财务数据和关键指标变化 - 调整后每股收益从第二季度增长约9%，本季度达到0.61美元，平均资产回报率为1.4%，平均有形普通股权益回报率为23.12% [4] - 净利息收入增长18%，推动收入创新高；净利息收益率在第三季度扩大53个基点至3.98% [4][11] - 非利息收入受加息、透支计划变更、外汇收入下降和抵押贷款业务疲软等因素影响为负；手续费收入反映多元化业务实力，预计下一季度随租赁业务增长适度增加 [6] - 非利息支出略高于预期，主要因与公司业绩挂钩的激励性薪酬；净冲销率降至7个基点，不良资产降至总资产的29个基点 [9] - 调整后净收入为5780万美元，效率比率为58.5%；累计其他综合收益下降，对有形账面价值和有形普通股权益比率产生负面影响 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：贷款余额增加3.77亿美元，年化增长率为15.9%，增长广泛，主要由CNI、消费者和住宅抵押贷款推动；预计未来几个月贷款增长将放缓 [5] - 手续费收入业务：从第二季度的高位下降，Bannockburn收入符合预期但低于第二季度的创纪录水平；抵押贷款银行业务收入下降；服务收费收入因透支计划变更而下降；其他非利息收入因有限合伙企业投资收入正常化而下降 [8][14] - 存款业务：平均存款余额在本季度下降1.67亿美元，主要因公共资金、零售定期存单、货币市场账户和无息账户余额下降 [13] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司资产敏感型资产负债表继续受益于加息，预计第四季度净息差将扩大至4.3% - 4.45%，但随着存款竞争加剧，2023年净息差扩大将放缓 [18] - 预计第四季度贷款增长将放缓至高个位数，总存款余额将保持平稳或略有下降 [18] - 预计第四季度信用质量趋势将保持稳定，ACL覆盖率将保持稳定或略有上升；手续费收入预计在4400万 - 4600万美元之间，费用预计在1.05亿 - 1.07亿美元之间 [19] - 对Summit的收购预期不变，预计对2022年整体收益影响极小，每年可提供约4亿美元的发起额 [20] - 公司将维持当前股息水平，并将继续评估各种资本行动 [17][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司第三季度的表现感到满意，认为公司在贷款增长、资产质量和盈利方面表现出色 [4] - 尽管经济前景存在不确定性，但公司资产负债表状况良好，有能力应对潜在的经济衰退 [20] - 管理层对公司未来的发展持乐观态度，预计能够在2022年剩余时间和新的一年里保持增长势头 [20] 其他重要信息 - 公司的贷款损失准备金适度增长，以应对贷款增长和中期经济前景 [5] - 公司的监管资本比率超过监管最低要求和内部目标 [17] - 公司约40%的收益通过普通股股息返还给股东 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：美联储停止加息后，净息差还能扩大多少，能否保持净利息收入的正增长势头？ - 预计第四季度净息差将大幅增加，甚至到明年第一季度也会上升，峰值可能在明年第一季度达到4.4% - 4.5%；美联储停止加息后，存款成本上升，净息差将在明年年中至下半年开始下降并趋于平稳 [23] 问题2：是否考虑采取措施降低资产敏感性以应对利率反转？ - 公司正在评估各种保护净息差和降低资产敏感性的方案，目前仅对投资组合进行了轻微的再平衡以延长久期，预计在未来一个季度内采取行动 [24] 问题3：手续费收入下降的原因以及对Bannockburn未来的预期？ - 手续费收入下降主要因透支计划变更、抵押贷款活动减少、财富管理费用受市场下跌影响以及其他非利息收入正常化；Bannockburn目前季度收入约为1200万美元，预计短期内年增长率在5% - 10% [26] 问题4：第四季度费用指导与第三季度相似，如何看待费用增长率，100万美元的租赁费用是否包含在指导范围内？ - 100万美元的租赁费用包含在指导范围内，随着经营租赁业务的增长，该费用将继续增加；除员工成本受通胀压力影响外，其他费用相对平稳 [28] 问题5：非春季存款能否回到疫情前水平？ - 随着企业和个人使用部分资金，预计部分资金将从活期存款账户流出，但由于公司专注于业务部门的增长，该比例可能高于疫情前 [30] 问题6：哪些行业或地区将推动未来的贷款增长？ - 贷款增长将来自公司整个业务覆盖区域，包括全国性业务（如Oak Street和Summit）以及区域和商业房地产领域 [31] 问题7：餐厅特许经营借款人如何应对当前环境，如何对办公室、酒店和零售CRE投资组合进行压力测试以应对更高的利率？ - 餐厅和酒店投资组合规模较之前大幅缩小；酒店业务表现良好，部分已超过疫情前水平；餐厅特许经营业务虽面临成本压力，但价格上涨有助于缓解；办公室投资组合受到密切监控，大部分有利率对冲措施，公司通过多种模型进行压力测试以管理风险 [32][33][34] 问题8：9月底的即期存款成本和贷款利率是多少？ - 9月份存款成本为27个基点，贷款利率约为5.4% [37] 问题9：30%的存款贝塔系数是指总体还是计息存款？ - 随着利率周期推进，已开始看到一些竞争压力，存款贝塔系数将在第四季度开始上升，加息后期上升幅度会更大 [38] 问题10：贷款利率继续上升，借款人何时会面临更严重的信贷压力？ - 难以从全局判断，但公司在信贷审批时会进行压力测试，且大部分贷款有对冲措施；目前看到工业和商业房地产（ICRE）业务的贷款增长有所放缓，部分项目被推迟或搁置 [39][40]

公司财务状况总体概述 - 截至2022年6月30日，公司总资产为1.6243714亿美元，较2021年12月31日的1.6329141亿美元略有下降[7] - 2022年上半年净收入为9282.1万美元，2021年同期为9820.3万美元[9] - 2022年第二季度净收入为5152万美元，2021年同期为5088.8万美元[9] - 2022年上半年综合收益（亏损）为 - 1.50074亿美元，2021年同期为8027.4万美元[12] - 2022年第二季度综合收益（亏损）为 - 4933.1万美元，2021年同期为6352.2万美元[12] - 2022年6月30日股东权益总额为2.06867亿美元，2021年同期为2.269507亿美元[14] - 2022年上半年利息收入为2.39973亿美元，2021年同期为2.44523亿美元[9] - 2022年上半年利息支出为1643.2万美元，2021年同期为1662.1万美元[9] - 2022年上半年非利息收入为9107.9万美元，2021年同期为8330.9万美元[9] - 2022年经营活动提供的净现金为265751千美元，2021年为205659千美元[18] - 2022年投资活动使用的净现金为93193千美元，2021年为251638千美元[18] - 2022年融资活动使用的净现金为90040千美元，2021年提供净现金21843千美元[18] - 2022年6月30日现金及银行存款为302549千美元，2021年同期为206918千美元[18] - 2022年支付利息16200千美元，2021年为18341千美元[21] - 2022年支付所得税净额为4307千美元，2021年为10938千美元[21] - 2022年资产收购净额为1028千美元，承担负债238千美元，商誉 -790千美元[21] 公司业务区域 - 公司业务主要服务于俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州[24] - 贷款业务主要集中在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州[44] 投资证券情况 - 2022年上半年可供出售（AFS）证券销售额为500万美元，2021年上半年为2.718亿美元；2022年第二季度无AFS证券销售，2021年第二季度销售额为2.197亿美元[32] - 截至2022年6月30日，持有至到期（HTM）投资证券摊余成本8.8057亿美元，公允价值8.399亿美元；AFS投资证券摊余成本41.28546亿美元，公允价值38.4358亿美元[33] - 截至2021年12月31日，HTM投资证券摊余成本9.842亿美元，公允价值9.9898亿美元；AFS投资证券摊余成本41.80589亿美元，公允价值42.07846亿美元[33] - 截至2022年6月30日，投资证券组合包含1449只证券，其中939只处于未实现亏损状态；截至2021年12月31日，组合包含1418只证券，327只处于未实现亏损状态[37] - 公司主要的HTM债务证券由美国政府支持企业发行，其余为非机构抵押债务和州及其他政治分区债务，评级不低于A+，截至2022年6月30日和2021年12月31日无HTM证券处于非应计状态或逾期[38] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司未对投资证券计提准备金，也未对HTM债务证券记录预期信用损失准备金（ACL）[36][39] - 投资证券公允价值总计36.17991亿美元，未实现损失总计2.92564亿美元[42] - 按期限划分，投资证券公允价值总计21.4266亿美元，未实现损失总计0.31614亿美元[42] 贷款业务情况 - 截至2022年6月30日，总贷款和租赁为9420.417万美元，较2021年12月31日的9288.299万美元有所增加[7] - 截至2022年6月30日，贷款信用损失准备金为117.885万美元，较2021年12月31日的131.992万美元有所减少[7] - 公司提供多种商业和消费贷款及租赁产品[43] - 截至2022年6月30日，公司PPP贷款净额为850万美元，截至2021年12月31日为5560万美元[45] - 公司对商业贷款采用通过、特别提及、次级、可疑等信用等级分类[47][48][49][50] - 信用等级基于监管评级定义，在信贷初始批准时分配并定期更新[51] - 公司认为还款表现是消费贷款信用质量的最佳指标[52] - 消费贷款本金和利息逾期90天以上或进行债务重组的一般被归类为非 performing 贷款[52] - 截至2022年6月30日，公司贷款组合总额为873,965千美元，2021年为1,970,203千美元，2020年为1,377,898千美元[54] - 商业与工业贷款组合中，合格贷款2022年为325,110千美元，2021年为647,089千美元[54] - 租赁融资贷款组合中，合格贷款2022年为20,806千美元，2021年为38,104千美元[54] - 商业房地产（投资者）贷款组合中，合格贷款2022年为207,449千美元，2021年为560,230千美元[54] - 商业房地产（业主）贷款组合中，合格贷款2022年为91,197千美元，2021年为154,858千美元[54] - 住宅房地产贷款组合中，正常执行贷款2022年为152,348千美元，2021年为271,360千美元[54] - 房屋净值贷款组合中，正常执行贷款2022年为15,282千美元，2021年为36,141千美元[54] - 分期付款贷款组合中，正常执行贷款2022年为34,269千美元，2021年为46,973千美元[54] - 信用卡贷款组合中，正常执行贷款2022年为0千美元，有51,595千美元循环贷款[54] - 各类型贷款组合中，2022年特殊提及、次级、可疑类贷款大多较2021年有不同程度变化，部分类别为0千美元[54] - 2021年商业及工业贷款总额为7.13807亿美元，2020年为4.47365亿美元[56] - 2021年租赁融资贷款总额为3169.7万美元，2020年为3175.2万美元[56] - 2021年商业房地产（投资者）贷款总额为5.38799亿美元，2020年为3.86702亿美元[56] - 2021年商业房地产（业主）贷款总额为2.05423亿美元，2020年为1.87574亿美元[56] - 2021年住宅房地产贷款总额为2.58773亿美元，2020年为2.31669亿美元[56] - 2021年房屋净值贷款总额为4237万美元，2020年为4579.9万美元[56] - 2021年分期付款贷款总额为5821.5万美元，2020年为1282.9万美元[56] - 2021年信用卡贷款总额为0美元，2020年为0美元[56] - 2021年贷款总额为19.45075亿美元，2020年为15.50642亿美元[56] - 长期贷款总额为78.30455亿美元，循环贷款总额为14.57844亿美元，总计92.88299亿美元[56] - 截至2022年6月30日，贷款逾期总额为2.1753亿美元，较2021年12月31日的2.5202亿美元有所下降[59] 问题债务重组（TDR）贷款情况 - 截至2022年6月30日，公司有127笔问题债务重组（TDR）贷款，总额为2070万美元，其中应计状态的为1120万美元，非应计状态的为950万美元；而在2021年12月31日，有150笔TDR贷款，总额为2760万美元，应计状态为1160万美元，非应计状态为1600万美元[63] - 2022年6月30日结束的三个月内，TDR贷款预修改余额为590.8万美元，期末余额为590.1万美元；2021年同期预修改余额为187.4万美元，期末余额为186.7万美元[64] - 2022年6月30日结束的六个月内，TDR贷款预修改余额为1113.2万美元，期末余额为958万美元；2021年同期预修改余额为1613.2万美元，期末余额为1499.7万美元[65] - 2022年6月30日结束的三个月和六个月内，TDR贷款确定为无法收回的冲销额分别为80万美元和320万美元；2021年同期，三个月内无冲销额，六个月内冲销额不显著[65] - 2022年6月30日结束的三个月和六个月内，TDR贷款修改方式中，展期到期日金额分别为334.5万美元和334.5万美元，宽限期金额分别为31.7万美元和396.4万美元等[67] - 2022年和2021年6月30日结束的三个月和六个月期间，在贷款修改后的十二个月内，均无TDR贷款出现付款违约情况[68] - 截至2022年6月30日，ACL中与TDR相关的准备金为350万美元；2021年12月31日为630万美元[63] - 截至2022年6月30日，有520万美元的应计TDR贷款已按照重组条款履行超过一年；2021年12月31日为500万美元[63] - 根据相关法案，对2019年12月31日逾期不超过30天且在2020年3月1日至2022年1月1日期间因COVID - 19进行的贷款修改，无需作为TDR报告[69] - 截至2022年6月30日，公司贷款组合中无根据《关怀法案》指引进行的未归类为不良债务重组（TDR）的有效贷款修改；截至2021年12月31日，该类有效贷款修改金额为1650万美元[70] 非应计贷款及抵押依赖贷款情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，非应计贷款总额分别为3892.2万美元和4839.2万美元[71] - 2022年和2021年第二季度，非执行贷款利息收入的净影响分别为43.6万美元和106.2万美元；2022年和2021年上半年，该净影响分别为86.8万美元和198万美元[73] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，抵押依赖贷款的摊余成本基础总额分别为3892.2万美元和4839.2万美元[75] - 2022年6月30日和2021年12月31日，抵押依赖贷款本金分别为630万美元和2880万美元，估值备抵分别为410万美元和970万美元[201] 租赁业务情况 - 2021年12月31日起，公司收购Summit Funding Group, Inc.，获得4180万美元的融资租赁[78] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，直接融资和销售型租赁的净投资总额分别为1.46639亿美元和1.09624亿美元[79] - 2022年和2021年第二季度，直接融资和销售型租赁的利息收入分别为260万美元和70万美元；2022年和2021年上半年，该利息收入分别为490万美元和140万美元[79] - 租赁应收款剩余到期款项总计1.43815亿美元，扣除未实现利息收入1371.1万美元后，净租赁应收款为1.30104亿美元[80] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，贷款和租赁应计利息分别为3140万美元和2950万美元，不计入信用损失估计[83] - 2022年6月30日和2021年12月31日经营租赁净额分别为8270万美元和6080万美元，2022年三、六个月租赁收入分别为560万美元和1030万美元[128] - 截至2022年6月30日，经营租赁未来应收租赁付款总额为6249.6万美元[130] 预期信用损失准备金（ACL）情况 - 2022年6月30日结束的三个月和六个月，因经济预测改善和公司信用前景向好，ACL下降[105] - 2022年6月30日和2021年6月30日结束的六个月，商业及工业新增额分别为0和9.8万美元，处置额分别为 - 9.8万和 - 76.8万美元[82] - 2022年6月30日和2021年6月30日结束的六个月，住宅房地产新增额分别为13.6万和0，处置额分别为 - 7.2万和 - 26.8万美元[82] - 公司根据不同贷款类型采用不同方法衡量ACL，如C&I贷款建模使用当前违约率并调整国债期限利差和市场波动率指数[85][86] - 租赁融资ACL模型从C&I投资组合模型获取预期违约率，相关经济变量预期变化会导致ACL波动[89] - 建设房地产ACL模型根据银行所在地租金空置率和房价指数的预测变化进行调整[91] - 商业房地产（业主和投资者）贷款建模使用当前违约率，并根据BAA债券利差等经济变量预测变化调整[93] - 住宅房地产ACL模型根据房价指数、银行所在地房屋开工量和全国单户现房销售的预测变化进行调整[9

财务数据和关键指标变化 - 二季度调整后每股收益为0.56美元，平均资产回报率为1.31%，平均有形普通股权益回报率为21.26%，收益较一季度有所改善 [6] - 净息差在二季度增加30个基点至3.47%，预计三季度将扩大至3.5% - 4% [10][16][31] - 二季度手续费收入增长21%，超过预期 [12] - 非利息支出略高于预期，主要是由于与手续费收入增加相关的激励性薪酬 [13] - 净冲销率降至8个基点，不良资产降至总资产的31个基点，推动当期拨备回拨80万美元 [14] - 监管资本比率超过监管最低要求和内部目标，有形账面价值和有形普通股权益比率因累计其他综合收益下降而继续下降 [14][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 除商业房地产（ICRE）外，各贷款组合较上一季度均有增长，工商业（C&I）、零售抵押贷款和消费银行业务增长显著，不包括薪资保护计划（PPP）的贷款年化增长8% [9][11][19] - 二季度抵押贷款银行业务收入较上一季度增长35%，但由于利率上升，预计下半年该业务将面临行业压力 [8][22] - 外汇收入创纪录，有限合伙投资收入增加，租赁业务增长，推动手续费收入超预期 [7] - 财富管理业务收入保持高位，衍生品手续费较上一时期增长69% [22] - 存款服务手续费收入在二季度保持稳定，但由于透支计划变更，预计未来会减少 [8][23] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司资产敏感型资产负债表使其能够从利率进一步上升中受益，预计贷款需求将保持强劲，三季度贷款余额将实现中到高个位数增长 [30][31] - 预计三季度手续费收入在4600万 - 4800万美元之间，费用在1.02亿 - 1.04亿美元之间 [33][34] - 继续评估各种资本行动，预计维持当前股息水平 [29][35] - 收购Summit对2022年整体收益影响较小，对三季度有适度积极影响，预计Summit每年提供4000万美元的贷款发放量 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对近期业绩表现满意，净息差迅速扩大、贷款增长强劲、信贷质量稳定 [5] - 尽管通胀和加息对经济和客户的影响存在不确定性，但预计信贷质量趋势将继续改善，下半年拨备费用将增加 [32] - 随着利率上升，预计存款成本将在未来上升，从而缓和净息差的扩大 [31] 其他重要信息 - 二季度平均存款余额减少2.46亿美元，主要是由于经纪定期存单减少1.36亿美元和货币市场账户减少1.04亿美元，但低成本交易存款有所增长 [20][21] - 公司在构建储备时积极应对疫情，随着信贷稳定，一直在稳步释放储备，预计2022年下半年拨备费用将增加 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净息差提升超预期的原因、资产负债表规模和增长资金来源，以及下半年净利息收入环比增长是否会加速 - 公司预计三季度净息差增幅将大于二季度，存款成本在下半年会上升；资金来源包括短期借款和逐步减少投资证券组合；预计三季度存款将下降2% - 3% [38][39][40] 问题2: 债券组合每季度的现金流 - 债券组合每月至少产生约5000万美元现金流，每年约6亿 - 7亿美元 [42] 问题3: 6月30日贷款收益率、存款成本和净息差 - 6月净息差为3.64%，接近三季度时约为3.75%；6月贷款收益率为4.34%，存款成本为11个基点 [43][44] 问题4: 30%的存款贝塔是针对计息存款还是总存款 - 30%的存款贝塔是针对总存款，是整个周期的预测，目前已看到2% - 5%的数据 [45] 问题5: 净息差提升超预期的惊喜因素，以及三季度末是否仍为资产敏感型和边际收益情况 - 公司在加息结束后仍将是资产敏感型，净息差预计在四季度或明年一季度达到峰值；此前预计每次加息25个基点净息差受益8个基点，此次大幅加息使存款端无变动，约三分之二的贷款组合立即重新定价，部分证券组合也开始重新定价，导致净息差提升超预期 [46][47][49] 问题6: 各项手续费的情况 - 外汇业务Bannockburn本季度表现出色，预计未来季度收入在1100万 - 1200万美元之间；抵押贷款业务下半年预计下降；透支手续费预计减少约100万美元；Summit的租赁业务手续费收入每季度增长15% - 20%，同时折旧费用每季度增加约100万美元 [52][53][54] 问题7: 未来一年贷款存款比率的走势，以及对非核心或利率敏感型存款流出的计划 - 目前贷款存款比率处于70%多，预计下季度将升至80%多，公司有一定空间，会关注定价并灵活补充存款或资金 [57][58] 问题8: 有形普通股权益比率处于中6%水平是否影响业务投资或贷款增长，以及是否面临监管压力 - 该比率不影响公司目前的业务运营，公司因收购Summit和利率变动暂停了股票回购；目前未感受到监管压力 [59][60] 问题9: 三季度3.85% - 4%的净息差是否包含贷款手续费和增值收益 - 包含，是综合净息差 [61] 问题10: 最近75个基点加息的剩余收益完全反映在净息差中的时间 - 约1个月左右，部分贷款在2 - 4周内重新定价，这也是预计三季度净息差加速扩大的原因 [62] 问题11: 拨备规模的考虑，以及客户对经济的看法 - 目前信贷状况良好，客户业务强劲，但担心未来经济；公司认为拨备回拨已结束，未来拨备费用将受预测变化和贷款增长影响 [64][65][67] 问题12: 展望明年，美联储停止加息后如何管理利率敏感性和保护净息差 - 公司正在评估各种选择，包括购买下行保护、延长投资组合期限等，以降低资产敏感性，预计未来一两个季度会有行动 [70][71]

公司整体财务状况 - 截至2022年3月31日，公司总资产为1.600915亿美元，较2021年12月31日的1.6329141亿美元有所下降[8] - 截至2022年3月31日，公司总负债为1.3871705亿美元，较2021年12月31日的1.4070199亿美元有所下降[8] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为2137.445万美元，较2021年12月31日的2258.942万美元有所下降[8] 现金及银行存款情况 - 2022年3月31日，现金及银行存款为230428美元，高于2021年12月31日的220031美元[8] - 2022年3月31日现金及银行存款期末余额为230,428美元，2021年为210,191美元[17] - 2022年3月31日，现金及短期投资账面价值和公允价值均为457,575千美元[182] - 2021年12月31日，现金及短期投资账面价值和公允价值均为434,842千美元[182] 投资证券情况 - 2022年3月31日，可供出售投资证券公允价值为3957882美元，低于2021年12月31日的4207846美元[8] - 2022年3月31日，持有至到期投资证券公允价值为90001美元，低于2021年12月31日的99898美元[8] - 截至2022年3月31日，持有至到期（HTM）投资证券摊余成本为92,597千美元，公允价值为90,001千美元；可供出售（AFS）投资证券摊余成本为4,113,169千美元，公允价值为3,957,882千美元[31] - 截至2021年12月31日，HTM投资证券摊余成本为98,420千美元，公允价值为99,898千美元；AFS投资证券摊余成本为4,180,589千美元，公允价值为4,207,846千美元[31] - 截至2022年3月31日，公司投资证券组合包含1,440只证券，其中667只处于未实现亏损状态；截至2021年12月31日，投资证券组合包含1,418只证券，其中327只处于未实现亏损状态[35] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司未对投资证券计提准备金[34] - 截至2022年3月31日，按合同到期日划分，一年及以内到期的AFS投资证券摊余成本为11,539千美元，公允价值为11,556千美元[33] - 截至2022年3月31日，一年以上至五年到期的HTM投资证券摊余成本为1,072千美元，公允价值为1,092千美元；AFS投资证券摊余成本为89,910千美元，公允价值为89,562千美元[33] - 截至2022年3月31日，五年以上至十年到期的HTM投资证券摊余成本为36,271千美元，公允价值为35,340千美元；AFS投资证券摊余成本为357,140千美元，公允价值为348,300千美元[33] - 截至2022年3月31日，十年以上到期的HTM投资证券摊余成本为2,263千美元，公允价值为2,268千美元；AFS投资证券摊余成本为854,887千美元，公允价值为816,480千美元[33] - 可供出售债务证券的未实现损益通常由于当前市场收益率相对于证券摊余成本收益率的波动导致，公司会对处于未实现亏损状态的AFS证券进行季度评估[33] - 截至2022年3月31日，投资证券公允价值总计3238139千美元，未实现损失171947千美元；截至2021年12月31日，公允价值总计2142660千美元，未实现损失31614千美元[38] 贷款与租赁情况 - 2022年3月31日，贷款和租赁总额为9241617美元，低于2021年12月31日的9288299美元[8] - 截至2022年3月31日，公司PPP贷款净额为2120万美元，未赚取费用100万美元；截至2021年12月31日，PPP贷款净额为5560万美元，未赚取费用260万美元[43] - 2022年商业与工业贷款中，合格贷款为150380千美元，特别提及贷款为0千美元，次级贷款为446千美元，可疑贷款为0千美元，总计150826千美元[50] - 2021年商业与工业贷款中，合格贷款为674218千美元，特别提及贷款为366千美元，次级贷款为1977千美元，可疑贷款为0千美元，总计676561千美元[50] - 2020年商业与工业贷款中，合格贷款为431251千美元，特别提及贷款为4536千美元，次级贷款为372千美元，可疑贷款为0千美元，总计436159千美元[50] - 2019年商业与工业贷款中，合格贷款为306741千美元，特别提及贷款为5619千美元，次级贷款为3037千美元，可疑贷款为0千美元，总计315397千美元[50] - 2018年商业与工业贷款中，合格贷款为149846千美元，特别提及贷款为14446千美元，次级贷款为1132千美元，可疑贷款为0千美元[50] - 过往商业与工业贷款中，合格贷款为244872千美元，特别提及贷款为4512千美元，次级贷款为11493千美元，可疑贷款为1631千美元[50] - 公司商业贷款类别包括C&I、CRE、建筑房地产和租赁融资，消费贷款类别包括住宅房地产、房屋净值、分期付款和信用卡[41] - 贷款活动主要集中在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州，公司还提供两个全国性贷款平台[42] - 2022年公司总计金额为340100千美元，2021年为1977296千美元，2020年为1455066千美元[52] - 2022年建设房地产总计金额为8621千美元，2021年为184917千美元，2020年为156082千美元[52] - 2022年商业房地产（投资者）总计金额为71292千美元，2021年为554368千美元，2020年为375486千美元[52] - 2022年商业房地产（所有者）总计金额为20749千美元，2021年为173656千美元，2020年为179563千美元[52] - 2022年住宅房地产总计金额为52459千美元，2021年为262733千美元，2020年为222932千美元[52] - 2022年房屋净值总计金额为6787千美元，2021年为38379千美元，2020年为43702千美元[52] - 2022年分期付款总计金额为17114千美元，2021年为51965千美元，2020年为11031千美元[52] - 2022年信用卡总计金额为0千美元，2021年为0千美元，2020年为0千美元[52] - 2022 - 2021年各业务金额有较大变化，如2022年总计金额较2021年大幅下降[52] - 各业务中商业房地产（投资者）金额在各年相对较高[52] - 2021年商业与工业贷款组合中“Pass”类别金额为711,198千美元[1] - 2020年商业与工业贷款组合中“Pass”类别金额为442,064千美元[1] - 2019年商业与工业贷款组合中“Pass”类别金额为339,507千美元[1] - 2018年商业与工业贷款组合中“Pass”类别金额为164,273千美元[1] - 2021年商业与工业贷款组合中“Special mention”类别金额为389千美元[1] - 2020年商业与工业贷款组合中“Special mention”类别金额为4,867千美元[1] - 2019年商业与工业贷款组合中“Special mention”类别金额为5,993千美元[1] - 2018年商业与工业贷款组合中“Special mention”类别金额为16,057千美元[1] - 2021年贷款总额为2720028千美元，2020年为447365千美元，2019年为348343千美元[54] - 2021年租赁融资总额为31697千美元，2020年为31752千美元，2019年为19095千美元[54] - 2021年商业房地产（投资者）总额为538799千美元，2020年为386702千美元，2019年为984363千美元[54] - 2021年商业房地产（业主）总额为205423千美元，2020年为187574千美元，2019年为129953千美元[54] - 2021年住宅房地产总额为258773千美元，2020年为231669千美元，2019年为139432千美元[54] - 2021年房屋净值贷款总额为42370千美元，2020年为45799千美元，2019年为14757千美元[54] - 2021年分期付款贷款总额为58215千美元，2020年为12829千美元，2019年为8245千美元[54] - 2021年信用卡业务无表现数据[54] - 2021年建设房地产总额为95991千美元，2020年为206952千美元，2019年为96726千美元[54] - 2021年特殊提及类贷款中，商业房地产（投资者）为93340千美元，商业房地产（业主）为16159千美元[54] - 截至2022年3月31日，各类贷款逾期30 - 59天、60 - 89天、90天以上的总额分别为607.8万美元、222.3万美元、1554.9万美元，逾期贷款总计2385万美元[57] - 截至2021年12月31日，各类贷款逾期30 - 59天、60 - 89天、90天以上的总额分别为651.9万美元、538万美元、1330.3万美元，逾期贷款总计2520.2万美元[57] - 截至2022年3月31日，公司有142笔问题债务重组（TDR）贷款，总额2420万美元，其中810万美元处于应计状态，1620万美元为非应计状态[61] - 截至2021年12月31日，公司有150笔TDR贷款，总额2760万美元，其中1160万美元处于应计状态，1600万美元为非应计状态[62] - 2022年第一季度确定为TDR的贷款有250万美元被认定为无法收回而冲销[63] - 2022年第一季度TDR贷款修改方式中，延期还款涉及金额364.7万美元[64] - 2021年第一季度TDR贷款修改方式中，延期还款涉及金额616.3万美元，破产涉及金额655.9万美元[64] - 2022年和2021年第一季度，在贷款修改后的十二个月内均无TDR贷款出现付款违约情况[66] - 因疫情对2019年12月31日逾期不超30天的贷款在2020年3月1日至2022年1月1日进行的修改无需作为TDR报告[67] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司贷款组合中根据《关怀法案》指导进行的非TDR分类的活跃贷款修改分别为1670万美元和1650万美元[68] - 2022年3月31日和2021年12月31日，非应计贷款总额分别为4545.4万美元和4839.2万美元[68] - 2022年第一季度和2021年第一季度，不良贷款利息收入的净影响分别为43.2万美元和91.8万美元[68] - 2021年12月31日，公司收购Summit Funding Group, Inc.，获得4180万美元的融资租赁[72] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司直接融资和销售型租赁的净投资分别为7251.6万美元和3952万美元[74] - 2022年第一季度和2021年第一季度，直接融资和销售型租赁的利息收入分别为50万美元和40万美元[74] - 租赁应收款剩余到期款项总计7656.6万美元，扣除未赚取利息收入和担保残值后，净租赁应收款为6780.4万美元[75] - 2022年3月31日和2021年3月31日，其他不动产（OREO）期末余额分别为7.2万美元和85.4万美元[77] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款和租赁的应计利息分别为2820万美元和2950万美元，不计入信用损失估计[78] 信用损失准备情况 - 公司使用定性框架调整定量模型，以反映模型未考虑的情况[79] - 截至2022年3月31日，公司ACL为1.2413亿美元，较期初的1.31992亿美元有所下降，主要因经济预测改善和信贷前景向好[100][101] - 2022年第一季度，各贷款类别的ACL变化不同，商业和工业贷款从4.4052亿美元降至3.7783亿美元，租赁融资从163.3万美元增至209.3万美元等[101] - 未使用承诺的ACL在2022年3月31日为1320万美元，2021年12月31日为1340万美元，2022年第一季度录得0.2百万美元的拨备收回[1

财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后每股收益为0.46美元，平均资产回报率为1.09%，平均有形普通股权益回报率为15.75%，这得益于580万美元的拨备转回、良好的信贷质量趋势、稳定的经济状况和审慎的费用管理 [6] - 基本净息差因美联储首次加息在本季度增加12个基点，预计随着美联储在2022年进一步加息，这一趋势将持续 [12] - 费用收入低于预期，较第四季度水平有所下降，主要是抵押贷款银行业务收入因利率上升而下降 [13] - 非利息支出与预期相符，较低的激励性薪酬抵消了医疗保健索赔的显著增加和季节性高工资税 [14] - 由于利率上升，累计其他综合收益下降1.42亿美元，对有形账面价值和有形普通股权益比率产生负面影响 [14] - 调整后净收入为4360万美元，即本季度每股0.46美元，调整后收益相当于平均资产回报率为1.09%，平均有形普通股权益回报率为15.8%，效率比率为67.7% [15] - 净息差较上一季度下降6个基点至3.17%，主要是贷款提前还款和PPP豁免费用下降所致，利率上升带来的资产收益率增加部分抵消了这一影响 [16] - 投资收益率因再投资率提高和抵押贷款支持证券提前还款放缓而增加，不包括费用的贷款收益率也略有增加，预计第二季度将充分体现美联储首次加息的影响 [17] - 存款成本较第四季度下降2个基点，公司认为已达到定价下限 [17] - 贷款余额略有下降，主要是PPP贷款的预期减少，不包括3400万美元的PPP豁免，贷款余额减少1200万美元 [19] - 平均存款余额本季度减少1.01亿美元，主要是经纪存单减少1.67亿美元，低成本交易存款增长令人满意，其中利息支票账户增加7400万美元，储蓄账户增加4800万美元 [20] - 第一季度费用收入未达预期，主要是抵押贷款银行、外汇和衍生品费用方面，预计2022年剩余时间该业务将面临行业压力，外汇业务预计未来季度将恢复预期水平，财富管理业务继续表现强劲 [21][22] - 非利息支出本季度下降680万美元，在运营基础上且不包括Summit，与第一季度相比支出有所下降 [23] - ACL模型导致总拨备为1.37亿美元，本季度总拨备转回580万美元，ACL占总贷款的1.34%，拨备转回是由于分类资产余额相对平稳、不良资产下降11%和净冲销下降69% [24] - 净冲销占贷款的百分比按年计算降至10个基点，预计短期内将有更多拨备转回和准备金释放，2022年下半年拨备费用为中性至略为正值 [25] - 监管资本比率超过监管最低要求和内部目标，本季度有形账面价值和TCE比率下降，是由于投资组合因利率上升产生未实现损失，若不考虑投资组合变化，TCE比率本季度将增加32个基点 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 除ICRE和特许经营业务外，所有业务线均实现增长，但这两个业务线的还款额较高 [9] - 抵押贷款银行业务收入因利率上升而下降，符合行业趋势，预计2022年剩余时间该业务将面临行业压力 [13][21] - 外汇业务本季度低于预期，但预计未来季度将恢复预期水平 [13][22] - 财富管理业务继续表现强劲 [22] - Summit第一季度财务表现符合预期，预计其对2022年整体财务结果影响中性，全年预计提供4亿美元的新增贷款，将推动贷款增长 [10][31] - Summit第一季度净利息收入贡献约80 - 90万美元，预计全年总新增贷款为4亿美元，其中3亿美元为融资租赁，1亿美元为经营租赁，预计将出售30% - 35%的产出，租赁业务收入可能会有波动，但整体基础将随着时间推移而增加 [53][54][55] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司资产敏感型资产负债表使其能够从预期的利率上升中受益，大部分贷款组合与短期利率挂钩，预计利率上升将改善净息差 [28] - 公司预计贷款增长将在短期内实现低至中个位数增长（不包括PPP和Summit），证券余额预计与第一季度末余额一致，存款余额短期内预计相对稳定 [27] - 公司预计信贷资产质量趋势将继续改善，短期内将有更多拨备转回，但供应链瓶颈、疫情演变和通胀压力对客户群的影响仍存在不确定性 [29] - 公司预计第二季度费用收入在4700 - 4900万美元之间，包括Summit租赁收入的持续增长、资本市场费用的反弹以及抵押贷款银行和交换收入的适度季节性增长，但利率上升仍将对整体抵押贷款银行业务收入趋势构成压力，预计透支收入将因项目更新而有所下降 [30] - 公司预计费用在1 - 1.02亿美元之间，但可能会随费用收入表现而波动 [31] - 公司计划维持当前股息水平，资本比率保持强劲 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度受抵押贷款利率上升和PPP结束带来的收入压力影响，但符合预期，为强劲的2022年奠定了良好开端 [6] - 核心利润率有所改善，预计随着利率上升，利润率将进一步提高，信贷质量趋势良好 [7] - 费用管理表现良好，尽管医疗保健成本有所上升，但费用仍符合预期 [8] - 消费者存款余额略有增长，第一季度整体贷款增长乏力，但贷款管道正在加强，对2022年剩余时间的贷款增长持乐观态度 [9] - Summit的整合进展顺利，对其未来成功持乐观态度 [10] - 公司认为本季度为盈利的2022年奠定了坚实基础 [11] - 公司对Bannockburn外汇业务在未来季度反弹充满信心 [13] - 公司预计短期内贷款增长将加强，资产敏感型资产负债表使其能够从利率上升中受益，信贷资产质量趋势将继续改善，费用收入和费用将在一定范围内波动，Summit收购将对贷款增长起到推动作用，整体第一季度表现为全年奠定了坚实基础 [27][28][29][30][31][32] 其他重要信息 - 公司新闻稿和幻灯片演示可在公司网站www.bankatfirst.com的投资者关系部分获取 [3] - 请参考2022年第一季度收益报告和美国证券交易委员会文件中的前瞻性声明披露，以全面了解公司的风险因素，公司提供的信息截至2022年3月31日，不会更新前瞻性声明以反映本次电话会议后的事实或情况 [4] - 由于Summit收购，公司暂停了股票回购计划，预计短期内不会进行额外的股票回购，也不预计近期会改变普通股股息，但将在年内继续评估各种资本行动 [14][27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何填补第一季度4150万美元费用收入与第二季度4700 - 4900万美元预期之间的差距 - 预计Bannockburn收入将增加约数百万美元，抵押贷款业务将有季节性增长，借记卡收入通常也会季节性增加，第一季度掉期费用收入较低，预计随着贷款需求和活动增加将回升，Summit的费用收入预计将增加50 - 100万美元 [35][36][37] 问题2: 为何年初贷款增长较慢，以及考虑Summit和PPP因素后报告的贷款增长情况 - 本季度还款活动增加，特别是ICRE、商业银行业务和特许经营业务，部分贷款因公司出售资产、公司被出售或公司不同意贷款条款而提前还款，预计短期内ICRE和特许经营业务仍可能有较高还款活动，因此下调贷款增长预期至低至中个位数（不包括Summit），包括Summit后贷款增长预计在7% - 8% [39][40][41] 问题3: 关于净利息收入和净息差的预期，预计美联储今年加息次数及加息对其影响 - 公司内部预测美联储基金利率年底约为2.25%，约60%的贷款组合将在短期内重新定价，加息将使净利息收入显著增加，首次加息对存款方面几乎没有压力，若5月加息50个基点，不会立即达到25% - 30%的存款beta，加息初期对净息差影响约为8个基点，随后逐渐降至5 - 6个基点 [43][44][47] 问题4: 如何部署过剩流动性，以及存款流量假设对其的影响 - 公司增加了投资组合的整体余额，投资组合和存款将相互影响，如果出现存款流出，将调整投资组合以匹配，目前计划保持投资组合相对稳定，同时监测存款余额和存款结构变化并相应调整，投资组合未来12个月有约10亿美元的现金流，且有良好的短期借款能力，可应对超出预期的存款流失 [48][49][50] 问题5: Summit第一季度对净利息收入的贡献，租赁业务达到盈亏平衡所需的贷款组合规模，以及租赁业务费用的季度波动性 - Summit第一季度净利息收入贡献约80 - 90万美元，随着资产负债表扩大，贡献将增加，预计全年总新增贷款为4亿美元，其中3亿美元为融资租赁，1亿美元为经营租赁，预计将出售30% - 35%的产出，租赁业务收入主要由产出销售和剩余收入驱动，可能会有波动，但整体基础将随着时间推移而增加 [53][54][55] 问题6: 贷款增长指导是否为年化数据，以及贷款增长的资金来源 - 贷款增长指导为年化数据，贷款增长资金将来自短期借款等 [56][57] 问题7: 若今年或明年信贷出现压力点，可能出现在哪些业务领域 - 公司关注C&I业务中的供应链通胀问题，以及办公室物业组合，随着租约到期，预计后疫情时代办公室空间将发生变化 [59] 问题8: 三个月内重新定价的贷款比例 - 约60%的贷款将在一年内重新定价，其中大部分在三个月内重新定价 [60] 问题9: 如何对证券投资组合的现金进行再投资，购买哪些资产以保护自己 - 再投资组合的构成与目前相似，包括机构抵押贷款支持证券、市政债券和其他资产类别，公司将根据资产负债表平衡、贷款增长和存款流出情况调整证券投资组合，预计随着贷款增长改善，证券投资组合将保持相对稳定或略有下降，并在再投资方面保持相对保守 [63] 问题10: 透支计划的更新情况及其影响 - 公司一直在对透支计划进行调整，今年预算透支收入约为1500万美元，由于大型竞争对手的行动，公司正在进行进一步调整，预计年中开始产生影响，第二季度影响较小，下半年影响较大，明年全年影响更明显，最终透支收入可能降至疫情前2200万美元的35% - 40% [65][66] 问题11: 是否比上一季度更看好未来几个季度的整体贷款环境 - 公司管理层更乐观，主要是因为之前描述的较高还款活动减少，消费者业务有所反弹，商业业务增长改善，金融公司和Summit的增长也有所提升，这些因素共同使公司认为今年情况将更好，且随着时间推移会更强 [68][70]

员工情况 - 2021年末公司有2010名全职员工，主要分布在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州[31] - 2021年61%符合条件的员工通过健康福利计划获得福利[32] - 公司为符合条件的员工提供相当于符合条件年薪5%的养老金分配[33] 贷款情况 - 2021年公司实施COVID - 19救济计划，年末有1650万美元贷款处于还款延期状态，较2020年末的3.202亿美元大幅减少[27][29] - 截至2021年12月31日，公司未偿还的PPP贷款余额为5560万美元（扣除260万美元未赚取费用），远低于2020年末的5.946亿美元（扣除1370万美元未赚取费用）[28] - 截至2021年12月31日，商业房地产零售、住宅房地产、特许经营和酒店业贷款组合分别占贷款组合的8.6%、9.6%、3.4%和3.5%，受疫情影响较大[114] 收购情况 - 2021年12月公司完成对Summit Funding Group, Inc.及其子公司的收购，总对价约1.271亿美元[37] - 2019年8月公司收购Bannockburn Global Forex, LLC，总购买对价为1.146亿美元[38] 商业模式与市场 - 公司采用社区银行商业模式，服务于印第安纳州、俄亥俄州、肯塔基州和伊利诺伊州的市场[40] 竞争情况 - 公司面临来自金融机构和非金融组织的激烈竞争，预计竞争将持续甚至在某些产品和服务上加剧[44] - 金融服务行业竞争激烈，公司可能因此失去业务或降低利润率，技术因素在竞争中愈发重要[150][151][152] 法律法规监管 - 公司及其子公司受广泛的法律法规监管，主要目的是保护消费者、存款人等[45] - 第一金融作为金融控股公司，收购非多数持股银行超5%有表决权股份、收购其他银行或金融控股公司全部或实质全部资产、与其他金融或银行控股公司合并或整合，以及收购储蓄贷款协会，需事先获得美联储批准[46] - 符合条件的金融控股公司若“管理良好”且“资本充足”，子银行满足相关资本、管理和评级要求，可与证券公司和保险公司关联并从事金融性质活动[47] - 2018年5月25日起，合并资产少于1000亿美元的银行控股公司，包括第一金融，不再受多德 - 弗兰克法案规定的增强资本、流动性、风险管理等审慎标准约束，还免除部分记录保存、报告和披露要求[56][58] - 《多德 - 弗兰克法案》的“德宾修正案”限制资产达100亿美元或以上银行处理电子借记卡交易的交换费，多数借记卡交换交易最高允许交换费不超过0.21美元加交易价值的0.05%，符合条件可每笔额外收回0.01美元用于欺诈预防[71] - 公司需遵守多项消费者保护法律，如CRA、ECOA、TILA等[82][84][85] - 公司认为自身与沃尔克规则相关的活动和关系符合修改后的规则[96] - 公司负责遵守美国外国资产控制办公室制裁规定，违规将面临严重后果[97] - 银行发生计算机安全事件需在确定后36小时内通知联邦监管机构[102] - 公司已制定符合《爱国者法案》要求的政策和程序[105] 资本规则与要求 - 巴塞尔III资本规则要求最低普通股一级资本比率至少4.5%、一级资本比率至少6.0%、总资本比率8.0%、杠杆比率4.0%；“资本状况良好”的银行普通股一级资本比率至少6.5%、总风险加权资本比率至少10.0%、一级风险加权资本比率至少8.0%、杠杆比率至少5.0%，2021年12月31日银行满足“资本状况良好”要求[62][69] - 若公司普通股一级资本组成的资本保护缓冲低于最低风险加权资本要求的2.5%，或当季合格留存收益为负且季度初资本保护缓冲比率低于2.5%，将限制资本分配支付，包括股息和股票回购以及高管酌情奖金支付[66] - 资本不足银行受监管审查和限制，控股公司需对资本不足机构资产的5%以内的资本缺口提供担保[67][68] - 2018年12月，联邦银行机构发布最终规则，允许银行组织分三年逐步消化采用当前预期信用损失（CECL）模型对监管资本的首日不利影响；第一金融采用了五年的资本过渡救济期[70] 股息相关规定 - 子银行向母公司控股公司提供资金有法律限制，银行支付股息受最低资本水平、资本保护缓冲、监管机构批准等多方面限制[72][73][75] - 美联储发布银行控股公司现金股息支付政策声明，银行控股公司现金股息不应超过净收入，某些情况下支付股息需通知美联储，若被认定不安全或不稳健，美联储可能反对[77] 存款相关情况 - 公司资产超100亿美元，存款评估总基础费率在1.5至40个基点之间[79] - 2020年6月30日，存款保险基金储备率降至1.30%，FDIC要求在2028年9月30日前恢复至1.35%[80] 社区再投资法案评级 - 2021年公司社区再投资法案评级为“杰出”[91] 新冠疫情影响 - 公司持续评估《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》及相关法规和监管指引的影响[108] - 公司参与的薪资保护计划（PPP）贷款申请截止日期为2021年5月31日，公司持续关注相关立法、监管和监督动态[109] - 新冠疫情对公司业务、财务状况、经营成果和前景产生重大不利影响，包括需求下降、信贷损失增加等[110][111] 经济与市场风险 - 经济和房地产市场疲软可能导致公司记录额外贷款损失拨备或冲销贷款，影响财务状况和经营成果[118][121] - 市场利率或资本市场变化会影响公司收入、资产和负债价值以及资本或流动性的可用性和成本[124] - 公司主要收入来源是净利息收入，市场利率变动会影响净利息收入和收益[125] - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）将于2021年后逐步停用，公司成立工作组管理过渡过程，过渡可能带来成本和风险[127][131] - 房地产价值下降、失业率上升、保险市场中断等可能增加公司信贷损失，影响财务结果[132] - 公司提供多种担保贷款，房地产市场或经济变化可能影响客户还款能力，增加信贷风险[133] - 公司虽实施减少利率变化影响的程序，但可能不成功，重大或长期利率变化会影响财务状况、经营成果和流动性[126] - 公司持有按公允价值计量的金融工具，面临利率和市场流动性变化带来的市场风险[134] 信用风险 - 公司贷款业务面临信用风险，大笔贷款和合同会放大该风险，信用风险管理信息可能不准确或不完整[136][137][138] - 公司采用CECL模型估计信贷损失准备金，但可能不足以覆盖实际损失，2021年因新冠疫情信贷状况好于预期，转回1900万美元准备金[141][145] 业务风险 - 公司新业务举措和战略的预测可能不准确，若对产品需求判断失误，可能导致费用增加而收入未达预期[146][147] - 公司出售抵押贷款时可能因违反承诺、借款人欺诈或违约而需回购或赔偿，影响流动性和财务状况[148][149] 资金来源风险 - 客户可能选择银行存款以外的投资方式，导致公司失去低成本资金来源，增加资金成本[156][157] 业务板块风险 - 截至2021年12月31日，公司财富管理业务管理资产规模为34亿美元，股市下跌或波动会影响该业务[160] - 公司外汇业务依赖少数大客户和市场波动，2019年8月收购的Bannockburn受此影响较大[161][162] 操作与系统风险 - 公司依赖第三方提供业务基础设施，存在服务中断、数据安全等风险，自身系统和员工也可能出现操作风险[165][170] - 公司面临运营故障、员工不当行为、欺诈活动、信息安全漏洞、网络安全等风险，可能影响业务和声誉[172][173][174][175][176] 财务状况 - 截至2021年12月31日，银行有1.662亿美元可在无需事先监管批准的情况下向第一金融支付股息[183] - 截至2021年12月31日，公司有7.06亿美元的债务[186] 股息支付风险 - 公司可能无法支付普通股股息，未来可能减少或取消普通股股息，股息支付受银行股息及监管限制影响[180][181] 流动性风险 - 公司流动性依赖子公司股息，可能无法从其他来源提供流动性，获取股息受限或无法增加借款会影响流动性和支付能力[182][185] - 公司依赖批发资本市场获取资本和流动性，市场波动、信用评级下调等会影响资本成本和融资能力[188] 商誉风险 - 重大或持续的市值下降可能影响商誉账面价值，评估商誉需考虑多方面因素且具有主观性[193][194][195] 信用评级风险 - 信用评级下调会影响公司获取流动性和资本的能力，增加资金成本，影响增长、盈利能力和财务状况[196] 收购风险 - 潜在收购可能扰乱业务、稀释股东价值，存在多种风险且需监管批准，可能无法成功完成或整合[197][198][202] 会计政策风险 - 公司会计政策和流程需管理层判断，会计准则变化可能影响财务报告，2020年第一季度银行受CECL新标准影响[203][207][208]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度调整后每股收益为0.58美元，资产回报率为1.34%，效率比率为60.2% [8] - 第四季度实现770万美元的拨备转回，分类资产减少36.7% [8] - 净利息收益率较上一季度下降9个基点至3.23%，主要受PPP宽免费用下降和资产收益率降低影响 [18] - 存款成本为10个基点，与第三季度持平 [20] - 净冲销率按年计算增至32个基点，因出售1.34亿美元酒店贷款使季度净冲销额增加920万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，剔除PPP、贷款出售和Summit收购的影响后，核心贷款增长约1.49亿美元，年化增长率为6.3%，是全年最强劲的季度；贷款余额因PPP和ICRE投资组合减少而下降 [11][21] - 手续费收入方面，第四季度手续费收入依然很高，Bannockburn部门创纪录的外汇收入抵消了抵押贷款收入的季节性下降，其他非利息收入增长37%，主要因银团贷款手续费增加120万美元 [9][23] - 非利息支出方面，第四季度非利息支出增加1060万美元，包含多项预计不会重复发生的大额交易；核心支出略高于预期，较上一季度略有增加，主要因激励性薪酬增加 [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成对Summit融资集团的收购，其在股权和金融领域的领先地位与公司现有产品相结合，将带来显著增长机会 [7] - 公司预计2022年贷款余额将实现中个位数增长，证券余额将略有下降，正资产负债表结构使其能从预期的利率上升中受益 [30][32] - 公司将继续评估资本配置机会，暂停股票回购计划以重建资本，董事会已批准额外回购500万股的新计划 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境和利率背景具有挑战性，但2021年公司表现出色，参与PPP项目帮助抵消了低利率环境的压力，拨备转回反映了信贷趋势的显著改善 [12] - 对2022年的增长前景持乐观态度，预计贷款需求将保持强劲，信贷质量将进一步改善，手续费收入预计在第一季度为3800万 - 4000万美元，费用预计在9100万 - 9300万美元之间 [30][33][34] 其他重要信息 - PPP宽免在第四季度继续减少，第一轮近全部和第二轮超80%的贷款已获宽免，预计剩余第二轮还款大部分将在2022年上半年完成 [12] - 公司出售约1.44亿美元商业房地产贷款，以降低酒店业务集中度和对受疫情影响行业的敞口 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于净息差的理解及美联储加息对净息差和净利息收入的影响 - 无加息情况下，基本净息差约为3.05%，将保持相对平稳；首次两次加息，净息差每次将提高约8个基点，净利息收入每年增加约1100万美元；后续加息，净息差每次提高5 - 6个基点，净利息收入每年增加约750万美元 [38][39] 问题: 资产敏感性中存款贝塔的假设 - 前几次加息，存款变动不大；整体加权贝塔约为20%，其中货币市场账户和公共基金贝塔较高，储蓄账户贝塔较低 [41][42] 问题: 出售贷款的考虑及是否有其他贷款出售计划 - 出售酒店贷款是为降低风险，主要涉及依赖商务旅行和会议的市中心酒店以及投资组合中表现不佳的酒店；公司将继续监测不同贷款出售市场，但目前暂无其他出售计划 [44] 问题: 效率比率的变化趋势 - 无加息情况下，效率比率将升至60 - 62%；加息后，效率比率将降至57 - 58% [47] 问题: Summit收购对费用、收入和资产负债表的影响 - 收购带来约1.15亿美元资产，包括4200万美元融资租赁和7500万美元经营租赁；2022年整体影响相对中性，初期可能对每股收益有轻微负面影响，后期将转正；Summit每季度SG&A费用约400万美元，第一季度总费用在900万 - 1100万美元之间 [50][52][54] 问题: 股票回购计划的时间安排 - 至少暂停一个季度，可能暂停几个季度 [55] 问题: Summit收购后一年资产负债表上租赁业务的规模及增长限制 - 对Summit的业务流程和客户无改变，预计至少实现4亿美元的租赁业务，未来2 - 4年若每年有10 - 12%的增长，公司会感到满意 [57][58] 问题: 2022年贷款增长与还款放缓的关系 - 2021年商业房地产、金融公司和C&I业务还款创纪录，部分原因是客户考虑2022年税收政策；预计2022年第一季度还款压力将从创纪录水平缓解，同时建设贷款资金到位将为贷款增长提供动力 [59][60] 问题: 酒店贷款市场的活跃度 - 市场非常活跃，第四季度比第三季度更强劲 [61] 问题: Bannockburn和抵押贷款业务的长期展望 - Bannockburn有望继续增长，今年有望增加数百万美元收入；抵押贷款业务方面，利率上升、利润率下降和美联储资产负债表行动将产生影响，预计贷款发起手续费较2021年降至低中20%水平 [62] 问题: 透支政策的具体变化及对收入的影响 - 与2019年相比，预计2022年透支收入下降30%；新年开始降低透支费用、增加透支缓冲、取消部分费用并设置每日上限，预计透支收入下降8 - 10%，但新增账户可能带来一定抵消 [67][68] 问题: 考虑Summit收购后费用的变化趋势 - 短期内费用将在1 - 1.02亿美元之间；长期来看，费用取决于租赁业务组合，若融资租赁合同占比更高，折旧费用将降低 [69][70]

财务状况 - 截至2021年9月30日总资产为1.5956593亿美元，较2020年12月31日的1.5973134亿美元略有下降[9] - 截至2021年9月30日总贷款和租赁为93.60931亿美元，较2020年12月31日的99.0097亿美元有所减少[9] - 截至2021年9月30日存款总额为12.677381亿美元，较2020年12月31日的12.232003亿美元有所增加[9] - 截至2021年9月30日总负债为13.720423亿美元，较2020年12月31日的13.691064亿美元略有增加[9] - 截至2021年9月30日股东权益为2.23617亿美元，较2020年12月31日的2.28207亿美元有所减少[9] - 2021年9月30日现金及银行存款为209748美元，较2020年12月31日的231054美元有所减少[9] - 2021年9月30日可供出售投资证券公允价值为4.114094亿美元，较2020年12月31日的3.42458亿美元有所增加[9] - 2021年9月30日持有至到期投资证券公允价值为103886美元，较2020年12月31日的131687美元有所减少[9] - 截至2021年9月30日，股东权益总额为2.23617亿美元[16] - 截至2020年9月30日，股东权益总额为2.247815亿美元[16] - 2021年前三季度末现金及银行存款为209,748千美元，2020年同期为207,128千美元[20] - 截至2021年9月30日，HTM投资证券摊余成本为1.03886亿美元，公允价值为1.05679亿美元；AFS投资证券摊余成本为4.065301亿美元，公允价值为4.114094亿美元[37] - 截至2020年12月31日，HTM投资证券摊余成本为1.31687亿美元，公允价值为1.36698亿美元；AFS投资证券摊余成本为3.330029亿美元，公允价值为3.42458亿美元[37] - 截至2021年9月30日，公司投资证券组合包含1411只证券，其中240只处于未实现亏损状态；截至2020年12月31日，投资证券组合包含1351只证券，其中94只处于未实现亏损状态[41] - 截至2021年9月30日，投资证券公允价值总计1506287000美元，未实现损失总计21279000美元[44] - 截至2020年12月31日，投资证券公允价值总计543733000美元，未实现损失总计5391000美元[46] - 截至2021年9月30日，公司PPP贷款净额为17570万美元，截至2020年12月31日为59460万美元[49] - 2021年商业与工业贷款总额为492,340千美元，2020年为517,929千美元[58] - 2021年租赁融资总额为14,074千美元，2020年为23,005千美元[58] - 2021年商业房地产（投资者）贷款总额为457,349千美元，2020年为442,994千美元[58] - 2021年商业房地产（业主）贷款总额为128,469千美元，2020年为188,289千美元[58] - 2021年住宅房地产贷款总额为194,647千美元，2020年为254,261千美元[58] - 2021年住房权益贷款中，执行贷款为33,942千美元，非执行贷款为0千美元[58] - 2020年住房权益贷款中，执行贷款为48,210千美元，非执行贷款为0千美元[58] - 2021 - 2017年及之前总金额分别为33,942千美元、48,210千美元、15,792千美元、12,577千美元、8,200千美元、35,390千美元，总计154,111千美元[60] - 2021年分期付款表现良好金额为13,705千美元，不良金额为16千美元，总计13,721千美元[60] - 2021年信用卡表现良好金额为0千美元，不良金额为0千美元，总计0千美元[60] - 2020 - 2016年商业与工业贷款中，合格贷款金额分别为1,141,163千美元、460,210千美元、296,221千美元、208,077千美元、122,686千美元等[60] - 2020年租赁融资合格贷款金额为22,916千美元，特别提及金额为290千美元，次级金额为5千美元，总计23,211千美元[60] - 2020年建筑房地产合格贷款金额为96,410千美元，特别提及金额为0千美元，次级金额为0千美元，总计96,410千美元[60] - 2020年商业房地产 - 投资者合格贷款金额为515,950千美元，特别提及金额为0千美元，次级金额为6,198千美元，总计522,148千美元[60] - 2020年商业房地产 - 业主合格贷款金额为185,692千美元，特别提及金额为4,292千美元，次级金额为668千美元，总计190,652千美元[60] - 2020年各类型贷款总计金额为3,007,509千美元（商业与工业）、72,987千美元（租赁融资）、636,096千美元（建筑房地产）、3,244,540千美元（商业房地产 - 投资者）、1,063,318千美元（商业房地产 - 业主）[60] - 2021 - 2017年及之前各类型贷款总计金额为9,360,931千美元[60] - 截至2020年12月31日，公司贷款总额为9900970千美元，其中商业及工业贷款3007509千美元、住宅房地产贷款1003086千美元等[62][66] - 截至2021年9月30日，公司贷款总额为9360931千美元，其中商业及工业贷款2602848千美元、住宅房地产贷款922492千美元等[63] - 2021年9月30日，贷款逾期30 - 59天的总额为7778千美元，逾期60 - 89天的为1238千美元，逾期>90天的为25806千美元[63] - 2020年12月31日，贷款逾期30 - 59天的总额为17837千美元，逾期60 - 89天的为1577千美元，逾期>90天的为32532千美元[66] - 2021年9月30日，公司有152笔问题债务重组（TDR），总计31800千美元，其中应计状态11400千美元，非应计状态20300千美元[70] - 2020年12月31日，公司有155笔TDR，总计21800千美元，其中应计状态7100千美元，非应计状态14700千美元[71] - 2021年9月30日，公司对TDR借款人的未偿还承诺为300千美元，ACL中与TDR相关的准备金为6300千美元[70] - 2020年12月31日，公司对TDR借款人的未偿还承诺为300千美元，ACL中与TDR相关的准备金为8800千美元[71] - 截至2021年9月30日，有5200千美元的应计TDR已按重组条款履行超过一年[70] - 截至2020年12月31日，有5000千美元的应计TDR已按重组条款履行超过一年[71] - 截至2021年9月30日，公司贷款组合中有1.012亿美元根据《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）进行的主动贷款修改未归类为TDR，其中酒店和特许经营贷款分别为6670万美元和3440万美元，占比66.0%和34.0%[78] - 截至2020年12月31日，公司贷款组合中有3.202亿美元根据CARES Act进行的主动贷款修改未归类为TDR，其中酒店和特许经营贷款分别为1.862亿美元和4430万美元，占比58.2%和13.8%[79] - 2021年9月30日，非应计贷款总额为6.5966亿美元，2020年12月31日为8.0752亿美元[80] - 2021年三季度和前九个月，非应计贷款利息收入的净影响分别为145.9万美元和398.6万美元；2020年同期分别为79.9万美元和259.2万美元[80] - 2021年三季度和前九个月，TDR贷款数量分别为3笔和30笔，预修改贷款余额分别为698万美元和2311.2万美元，期末余额分别为90.3万美元和1590.1万美元；2020年同期贷款数量分别为7笔和39笔，预修改贷款余额分别为170.9万美元和1703.3万美元，期末余额分别为169万美元和1692.4万美元[73] - 2021年三季度和前九个月，TDR修改方式中展期、调整利率、利率和期限组合变化均为0，宽限期分别为76.1万美元和700.8万美元，其他分别为14.2万美元和889.3万美元；2020年同期宽限期分别为148万美元和466.3万美元，其他分别为21万美元和1226.1万美元[74] - 2021年三季度和前九个月，各有一笔0.1万美元的TDR关系在贷款修改后12个月内出现付款违约；2020年同期各有一笔余额微不足道的TDR关系出现付款违约[76] - 截至2021年9月30日，公司各类贷款总计6596.6万美元，较2020年12月31日的9930.1万美元有所下降[84] - 2021年9月30日和2020年12月31日，贷款和租赁应计利息应收款分别为3180万美元和3770万美元，不计入信用损失估计[88] - 2021年三季度和2020年三季度末，其他不动产（OREO）余额均为34万美元；2021年前九月和2020年前九月末，余额均为164.3万美元[87] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，其他无形资产的总账面价值分别为9689.1万美元和1.00564亿美元，累计摊销分别为4008万美元和3601.2万美元[121] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，使用权资产分别为5550万美元和6390万美元，租赁负债分别为6580万美元和7170万美元[125] - 截至2021年9月30日，未来最低租赁付款总额为8182.5万美元，扣除利息后为6575.2万美元[131] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为13.6年和15.1年，加权平均折现率分别为2.92%和3.07%[131] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，回购协议抵押证券账面价值分别为8200万美元和1.267亿美元[133] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，短期借款分别为1.07亿美元和4000万美元，长期债务分别为3.132亿美元和7.762亿美元[134][136] - 2021年9月30日，债务证券未实现收益（损失）税前为-2.1607亿美元，税后为-1.6943亿美元，退休义务为43.8万美元，总计-1650.5万美元；2020年同期分别为6929万美元、5434万美元、40.1万美元和5835万美元[142] - 2021年9月30日止九个月，债务证券未实现收益（损失）税前为-4.5518亿美元，税后为-3.5693亿美元，退休义务为125.9万美元，总计-3443.4万美元；2020年同期分别为3.5529亿美元、2.7861亿美元、108.2万美元和2894.3万美元[142] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，客户衍生品和外汇合约名义金额分别为1.849876亿美元和1.187569亿美元，公允价值收益分别为240010美元和272499美元，公允价值损失分别为240086美元和272606美元[152] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，信用衍生品协议名义价值分别为3.216亿美元和2.424亿美元，公允价值分别为0.2百万美元和0.3百万美元[152] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，利率锁定承诺（IRLCs）名义金额分别为8320万美元和1.142亿美元，远期承诺名义金额分别为9250万美元和1.126亿美元，公允价值分别为280万美元和270万美元[155] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，未使用承诺准备金分别为1160万美元和1250万美元[157] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，贷款承诺总额分别为37亿美元和34亿美元，其中固定利率贷款承诺分别为1588万美元和1236万美元，可变利率贷款承诺分别为36亿美元和33亿美元[158] - 截至2021年9月30日和2020年12月3

财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股收益0.63美元，资产回报率1.49%，调整后效率比率60.1%，为2018年MainSource合并以来最高 [6] - 第三季度实现1010万美元的重大拨备转回，因信贷质量趋势改善，预计2021年第四季度和2022年上半年信贷成本将进一步降低 [7] - 第三季度净利息收益率环比增加1个基点至3.32%，主要受较高的PPP贷款豁免费用推动 [20] - 存款成本在本季度下降2个基点至10个基点，反映了战略利率调整和资金结构从高价零售和经纪存单转向低成本核心存款的转变 [22] - 净冲销率按年率计算降至10个基点，分类资产余额下降1700万美元，降幅9% [27] - 调整后净收入为5990万美元，即本季度每股0.63美元，调整后收益相当于平均资产回报率1.49%，平均有形普通股权益回报率19% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总贷款余额下降1.506亿美元，主要因本季度2.254亿美元的PPP贷款豁免，但由于强劲的放贷活动，季度贷款余额增加7480万美元，比第二季度高出约12% [8] - C&I贷款组合按年率计算增长16%，贷款管道活动在过去一个季度有所增加 [8][9] - 第三季度抵押贷款和财富管理收入提高，推动手续费收入超预期，存款服务手续费收入环比增长13%，客户衍生品收入增长27%，其他非利息收入增长34% [7][25] - 第三季度外汇收入较上半年的创纪录水平略有下降，预计第四季度Bannockburn将恢复到1000万至1200万美元的典型运行水平 [16] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于服务核心业务、消费者和财富管理客户的金融需求，优先考虑有机增长，若2022年资产负债表中的盈利资产增加，这将是首选路径 [35][55] - 公司会不时关注收费业务和其他专业类型公司，但目前没有明确的机会；对于整体银行并购，理想目标是中西部的银行公司，具有更多的大都市业务布局、商业银行导向，规模约为公司的四分之一到二分之一，但会谨慎选择 [55][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 鉴于对经济进一步复苏的乐观态度，预计2021年第四季度和2022年初信贷成本将进一步降低 [7] - 由于长期低利率环境和资产负债表流动性过剩，预计未来几个季度核心利润率将面临适度压力，但净利息收益率将继续受到剩余PPP贷款豁免或还款及其相关加速费用确认的积极影响 [15][31] - 预计信贷质量趋势将进一步改善，短期内将有更多拨备转回，信贷损失准备金将进一步下降；第四季度手续费收入预计在4000万至4200万美元之间，外汇收入将反弹至1000万至1200万美元区间，抵押贷款银行业务收入将出现季节性下降 [33] - 预计费用在9100万至9300万美元之间，但可能会随手续费收入波动；将继续评估资本部署机会，预计在第四季度回购2021年回购计划下的剩余股份 [34] 其他重要信息 - 截至季度末，超过98%的第一轮和超过50%的第二轮PPP贷款已获豁免，预计大部分剩余的第二轮还款将在今年剩余时间内到账 [10] - 本季度回购约250万股，平均价格为每股23.04美元，2021年累计回购约460万股，与普通股股息结合，股票回购约占季度收益的131.7%，回购授权中还剩约36.7万股 [11] - 本季度公司让员工回到实体办公地点，结合疫情期间学到的最佳实践和协作文化，对客户和财务业绩产生积极影响 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长前景中表现良好和面临压力的投资组合分别有哪些 - 公司认为C&I贷款表现强劲，贷款管道增加，将继续实现不错的增长；ICRE投资组合放贷强劲，但还款处于创纪录水平，主要与多户住宅物业出售或进入许可市场有关，且部分贷款为建设性质，提款需要时间；专业金融部门和金融公司也面临还款压力，前者部分是由于再融资或退出业务，后者部分是因为相关企业出售；消费者贷款业务目前较为平稳 [37][38][40] 问题2: 外汇收入反弹的原因及长期展望 - 外汇收入有一个相对稳定的核心基础，第三季度核心基础收入比之前季度略强，只是缺乏通常的大额交易；展望下一季度，公司有近期可见性，知道会有一些大额交易，因此有信心收入将反弹至1000万至1200万美元区间 [44][45] 问题3: 低利率对净利息收益率的压力来源及何时稳定 - 压力来自贷款端和证券投资组合的再投资端；证券投资组合每月有1亿至1.5亿美元现金流，再投资利率低于整体投资组合收益率；贷款方面，第三季度新贷款收益率约为3.35%，还款或到期贷款收益率比新贷款高约30个基点；存款成本已降至10个基点，进一步降低的空间有限；预计到明年年中，净利息收益率将稳定在核心利润率3%左右 [47][48][49] 问题4: 第四季度股票回购计划及目标资本比率，明年是否会有新的股票回购计划 - 计划在第四季度完成约36万股的回购，500万股的回购授权到期后，是否续签取决于董事会，预计会申请续签500万股的回购计划以保持灵活性，同时也会考虑其他资本管理机会，如并购，以及股价情况 [51] 问题5: 传统并购机会及公司对有机增长和并购的态度 - 公司短期内没有看到整体银行并购的机会，虽有与地区银行进行讨论，但没有确定的项目；公司更倾向于有机增长，若2022年资产负债表中的盈利资产增加，这将是首选路径；公司也会不时关注收费业务和其他专业类型公司，但目前没有明确机会 [54][55] 问题6: 公司理想的并购交易范围 - 理想的并购目标是中西部的银行公司，具有更多的大都市业务布局、商业银行导向，规模约为公司的四分之一到二分之一，但会谨慎选择整体银行并购项目 [56] 问题7: 如何应对中期工资压力和费用压力 - 公司在技术、贷款、安全、欺诈风险等人才方面以及入门级岗位面临工资压力；公司计划继续减少员工数量，但会提高现有员工工资；本季度有几家分行关闭，预计2022年还会有更多分行关闭，以抵消部分压力 [57][58] 问题8: 准备金的长期走势 - 公司在疫情期间积极建立准备金，考虑到Delta变种的影响，在释放准备金时较为保守；随着信贷趋势改善，分类资产减少，冲销率下降，预计未来几个季度会有更多准备金释放；剔除PPP贷款后，目前准备金率约为1.62%，以疫情前实施CECL时的1.3%为参考，预计未来一年准备金率将降至该水平附近 [60][61][62] 问题9: 存款流动情况及商业客户是否会在贷款增长前动用存款 - 季节性因素与印第安纳州业务有关，当地5月和11月征收财产税，11月公共资金存款会大幅增加；除季节性因素外，存款流出情况难以预测，过去几个季度存款至少保持平稳，尽管存单数量下降；公司预计明年会有一定存款流出，但规模不大，且难以确定流出速度和来源；从季度数据看，消费者存款有更多流出，企业存款仍接近峰值甚至略有上升，企业客户现金充裕，C&I贷款利用率从低30%升至中30%，表明经济活动良好，企业有收入、订单和积压业务，预计企业会利用部分现金偿还债务，也会用于扩张等其他用途 [65][66][68] 问题10: 商业和小企业贷款增长是否是趋势并会持续 - 公司表示这是其关注的重点，对相关数据感到鼓舞，认为增长将来自这部分业务 [71]

财务状况总体数据 - 截至2021年6月30日，公司总资产为16037919美元，较2020年12月31日的15973134美元略有增长[8] - 截至2021年6月30日，总贷款和租赁为9511510美元，较2020年12月31日的9900970美元有所下降[8] - 截至2021年6月30日，存款总额为12506180美元，较2020年12月31日的12232003美元有所增加[8] - 截至2021年6月30日，总负债为13768412美元，较2020年12月31日的13691064美元略有增长[8] - 截至2021年6月30日，股东权益总额为2269507美元，较2020年12月31日的2282070美元略有下降[8] - 截至2021年6月30日，股东权益总额为22695.07万美元；截至2020年6月30日，股东权益总额为22210.19万美元[15] - 截至2021年6月30日，股东权益总额为226.9507万美元，2020年同期为222.1019万美元[19] 现金及存款情况 - 2021年6月30日现金及银行存款为206918美元，较2020年12月31日的231054美元有所减少[8] - 截至2021年6月30日，现金及银行存款为20.6918万美元，2020年同期为28.3639万美元[21] - 2021年6月30日现金及短期投资账面价值为24552.8万美元，估计公允价值为24552.8万美元；2020年12月31日对应数据分别为25135.9万美元和25135.9万美元[193] 投资证券情况 - 2021年6月30日投资证券可供出售的公允价值为3955839美元，较2020年12月31日的3424580美元有所增加[8] - 2021年6月30日持有至到期投资证券公允价值为112456美元，较2020年12月31日的131687美元有所减少[8] - 2021年第二季度AFS证券销售2.197亿美元，实现毛收益250万美元，毛损失280万美元；2021年上半年销售2.718亿美元，实现毛收益310万美元，毛损失350万美元[33] - 截至2021年6月30日，HTM投资证券摊余成本1.12456亿美元，公允价值1.15171亿美元；AFS投资证券摊余成本38.85363亿美元，公允价值39.55839亿美元[37] - 截至2020年12月31日，HTM投资证券摊余成本1.31687亿美元，公允价值1.36698亿美元；AFS投资证券摊余成本33.30029亿美元，公允价值34.2458亿美元[37] - 截至2021年6月30日，公司投资证券组合包含1416只证券，其中200只处于未实现亏损状态；截至2020年12月31日，包含1351只证券，其中94只处于未实现亏损状态[41] - 公司目前不打算出售暂时减值的债务证券，2021年上半年和2020年全年未对投资证券计提准备金[42] - 公司持有至到期（HTM）债务证券主要由美国政府支持企业发行，其余为非机构抵押担保证券和州及其他政治分区债务，评级不低于A+，截至2021年6月30日和2020年12月31日无应计利息或逾期情况，未计提预期信用损失准备（ACL）[43] - 截至2021年6月30日，处于未实现损失状态且未计提ACL的投资证券公允价值总计13.64809亿美元，未实现损失总计146.66万美元；截至2020年12月31日，公允价值总计5.43733亿美元，未实现损失总计53.91万美元[44][46] - 2021年6月30日投资证券持有至到期账面价值为11245.6万美元，估计公允价值为11517.1万美元；2020年12月31日对应数据分别为13168.7万美元和13669.8万美元[193] - 公司对投资证券组合定价利用第三方定价供应商提供的值，并进行质量保证活动和定期验证[195][197] 贷款业务情况 - 2021年6月30日商业及工业贷款为2701203美元，较2020年12月31日的3007509美元有所下降[8] - 2021年6月30日商业房地产贷款为4332561美元，较2020年12月31日的4307858美元略有增加[8] - 公司提供多种商业和消费贷款及租赁产品，商业贷款包括工商业贷款（C&I）、商业房地产贷款（CRE）等，消费贷款包括住宅房地产贷款、房屋净值贷款等[47] - 贷款业务主要集中在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州，还有两个全国性贷款平台[48] - 截至2021年6月30日，公司PPP贷款净额为4.011亿美元，扣除未赚取费用1660万美元；截至2020年12月31日，PPP贷款净额为5.946亿美元，扣除未赚取费用1370万美元[49] - 公司对商业贷款采用信用等级分类监控信用质量，包括合格、特别关注、次级、可疑[50][51][52][53] - 公司认为还款表现是消费贷款信用质量的最佳指标，逾期90天以上或进行债务重组（TDR）的消费贷款一般被归类为不良贷款[57] - 2021 - 2017年商业及工业贷款总额分别为481,821千美元、665,536千美元、411,350千美元、256,942千美元、185,547千美元[58] - 2021 - 2017年租赁融资贷款总额分别为11,691千美元、22,628千美元、13,112千美元、10,819千美元、5,474千美元[58] - 2021 - 2017年建筑房地产贷款总额分别为28,149千美元、116,351千美元、313,635千美元、124,646千美元、10,535千美元[58] - 2021 - 2017年商业房地产（投资者）贷款总额分别为276,831千美元、482,244千美元、1,042,392千美元、443,783千美元、390,785千美元[58] - 2021 - 2017年商业房地产（业主）贷款总额分别为64,137千美元、200,254千美元、149,977千美元、150,390千美元、133,642千美元[58] - 2021 - 2017年住宅房地产贷款总额分别为120,303千美元、272,922千美元、183,309千美元、87,941千美元、46,249千美元[58] - 2021 - 2017年房屋净值贷款总额分别为24,466千美元、51,137千美元、17,343千美元、13,865千美元、9,141千美元[58] - 2021年商业及工业贷款中通过的金额为479,384千美元[58] - 2021年租赁融资贷款中通过的金额为11,691千美元[58] - 2021年建筑房地产贷款中通过的金额为28,149千美元[58] - 2021 - 2020年公司总金额从24,466千美元降至51,137千美元，2019 - 2018年从17,343千美元降至13,987千美元[60] - 2021年分期付款业务表现良好金额为9,917千美元，不良金额为6千美元[60] - 信用卡业务中，2021年表现良好金额为0千美元，不良金额为0千美元，但循环部分表现良好金额为45,770千美元，不良金额为407千美元[60] - 2020 - 2019年商业及工业贷款中，通过审核的金额从1,141,163千美元降至460,210千美元[60] - 2020年租赁融资业务中，通过审核的金额为22,916千美元，特别提及金额为290千美元，次级金额为5千美元[60] - 2020 - 2019年建设房地产贷款中，通过审核的金额从96,410千美元降至259,524千美元[60] - 2020 - 2019年商业房地产（投资者）贷款中，通过审核的金额从515,950千美元降至1,011,898千美元[60] - 2020 - 2019年商业房地产（业主）贷款中，通过审核的金额从185,692千美元降至162,480千美元[60] - 2021 - 2020年公司各业务合计总金额从1,017,321千美元降至1,835,493千美元[60] - 2020 - 2019年商业及工业贷款合计总金额从1,172,540千美元降至472,861千美元[60] - 截至2020年12月31日，公司贷款总额为9900970千美元，其中商业及工业贷款3007509千美元、住宅房地产贷款1003086千美元等[62][66] - 截至2021年6月30日，公司贷款总额为9511510千美元，其中商业及工业贷款2701203千美元、住宅房地产贷款932112千美元等[63] - 2021年6月30日，公司逾期30 - 59天贷款为9544千美元，逾期60 - 89天贷款为1800千美元，逾期超90天贷款为33494千美元[63] - 2020年12月31日，公司逾期30 - 59天贷款为17837千美元，逾期60 - 89天贷款为1577千美元，逾期超90天贷款为32532千美元[66] - 2021年6月30日，公司有169笔问题债务重组（TDR）贷款，总额33600千美元，其中应计状态12100千美元，非应计状态21500千美元[70] - 2020年12月31日，公司有155笔TDR贷款，总额21800千美元，其中应计状态7100千美元，非应计状态14700千美元[71] - 2021年6月30日，公司对TDR贷款的承诺未偿还金额为300千美元，预期信用损失准备（ACL）中与TDR相关的准备金为6400千美元[70] - 2020年12月31日，公司对TDR贷款的承诺未偿还金额为300千美元，ACL中与TDR相关的准备金为8800千美元[71] - 截至2021年6月30日，有5200千美元的应计TDR贷款已按重组条款履行超一年[70] - 截至2020年12月31日，有5000千美元的应计TDR贷款已按重组条款履行超一年[71] - 截至2021年6月30日，公司贷款组合中根据《CARES法案》进行的未归类为TDR的活跃贷款修改金额为1.817亿美元，其中1.811亿美元的借款人只支付利息，0.6百万美元的修改推迟了全部本金和利息支付[79] - 截至2020年12月31日，公司贷款组合中根据《CARES法案》进行的未归类为TDR的活跃贷款修改金额为3.202亿美元，其中2.915亿美元的借款人在年底只支付利息，2.87百万美元为全部本金和利息延期[80] - 2021年6月30日止三个月和六个月，确定为无法收回的TDR部分无冲销或冲销不显著；2020年同期分别有70万美元和110万美元的冲销[74] - 2021年6月30日，非应计贷款总额为8637万美元，其中商业及工业贷款2742.6万美元，商业房地产贷款4595.7万美元等[81] - 2021年6月30日止三个月和六个月，非应计贷款的利息收入净影响分别为160.9万美元和252.7万美元；2020年同期分别为88.9万美元和179.3万美元[81] - 2021年6月30日止三个月和六个月，TDR修改方式中，三个月延期还款8.4万美元、其他178.3万美元；六个月延期还款624.7万美元、其他875万美元[75] - 2021年6月30日止三个月和六个月，以及2020年同期，在贷款修改后十二个月内的期间均无TDR关系出现付款违约[77] - 截至2021年6月30日，活跃修改集中在酒店和特许经营贷款，分别为1.181亿美元和3470万美元，占总活跃修改的65.0%和19.1%[79] - 截至2020年12月31日，活跃修改主要为酒店和特许经营贷款，分别为1.862亿美元和4430万美元，占总活跃修改的58.2%和13.8%[80] - 公司对所有超过25万美元的不良贷款关系进行单独审查，以确定是否需要根据借款人的整体财务状况等确定单独评估的准备金[83] - 截至2021年6月30日，公司各类贷款总额为86370千美元，较2020年12月31日的99301千美元有所下降[85] - 2021年6月30日和2020年12月31日，贷款和租赁应计利息应收款分别为3490万美元和3770万美元，不计入信用损失估计[89] - 2021年6月30日贷款和租赁账面价值为935192万美元，估计公允价值为940984.6万美元；2020年12月31日对应数据分别为972529.1万美元和974349.7万美元[193] - 2021年6月30