财务表现 - Amdocs是一家领先的软件和服务提供商，为约400家通信、付费电视、娱乐和媒体行业以及其他服务提供商提供服务[41] - 在2023年3月31日的六个月内，北美客户占Amdocs收入的68.2%，欧洲客户占14.1%，其余地区客户占17.7%[42] - Amdocs的收入在2023年3月31日的六个月内增加了7.1%，达到24.09亿美元，其中北美市场的增长主要来自于扩大业务活动[49] - 成本收入占Amdocs收入的比例在2023年3月31日的六个月内从64.8%下降至64.4%[50] - 研发支出在2023年3月31日的六个月内增加了9.5%，达到1.85亿美元，占收入的7.7%[50] - 营收在2023年3月31日的三个月内增加了7.8亿美元，同比增长6.8%[53] - 研发支出在2023年3月31日的三个月内增加了220万美元，同比增长2.5%[53] - 销售、一般和管理费用在2023年3月31日的三个月内增加了834.6万美元，同比增长6.2%[53] - 购买无形资产和其他方面的摊销在2023年3月31日的三个月内减少了537.7万美元，同比减少了29.4%[53] - 运营收入在2023年3月31日的三个月内增加了1862.6万美元，同比增长11.4%[53] - 利息和其他费用净额在2023年3月31日的三个月内从净支出861.9万美元变为净支出29.4万美元[53] - 所得税费用在2023年3月31日的三个月内为2900万美元，同比增长937.8%[53] - Amdocs有限公司的净收入在2023年3月31日的三个月内减少了889.4万美元，同比减少了5.6%[53] - 稀释每股收益在2023年3月31日的三个月内从1.28美元降至1.23美元[53] 现金流和资金管理 - 我们在2023年3月31日的六个月内的自由现金流为3.089亿美元，计算方法为期间内的经营活动净现金流为3.777亿美元减去6.88百万美元的资本支出净额[56] - 在2023年3月31日，我们的未来12个月内相信我们的现金余额、经营活动产生的现金、目前的信贷额度、贷款、优先票据以及我们能够获得资本市场的能力将提供足够的资源来满足我们的运营需求、贷款和债务偿还需求、资助股份回购以及至少支付现金股息[57]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收创纪录达12 2亿美元 按固定汇率计算同比增长8 2% 超出指引中值 [2] - 非GAAP稀释每股收益1 47美元 符合指引中值 [2] - 12个月未完成订单达41 1亿美元 按固定汇率计算同比增长约7% [2][11] - 非GAAP营业利润率17 8% 同比提升20个基点 环比提升10个基点 [10] - 自由现金流2 59亿美元 现金及现金等价物约9亿美元 [12] - 应收账款周转天数74天 环比减少13天 同比减少7天 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 托管服务收入达7 19亿美元 同比增长8 4% 占总收入59% [103] - 云相关交易占比提升 更多运营商将公司视为核心系统云战略主要技术合作伙伴 [68] - 媒体业务Vubiquity与Virgin Media UK续签协议 并成为亚马逊Prime视频优选供应商 [66] - 网络自动化战略通过收购TEOCO服务保障业务增强 交易金额约9000万美元 [12][67] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区再创纪录季度业绩 执行多个转型项目 [73] - 欧洲地区实现历史最佳季度 双位数增长 [54][73] - 其他地区业务加速 菲律宾PLDT等新项目推动增长 [73][94] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略聚焦5G 网络自动化 数字化改造和云四大长期趋势 [8] - 推出CES23客户体验套件 强化B2B领域能力 [67][93] - 与微软扩大战略合作 整合生成式AI能力 [55][95] - 云原生产品套件已获验证 支持混合云环境 [5] - eSIM编排平台被Counterpoint评为市场第一 [98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济不确定性仍存 但指引反映最可能情景 [13] - 第三季度营收指引12 15-12 55亿美元 [14] - 维持2023财年营收增长7-9%(固定汇率) 每股收益增长9-13%的指引 [60][79][100] - 预计通过TEOCO收购在首年增加约0 5%收入 [14] 其他重要信息 - ESG举措包括与国际妇女节合作活动及向土耳其地震捐款 [16][107] - 要求员工每周至少3天到办公室办公 提升协作效率 [108] - 资本配置计划将大部分自由现金流通过回购和股息返还股东 [77] 问答环节所有的提问和回答 关于宏观经济环境影响 - 公司业务聚焦客户战略核心领域 受宏观波动影响相对较小 [83][111] - 交易周期保持稳定 但部分交易中成本缩减获得更多关注 [115] 关于人才市场变化 - 人才竞争缓解 自愿离职率下降 但继续聚焦人才吸引和技能提升 [25][117][118] 关于订单增长趋势 - 12个月未完成订单增长7%(固定汇率) 但部分大单收入将体现在12个月之后 [28][120][121] 关于AI战略 - 与微软合作加速生成式AI能力开发 应用于测试案例生成等内部场景及客户解决方案 [48][49][125] 关于美国无线市场 - 业务不受用户净增变化直接影响 正支持客户战略方向如T-Mobile转型项目 [92][122] 关于云迁移进展 - 新架构技术使客户能更快从研发成果中获益 [23] - 欧洲运营商云迁移项目将主要在2024年体现收入 [121]

财务亮点 - Q2-23财务亮点：创下创纪录的营收，持续的销售势头和持续的利润率改善[11] - Q2 2023营收为12.23亿美元，比指导值高出0.3亿美元，同比增长6.8%，常态货币下增长8.2%[19] - Q2 2023非GAAP运营利润率为17.8%，同比增长20个基点[19] 运营亮点 - Q2-23运营亮点：持续的销售势头，北美市场加深了与现有客户的关系并扩大了市场份额[12] - Q2 2023 12个月订单量为4.11亿美元，同比增长7%[20] - Q2 2023托管服务收入为7.19亿美元，同比增长8.4%[21] 业务发展 - 云加速之旅：加速向云的转变，为商业关键系统提供更大的灵活性、效率和可扩展性[13] - 数字转型：为消费者和企业创造强大、见解深刻和透明的体验[14] - 5G商业化：在意大利和匈牙利成功部署了5G和物联网服务的收费解决方案[15] - 网络自动化：通过实时、自动化的网络提供动态连接体验[16] 财务目标 - FY2023财务目标：重申财务目标，包括营收、运营利润率和自由现金流[17] - FY2023E营收增长预期范围调整至7%-9%[24] - FY2023E非GAAP稀释每股收益增长预期为9%-13%[24] - FY2023E自由现金流预期为7亿美元[27] 资本支出 - "Purchase of property and equipment, net"中包括2023年和2022年前六个月的来自出售资产和设备的收入分别为255美元和555美元[29] - 自2023年第一季度起，标准化自由现金流不再适用[30]

公司业务 - Amdocs是一家领先的软件和服务提供商，为大约400家通信、付费电视、娱乐和媒体行业以及其他服务提供商提供服务[39] - Amdocs的收入主要来自产品许可证的初始销售和相关服务、提供领域专业知识的托管服务和其他相关服务，以及持续支持、维护和增强服务的重复收入[40] 财务表现 - 在2023年6月30日的九个月内，Amdocs的收入为36.45亿美元，比2022年同期增长了6.9%[45] - 2023年6月30日的九个月内，收入增长了6.8%，达到了23.563亿美元，成本收入占收入的比例略微下降至64.6%[46] - 研发支出增加了7.2%，达到2.772亿美元，占收入的比例为7.6%[46] - 销售、一般和管理支出增加了7.8%，达到4.303亿美元，占收入的比例为11.8%[46] - 2023年6月30日的三个月内，收入增长了6.5%，达到12.36亿美元，成本收入占收入的比例增至65.1%[48] - 研发支出增加了3.0%，达到0.922亿美元，占收入的比例为7.5%[48] - 销售、一般和管理支出增加了5.6%，达到1.438亿美元，占收入的比例为11.6%[49] - 运营收入增加了7.9%，达到1.82714亿美元[49] - 净收入增加了24.6%，达到1.60115亿美元[47] - 净收入归属于Amdocs有限公司增加了24.1%，达到1.59428亿美元[47] - 稀释每股收益增加了26.9%，达到1.32美元[49] 现金流和资本结构 - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物和短期利息收入投资总额为749.5亿美元，较2022年9月30日的818.0亿美元有所下降[50] - 公司在2023年6月30日前九个月的自由现金流为45.25亿美元，计算方式为期间内运营活动提供的净现金流量减去97.8亿美元的资本支出净额[50] - 公司相信目前的现金余额、运营活动产生的现金、目前的信贷额度、贷款、优先票据以及能够获得资本市场的能力将足以满足未来至少12个月的运营需求、贷款和债务偿还需求、股份回购和现金股利支付[52] 股东回报 - 公司在2023年6月30日拥有未使用的总额为1.26亿美元的股份回购授权，授权没有到期日期，允许公司以认为合适的时间和价格在公开市场或私下协商交易中购买普通股[57] - 公司董事会于2023年8月2日批准了下一个季度股息支付，并将2023年9月29日设定为确定有权获得股息的股东的记录日期，股息将于2023年10月27日支付[54]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入创纪录达到11.9亿美元,同比增长9.5% (以恒定汇率计算) [12] - 12个月积压订单达到40.9亿美元,同比增长约7% [12] - 非GAAP稀释每股收益为1.45美元,高于指引区间,主要由于更高的收入基础和低于预期的非GAAP有效税率 [12] - GAAP稀释每股收益为1.07美元,处于指引区间的高端 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度管理服务收入为7亿美元,同比增长6.1%,占收入的59% [59] - 管理服务业务在黑色星期五和假日季期间表现出色 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场表现强劲,欧洲市场加速增长 [53] - 世界其他地区第一季度收入下降,但预计全年将增长 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于支持客户的多云迁移、5G货币化、网络自动化等长期战略 [11] - 公司继续执行其多支柱增长战略,包括云迁移、数字化转型、5G货币化和网络自动化 [27] - 公司致力于通过并购加速增长,但之前宣布的Mycom OSI收购未能按计划进行 [22] - 公司继续投资研发,并计划在即将举行的巴塞罗那世界移动通信大会上展示其最新的客户体验套件和服务 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司处于有利地位,可以利用5G、网络自动化和云驱动的投资周期 [45] - 管理层预计2023财年收入将以恒定汇率增长6%至10%,所有三个运营区域都将做出积极贡献 [48] - 管理层上调了2023财年非GAAP稀释每股收益增长的中间点,新范围为9%至13% [49] - 管理层预计2023财年自由现金流约为7亿美元,大部分将返还给股东 [49] 其他重要信息 - 公司最近在环境、社会和治理(ESG)领域取得了多项成就,包括连续第四年入选标普道琼斯北美可持续发展指数 [23] - 公司被纳入2023年彭博性别平等指数,反映了公司在实现多元化目标方面的进展 [23] - 公司印度分公司被评为2022-2023年度IT和IT服务领域最受欢迎的工作场所之一 [24] - 公司在CDP的环境披露评级从B提高到A- [24] - 公司在以色列的新园区获得了LEED金级认证 [25] 问答环节所有提问和回答 问题: 销售和预订情况 - 管理层表示,尽管存在不确定性,但公司看到了对其服务的大量需求,特别是在5G、固定无线和网络自动化等领域 [82][83] 问题: 裁员的影响 - 管理层表示,裁员是为了调整公司的人员配置策略,以更好地支持其全球交付模式,并提高运营效率 [84][85][86][87] 问题: 云服务对客户的价值 - 管理层认为,云迁移可以为客户带来许多好处,包括弹性、安全性、敏捷性和成本效益 [94][95] - 管理层正在评估人工智能和ChatGPT等新技术,以确定如何将其集成到公司的平台中 [98][99] 问题: 有机增长和并购 - 管理层表示,尽管Mycom OSI收购未能完成,但公司仍预计2023财年将实现有机增长 [105][106] 问题: 服务提供商支出趋势 - 管理层表示,尽管存在不确定性,但公司看到了强劲的销售势头和积压订单的增长,表明客户对其服务的持续需求 [109][110][111] 问题: 不同地区的增长前景 - 管理层表示,北美和欧洲市场表现强劲,世界其他地区预计将在全年实现增长 [118][119][120][121] - 管理层表示,公司专注于提高运营效率和自动化,以支持其增长目标 [122][123][124]

收入和利润（同比环比） - 2022年第四季度营收为11.857亿美元，同比增长7.3%[12] - 2022年第四季度净利润为1.29872亿美元，同比下降2.8%[12] - 公司2022年第四季度净利润为1.2987亿美元，较2021年同期的1.336亿美元下降2.8%[24] - 公司2022年第四季度营收为11.857亿美元，较2021年同期的11.046亿美元增长7.3%[46] - 2022年第四季度营收为11.857亿美元，同比增长7.3%[131][132] - 2022年第四季度净利润为1.299亿美元，同比下降2.8%[131] - 2022年第四季度运营利润率为12.7%，低于去年同期的14.5%[129] - 营业利润下降1010万美元（6.3%）至1.501亿美元，占收入比例从14.5%降至12.7%[141] - 净收入小幅下降390万美元（2.9%）至1.297亿美元[145] 成本和费用（同比环比） - 2022年第四季度研发费用为9572.6万美元，同比增长16.8%[12] - 公司2022年第四季度股权激励费用为1949万美元，较2021年同期的1674万美元增长16.4%[24] - 2022年第四季度研发费用为9573万美元，占营收比例8.1%，同比增长16.8%[129][131] - 收入成本增加4010万美元（5.6%）至7.568亿美元，但占收入比例从64.9%降至63.8%[136] - 研发费用增加1380万美元（16.8%）至9570万美元，占收入比例从7.4%升至8.1%[137] - 销售、一般及行政费用增加1510万美元（11.8%）至1.432亿美元，占收入比例从11.6%升至12.1%[138] - 员工股权激励税前费用为1949万美元，同比增长16.5%，未确认薪酬费用为8929.8万美元[109] 各地区表现 - 北美地区（主要为美国）2022年第四季度营收为8.1269亿美元，占总营收的68.5%，同比增长9.0%[47] - 2022年第四季度北美地区营收占比68.6%，营收8.127亿美元，同比增长9.0%[123][132][133] - 2022年第四季度欧洲地区营收占比14.2%，营收1.687亿美元，同比增长18.3%[132][133] - 欧洲客户收入在2022年第四季度实现增长，尽管受到汇率波动的负面影响[134] - 世界其他地区客户收入在2022年第四季度下降，主要由于转型项目过渡及汇率波动[135] 各条业务线表现 - 2022年第四季度托管服务收入为6.998亿美元，去年同期为6.597亿美元[127] 管理层讨论和指引 - 公司截至2022年12月31日已签订但未履约的合同价值（剩余履约义务）约为62亿美元[44] - 公司季度现金股息从每股0.395美元提高至0.435美元，增幅约10.1%[111] 现金流与资本配置 - 2022年第四季度经营活动产生的现金流未直接提供，但显示回购股票支出1.00021亿美元[20] - 公司2022年第四季度经营活动现金流为8322.6万美元，较2021年同期的2.0412亿美元大幅下降59.2%[24] - 公司2022年第四季度用于回购股票的现金为1.0002亿美元，用于支付股息的现金为4773.5万美元[24] - 公司2022年第四季度资本支出（物业和设备净购买额）为3370.3万美元，较2021年同期的5722.5万美元下降41.1%[24] - 经营活动产生的净现金为8320万美元，同比大幅下降[147] - 自由现金流为4950万美元，由经营活动净现金8320万美元减去资本支出3370万美元计算得出[148] - 2022年第四季度，公司总计回购了1,183,014股普通股[166] - 股票回购总成本约为1.183百万股，平均每股价格为84.53美元[166] - 2022年10月回购420,383股，平均每股价格81.40美元[166] - 2022年11月回购383,013股，平均每股价格83.85美元[166] - 2022年12月回购379,618股，平均每股价格88.70美元[166] - 截至2022年12月31日，根据公开宣布的计划，剩余可回购股票金额约为3.901亿美元[166] - 公司董事会于2021年5月12日通过了一项股票回购计划，授权回购最多10亿美元的公司流通普通股[167] - 该股票回购授权无到期日，公司可在公开市场或通过私下协商交易进行回购[167] 其他财务数据（资产、债务、借款等） - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为4.92179亿美元，较上一季度末减少14.2%[9] - 截至2022年12月31日，应收账款净额为11.362亿美元，较上一季度末增长20.0%[9] - 截至2022年12月31日，总资产为64.58854亿美元，较上一季度末增长1.1%[9] - 公司截至2022年12月31日的应收账款（净额）为9.543亿美元，较2022年9月30日的7.896亿美元增长20.9%[43] - 公司2022年第四季度递延收入为3.174亿美元，较2022年9月30日的3.236亿美元略有下降[43] - 截至2022年12月31日，可供出售证券的公允价值总额为3.93459亿美元，较2022年9月30日的5.10965亿美元下降23.0%[56][57] - 可供出售证券未实现损失总额为2065万美元，主要由公司债券的1337.5万美元和美国国债的409.4万美元损失构成[56] - 截至2022年12月31日，2423.77万美元证券被分类为短期计息投资，1510.82万美元证券被分类为现金及现金等价物[56] - 公司衍生金融工具净公允价值为-4313万美元，其中被指定为套期工具的衍生品公允价值为-3830.1万美元[67] - 外汇衍生合约名义本金总额为18.16234亿美元[65] - 现金流量套期在截至2022年12月31日的三个月内，将1.0369亿美元损失从累计其他综合收益重分类至损益，主要影响营业成本（721.2万美元）和研发费用（200.7万美元）[72] - 截至2022年12月31日，累计其他综合损失中与现金流量套期相关的未实现净损失为3538.7万美元，其中2562.4万美元预计在未来12个月内重分类至损益[72][73] - 公司一级公允价值资产主要为货币市场基金，截至2022年9月30日价值2.66362亿美元；二级资产主要为公司债券，价值1.68308亿美元[53] - 公司三级资产为股权投资收益，截至2022年9月30日价值4601.5万美元；三级负债为收购相关负债，价值2339万美元[53] - 可供出售证券到期期限分布：1年内到期的市场价值为1.74712亿美元，1-2年为6271.3万美元，2-3年为1.00714亿美元，3-4年为5532万美元[61] - 衍生工具未指定为套期工具导致净损失994.6万美元，其中利息及其他费用净额损失1140.8万美元[79] - 应计费用及其他流动负债总额为5.63379亿美元，较上一季度减少4927.7万美元[80] - 高级票据未偿还本金为6.5亿美元，季度利息支出为430.9万美元，其公允价值估计为5.29477亿美元[99][100][101] 一次性项目及特殊费用 - 2022年第四季度重组费用为2453.6万美元[12] - 重组费用为2453.6万美元，预计大部分将在2023财年支付[81] - 2022年第四季度重组费用为2454万美元[129][131] - 重组费用为2450万美元，而去年同期为零[140] 税务相关 - 所得税费用为1523.9万美元，同比下降55.2%，其中递延所得税收益1697.3万美元[82] - 实际所得税率为10.5%，同比下降9.8个百分点，主要受外国税收影响[85] - 未确认税收优惠总额为2.09763亿美元，若实现将影响实际税率[91] - 2022年第四季度所得税费用为1524万美元，同比下降55.2%[131] 股东回报 - 2022年第四季度宣布的每股现金股息为0.395美元，同比增长9.7%[12] - 2022年第四季度每股基本和摊薄收益均为1.07美元[12] - 归属于Amdocs Limited的净收入为1.29667亿美元，基本每股收益为1.07美元[94] - 公司在2022年12月季度以平均每股84.53美元回购1183股普通股，剩余回购授权额度为3.90106亿美元[95]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2022财年总收入为45.767亿美元，同比增长2.881亿美元，增幅6.7%[177][179] - 2021财年总收入为42.886亿美元，同比增长1.196亿美元，增幅2.9%[197] - 2022财年净利润为5.495亿美元，同比下降1.389亿美元，降幅20.2%[177][194] - 2021财年净利润为6.884亿美元，同比增长1.905亿美元，增幅38.3%，主要得益于出售业务带来的税后收益[209] - 2022财年营业利润为6.648亿美元，同比增长6610万美元，增幅11.0%，营业利润率从14.0%提升至14.5%[177][190] - 2021财年营业利润为5.987亿美元，同比增长390万美元，增幅0.7%；营业利润率从14.3%降至14.0%[204] - 2022财年摊薄后每股收益为4.44美元，同比下降0.88美元，降幅16.5%[195] - 2021财年摊薄后每股收益为5.32美元，同比增长1.61美元，增幅43.4%，其中出售业务贡献了1.44美元的增长[210] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2022财年营收成本率为64.6%，较2021财年的65.5%下降0.9个百分点，成本控制改善[175][186] - 2021财年收入成本为28.110亿美元，同比增长5540万美元，增幅2.0%；收入成本占收入比例从66.1%降至65.5%[201] - 2022财年研发费用为3.547亿美元，同比增长4177万美元，增幅13.3%，占收入比例从7.3%升至7.8%[177][188] - 2021财年研发费用为3.129亿美元，同比增长3090万美元，增幅11.0%；占收入比例从6.8%升至7.3%[202] - 2022财年销售、一般及行政费用为5.286亿美元，同比增长4132万美元，增幅8.5%，占收入比例从11.4%微升至11.5%[177][188] - 2021财年销售、一般及行政费用为4.873亿美元，同比增长2870万美元，增幅6.3%[202] 财务数据关键指标变化：其他财务数据 - 业务出售收益大幅下降至1000万美元，较2021财年的2.264亿美元减少2.164亿美元，降幅95.6%[177][192] - 2021财年出售业务带来2.264亿美元收益[207] - 2022财年有效税率为15.3%[87] - 截至2022年9月30日，公司现金、现金等价物及短期计息投资总额为8.18亿美元[56] - 2022财年末现金、现金等价物及短期计息投资总额为8.180亿美元，较上年同期的9.656亿美元有所下降[211] - 截至2022年9月30日，公司总债务为6.5亿美元[91] - 公司投资组合主要包括银行存款、货币市场基金、公司债券、美国国债和市政债券[56] 各条业务线表现 - 公司提供涵盖数字业务系统、传统业务和运营支持系统（BSS/OSS）以及网络领域的解决方案，涉及固网、无线、宽带、有线电视、卫星服务、物联网（IoT）和数字服务等多个业务线[121] - 公司提供托管服务，涵盖完整的云管理生命周期，包括云成本优化（FinOps）、多云管理和云安全[124] - 托管服务收入在2022财年和2021财年分别约为27.6亿美元和25.5亿美元[170] - 公司业务模式依赖持续运营和支持任务关键型软件，从而产生高水平的经常性收入[165] - 公司于2022财年第二季度发布了Amdocs CES22，这是其市场领先的客户体验套件的5G和云原生、基于微服务的版本[125] - 公司产品组合基于云和云原生、微服务、DevSecOps、低代码/无代码、边缘计算、开源、双模运营、站点可靠性工程（SRE）以及通过标准IT工具、开放API和机器学习及人工智能（AI）实现的自动化等技术和方法[107] 各地区表现 - 2022年北美地区收入占比最高，为67.8%[147] - 2022年欧洲地区收入占比为12.7%[147] - 2022年世界其他地区收入占比为19.5%[147] - 2021年北美地区收入占比为65.1%[147] - 2021年欧洲地区收入占比为14.5%[147] - 2021年世界其他地区收入占比为20.4%[147] - 2020年北美地区收入占比为65.3%[147] - 2020年欧洲地区收入占比为14.7%[147] - 2020年世界其他地区收入占比为20.0%[147] - 北美地区收入31.000亿美元，同比增长3.086亿美元，增幅11.1%，占总收入比例从65.1%升至67.8%[178][180] - 欧洲地区收入5.822亿美元，同比下降4059万美元，降幅6.5%，主要受汇率波动负面影响约1.4%[178][179][183] - 按地区划分，北美、欧洲及世界其他地区收入分别占总收入的65.1%、14.5%和20.4%[198] - 2022财年北美客户贡献了公司67.8%的收入，欧洲和世界其他地区分别贡献12.7%和19.5%[166] - 公司收入主要来自北美客户，但在欧洲、亚太和拉丁美洲市场也获得显著收入[59] - 公司在2022财年成功扩大了在阿尔巴尼亚、保加利亚、匈牙利、塞尔维亚和非洲的业务活动[121] - 公司业务遍及北美、欧洲、欧亚大陆、以色列、拉丁美洲、非洲和亚太地区，并在巴西、加拿大、塞浦路斯、印度、爱尔兰、以色列、墨西哥、菲律宾、英国和美国设有开发和支持设施[116] - 公司客户遍布全球约90个国家[145] 客户集中度与关键客户 - AT&T占公司2022财年收入的27%，2021财年收入的25%[38] - T-Mobile占公司2022财年收入的20%，2021财年收入的19%[38] - 前十大客户合计贡献了2022财年约70%的收入，2021财年约69%的收入[38] - AT&T是公司最大客户，在2022财年和2021财年分别贡献27%和25%的收入[166] - T-Mobile是公司第二大客户，在2022财年和2021财年分别贡献20%和19%的收入[166] - 前十大客户的合计收入在2022财年和2021财年分别约占公司总收入的70%和69%[166] - 公司为约400家通信、付费电视、娱乐和媒体行业服务提供商提供服务[106] 战略、技术与研发 - 公司未来成功在很大程度上取决于其增强现有产品服务、引入新产品功能以及采用5G、云、微服务架构、人工智能等新技术的能力[25] - 公司研发重点包括网络控制、优化、5G、光纤、大数据分析及人工智能等技术[172] - 公司认为5G将帮助服务提供商通过引入B2B2x等新商业模式、部署私有企业网络（PEN）以及开放网络即服务（NaaS）功能来增加企业收入[119] - 公司战略合作包括与亚马逊云科技（AWS）、微软Azure和谷歌云的合作，以帮助服务提供商提供新的差异化云服务[121] - 公司通过收购（如2022财年收购Roam Digital和DevOpsGroup）来扩展5G数字和云原生能力[162] - 研发投入巨大且回报周期长，无法保证未来数年能从中获得显著收入[36][37] 竞争与市场环境 - 公司面临来自独立软件服务提供商、通信公司内部IT和网络部门以及网络设备提供商等多个方面的激烈竞争[22] - 行业竞争预计将加剧，竞争对手包括系统集成商、网络设备提供商和利基领域公司[149][150] - 公司业务高度依赖通信行业状况，行业整合可能导致公司业务流失给合并方的现有供应商或新竞争对手[19] 风险因素：运营与财务风险 - 季度运营业绩可能波动，收入下降可能导致当季盈利能力下降[47][50] - 销售周期延长可能减少收入增长并增加销售费用，从而降低盈利能力[51] - 公司客户可能因预算限制、财务困难或利率上升导致的融资成本增加而影响其支付能力[58] - 公司面临外汇风险，例如在2008财年金融危机期间因汇率剧烈波动确认了高于往常的汇兑损失[67] - 公司约70%至80%的收入和约50%至60%的运营成本以美元计价或与美元挂钩[66] - 公司通过套期保值策略管理主要外币的净风险敞口，但并非对所有货币风险进行对冲[68] - 第三方供应商的故障或成本大幅上涨可能对公司业务造成不利财务影响[33] - IT硬件供应商短缺可能导致公司采购成本增加，并对运营和销售产生不利影响[35] 风险因素：技术与安全风险 - 公司产品和服务（包括云产品）存储和管理客户及自身数据，安全措施若被破坏可能导致数据被不当访问、修改或服务中断，从而严重影响业务[27] - 网络攻击或安全事件（如网络钓鱼、勒索软件）可能导致客户数据或公司数据被未经授权访问、删除、修改或外泄，进而损害客户信心并减少收入[28] - 公司通过收购和合作获得某些公司、产品和服务，在整合过程中可能继承相关的IT安全风险[30] - 公司使用开源软件可能面临法律风险及源代码披露要求[82] 风险因素：法律与合规风险 - 公司面临因数据隐私法规（如GDPR、加州消费者隐私法案等）而产生的重大合规成本[32] - 全球最低税率政策设定为至少15%[90] - 公司持有公司注册于根西岛，其控股公司受当地税法影响[87] 风险因素：宏观与地缘风险 - 新冠疫情自2020年3月被世界卫生组织宣布为大流行，对公司业务和运营结果可能产生重大不利影响[14] - 为应对疫情，公司在2020财年初几个月采取了减少办公室人员密度、要求员工居家办公和限制商务旅行等措施[15] - 宏观经济状况，包括地缘政治事件、新冠疫情及当前通胀环境，可能通过减少新客户参与度和现有客户支出水平对公司业务产生负面影响[20] 风险因素：人力资源与运营扩张 - 公司业务依赖高度熟练的信息技术专业人员，面临人才竞争激烈和人力成本上升的压力[42][44] - 公司业务扩张面临挑战，包括需要快速招聘和培训IT专业人员以及迅速扩大设施[54] - 公司进行重组和成本削减措施，可能产生重大遣散费、行政和法律费用[53] - 公司员工数量从2020财年约25,875人增长至2022财年30,288人[104] - 公司全球员工中，位于以色列的员工比例通常不超过20%[70] 公司资产与设施 - 公司在全球租赁总面积约为3.178百万平方英尺的设施，其中美洲地区691,625平方英尺，EMEA地区1.241百万平方英尺，APAC地区1.244百万平方英尺[154][155] - 2022财年资本支出中，约9200万美元用于计算机设备，约1.16亿美元用于以色列新园区开发[105] - 2021财年资本支出中，约8900万美元用于计算机设备，约1.01亿美元用于以色列新园区开发[105] - 2020财年资本支出中，约1.26亿美元用于计算机设备，约6300万美元用于以色列新园区开发[105] 可持续发展与公司治理 - 公司被选入2022年标普道琼斯可持续发展北美指数（DJSI），并获得企业可持续发展评级提供商EcoVadis的金级评级[113] - 公司50%的软件测试工程师为女性[115] 管理层讨论和指引 - 公司未来成功将显著依赖于与有财务资源的成功网络运营商和服务提供商建立并维持长期关系的能力[26]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收达11 7亿美元 同比增长9 5%按固定汇率计算 按报告基准增长7 3% [33] - 2022财年营收达45 7亿美元 同比增长10 3%按固定汇率计算 达到6%-10%增长指引的高端 [8][37] - 非GAAP稀释每股收益为5 30美元 同比增长12 1% [9] - 自由现金流达6 65亿美元 超额完成6 5亿美元目标 [9] - 12个月未完成订单达39 7亿美元 同比增长7 6% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 托管服务收入在第四季度达7 15亿美元 同比增长12 1% 占总收入61% [41] - 媒体业务方面 Juice获得Netflix美洲区年度首选合作伙伴奖 这是第三次获此殊荣 [26] - 网络自动化业务新增与SES的重要托管服务协议 提供异常检测和监控服务 [24] - 5G货币化业务在Verizon成功上线CatalogONE平台 支持快速推出新5G服务 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区表现强劲 主要得益于5G和云转型项目 客户包括AT&T T-Mobile Comcast等 [11] - 欧洲及世界其他地区增长明显 新客户包括PPF Group Vodacom Azercell等 [12] - 拉丁美洲市场取得进展 与AT&T墨西哥签订五年云迁移协议 [19] - 东南亚市场表现良好 客户包括PLDT Globe和XL Axiata等 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略增长框架聚焦四大支柱：云平台 数字体验 5G货币化 网络自动化 [18] - 加速研发投入 扩展云原生CES套件 已有数十个客户使用最新版本 [14] - 通过并购加速增长战略 2022年完成DevOps Group和Roam Digital收购 计划收购MYCOM OSI [15][16] - 推动企业社会责任 与Winity Telecom合作在巴西偏远地区部署4G/5G网络 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境复杂 但对业务模式韧性充满信心 收入流高度可预测 [27] - 预计2023财年营收按固定汇率计算增长6%-10% 非GAAP每股收益增长8%-12% [29][30] - 预计欧洲及世界其他地区增长将强于2022年 因新项目持续增加 [29] - 外汇波动预计将对2023年营收造成约2%的负面影响 [53] 其他重要信息 - 以色列新园区基本完工 预计将带来成本节约和运营效率提升 [45][66] - 2022年通过股票回购和股息向股东返还6 94亿美元 相当于104%的自由现金流 [48] - 计划2023年将大部分自由现金流返还股东 包括拟议增加10%的股息支付 [49] - MYCOM OSI收购预计将在2023财年第一季度完成 现金对价约1 88亿美元 [47] 问答环节所有的提问和回答 问题 宏观经济是否改变了项目性质 更多转向成本节约型项目 - 公司提供的云迁移 敏捷服务和托管服务在宏观经济环境下仍然相关 目前尚未看到客户行为显著变化 [59][60][63] - 托管服务增长12% 续约率接近100% 并持续获得新客户 [63] 问题 以色列新园区的预期收益 - 直接收益包括租金节省 已纳入2023年运营利润率提升预期 [65] - 间接收益包括员工生产力和团队协作提升 难以量化但预期积极 [66] 问题 2023年6%-10%增长范围的考量 - 80%业务由12个月未完成订单覆盖 但需考虑项目执行计划和需求环境变化 [69][70] - 中点代表最可能情景 范围反映潜在上下行风险 [71] 问题 未完成订单增长放缓是否受汇率影响 - 12个月收入完成预计受2%汇率负面影响 部分反映在未完成订单中 [73] - 签约势头依然强劲 持续增加新客户和进入新国家 [74][75] 问题 第一季度营收指引低于共识的原因 - 主要受外汇波动影响 预计全年外汇负面影响约9000万美元 [78][79] - 对冲计划主要保护利润率而非营收 [79] 问题 第一季度每股收益指引低于共识的原因 - 第一季度非GAAP有效税率预计高于年度13%-17%范围 [86] - 全年仍预计每股收益增长8%-12% 中点10% [86] 问题 现金转换率计划 - 2023年目标维持100%的盈利现金转换率 预计自由现金流约7亿美元 [88] - 将停止报告标准化自由现金流 仅提供报告自由现金流 [90]

收入和利润（同比环比） - 公司2022年第二季度营收为11.6029亿美元，同比增长8.81%[9] - 2022年第二季度净利润为1.28466亿美元，同比下降12.1%[9] - 2022年前九个月累计营收为34.10193亿美元，同比增长6.5%[9] - 2022年前九个月累计净利润为4.20565亿美元，同比下降25.5%[9] - 公司2022年前九个月净收入为4.205亿美元，较2021年同期的5.648亿美元下降25.5%[24] - 公司2022年前九个月收入为34.1019亿美元，较2021年同期的32.0133亿美元增长6.5%[46] - 2022年6月30日止三个月净收入为1.284亿美元，同比下降12.1%（2021年同期为1.461亿美元）[92] - 公司2022年九个月营收达34.1亿美元，同比增长6.5%（20.89亿美元）[126] - 公司九个月净利润下降1.443亿美元（25.5%），从去年同期的5.648亿美元降至4.206亿美元[138] - 公司三个月营收增长9400万美元（8.8%），达到11.603亿美元，主要受北美地区托管服务和转型业务推动[141] - 公司三个月净利润下降1768.4万美元（12.1%），从去年同期的1.4615亿美元降至1.2847亿美元[151] 成本和费用（同比环比） - 研发费用为8947.9万美元，同比增长10.75%[9] - 销售及管理费用为1.3611亿美元，同比增长11.2%[9] - 研发费用增长11.6%至2.585亿美元，占营收比例从7.2%升至7.6%[131] - 销售及管理费用增长10.5%至3.992亿美元，占营收比例从11.3%升至11.7%[132] - 营业成本占比从65.7%降至64.7%，主要受益于运营效率提升[129] - 2022年6月30日止九个月员工股权激励税前费用为5.27亿美元，同比增长31.9%（2021年同期为3.994亿美元）[103] 各地区表现 - 北美地区收入占公司2022年前九个月总收入的67.6%，达23.056亿美元[47] - 北美地区贡献67.6%营收，欧洲和世界其他地区分别占12.8%和19.6%[116][127] 业务线表现 - 托管服务收入在2022年九个月达20.4亿美元，同比增长6.8%（1.3亿美元）[120] 现金流 - 2022年前九个月经营活动产生的净现金为5.398亿美元，较2021年同期的7.2609亿美元下降25.7%[24] - 公司2022年前九个月投资活动净现金流出1.7909亿美元，较2021年同期的1.6713亿美元增加7.2%[24] - 公司2022年前九个月回购股票4.009亿美元，较2021年同期的5.399亿美元减少25.7%[24] - 公司2022年前九个月支付股息1.3789亿美元，较2021年同期的1.3189亿美元增加4.5%[24] - 2022年前九个月资本支出为1.454亿美元，主要用于全球运营设施和研发中心投资[162] 资产和负债 - 现金及现金等价物为5.97761亿美元，较2021年9月底下降15.7%[7] - 应收账款净额为10.39983亿美元，较2021年9月底增长20%[7] - 总资产为65.02052亿美元，与2021年9月底基本持平[7] - 长期债务净额为6.44974亿美元，与2021年9月底基本持平[7] - 公司2022年6月30日现金及现金等价物为5.977亿美元，较2021年同期的8.533亿美元下降30%[24] - 截至2022年6月30日，公司普通股数量为121,961千股，股东权益总额为3,573,213千美元[22] - 截至2022年6月30日，累计其他综合亏损为56,816千美元[22] - 公司截至2022年6月30日的现金及短期有息投资总额为8.503亿美元，较2021年9月30日的9.656亿美元下降[153] 管理层讨论和指引 - 公司通过自动化等举措实现成本优化，抵消了部分外汇不利影响[129] - 外汇波动对2022年九个月营收产生1.1%的负面影响[126] - 2022年前九个月70-80%收入和50-60%运营费用以美元计价或与美元挂钩[169] 股东权益和股票回购 - 2022年第二季度员工股票期权行使增加股本22,119千美元[16] - 2022年第二季度股票回购支出99,993千美元[16] - 2021年9月至2022年6月期间股票回购总额为400,922千美元[22] - 公司于2021年5月批准10亿美元股票回购计划，截至2022年6月30日剩余回购额度为5.976亿美元[93] - 2022年6月30日止九个月以每股均价77.05美元回购5,202股普通股[93] - 2022年第二季度以平均每股81.89美元回购122万股股票[171] 股息支付 - 2022年第二季度现金股息支付48,180千美元（每股0.395美元）[16] - 2021年9月至2022年6月期间现金股息支付总额为141,117千美元（每股1.15美元）[22] - 2022年8月3日董事会批准每股0.395美元季度股息，将于2022年10月28日支付[105] - 2022年前九个月公司支付股息1.449亿美元，每股股息从0.3275美元增至0.395美元[166] - 2022年8月董事会批准下一季度每股0.395美元股息，将于10月支付[166] 债务和信贷 - 公司2030年到期的6.5亿美元优先票据固定年利率为2.538%，2022年6月30日未偿还本金为6.5亿美元[96][97] - 2022年6月30日优先票据公允价值为5.513亿美元，较面值折价15.2%[98] - 2022年6月30日公司拥有76.286亿美元未使用信贷额度及银行担保[99] - 公司拥有5亿美元的循环信贷额度，截至2022年6月30日未提取任何借款[158] - 公司发行了6.5亿美元、利率2.538%的2030年到期优先票据，发行成本为610万美元[159] - 截至2022年6月30日，公司拥有7630万美元的未使用信贷额度和银行担保[160] 投资和收购 - 公司于2022年5月20日签署协议，拟以1.88亿美元收购MYCOM OSI公司[40] - 以色列新园区建设预计总投资3.5亿美元，截至2022年已投资3.19亿美元[163] 其他重要内容 - 公司在厄瓜多尔与国有电信企业的合同纠纷涉及政治因素，目前无法合理预估最终损失[108] - 截至2022年6月30日，公司预计未来12个月内将有30,320千美元净损失从其他综合收益重分类至损益[76] - 截至2022年6月30日，公司递延所得税资产为59,936千美元，但全部被估值备抵抵消[89] - 截至2022年6月30日，公司未确认税务优惠总额为208,329千美元，全部实现将影响实际税率[89]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收创纪录达到11.6亿美元，处于指引区间中点，尽管存在不利的汇率影响[7][33] 按固定汇率计算营收同比增长10.8%[7] 按报表基础计算营收同比增长8.8%[33][34] - 非GAAP每股收益为1.27美元，高于指引区间中点[8][38] GAAP每股收益为1.04美元，处于指引区间0.97美元至1.05美元的高端[38] - 非GAAP营业利润率为17.6%，与前一季度及去年同期持平[36] - 12个月未完成订单额创纪录达到39.5亿美元，同比增长10%，连续第五个季度实现约两位数的同比增长[7][39] - 应收账款周转天数为82天，同比增加3天，环比增加1天[42] - 正常化自由现金流为1.44亿美元，全年目标为6.5亿美元[43] 报告自由现金流展望上调至5.2亿美元[48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 管理服务业务营收创纪录达到7.18亿美元，同比增长约10%，占总营收的62%[40] - 管理服务业务具有高续约率和经常性收入流的特点，续约率接近100%[40][72] - 研发投资加速，特别是在云平台方面[12][36][53] - 媒体业务方面，Vubiquity与Oi巴西延长了内容服务协议，并与Edison Interactive签署了新协议[22] Vindicia与ACI Worldwide合作提供支付解决方案[22] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美业务表现强劲，再次创下纪录[9][33] - 欧洲业务在调整汇率影响后显示出加速迹象，近期赢得的项目开始放量[10][35] 例如与英国PPS以及多个沃达丰集团子公司的项目[10] - 世界其他地区业务也有进展，例如在印度尼西亚为Excel整合了超过2700万客户，并在巴西为Telefonica Vivo提供服务[11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略增长支柱集中在5G货币化、云迁移、数字化现代化和网络自动化[6][14] - 宣布以1.88亿美元现金收购Mycom OSI，预计将扩大网络产品组合，增加端到端服务和网络编排能力[12][13] 该交易预计在2023财年第一季度完成[13][44] - 在云服务方面，公司与AT&T的Cricket Wireless、T-Mobile USA、DISH和AWS等客户达成了新的合作[14][15] - 在5G领域，与A1 Telekom Austria集团完成了概念验证，展示了5G独立网络在元宇宙和Web 3.0体验方面的潜力[15][16] - 在数字化方面，沃达丰德国选择了公司来加速其数字化转型[17][18] - 在网络自动化方面，与卫星运营商和América Móvil等大型运营商拓展了合作范围[19] - 行业竞争方面，在现有Amdocs客户的云迁移项目中，公司是市场领导者和首选合作伙伴[61] 在非Amdocs系统领域，竞争对手包括埃森哲、Infosys等[62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存在不确定的全球宏观经济环境和潜在阻力，但客户仍致力于其最战略性的举措[9][23] - connectivity仍是社会的基石，服务提供商仍处于多年5G和云驱动投资周期的早期阶段[23] - 公司业务模式独特，提供与客户战略需求一致的关键任务产品和服务，拥有高经常性收入流和长期客户参与度[23] - 需求环境强劲，机会渠道丰富[25] 战略项目（如5G货币化、网络自动化、数字化转型）对客户具有高度战略性，预计将是最后受到影响的领域[68][69] - 对于2022财年，公司预计按固定汇率计算营收将加速增长约10%，非GAAP每股收益增长约12%[25][26][55] 加上约2%的股息收益率，预计将为股东带来两位数的总回报[26][56] - 第四季度营收指引区间为11.45亿美元至11.85亿美元[51] 全年营收增长指引中点预计为6.2%至7.2%，考虑汇率不利影响约120个基点[52] 其他重要信息 - 公司发布了2021-2022年企业社会责任和ESG报告，并举行了首次ESG网络研讨会[27][28] - 媒体业务部门Vubiquity与Sign Studios合作，为全球超过4.3亿的聋哑及听力障碍人群推出提供手语内容的新流媒体平台[29][30] - 资本分配方面，第三季度回购了1亿美元股票，支付了4900万美元股息，总计向股东返还1.49亿美元，相当于超过100%的正常化自由现金流[45] 预计2022财年将返还略高于100%的正常化自由现金流[46] - 公司继续招聘员工以支持业务增长，并希望当前宏观条件有助于降低人员流失率[75][76] - 公司外汇对冲计划旨在保护现金流稳定性而非营收，在第三季度波动的汇率市场中证明有效[37] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于云服务的价值主张和竞争态势 [58] - 云迁移的价值不仅在于总拥有成本降低，还包括更具弹性和安全的环境、更快的上市时间、更快的创新能力以及更强的灾难恢复能力[59] - 在现有Amdocs客户的云迁移项目中，公司是市场领导者和首选合作伙伴，因为最了解自身系统[61] 在非Amdocs系统领域，竞争对手包括埃森哲、Infosys等，但公司凭借自身专业知识和高塔咨询的收购能力具有很强竞争力[62] - 公司所有新研发的软件都是云原生的，客户选择现代化即意味着选择云原生就绪[63] 当前为AT&T、T-Mobile、沃达丰等进行的转型项目都是基于云原生平台设计[64] 问题: 关于经济周期与业务的历史相关性以及当前招聘计划 [66] - 公司业务分为管理服务和项目两部分 管理服务涉及关键任务系统，即使在2008年金融危机或疫情期间也未受影响，具有极高稳定性[67][70][72] - 当前项目（如5G货币化、网络自动化、数字化转型）对客户具有高度战略性，预计将是最后受到影响的领域，目前未见项目取消，但可能有新项目签署速度放缓[68][69][71] 历史上看，在金融危机时营收仅一年下降（报表基础下降9%，固定汇率下降6%），疫情期间仅一个季度新项目签署放缓[71][72] - 公司业务模式结合了关键任务系统、高经常性收入和高续约率，以及客户在战略领域的投资，创造了独特的、更具可持续性的投资主题[73][74] - 招聘方面，公司继续按计划招聘员工以支持增长，并希望宏观条件有助于降低人员流失率，提高保留率[75][76] 本季度员工人数较上一季度有所增加[76]