公司业绩表现 - 公司在过去四个季度中，三次超过市场一致预期的每股收益（EPS）[1] - 最新季度报告显示，公司每股收益为1.82美元，超过Zacks一致预期的1.72美元，同比增长6.43% [9] - 公司最新季度收入为14.3亿美元，超过Zacks一致预期的0.85%，同比增长8.33% [10] - 公司在上一个季度实际每股收益为1.50美元，超过预期的1.44美元，超出幅度为4.17% [4] 股票表现与市场对比 - 公司股票自年初以来上涨约7%，而同期标普500指数上涨18.8% [2] - 公司股票目前被Zacks评为4级（卖出），预计短期内表现将不及市场 [6] 行业与市场展望 - 公司所属的金融交易服务行业在Zacks行业排名中处于底部26%，行业前景可能对公司股票表现产生重大影响 [7] - 当前市场对公司下一季度的每股收益预期为0.17美元，同比下降10.5%，且过去30天内该预期未发生变化 [8] - 市场对公司下一季度的收入预期为14.5亿美元，全年收入预期为57.3亿美元 [12] 其他相关公司 - 同行业的OppFi Inc (OPFI) 尚未公布截至2024年6月的季度业绩，市场预期其收入为1.2114亿美元，同比下降1.1% [13][14] 未来展望 - 公司未来股价走势将很大程度上取决于管理层在财报电话会议中的评论 [5] - 投资者应关注公司未来几个季度的盈利预期及其变化趋势 [11]

收入与增长 - 2024年第二季度收入为14.305亿美元，同比增长9%，按本地货币计算增长11%[10] - 2024年第二季度营业收入为14.305亿美元，同比增长9%[30][36] - 2024年第二季度收入同比增长9%至14.305亿美元[57] - 2024年全年收入预期为57.2亿美元，同比增长8.6%，非抵押贷款本地货币收入增长超过10%[4] - 2024年第三季度收入预期为14.25亿至14.45亿美元，同比增长8.0%至9.5%[17] - 2024年第二季度Verification Services收入为5.159亿美元，同比增长9%[36] - 2024年第二季度Latin America收入为9730万美元，同比增长71%[36] - 公司2023年第二季度总收入为13.176亿美元，其中WorkforceSolutions部门收入为5.828亿美元，U.S. Information部门收入为4.45亿美元，International部门收入为2.898亿美元[70] 净利润与每股收益 - 2024年第二季度净利润为1.639亿美元，同比增长18.5%[30] - 2024年第二季度每股收益（稀释后）为1.31美元，同比增长17%[30] - 2024年第二季度净收入同比增长19%至1.639亿美元[43] - 2024年第二季度调整后每股收益同比增长6%至1.82美元[43] - 2024年全年调整后每股收益预期为7.22至7.47美元[17] 部门表现 - 美国抵押贷款收入增长4%，尽管USIS抵押贷款信用查询下降13%[4] - Workforce Solutions第二季度收入增长5%，非抵押贷款收入增长12%，其中验证服务收入增长20%[4] - USIS第二季度收入增长7%，抵押贷款收入增长27%，非抵押贷款收入增长1%[4] - 国际业务第二季度收入增长17%，按本地货币计算增长28%，有机本地货币收入增长12%[4] - 拉丁美洲收入增长71%，按本地货币计算增长124%[15] - 2024年第二季度Workforce Solutions部门调整后EBITDA利润率为52.8%[68] - 2024年第二季度国际部门调整后EBITDA利润率为25.6%[68] 财务指标与负债 - 2024年第二季度总资产为121.523亿美元，较2023年底减少1%[32] - 2024年第二季度现金及现金等价物为1.819亿美元，较2023年底减少16%[32] - 2024年第二季度资本支出为2.686亿美元，较2023年同期减少16.4%[34] - 2024年第二季度总负债为73.187亿美元，较2023年底减少3.6%[32] - 2024年第二季度总股东权益为47.128亿美元，较2023年底增长3.5%[32] 市场与信用查询 - 2024年第二季度美国抵押贷款市场信用查询同比下降13%[40] - 2024年第三季度美国抵押贷款市场信用查询预计同比下降约7%[40] - 2024年全年美国抵押贷款市场信用查询预计同比下降约11%[40] 调整后EBITDA - 2024年第二季度调整后EBITDA同比增长6%至4.577亿美元[58] - 2024年第二季度调整后EBITDA利润率为32.0%[59] - 公司2023年第二季度调整后EBITDA为4.313亿美元，调整后EBITDA利润率为32.7%[70] 收购与重组 - 公司2023年第二季度记录了与收购相关的成本2650万美元（税后2120万美元），主要用于整合近期收购的业务[78] - 公司2023年第二季度记录了1750万美元（税后1240万美元）的重组费用，主要用于裁员和内部资源调整以支持战略目标[81] - 公司2023年第二季度记录了6530万美元（税后5200万美元）的收购相关摊销费用[74] 其他财务事项 - 公司2023年第二季度记录了1050万美元（税后680万美元）的未实现收益，主要与巴西投资的公允价值调整和出售权益投资相关[76] - 公司2023年第二季度记录了30万美元（税后20万美元）的法律和监管事项应计费用，与2017年网络安全事件相关[75] - 公司2023年第二季度记录了180万美元的外汇收益，与某些公司间贷款的外汇影响相关[77] - 公司2023年第二季度记录了10万美元的外汇损失，与阿根廷高通胀经济环境下的比索计价资产和负债重估相关[80] - 公司2023年第二季度记录了60万美元的税收优惠，与股票奖励的税收影响相关[79] 新产品与创新 - 新产品创新显著，第二季度新产品活力指数为12.5%，89%的新模型和评分使用人工智能和机器学习构建[4]

公司财务表现 - 2024年第二季度公司收入为14.305亿美元，同比增长9%，按本地货币计算增长11% [1][15] - 2024年第二季度归属于公司的净利润为1.639亿美元，同比增长19%，稀释后每股收益为1.31美元，同比增长17% [1][15] - 公司维持2024年全年收入预期，预计收入为57.2亿美元，同比增长8.6%，调整后每股收益为7.35美元 [1][15] 业务板块表现 - 美国信息服务（USIS）第二季度收入为4.783亿美元，同比增长7%，其中抵押贷款收入增长27%，非抵押贷款收入增长1% [1][15] - 劳动力解决方案（Workforce Solutions）第二季度收入为6.129亿美元，同比增长5%，其中非抵押贷款收入增长12%，验证服务收入增长9% [1][15] - 国际业务第二季度收入为3.393亿美元，按报告基础增长17%，按本地货币计算增长28%，其中拉丁美洲收入增长71%，欧洲收入增长12% [1][15][32] 产品与技术创新 - 公司利用EFX Cloud进行新产品创新，第二季度新产品活力指数为12.5%，89%的新模型和评分使用人工智能和机器学习技术构建 [1][15] - 公司预计通过云转型和新产品推出，推动2024年及以后的增长 [1][15] 市场与行业趋势 - 尽管美国抵押贷款信用查询量下降13%，但美国抵押贷款收入仍增长4% [1][15] - 公司预计2024年全年美国抵押贷款信用查询量将下降约11%，与当前趋势一致 [1][36] 财务指标与调整 - 2024年第二季度调整后EBITDA为4.577亿美元，调整后EBITDA利润率为32.0% [1][15][33] - 公司调整后的每股收益为1.82美元，同比增长6% [1][15][33]

公司业绩预期 - Equifax (EFX) 计划于2024年7月17日市场收盘后公布第二季度财报 [1] - 公司过去四个季度中有三个季度超出Zacks一致预期，平均超出幅度为2.4% [1] - 第二季度收入预期为14亿美元，同比增长7.9% [2] - 每股收益预期为1.7美元，同比增长1.1% [2] 业务部门表现 - 美国信息解决方案（USIS）部门第二季度收入预计为4.819亿美元，同比增长8.3%，主要受抵押贷款收入超预期推动 [3] - 国际业务收入预计为3.477亿美元，同比增长20%，主要受欧洲和拉丁美洲收入超预期推动 [4] - 劳动力解决方案部门收入预计为6.002亿美元，同比增长3% [4] - USIS部门调整后EBITDA预计为1.663亿美元，同比增长3.9% [9] - 国际业务调整后EBITDA预计为8870万美元，同比增长26.3% [9] - 劳动力解决方案部门调整后EBITDA预计为3.061亿美元，同比增长2% [9] 其他公司业绩预期 - Waste Connections (WCN) 第二季度收入预期为22亿美元，同比增长9.6%，每股收益预期为1.1美元，同比增长16% [13] - Republic Services (RSG) 第二季度收入预期为40亿美元，同比增长8.2%，每股收益预期为1.5美元，同比增长7.8% [14] 模型预测 - Equifax 的 Earnings ESP 为 +0.66%，Zacks 排名为3 [5] - 模型预测 Equifax 将超出盈利预期 [10] - Waste Connections 的 Earnings ESP 为 +0.01%，Zacks 排名为1 [7] - Republic Services 的 Earnings ESP 为 +3.19%，Zacks 排名为2 [12]

核心观点 - 过去30天内，分析师对季度每股收益（EPS）的共识估计上调了0.3%，表明分析师在此期间对其初始预测进行了重新评估 [1] - 投资者通常依赖共识收益和收入估计来评估季度业务表现，但深入分析某些关键指标的预测可以提供更全面的理解 [2] - 分析师预测Equifax（EFX）将在即将发布的季度报告中实现每股收益1.73美元，同比增长1.2%，收入预计为14.2亿美元，同比增长7.9% [6] 收入预测 - 美国信息解决方案收入预计达到4.8274亿美元，同比增长8.5% [3] - 国际总收入预计达到3.3547亿美元，同比增长15.8% [4] - 劳动力解决方案-验证服务收入预计达到4.9541亿美元，同比增长4.5% [5] - 劳动力解决方案总收入预计达到6.0176亿美元，同比增长3.3% [9] - 美国信息解决方案-抵押贷款解决方案收入预计达到3397万美元，同比增长12.1% [10] - 美国信息解决方案-金融营销服务收入预计达到5709万美元，同比增长1.8% [10] - 美国信息解决方案-在线信息解决方案收入预计达到3.9286亿美元，同比增长9.6% [11] - 劳动力解决方案-雇主服务收入预计达到1.0505亿美元，同比下降3.5% [11] 地区收入预测 - 亚太地区运营收入预计达到8400万美元，同比下降4.2% [12] - 拉丁美洲运营收入预计达到9464万美元，同比增长66.3% [12] - 欧洲运营收入预计达到8750万美元，同比增长11.2% [12] - 加拿大运营收入预计达到6966万美元，同比增长4.8% [13] 股价表现 - Equifax股价在过去一个月内上涨了3.1%，而同期标普500指数上涨了4.3% [14] - Equifax的Zacks评级为3（持有），预计短期内将跟随整体市场表现 [14]

公司业绩表现 - 公司最新季度每股收益为1.50美元，超出Zacks共识预期的1.44美元，超出幅度为4.17% [1] - 上一季度公司每股收益为1.81美元，超出预期的1.74美元，超出幅度为4.02% [1] - 过去两个季度的平均超出幅度为4.09% [4] 分析师预期与评级 - 公司当前Earnings ESP（预期惊喜预测）为+0.66%，表明分析师对公司未来盈利前景持乐观态度 [6] - 公司Zacks评级为3（持有），结合正面的Earnings ESP，预示着未来可能再次超出盈利预期 [5][6] - 下一份财报预计将于2024年7月17日发布 [6] 行业与投资策略 - 公司属于Zacks金融交易服务行业，显示出再次超出盈利预期的潜力 [8] - 具有正Earnings ESP和Zacks评级3（持有）或更高的股票，超出盈利预期的概率接近70% [2] - Zacks Earnings ESP通过比较最准确估计与共识估计来预测盈利惊喜，分析师在财报发布前的最新修订可能更具准确性 [9]

投资策略与估值指标 - 最佳价值股的选择方法是将强劲的Zacks排名与价值类别中的高评分相结合 Zacks排名倾向于那些盈利预测趋势强劲的股票 而风格评分系统则突出具有特定特质的公司 [1] - 价值类别通过多种关键指标来识别被低估的公司 包括市盈率(P/E)、市销率(P/S)、收益率、每股现金流等 这些指标已被价值投资者使用多年 [4] - 价值投资者还关注一系列经过验证的估值指标 这些指标有助于显示公司当前股价水平是否被低估 [9] 公司估值比较 - Fiserv(FI)的市净率(P/B)为2.96 而Equifax(EFX)的市净率为6.47 市净率将股票的市场价值与其账面价值(总资产减去总负债)进行比较 [2] - FI的远期市盈率为17.13 而EFX的远期市盈率为32.50 FI的PEG比率为1.20 EFX的PEG比率为1.71 PEG比率类似于市盈率 但还考虑了股票的预期盈利增长率 [7] - 基于这些指标 FI的价值评分为B 而EFX的价值评分为C [5] 公司排名与盈利预测 - FI的Zacks排名为2(买入) EFX的Zacks排名为3(持有) Zacks排名倾向于那些近期盈利预测有积极修正的股票 表明FI的盈利前景正在改善 [6] - FI的盈利预测修正活动更为强劲 估值指标也更具吸引力 因此价值投资者可能会认为FI是目前更优的选择 [8] 行业背景 - 金融交易服务行业的投资者可能已经熟悉Fiserv(FI)和Equifax(EFX)这两家公司 但哪一只股票对价值投资者更具吸引力 需要进一步分析 [3]

公司业绩预期 - 公司预计在即将发布的财报中每股收益为1.72美元，同比增长0.6% [2] - 公司预计季度收入为14.2亿美元，同比增长7.8% [6] - 过去四个季度中，公司三次超过市场预期的每股收益 [26] 市场预期与分析师预测 - 市场预期公司将在2024年6月季度实现收入和利润的同比增长 [13] - 过去30天内，分析师将季度每股收益预期上调了0.07% [15] - 分析师最近对公司盈利前景持悲观态度，导致预期收益偏差为-0.04% [24] 盈利预测模型 - Zacks盈利预期偏差模型通过比较最准确估计和共识估计来预测实际收益 [16] - 正收益预期偏差与Zacks排名1-3的组合在70%的情况下能准确预测盈利超预期 [23] - 尽管模型对正收益预期偏差有显著预测能力，但对负偏差的预测能力有限 [8] 历史表现与未来展望 - 上一季度公司实际每股收益为1.50美元，超出预期4.17% [11] - 公司当前Zacks排名为3（持有） [18] - 尽管公司历史上有多次盈利超预期，但当前并不被视为一个强有力的盈利超预期候选者 [27]

公司概况 - Equifax (NYSE: EFX) 将于7月17日公布第二季度财报 公司目前的估值仍然偏高 市场参与者因动量 对未来乐观等因素 使公司股价保持在较高水平 重申持有评级 [4] 第二季度预期 - 市场共识预期第二季度调整后每股收益为1.73美元 GAAP每股收益为1.31美元 营收为14.3亿美元 环比增长约3% 同比增长约8.5% [5] - 公司管理层预期营收在14.1亿至14.3亿美元之间 中值为14.2亿美元 若低于14.3亿美元 可能略低于市场预期 调整后每股收益预期为1.70美元 [5] - 过去11个季度中 公司3次未达到营收预期 1次未达到每股收益预期 [5] 历史财务表现 - 2024年第一季度每股收益1.50美元 营收13.9亿美元 同比增长6.71% 未达到营收预期1030万美元 [6] - 2023年第四季度每股收益1.81美元 营收13.3亿美元 同比增长10.78% 超出营收预期1286万美元 [6] - 2023年第三季度每股收益1.76美元 营收13.2亿美元 同比增长6.01% 未达到营收预期899万美元 [6] 行业与市场环境 - 当前抵押贷款利率高企 可能继续抑制新申请 经济强度可能被高估 过去90天内有14次下调预期 仅1次上调 [7] - 美联储可能维持利率或开始降息 但具体时间尚不明确 欧洲和加拿大已开始降息 可能对国际业务有利 [7] - 抵押贷款相关业务占公司营收约20% 尽管表现不佳 但对整体影响有限 其他业务如Kount表现良好 可能抵消美国业务疲软 [7] 公司战略与增长 - EFX2026战略目标包括长期实现8%至12%的营收增长 每年利润率扩张50个基点 云基础设施的迁移进展顺利 预计长期盈利能力将提升 [7] - 政府业务增长强劲 建议公司进一步探索数据分析和身份验证等机会 以保持两位数增长 [7] 估值分析 - 采用公司长期目标8%至12%的营收增长作为基准 乐观情况下增加200个基点 保守情况下减少200个基点 [8] - 使用9.7%的WACC作为折现率 2.5%的终端增长率 并增加10%的折扣作为缓冲 最终内在价值为每股135美元 当前股价仍偏高 [9][10] 市场预期与投资建议 - 市场参与者可能因预期利率下降和经济复苏而推高股价 但公司当前估值仍高于内在价值 维持持有评级 不建议在当前价格建仓 [11][12]

公司介绍 - Equifax Inc 是一家全球数据、分析和技术公司 总部位于亚特兰大 在全球24个国家开展业务或投资 拥有近15,000名员工 [5] - 公司通过其独特的数据、分析和云技术组合 为金融机构、企业、雇主和政府机构提供决策支持 [5] 新产品发布 - Equifax推出Talent Report High School解决方案 旨在帮助雇主和背景筛查机构在招聘前验证高中文凭数据 [7] - 该解决方案通过与National Student Clearinghouse的独家集成 提供美国高中文凭数据的即时验证 [7] - Talent Report High School由Equifax的TotalVerify数据枢纽和Equifax Cloud提供支持 可24/7访问高中文凭数据 [3] 产品功能 - 该解决方案可即时验证来自4,700多所高中的超过900万份文凭 [3] - 通过自动化和改进数据访问 简化了雇主的验证流程 使他们能够更快地招聘申请人 [1] - 该工具避免了现有高度手动的高中文凭验证流程 帮助雇主快速招聘申请人 提高员工保留率 并简化招聘流程 [6] 市场需求 - 许多行业和职位需要高中文凭 这意味着雇主或背景筛查机构需要在提供工作之前验证候选人的教育证书 [8] - 根据劳工统计局的数据 需要高中文凭的行业在未来十年内的预计职位空缺比其他教育水平更多 这为雇主提供了从这一人才库中招聘的独特机会 [8] 产品可用性 - Talent Report High School现已上市 [9]