财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度调整后净亏损2.04亿美元(每股亏损2.77美元)，相比2019年同期净利润900万美元(每股0.11美元)大幅下滑 [6] - 第四季度调整后EBITDA为负1.38亿美元，2019年同期为6500万美元 [6] - 第四季度经营活动现金流为正1.17亿美元，其中营运资本带来2.43亿美元正向影响 [8] - 公司预计2021年上半年将收到1.56亿美元联邦退税 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 炼油业务第四季度原油加工量为22.9万桶/日，预计2021年第一季度降至16.5-17.5万桶/日(56%利用率) [12] - 可再生柴油业务保留1300万美元低成本期权，可收购GCE Holdings三分之一权益 [16] - 零售业务表现稳定，回报率高于能源行业其他领域 [17] - Delek Logistics(DKL)表现良好，2021年将增加5%分红 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 墨西哥湾沿岸地区因寒冷天气导致行业停产，预计将改善产品库存和利润率 [15] - 二叠纪盆地产量正在回升，但预计Midland价差不会回到历史低位水平 [56] - 可再生柴油项目计划2022年1月投产，使用camelina种子作为原料可能降低碳强度 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持自由现金流导向的资产运营策略，不盈利的资产可能被关闭 [26] - 2021年资本支出预算为1.5-1.6亿美元，比2020年减少8500万美元 [14] - 可再生柴油采取低资本密集度的参与方式，降低执行风险 [17] - 零售业务被视为重要增长领域，投资回报率超过20% [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是极具挑战性的一年，2021年下半年前景较为乐观 [67] - 炼油利润率改善，包括RINs在内Krotz Springs炼厂每月可产生300-400万美元利润 [22] - 不依赖小型炼油厂豁免(SRE)政策，但最高法院裁决可能改变现状 [35] - 随着疫苗推广，预计2021年下半年和2022年需求将恢复 [57] 其他重要信息 - 公司面临CVR Energy提名三位董事候选人的情况 [17] - 天气因素导致能源相关费用短期上升，预计将恢复正常 [11] - Wink to Webster合资企业的Midland至Webster段管道已投入运营 [11] 问答环节所有的提问和回答 可再生柴油项目 - 项目计划2022年1月投产，公司有90天评估期决定是否执行1300万美元的收购选择权 [20] - 使用camelina种子作为原料可能带来低碳强度(CI)评分，但具体数值未披露 [48] - 公司考虑其他可再生柴油机会，但暂不计划大规模投资 [37] 炼油业务 - Krotz Springs炼厂完成检修，在当前市场环境下每月可产生300-400万美元利润 [22] - Big Spring炼厂表现短期下滑受沥青市场滞后和运营问题影响，预计3月恢复正常 [27] - Tyler炼厂第四季度表现优异，但可能是一次性事件 [47] 财务状况 - 公司计划通过1.56亿美元退税、自由现金流和DKL资产优化来改善资产负债表 [31] - 目标将DKL债务/EBITDA降至3.5倍，非DKL业务降至2倍以下 [33] - 在产生持续自由现金流后可能考虑股票回购 [42] 市场环境 - 二叠纪盆地生产活动增加，但基础设施限制可能维持Midland价差 [56] - 拜登政府政策可能限制新管道建设，影响原油价差 [56] - RIN成本是重要考量因素，公司未披露具体数字 [36]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2020年第三季度净收入为20.629亿美元，同比下降11.6%（2019年同期为23.343亿美元）[232][237] - 2020年前九个月净收入为54.196亿美元，同比下降22.7%（2019年同期为70.145亿美元）[232][237] - 2020年第三季度炼油业务净收入为15.635亿美元，同比下降28.2%（2019年同期为21.768亿美元）[229][232] - 2020年第三季度炼油业务毛利率为-6810万美元（2019年同期为1.155亿美元）[229] - 2020年前九个月炼油业务毛利率为-3.808亿美元（2019年同期为5.512亿美元）[229] - 2020年第三季度炼油板块净收入15.635亿美元， refining margin同比下降186.5百万美元至84.3百万美元[259] - 2020年前九个月炼油板块净收入43.684亿美元， refining margin同比下降952.8百万美元至54.0百万美元[259] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2020年第三季度WTI库欣原油平均成本同比下降27.5%[238] - 2020年前九个月WTI库欣原油平均成本同比下降31.7%[238] - 2020年第三季度运营费用为1.397亿美元，同比下降16.3%[242] - 2020年前九个月折旧和摊销费用为1.774亿美元，同比增长20.9%[247] - 2020年第三季度利息支出同比下降590万美元（5.9%）至3190万美元，主要由于平均有效利率下降1.18%[249] - 2020年前九个月利息支出同比增加260万美元（2.7%）至9800万美元，主要由于净平均借款增加3.938亿美元，部分抵消有效利率下降0.69%[250] - 2020年第三季度运营费用同比下降1860万美元（降幅15.4%），主要由于承包商和维护成本减少以及员工相关成本优化[289] - 2020年前九个月运营费用同比下降5420万美元（降幅15.2%），主要由于合同服务和检查成本减少以及维护项目延期[290] 炼油业务表现 - 公司第三季度2020年炼油业务的裂解价差平均同比下降53%至71%[172] - 2020年第三季度炼油利润率同比下降1.865亿美元（降幅68.9%），主要由于WTI库欣原油与WTS原油价差从0.46美元/桶缩窄至-0.11美元/桶[280] - 2020年前九个月炼油利润率同比下降9.528亿美元（降幅94.6%），主要由于WTI米德兰原油与布伦特原油价差从8.92美元/桶缩窄至3.58美元/桶[286] - 炼油部门净收入在2020年第三季度同比下降6.133亿美元（降幅28.2%），主要由于美国墨西哥湾沿岸汽油平均价格下降29.9%、超低硫柴油下降37.3%、高硫柴油下降41.4%[272] - 2020年前九个月炼油部门净收入同比下降22.682亿美元（降幅34.2%），主要由于汽油平均价格下降35.4%、超低硫柴油下降37.7%、高硫柴油下降41.7%，以及精炼产品销量减少50万桶[272] - 炼油业务集中在Tyler、El Dorado、Big Spring和Krotz Springs四家工厂，易受运营中断影响[350] 物流业务表现 - 物流部门2020年第三季度净收入同比增长3.3%（4.6百万美元），达到1.422亿美元[295][296] - 物流部门2020年前九个月净收入同比下降5.0%（22.1百万美元），降至4.233亿美元[295][299] - 物流部门2020年第三季度贡献利润率同比大幅增长44.2%（20.6百万美元），达到6720万美元[295][306] - 物流部门2020年前九个月贡献利润率同比增长34.4%（45.0百万美元），达到1.759亿美元[295][306] - 物流部门2020年第三季度运营费用同比下降22.3%（4.1百万美元），主要由于COVID-19相关成本削减措施[305] - 物流部门2020年前九个月运营费用同比下降19.9%（10.3百万美元），主要由于非必要项目延迟和可变费用减少[305] 零售业务表现 - 零售部门2020年第三季度燃料销售量同比下降18.8%，平均零售价格同比下降0.49美元/加仑[309] - 零售部门2020年前九个月燃料销售量同比下降15.6%，平均零售价格同比下降0.44美元/加仑[309] - 零售部门2020年第三季度商品销售额同比增长8.7%，商品利润率提升至31.6%[309] - 零售部门2020年前九个月商品销售额同比增长8.8%，商品利润率提升至31.3%[309] - 零售部门第三季度净收入同比下降4080万美元（18.7%），主要因燃料销售下降[310][312] - 第三季度燃料销售量从5490万加仑降至4510万加仑，同店销量下降18.8%[312] - 第三季度燃料平均售价每加仑下降0.49美元（22.2%）[312][316] - 第三季度商品销售额增长至8680万美元，同店销售增长8.7%[312] - 前九个月零售部门净收入同比下降1.185亿美元（18.5%）[312] - 前九个月燃料销售量从1.626亿加仑降至1.355亿加仑，同店销量下降15.6%[312] - 前九个月商品销售额增长至2.479亿美元，同店销售增长8.8%[313] 各地区表现 - Tyler炼油厂2020年9月三个月期间总炼油收入为3.838亿美元，同比下降35.8%（2019年同期为5.976亿美元）[263] - El Dorado炼油厂2020年九个月期间总炼油利润仅为870万美元，同比骤降93.4%（2019年同期为1.328亿美元）[263] - Big Spring炼油厂2020年9月三个月总炼油收入为4.019亿美元，同比下降32.1%（2019年同期为5.92亿美元）[266] - Krotz Springs炼油厂2020年9月三个月总炼油利润亏损320万美元（每桶亏损0.5美元），同比下滑104.9%（2019年同期盈利6550万美元）[266] - Krotz Springs炼油厂2020年前九个月总炼油收入9.991亿美元，同比下降41.8%（2019年同期为17.177亿美元）[266] 管理层讨论和指引 - 公司暂停了2020年第四季度的股息支付以保留资本[179] - 公司预计在2021年通过成本节约计划显著减少运营费用和一般行政费用[179] - 公司在2020年第二季度开始大幅减少资本支出，特别是在增长和非关键维护项目上[176] - 公司2020年第四季度起暂停股息支付，2019年季度股息为每股0.27至0.30美元，2020年前三季度为每股0.31美元[190] - 公司暂停季度股息，2020年第四季度暂停每股0.31美元的普通股股息以保留资本[350] - 公司2020年资本支出预算从2019年报预测的3.257亿美元下调至2.487亿美元，降幅达23.6%[336] - 首席执行官自愿放弃33%基本工资，自2020年11月3日起生效[356] 资本和债务管理 - 2020年5月公司获得2亿美元定期贷款，发行折扣7%，需每季度偿还50万美元本金[200] - 截至2020年9月30日，公司长期债务和应付票据总额为25.067亿美元[220] - 2020年利息支付总额为3.276亿美元，其中短期（<1年）支付8440万美元[220] - 截至2020年9月30日，公司现金及等价物为8.079亿美元，长期债务24.74亿美元[330] - 截至2020年9月30日，公司浮动利率债务总额为21.867亿美元，利率每上升1%将导致年利息支出增加2190万美元[341] 其他重要内容 - COVID-19大流行导致原油和精炼石油产品需求下降，特别是汽油和航空燃油价格显著下跌[172] - 公司炼油厂因员工感染COVID-19而面临运营中断风险，包括隔离措施导致的劳动力短缺[172] - 精炼产品市场价格低于库存账面价值可能导致存货减值损失[173] - 长期资产（包括商誉）可能因需求下滑和利润率收缩而面临减值风险[173] - Big Spring炼油厂（BSR）商誉余额5.28亿美元，公允价值仅超过账面价值不到10%[225] - Krotz Springs炼油厂（KSR）商誉余额2.372亿美元，WACC增加1.0%-1.5%可能导致减值[225] - 公司披露因COVID-19疫情已实施远程办公，但未对财务报告内部控制产生重大影响[343] - OPEC+减产协议将持续至2022年4月，可能影响原油供应和价格[347]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2020年第二季度净收入15.355亿美元，同比下降38.08%（2019年同期24.803亿美元）[15] - 2020年上半年净亏损2.085亿美元，而2019年同期净利润2.39亿美元[15] - 2020年第二季度每股基本收益1.19美元，同比增长17.65%（2019年同期1.01美元）[15] - 2020年上半年每股亏损3.08美元，而2019年同期每股盈利2.94美元[15] - 2020年第二季度股息为每股0.31美元，同比增长10.71%（2019年同期0.28美元）[15] - 综合收益从2019年第二季度的7.08亿美元降至2020年同期的-2.081亿美元[21] - 2020年第二季度净利润为8,750万美元，非控股子公司权益贡献1,080万美元[26] - 2020年上半年累计净亏损2.265亿美元，非控股子公司权益贡献1,820万美元[33] - 2020年上半年公司净亏损2.265亿美元，主要由于炼油业务亏损导致[91] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 折旧和摊销费用为1.122亿美元，同比增长15.8%（去年同期为9690万美元）[39] - 2020年第二季度折旧和摊销费用为96.9百万美元，其中炼油业务占比66.4%（64.3百万美元）[83] - 2020年上半年公司折旧费用为108.5百万美元，其中炼油业务占比72.6%（78.8百万美元）[84] 资产和负债变化 - 公司2020年6月30日总资产为64.376亿美元，较2019年12月31日的70.163亿美元下降8.25%[11] - 现金及现金等价物从2019年底的9.553亿美元降至2020年6月的8.49亿美元，下降11.13%[11] - 存货净值从9.467亿美元降至6.535亿美元，下降30.97%[11] - 长期债务从20.307亿美元增至24.215亿美元，上升19.24%[11] - 公司总资产从2019年12月31日的744.4亿美元增长至2020年6月30日的973.7亿美元，增幅达30.8%[98] - 现金及现金等价物从5.5亿美元大幅增加至16.2亿美元，增长194.5%[98] - 长期债务从833.1亿美元上升至995.2亿美元，增幅19.5%[98] 现金流表现 - 公司经营活动产生的净现金流出为3.231亿美元，相比去年同期的净现金流入2.354亿美元大幅下降[39] - 应收账款变动带来3.072亿美元现金流入，去年同期为3.326亿美元现金流出[39] - 存货及其他流动资产变动带来2.001亿美元现金流入，去年同期为1.925亿美元现金流出[39] - 投资活动净现金流出1.559亿美元，较去年同期的3.294亿美元流出有所改善[39] - 融资活动净现金流入3.727亿美元，去年同期为净流出3390万美元[43] - 现金及现金等价物期末余额为8.49亿美元，较期初的9.553亿美元下降10.6%[43] - 公司支付股息4600万美元，较去年同期的4250万美元增长8.2%[43] 业务线表现（炼油部门） - 炼油部门总产能为302,000桶/天，包括Tyler炼油厂75,000桶/天、El Dorado炼油厂80,000桶/天、Big Spring炼油厂73,000桶/天和Krotz Springs炼油厂74,000桶/天[69][70][72] - 2020年第二季度炼油部门净收入10.019亿美元，物流部门2730万美元，零售部门1.654亿美元[79] - 2020年第二季度炼油部门贡献利润率5,970万美元（占净收入6%），物流部门6,140万美元，零售部门2,430万美元[79] - 2020年上半年炼油部门净亏损2.307亿美元，主要由于材料成本高达28.352亿美元[79][80] - 2020年第二季度资本支出总额1500万美元，其中炼油部门占1220万美元[79] - 公司业务分为炼油、物流和零售三大板块，炼油部门贡献利润率占比最高（2020年Q2占46%）[66][79] 业务线表现（物流部门） - 2020年第二季度物流部门净收入2730万美元[79] - 2020年第二季度物流部门贡献利润率6,140万美元[79] 业务线表现（零售部门） - 零售部门截至2020年6月30日拥有253家便利店，主要分布在德克萨斯州中部/西部和新墨西哥州[75] - 2020年第二季度零售部门净收入1.654亿美元[79] - 2020年第二季度零售部门贡献利润率2,430万美元[79] 管理层讨论和指引 - COVID-19疫情导致原油及产品需求下降，对库存估值和资产减值测试产生重大影响[50] - 公司以4000万美元现金出售Bakersfield非运营炼油厂，并确认5680万美元收益[73] - 生物柴油生产享受联邦税收抵免政策，每加仑纯生物柴油可获得1美元税收抵免[73] - 公司以4800万美元现金收购Delek Trucking的全部股权[99] - 公司以1亿美元现金和500万普通单位收购Big Spring Gathering System[103] - 公司对Delek Logistics的持股比例从62.6%增至70.5%[104] 其他重要内容（存货和债务） - 截至2020年6月30日，公司记录了7700万美元的税前存货估值准备金，其中7630万美元与LIFO存货相关，因某些存货产品的市场价格低于成本[122] - 2020年6月30日，公司循环信贷额度为1亿美元，定期贷款信贷额度为12.503亿美元[133] - 2020年6月30日，公司确认了与存货估值变化相关的净增加2.031亿美元（三个月）和净减少7510万美元（六个月）[122] - 2020年6月30日，公司长期债务和应付票据总额为24.549亿美元，扣除流动部分后为24.215亿美元[133] 其他重要内容（税务和法律） - 2020年第二季度公司有效税率为-57.3%，上半年为36.3%，显著低于2019年同期的22.5%和22.8%，主因生物柴油税收抵免及CARES法案允许亏损回溯[210] - 公司一家子公司因2013年的地役权纠纷被法院判决赔偿670万美元[197] - 2019年发生的Sulphur Springs管道泄漏事件，2019年清理和修复成本总计710万美元，2020年上半年额外支出30万美元[207]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-38142 DELEK US HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporati ...

根据您的要求，我将提供的所有关键点按照单一主题进行了分组和整理。 炼油业务产能与资产 - 公司拥有302,000桶/天的总炼油产能[24] - 公司生物柴油设施年产能总计为4,000万加仑[24] - 公司主要原油供应为西德克萨斯中质原油，产能为260,000桶/天[24] - 炼油业务总产能为每天302,000桶[27] - 拥有三个生物柴油设施，年产能约为4000万加仑[27] - Tyler炼油厂铭牌原油加工能力为每天75,000桶[57] - El Dorado炼油厂铭牌原油加工能力为每天80,000桶，占阿肯色州炼油能力的90%以上[65] - Big Spring炼油厂铭牌原油加工能力为每天73,000桶[74] - Krotz Springs炼油厂铭牌原油加工能力为每天74,000桶[82] - Krotz Springs炼油厂新建烷基化装置预计产能为每天6,000桶[85] - Tyler炼油厂复杂性指数为8.7[58] - El Dorado炼油厂复杂性指数为10.2[66] - Big Spring炼油厂复杂性指数为10.5[75] - Krotz Springs炼油厂复杂性指数为8.8[85] - Krotz Springs炼油厂约20%的原油通过驳船和卡车从路易斯安那州、密西西比州等地运输[82] - 现有协议允许每天通过第三方管道和Delek物流向炼油厂输送约205,000桶原油[50] 物流业务资产与运营 - 公司拥有1,640英里的管道和1,140万桶的存储容量[23] - 物流业务拥有约400英里原油运输管道和450英里成品油管道[29] - 物流业务拥有700英里原油收集系统，以及990万桶有效容量的储罐[29][30] - 截至2019年底，已完成并运营约177英里的二叠纪盆地收集系统[30][42] - Delek Logistics拥有或租赁约400英里可运营原油运输管道、约450英里成品油管道以及约700英里原油收集系统，相关原油储罐总有效容量约为990万桶[97] - Delek Logistics拥有或租赁约123辆牵引车和174辆拖车，主要用于为关联方和第三方运输原油及其他产品[99] - 2019年西德克萨斯营销平均吞吐量为11,075桶/天，低于2018年的13,323桶/天和2017年的13,817桶/天[110] - 2019年终端服务平均吞吐量为160,075桶/天，与2018年的161,284桶/天基本持平，高于2017年的124,488桶/天[110] - 2019年东德克萨斯营销平均吞吐量为74,206桶/天，低于2018年的77,487桶/天，与2017年的73,655桶/天相近[110] - 2019年Big Spring营销平均吞吐量为82,695桶/天，高于2018年（生效后306天）的81,117桶/天[110] - 2019年Lion管道系统原油管道（非收集）平均吞吐量为42,918桶/天，低于2018年的51,992桶/天和2017年的59,362桶/天[111] 零售业务运营 - 公司拥有252家零售店[24] - 零售业务在2019年12月31日拥有252家门店[34] - 燃料收入占零售部门总净销售额的62.6%[116] - 2019年燃料总收入为5.24866亿美元，零售燃料销量为2.14094亿加仑[116] - 2019年商品收入占零售部门总净销售额的37.4%[119] - 2019年商品总收入为3.131亿美元，商品毛利率为30.8%[119] - 2019年底燃料门店数量为247家，低于2018年的271家[116] - 2019年底商品门店数量为252家，低于2018年的279家[119] - 2019年单店平均商品销售额为117.7万美元，高于2018年的114.9万美元[119] - 2019年零售燃料利润为每加仑0.28美元，高于2018年的0.24美元[116] - 截至2019年12月31日，已在57个门店位置移除7-Eleven品牌[115] 公司结构与投资 - 公司业务由三个运营部门组成：炼油、物流和零售[7] - 公司拥有61.4%的Delek Logistics Partners, LP有限合伙权益[7] - 公司拥有94.6%的Delek Logistics GP, LLC权益[7] - 公司通过并购获得81.6%的Alon USA Partners, LP有限合伙权益[7] - 公司于2018年2月7日收购了Alon Partnership中剩余的流通单位[7] - 2019年以1.247亿美元收购了红河管道合资企业33%的权益[36] - 2019年以1.456亿美元收购了Wink to Webster合资企业15%的权益[36] - 物流板块在三个合资企业中持有权益：Andeavor Logistics（33%）、CP LLC（50%）和Red River（33%）[102] - Red River合资企业运营一条从俄克拉荷马州库欣到德克萨斯州朗维尤的原油管道，当前运力为15万桶/天，计划在2020年扩增至23.5万桶/天[102] - 与Delek的运营协议初始期限为5至10年，当前有效协议的期限延长至2024年3月，营销协议则延长至2026年[104] - 公司记录了与Delek/Alon合并相关的商誉和无形资产，若发生减值将导致重大非现金费用[280] 环境、健康与安全事务 - 公司计划在2020年和2021年分别投入约6450万美元和5240万美元的资本支出以遵守环境、健康和安全法规[125] - 截至2019年12月31日，公司记录了约1.461亿美元的环境负债，主要用于修复泰勒、埃尔多拉多、大斯普林等炼油厂的非资本性环境问题[128] - 总环境负债中约有820万美元预计在未来12个月内支出，大部分余额将在2032年前支出，部分成本可能持续长达30年[128] - 2019年6月，公司因大斯普林炼油厂违反《清洁空气法》支付了50万美元的民事罚款[128] - 为遵守Tier 3汽油硫标准，截至2019年底已支出1200万美元资本开支，合规期限为2020年1月1日[131] - 2019年11月，公司子公司根据同意令向美国司法部支付170万美元，向阿肯色州支付60万美元，以了结马格诺利亚泄漏事件的相关诉讼[132] - 截至2019年12月31日，与德克萨斯州硫磺泉柴油泄漏事件相关的清理和修复成本总计710万美元[133] - 美国环保署将2020年可再生燃料义务最终定为11.56%，这要求增加E15和E85等高乙醇混合燃料的使用[128] - 2012年《管道安全法》将最高民事处罚提高至每违规每天20万美元，总上限提高至200万美元[132] 资产出售 - 2018年出售沥青终端获得净收益约1.108亿美元[41] 公司设施与员工 - 截至2019年12月31日，公司共有约3,814名员工，其中炼油板块1,299人，物流板块197人，零售板块1,707人[137] - 公司租赁了位于田纳西州布伦特伍德的54,000平方英尺办公室作为公司总部，租约于2022年5月到期[138] 财务风险与债务 - 截至2019年12月31日，公司总债务为20.671亿美元，其中当期到期债务为3640万美元[276] - 截至2019年12月31日，公司在各信贷额度下签发的信用证总额为3.098亿美元[276] - 截至2019年12月31日，公司在各信贷额度下的借款额度为9.218亿美元[276] - 公司大量债务为浮动利率，增加了其对利率波动的风险敞口[276][280] - 公司信贷协议包含限制性条款，如杠杆覆盖率、固定费用覆盖率和净资产测试等财务契约[279] 运营与市场风险 - 公司面临交易对手风险，例如与J. Aron签订了供应和承购协议，后者拥有与三家炼油厂相关储罐中几乎所有原油的所有权[275] - 公司依赖信贷额度采购原油，若油价大幅上涨可能导致可用信贷不足，影响炼油厂按预期产能运营[275] 风险管理策略 - 公司使用商品衍生品合约来管理其库存、未来原油采购、精炼产品销售以及RINs的风险敞口[270] - 公司使用利率互换和上限协议来管理与浮动利率借款相关的利率风险[270]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-38142 DELEK US HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorpo ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-38142 DELEK US HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporatio ...

炼油业务产能与配置 - 公司炼油总产能为302,000桶/日，包括泰勒炼油厂(75,000桶/日)、埃尔多拉多炼油厂(80,000桶/日)、大斯普林炼油厂(73,000桶/日)和克罗兹斯普林斯炼油厂(74,000桶/日)[265] - 泰勒炼油厂利润率对标墨西哥湾沿岸5-3-2裂解价差[267] - 大斯普林炼油厂利润率对标墨西哥湾沿岸3-2-1裂解价差[268] - 克罗兹斯普林斯炼油厂利润率对标墨西哥湾沿岸2-1-1高硫柴油裂解价差[269] - 埃尔多拉多炼油厂利润率对标墨西哥湾沿岸5-3-2裂解价差[273] 物流业务资产 - 持有Delek Logistics Partners, LP 61.4%的有限合伙权益(截至2019年3月31日)[275] - 物流业务拥有约400英里原油运输管道、450英里成品油管道和600英里原油收集系统[275] - 物流业务拥有约960万桶活性储罐容量[275] 零售业务运营 - 公司零售部门在2019年3月31日运营281个自有和租赁便利店站点[276] 股东回报活动 - 公司于2019年4月30日宣布季度现金股息为每股0.28美元[282] - 公司在2019年第一季度以4620万美元总价回购1,291,644股股票[283] - 截至2019年3月31日，股票回购计划剩余3.636亿美元可用额度[283] 资本支出与投资 - 烷基化项目总成本约为1.38亿美元[284] - 2019年第一季度资本支出总额为1.284亿美元，其中炼油部门占8170万美元[437] - 2019年全年计划资本支出3.941亿美元，其中炼油部门占2.226亿美元[437] - 资本支出从2018年第一季度的7100万美元增至2019年同期的1.24亿美元，增长74.6%[432] 市场环境与基准价格 - 2019年第一季度WTI米德兰原油平均价格为每桶59.59美元[290] - 2019年第一季度WTI库欣原油平均价格为每桶54.87美元[297] - 2019年第一季度墨西哥湾5-3-2裂解价差平均为每桶13.02美元[313] - 2019年第一季度汽油价格同比下降14.3%至每加仑1.52美元[313] - 2019年第一季度WTI库欣相对布伦特原油折扣扩大至每桶8.96美元[323] - WTI库欣与WTI米德兰价差扩大将有利公司炼油厂运营利润率[274] - 布伦特与WTI米德兰价差扩大将有利公司炼油厂运营利润率[274] 收入与利润表现 - 公司2019年第一季度净收入为21.999亿美元，较2018年同期的23.532亿美元下降6.5%[341][348] - 2019年第一季度净利润为1.544亿美元，相比2018年同期的净亏损2550万美元实现扭亏为盈[341][347] - 公司2019年第一季度所得税费用增加5730万美元，主要由于税前收入从2018年第一季度的亏损2880万美元转为盈利2.002亿美元[363] - 公司2019年第一季度有效税率从2018年同期的39.9%降至22.9%[363] - 公司贡献利润增加1.611亿美元，同比增长8.6%，主要受原油价差扩大和裂解价差改善驱动[399] 成本与费用变化 - 原材料成本下降16.8%，从2018年第一季度的20.428亿美元降至2019年第一季度的16.994亿美元[349] - WTI库欣原油成本从平均62.89美元/桶降至54.87美元/桶，WTI米德兰原油从62.51美元/桶降至53.70美元/桶[349] - 可再生识别码(RIN)成本大幅下降，从2018年第一季度的2020万美元降至2019年第一季度的120万美元[349] - 乙醇RIN平均价格从2018年第一季度的0.59美元/RIN降至2019年第一季度的0.16美元/RIN[349] - 运营费用增加5.4%，从2018年第一季度的1.581亿美元升至2019年第一季度的1.667亿美元[354] - 利息支出下降11.7%，从2018年第一季度的3250万美元降至2019年第一季度的2870万美元[358] - 2018年第一季度确认了1.155亿美元的非经常性收益，包括RIN豁免和生物柴油税收抵免，2019年未重复发生[353] 炼油板块业绩 - 炼油板块净收入从2018年第一季度的21.259亿美元略降至2019年第一季度的20.92亿美元[367] - 炼油板块贡献边际从2018年第一季度的1.332亿美元大幅增长至2019年第一季度的2.943亿美元[367] - 炼油毛利率从2018年第一季度的2.479亿美元提升至2019年第一季度的4.153亿美元[338] - Tyler炼厂炼油边际从2018年第一季度的每桶8.33美元提升至2019年第一季度的每桶22.26美元[370] - El Dorado炼厂炼油边际从2018年第一季度的每桶13.09美元微升至2019年第一季度的每桶13.45美元[370] - Big Spring炼厂炼油边际从2018年第一季度的每桶9.58美元显著提升至2019年第一季度的每桶18.16美元[373] - Krotz Springs炼厂炼油边际从2018年第一季度的每桶6.92美元上升至2019年第一季度的每桶11.95美元[373] - Big Spring炼厂总销售量从2018年第一季度的每日62,773桶增加至2019年第一季度的每日81,849桶[373] - El Dorado炼厂总销售量从2018年第一季度的每日70,590桶下降至2019年第一季度的每日52,440桶[370] - 炼油板块净收入下降3390万美元或1.6%，主要因墨西哥湾汽油均价降14.3%、ULSD降2.5%、HSD降1.1%[379] - 材料及其他成本减少2.013亿美元或10.7%，主因WTI库欣原油均价从62.89美元/桶降至54.87美元/桶（降12.8%）[381] - WTI米德兰原油均价从62.51美元/桶降至53.70美元/桶（降14.1%）[381] - RIN费用从2020万美元降至120万美元，乙醇RIN均价从0.59美元/RIN降至0.16美元/RIN[381] - 库存估值准备金净冲回收益5210万美元（2018年同期为90万美元）[381] - 炼油毛利增加1.674亿美元或67.5%，主因WTI库欣与布伦特价差从4.32美元/桶扩至8.96美元/桶[387] - WTI米德兰与布伦特价差从4.70美元/桶扩至10.13美元/桶[387] - 5-3-2裂解价差改善12.9%，3-2-1裂解价差降0.8%，2-1-1裂解价差降24.6%[387] - 运营费用增加630万美元或5.5%，主因员工费用增530万美元及合同服务费增590万美元[398] - 内部销售：零售板块9020万美元（2019年）vs 9630万美元（2018年），物流板块7950万美元 vs 8340万美元[380] - Midland WTI与布伦特原油价差扩大至平均每桶10.13美元折扣，较上年同期4.70美元显著增加[399] - 5-3-2裂解价差（泰勒炼油厂主要指标）改善12.9%[399] - 库存估值准备金净回转收益5210万美元，较上年同期90万美元大幅提升[399] 物流板块业绩 - 物流板块贡献利润增长380万美元，同比上升10.5%[402][413] - 物流板块运营费用增长350万美元，同比上升27.8%[412] 零售板块业绩 - 零售燃料销售量增长至5389万加仑，同店销量增长4.1%[417][422] - 零售燃料平均售价下降0.14美元/加仑至2.26美元，导致燃料收入减少[417][422] - 商品销售毛利率改善0.8个百分点至31.0%[417] - 西德克萨斯营销业务汽油销售量减少390万加仑，柴油销售量减少680万加仑[406][411] 现金流与财务状况 - 公司经营活动产生的现金流量净额从2018年第一季度的负1.907亿美元改善至2019年同期的正1.334亿美元，实现显著逆转[431] - 2019年第一季度净收入为1.544亿美元，较2018年同期的净亏损2550万美元大幅改善[431] - 截至2019年3月31日，公司现金及现金 equivalents 为9.897亿美元，总债务为17.611亿美元[434] - 公司拥有8.624亿美元的未使用信贷承诺额度[434] - 公司浮动利率债务总额为14.542亿美元，利率每上升1%将增加年化利息支出约1450万美元[446] 衍生品与套期活动 - 未指定为套期工具的 commodity derivatives 公允价值为负9500万美元[443] - 指定为现金流套期的 commodity derivatives 公允价值为5010万美元[443]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K (Mark One) þ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 18 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2018 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-38142 DELEK US HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 32-2581557 (State or other jurisdiction ...