财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后每股收益为0.31美元，平均资产回报率为0.85%，平均有形普通股权益回报率为10.41%，调整后效率比率为58% [16] - 采用CECL和疫情影响导致2550万美元拨备费用，整体收益减少 [19] - 有形普通股权益比率在第一季度下降82个基点，主要因采用CECL和股票回购 [21] - 完全税收等效基础上第一季度净息差为3.77%，较上季度仅下降12个基点 [24] - 第一季度末贷款余额增加1.06亿美元，主要由ICRE贷款发放推动 [27] - 第一季度平均存款余额相对持平，成功将存款成本降低10个基点至64个基点 [28][29] - 第一季度手续费收入受外汇收入增长65%、创纪录的财富管理费用以及客户衍生品和抵押贷款银行业务收入持续增长的积极影响 [30] - 第一季度非利息支出包括100万美元用于COVID - 19救济的捐款和约150万美元其他非经常性成本 [31] - 第一季度总信贷损失拨备为2500万美元，总ACL（包括已融资和未融资准备金）为1.58亿美元 [33] - 第一季度有90万美元净回收，非 performing资产略有增加，分类贷款增加3500万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度末，特许经营贷款组合为4.55亿美元，占总贷款的5%；酒店贷款余额为4.01亿美元，占4%；零售CRE贷款余额为8.46亿美元，占9% [38][40][42] - 预计贷款增长在低个位数（不包括PPP计划的暂时影响），核心存款增长在中个位数 [44] PPP业务 - 已收到超5700份贷款申请，代表超10亿美元；已为约3600笔贷款获得SBA资金，代表超7500万美元 [15] - 预计PPP计划带来暂时贷款增长和增量收入，7500万美元获批贷款平均手续费约3%，也会有一些增量费用 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 由于3月美联储大幅降息和LIBOR利率逐渐下降，预计净息差将进一步压缩，每25个基点的降息预计净息差下降6 - 8个基点 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极应对疫情，启动疫情响应计划，执行危机管理，为客户推出COVID - 19救济计划，包括付款延期、费用减免等 [9][12] - 积极参与美国政府的薪资保护计划，进行大量交叉培训和人员重新部署以满足客户需求 [14] - 加强远程、移动和在线流程，以支持随时随地的银行服务环境 [13] - 鉴于当前环境，调整了业绩指引，预计贷款、存款增长，净息差、费用收入等方面会有相应变化 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去几个月的事件史无前例，第一季度前半段财务表现强劲，但3月受经济和物流动荡及不确定性影响 [7] - 尽管面临挑战，公司成功调动团队，调整运营以维持对客户和股东的服务和业绩，且拨备前财务结果超出预期 [8] - 经济预测显示2020年下半年信贷压力可能性高，预计近期拨备费用增加 [45] - 费用收入预计未来几个月因抵押贷款再融资活动增加而上升，但存款透支、服务费和交换收入面临逆风，财富、外汇和衍生品费用因业务中断和市场波动不确定 [46] - 公司认为费用运行率将与过去两个季度一致，采取严格费用管理方法，暂停大部分计划招聘、可自由支配支出和重大投资 [47] 其他重要信息 - 公司向社区COVID - 19救济工作捐款100万美元 [16] - 3月13日暂停股票回购计划，预计近期股息不变，但会根据疫情经济影响评估各种资本行动 [35][36] 问答环节所有提问和回答 问题1: 关于第一季度净息差及后续影响 - 公司表示核心净息差会因美联储降息继续受到影响，每25个基点降息净息差下降6 - 8个基点，第一季度末有6次25个基点降息，净息差最终会较第一季度下降约40个基点，前提是1个月LIBOR与联邦基金利率一致 [53] 问题2: 关于PPP贷款费用对净息差的影响 - 公司称3%的贷款手续费将在贷款期限内摊销，预计大部分贷款将在6个月内偿还，偿还时手续费将计入收入 [57] 问题3: 关于股息和资本行动 - 公司认为目前有能力继续支付股息，压力测试显示即使在严重情况下，保持股息不变仍能维持高于监管资本比率。同时表示在不确定环境下有必要考虑资本灵活性，会持续评估二级资本 [59][60][63] 问题4: 关于PPP贷款偿还情况及可豁免条件 - 公司保守预计50% - 75%的PPP贷款偿还期较短，但因情况不明可能有部分会延长。贷款能否豁免关键在于企业在8周内维持员工数量，预计平均约12个月偿还，因资金成本低企业可能会适当延长 [65][66] 问题5: 关于商业贷款修改及延期考虑 - 对于首次延期，若借款人受影响并申请，公司会给予延期，部分还会给予第二次90天延期。第二次延期会综合考虑当前封锁持续时间和企业个体情况，前期会通过客户外联计划监测，后期会根据企业需求定制信贷产品或救济措施 [68][69][70]

业绩总结 - 2020年第一季度净收入为2860万美元，每股摊薄收益为0.29美元，调整后净收入为3070万美元，每股摊薄收益为0.31美元[21] - 2020年第一季度净利息收入为1.143亿美元[7] - 2020年第一季度非利息收入为3540万美元[9] - 2020年第一季度非利息支出为8970万美元，调整后为8720万美元[11] - 2020年第一季度资产回报率为0.79%[76] - 2020年第一季度的有效税率为17.1%[76] - 2020年第一季度的效率比率为59.91%，调整后效率比率为58.19%[12] 用户数据 - 贷款总额较上季度增加1.062亿美元，达到93亿美元[15] - 2020年第一季度的总存款为102亿美元，较上季度增长了1160万美元[37] - 贷款余额年化增长4.6%[24] - 超过5,700个PPP贷款请求，总额超过10亿美元，已获得近3,600个贷款的SBA批准，金额超过7.5亿美元[60] - 迄今为止，已成功修改超过4,500万美元的消费者贷款，其中近4,000万美元为住宅抵押贷款[60] 未来展望 - 预计贷款增长将在低个位数范围内，存款增长预计在中个位数范围内[70] - 净利息收入预计将因美联储降息和LIBOR逐渐下降而减少，预计每25个基点的降息将导致净利息收益率下降6-8个基点[70] - 预计2020年税前、预备金前收益将在2.2亿至2.4亿美元之间，不包括PPP的影响[70] - 预计非利息收入将与过去两个季度保持一致，近期将暂停非必要支出和重大投资[70] 财务数据 - 资产总额较上季度增加5.459亿美元，达到151亿美元[14] - 资本充足率为13.54%，一级普通股权益比率为11.27%[26] - 2020年3月31日的每股有形账面价值为11.82美元，较2019年6月30日的12.79美元下降约7.5%[74] - 2020年3月31日的有形股东权益占有形资产的比例为8.25%[74] - 风险加权资产为11,027,347千美元，较2019年6月30日的10,674,394千美元增长约3.3%[74] 负面信息 - 2020年3月31日的净收入为28,628千美元，2019年12月31日为50,856千美元，下降约43.4%[74] - 2020年第一季度的净收入为28,628千美元，较2019年第四季度的51,390千美元下降了44.3%[76] - 2020年第一季度的每股稀释收益为0.29美元，较2019年第四季度的0.52美元下降了44.2%[76] - 2020年第一季度的贷款损失准备金为1.55%，总额为1.439亿美元，较2019年12月31日的1.192亿美元增加了61.5%[44]

公司人员与机构情况 - 截至2019年12月31日，公司及其子公司有2123名全职和兼职员工[27] - 截至2019年12月31日，公司运营145个全方位服务银行中心，其中32个为租赁设施，核心银行运营市场位于俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州四个州[207] 公司收购情况 - 2019年8月，公司以1.146亿美元收购Bannockburn Global Forex，其中现金支付5370万美元，发行普通股价值6090万美元[29] - 2018年4月，公司通过换股交易收购MainSource Financial Group，MainSource Bank并入First Financial Bank，MainSource当时资产约45亿美元，在多地运营88个全服务办事处[30] 公司商业模式与服务 - 公司采用社区银行商业模式，服务于印第安纳州、俄亥俄州、肯塔基州和伊利诺伊州的市场，目标客户为个人和中小微企业[31][35] - 公司提供商业贷款、房地产贷款、消费金融等服务，贷款业务通过标准政策管理风险[16] 公司竞争情况 - 公司面临来自金融和非金融机构的竞争，预计竞争将持续，部分产品和服务竞争会加剧[36] - 金融服务行业竞争激烈，可能导致公司业务流失或利润率下降[134] 公司监管法规 - 公司作为银行控股公司，受《银行控股公司法》等法规监管，收购需美联储事先批准，且有反竞争限制[38] - 银行控股公司及其子公司被禁止某些搭售安排，与关联方交易有一定限制[39] - 美联储对银行控股公司有广泛执法权，可要求其支持附属银行，若不达标可能限制活动或取消金融控股公司地位[40][44] - 《多德 - 弗兰克法案》对金融服务业影响广泛，2018年《经济增长、监管放松和消费者保护法案》使资产低于100亿美元的银行控股公司不再受部分标准约束[45][46] - 巴塞尔协议III资本规则要求最低普通股一级资本比率至少4.5%，一级资本比率至少6.0%，总资本比率8.0%，杠杆比率4.0%；“资本状况良好”银行需普通股一级资本比率至少6.5%，总风险加权资本比率至少10.0%，一级风险加权资本比率至少8.0%，杠杆比率至少5.0%，2019年12月31日银行达标[51][57] - 社区银行组织自2015年1月1日起向巴塞尔协议III新规则过渡，资本保护缓冲和普通股资本额外扣除于2019年1月1日逐步实施[50] - 若公司普通股一级资本保护缓冲低于最低风险加权资本要求的2.5%，或当季合格留存收益为负且季度初资本保护缓冲比率低于2.5%，资本分配支付将受限[55] - 资本不足银行需接受监管审查和限制，控股公司需担保资本缺口最高达资本不足机构资产的5%[56] - 作为资产超100亿美元银行，公司存款评估基于FDIC计分卡，总基础评估率在1.5至40个基点之间[70] - 储备比率于2018年9月30日达1.36%，2019年起资产超100亿美元银行不再缴纳附加费；储备比率达1.38%时，银行2019年获约340万美元评估信贷[71] - 2019年9月融资公司债券到期前，FDIC保险机构需支付评估费以支付债券利息，最后一次评估费于2019年3月收取[72] - 银行与单个关联方“涵盖交易”限额为银行资本存量和盈余的10.0%，与所有关联方为20.0%[87] - 拟议联合规则适用于总资产10亿美元或以上的金融机构，禁止“过度”或“可能导致重大财务损失”的激励性薪酬安排[92] - 若因重大违规重述财务报表，公司需实施“追回”激励性薪酬程序，适用于重述前三年度内支付给高管的薪酬[93] - 公司需遵守外国资产控制办公室制裁规定，违规可能面临严重后果[94] - 公司已制定符合《爱国者法案》要求的政策和程序[100] - 公司受多个州和联邦监管机构监管，监管机构有权对公司活动施加限制或条件，可能影响公司竞争力、资金流动性和服务成本[196][197] 公司财务影响因素 - 公司预计2020年因《德宾修正案》非利息收入额外减少650万美元[63] - 2019年发薪日贷款最终规则未对公司财务状况和经营成果产生重大影响，多数强制性承销条款合规日期延至2020年11月19日[81] - 公司银行最近一次社区再投资法案检查评级为“满意”[82] - 公司需在2020年第一季度遵守新的信用损失会计准则CECL，采用后信用损失准备金预计增加，将减少留存收益和监管资本，公司预计在三年内逐步实施该准则，实施CECL存在操作风险[190] - 公司投资证券收入可能波动，受信用状况、利率波动和资本市场波动等多种因素影响，会计法规可能要求在证券市场估值受损时提前记录损失[194][195] - 美国政府及其机构的财政和货币政策会影响公司收益，美联储政策会影响资金成本、净息差和金融资产价值，且难以预测其对公司的影响[199][200] - 公司在多个司法管辖区接受税务检查，税务机关可能对以前提交的纳税申报提出调整，不利的最终解决方案可能对当期经营结果产生重大影响[201][204] - 税法变化可能影响公司业绩，公司客户纳税变化可能影响其对公司贷款和存款产品的需求，导致贷款违约和抵押支持证券价值下降[205] - 2017年12月22日，《减税与就业法案》生效，限制了纳税人在个人纳税申报中可扣除的州、联邦和地方税金额，并取消了其他扣除项目[206] 公司风险情况 - 公司采用纵深分层防御方法管理和维护网络安全控制，但网络攻击威胁严重且不断增加[99] - 经济和房地产市场疲软可能导致公司记录额外贷款损失拨备或冲销贷款[102] - 市场利率或资本市场变化可能影响公司收入、资产和负债价值以及资本或流动性的可用性和成本[109] - 公司主要收入来源是净利息收入，受市场利率、经济政策和监管政策影响[110] - 公司面临从LIBOR过渡的风险，已成立工作组管理过渡过程[113][116] - 房地产价值下降、失业率上升等可能增加公司信贷损失[118] - 公司按公允价值计量的金融工具面临市场风险，通过资产/负债管理策略管理[120] - 公司贷款业务面临信用风险，信用质量对收益有重大影响[122][123] - 公司信用损失准备金可能不足以弥补贷款组合损失[126] - 新业务计划和策略的预测可能不准确，影响公司业务[129] - 公司可能因违反陈述和保证等原因回购抵押贷款，影响财务状况[132] - 2018年12月31日，公司资产管理规模为29亿美元，股市下跌会影响该业务[139] - 供应商系统的网络安全漏洞可能导致公司数据被盗或业务流程中断，影响公司声誉和客户流失[147] - 公司面临多种运营风险，包括员工和外部人员欺诈、文书和记录保存错误、计算机/电信系统故障等[149] - 公司依赖批发资本市场提供资本和流动性，任何限制获取这些资金来源的事件都可能影响公司的资本成本和融资能力[171] - 公司市场份额的维持或增加取决于新产品和服务的市场接受度和监管批准，引入新产品可能面临失败风险[160] - 公司商誉的账面价值可能受市场市值显著或持续下降的影响[172] - 公司信用评级下调可能影响其获取流动性和资本的能力，增加资金成本[175] - 公司未来运营结果依赖关键人员的持续服务，吸引和留住合格人员面临激烈竞争[177] - 公司的披露控制和程序不能防止或发现所有错误或欺诈行为，内部控制存在固有局限性，可能导致错误或欺诈造成的错报未被发现[191][193] 公司财务状况 - 截至2019年12月31日，银行有1.557亿美元可在无需事先监管批准的情况下向第一金融支付股息[166] - 截至2019年12月31日，公司有17亿美元的债务[169] - 公司普通股股息由董事会决定，未来可能减少或取消，且支付股息的资金依赖子公司，受监管限制[163] 公司诉讼情况 - 公司不时参与各种诉讼事项，包括贷款不当或欺诈行为的辩护等，目前未决索赔的最终责任无法确定，但公司认为相关损害赔偿不太可能对合并财务状况或经营结果产生重大影响[208][209]

业绩总结 - 2019年第四季度净收入为4870万美元，每股摊薄收益为0.49美元，调整后净收入为5140万美元，每股摊薄收益为0.52美元[9] - 2019年12月31日的净收入为48,677千美元，相较于2018年同期的55,014千美元下降了11.9%[49] - 第四季度净收入为48,677千美元，较第三季度的50,856千美元下降4.3%[51] 用户数据 - 贷款余额较上季度增加1.38亿美元，年化增幅为6.0%[10] - 平均存款较上季度增加2.043亿美元，达到102.2亿美元[6] - 贷款组合总额为92亿美元，环比增长1380万美元[28] 财务指标 - 平均股东权益回报率为8.60%，调整后为9.08%[5] - 资本充足率为13.39%，一级普通股权益比率为11.30%[7] - 效率比率为59.78%，调整后效率比率为56.36%[6] 资产与负债 - 期末资产总额为145亿美元，较上季度增加3120万美元[6] - 不良贷款占总贷款的比例为0.65%，不良资产占总资产的比例为0.42%[7] - 存款总额为102亿美元，环比增长2043万美元[29] 收入与支出 - 非利息收入总额为3680万美元，环比增长26%[30] - 非利息支出总额为9310万美元，包含70万美元的裁员和并购相关费用[34] - 第四季度非利息收入为36,768千美元，较第三季度的36,824千美元略微下降[51] 未来展望 - 预计2020年贷款年增长率为中个位数百分比[41] - 非利息收入预计在1.45亿至1.55亿美元之间[42] - 全年有效税率约为19.0%[43] 其他信息 - 每股有形账面价值为12.42美元，2019年第四季度回购160万股[40] - 2019年12月31日的风险加权资产为11,023,795千美元，较2018年同期的10,241,159千美元增长了7.7%[49] - 第四季度贷款和租赁损失准备金为4,629千美元，较第三季度的5,228千美元下降11.5%[51]

财务数据和关键指标变化 - 2019年全年每股收益2.14美元，平均资产回报率1.49%，平均有形普通股权益回报率17.44%，调整后效率比率低于53% [7] - 第四季度调整后每股收益0.52美元，平均资产回报率1.4%，平均有形普通股权益回报率16.73%，效率比率56% [9] - 第四季度净利息收益率按完全税收等效基础计算为3.89%，较第三季度下降7个基点 [15] - 第四季度末贷款余额增加1.38亿美元，平均存款余额增长2.04亿美元 [17][18] - 第四季度手续费收入同比增长近25%，非利息支出因可变成本升高而增加 [11] - 第四季度分类资产余额下降35%至8900万美元，占总资产的0.62%；净冲销降至350万美元，拨备费用降至460万美元 [21][22] - 第四季度回购160万股，2019年总计回购280万股；有形账面价值每股季度增长1%至12.42美元，有形普通股权益下降10个基点至9.07% [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心银行业务中，商业和工业（C&I）及商业房地产（CRE）贷款需求强劲，第四季度新增贷款创纪录，年化余额增长6%；存款方面，总平均存款余额增长超8%，平均无息存款余额年化增长20% [10] - 手续费收入受Bannockburn收购的全面影响、客户衍生品和抵押贷款银行业务活动的持续推动而增长 [11][19] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司进行Bannockburn收购，其经验丰富的团队和资本市场业务将为银行、客户和股东创造新机会 [6] - 持续在数字人才和技术等战略领域投资，以提升长期业绩 [6] - 2020年计划保持证券投资组合平稳，盈利资产增长主要依赖贷款业务 [27] - 资本优先事项方面，股息支付将维持在较高水平；第一季度回购股票可能暂停，二至四季度若条件有利将更积极回购；若有合适机会，也会积极开展并购 [31] - 并购优先考虑市场内地铁交易，也关注能带来特定业务线或能力、低成本资金的银行收购，还会考虑现有业务范围外中西部地区的收购，倾向收购规模为公司四分之一至二分之一的对象 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年虽面临美联储降息和单笔特许经营贷款大额冲销的不利因素，但仍取得成功，全年盈利创纪录，回报率处于行业前四分之一 [5] - 对2020年前景乐观，贷款业务有望保持中个位数增长；假设不再降息，净息差将相对平稳；信贷质量预计保持稳定；手续费收入预计在1.45亿至1.55亿美元之间，有季节性波动；全年费用预计在3.48亿至3.58亿美元之间，包含600万至800万美元的新战略技术投资费用 [24][25] 其他重要信息 - 公司为应对资产收益率下降，主动降低存款成本6个基点，并在下半年减持约3亿美元投资组合以偿还高成本借款 [16] - 公司在技术方面进行评估和投资，建立了一系列优先事项，包括增加数字和营销人才、引入新技术，如数字抵押贷款、商业贷款发起和数字在线存款账户开户解决方案等，预计2020年技术投资费用为600万至800万美元，约一半用于人才，一半用于技术支出 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2020年盈利资产整体基础及增长预期，证券投资组合与贷款增长是否会保持一致 - 公司计划2020年根据资金和存款增长情况保持证券投资组合平稳，盈利资产增长将主要依赖贷款业务 [27] 问题2: Bannockburn的收入预期 - 公司预计Bannockburn的收入将在年内持续增长，2020年有望超过3000万美元 [28] 问题3: 净息差稳定性的起始基础 - 公司认为从当前情况看净息差将保持平稳，2020年核心净息差（不包括购买会计调整）将持平，但整体报告净息差会因购买会计调整而略有下降 [30] 问题4: 资本优先事项，完成回购后是否会进行收购及收购类型 - 股息支付将维持在较高水平；第一季度回购股票可能暂停，二至四季度若条件有利将更积极回购；若有合适机会，也会积极开展并购；并购优先考虑市场内地铁交易，也关注能带来特定业务线或能力、低成本资金的银行收购，还会考虑现有业务范围外中西部地区的收购，倾向收购规模为公司四分之一至二分之一的对象 [31][32] 问题5: 有效税率是否为FTE - 是的，为有效税率FTE [33] 问题6: 信贷质量改善的原因及后续情况 - 第四季度有2500万美元左右的分类贷款还款，还出售了约1200万美元的小企业不良贷款，且按账面价值出售无额外费用 [34] 问题7: 贷款新增量环比增长31%的原因 - CRE业务全年强劲，第四季度是CRE团队最强劲的季度；商业银行业务新增贷款也是全年最强季度，比其他季度高约30%；预计2020年贷款新增业务势头将强于2019年 [35] 问题8: 2020年贷款增长对商业业务是否更乐观 - 是的 [36] 问题9: 2020年600万至800万美元技术投资的具体内容 - 公司约一年前开始评估技术状况，引入第三方评估差距并确定优先事项，包括增加数字和营销人才、引入新技术，如数字抵押贷款、商业贷款发起和数字在线存款账户开户解决方案等，约一半费用用于人才，一半用于技术支出 [37] 问题10: 非利息收入的季节性情况 - 第一季度手续费收入通常较低，股权和抵押贷款银行业务收入下降，部分类别如抵押贷款银行业务第一季度通常下降10% - 20%，之后全年呈线性增长 [38]

公司财务状况概述 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为14480445千美元和13986660千美元[9] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总负债分别为12219132千美元和11908411千美元[9] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司股东权益分别为2261313千美元和2078249千美元[10] - 截至2019年9月30日，股东权益总额为22.61313亿美元，截至2018年9月30日为20.3552亿美元[22] - 截至2019年9月30日，股东权益总额为2.261313亿美元，年初为2.078249亿美元[24] 投资证券情况 - 2019年9月30日，投资证券可供出售的公允价值为2850502千美元，持有至到期投资证券公允价值为149724千美元[9] - 截至2019年9月30日，持有至到期投资证券摊余成本为14.8778亿美元，可供出售投资证券摊余成本为27.89151亿美元[45] - 截至2019年9月30日，公司投资证券组合共有1284只证券，其中119只处于未实现亏损状态；截至2018年12月31日，投资证券组合有1417只证券，其中504只处于未实现亏损状态[49] - 截至2019年9月30日，持有至到期投资的摊余成本为148,778千美元，公允价值为149,724千美元；可供出售投资的摊余成本为2,789,151千美元，公允价值为2,850,502千美元[48] - 2019年9月30日，处于未实现亏损状态的投资证券公允价值总计572,876千美元，未实现亏损总计4,822千美元[50] - 2018年12月31日，处于未实现亏损状态的投资证券公允价值总计1,844,437千美元，未实现亏损总计29,902千美元[53] - 2019年第三季度，可供出售证券销售额为2.849亿美元，实现毛收益120万美元和毛损失110万美元[42] - 2019年前九个月，可供出售证券销售额为4.005亿美元，实现毛收益190万美元和毛损失180万美元[43] - 2018年第三季度，可供出售证券销售额为4330万美元，实现毛收益30万美元和毛损失40万美元[42] - 2018年前九个月，可供出售证券销售额为2.595亿美元，实现毛收益30万美元和毛损失50万美元[44] 贷款与租赁情况 - 2019年9月30日和2018年12月31日，贷款和租赁总额分别为9063678千美元和8824214千美元[9] - 公司为客户提供多种商业和消费贷款及租赁产品，商业贷款包括C&I、CRE等类别，消费贷款包括住宅房地产、房屋净值等类别[54] - 贷款活动主要集中在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州，公司还提供两个全国性贷款平台[55] - 公司对商业贷款采用信用等级分类，包括Pass、Special Mention、Substandard、Doubtful等[56][57][58][59] - 公司认为还款表现是消费贷款信用质量的最佳指标，逾期90天以上或进行债务重组的消费贷款通常被列为不良贷款[62] - 截至2019年9月30日，商业和消费信贷总风险敞口为7094501000美元，较2018年12月31日的6911692000美元有所增加[63] - 截至2019年9月30日，贷款逾期总额为46195000美元，较2018年12月31日的70190000美元有所减少[67] - 截至2019年9月30日，公司有170笔问题债务重组（TDR）贷款，总额达4000万美元，其中应计状态的为1850万美元，非应计状态的为2150万美元[73] - 截至2018年12月31日，公司有196笔TDR贷款，总额达3850万美元，其中应计状态的为1610万美元，非应计状态的为2240万美元[74] - 截至2019年9月30日，公司对TDR贷款的未偿还承诺为290万美元，贷款损失准备金（ALLL）中与TDR相关的准备金为70万美元[73] - 截至2018年12月31日，ALLL中与TDR相关的准备金为150万美元[74] - 截至2019年9月30日，有630万美元的应计TDR贷款已按重组条款履行超过一年[73] - 截至2018年12月31日，有790万美元的应计TDR贷款已按重组条款履行超过一年[74] - 2019年9月30日住宅房地产贷款总额为1055007000美元，较2018年12月31日的955646000美元有所增加[63] - 2019年9月30日商业和工业贷款总额为2470017000美元，较2018年12月31日的2514661000美元略有减少[63] - 2019年9月30日止三个月和九个月确定的TDR中，无法收回部分的冲销费用为230万美元；2018年同期分别为70万美元和80万美元[76] - 2019年9月30日止三个月，有一笔10万美元的TDR在贷款修改后十二个月内出现付款违约；九个月内有三笔总计700万美元的TDR出现此类违约；2018年同期分别为无和一笔金额不显著的违约[79] - 截至2019年9月30日，受损贷款总额为7914.3万美元，较2018年12月31日的8680.9万美元有所下降[80] - 2019年9月，受损贷款按原条款本应记录的利息总额为156.8万美元，2018年为119.2万美元；九个月数据分别为464.8万美元和312.6万美元[82] - 2019年9月，受损贷款计入收入的利息总额为52万美元，2018年为35.6万美元；九个月数据分别为155.2万美元和89.5万美元[82] - 2019年9月，受损贷款对利息收入的净影响为104.8万美元，2018年为83.6万美元；九个月数据分别为309.6万美元和223.1万美元[82] - 2019年9月30日止三个月，TDR修改方式中展期为0，调整利率为0，利率和期限组合调整为0，宽限期为434.9万美元，其他为35万美元；九个月数据分别为287.7万美元、528.4万美元、50.8万美元、1998.4万美元和233.5万美元[78] - 2019年9月30日，商业及工业贷款期末余额为2507.1万美元，2018年为709.6万美元；商业房地产贷款期末余额为293.2万美元，2018年为208.8万美元等[76] - 公司将还款表现作为贷款修改有效性的指标，逾期90天以上的借款人被视为违约[78] - 公司会对所有受损商业贷款关系以及超过25万美元的消费者贷款TDR进行单独审查，以确定是否需要特定拨备[82] - 无相关拨备记录的贷款当前余额总计77,249千美元，合同本金余额总计107,846千美元[85] - 有拨备记录的贷款当前余额总计1,894千美元，合同本金余额总计3,256千美元[85] - 所有贷款当前余额总计79,143千美元，合同本金余额总计111,102千美元[85] - 2019年9月无相关拨备记录贷款平均记录投资总计77,824千美元，确认利息收入513千美元[87] - 2019年9月有拨备记录贷款平均记录投资总计6,136千美元，确认利息收入7千美元[87] - 2019年9月所有贷款平均记录投资总计83,960千美元，确认利息收入520千美元[87] - 2018年无相关拨备记录贷款平均记录投资总计58,767千美元，确认利息收入317千美元[87] - 2018年有拨备记录贷款平均记录投资总计3,726千美元，确认利息收入39千美元[87] - 2018年所有贷款平均记录投资总计62,493千美元，确认利息收入356千美元[87] - 商业及工业贷款在2019年9月平均记录投资为42,151千美元，确认利息收入317千美元[87] - 2019年前九个月平均记录投资为8.425亿美元，利息收入为155.2万美元；2018年同期分别为5.296亿美元和89.5万美元[88] - 2019年前九个月商业与工业贷款平均记录投资为3.8839亿美元，利息收入为89.4万美元；2018年同期分别为9841万美元和19.6万美元[88] 存款情况 - 2019年9月30日和2018年12月31日，存款总额分别为10083857千美元和10140394千美元[9] 股权情况 - 2019年和2018年发行普通股均为104281794股，授权股数为160000000股[10] - 2019年和2018年留存收益分别为685368千美元和600014千美元[10] - 2019年和2018年累计其他综合收益（损失）分别为15450千美元和 - 44408千美元[10] - 2019年和2018年库存股分别为4186975股和6387508股[10] - 截至2019年9月30日，普通股基本加权平均数为9851.7025万股，摊薄后为9907.7723万股；2018年同期基本为9741.1201万股，摊薄后为9848.4228万股[15] - 截至2019年9月30日，普通股数量为1.04281794亿股，与年初持平[24] - 2019年因业务合并发行普通股带来1365.8万美元收入[24] - 2019年股票期权和认股权证相关业务带来646.7万美元费用[24] - 截至2019年9月30日，公司没有未行使的购买普通股的认股权证，2018年12月31日MSFG合并中获得的认股权证于2019年1月行使[167] 收入与收益情况 - 2019年9月30日止三个月净利息收入为12.1535亿美元，2018年同期为12.3485亿美元；九个月净利息收入为36.5352亿美元，2018年同期为32.3276亿美元[14] - 2019年9月30日止三个月净收入为5085.6万美元，2018年同期为5065.7万美元；九个月净收入为1.49398亿美元，2018年同期为1.17581亿美元[14] - 2019年9月30日止三个月基本每股净收益为0.52美元，摊薄后为0.51美元；九个月基本每股净收益为1.52美元，摊薄后为1.51美元[14] - 2019年9月30日止三个月宣布的每股现金股息为0.23美元，2018年同期为0.20美元；九个月为0.67美元，2018年同期为0.58美元[15] - 2019年9月30日止三个月综合收入为6111.3万美元，2018年同期为4091.8万美元；九个月综合收入为2.0835亿美元，2018年同期为9016.6万美元[20] - 2019年7月1日至9月30日，其他综合收益（损失）为1025.7万美元，2018年同期为 - 973.9万美元[20] - 2019年前9个月净收入为14939.8万美元，2018年同期为11758.1万美元[28] - 2019年9月30日，基本每股收益为0.52美元，摊薄后每股收益为0.51美元；2018年同期分别为0.52美元和0.51美元。2019年前九个月，基本每股收益为1.52美元，摊薄后每股收益为1.51美元；2018年同期分别为1.37美元和1.36美元[167] 现金流量情况 - 2019年前9个月经营活动提供的净现金为10810.2万美元，2018年同期为17457.9万美元[28] - 2019年前9个月投资活动使用的净现金为5069.9万美元，2018年同期为4692.3万美元[28] - 2019年前9个月融资活动使用的净现金为5114.2万美元，2018年同期为8501.8万美元[29] 股息情况 - 2019年普通股现金股息每股0.67美元，共发放6668万美元[24] 公司业务区域 - 公司主要服务于俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州[31] 准则采用影响 - 2019年1月1日公司采用新租赁准则，在合并资产负债表记录使用权资产6020万美元和租赁负债6580万美元[33] - 2019年1月1日采用新准则，公司将2.687亿美元持有至到期证券重分类为可供出售证券，在合并损益表中产生20万美元损失[36] - 截至2020年1月1日，公司预计确认一次性累计影响调整，增加贷款损失准备，同时减少权益中的留存收益部分[39] - 基于初步建模结果，采用新准则后准备金预计增加至贷款总额的1.12% - 1.32%[40] - 2019年第一季度采用新准则，公司将2.687亿美元持有至到期证券重分类为可供出售证券，产生20万美元已实现损失[44] - 公司在2019年第一季度前瞻性应用了

财务数据和关键指标变化 - 调整后净利润为5550万美元，每股收益0.56美元，排除了520万美元的遣散费和合并相关成本，以及71.1万美元的分行合并成本 [13] - 平均资产回报率为1.54%，平均有形普通股权益回报率为17.6%，调整后效率比率为52% [14] - 完全税收等效基础上的净息差在第三季度下降8个基点至3.96%，基本净息差较上一季度下降9个基点 [15] - 贷款收益率下降15个基点，投资收益率下降8个基点，存款成本降低2个基点 [16] - 期末贷款余额增加8300万美元，平均存款余额下降7800万美元 [17][18] - 手续费收入同比增长超15%，银行卡收入较上一季度下降49%，即320万美元 [10][19] - 第三季度净冲销为1020万美元，占总贷款的45个基点 [21] - 分类资产占总资产的比例从1.02%降至0.92%，为一年多以来的最低水平 [21] - 有形账面价值每股在第三季度下降3.6%至12.33美元，有形普通股权益比率下降17个基点至9.17% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心银行业务趋势积极，贷款需求强劲，多个业务部门实现创纪录的贷款发放，贷款余额按年率计算增长约4% [8] - 存款情况不一，非利息存款余额增长，但货币市场余额下降，公共基金余额出现季节性下降 [8] - 手续费收入增长得益于客户衍生品手续费、抵押贷款收入的持续创纪录表现，以及新收购的Bannockburn部门带来的外汇收入 [10] - 非利息支出方面，薪资和福利增加，主要是由于与公司整体业绩挂钩的激励措施，以及客户衍生品和抵押贷款银行业务收入强劲；本季度包含140万美元的Bannockburn运营成本和约100万美元的临时性成本 [20] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成Bannockburn的整合，拓宽对中端市场客户的产品供应，为其庞大客户群提供银行服务 [10] - 推进股票回购计划，本季度回购110万股，在维持财务实力和资本灵活性的同时提升股东价值 [11] - 积极管理存款成本，以缓解净息差压力 [18] - 预计未来贷款组合将继续增长，长期目标是实现中到高个位数的增长 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率环境更具挑战性，但公司业务表现强劲，连续116个季度实现盈利 [7] - 对未来贷款增长潜力持乐观态度，预计第四季度贷款余额将按年率计算实现低个位数增长 [17][27] - 净息差预测很大程度上取决于美联储未来的利率政策，假设不再降息，净息差展望为3.65% - 3.70%（不包括购买会计调整） [27] - 信贷质量稳定，预计手续费收入下一季度将增至3400万 - 3600万美元，费用预计在8400万 - 8600万美元之间 [28][29] - 第四季度税率展望为17.5%，包括预计确认的税收抵免带来的2%的减免 [30] 其他重要信息 - 公司第三季度在特许经营组合中因三笔业务关系产生额外损失，其中320万美元与第一季度披露的一笔大型业务关系的解决有关，其余310万美元与此前讨论的两笔业务关系的持续处理有关 [24] - 目前4.74亿美元的特许经营组合中，2950万美元被评为特别提及或次级非应计贷款，上述三笔业务关系构成了所有次级非应计余额 [24] - 整体特许经营组合表现良好，94%被评为合格，公司持续监控并积极管理业务关系，组合较为分散，前十大业务关系占组合的29% [25] - 自2016年末以来，公司一直在积极管理该组合以改善其整体风险状况，自2018年末以来，组合规模已下降15%，预计由于有意放缓贷款发放活动以及对特别提及和次级贷款的处理，组合规模将再下降10% - 15% [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于特许经营金融投资组合的额外损失内容及未预留准备金的原因，以及第二季度到现在的思路变化 - 本季度解决的一笔业务关系在上一季度有更高的增加解决金额，并在本季度对准备金进行了冲减；另外两笔业务关系的信用状况进一步恶化，其中一笔因加盟商出售部分业务产生损失，另一笔因原出售交易失败，重新评估后进行了部分冲减，目前正在与另一方协商出售 [32][33] 问题2: 若美联储近期再次加息，净息差是否会低于3.65% - 3.70% - 3.65% - 3.70%的净息差假设是基于不再降息的情况，每25个基点的降息将导致净息差下降6 - 8个基点 [36] 问题3: 投资组合余额的未来走势，以及对第四季度盈利资产和净利息收入的看法 - 第三季度将投资组合减少了3亿美元，平均减少约1.2亿美元，第四季度将体现全部影响；短期内计划将投资组合维持在30亿美元的水平，盈利资产的增长将取决于贷款组合的增长 [40] 问题4: 在当前环境下，2020年是否会考虑缩小资产负债表、积累资本并进行股票回购 - 基于当前股价，公司会像第三季度一样在市场上回购股票，减少资产负债表规模并提高资本比率，以支持股票回购计划，如果收益率曲线情况不变，将继续这样做 [41] 问题5: Bannockburn业务的收入是否存在季节性，以及收入是否低于最初预期 - 业务存在一定季节性，整合期间会有一些干扰和注意力分散；第四季度预计收入约600万美元，明年预计每季度平均约800万美元，全年收入约3000万美元 [42] 问题6: 第四季度的税率是否为一次性事件，明年是否会恢复到19.5% - 第四季度预计获得税收抵免，假设新的市场税收抵免项目生效，税率为17.5%，明年将恢复到19.5% [43] 问题7: FDIC评估费用是否会恢复正常 - 第四季度仍会有一些信用额度需要消化，费用会比正常水平低约一半，第一季度将恢复到100% [44] 问题8: 对特许经营组合中前十大业务关系及最大业务关系的年度审查时间 - 公司对所有特许经营交易进行季度审查，包括契约审查等；对500万美元以上的业务进行全面审查，下一次审查将在11月进行；对500万美元以上的业务每季度进行一次较轻程度的审查，每年进行两次全面深入审查 [48] 问题9: 关于CECL的看法，以及是否披露了将计入准备金的贷款标记金额 - 计入准备金的贷款标记金额非常低，因为公司收购的受损贷款较少；目前公司正在调整模型，进行了几次模拟运行和并行运行，正在处理最终假设和内部控制；公司的CECL准备金预计将比大多数同行以更高的百分比增加，但目前不准备披露具体范围 [49] 问题10: 何时能得到关于CECL的最终数据 - 公司仍在评估是将其纳入10 - Q报告还是后续跟进披露 [50] 问题11: Bannockburn业务是否仍能实现40%的税前利润率 - 之前披露的利润率实际上是EBITDA利润率，公司认为该业务的贡献与之前分享的情况类似 [52] 问题12: 购买会计增值是否仍按每个后续季度下降约1个基点的方式计算 - 第四季度购买会计增值在19 - 20个基点之间，之后每个季度下降约1.5个基点 [54] 问题13: 特许经营金融组合余额下降10% - 15%的时间周期 - 预计在四到五个季度内，即到2020年底实现 [56] 问题14: 商业贷款下降的原因 - 公司在商业贷款方面取得了一些进展，有意清理了部分贷款；本季度商业贷款发放量低于前几个季度，但贷款储备情况良好 [57] 问题15: 降低存款成本的幅度、采取的措施以及客户的反应 - 公司主要关注货币市场、定期存款和公共基金等领域，从7月左右开始采取行动；原本预计存款成本最多保持不变，但实际在季度后半段实现了几个基点的下降，这有助于提高净息差 [58][59] 问题16: 考虑到Bannockburn业务对效率比率的影响，如何看待银行未来几个季度或几年的运营效率，以及费用控制目标范围 - 预计未来非利息支出约为8500万美元，正常情况下每年将有2% - 4%的增长；公司将进行技术方面的战略投资，同时通过减少分行数量或利用技术提高效率等方式削减其他成本；由于净息差下降和Bannockburn业务的影响，效率比率可能会上升几个百分点 [62]

公司整体财务概况 - 截至2019年6月30日，公司总资产为144.37663亿美元，较2018年12月31日的139.8666亿美元增长3.22%[9] - 截至2019年6月30日，总贷款和租赁为89.80786亿美元，较2018年12月31日的88.24214亿美元增长1.77%[9] - 截至2019年6月30日，存款总额为101.09004亿美元，较2018年12月31日的101.40394亿美元下降0.31%[9] - 截至2019年6月30日，总负债为122.49474亿美元，较2018年12月31日的119.08411亿美元增长2.86%[9] - 截至2019年6月30日，股东权益总额为21.88189亿美元，较2018年12月31日的20.78249亿美元增长5.28%[10] - 2019年授权普通股为1.6亿股，发行股数为1.04281794亿股，与2018年相同[10] - 截至2019年6月30日，留存收益为6.5773亿美元，较2018年的6.00014亿美元增长9.62%[10] - 截至2019年6月30日，累计其他综合收益为519.3万美元，而2018年为亏损444.08万美元[10] - 截至2019年6月30日，库存股为9843.3万美元，较2018年的1.10613亿美元下降11.01%[10] - 2019年6月30日，现金及银行存款为1.69694亿美元，较2018年12月31日的2.36221亿美元下降28.16%[9] 收入与收益情况 - 2019年净收入为5.2703亿美元，2018年为3.6418亿美元；2019年上半年净收入为9.8542亿美元，2018年上半年为6.6924亿美元[13] - 2019年基本每股净收益为0.54美元，2018年为0.37美元；2019年上半年基本每股净收益为1.01美元，2018年上半年为0.84美元[13] - 2019年摊薄每股净收益为0.53美元，2018年为0.37美元；2019年上半年摊薄每股净收益为1.00美元，2018年上半年为0.83美元[13] - 2019年宣布每股现金股息为0.22美元，2018年为0.19美元；2019年上半年为0.44美元，2018年上半年为0.38美元[13] - 2019年平均基本流通普通股为9808.3799万股，2018年为9734.7533万股；2019年上半年为9800.5379万股，2018年上半年为7959.9709万股[14] - 2019年平均摊薄流通普通股为9864.8384万股，2018年为9843.2072万股；2019年上半年为9854.2947万股，2018年上半年为8062.9495万股[14] - 2019年综合收益为7.7531亿美元，2018年为2.8093亿美元；2019年上半年综合收益为14.7237亿美元，2018年上半年为4.9248亿美元[19] - 2019年债务证券未实现收益为2.4510亿美元，2018年未实现损失为0.8978亿美元；2019年上半年未实现收益为4.8015亿美元，2018年上半年未实现损失为1.8808亿美元[19] - 2019年退休义务变动为0.0246亿美元，2018年为0.0494亿美元；2019年上半年为0.0536亿美元，2018年上半年为0.0817亿美元[19] - 2019年衍生品未实现收益为0.0072亿美元，2018年为0.0159亿美元；2019年上半年为0.0144亿美元，2018年上半年为0.0315亿美元[19] - 2018年1月1日总股东权益为930,664千美元，2018年6月30日增至2,012,937千美元[23] - 2019年1月1日总股东权益为2,078,249千美元，2019年6月30日增至2,188,189千美元[23] - 2018年上半年净收入为66,924千美元，2019年上半年为98,542千美元[23] - 2018年上半年其他综合收益（损失）为 - 17,676千美元，2019年上半年为48,695千美元[23] - 2018年1 - 6月普通股股息每股0.38美元，2019年1 - 6月每股0.44美元[23] - 2018年1 - 6月股份支付费用为3,446千美元，2019年1 - 6月为4,762千美元[23] - 2019年净收入为98,542美元，2018年为66,924美元[27] - 2019年经营活动提供的净现金为59,747美元，2018年为114,660美元[27] - 2019年投资活动使用的净现金为298,886美元，2018年为128,626美元[27] - 2019年融资活动提供的净现金为172,612美元，2018年为79,983美元[27] 证券相关情况 - 2019年采用ASU 2017 - 12，将2.687亿美元持有至到期证券重分类为可供出售证券，产生20万美元损失[35] - 截至2019年6月30日的三、六个月，出售1.156亿美元可供出售证券，实现毛收益和毛损失各70万美元[40] - 截至2018年6月30日的三、六个月，出售2.162亿美元可供出售证券，实现的毛收益和损失不显著[41] - 2018年第二季度，公司将3.679亿美元持有至到期证券重分类为可供出售证券以符合并购后投资策略[41] - 截至2019年6月30日，持有至到期投资证券摊余成本为154,327千美元，公允价值为153,039千美元；可供出售投资证券摊余成本为3,104,152千美元，公允价值为3,152,970千美元[43][45] - 截至2018年12月31日，持有至到期投资证券摊余成本为429,328千美元，公允价值为424,118千美元；可供出售投资证券摊余成本为2,792,326千美元，公允价值为2,779,255千美元[44] - 截至2019年6月30日，公司投资证券组合包含1,347只证券，其中177只处于未实现亏损状态；截至2018年12月31日，投资证券组合包含1,417只证券，其中504只处于未实现亏损状态[49] - 截至2019年6月30日，未实现亏损的投资证券按类别和亏损时长汇总，总公允价值为831,344千美元，总未实现亏损为7,537千美元[50] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司投资证券组合均无其他非暂时性减值情况[48] - 截至2019年6月30日，投资证券公允价值总计1844437000美元，未实现损失29902000美元[51] 贷款相关情况 - 公司商业贷款类别包括C&I、CRE、建筑房地产和租赁融资，消费贷款类别包括住宅房地产、房屋净值、分期付款和信用卡[55] - 截至2019年6月30日，商业贷款信用评级中，合格贷款总计6828038000美元，关注类贷款84472000美元，次级贷款127462000美元[63] - 截至2019年6月30日，消费贷款中，正常贷款总计1919291000美元，不良贷款21523000美元[65] - 截至2019年6月30日，贷款逾期情况中，30 - 59天逾期总计24662000美元，60 - 89天逾期总计6462000美元，超过90天逾期总计29413000美元[68] - 截至2018年12月31日，商业贷款信用评级中，合格贷款总计6736493000美元，关注类贷款63850000美元，次级贷款111349000美元[65] - 截至2018年12月31日，消费贷款中，正常贷款总计1890464000美元，不良贷款22058000美元[65] - 公司贷款活动主要集中在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州，还提供两个全国性贷款平台[56] - 公司对商业贷款利用合格、关注、次级、可疑等信用评级类别来监控信用质量[57] - 公司认为还款表现是消费贷款信用质量的最佳指标，90天以上逾期或经债务重组修改的消费贷款一般被归类为不良贷款[62] - 截至2019年6月30日，公司贷款逾期30 - 59天的金额为3726.6万美元，60 - 89天的为553.6万美元，超过90天的为2738.8万美元，总计逾期金额为7019万美元，当前贷款金额为86.57704亿美元，贷款总额为88.24214亿美元[69] - 2019年6月30日，公司有177笔问题债务重组（TDR）贷款，总计4840万美元，其中应计状态的为3740万美元，非应计状态的为1100万美元；2018年12月31日，有196笔TDR贷款，总计3850万美元，应计状态为1610万美元，非应计状态为2240万美元[75][76] - 2019年6月30日，公司对TDR贷款的准备金为560万美元；2018年12月31日，准备金为150万美元[75][76] - 2019年6月30日，有1200万美元的应计TDR贷款已按照重组条款履行超过一年；2018年12月31日，这一金额为790万美元[75][76] - 2019年第二季度，新认定的TDR贷款预修改余额为1724.5万美元，期末余额为1692.1万美元；2018年同期预修改余额为846.9万美元，期末余额为840万美元。2019年上半年，新认定的TDR贷款预修改余额为2668.1万美元，期末余额为2628.9万美元；2018年同期预修改余额为956.2万美元，期末余额为947.8万美元[78] - 2019年第二季度和上半年，新认定的TDR贷款无无法收回部分的冲销；2018年同期有10万美元的冲销[78] - 2019年第二季度，TDR贷款修改方式中展期为0，调整利率为0，利率和期限组合调整为0，宽限期为1507.8万美元，其他为184.3万美元，总计1692.1万美元；2018年同期展期为200万美元，调整利率为0，利率和期限组合调整为0，宽限期为619.9万美元，其他为20.1万美元，总计840万美元。2019年上半年，展期为287.7万美元，调整利率为528.4万美元，利率和期限组合调整为50.8万美元，宽限期为1563.5万美元，其他为198.5万美元，总计2628.9万美元；2018年同期展期为288.8万美元，调整利率为5.2万美元，利率和期限组合调整为0，宽限期为619.9万美元，其他为33.9万美元，总计947.8万美元[80] - 2019年第二季度，无在贷款修改后十二个月内发生违约的TDR贷款；2019年上半年，有两笔总计680万美元的TDR贷款在修改后十二个月内违约。2018年第二季度和上半年，各有一笔金额不重大的TDR贷款在修改后十二个月内违约[81] - 2019年6月30日，非应计贷款为5135.1万美元，应计TDR贷款为3742万美元，总计受损贷款为8877.1万美元；2018年12月31日，非应计贷款为7070万美元，应计TDR贷款为1610.9万美元，总计受损贷款为8680.9万美元[82] - 2019年6月30日和2018年12月31日，非应计贷款中分别包含1100万美元和2240万美元的非应计TDR贷款[82] - 2019年6月30日，利息收入对减值贷款的净影响为204.8万美元，2018年为139.5万美元[84] - 截至2019年6月30日，无相关拨备的贷款当前余额为7839.4万美元，有相关拨备的贷款当前余额为1037.7万美元，总计8877.1万美元；截至2018年12月31日，对应数据分别为8406万美元、274.9万美元和8680.9万美元[87] - 2019年第二季度，无相关拨备贷款的平均记录投资额为7729.6万美元，确认利息收入40.8万美元；有相关拨备贷款的平均记录投资额为822.8万美元，确认利息收入5.3万美元；总计平均记录投资额为8552.4万美元，确认利息收入46.1万美元。2018年对应数据分别为5195.5万美元、31.8万美元、181万美元、1.7万美元、5376.5万美元和33.5万美元[89] - 2019年6月30日，商业及工业无相关拨备贷款当前余额为3896.4万美元，有相关拨备贷款当前余额为842万美元；2018年12月31日对应数据分别为3669.4万美元和93.9万美元[87] - 2

财务数据和关键指标变化 - 二季度调整后净利润为5740万美元，每股收益0.58美元，平均资产回报率1.63%，平均有形普通股权益回报率18.9%，调整后效率比率50.3% [14] - 完全税收等效基础上净息差二季度下降6个基点至4.04%，基本净息差较上一季度下降7个基点 [15] - 证券收益率下降15个基点，总贷款收益率增加4个基点被存款成本增加4个基点抵消 [17] - 期末贷款余额增加1.72亿美元，平均存款余额增加2900万美元 [18][19] - 拨备费用下降，但因记录400万美元额外准备金略高于预期，净冲销率降至8个基点 [20] - 有形账面价值每股二季度增长5%至12.79美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务中，ICRE和抵押贷款增长，C&I和小企业银行业务略有下降；预计三季度贷款余额年化增长中个位数，长期目标为中高个位数增长 [18][22] - 存款业务中，公共基金和零售CD增长，经纪CD和货币市场账户下降；存款成本虽仍在上升但已开始缓和，预计总体成本将稳定 [19] - 手续费收入二季度同比增长超29%，主要受客户衍生品手续费、抵押贷款和银行卡收入推动；预计下一季度手续费收入在2700万 - 2900万美元之间 [10][24] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将与Bannockburn Global Forex合作，拓宽产品供应，为其客户提供银行服务，预计下一季度完成交易，迈向打造一流商业银行目标 [11] - 董事会批准将季度股东股息提高至每股0.23美元，反映公司部署资本以维持财务和运营成功并回报股东的承诺 [12] - 公司持续评估资本战略和部署机会，如额外并购活动和股息水平，以支持公司增长并为股东带来回报 [21] - 主要关注识别额外的收费业务，银行业务优先在总部所在大都市市场开展，目前暂无在相邻州的收购项目 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对今年维持贷款增长持乐观态度，因贷款渠道持续强劲；预计净息差在3.7% - 3.75%之间（不包括购买会计调整），假设美联储本月晚些时候降息25个基点 [22][23] - 信贷质量稳定，预计手续费收入将从二季度创纪录水平下降，下一季度费用在7700万 - 7900万美元之间，效率比率在51% - 53%之间 [24][25] - 公司有能力实现有机增长，并利用强大的资本地位通过其他符合目标的增长机会发展业务 [26] 其他重要信息 无 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 三季度核心净息差压缩情况及后续每次美联储降息的影响 - 三季度净息差影响略大于后续，若本月底美联储降息25个基点，资产端下降约10个基点，资金端回升2 - 3个基点，净下降7 - 8个基点；后续每次降息25个基点，净息差预计下降6 - 8个基点，具体取决于存款竞争和管理情况 [29][30][31] 问题: 购买会计调整的影响及后续展望 - 三季度预计为19个基点，之后每季度下降约1 - 1.5个基点 [32] 问题: 二季度贷款增长的驱动因素及三季度展望 - 二季度贷款发放略有增加，还款额较一季度下降约25%；预计三季度贷款发放活动仍强劲，但还款余额会略有上升 [33][34] 问题: 贷款中基于Prime和LIBOR的金额及投资组合情况 - 贷款方面，约35 - 40亿美元基于LIBOR，约15亿美元基于Prime；投资组合中约5亿美元浮动，主要与三个月LIBOR挂钩 [38] 问题: 若美联储多次降息，存款负贝塔增加的可能性 - 三季度预计的2 - 3个基点资金成本缓和主要与借款自动变动有关；CD业务接近收支平衡，预计几个月后实现；后续降息将使CD成本下降，也可调整货币市场账户和其他计息存款账户利率，但有下限 [40][41] 问题: 目前是否可进行股票回购及对回购的预期，以及密歇根或俄亥俄州存款业务收购情况 - 本季度有能力进行股票回购，将作为关键策略评估；主要关注识别额外收费业务，银行业务优先在总部所在大都市市场开展，目前暂无在相邻州的收购项目 [43][44] 问题: 特许经营组合信贷表现更新 - 整体对该组合感觉良好，本季度有一笔信贷从观察状态转为应计TDR次级状态，但预计无损失；对组合进行了深入审查，有四笔总计约1100万美元的贷款被特别提及，还有一笔小额次级应计TDR [45] 问题: 客户衍生品手续费规模及后续情况 - 手续费规模不稳定，中间值在4 - 30万美元之间，有时会有大额交易；本季度有两三笔大额交易，后续不会预测该水平，但认为在利率环境下衍生品手续费仍会表现良好 [46] 问题: 信贷拨备是否会回到去年下半年水平 - 除特许经营信贷外，去年冲销率平均在15个基点左右，结合贷款增长，这是对拨备的展望 [48] 问题: 对贷款与存款比率上升的态度及资产负债表增长动态 - 贷款与存款比率有上升空间，可升至90%左右，这会影响资金组合和净息差，具体取决于贷款增长情况 [50]

业绩总结 - 2019年第二季度净收入为5270万美元，每股摊薄收益为0.53美元[11] - 调整后净收入为5740万美元，每股摊薄收益为0.58美元[11] - 2019年6月30日的净收入为52,703千美元，相较于2019年3月31日的45,839千美元增长了4,864千美元，增幅为10.61%[53] - 每股稀释净收益为0.53美元，较上季度的0.47美元增长12.8%[55] - 税前收入为65,904千美元，较上季度的55,760千美元增长18.4%[55] 用户数据 - 期末资产较上季度增加3.634亿美元，达到144亿美元[6] - 期末贷款较上季度增加1.716亿美元，达到90亿美元[6] - 平均存款较上季度增加2870万美元，达到101亿美元[6] - 2019年6月30日的结束时流通股数为98,647,690股，较2019年3月31日的98,613,872股增加了33,818股[53] 财务指标 - 净利息收入为1.223亿美元，净利息利润率为3.99%（GAAP基础）[5][28] - 非利息收入为3460万美元，较上季度增长29.1%[12] - 非利息支出为8440万美元，调整后为7890万美元，包含5187万美元的裁员和并购相关费用[6][12] - 总资本比率为14.21%，一级普通股权益比率为12.02%[9] - 调整后平均股东权益回报率为10.72%，调整后平均有形普通股权益回报率为18.87%[5][12] 资产质量 - 不良贷款占总贷款的比例为0.99%，不良资产占总资产的比例为0.62%[8] - 贷款损失准备金（ALLL）为$61.5百万，占总贷款的0.69%[42] - 不良资产（NPAs）为$64.2百万，占总资产的0.46%[40] 未来展望 - 净利息收益率（NIM）预计在3.70%至3.75%之间[46] - 非利息收入预计为$27百万至$29百万[46] - 非利息支出预计为$77百万至$79百万，效率比率为51%至53%[46] - 预计有效税率约为19.5%[46] 其他信息 - 2019年6月30日的总资产为14,437,663千美元，较2019年3月31日的14,074,263千美元增加了363,400千美元，增幅为2.58%[53] - 2019年6月30日的风险加权资产为10,663,459千美元，较2019年3月31日的10,358,805千美元增加了304,654千美元，增幅为2.93%[53] - 2019年6月30日的平均有形股东权益回报率为17.33%，较2019年3月31日的15.95%上升了1.38个百分点[53] - 每股有形账面价值为$12.79，较2019年3月31日的12.19美元增加了0.60美元，增幅为4.92%[53]