公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年前三个月公司收入为5.213亿美元，较2018年同期的4.241亿美元增长22.9%[123] - 2019年第一季度收入受外汇汇率变化影响减少1420万美元，占比3.4%；2018年完成的收购项目Continuum和Think分别贡献收入680万美元和380万美元[127] - 截至2019年3月31日的三个月，运营收入从4870万美元增长32.8%至6470万美元，占收入的百分比从11.5%提升至12.4%[128] - 2019年前三个月有效税率为5.4%，而2018年同期为 - 34.5%[129] - 截至2019年3月31日的三个月，净收入从6440万美元下降5.7%至6080万美元，占收入的百分比从15.2%降至11.7%[130] - 2019年3月31日结束的三个月摊薄后每股收益为1.06美元，较去年同期减少0.09美元[131] - 2019年3月31日结束的三个月经营活动使用现金20万美元，而去年同期经营活动提供现金730万美元[131] - 2019年第一季度，收入成本（不包括折旧和摊销）为3.447亿美元，较2018年同期的2.776亿美元增长24.2%，主要因补偿成本增加，平均生产人员数量增长17.0%，外汇汇率变化带来4.7%的有利影响[151] - 2019年第一季度，销售、一般和行政费用为1.018亿美元，较2018年同期的8960万美元增长13.5%，主要因人员相关成本增加930万美元和设施及基础设施相关费用增加530万美元[154] - 2019年第一季度，折旧和摊销费用为1020万美元，去年同期为820万美元，主要因员工使用的计算机设备投资增加和收购无形资产的摊销[156] - 2019年第一季度有效税率为5.4%，2018年同期为 - 34.5%，2019年和2018年第一季度基于股票奖励归属或行使记录的超额税收优惠分别为11513美元和4690美元[160] - 2019年第一季度经营活动净现金使用0.2万美元，2018年同期为提供730万美元；投资活动净现金使用1860万美元，2018年同期为6020万美元；融资活动净现金提供1020万美元，2018年同期为400万美元[180] - 2019年第一季度投资活动现金使用主要归因于资本支出，较2018年同期增加270万美元；2018年同期主要与5030万美元收购Continuum有关[183] - 2019年第一季度通过行使长期激励计划下的股票期权获得净现金1140万美元，较2018年同期增加380万美元[184] - 2019年第一季度北美、欧洲和俄罗斯三个可报告业务部门总营收为5.21492亿美元，较2018年同期的4.24325亿美元增长22.9%；总运营利润为9683.1万美元，较2018年同期的7819.7万美元增长23.8%[164] - 2019年第一季度经营活动净现金使用为20.2万美元，而2018年同期为提供733万美元[180][182] - 2019年第一季度投资活动净现金使用为1860万美元，而2018年同期为6020万美元[180][183] - 2019年第一季度融资活动净现金提供为1020万美元，而2018年同期为401.6万美元[180][184] - 2019年第一季度因行使长期激励计划下的股票期权获得的净现金为1140万美元，较去年同期的760万美元增加380万美元[184] 金融服务业务数据关键指标变化 - 2019年前三个月金融服务业务贡献总收入的21.7%[124] 各地区业务数据关键指标变化 - 2019年3月31日结束的三个月，北美地区收入为3.167亿美元，占比60.7%；欧洲地区收入为1.735亿美元，占比33.3%；CIS地区收入为1817.4万美元，占比3.5%；亚太地区收入为1299.9万美元，占比2.5%[143] - 2019年第一季度美国仍是公司最大客户所在地，收入为2.997亿美元，较2018年第一季度的2.237亿美元增长34.0%，若不考虑客户收入重新分配，北美地区收入增长将达37.0%[144] - 2019年第一季度，欧洲营收前三的国家是英国、瑞士和德国，分别贡献6570万美元、3620万美元和1920万美元，去年同期分别为5170万美元、3560万美元和1950万美元；若无客户收入重新分配，欧洲营收增长为5.9%，实际为13.3%[145] - 2019年第一季度，独联体地区俄罗斯客户营收为1590万美元，较2018年同期减少350万美元，货币波动导致该地区营收同比下降12.5%[146] - 2019年第一季度，亚太地区客户营收较2018年同期增加320万美元，增幅32.1%[147] - 2019年第一季度，北美地区营收为3.10689亿美元，较去年同期增加7950万美元，增幅34.4%；运营利润增加2050万美元，增幅46.6%；若无客户重新分配，增长将达39.3%[164][165] - 2019年第一季度，欧洲地区营收为1.942亿美元，较去年同期增加2090万美元，增幅12.0%；若按固定汇率计算，营收增长为17.8%；若无客户重新分配，增长为5.5%[164][169] - 2019年第一季度，俄罗斯地区营收为1658万美元，较去年同期的1978.6万美元有所下降；运营利润为58.9万美元，去年同期为534.7万美元[164] - 2019年第一季度欧洲业务营收1.94223亿美元，较2018年同期增长12.0%，营业利润增长290万美元，达3180万美元，增幅10.0%[170] - 2019年第一季度俄罗斯业务营收占总业务营收的3.2%，营收1658万美元，较2018年同期减少320.6万美元，降幅16.2%，营业利润为60万美元，较2018年同期减少480万美元，降幅89.0%[171][174] - 2019年第一季度北美业务部门营收为3.10689亿美元，较去年同期增长7950万美元，增幅34.4%；运营利润为6445.7万美元，较去年同期增长2050万美元，增幅46.6%[165] - 2019年第一季度欧洲业务部门营收为1.94223亿美元，较去年同期增长2090万美元，增幅12.0%；运营利润为3178.5万美元，较去年同期增长290万美元，增幅10.0%[169][170] - 2019年第一季度俄罗斯业务部门营收为1658万美元，较去年同期减少320.6万美元，降幅16.2%；运营利润为58.9万美元，较去年同期减少480万美元，降幅89.0%[171][174] 公司流动性与资金相关情况 - 截至2019年3月31日，公司主要流动性来源为现金及现金等价物7.625亿美元和循环信贷安排下可用借款2.746亿美元[176] - 截至2019年3月31日，公司在白俄罗斯、俄罗斯等国银行的现金总额为2.054亿美元，其中1.478亿美元位于白俄罗斯[177] - 公司认为现有现金及现金等价物加上预期经营现金流至少在未来十二个月内足以满足预计的运营和资本支出需求[185] - 若现有资金和经营现金流不足以支持未来活动，公司可能通过股权或债务融资筹集资金，发行股权证券可能稀释现有股东权益，发行债务可能面临额外合同限制，且无法保证能以有利条件筹集资金[185] 公司合同义务与风险相关情况 - 公司除在合并财务报表附注中披露的内容外，无重大担保合同或其他合同安排下的义务[187] - 公司2018年12月31日结束年度的10 - K表格年度报告中披露的合同义务无重大变化[186] - 除合并财务报表附注7“长期债务”和附注11“承诺与或有事项”披露外，公司无其他重大担保合同或其他合同安排下的义务[187] - 公司未与未合并实体进行会使其面临重大持续风险、或有负债或其他义务的交易[187] 前瞻性陈述相关情况 - 本季度报告包含基于当前预期和估计的前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异[190] - 季度报告包含基于当前预期和对未来事件及趋势估计的前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异[190] - “可能”“将”等词汇用于识别估计和前瞻性陈述，公司除法律要求外无义务更新这些陈述[191]

地区业务风险 - [公司在乌克兰和俄罗斯设有交付中心，截至2018年12月31日，乌克兰有5836名可计费专业人员，俄罗斯有4438名可计费专业人员][93] - [新兴市场存在法律、经济、政治等风险，公司在东欧、印度和其他亚洲国家的业务可能受影响][92] - [公司在白俄罗斯、俄罗斯和乌克兰的子公司可能因形式上不符合某些法律要求而被强制清算，影响财务状况和经营业绩][178][179] 外汇与经济风险 - [公司业务受外汇风险影响，随着全球业务扩张，更多收入和费用可能以非美元货币计价][88] - [行业对经济环境敏感，北美和欧洲经济疲软可能导致服务定价下降、需求降低，影响公司收入和盈利能力][90] 外部事件风险 - [战争、灾害等事件可能影响公司市场、客户和服务交付，导致客户延迟决策、增加运营风险和成本][91] 客户合作风险 - [公司与客户无长期承诺，客户可能提前终止或不续签合同，重大客户流失会影响经营业绩][97] 行业依赖风险 - [公司收入高度依赖金融服务等五个特定行业，行业低迷或外包趋势逆转会影响服务需求和经营业绩][102] 合同定价风险 - [合同定价存在风险，不准确的成本预期和假设、无法维持有利定价可能导致合同无利可图][106] 项目管理风险 - [管理大型复杂项目面临挑战，若失败可能无法实现财务目标，影响经营业绩和声誉][109] 业务周期风险 - [服务销售和实施周期长，需大量资源投入，周期延长或无法实现收入会对业务产生重大不利影响][112] 市场竞争风险 - [公司面临来自印度、中国等低成本离岸IT服务提供商、大型全球咨询和外包公司以及大企业内部IT部门的竞争，客户倾向选择多家服务提供商，可能减少公司收入[118]] 技术适应风险 - [若公司无法适应快速变化的技术、方法和行业标准，可能失去客户，对业务产生重大不利影响[121]] 软件质量风险 - [软件开发解决方案可能存在难以检测和纠正的设计缺陷或软件错误，导致业务损失和责任[126]] 网络安全风险 - [网络安全漏洞和其他破坏可能危及公司信息，使其承担责任，损害业务和声誉[127]] 客户赔偿风险 - [公司可能因披露机密信息、系统故障或错误而对客户承担损害赔偿责任[129]] 系统故障风险 - [系统、电信或IT基础设施的重大故障可能损害服务模式，导致收入减少和业务中断[134]] 公司声誉风险 - [公司声誉可能受到客户、员工、竞争对手等各方的损害，影响业务、招聘和投资者信心[137]] 投资盈利风险 - [公司投资新设施和物理基础设施，若业务增长不成比例，盈利能力可能降低[138]] 战略收购风险 - [战略收购若无法有效整合或达到预期，可能对整体盈利能力和增长计划产生重大不利影响[140]] 税务风险 - [公司有效税率可能受到多种因素的重大不利影响，包括不同司法管辖区的税收变化和税务审计结果[142]] 知识产权风险 - [公司知识产权协议在部分司法管辖区可能无法执行，可能面临员工或承包商挑战，客户保密协议也无法完全保护商业秘密等信息][157] - [公司依赖商标区分服务，但商标申请可能被反对，使用可能被挑战，若挑战成功需重新打造品牌并投入资源宣传][158] - [公司可能需通过诉讼维护知识产权，但诉讼可能不成功且成本高，还可能面临侵权索赔，若败诉可能失去重要知识产权并无法继续提供现有服务][159] - [公司需确保技术使用和开发不侵犯第三方知识产权，可能面临专利侵权等诉讼，还需为客户提供知识产权侵权赔偿，若索赔成功可能需支付赔偿、重新设计或停止服务、获取许可等][160][161] 法律法规风险 - [公司受美国及其他国家法律法规约束，包括出口限制、经济制裁、反海外腐败法等，若违规可能面临处罚和补救措施][165] - [公司受欧洲隐私和数据保护法规影响，如GDPR，可能面临执法行动、审计、调查和索赔，还需满足客户额外要求，增加成本和风险][169][170][171][172] - [反外包立法和移民限制可能影响公司在美国或其他国家竞争和提供服务的能力，导致收入下降，公司员工获取签证困难且过程漫长，可能影响业务开展][174][175][176][177] 资本筹集风险 - [公司可能需要额外资本，若无法以有利条件筹集，可能限制业务增长和服务提升，当前现金、运营现金流和循环信贷额度预计至少满足未来十二个月现金需求，但可能因业务变化等需要额外融资，出售股权可能稀释股东权益，增加债务会增加偿债义务和限制运营][180][181] 股价波动风险 - [公司股价波动大，受实际与预期财务结果差异、竞争对手和公司公告、媒体或分析师预测、全球经济状况等因素影响，股价波动还会影响负债分类的受限股票单位和加权平均摊薄股数计算，进而影响未来经营业绩][183][184]