可能的损失 [44] - 预计第四季度抵押贷款发起业务将保持强劲，但交易量会有季节性下降，保费降低；服务收费和交换收入将继续逐步改善，外汇收入与第三季度持平 [45] 其他重要信息 - 截至第三季度末，参与薪资保护计划的贷款为9.1亿美元，未赚取费用为2420万美元，已开放豁免申请门户 [37] - 第一轮延期贷款中，15亿美元（占70%）已恢复正常还款计划，约6.3亿美元（占贷款总额6.2%）进入第二轮延期，8500万美元尚未结束第一轮延期 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何设定未来90 - 180天贷款延期总体水平的预期 - 第二轮延期贷款将在90天内逐渐减少，到第一季度末可能降至6%的一半左右，主要集中在酒店和部分餐厅业务；公司会在那时评估哪些借款人需要额外支持 [51][52] 问题2: 评估资本行动具体指什么 - 包括股票回购、并购等所有可能的手段；目前认为无需增加资本，待情况稳定、疫苗分发后，会考虑如何利用资本提高业绩 [54] 问题3: 如何管理近期资产负债表 - 疫情初期减少了联邦住房贷款银行预付款和经纪存单；随着流动性增加，减少了负债端的批发业务；未来计划将约3亿美元流动性投入投资组合 [57][60] 问题4: 第四季度费用指引的起点是GAAP费用还是调整后费用 - 起点是调整后费用 [62] 问题5: 净利息收益率指引是否包含PPP影响 - 指引中的净利息收益率不包含PPP影响，核心净利息收益率未来将相对稳定，可能因再投资利率有轻微压力，但存款方面会带来一定缓解 [65] 问题6: 对税收前景的看法以及对华盛顿税收提案的敏感性 - 若无政策变化，有效税率约为19%；税率变化将成比例影响公司 [67] 问题7: 第三季度分行行动及对2021年分行网络的规划 - 第三季度关闭4家分行，过去两年共关闭58家；目前分行交易水平较疫情前下降15% - 20%，ITM使用和远程存款显著增加；公司正在评估分行交易情况，未来可能进行整合或重新定位，但不会在短期内有重大变化 [69][70] 问题8: 外汇业务收入达到1000万美元是否是新台阶 - 除第二季度因经济停摆收入下降外，外汇业务收入接近预期；预计未来会逐步提高，1000万美元是一个合理的运行水平 [72][73] 问题9: 除受压力领域外，当地经济和小企业状况如何 - 除酒店和部分餐厅外，当地经济和小企业表现良好；但所在州的COVID - 19病例数是4 - 5月的4 - 5倍，带来一定担忧 [75][76] 问题10: 第二轮延期贷款尽职调查情况及发现 - 对酒店进行多方面评估，包括赞助商、物业、业务类型、需求来源和前景等；发现酒店入住率在过去几个月有所回升，预计秋季会略有下降，节假日期间会再次上升；评估时会要求赞助商共同努力，并制定预算、现金流和契约套餐进行监控 [77][79][81] 问题11: 抵押贷款业务收入预计回调情况 - 第四季度抵押贷款业务收入将下降，交易量较第三季度下降约15% - 20%，保费也将下降约15% - 20%，但仍会高于去年同期 [83][84] 问题12: 第四季度费用下降是否以9500万美元为基数 - 是的，9500万美元是调整后的费用，已剔除分支机构减记费用 [86] 问题13: 公司整体业绩改善带来的440万美元变化是否有前期追赶因素 - 并非追赶因素，而是根据年初至今的业绩和第二季度的改善情况，重新评估预期支出并调整应计费用 [87] 问题14: 酒店和餐厅贷款延期超过180天如何会计处理 - 已与监管机构和会计师讨论，将包括只付利息期并延长至明年，后端会有激励或费用；从会计角度，大部分不会被归类为不良贷款，但个别情况可能不同 [88][89] 问题15: 延期贷款是否会根据情况下调信用评级 - 会在每个延期阶段重新评估评级，根据贷款表现和外部支持等因素逐笔分析确定合适的评级 [90] 问题16: 贷款增长情况及低个位数增长的机会因素 - 消费端贷款发起量高，但因再融资市场强劲，消费贷款余额未增长；商业端ICO业务有意放缓，商业银行业务有新客户，主要从超级区域性银行夺取市场份额 [93][95]

财务状况 - 截至2020年6月30日，公司总资产为1.587089亿美元，较2019年12月31日的1.4511625亿美元有所增长[10] - 截至2020年6月30日，总贷款和租赁为10.181711亿美元，较2019年12月31日的9.201665亿美元增加[10] - 截至2020年6月30日，贷款信用损失准备金为1586.61万美元，而2019年12月31日为576.5万美元[10] - 截至2020年6月30日，总存款为11.701415亿美元，较2019年12月31日的10.210229亿美元增长[10] - 截至2020年6月30日，短期借款总额为154.347万美元，较2019年12月31日的1316.181万美元减少[10] - 截至2020年6月30日，长期债务为1285.767万美元，较2019年12月31日的414.376万美元增加[10] - 截至2020年6月30日，股东权益总额为2.221019亿美元，较2019年12月31日的2.247705亿美元略有下降[10] - 现金及银行存款从2019年12月31日的2.00691亿美元增加至2020年6月30日的2.83639亿美元[10] - 可供出售投资证券公允价值从2019年12月31日的2.852084亿美元增加至2020年6月30日的2.897413亿美元[10] - 持有至到期投资证券公允价值从2019年12月31日的142.821万美元降至2020年6月30日的132.956万美元[10] - 截至2020年6月30日现金及银行存款为28.3639万美元，2019年同期为16.9694万美元[25] - 截至2020年6月30日股东权益总额为222.1019万美元，2019年同期为218.8189万美元[21] 收入与收益 - 2020年第二季度净收入为3.7393亿美元，2019年同期为5.2703亿美元；2020年上半年净收入为6.6021亿美元，2019年同期为9.8542亿美元[14] - 2020年第二季度基本每股净收益为0.38美元，2019年同期为0.54美元；2020年上半年基本每股净收益为0.68美元，2019年同期为1.01美元[14] - 2020年第二季度摊薄后每股净收益为0.38美元，2019年同期为0.53美元；2020年上半年摊薄后每股净收益为0.67美元，2019年同期为1.00美元[14] - 2020年第二季度宣布每股现金股息为0.23美元，2019年同期为0.22美元；2020年上半年宣布每股现金股息为0.46美元，2019年同期为0.44美元[14] - 2020年第二季度综合收入为6.2036亿美元，2019年同期为7.7531亿美元；2020年上半年综合收入为8.9129亿美元，2019年同期为14.7237亿美元[17] - 2020年上半年净收入为6.6021万美元，2019年同期为9.8542万美元[24] - 2020年第二季度贷款和租赁利息收入为1.059亿美元，2019年同期为1.26365亿美元；2020年上半年为2.21675亿美元，2019年同期为2.49421亿美元[14] - 2020年第二季度利息支出为1778.4万美元，2019年同期为3222.1万美元；2020年上半年为4300.6万美元，2019年同期为6246.5万美元[14] - 2020年第二季度非利息收入为4272.5万美元，2019年同期为3463.8万美元；2020年上半年为7810.9万美元，2019年同期为6146.5万美元[14] - 2020年第二季度非利息支出为8868.9万美元，2019年同期为8451万美元；2020年上半年为1.78355亿美元，2019年同期为1.63003亿美元[14] 现金流量 - 2020年上半年经营活动净现金使用为6.6219万美元，2019年同期提供5.9747万美元[24] - 2020年上半年投资活动净现金使用为99.0264万美元，2019年同期为29.8886万美元[24] - 2020年上半年融资活动净现金提供为113.9431万美元，2019年同期为17.2612万美元[24] - 2020年上半年普通股现金股息支付为4.4946万美元，2019年同期为4.3460万美元[24] - 2020年上半年库藏股购买为1.6686万美元，2019年同期为0[24] - 2020年上半年股票期权行使所得为72美元，2019年同期为90美元[24] 业务服务区域 - 公司主要服务俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州[28] - 公司提供多种商业和消费贷款及租赁产品，贷款活动主要集中在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州[74][75] 疫情影响 - 2020年上半年公司运营和财务业绩受新冠疫情显著影响，长期干扰或对业务运营、资产估值等产生重大不利影响[31] 会计政策与处理 - 公司将债务证券分为持有至到期（HTM）、交易性和可供出售（AFS）三类，采用不同会计处理方式[32][33][34] - 2020年1月1日公司采用CECL方法计量金融工具信用损失，采用修正追溯法处理，留存收益净减少5690万美元[51] - 采用ASC 326的过渡调整包括：贷款和租赁的信用损失准备增加6150万美元、未使用承诺的信用损失准备增加1220万美元、递延所得税负债减少1680万美元[55] - 公司对不同类型贷款采用不同方法估计信用损失，包括定量模型和定性框架调整[42][47] - 公司采用前瞻性过渡方法处理购买时已发生信用恶化的金融资产[56] - 公司选择在五年内采用资本过渡救济措施[57] - 2020年第一季度公司采用ASU No. 2018 - 13，对公允价值计量披露要求进行更改，对合并财务报表无重大影响[60] - 采用ASC 326后，各类贷款金额及信用损失准备等项目与之前相比有变化，如商业和工业贷款从1858.4万美元增至2848.5万美元[59] 投资证券情况 - 2020年第二季度可供出售（AFS）证券销售额为1140万美元，实现总收益和总损失均为10万美元；2020年上半年AFS证券销售额为4130万美元，实现总收益和总损失均为10万美元；2019年第二季度和上半年AFS证券销售额为1.156亿美元，实现总收益和总损失均为70万美元[61] - 2019年第一季度采用ASU 2017 - 12后，公司将2.687亿美元持有至到期（HTM）证券重新分类为AFS，在综合收益表中记录了20万美元的已实现损失[61] - 截至2020年6月30日，HTM证券摊销成本为1.27347亿美元，公允价值为1.32956亿美元；AFS证券摊销成本为28.15199亿美元，公允价值为28.97413亿美元[63] - 截至2019年12月31日，HTM证券摊销成本为1.42862亿美元，公允价值为1.42821亿美元；AFS证券摊销成本为27.98298亿美元，公允价值为28.52084亿美元[63] - 截至2020年6月30日，公司投资证券组合包含1290只证券，其中133只处于未实现亏损状态；截至2019年12月31日，投资证券组合包含1273只证券，其中140只处于未实现亏损状态[68] - 截至2020年6月30日，处于未实现亏损状态且未计提信用损失准备的投资证券公允价值总计5.80274亿美元，未实现损失总计1.6304亿美元[71] - 截至2019年12月31日，无与投资证券组合相关的非暂时性减值情况；截至2020年6月30日，同样无相关非暂时性减值情况[67] - 公司HTM债务证券主要由美国政府支持企业发行，其余为非机构抵押债务和州及其他政治分区债务，评级不低于A + ，截至2020年6月30日无HTM证券处于非应计状态或逾期，未计提信用损失准备[69] - 公司会对所有处于未实现亏损状态的证券进行季度审查，以确定是否存在非暂时性减值[66] - 对于未满足出售标准的AFS债务证券，公司会评估公允价值下降是否由信用损失或其他因素导致[66] - 投资证券公允价值总计69593万美元，未实现损失630.7万美元[72] 贷款业务情况 - 截至2020年6月30日，公司有8.853亿美元PPP贷款，扣除未赚取费用2760万美元[76] - 公司商业贷款信用等级分为通过、特别提及、次级、可疑四类[77][78][79][80] - 公司认为还款表现是消费贷款信用质量的最佳指标，逾期90天以上或进行债务重组的消费贷款为不良贷款[82] - 2020年6月30日，商业和工业贷款中通过类总计31.95725亿美元，特别提及类6904.4万美元，次级类5760.5万美元[83] - 2020年6月30日，租赁融资中通过类总计7709.5万美元，特别提及类356万美元[83] - 截至2020年，公司各类业务总计金额为1739579千美元，2019年为2341158千美元，2018年为1544333千美元[85] - 2020年建设房地产业务总金额为506085千美元，其中合格金额为505460千美元[85] - 2020年商业房地产 - 投资者业务总金额为3250619千美元，其中合格金额为3157186千美元[85] - 2020年商业房地产 - 所有者业务总金额为1093083千美元，其中合格金额为1047701千美元[85] - 2020年住宅房地产业务总金额为1043745千美元，其中执行中金额为1037015千美元[85] - 2020年房屋净值业务总金额为764171千美元，其中执行中金额为760134千美元[85] - 2020年分期付款业务总金额为79150千美元，其中执行中金额为78993千美元[85] - 2020年信用卡业务总金额为42397千美元，其中执行中金额为42002千美元[85] - 截至2019年12月31日，商业和工业合格金额为2324021千美元，商业房地产合格金额为4108752千美元[88] - 截至2019年12月31日，住宅房地产执行中金额为1040787千美元，房屋净值执行中金额为766169千美元[88] - 截至2020年6月30日，贷款逾期总额为4875.3万美元，其中30 - 59天逾期487.9万美元，60 - 89天逾期1660.3万美元，超过90天逾期2727.1万美元；截至2019年12月31日，贷款逾期总额为4855.4万美元，其中30 - 59天逾期1292.3万美元，60 - 89天逾期732.5万美元，超过90天逾期2830.6万美元[90] - 截至2020年6月30日，公司有175笔问题债务重组（TDR）贷款，总额4100万美元，其中应计状态840万美元，非应计状态3270万美元；截至2019年12月31日，有157笔TDR贷款，总额3000万美元，其中应计状态1140万美元，非应计状态1850万美元[96][97] - 截至2020年6月30日，公司对TDR贷款的承诺未偿还金额为20万美元，贷款损失准备（ACL）中与TDR相关的准备金为480万美元；截至2019年12月31日，对TDR贷款的承诺未偿还金额为250万美元，贷款损失准备金（ALLL）中与TDR相关的准备金为250万美元[96][97] - 截至2020年6月30日，有520万美元的应计TDR贷款已按照重组条款履行超过一年；截至2019年12月31日，有470万美元的应计TDR贷款已按照重组条款履行超过一年[96][97] - 2020年第二季度（三个月），TDR贷款预修改贷款余额为260万美元，期末余额为257.7万美元；2019年第二季度（三个月），TDR贷款预修改贷款余额为1724.5万美元，期末余额为1692.1万美元[99] - 2020年上半年，TDR贷款预修改贷款余额为1532.4万美元，期末余额为1523.4万美元；2019年上半年，TDR贷款预修改贷款余额为2668.1万美元，期末余额为2628.9万美元[99] - 2020年第二季度和上半年，确定为无法收回的TDR贷款冲销额分别为70万美元和110万美元；2019年第二季度和上半年，确定为无法收回的TDR贷款无冲销额[100] - 2020年上半年TDR修改总数为1523.4万美元，2019年同期为2628.9万美元[101] - 2019年上半年有两笔680万美元的TDR关系在贷款修改后十二个月内出现付款违约[104] - 截至2020年6月30日，公司因COVID - 19修改了1950笔商业贷款，余额21亿美元，1151笔消费贷款，余额1.262亿美元，不视为TDR [105] - 2020年6月3

财务数据和关键指标变化 - 调整后每股收益0.40美元，平均资产回报率1%，平均有形普通股权益回报率13.47%，调整后效率比率57% [9] - 净利息收益率按FTE基础较上一季度下降33个基点，降至3.44% [20][26] - 总资本比率提高159个基点，一级资本比率提升，有形普通股权益比率下降16个基点 [22][23][38] - 第二季度拨备费用2020万美元，预计下半年信贷损失增加，拨备费用仍将高于历史水平 [18][35][45] - 调整后净收入3900万美元，即每股0.40美元，排除了70万美元的新冠相关成本和150万美元的其他非经常性项目 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款部门收入达1670万美元，较上一季度增加1380万美元，增长近500% [9][21] - 外汇、财富管理和客户衍生品收入符合预期 [21] - 贷款余额增加8.74亿美元，主要由PPP贷款推动；平均存款余额增长15亿美元，非利息存款和经纪存单大幅增加 [29][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 优先考虑员工和客户安全，保持业务连续性，协助社区，确保公司安全稳健运营 [13] - 利用技术创新客户服务模式，评估分销渠道以更好服务客户 [14][49] - 暂停大部分计划招聘、可自由支配支出和重大投资，关闭部分分行 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来挑战，公司业务仍展现出韧性，连续119个季度实现盈利 [8] - 预计贷款增长为低个位数，核心存款短期内维持高位，随后逐渐下降 [43] - 净利息收益率受PPP贷款豁免还款时间和费用确认加速的积极影响，但排除PPP影响后仍面临一定压力 [44] - 预计下半年信贷损失增加，拨备费用高于历史水平；手续费收入方面，抵押贷款再融资活动将保持强劲但估值将趋于正常，外汇收入有望反弹，存款透支服务费和交换收入将逐步恢复 [45][46] - 随着业务活动增加，费用预计将逐渐上升 [47] 其他重要信息 - 公司参与PPP项目，获批约7000笔贷款，总额9.13亿美元，平均费用率3.3%，预计豁免还款将从第三季度开始，集中在第四季度和2021年初 [10][48][49] - 超过60%的银行中心大堂已完全开放，办公楼实际人员配置限制在正常容量的25%，其余员工继续远程工作 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 下半年信贷成本预期及储备建立的驱动因素 - 下半年拨备费用预计仍将高于历史水平，但具体金额取决于贷款延期结束时间、冲销情况、违约率以及整体经济预测等多种因素 [54][55] 问题: 抵押贷款业务的可持续性 - 抵押贷款银行业务收入将保持高位，但会有所下降，预计收益百分比下降20% - 25%，不过鉴于当前利率水平，生产水平仍将较高 [57][58] 问题: 费用下降预期及银行在当前利率下的合理运营范围 - 效率比率并非公司管理目标，公司旨在尽可能管理好费用；第二季度因活动受限费用自然下降，未来随着业务恢复正常，费用将有所增加 [62][63] 问题: 预测核心净利息收入趋势及与PPP的关系 - 存款余额预计将下降，但速度不确定；核心净利息收益率将面临压力，第三季度压力稍大，之后趋于稳定，预计稳定在3.35% - 3.40%，该范围包含 accretion 但排除PPP豁免带来的影响 [67][68][69] 问题: 贷款增长的驱动因素及未来贷款增长类别情况 - 预计近期贷款呈低个位数年化增长，增长更广泛，商业类别有所回升，消费者贷款因抵押贷款再融资活动受到一定抑制 [74][75] 问题: 购房市场趋势及消费者健康状况 - 购房市场强劲，但现有房屋库存较低；消费者贷款生产良好，但受再融资市场影响面临还款压力；消费者服务收费开始回升，商业服务收费仍较低迷，透支服务费将逐步改善 [76][77][78] 问题: 拨备是否足以应对冲销 - 目前来看，在经济预测不发生重大变化的情况下，拨备基本能匹配冲销，但仍存在不确定性；公司覆盖率较高，储备充足，但疫情发展仍不确定 [80][81] 问题: 冲销的来源 - 目前冲销较少，主要由三笔非敏感投资组合的贷款驱动，且这些贷款在疫情前已被列为分类贷款；未来冲销来源尚不确定，需关注第二轮延期情况，受疫情影响较大的行业如餐厅、酒店等可能是主要来源 [82][83][86] 问题: 酒店投资组合的入住率数据、贷款估值及延期情况 - 自疫情以来，酒店入住率最低降至5% - 10%以下，5月和6月开始回升至20% - 30%；目前未进行重新评估和看到市场销售情况；第二轮延期为90天，之后将根据行业情况制定解决方案，如酒店可能有只付利息的阶段；第三轮延期预计非常有限，主要针对酒店或连锁餐厅等行业 [88][89][90] 问题: 延期贷款的会计处理及对风险评级和资本的影响 - 目前六个月内有相关指导，超出部分的指导尚在讨论中，若超出今年可能需视为不良债务重组，公司将与监管机构和会计师沟通确定具体处理方式 [94] 问题: 税率情况 - 第二季度有效税率略低于18%，预计未来几个季度保持相对稳定，但拨备费用和税收抵免的时间安排可能会有一定影响 [96]

财务状况指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为150.57567亿美元，较2019年12月31日的145.11625亿美元有所增长[9] - 截至2020年3月31日，贷款和租赁总额为93.07819亿美元，较2019年12月31日的92.01665亿美元有所增加[9] - 截至2020年3月31日，存款总额为106.35558亿美元，较2019年12月31日的102.10229亿美元有所上升[9] - 截至2020年3月31日，股东权益总额为21.79383亿美元，较2019年12月31日的22.47705亿美元有所下降[10] - 2020年3月31日，现金及银行存款为2.61892亿美元，高于2019年12月31日的2.00691亿美元[9] - 2020年3月31日，可供出售投资证券公允价值为29.08688亿美元，高于2019年12月31日的28.52084亿美元[9] - 2020年3月31日，持有至到期投资证券公允价值为1.40065亿美元，低于2019年12月31日的1.42821亿美元[9] - 2020年3月31日，信用损失准备为1438.85万美元，远高于2019年12月31日的576.5万美元[9] - 2020年3月31日，短期借款总额为13.97724亿美元，高于2019年12月31日的13.16181亿美元[9] - 2020年3月31日，长期债务为3255.66万美元，低于2019年12月31日的4143.76万美元[9] - 截至2020年3月31日，股东权益总额为21.79383亿美元，截至2019年3月31日为21.30419亿美元，同比增长2.3%[19] 收入与收益情况 - 2020年第一季度净收入为2.8628亿美元，2019年同期为4.5839亿美元，同比下降37.54%[13][17] - 2020年第一季度净利息收入为1.14282亿美元，2019年同期为1.21515亿美元，同比下降5.94%[13] - 2020年第一季度非利息收入为3538.4万美元，2019年同期为2682.7万美元，同比增长31.9%[13] - 2020年第一季度非利息支出为8966.6万美元，2019年同期为7849.3万美元，同比增长14.23%[13] - 2020年第一季度基本每股净收益为0.29美元，2019年同期为0.47美元，同比下降38.3%[13][14] - 2020年第一季度每股现金股息为0.23美元，2019年同期为0.22美元，同比增长4.55%[14] - 2020年第一季度平均普通股基本流通股数为9773.669万股，2019年同期为9792.6088万股，同比下降0.19%[14] - 2020年第一季度综合收入为2.7093亿美元，2019年同期为6.9706亿美元，同比下降61.13%[17] - 2020年第一季度贷款和租赁利息收入为1.15775亿美元，2019年同期为1.23056亿美元，同比下降5.89%[13] - 2020年净收入为28,628美元，2019年为45,839美元[22] - 2020年第一季度，证券可供出售实现收益（损失）为 - 5.9万美元，2019年同期为 - 17.8万美元[161] - 2020年第一季度，确定受益养老金计划摊销前期服务成本为10万美元，确认净精算损失为 - 52.5万美元；2019年同期分别为10万美元和 - 47.5万美元[161] - 2020年第一季度，累计其他综合收益重分类至收益的总额（税前）为 - 48.4万美元，2019年同期为 - 55.3万美元[161] - 2020年前三个月，所得税费用为590万美元，有效税率为17.1%；2019年同期所得税费用为990万美元，有效税率为17.8%[188] - 2020年第一季度，养老金计划净定期福利成本为40万美元；2019年为37.5万美元[195] - 2020年第一季度，银行卡业务毛交换收入为570万美元，费用为300万美元；2019年第一季度毛交换收入为850万美元，费用为290万美元[199] 现金流量情况 - 2020年经营活动提供（使用）的净现金为 - 126,224美元，2019年为37,996美元[22] - 2020年投资活动提供（使用）的净现金为 - 190,236美元，2019年为 - 58,911美元[22] - 2020年融资活动提供（使用）的净现金为377,661美元，2019年为 - 46,302美元[22] 债务证券管理 - 公司将债务证券分为持有至到期（HTM）、交易和可供出售（AFS）三类[29] - 公司对持有至到期债务证券按证券类型集体计量预期信用损失[34] - 公司对可供出售债务证券在未实现损失情况下有不同的信用损失评估和处理方式[36] - 截至2020年3月31日，持有至到期债务证券应计利息应收款为0.3百万美元，可供出售债务证券应计利息应收款为12.7百万美元[35][37] - 截至2020年3月31日的三个月，AFS证券销售额为2990万美元，无实现毛收益，实现毛损失0.1万美元；2019年同期无AFS证券销售及相关损益[57] - 2019年第一季度采用ASU 2017 - 12，公司将2.687亿美元HTM证券重新分类为AFS，产生0.2万美元实现损失[57] - 截至2020年3月31日，HTM投资证券摊余成本为13.6744亿美元，公允价值为14.0065亿美元；AFS投资证券摊余成本为28.57355亿美元，公允价值为29.08688亿美元[59] - 截至2019年12月31日，HTM投资证券摊余成本为14.2862亿美元，公允价值为14.2821亿美元；AFS投资证券摊余成本为27.98298亿美元，公允价值为28.52084亿美元[59] - 截至2020年3月31日，公司持有至到期证券摊余成本为136,744千美元，公允价值为140,065千美元；可供出售证券摊余成本为2,857,355千美元，公允价值为2,908,688千美元[60] - 截至2020年3月31日，公司投资证券组合包含1,276只证券，其中194只处于未实现亏损状态；截至2019年12月31日，投资证券组合包含1,273只证券，其中140只处于未实现亏损状态[65] - 截至2020年3月31日，未记录信用损失准备的处于未实现亏损状态的投资证券公允价值总计837,574千美元，未实现损失总计35,034千美元；截至2019年12月31日，相应公允价值总计695,930千美元，未实现损失总计6,307千美元[67][70] - 公司主要的持有至到期债务证券由美国政府赞助企业发行，其余为非机构抵押债务和州及其他政治分区的债务，评级不低于A+，截至2020年3月31日无逾期或非应计状态证券，未记录信用损失准备[66] - 公司对债务证券未实现损益进行季度审查，评估是否存在非暂时性减值[63] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司投资证券组合无其他非暂时性减值[64] - 公司对不满足出售条件的可供出售债务证券，评估公允价值下降是否源于信用损失或其他因素[63] 贷款业务情况 - 公司提供多种商业和消费贷款及租赁产品，商业贷款包括工商业、商业房地产、建筑房地产和租赁融资；消费贷款包括住宅房地产、房屋净值、分期付款和信用卡[71] - 贷款活动主要集中在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州，还提供两个全国性贷款平台[72] - 公司对商业贷款采用信用等级分类监控信用质量，包括合格、特别提及、次级和可疑[73][74][75][76] - 2020年3月31日公司商业与工业贷款组合中，合格贷款总额为1775194千美元，关注类贷款为34436千美元，次级贷款为49634千美元，总计1859264千美元[79] - 2020年3月31日公司租赁融资贷款组合中，合格贷款总额为80354千美元，关注类贷款为6千美元，次级贷款为2242千美元，总计82602千美元[79] - 2020年3月31日公司商业房地产 - 投资者贷款组合中，合格贷款总额为3050732千美元，关注类贷款为43367千美元，次级贷款为21261千美元，总计3115360千美元[79] - 2020年3月31日公司商业房地产 - 业主贷款组合中，合格贷款总额为1026581千美元，关注类贷款为24102千美元，次级贷款为14714千美元，总计1065397千美元[79] - 2020年3月31日公司住宅房地产贷款组合中，正常贷款总额为1054812千美元，不良贷款为6980千美元，总计1061792千美元[79] - 2020年3月31日公司房屋净值贷款组合中，正常贷款总额为150964千美元，不良贷款为744千美元，总计151708千美元[79] - 2020年3月31日公司分期付款贷款组合中，正常贷款总额为71370千美元，不良贷款为191千美元，总计71561千美元[79] - 公司认为还款表现是消费贷款信用质量的最佳指标[80] - 本金和利息逾期90天以上的消费贷款通常被归类为不良贷款[80] - 经过债务重组修改的消费贷款也被归类为不良贷款[80] - 截至2020年3月31日，贷款逾期总额为4492.1万美元，其中30 - 59天逾期1423万美元，60 - 89天逾期279万美元，>90天逾期2790.1万美元[84] - 截至2019年12月31日，贷款逾期总额为4855.4万美元，其中30 - 59天逾期1292.3万美元，60 - 89天逾期732.5万美元，>90天逾期2830.6万美元[85] - 截至2020年3月31日，公司有171笔问题债务重组（TDR）贷款，总额4060万美元，其中应计状态2220万美元，非应计状态1840万美元[90] - 截至2019年12月31日，公司有157笔TDR贷款，总额3000万美元，其中应计状态1140万美元，非应计状态1850万美元[91] - 截至2020年3月31日，公司对TDR贷款的未偿还承诺为100万美元，贷款损失准备金（ALLL）中与TDR相关的准备金为360万美元[90] - 截至2019年12月31日，公司对TDR贷款的未偿还承诺为250万美元，ALLL中与TDR相关的准备金为250万美元[91] - 截至2020年3月31日，有450万美元的应计TDR贷款已按重组条款履行超过一年[90] - 截至2019年12月31日，有470万美元的应计TDR贷款已按重组条款履行超过一年[91] - 2020年商业和消费者信贷总风险敞口为9.307819亿美元，2019年为9.201665亿美元[81][85] - 信用卡业务中，截至2020年3月31日，执行中贷款为4492万美元，不良贷款为83.6万美元；截至2019年12月31日，执行中贷款为4870万美元，不良贷款为20.1万美元[81][84][85] - 2020年第一季度末，TDR贷款总数为21笔，预修改余额为1272.4万美元，期末余额为1265.7万美元；2019年同期分别为17笔、943.5万美元和936.8万美元[92] - 2020年第一季度末确定的TDR中有40万美元被认定为无法收回的冲销；2019年同期无此类冲销[92] - 2020年第一季度末，无在贷款修改后十二个月内发生违约的TDR关系；2019年同期有两笔690万美元的TDR关系发生违约[95] - 截至2020年4月30日，公司为应对COVID - 19修改了1055笔商业贷款，余额为16亿美元，979笔消费贷款，余额为1.295亿美元，这些贷款不被视为TDR[96] - 2020年3月31日，非应计贷款总额为4852.7万美元；2019年同期为4816.5万美元[97] - 2020年非应计贷款和TDR对利息收入的净影响为90.4万美元；2019年为104.2万美元[97] - 截至2019年12月31日，公司对减值贷款的投资总额为5960万美元，合同本金余额为8448.2万美元，相关拨备为217.5万美元[100] - 2019年第一季度末，公司平均减值贷款的记录投资总额为8454.4万美元，确认的利息收入为57.1万美元[102] - 截至2020年3月31日，公司各类贷款总额为1.6298亿美元，其中商业及工业贷款1.0755亿美元，商业房地产投资贷款4205万美元，商业房地产业主贷款333万美元，住宅房地产贷款1005万美元[105] - 2020年第一季度末，其他不动产（OREO）余额为146.7