文章核心观点 - 达登餐厅（Darden Restaurants）2025财年第二季度财报显示，盈利未达Zacks共识预期，但营收超预期，且同比均有所增长 [1] 2025财年第二季度财报情况 盈利与营收 - 调整后每股收益（EPS）为2.03美元，未达Zacks共识预期的2.05美元，上年同期为1.84美元 [3] - 总销售额为28.9亿美元，超共识预期的28.7亿美元，同比增长6%，得益于同店销售额增长2.4%、103家Chuy's餐厅及39家净新开餐厅的贡献 [4] 各业务板块销售额 - 橄榄花园（Olive Garden）销售额同比增长3.3%至12.9亿美元，同店销售额同比增长2%，上一季度为下降2.9% [5] - 长角牛排馆（LongHorn Steakhouse）销售额同比增长10.4%至7.101亿美元，同店销售额同比增长7.5%，上一季度为增长3.7% [6] - 高级餐饮（Fine Dining）销售额同比下降3.8%至3.06亿美元，同店销售额同比下降5.8%，上一季度为下降6% [6] - 其他业务（Other Business）销售额同比增长12.9%至5.814亿美元，同店销售额同比微增0.7%，上一季度为下降1.8% [7] 运营亮点 - 总运营成本和费用同比微增6.1%至26亿美元，主要因餐厅费用、劳动力成本和营销费用增加，高于预期的25.3亿美元 [8] 资产负债表 - 截至2024年11月24日，现金及现金等价物为2.173亿美元，高于5月26日的1.948亿美元 [9] - 本季度库存为3.18亿美元，高于上一季度的2.977亿美元 [9] - 截至2024年11月24日，长期债务为21.2亿美元，高于5月26日的137万美元 [9] 股票回购 - 本季度董事会回购约90万股普通股，价值约1.42亿美元，截至本季度，10亿美元回购授权下约有6.01亿美元可用 [10] 2025财年展望 - 预计总销售额约为121亿美元，同店销售额同比增长1.5%，持续经营业务摊薄后每股收益预计在9.40 - 9.60美元之间 [12] - 预计新开50 - 55家净新店，预计总资本支出约为6.5亿美元 [12] Zacks评级与推荐股票 达登餐厅评级 - 目前Zacks评级为3（持有） [13] 其他推荐股票 - 德克斯户外公司（Deckers Outdoor Corporation）Zacks评级为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为41.1%，过去六个月股价上涨19.7%，2025财年销售额和每股收益预计同比增长13.6%和12.8% [14][15] - 布林克国际公司（Brinker International, Inc.）Zacks评级为1，过去四个季度平均盈利惊喜为12.1%，过去六个月股价飙升87.1%，2025财年销售额和每股收益预计同比增长8.4%和37.6% [15][16] - sprouts农贸市场公司（Sprouts Farmers Market, Inc.）Zacks评级为1，过去四个季度平均盈利惊喜为15.3%，过去六个月股价上涨73.9%，2025年销售额和每股收益预计同比增长10%和14.4% [16]

文章核心观点 - 达顿餐厅2024年11月季度财报显示营收和每股收益情况，同时介绍关键指标表现及股价近一个月回报情况 [1][3][4] 营收与收益情况 - 截至2024年11月季度公司营收28.9亿美元同比增长6%，每股收益2.03美元，去年同期为1.84美元 [1] - 报告营收较Zacks共识预期的28.8亿美元高0.48%，每股收益较共识预期的2.05美元低0.98% [1] 关键指标表现 - 长角牛排馆同店销售额同比变化7.5%高于10位分析师平均预估的4.3% [3] - 橄榄花园同店销售额同比变化2%高于10位分析师平均预估的1.6% [3] - 公司自有餐厅总数2152家高于10位分析师平均预估的2099家 [3] - 橄榄花园自有餐厅925家略低于9位分析师平均预估的926家 [3] - 综合同店销售额同比变化2.4%高于9位分析师平均预估的1.7% [3] - 长角牛排馆自有餐厅580家与9位分析师平均预估相同 [3] - 其他业务同店销售额同比变化0.7%与8位分析师平均预估相同 [3] - 高级餐饮同店销售额同比变化 -5.8%低于8位分析师平均预估的 -1.7% [3] - 巴哈马微风自有餐厅43家低于7位分析师平均预估的44家 [3] - 52季自有餐厅45家高于7位分析师平均预估的44家 [3] - 其他业务销售额5.814亿美元高于6位分析师平均预估的4.5653亿美元，同比增长12.9% [3] - 高级餐饮销售额3.06亿美元低于6位分析师平均预估的3.3619亿美元，同比下降3.8% [3] 股价表现 - 达顿餐厅股价过去一个月回报 -1.7%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化 -0.3% [4] - 该股目前Zacks评级为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [4]

文章核心观点 - 达登餐厅本季度财报显示盈利未达预期，营收超预期，股价年初至今表现逊于市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，库拉寿司即将公布财报，预计亏损但营收增长 [1][3][4] 达登餐厅业绩情况 - 本季度每股收益2.03美元，未达Zacks共识预期的2.05美元，去年同期为1.84美元，本季度盈利意外为 - 0.98% [1][2] - 上一季度预期每股收益1.81美元，实际为1.75美元，盈利意外为 - 3.31%，过去四个季度仅一次超共识每股收益预期 [2][3] - 截至2024年11月季度营收28.9亿美元，超Zacks共识预期0.48%，去年同期为27.3亿美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [3] 达登餐厅股价表现 - 年初至今股价下跌约2.7%，而标准普尔500指数上涨23.1% [4] 达登餐厅未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [4] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走向，实证研究显示近期股价走势与盈利预测修正趋势强相关 [5][6] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [7] - 未来季度和本财年盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为2.80美元，营收31.6亿美元，本财年共识每股收益预期为9.47美元，营收119.6亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，零售 - 餐厅行业目前处于250多个Zacks行业的后45%，排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [9] 库拉寿司业绩预期 - 预计即将公布的截至2024年11月季度财报每股亏损0.24美元，同比变化 - 33.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [10] - 预计该季度营收6167万美元，较去年同期增长19.8% [11]

业绩总结 - 财政2025年第二季度总销售额为29亿美元，同比增长6.0%[30] - 同店销售增长为2.4%[30] - 调整后的EBITDA为4.45亿美元[30] - 调整后的每股摊薄净收益为2.03美元[30] - 报告的持续经营净收益为215.7百万美元，稀释每股净收益为1.82美元[57] - 调整后的持续经营净收益为240.0百万美元，稀释每股净收益为2.03美元[57] - 报告的稀释每股净收益预期在9.07美元至9.27美元之间[60] - 调整后的稀释每股净收益预期在9.40美元至9.60美元之间[60] 未来展望 - 预计财政2025年总销售额约为121亿美元[43] - 预计同店销售增长约为1.5%[43] 成本与费用 - 餐厅劳动力成本占销售额的32.1%[35] - 餐厅费用占销售额的16.5%[35] - 一般和行政费用为25.0百万美元[57] - 报告的所得税费用为30.2百万美元[57] - 报告的折旧和摊销费用为127.7百万美元[57] 收购与整合 - Chuy's的收购和整合相关费用预计为5000万至5500万美元[46] - 收购交易和整合相关成本为27.7百万美元[57] 现金流 - 现金回报为3.08亿美元，包括已支付的股息和普通股回购[30]

文章核心观点 公司季度收益和收入符合分析师预期，橄榄花园和长角牛排馆同店销售增长超预期，股价盘前上涨8% [1][2] 财务数据 - 调整后每股收益2.03美元，预期2.02美元 [2] - 营收28.9亿美元，预期29亿美元 [2] - 第二财季净利润2.151亿美元，合每股1.82美元，去年同期为2.121亿美元，合每股1.76美元 [2] - 剔除收购楚氏相关成本后，每股收益2.03美元 [3] - 净销售额增长6%至28.9亿美元 [4] 同店销售情况 - 整体同店销售额增长2.4%，超1.5%的预期 [5] - 长角牛排馆同店销售额增长7.5%，预期4.1% [5] - 橄榄花园同店销售额增长2%，预期1.4% [6] - 高档餐饮部门同店销售额下降5.8%，预期下降2.8% [7] - 其他部门同店销售额增长0.7%，符合预期 [7] 门店扩张 - 本季度净增39家新店，并收购103家楚氏餐厅，10月完成6.05亿美元收购 [8]

销售额和收益 - 第二季度总销售额增长6.0%至29亿美元，主要由同店销售额增长2.4%和新增103家Chuy's餐厅及39家净新餐厅推动[3] - 同店销售额：综合Darden增长2.4%，Olive Garden增长2.0%，LongHorn Steakhouse增长7.5%，高端餐饮下降5.8%，其他业务增长0.7%[3] - 报告的稀释每股净收益为1.82美元，调整后的稀释每股净收益为2.03美元，增长10.3%[3] - 全年财务展望：预计总销售额约为121亿美元，同店销售额增长约1.5%，新开餐厅50至55家，总资本支出约6.5亿美元，通胀率约2.5%，有效税率约12.5%，稀释每股净收益为9.40至9.60美元（不包括Chuy's交易和整合相关成本）[11] - 全年预计稀释每股净收益为9.40至9.60美元，不包括Chuy's交易和整合相关成本[19] - 公司2024财年第二季度销售额为28.9亿美元，同比增长6%[23] - 公司2024财年第二季度净利润为21.57亿美元，同比增长1.6%[23] 资本支出和投资 - 预计全年资本支出为6.5亿美元，主要用于新餐厅开业、餐厅翻新和技术投资[11] - 公司2024财年第二季度投资活动使用的现金流量净额为-9.393亿美元，同比减少8.2%[27] 股息和股票回购 - 公司回购了1.42亿美元的普通股[8] - 董事会宣布每股季度现金股息为1.40美元，将于2025年2月3日支付[7] 成本和费用 - 公司2024财年第二季度食品和饮料成本为8.728亿美元，同比增长3.2%[23] - 公司2024财年第二季度餐厅劳动力成本为9.268亿美元，同比增长5.2%[23] - 公司2024财年第二季度营销费用为4880万美元，同比增长32.2%[23] 资产和负债 - 公司2024财年第二季度总资产为125.192亿美元，同比增长10.6%[26] - 公司2024财年第二季度总负债为104.483亿美元，同比增长15.1%[26] 现金流量 - 公司2024财年第二季度经营活动产生的现金流量净额为6.618亿美元，同比增长8.5%[27] - 公司2024财年第二季度融资活动产生的现金流量净额为2.989亿美元，同比增长38%[27] 餐厅数量 - 截至2024年11月24日，公司拥有2152家自营餐厅，相比2023年11月26日的2010家有所增加[20]

文章核心观点 达登餐厅公司（DRI）将于12月19日开盘前公布2025财年第二季度财报，本季度业绩或受烹饪创新、提升顾客满意度和战略营销举措等因素影响，但食品、饮料和劳动力成本上升可能会压缩利润率，同时公司此次财报不一定能实现盈利超预期 [1][3][5] DRI财报预期 - 本财年第二季度每股收益（EPS）的Zacks共识预期为2.05美元，较上年同期的1.84美元增长11.4% [3] - 营收共识预期为29亿美元，较上年同期增长5.3% [3] 影响DRI第二季度业绩的因素 积极因素 - 烹饪创新、提升顾客满意度和战略营销举措或使公司本财年第二季度业绩受益，核心菜品改进、新菜品推出、服务速度和餐厅环境改善以及感恩节日历变化或推动营收增长 [5] - 各品牌菜单创新，如橄榄花园重新推出升级菜品、长角牛排馆推出新菜品、 Yard House 改进披萨菜单，有望提高顾客满意度、支持销售增长和客户忠诚度 [6] - 餐厅维护和改造投资或提升用餐环境，改善顾客体验并提高客户留存率，专注快速用餐体验或吸引更多客流 [7] - 营销努力（不依赖大幅折扣建立品牌资产）或发挥重要作用，橄榄花园的促销活动和数字及联网电视营销策略或推动销售增长 [8] 消极因素 - 食品、饮料和劳动力成本上升可能压缩本季度利润率，预计食品和饮料成本、劳动力成本将分别同比增长4.1%和4.9%，达到8.8亿美元和9.24亿美元 [9] DRI股票预测 - 模型无法确定公司此次财报能实现盈利超预期，股票需有正的盈利ESP和Zacks排名1、2或3才能实现盈利超预期，但公司盈利ESP为 -2.58%，Zacks排名为3 [10][11] 其他值得考虑的股票 - 布林克国际公司（EAT）盈利ESP为 +19.03%，Zacks排名为1，本季度盈利预计同比增长46.5%，过去四个季度中有三次盈利超预期，平均盈利惊喜为12.1% [11][12] - CAVA集团公司（CAVA）盈利ESP为 +11.36%，Zacks排名为2，本季度盈利预计同比增长200%，过去四个季度均盈利超预期，平均盈利惊喜为91.8% [13] - Chipotle墨西哥烧烤公司（CMG）盈利ESP为 +7.32%，Zacks排名为3，本季度盈利预计同比增长14.3%，过去四个季度均盈利超预期，平均盈利惊喜为9.8% [14]

核心观点 - 华尔街分析师预测Darden Restaurants (DRI)即将发布的季度财报中，每股收益将达到$2.05，同比增长11.4%，营收预计为$2.87 billion，同比增长5.3% [1] 每股收益和营收预测 - 分析师预测每股收益为$2.05，同比增长11.4%，营收为$2.87 billion，同比增长5.3% [1] - 过去30天内，共识每股收益预测下调了0.1%，目前为$2.05 [2] 关键指标预测 - 'Sales- Olive Garden'预计达到$1.30 billion，同比增长3.6% [5] - 'Sales- Other Business'预计为$557.99 million，同比增长8.4% [5] - 'Sales- Fine Dining'预计为$335.38 million，同比增长5.5% [5] - 'Sales- LongHorn Steakhouse'预计为$689.13 million，同比增长7.2% [6] - 'Same-restaurant sales - LongHorn Steakhouse - YoY change'预计为4.3%，相比去年的4.9%有所下降 [6] - 'Same-restaurant sales - Olive Garden - YoY change'预计为1.7%，相比去年的4.1%有所下降 [6] 公司自有餐厅数量预测 - 'Company-owned restaurants - Total'预计为2,089，相比去年的2,010有所增加 [7] - 'Company-owned restaurants - Olive Garden'预计为926，相比去年的912有所增加 [7] - 'Company-owned restaurants - LongHorn Steakhouse'预计为580，相比去年的566有所增加 [8] - 'Company-owned restaurants - Bahama Breeze'预计为44，相比去年的42有所增加 [8] - 'Company-owned restaurants - Seasons 52'预计为44，与去年持平 [9] - 'Company-owned restaurants - Eddie V's'预计为29，相比去年的31有所减少 [9] 市场表现 - Darden Restaurants的股价在过去一个月下跌了0.1%，而Zacks S&P 500 composite上涨了1.2% [10] - DRI的Zacks Rank为3 (Hold)，预计短期内将与整体市场表现一致 [10]

文章核心观点 - 市场预计达顿餐厅（DRI）2024年11月季度财报营收和盈利同比增长，实际结果与预期对比或影响短期股价，虽难以确定该公司能否超预期盈利，但投资前仍需关注盈利预期偏差率（Earnings ESP）和Zacks评级等因素 [1][2][18] 分组1：财报预期 - 公司预计2024年12月19日发布财报，若关键数据超预期，股价或上涨，反之则下跌 [2] - Zacks一致预期公司本季度每股收益2.06美元，同比增长12% [3] - 预计营收28.7亿美元，同比增长5.3% [4] 分组2：预期修正趋势 - 过去30天，本季度一致每股收益预期上调0.05%至当前水平，反映分析师重新评估初始预期，但整体变化未必反映每位分析师的预期修正方向 [5] 分组3：盈利预期偏差率（Earnings ESP） - 盈利预期偏差率（Earnings ESP）将最准确预期与Zacks一致预期对比，正值理论上表明实际盈利可能偏离一致预期，且与Zacks评级1、2、3结合时，是盈利超预期的有力预测指标 [7][8][9] - 公司最准确预期低于Zacks一致预期，盈利预期偏差率为 -2.07%，表明分析师近期对公司盈利前景悲观 [11][12] 分组4：盈利惊喜历史 - 分析师计算公司未来盈利预期时会考虑其过去达预期程度，公司上季度预期每股收益1.81美元，实际1.75美元，惊喜率 -3.31% [14] - 过去四个季度，公司两次超一致每股收益预期 [15] 分组5：总结建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，但投资预期盈利超预期股票可增加成功几率，投资前应查看公司盈利预期偏差率和Zacks评级 [16][17] - 公司并非有吸引力的盈利超预期候选股，投资者财报发布前决策还应关注其他因素 [18]

文章核心观点 - 投资者若想在零售 - 餐饮行业寻找被低估股票，可考虑达顿餐厅（DRI）和荷兰兄弟（BROS），基于估值指标，DRI是更优价值选择 [1][7] 公司评级情况 - 达顿餐厅和荷兰兄弟目前Zacks排名均为2（买入），该系统强调盈利预估修正趋势为正的公司，这两只股票盈利前景向好 [3] 价值评估方法 - 发现优质价值机会的最佳方式是将强劲的Zacks排名与风格评分系统中价值类别的高分相结合，价值投资者还会参考传统指标寻找被低估股票，风格评分系统的价值类别通过多个关键指标识别被低估公司 [2][4] 公司估值指标对比 - 达顿餐厅远期市盈率为18.16，荷兰兄弟为121.11；达顿餐厅PEG比率为1.98，荷兰兄弟为3.45 [5] - 达顿餐厅市净率为9.43，荷兰兄弟为11.16 [6] 公司价值评级结果 - 上述指标使达顿餐厅价值评级为B，荷兰兄弟为F，两只股票盈利前景良好，但基于估值数据，达顿餐厅是更优价值选择 [7]