财务数据和关键指标变化 - 本季度公司营收近9500万美元，创历史新高，同比增长23% [9] - 年化经常性收入达近9000万美元，创历史新高 [9] - 毛利率为54.9%，调整后息税折旧摊销前利润为1950万美元，占收入的20.6%，本季度不包括摊销的毛利率为56.3% [21] - 摊薄后每股美国通用会计准则收益为0.08美元，本季度非美国通用会计准则调整后每股收益为0.41美元 [22] - 本季度公司向信贷安排支付1140万美元，第二财季末债务头寸为2.888亿美元，目前杠杆率低于调整后息税折旧摊销前利润的3.25倍 [23] - 2022年第二财季公司经营活动产生正现金流，从美国通用会计准则来看，第二财季经营活动产生的现金为590万美元，本季度末现金头寸为4140万美元 [24] - 本季度末年化经常性收入头寸为5670万美元，较上一财季末增加730万美元，储备金无重大变化，期末库存余额为5170万美元，与上一季度和去年同期基本持平 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT产品和服务业务2022年第二财季收入同比增长9%，达到7140万美元，毛利率提高140个基点至53.9%，营业收入同比增加450万美元，达到900万美元 [26][27] - IoT解决方案业务2022年第二财季收入同比增长100%，达到2330万美元，毛利率提高近650个基点至57.9%，营业收入同比减少30万美元，第二财季亏损150万美元 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于通过硬件支持的软件服务和订阅服务为客户提供更高价值，在工业物联网市场的利基市场寻找机会，利用产品优势推动基于软件和服务的物联网应用的销售和利润增长 [9][15] - 公司计划利用自由现金流在优先满足业务和库存需求以支持客户后，对资产负债表进行去杠杆化操作，同时对人员、系统和流程进行审慎投资，以提高效率，为客户提供最佳体验 [18][19] - 公司认为自身在工业物联网市场具有领导地位，其业务模式和产品具备可靠性、安全性、可扩展性以及易用性和易管理性等关键优势，尽管面临全球供应链限制，但市场需求仍在快速增长 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队在充满挑战的环境中取得出色业绩，但持续的新冠疫情、乌克兰战争、通货膨胀、利率上升和人才竞争等因素限制了公司的全部潜力 [8] - 公司预计第三财季营收在9400万美元至9800万美元之间，同比增长19%至24%，预计GAAP每股收益在0.03美元至0.06美元之间，调整后每股收益在0.37美元至0.40美元之间，调整后息税折旧摊销前利润在1800万美元至1950万美元之间 [29][30] - 公司预计财年收入增长16.5%至23%，盈利能力、调整后息税折旧摊销前利润和调整后每股收益增长35%至55%，全年将超过上述范围的中点，预计全年毛利率将在宏观挑战下保持稳定，年底年度经常性收入将超过9000万美元 [30][31] 其他重要信息 - 公司发布了2022财年第二季度财报，并在投资者关系网站上提供了补充演示文稿 [4] - 公司在电话会议中作出的部分陈述属于前瞻性陈述，存在重大风险和不确定性，公司不承担公开更新或修改这些前瞻性陈述的义务 [5] - 电话会议中披露的部分财务信息包含非美国通用会计准则指标，相关信息及与最可比美国通用会计准则指标的调节信息包含在财报中 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 与Ventus的整合初期进展如何，交易中最令人惊讶的是什么 - 整合进展顺利，公司在收购前就与Ventus相识多年，双方有很多共同之处，合作具有增长导向性，公司对与蜂窝解决方案业务的增长协同效应感到兴奋 [35] 问题: 如果剔除Ventus和Ctek，本季度的有机增长情况如何 - 由于美国证券交易委员会的报告规则，无法剔除Ventus进行细分报告，Ctek的贡献很小，产品和服务部门的同比增长率能反映该部门的情况 [37] 问题: 请详细谈谈供应链情况，以及近期组件供应情况的趋势 - 本财年初公司预计供应链在下半年会有所缓解，但目前市场仍然困难，乌克兰战争和中国的新冠疫情封锁加剧了这种情况，公司团队努力应对，仍未达到全部潜力，本季度因零部件不足损失了数百万美元的收入，公司乐观认为供应链会改善，但需要比原计划更多的时间 [38][39] 问题: 随着供应链改善或瓶颈缓解，公司认为可能实现怎样的增长 - 公司本季度订单再创新高，积压订单增加，订单出货比超过1，上季度至少有1000万美元、可能接近2000万美元的收入因无法发货而推迟到未来季度，这体现了公司本季度的增长潜力，公司在满足客户需求和解决供应链问题之间努力平衡 [40] 问题: 本季度积压订单的具体数字是多少 - 公司未披露本季度积压订单的具体数字，上一季度积压订单为2.5亿美元，近期有所增加 [41] 问题: 运营费用同比增长约20%，主要是因为收购Ventus吗，公司目前在哪些领域进行投资，招聘计划如何 - 运营费用的增加很大程度上是由于收购，但公司也在谨慎扩大运营费用以实现未来增长，包括人员投入、贸易展会恢复带来的销售活动增加等，公司会密切关注人员投入、产品和软件扩展及支持之间的平衡，最大部分的增长来自收购，公司会关注合理投资以推动与战略规划相似的增长率 [43][44]

收购Ventus Networks相关情况 - 2021年11月1日公司以约3.5亿美元现金收购Ventus Networks，资金来自手头现金和BMO Harris Bank N.A.提供的3.5亿美元信贷安排[23] - 2022财年至今与收购Ventus相关的直接成本400万美元已计入运营费用[25] - 截至收购日，Ventus收购资产和承担负债的初步公允价值为3.5亿美元，其中现金35万美元，净有形资产2211万美元，可辨认无形资产（客户关系1.79亿美元、购买和核心技术1600万美元、商标1600万美元），商誉1.1689亿美元[26] - 假设收购于2020年10月1日发生，2022年三个月净销售额9471.3万美元，2021年3月31日为9036.3万美元；2022年六个月净销售额1.84035亿美元，2021年3月31日为1.75351亿美元[28] - 2021年11月1日，公司以约3.5亿美元现金收购Ventus，在2022财年第一季度记录了1.17亿美元的商誉和2.11亿美元的其他无形资产[112] 每股净收益情况 - 2022年3月31日结束的三个月基本每股净收益0.08美元，摊薄后每股净收益0.08美元；2022年六个月基本每股净收益0.12美元，摊薄后每股净收益0.11美元[30] - 2022财年第二季度，公司净收入为280万美元，同比下降3%；摊薄后每股收益为0.08美元，上年同期为0.09美元[111] - 2022财年第二季度，调整后净收入为1450万美元，摊薄后每股收益为0.41美元，上年同期分别为860万美元和0.27美元，同比增长52%[111] 资产相关数据变化 - 截至2022年3月31日，应收账款净额为5668.6万美元，较2021年9月30日的4373.8万美元有所增加[31] - 截至2022年3月31日，存货为5167.2万美元，较2021年9月30日的4392.1万美元有所增加[31] - 2022年3月31日可摊销无形资产净值为3.15797亿美元，2021年9月30日为1.18029亿美元[38] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，订户资产的总账面价值分别为960万美元和190万美元[61] 金融负债及或有对价情况 - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，按公允价值计量的金融负债（或有对价）均为620万美元[34] - 2021财年第二季度公司支付Opengear收购的最后一笔分期付款1000万美元[34] - 2021财年第三季度公司因Haxiot收购减少或有对价210万美元，截至2022年3月31日，Haxiot收购的或有对价剩余负债为590万美元[35] 无形资产摊销情况 - 2022年和2021年截至3月31日的三个月摊销费用分别为700万美元和390万美元，六个月分别为1340万美元和790万美元[38] - 预计2022财年剩余时间及后续五个财年无形资产摊销费用分别为1371.6万美元、2499.6万美元、2428.2万美元、2082.5万美元、2059.3万美元和1858.2万美元[39] 商誉情况 - 2021年6月30日各报告单元商誉分别为企业路由器3270万美元、控制台服务器6020万美元、OEM解决方案6340万美元、基础设施管理1540万美元和物联网解决方案4950万美元，公允价值均超过账面价值20%以上[41] 信贷协议相关情况 - 2021年11月1日公司与BMO签订信贷协议，包括3.5亿美元定期贷款B和3500万美元循环信贷额度[42] - 2021年12月22日公司再次修订信贷协议，未增加额外收益或修改额度[43] - 2021年11月1日原信贷协议债务发行成本和余额总计230万美元，其中190万美元注销，40万美元摊销；11月1日和12月22日修订分别产生1170万美元和170万美元债务发行成本[45] - 2021年12月和2022年3月公司分别偿还定期贷款5000万美元和1100万美元[46] - 2021年11月1日，公司签订第二份修订和重述信贷协议，包括3.5亿美元定期贷款B和3500万美元循环信贷额度，截至2022年3月31日，循环贷款剩余可用额度3500万美元[141] 利率相关情况 - 2022年3月31日加权平均利率为4.93%[44] - 定期贷款融资借款年利率为LIBOR（下限0.50%）加5.00%或基准利率加4.00%[153] - 循环信贷融资贷款适用利差，LIBOR贷款为4.00 - 3.75%，基准利率贷款为3.00 - 2.75%[153] - 基于2022年3月31日循环贷款资产负债表状况，利率变动25个基点，年化利息费用将增减700000美元[153] 长期债务情况 - 2022年3月31日长期债务净额为2.60208亿美元，2021年9月30日为4579.9万美元[48] - 截至2022年3月31日，公司定期贷款未偿还金额为288700000美元[153] 营收相关情况 - 2022年第一季度总营收9.4713亿美元，2021年同期为7.7301亿美元；2022年前六个月总营收17.897亿美元，2021年同期为15.0447亿美元[57][60] - 2022财年第二季度，公司合并收入为9470万美元，同比增长23%；合并毛利为5200万美元，同比增长28%；合并营业收入为760万美元，同比增长124%[109] - 2022财年第二季度，公司收入为9471.3万美元，同比增长22.5%；毛利为5198.4万美元，同比增长28.5%；营业收入为756.4万美元，同比增长124.5%[113] - 2022财年上半年，公司收入为1.7897亿美元，同比增长19.0%；毛利为9986.5万美元，同比增长22.6%；营业收入为1136.3万美元，同比增长252.5%[113] - 2022年第一季度和前六个月，物联网产品与服务收入分别为7.14亿美元和13.71亿美元，同比增长8.7%和7.6%；物联网解决方案收入分别为2334.3万美元和4185.6万美元，同比增长100.0%和81.7%；总营收分别为9471.3万美元和1.79亿美元，同比增长22.5%和19.0%[114] - 2022年第一季度总营收9471.3万美元，2021年同期为7730.1万美元；2022年前六个月总营收1.7897亿美元，2021年同期为1.50447亿美元[138] 毛利润及运营收入情况 - 2022年第一季度总毛利润5.1984亿美元，2021年同期为4.0457亿美元；2022年前六个月总毛利润9.9865亿美元，2021年同期为8.1476亿美元[57] - 2022年第一季度总运营收入756.4万美元，2021年同期为337万美元；2022年前六个月总运营收入1136.3万美元，2021年同期为322.4万美元[57] - 2022年第一季度和前六个月，运营收入分别为760万美元和1140万美元，2021年同期分别为340万美元和320万美元[127] - 2022年第一季度和前六个月，物联网产品与服务运营收入分别为900万美元和1320万美元，同比增长97.4%和125.0%[128] 物业、厂房及设备支出情况 - 2022年前六个月物业、厂房及设备总支出166.4万美元，2021年同期为128.7万美元[57] 合同负债及收入确认情况 - 2022年3月31日和2021年，公司合同负债分别为2480万美元和1640万美元[64] - 截至2022年3月31日，约2480万美元的收入预计将从剩余履约义务中确认，预计未来十二个月确认约2130万美元[66] 所得税情况 - 2022年前六个月所得税收益为200万美元，2021年同期为20万美元[67][68] 未确认税收优惠情况 - 截至2022年3月31日，未确认的税收优惠总额为284万美元，预计未来12个月将减少约70万美元[69][70] 产品保修义务情况 - 2022年3月31日产品保修义务余额为69万美元，2021年同期为92.3万美元[72] 租赁相关情况 - 截至2022年3月31日，公司经营租赁使用权资产为15435000美元，租赁负债总额为20515000美元[76] - 2022年前三个月和前六个月的租赁总成本分别为1241000美元和2479000美元，2021年同期分别为1182000美元和2343000美元[78] - 2022年3月31日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为8.5年，加权平均折现率为2.7%[78] 股票相关情况 - 2021年计划授权发行最多2400000股普通股，截至2022年3月31日，约有1781574股可用于未来授予[84] - 2022年和2021年截至3月31日的六个月内，行使股票期权收到的现金分别为5600000美元和6600000美元[85] - 2022年和2021年截至3月31日的六个月内，员工为满足预扣税义务分别放弃630181股和83928股，对应预扣税义务分别为6400000美元和1900000美元[86] - 2022年和2021年截至3月31日的六个月内，员工对员工股票购买计划的缴款分别为700000美元和600000美元，分别发行36987股和25246股普通股[87] - 2022年和2021年截至3月31日的六个月内，基于股票的补偿费用税后分别为3359000美元和3316000美元[89] - 截至2022年3月31日，股票期权余额为2173000份，加权平均行使价格为16.35美元，总内在价值为11887000美元[90] - 截至2022年3月31日，与未归属股票期权相关的总未确认补偿成本为8700000美元，预计确认的加权平均期限约为1.8年[94] - 截至2022年3月31日，非归属股票单位相关的未确认薪酬成本为1280万美元，预计确认的加权平均期限约为1.7年[95] 重组相关情况 - 2021财年上半年，公司因重组IoT产品与服务业务部门记录了100万美元的员工解雇费用，削减了19个工作岗位[105] - 2022年第一季度和前六个月，重组费用分别为0和10.9万美元，同比下降100.0%和87.8%[125] 调整后EBITDA情况 - 2022财年第二季度，调整后EBITDA为1950万美元，占总收入的20.6%，上年同期为1170万美元，占比15.1%[111] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1952.5万美元，占总营收20.6%，2021年同期为1169.6万美元，占比15.1%；2022年前六个月调整后EBITDA为3649.5万美元，占总营收20.4%，2021年同期为2467.3万美元，占比16.4%[138] 销售成本及毛利率情况 - 2022年第一季度和前六个月，物联网产品与服务销售成本分别为3290.9万美元和6297.8万美元，毛利率分别为53.9%和55.0%；物联网解决方案销售成本分别为982万美元和1612.7万美元，毛利率分别为57.9%和49.2%；总销售成本分别为4272.9万美元和7910.5万美元，总毛利率分别为54.9%和54.2%[119] 运营费用情况 - 2022年第一季度和前六个月，销售与营销费用分别为1777.6万美元和3309.5万美元，同比增长15.2%和9.0%；研发费用分别为1381.9万美元和2723.1万美元，同比增长21.7%和21.3%；一般及行政费用分别为1282.5万美元和2806.7万美元，同比增长26.6%和14.3%；总运营费用分别为4442万美元和8850.2万美元，同比增长19.8%和13.1%[125] 物联网解决方案运营亏损情况 - 2022年第一季度和前六个月，物联网解决方案运营亏损分别为150万美元和180万美元，2021年同期分别为120万美元和260万美元，亏损分别增加22.4%和减少31.4%[129] 其他费用净额情况 - 2022年第一季度和前六个月，其他费用净额分别增加420万美元和860万美元，主要是由于2021年11月用新信贷安排为循环贷款再融资，增加了利息费用，并注销了与之前信贷安排相关的部分递延融资费用[130][132] 收入增长原因 - 物联网产品与服务收入增长主要得益于数据中心和边缘部署对控制台服务器和蜂窝产品的需求增加，但部分被某些嵌入式产品销售下降所抵消[115][116] - 物联网解决方案收入增长主要得益于2021年11月收购Ventus带来的经常性收入增加以及解决方案业务的有机销售增长，但部分被客户实施销售下降所抵消[118] 运营费用增加原因 - 运营费用增加主要是由于近期收购Haxiot、Ctek和Ventus带来的增量运营费用，部分被上一年的580万美元或有对价费用和重组费用减少所抵消[125][126] 现金流情况 -

Ventus Networks收购相关 - 2021年11月1日公司以约3.5亿美元现金收购Ventus Networks，由手头现金和BMO Harris Bank N.A.提供的3.5亿美元信贷安排下的债务融资提供资金[24] - 2022财年至今与收购Ventus相关的直接成本310万美元已计入运营费用[26] - 截至收购日，Ventus收购资产和承担负债的初步公允价值为3.5亿美元，其中可辨认无形资产的初步加权平均使用寿命估计为19.2年[27][28] - 假设收购于2020年10月1日完成，2021年前三个月净销售额为8932.2万美元，净亏损365.3万美元；2020年12月31日前三个月净销售额为8498.8万美元，净亏损778.3万美元[29] - 2021年11月1日，公司以约3.5亿美元现金收购Ventus，在2022财年第一季度记录了1.17亿美元的商誉[113] 财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年12月31日前三个月，基本和摊薄后每股净收益（亏损）分别为0.03美元和 - 0.01美元[31] - 2021年12月31日和9月30日，应收账款净额分别为4935.9万美元和4373.8万美元，存货分别为5187.4万美元和4392.1万美元[32] - 截至2021年12月31日和9月30日，按公允价值计量的金融负债均为620万美元，均为Level 3[35] - 2021年和2020年12月31日前三个月，摊销费用分别为630万美元和400万美元[39] - 2022财年剩余九个月及后续五个财年无形资产摊销费用分别为20,717千美元、24,996千美元、24,282千美元、20,825千美元、20,593千美元、18,582千美元[40] - 2021年12月31日，公司加权平均利率为4.58%[45] - 2021年12月31日和9月30日，长期债务净额分别为275,340千美元和45,799千美元[50] - 截至2021年12月31日和9月30日，公司总资产分别为866,230千美元和619,531千美元[61] - 2021年和2020年第四季度，公司总营收分别为84,257千美元和73,146千美元[62] - 截至2021年12月31日和9月30日，用户资产净账面价值分别为980万美元和190万美元[63] - 2021年和2020年第四季度，用户资产折旧费用分别为80万美元和50万美元[63] - 2021年和2020年第四季度，未实现收入期初分别为15,488千美元和9,341千美元，期末分别为24,310千美元和13,066千美元[66] - 截至2021年12月31日，约2430万美元的剩余履约义务预计将确认为收入，其中约2210万美元预计在未来12个月内确认[67] - 2021年和2020年第四季度，公司所得税收益分别为240万美元和40万美元[68][69] - 截至2021年12月31日，产品保修应计余额为658千美元，2020年同期为965千美元[71] - 截至2021年12月31日，公司租赁资产为15,891千美元，租赁负债为21,109千美元[76] - 2021年和2020年第四季度，行使股票期权收到的现金分别为420万美元和390万美元[86] - 2021年和2020年第四季度，员工为满足预扣税义务分别放弃611,415股和83,928股，对应预扣税义务分别为600万美元和140万美元[87] - 2021年和2020年股票薪酬费用（税前）分别为201.7万美元和174.5万美元，税后分别为158.7万美元和138万美元[89] - 2021年和2020年第四季度，行使的所有期权的总内在价值分别为1330万美元和220万美元[92] - 2022财年第一季度综合收入为8430万美元，较2021财年第一季度增长15%[110] - 2022财年第一季度综合毛利为4790万美元，较2021财年第一季度增长17%[110] - 2022财年第一季度综合营业收入为380万美元，而2021财年第一季度净营业亏损为10万美元[110] - 2022财年第一季度净收入为120万美元，而2021财年第一季度净亏损为30万美元[110] - 截至2021年12月31日，物联网产品与服务收入为6574.4万美元，同比增长6.4%；物联网解决方案收入为1851.3万美元，同比增长62.9%[115] - 截至2021年12月31日，公司服务近27.1万个站点，而2020年12月31日为7.5万个站点[119] - 2022财年第一季度运营费用较2021财年第一季度增加290万美元，主要因与Ventus收购相关的并购费用增加330万美元及近期收购带来的增量运营费用470万美元[123][126] - 2021年12月31日止三个月，其他费用净额增加440万美元，主要因2021年11月用新信贷安排为循环贷款再融资导致利息费用增加[131] - 调整后净收入和调整后摊薄每股净收入为1270万美元（每股摊薄0.36美元），较2021财年第一季度的990万美元（每股摊薄0.32美元）增长13%[112] - 2021年总营收84,257千美元，2020年为73,146千美元，占比均为100%；2021年净利润1,187千美元，2020年亏损307千美元[138] - 2021年调整后EBITDA为16,970千美元，占总营收20.1%；2020年为12,977千美元，占比17.7%[138] - 2021年第四季度调整后净利润为12,726千美元，摊薄后每股收益0.36美元；2020年为9,906千美元，摊薄后每股收益0.32美元[140] - 2021年经营活动现金流为 - 9,885千美元，2020年为8,312千美元；投资活动现金流为 - 348,047千美元，2020年为 - 777千美元；融资活动现金流为252,724千美元，2020年为 - 12,793千美元[145] - 经营活动现金流使用增加1820万美元，主要因债务发行成本资本化1350万美元、或有对价公允价值变动减少580万美元等[148] - 投资活动现金流使用增加3.473亿美元，主要因2021年11月收购Ventus增加3.476亿美元[149] - 融资活动现金流增加2.655亿美元，主要因2021年11月定期贷款收益增加3.5亿美元，部分被前期信贷安排还款等抵消[150] - 截至2021年12月31日，公司长期债务未偿还金额3亿美元，利率变动25个基点将使利息费用增减80万美元[155] - 2022财年第一季度，欧元、英镑、日元和加元兑美元平均汇率变动10%，将使股东权益因外汇折算增减0.8%[157] 其他收购相关 - 2021财年第二季度公司支付Opengear收购的最后一笔分期付款1000万美元[35] - 2021财年第三季度公司将Haxiot收购的或有对价减少210万美元，截至2021年12月31日剩余或有对价负债为590万美元[36] 商誉相关 - 2021年6月30日，企业路由器、控制台服务器、OEM解决方案、基础设施管理和物联网解决方案报告单元的商誉分别为3270万美元、6020万美元、6340万美元、1540万美元和4950万美元，各单元公允价值超过账面价值超20%[42] 信贷协议相关 - 2021年11月1日，公司与BMO签订信贷协议，包括3.5亿美元定期贷款B和3500万美元循环信贷额度，循环信贷额度含1000万美元信用证和1000万美元备用信贷额度[43] - 2021年12月22日，公司与BMO签订第三份修订并重述的信贷协议，未获得额外收益，未修改信贷额度和子额度[44] - 2021年11月1日，先前信贷协议的债务发行成本和剩余余额总计230万美元，其中190万美元注销计入利息费用，40万美元在修订贷款期限内摊销[46] - 2021年12月，公司一次性偿还定期贷款5000万美元[48] - 2021年11月1日，公司签订信贷协议，包括3.5亿美元定期贷款B和3500万美元循环信贷额度，截至12月31日，循环贷款剩余可用额度3500万美元[144] 股票相关 - 2021年计划授权发行至多140万股普通股用于各类股票奖励[82] - 截至2021年12月31日，2021年计划下约有755,017股可用于未来授予[85] - 员工股票购买计划（ESPP）允许符合条件的参与者按每季度开始或结束时市场价格的85%较低者购买普通股，2021年和2020年第四季度员工ESPP缴款均为30万美元，分别发行17,936股和25,246股，截至2021年12月31日，有615,134股可用于未来发行[88] - 截至2021年12月31日，股票期权数量为226.2万股，加权平均行使价格为16.18美元，加权平均合约期限为4.85年，总内在价值为1900万美元；可行使期权数量为100.8万股，加权平均行使价格为13.03美元，加权平均合约期限为3.53年，总内在价值为1163.6万美元[91] - 截至2021年12月31日，非归属股票期权的未确认薪酬成本为480万美元，预计确认的加权平均期限约为1.6年[93] - 截至2021年12月31日，非归属受限股票和绩效股票单位的未确认薪酬成本为950万美元，预计确认的加权平均期限约为1.7年[95] 业务部门重组相关 - 2020年10月7日，公司董事会批准对物联网产品与服务业务部门进行重组，在2021财年上半年记录员工终止费用100万美元，削减19个就业岗位[106] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第四季度，物联网产品与服务和物联网解决方案的收入分别为65,744千美元和18,513千美元，上年同期分别为61,780千美元和11,366千美元[59] - 2021年第四季度，公司总运营收入为3,799千美元，上年同期运营亏损为146千美元[59] 利率及外汇风险相关 - 定期贷款融资的借款利率为伦敦银行同业拆借利率（下限0.50%）加5.00%，或基准利率加4.00%[155] - 循环信贷融资贷款的适用利差，伦敦银行同业拆借利率贷款为4.00 - 3.75%，基准利率贷款为3.00 - 2.75%[155] - 基于2021年12月31日循环贷款的资产负债表状况，利率变动25个基点，年化影响将使公司利息费用增加或减少80万美元[155] - 公司大部分销售以美元计价，无销售交易相关的外汇交易风险[156] - 公司存在外汇折算风险，因海外子公司财务状况和经营成果需折算为美元进行合并[156] - 公司未实施正式的套期保值策略[156] - 2022财年第一季度，欧元、英镑、日元和加元兑美元平均汇率变动10%，将使股东权益因外汇折算增加或减少0.8%[157] 信用风险相关 - 公司应收账款组合存在信用风险[158] - 公司通过定期监控客户财务状况、信用额度等控制信用风险[158]

财务数据和关键指标变化 - 第一财季营收8430万美元，同比增长15%，调整后EBITDA为1700万美元，占营收的20.1%，GAAP每股收益为0.03美元，非GAAP每股收益为0.36美元，均超分析师预期 [9][23][24] - 年化经常性收入（ARR）超8800万美元，较上年增长170%，解决方案业务板块站点增加27.1万个 [23] - 偿还5000万美元债务本金，第一财季末现金超4700万美元，债务为3亿美元，不考虑租赁处理，按会计准则将增加2110万美元债务，其中1820万美元为长期债务 [23][27] - 第一财季总现金消耗1.052亿美元，GAAP视角下运营现金消耗990万美元，排除1350万美元债务发行成本，本可产生正运营现金流 [28][29] - 期末AAR为4940万美元，较上一财季末增加560万美元，期末库存余额为5190万美元，较上一财季增加800万美元，同比减少290万美元，渠道当前库存为2070万美元，较上一季度减少340万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 IoT产品和服务业务板块 - 营收6570万美元，同比增长6.4%，毛利率下降349个基点至54.3%，运营收入同比增加280万美元至410万美元 [13][31][32] - 年化经常性收入为1400万美元，较去年增长2%，OEM解决方案有27个客户年经常性收入超100万美元，高于2020财年的8个 [14][16] IoT解决方案业务板块 - 营收1850万美元，同比增长62.9%，毛利率增加近1900个基点至65.9%，运营亏损较去年改善110万美元至130万美元 [32][33] - 本季度新增超19万个订阅用户，年化经常性收入接近7500万美元，较去年增长近290% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于将软件和服务与获奖产品相结合，为客户创造更大价值，收购Ventus以推动业务增长 [8][9] - 加大对市场拓展资源的投资，以获取更多市场份额，整合Ventus团队、系统和流程，期望高质量经常性收入增长快于营收增长 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 工业经济数字化转型加速，公司从中受益，预计这一趋势将持续，公司能在客户成功中发挥更大作用 [10] - 疫情对供应链的影响仍是最大挑战，客户需求超过供应能力，预计这种情况将持续到2022年上半年，之后可能改善 [11] - 公司对执行和业绩有信心，预计供应链挑战至少在2022年上半年对业绩产生不利影响，下半年情况将开始改善 [34][35] - 预计第二财季营收8700 - 9100万美元，同比增长13% - 18%，GAAP每股收益0.01 - 0.04美元，调整后每股收益0.33 - 0.37美元，调整后EBITDA为1630 - 1780万美元 [35][36] - 2022财年营收预计增长16.5% - 23%，调整后EBITDA和调整后每股收益盈利能力增长更快，为35% - 55%，预计年底年化经常性收入至少9000万美元 [37] 其他重要信息 - 公司新任命Rob Bennett负责投资者关系工作，公司总裁和他计划参加3月13 - 14日在南加州举行的第34届年度Roth会议 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Ventus在7500万美元IoT解决方案ARR中的贡献是多少？ - 由于SEC业务板块报告要求，无法单独拆分Ventus的贡献，但结果包含其两个月的业绩，可参考公司此前公布的Ventus ARR和SmartSense相关季度AAR数据 [40] 问题2: 如何看待IoT解决方案利润率的未来走势？ - 预计解决方案业务板块中经常性收入占总收入的比例较高，利润率会维持在当前65.9%的水平 [41] 问题3: 目前58.5% - 59%的高毛利率是否会成为新的基准，以及供应链挑战改善后毛利率会如何变化？ - 这反映了新的业务模式，Ventus带来大量经常性收入，预计高毛利率会持续。供应链挑战改善后，运费和组件价格可能下降，带来毛利率提升，但价格问题预计要到2023财年才能解决 [45][46][47] 问题4: 0.25亿美元的积压订单集中在哪些领域？ - 积压订单分布在整个业务中，在嵌入式产品线和OEM解决方案中最为明显，积压订单集中在近几个季度，最远到2023财年 [49] 问题5: 向客户转嫁成本时是否遇到阻力，目前的倾向是什么？ - 公司按产品线处理成本转嫁问题，多数情况下实施个位数的价格上涨，市场接受度较高，积压订单和预订情况未受影响 [51]

合并财务数据关键指标变化 - 2021财年合并收入为3.086亿美元，较2020财年增长11%[197] - 2021财年合并毛利为1.667亿美元，较2020财年增长16%[197] - 2021财年合并营业收入为1050万美元，较2020财年下降7%[197] - 2021财年净收入为1040万美元，较2020财年增长23%[197] - 2021财年摊薄后每股收益为0.31美元，较2020财年增长11%[197] - 2021财年调整后EBITDA为4830万美元，占收入的15.6%，2020财年为4020万美元，占收入的14.4%[197] - 2021财年调整后净收入为3610万美元，摊薄后每股1.08美元，较2020财年增长10%[197] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2021财年物联网产品与服务收入为2.64173亿美元，占比85.6%，较2020财年增长5.9%[201] - 2021财年物联网解决方案收入为4459万美元，占比14.4%，较2020财年增长49.5%[201] 站点服务数量变化 - 截至2021年9月30日服务近81000个站点，2020年9月30日略超70000个站点[203] 运营费用数据关键指标变化 - 2021年总运营费用为1.56129亿美元，占总收入的50.6%，较2020年增加2347.4万美元，增幅17.7%[207] 其他费用数据关键指标变化 - 2021年其他费用净额为152.9万美元，较2020年减少232.5万美元，降幅60.3%[210] 有效所得税税率变化 - 2021、2020和2019财年的有效所得税税率分别为(15.2)%、(12.7)%和10.7%[211] 总营收及相关数据 - 2021年总营收为3.08632亿美元，净利润为1036.6万美元，调整后EBITDA为4826.1万美元，占总收入的15.6%[214] 信贷协议情况 - 2021年3月15日，公司签订修订并重述的信贷协议，包括2亿美元的循环贷款，截至6月30日，新循环贷款总额为4810万美元[217] - 2021年11月1日，公司签订第二份修订并重述的信贷协议，包括3.5亿美元的定期贷款B担保贷款和3500万美元的循环信贷安排[218] 股票出售情况 - 2021财年第二季度，公司出售402.5万股普通股，获得净收益7380万美元[219] 现金流数据关键指标变化 - 2021年经营活动现金流为5772.3万美元，较2020年增加2320万美元[220] - 2021年投资活动现金流为 - 2136.5万美元，较2020年减少1.156亿美元[220][221] - 2021年融资活动现金流为6224.2万美元，较2020年减少140万美元[220][221] 合同义务及税务状况 - 截至2020年9月30日，公司合同义务总计8298.4万美元，其中1年内支付454.1万美元，1 - 3年支付1431.5万美元，3 - 5年支付5473.4万美元，5年后支付939.4万美元[224] - 截至2021年9月30日，公司不确定税务状况准备金为300万美元[224] 外国客户收入情况 - 2021年公司来自外国客户的收入约为8070万美元，其中以外币计价的收入为80万美元；2020年和2019年分别约为6580万美元和7020万美元，以外币计价的收入分别为170万美元和340万美元[226] 贷款未偿还金额情况 - 截至2021年9月30日，公司定期贷款无未偿还金额，循环贷款未偿还金额为4810万美元[250] 利率相关情况 - 自2020年5月4日起，信贷安排下的借款利率为伦敦银行同业拆借利率加1.25% - 3.25%的适用利差[250] - 基于2021年9月30日定期贷款和循环贷款的资产负债表状况，利率变动25个基点将使公司利息费用增减10万美元[250] 汇率对收入和股东权益影响 - 欧元、英镑、日元和加元兑美元的平均月汇率较2021年平均汇率变动10%，将使2021财年年度收入有微小增减，使2021年9月30日股东权益增减0.9%[252] 硬件产品收入确认方式 - 公司硬件产品收入主要来自向经销商和直接/原始设备制造商客户销售有线和无线硬件产品，产品收入通常在产品发货时确认[232] 订阅收入记录方式 - 公司SmartSense by Digi订阅收入基于至少一年期的合同，按月记录，订阅期限一般为1 - 5年[234] 商誉减值测试情况 - 公司商誉每年6月30日进行减值测试，2020年10月7日和2021年6月30日的商誉减值测试表明无减值[241][244] 汇率变化情况 - 2021年欧元平均汇率为1.1951，较2020年9月30日的1.1268增长6.1%[254] - 2021年英镑平均汇率为1.2718，与2020年9月30日的1.2722相比无变化[254] - 2021年日元平均汇率为0.0093，与2020年9月30日的0.0093相比无变化[254] - 2021年加元平均汇率为0.7911，较2020年9月30日的0.7441增长6.3%[254] 审计相关情况 - 审计机构认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[258] - 审计机构对公司截至2021年9月30日的财务报告内部控制发表了无保留意见[259] - 审计机构自2017年起担任公司审计师[263]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年ARR近3800万美元，同比增长30%；营收3.086亿美元，同比增长超10%；现金增加超1.52亿美元 [21] - 第四财季营收7910万美元，同比增长8.1%；毛利率53.9%，调整后EBITDA为1200万美元，占营收15.2% [21] - 第四财季剔除摊销后毛利率55.4%；2021财年调整后EBITDA增长超20%，达4830万美元 [22] - 第四财季GAAP每股收益0.13美元，非GAAP每股收益0.25美元；2021财年GAAP每股收益0.31美元，同比增长近11%；调整后每股收益1.08美元，同比增长超10% [22] - 2021年第四财季新增现金2390万美元，财年末现金达1.524亿美元，净现金为正1.043亿美元 [24][25] - 财年末ARR为4370万美元，较上一财季末增加250万美元；库存余额4390万美元，较上一财季减少330万美元；渠道当前库存2410万美元，较上一季度减少230万美元 [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 IoT产品和服务 - 第四财季营收6990万美元，同比增长4%，毛利率提高201个基点至53.7%；运营收入同比减少170万美元至630万美元 [29][30] - 2021财年营收创纪录达2.642亿美元，同比增长5.9%，毛利率提高285个基点至54.7%；运营收入同比减少900万美元至1820万美元 [31] - ARR较上年增长近20%，达1370万美元 [32] IoT解决方案 - 第四财季营收920万美元，同比增长6.3%，毛利率提高713个基点至55.6%；运营收入同比减少50万美元，亏损300万美元 [32][33] - 2021财年营收44.5亿美元，同比增长49.5%，毛利率提高73个基点至49.9%；运营表现同比改善820万美元，亏损770万美元 [34] - 2021财年净增约1.1万个站点，总站点超8.1万个；经常性收入环比增长3.8%，同比增长3%，达2430万美元 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Ventus Holdings以推动各项指标增长，新Digi模式将服务超25万个站点，使经常性收入翻倍 [7][8] - 优先考虑增长和创新，扩大在关键垂直领域的领导地位，为客户增加价值 [17] - 新Digi模式目标为实现两位数增长、高50%的毛利率和20%的调整后EBITDA利润率，ARR将超过合并收入的20%，并产生大量运营现金 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链是过去几个季度最大挑战，预计在2022财年上半年限制公司潜力，但下半年情况可能缓解 [9][10] - 尽管面临疫情、供应链和贸易限制，公司对执行和业绩有信心，客户需求强劲，订单创纪录 [36][37] - 预计2022财年第一季度营收8100 - 8500万美元，同比增长11% - 16%；GAAP每股收益在亏损0.01美元至盈利0.02美元之间；调整后每股收益在0.30 - 0.34美元之间，调整后EBITDA在1400 - 1550万美元之间 [38][39] - 由于Ventus收购，预计2022财年营收增长16.5% - 23%，调整后EBITDA和调整后每股收益的盈利能力增长35% - 55%，年末ARR至少9000万美元 [41] 其他重要信息 - 公司将参加11月16日的第12届年度Craig Hallum Alpha select虚拟会议和11月18日的第10届年度Roth capital tech会议 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应挑战和新冠成本对营收和利润率的影响 - 营收缺口在过去几个季度有所增加，2022财年上半年供应链影响将更显著，但有缓解迹象；公司与供应商密切合作，有效平衡了成本和毛利率 [46][47][48] 问题2: Ventus在Digi旗下的增长潜力 - Ventus独立增长呈两位数，公司将从研发、供应链和增长协同等方面探索合作机会，补充其独立增长 [50] 问题3: IoT解决方案业务收入下降原因及当前增长情况 - 该业务关注订阅者和年化经常性收入，本季度缺少企业交易带来的一次性收入；随着限制放宽，食品服务领域有良好增长迹象，市场仍有很大发展空间 [53][54][55] 问题4: 关于Ventus的详细信息及2022财年增长假设 - 预计Ventus增长保持两位数，保留率超99%；2022年预期包含11个月的Ventus业绩，预计其增长和利润率将保持，有助于提高财务模型和调整后EBITDA利润率 [59][60][61] 问题5: 调整Ventus贡献后，各业务线的展望及供应链具体挑战领域 - 第一财季通常是淡季，增长缓慢主要受供应链限制，集中在嵌入式业务；预计全年情况会改善；控制台和网关业务表现良好，供应链团队有效应对组件短缺问题 [65][66][68]

财务数据和关键指标变化 - 第三财季营收达7910万美元，较上年实现12.4%的有机增长 [18] - 毛利率为53.8%，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1160万美元，占营收的14.6%；剔除摊销后的毛利率为55.2% [19] - GAAP每股收益为0.09美元，非GAAP每股收益为0.25美元，营收、调整后EBITDA和调整后每股收益均超市场共识预期，且处于公司指引区间高端 [19] - 总年度经常性收入达3600万美元，较上年增长近28%，较上一季度增长6.5%；解决方案业务的经常性收入同比增长近37%，较上一季度增长7%；物联网产品和服务业务的经常性收入同比增长近13%，较上一季度增长4% [20][21] - 2021年第三财季产生2080万美元现金流，本财年至今经营现金流达4010万美元，预计未来将持续产生正经营现金流 [22] - 本财季末现金为1.469亿美元，净现金头寸为9880万美元，期末债务为4810万美元 [22][23] - NER头寸为4130万美元，较上一财季末减少310万美元；期末库存余额为4730万美元，较上一财季末减少410万美元；渠道当前库存为2640万美元，较上一财季减少140万美元 [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 IoT产品和服务业务 - 营收同比增长5.3%，达6680万美元，毛利率提高170个基点至55.1%，剔除摊销后的毛利率为56.1% [25] - 年度经常性收入较上年增长13%，达1250万美元；第三财季营业利润同比减少40万美元，至610万美元 [28] 物联网解决方案业务 - 站点数量净增约3000个，总数接近79000个；经常性收入环比增长7.3%，同比增长近37%，年度经常性收入达2340万美元 [29] - 第三财季营收同比增长78.6%，达创纪录的1230万美元，毛利率为50.2%，剔除摊销后的毛利率为57.7% [29] - 本季度运营业绩同比改善150万美元，亏损210万美元，上年同期亏损360万美元 [30] 其他业务 - Opengear控制台服务器业务订单创纪录，进入第四财季时积压订单也创纪录，团队还推出了Lighthouse企业自动化版 [9] - OEM解决方案业务本季度表现创纪录，业务订单达6000万美元，团队还与渠道合作伙伴合作推出了LoRa开发套件 [9] - 基础设施管理业务持续同比增长，并将Ctek整合到业务中，有望推动其在水管理等工业领域的增长；蜂窝业务在智慧城市领域获得订单，显示该领域有望恢复健康并做出贡献 [10] - SmartSense物联网解决方案业务本季度新增超3000名订阅用户，季度末年化经常性收入超2300万美元，订阅用户超79000名，年化经常性收入较去年增长近37%，订阅用户基数增长14% [11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将以客户为中心，本季度推出增强型客户和合作伙伴门户，提升客户体验 [11] - 持续投资物联网解决方案业务，巩固其在未充分渗透市场的领导地位，加大对产品和缩短客户价值实现时间的投入 [13] - 收购管道强劲，公司在资本使用上积极且有纪律，有潜力为客户提供更多价值，提升盈利能力和经常性收入 [15] - 在物联网解决方案业务的SmartSense领域，公司认为自己处于领先地位，但市场尚处早期，需持续投资系统和客户成功，拓展新市场；在硬件方面，公司拥有企业软件和云能力的完整套件，具有独特优势 [39][41] - 在蜂窝路由器网关业务方面，公司认为自身有提升空间，虽竞争格局变化不大，但公司在工业和智慧城市领域有优势，已更换新领导以改善业绩 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业绩受电子和半导体供应链挑战、运输成本上升及摩擦影响，增长受限、利润率受损，预计这些挑战将持续到2022年，但公司会优先满足客户关键需求 [7] - 尽管面临供应链和货运挑战以及全球疫情，公司对自身执行和业绩有信心 [30] - 预计第四财季营收在7500万 - 7900万美元之间，同比增长2.5%；GAAP每股收益在0.07 - 0.09美元之间，调整后每股收益在0.23 - 0.25美元之间，调整后EBITDA在1090万 - 1190万美元之间 [31][32] - 供应链问题预计在2022年初开始改善，可能到年中恢复正常，但受新冠疫情、刺激政策等因素影响，存在不确定性 [38] 其他重要信息 - 公司在2021年完成第二笔收购，将Ctek团队纳入旗下 [5] - 公司将参加8月11日的Canaccord Growth Conference和9月9日的Colliers Investor Conference的虚拟投资者会议 [83] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若没有运费成本，公司正常的毛利率是多少？本季度因供应压力可能损失了多少营收？ - 供应链问题使公司毛利率下降1 - 2个百分点，库存较之前下降约10%（约500万美元），本季度因无法获取客户所需全部组件，预计至少损失500万美元营收 [36][37] 问题2: 公司业绩持续超长期模型，何时模型会永久改变？ - 供应链问题预计会持续到2022年，可能年中恢复正常，但受新冠疫情、刺激政策等因素影响，存在不确定性 [38] 问题3: 请描述SmartSense的竞争格局，公司与竞争对手相比规模如何？有无能与之竞争的对手？在硬件方面，有无具备类似企业软件和云能力来管理温度链的公司？ - SmartSense在市场处于领先地位，但市场尚处早期，竞争对手多为规模较小、专注特定垂直领域的年轻公司；在硬件方面，公司拥有完整套件，能为客户提供安全保障，且能在整个技术栈上快速创新和响应，具有独特优势 [39][41] 问题4: 蜂窝路由器网关业务的竞争格局有无变化，对公司有无利好？公司在该业务中的整体定位如何？ - 竞争格局变化不大，公司在该业务表现欠佳，但在工业和智慧城市领域有优势，已更换新领导，有望改善业绩 [44] 问题5: 公司需求是否支持更高的两位数同比增长，是否是供应问题导致个位数增长？能否利用强大的资产负债表增加库存，以应对供应挑战？ - 公司上季度实现超12%的两位数增长，有能力持续保持，但当前受供应链限制；公司正利用资产负债表优势储备关键组件库存，但面临组件分配问题；公司管理层表示愿意利用经营现金流增加库存，但分配问题限制了这一能力 [46][48][50] 问题6: 在物联网解决方案业务中，餐饮行业情况如何，是否有助于拓展长期业务机会？ - 随着社会恢复，外出就餐需求增加，餐饮行业面临劳动力挑战和业务增长压力，对自动化日常任务和了解业务绩效的需求大增，有利于SmartSense业务拓展 [52][53] 问题7: 组件短缺和分配问题预计持续到2022年年中，公司在明年6月前的营收是否会维持在类似水平？请介绍Ctek收购的理由、毛利率情况等信息。 - 供应链问题动态变化，难以预测，但预计2022年情况会逐渐改善，公司将努力满足客户需求；收购Ctek是因其技术能使公司从远程管理和监控拓展到控制领域，公司将利用其技术并向渠道合作伙伴推广其产品 [56][59][60] 问题8: 鉴于供应链挑战，客户的设计或项目时间表有无无限期推迟的情况？物联网解决方案业务的目标是否仍是每季度新增3000 - 4000个站点，是否需要调整？ - 客户因其他替代方案也面临同样问题，选择与公司合作以争取最佳组件分配；公司上季度新增约3000个站点，目标仍是保持该水平，且新增用户带来的经常性收入增长快于用户基数增长，表明为客户提供了更多价值 [62][64][66] 问题9: 请确认9月季度因供应链问题损失的营收金额，6月季度因供应限制损失的营收金额，以及是否提供了订单出货比的具体数字？ - 9月季度预计至少损失500万美元营收；6月季度库存下降约10%（约500万美元），反映了交付挑战；未提供订单出货比，但订单创纪录，积压订单达三位数 [69][70][71] 问题10: 本季度毛利率表现良好，从指引来看下季度也不错，能否介绍毛利率情况，定价情况如何，能否将成本增加部分转嫁给客户？请介绍5G、CBRS需求、专用网络以及智慧城市等领域的需求特点和业务情况。 - 因组件和运费成本增加，公司毛利率损失100 - 200个基点，已进行适度提价，但会谨慎操作以免影响客户业务；在工业领域，5G目前对公司业务影响不大，4G应用更广泛，CBRS和专用网络部署处于试点阶段，对财务业绩影响尚未显现，但对运营商很重要 [73][74][76] 问题11: 请介绍公司的收购策略，收购目标的标准、定价依据以及最看重目标的哪些方面？ - 公司收购策略分两端，一端是小型收购，如Ctek和Haxiot，这类收购目标具有关键技术或能力，可在公司生态系统中扩展；另一端是大型、变革性收购，注重收购目标的增值性和对经常性收入的提升，且多与无线和蜂窝技术相关 [79][80][81]

财务会计准则采用情况 - 2021财年第一季度采用FASB于2018年8月发布的ASU 2018 - 13和2016年6月发布的ASU 2016 - 13，对合并财务报表无重大影响[23][24] 企业收购情况 - 2021年3月26日收购Haxiot，前期现金支付710万美元，2021和2022年或有对价公允价值分别为300万和290万美元，截至2021年6月30日商誉调整为860万美元，或有对价调整为590万美元[26][27] - 2019年12月13日收购Opengear，2021财年第一季度对其购买价格会计进行期外调整，净有形资产公允价值减少110万美元，非流动递延所得税负债减少30万美元，商誉增加80万美元[30][31] - 2020财年第三季度支付Bluenica最终分期付款290万美元[41] - 2019财年第三季度支付Accelerated第一期分期付款350万美元，2020财年第三季度支付最终分期付款240万美元[42] - 2020财年第三季度支付Opengear第一期分期付款90万美元，2021财年第二季度支付最终分期付款1000万美元[43] - 2021年7月6日，公司收购Ctek，Inc.，前期现金支付1200万美元，未来盈利支付累计不超过300万美元[110][111] - 2021财年第三季度，与收购相关的直接成本为20万美元，计入运营费用[113] - 2021年3月26日公司以710万美元现金收购Haxiot，在第三财季记录了860万美元的商誉，并将或有对价调整为590万美元[136] 财务关键指标变化 - 2021年第二季度末，三个月净收入为315.7万美元，每股基本收益0.09美元，每股摊薄收益0.09美元；九个月净收入为577.8万美元，每股基本收益0.18美元，每股摊薄收益0.18美元[36] - 2021年6月30日应收账款净额为4127.6万美元，较2020年9月30日的5922.7万美元有所下降[38] - 2021年6月30日存货为4726.3万美元，较2020年9月30日的5156.8万美元有所下降[38] - 2021年6月30日按公允价值计量的负债为590万美元，较2020年9月30日的422.8万美元有所增加[41] - 或有对价负债方面，2021年3个月和9个月期末公允价值均为590万美元，2020年6月30日3个月和9个月期末公允价值分别为422.8万美元和422.8万美元[45] - 可摊销无形资产方面，2021年6月30日和2020年9月30日净值分别为1.14982亿美元和1.21248亿美元，2021年和2020年3个月摊销费用均为410万美元，9个月分别为1200万美元和1070万美元[48] - 预计2021年剩余6个月及后续5个财年无形资产摊销费用分别为773.6万美元、1472.2万美元、1251.8万美元、1181.5万美元、835.8万美元、812.6万美元[49] - 商誉方面，2020年9月30日余额为2.10135亿美元，2021年6月30日为2.21331亿美元[49] - 2021年6月30日，企业路由器、控制台服务器、OEM解决方案、基础设施管理和物联网解决方案报告单元的商誉分别为3270万美元、6020万美元、6340万美元、1540万美元和4950万美元，各报告单元公允价值超过账面价值超20%，控制溢价范围为 - 4.5%至5.4%[56] - 2021年3月15日，公司与BMO Harris Bank N.A.签订修订并重述的信贷协议，获得2亿美元循环贷款，取代之前1.5亿美元的信贷安排[57] - 信贷安排下借款利率为LIBOR加1.25% - 3.25%的适用利差，2021年6月30日加权平均利率为0.47%[59] - 2021年6月30日，长期债务净额为4567万美元[62] - 2021年3月，公司公开发行402.5万股普通股，每股发行价19.5美元，扣除交易费用后净收益7380万美元[64] - 2021年Q2和前9个月，总营收分别为7908万美元和2.29亿美元，同比增长12.4%和11.4%[71] - 2021年Q2和前9个月，总毛利润分别为4256万美元和1.24亿美元，同比增长13.9%和16.5%[71] - 2021年Q2和前9个月，总运营收入分别为402万美元和724万美元，同比增长40.7%和18.8%[71] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，订户资产净账面价值均为220万美元[75] - 2021年Q2和前9个月，订户资产折旧费用分别为50万美元和140万美元[75] - 截至2021年6月30日，约1480万美元的剩余履约义务预计将确认为收入，其中约1300万美元预计在未来12个月内确认[78] - 2021年前9个月，所得税费用为20万美元，其中包括100万美元的净税收优惠[79] - 截至2021年6月30日，未确认税收优惠总额为239.1万美元，预计未来12个月将减少约10万美元[81] - 2021年前9个月，产品保修应计余额从94.2万美元降至79.3万美元[82] - 截至2021年6月30日，公司经营租赁使用权资产为1634.2万美元，租赁负债总额为2175.2万美元[88] - 2021年前九个月，公司租赁总成本为351.8万美元，2020年同期为308.1万美元[88] - 2021年前九个月，公司为经营租赁负债支付现金178.4万美元，2020年同期为117.5万美元[88] - 2021财年第三季度，公司合并收入增加870万美元，增幅为12.4%[126] - 2021财年第三季度，公司毛利率占收入的比例升至53.8%，2020年同期为53.1%[127] - 2021财年第三季度，公司净收入为320万美元，摊薄后每股收益为0.09美元；调整后净收入为870万美元，摊薄后每股收益为0.25美元[128] - 2021财年第三季度，公司调整后EBITDA为1160万美元，占总收入的14.6%；2020年同期为1050万美元，占比15.0%[129] - 2021年第三财季营收7907.9万美元，较2020年同期的7033.8万美元增长12.4%；前九个月营收2.29526亿美元，较2020年同期的2.06102亿美元增长11.4%[138] - 2021年第三财季净利润315.7万美元，较2020年同期的176.6万美元增长78.8%；前九个月净利润577.8万美元，较2020年同期的397.8万美元增长[138] - 2021年第三财季销售成本3652.3万美元，占营收46.2%；前九个月销售成本1.05495亿美元，占营收46.0%[138] - 2021年第三财季毛利润4255.6万美元，占营收53.8%；前九个月毛利润1.24031亿美元，占营收54.0%[138] - 2021财年第三季度运营费用较2020财年同期增加400万美元，主要因薪酬相关费用增加310万美元及其他费用增加[151] - 截至2021年6月30日的9个月内，运营费用较上一财年同期增加1640万美元，部分被并购费用减少170万美元和差旅相关费用减少190万美元抵消[152][153] - 2021年6月30日止三个月运营收入为400万美元，上年同期为290万美元；9个月运营收入为720万美元，上年同期为610万美元[155] - 2021年6月30日止三个月总营收为7907.9万美元，上年同期为7033.8万美元；9个月总营收为22952.6万美元，上年同期为20610.2万美元[156] - 2021年6月30日止三个月净利润为315.7万美元，上年同期为176.6万美元；9个月净利润为577.8万美元，上年同期为397.8万美元[156] - 2021年6月30日止三个月调整后EBITDA为1157.6万美元，占总营收14.6%，上年同期为1053万美元，占比15.0%；9个月调整后EBITDA为3624.8万美元，占总营收15.8%，上年同期为2811.1万美元，占比13.6%[156] - 2021年Q2净利润3157000美元，摊薄后每股收益0.09美元；2020年同期净利润1766000美元，摊薄后每股收益0.06美元；2021年前9个月净利润3978000美元，摊薄后每股收益0.18美元；2020年同期净利润5778000美元，摊薄后每股收益0.13美元[169] - 2021财年和2020财年调整后净收入的估计有效税率分别为18.0%和20.2%[171] - 2021年3月15日，公司签订2亿美元循环贷款协议，截至6月30日，循环贷款余额4810万美元，可用额度1.519亿美元[173] - 2021财年第二季度，公司出售40258000股普通股，获得净收益7380万美元[173] - 2021年前9个月，经营活动现金流42084000美元，投资活动现金流 -7957000美元，融资活动现金流60579000美元，现金及现金等价物净增加92813000美元；2020年同期分别为19153000美元、 -136791000美元、78221000美元和 -37707000美元[176] - 截至2021年6月30日，公司经营租赁、或有对价、循环贷款和长期债务利息的合同义务分别为2750000美元、3000000美元、48118000美元和949000美元[179] - 截至2021年6月30日，公司不确定税务状况准备金为250万美元[179] - 截至2021年6月30日，公司循环贷款余额4810万美元，利率为LIBOR加1.25% - 3.25%的利差，利率变动25个基点将使利息费用增减10万美元[185] - 2021财年前9个月，欧元、英镑、日元和加元兑美元平均汇率变动10%，将使股东权益因外汇折算增减0.7%[187] 业务板块情况 - 公司有两个可报告业务板块：物联网产品与服务和物联网解决方案，其中物联网产品与服务业务包含四个运营板块[65] - 2021年Q2和前9个月，物联网产品与服务营收分别为6.68亿美元和1.94亿美元，物联网解决方案营收分别为1227万美元和3530万美元[71] - IoT产品与服务业务2021年第三财季营收6681.2万美元，较2020年同期增长5.3%；前九个月营收1.94224亿美元，较2020年同期增长5.0%[139] - IoT解决方案业务2021年第三财季营收1226.7万美元，较2020年同期增长78.7%；前九个月营收3530.2万美元，较2020年同期增长67.1%[139] - IoT产品与服务业务2021年第三财季毛利润率为55.1%，较2020年同期增加170个基点；前九个月毛利润率为55.1%，较2020年同期增加320个基点[144] - IoT解决方案业务2021年第三财季毛利润率为46.9%，较2020年同期减少330个基点；前九个月毛利润率为48.4%，较2020年同期减少100个基点[144] - 截至2021年6月30日，公司服务的站点数量从2020年同期的近69000个增加到近79000个[143] - IoT产品与服务2021年6月30日止三个月运营收入为610万美元，上年同期为480万美元，增加130万美元，增幅27.4%；9个月运营收入为470万美元，上年同期为1450万美元，减少980万美元，降幅67.3%[156] - IoT解决方案2021年6月30日止三个月运营亏损为210万美元，上年同期为190万美元，减少20万美元，降幅7.8%；9个月运营收入为250万美元，上年同期运营亏损为840万美元，改善1090万美元，增幅129.8%[157] 公司重组情况 - 2021财年第一季度，公司因物联网产品与服务业务部门重组，记录员工遣散费0.7百万美元，削减19个工作岗位[91] - 截至2021年6月30日，公司重组费用余额为35.7万美元[92] 股票相关情况 - 2021年1月29日起，公司依据2021年综合激励计划授予股票奖励，该计划授权发行至多140万股普通股[98][99] - 截至2021年6月30日，2021年综合激励计划约有132.5088万股可供未来授予[99] - 2021年和2020年前九个月，公司因行使股票期权收到现金分别为700万美元和510万美元[100] - 2021年和2020年前九个月，员工分别放弃109516股和95997股以满足200万美元和170万美元的预扣税义务[101] - 2021年和2020年前九个月，员工对员工股票购买计划的缴款分别为90万美元和80万美元[102] - 2021年上半年行使的所有期权总内在价值为540万美元，2020年同期为3

财务数据和关键指标变化 - 第二财季营收达7730万美元，同比增长5.2% [16] - 毛利率超52%，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为1170万美元，占营收15.1%；剔除摊销后毛利率接近54% [16] - 摊薄后GAAP每股收益（EPS）为0.09美元，非GAAP EPS为0.20美元；营收和调整后EBITDA均超市场预期 [17] - 总年度经常性收入达3380万美元，同比增长27%，环比增长3%；解决方案业务同比增长37%，环比增长13%；物联网产品和服务业务经常性收入同比增长11% [17] - 第二财季运营现金流达2130万美元，预计未来将持续产生正运营现金流 [18] - 发行约400万股普通股，筹集7380万美元资金，财季末现金达1.872亿美元，净现金头寸为7910万美元 [18] - 用2亿美元高级担保循环信贷额度取代现有债务，可选择再增加7500万美元；期末债务头寸为4810万美元 [19] - 应收账款期末余额为4410万美元，较上一财季末减少840万美元；存货期末余额为5140万美元，较上一财季末减少340万美元；渠道当前库存为2780万美元，较上一财季末减少260万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 IoT产品和服务业务 - 2021年第二财季营收6560万美元，同比下降1.9%；毛利率下降50个基点至52.5%，剔除摊销后为53.6% [21] - 年度经常性收入同比增长11%至1200万美元；运营收入同比降至460万美元 [21] IoT解决方案业务 - 经常性收入同比增长37%，年度经常性收入达2180万美元 [22] - 2021年第二财季营收1170万美元，同比增长8%，毛利率为51.4%，剔除摊销后为55% [22] - 解决方案站点净增约2000个，总站点数近7.7万个 [22] - 本季度运营表现同比改善340万美元，亏损从上年的460万美元降至120万美元 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内可寻址市场有超200万个站点，目前渗透率很低 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 目标实现两位数营收增长，经常性收入和利润增长更快；有支持小型和大型收购的组织结构，收购管道强劲，市场竞争激烈 [6] - 推进以客户为中心的模式，投资改善客户入职、产品安装激活、技术支持、客户和合作伙伴门户、计费和支付流程，致力于提升客户体验 [11] - 利用资产负债表购买关键组件，确保服务客户；在收购方面，寻找有经常性收入的业务，新组织结构可执行不同规模收购 [8][39] - 在SmartSense业务中，随着食品服务市场复苏，推出捆绑服务以增加年度经常性收入；在其他业务中，积极推动软件和部分连接业务的经常性收入增长 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济从疫情中复苏，公司产品需求强劲，管道和预订量创纪录，合作伙伴和客户参与度高；数字化转型加速，公司核心价值主张优势明显 [7] - 供应链挑战加剧，但公司供应链团队经验丰富，且公司是长期客户，服务关键行业，可利用资产负债表确保供应；宏观经济条件因疫苗推出和经济开放而改善，政府刺激措施可能使目标市场受益 [8][14] - 尽管疫情和供应链挑战带来不确定性，但对公司执行和业绩有信心，预计第三财季营收7500 - 7900万美元，同比增长7% - 12%；GAAP EPS为0.07 - 0.10美元/摊薄股；调整后EPS为0.21 - 0.25美元/摊薄股，调整后EBITDA为1090 - 1190万美元 [25] 其他重要信息 - 公司授予6家创新客户首届绿色科技奖；推出首款面向企业和运输市场的5G路由器；OEM解决方案成功整合Haxiot团队，已从LoRa和X - ON物联网平台获得收入；控制台服务业绩超预期 [10] - SmartSense IoT解决方案本季度新增约2000名订阅者，主要来自医疗和零售领域；一个大客户续签5年合作协议；SmartSense IV整合云与移动界面，服务近2.45万名订阅者，占总订阅者32%；放缓迁移工作以确保客户体验，几乎所有新客户都使用SmartSense IV [11][12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: IoT产品线7.7万个站点的机会及未来增长情况 - 国内可寻址市场超200万个站点，渗透率低，仍处于早期阶段；预计该业务组每季度新增3000 - 4000个站点，每季度新增约100万美元年度经常性收入 [27] 问题2: 公司供应可用性情况及指导是否考虑供应导致的收入损失 - 供应链团队表现出色，目前影响不大，但供应链日益复杂和紧张；指导已考虑供应链潜在影响，尤其是指导下限；面临组件稀缺、运输成本增加和供应商提价等问题，虽有信心应对，但风险增加，且供应链难以按需调整，持续时间不确定 [29][30] 问题3: 3月季度是否因供应受限 - 营收方面未受影响，但成本方面受约180万美元冲击，对毛利率影响大于营收 [32] 问题4: 剔除智慧城市项目后，IoT业务同比增长情况 - 未公布具体数字，2000万美元智慧城市项目中，1500万美元与产品相关，且分多个季度发货，本季度发货最多 [33] 问题5: 指导中EPS下降的原因 - 调整后EBITDA预计在15%左右波动，受供应链影响可能略有升降；对EPS影响较大的是稀释股份数量的变化 [35] 问题6: 6月季度的完全稀释股份数量 - 目标为3400万股 [36] 问题7: 产品与解决方案业务的经常性收入附加率是否有更新 - 附加率有适度改善，正朝着100%附加率努力；产品和服务年度经常性收入同比增长主要由软件及Digi Remote Manager和Lighthouse产品附加率提高驱动 [37] 问题8: 从并购角度的最新看法、估值预期以及如何利用资产负债表扩大附加率和经常性收入 - 并购市场活跃，新组织结构可执行不同规模收购，寻找有经常性收入的业务；在SmartSense业务中，随着食品服务市场复苏，推出捆绑服务以增加年度经常性收入；在其他业务中，积极推动软件和部分连接业务的经常性收入增长 [39][40] 问题9: SmartSense在制药领域的业务是否可持续 - 认为可持续，公司受益于疫苗带来的产品认知度提升，部分业务来自零售、杂货店和便利店等非疫苗相关领域；随着食品服务市场开放，将有更多市场机会 [41]

收购相关 - 2021年3月26日公司以710万美元现金收购Haxiot，2021和2022年累计或有对价分别不超300万和500万美元，截至3月31日初步记录1510万美元商誉并计提800万美元或有对价[27][28] - 2021财年第一季度，公司对Opengear的购买价格会计处理进行期外调整，使收购的有形净资产公允价值减少110万美元，非流动递延所得税负债减少30万美元，商誉增加80万美元[31] - 截至收购日，Opengear收购资产和承担负债的最终公允价值为1.53158亿美元，其中现金1.48058亿美元，或有对价510万美元等[33] - 2020财年第三季度公司支付Bluenica最终分期付款290万美元[39] - 2019财年第三季度和2020财年第三季度公司分别支付Accelerated第一期和最终分期付款350万和240万美元[40] - 2020财年第三季度和2021财年第二季度公司分别支付Opengear第一期和最终分期付款90万和1000万美元[41] - 2021年3月26日，公司以710万美元现金收购Haxiot，并在资产负债表上预提最高800万美元或有对价[120] 财务数据关键指标变化 - 2021年和2020年第一季度净利润分别为292.8万和200.4万美元，上半年分别为262.1万和221.2万美元[35] - 2021年3月31日和2020年9月30日应收账款净额分别为4410.8万和5922.7万美元[36] - 2021年3月31日和2020年9月30日存货分别为5140.7万和5156.8万美元[36] - 2021年3月31日和2020年9月30日按公允价值计量的负债分别为800万和422.8万美元[39] - 2021年3月31日可摊销无形资产净值为1.13542亿美元，2020年9月30日为1.21248亿美元[45] - 2021年和2020年截至3月31日的三个月摊销费用分别为390万美元和410万美元，六个月分别为790万美元和660万美元[45] - 预计2021财年剩余时间及后续五个财年无形资产摊销费用分别为773.6万美元、1472.2万美元、1251.8万美元、1181.5万美元、835.8万美元和812.6万美元[46] - 2021年3月31日商誉余额为2.27533亿美元，2020年9月30日为2.10135亿美元[46] - 2021年3月公司以每股19.50美元公开发行402.5万股普通股，净收益7380万美元[59] - 2021年3月31日公司长期债务净额为4811.8万美元，将于2026年到期[58] - 2021年第一季度总营收7730.1万美元，2020年同期为7344.7万美元；2021年前六个月总营收1.50447亿美元，2020年同期为1.35764亿美元[66] - 2021年第一季度总毛利润4045.7万美元，2020年同期为3864.1万美元；2021年前六个月总毛利润8147.6万美元，2020年同期为6910.5万美元[66] - 2021年第一季度总运营收入337万美元，2020年同期为372.4万美元；2021年前六个月总运营收入322.4万美元，2020年同期为324.1万美元[66] - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，订户资产的总账面价值分别为240万美元和200万美元[69] - 2021年第一季度和2020年第一季度订户资产折旧费用分别为50万美元和30万美元；2021年前六个月和2020年前六个月分别为100万美元和70万美元[69] - 2021年第一季度未实现收入期末为1643.6万美元，2020年同期为870.2万美元；2021年前六个月期末为1643.6万美元，2020年同期为870.2万美元[70] - 截至2021年3月31日，预计从剩余履约义务中确认约1280万美元的收入，未来十二个月预计确认约810万美元[71] - 2021年前六个月所得税收益为20万美元，其中包含与该期间离散相关的净税收收益80万美元[73] - 2020年前六个月所得税收益为100万美元，其中包含与该期间离散相关的净税收收益110万美元[74] - 截至2021年3月31日，未确认税收优惠总额为254.6万美元，若确认将影响有效税率的金额为240万美元，预计未来12个月减少约10万美元[75] - 截至2021年3月31日，公司经营租赁资产为1626.7万美元，租赁负债为2155.6万美元；2020年9月30日，经营租赁资产为1433.4万美元，租赁负债为1872万美元[81] - 2021年第一季度和上半年，公司总租赁成本分别为118.2万美元和234.3万美元；2020年同期分别为104.5万美元和192万美元[81] - 2021年上半年，公司为经营租赁负债支付现金178.4万美元，获得使用权资产323.8万美元，非现金租户改良津贴为100万美元；2020年同期分别为117.5万美元和59.3万美元[81] - 截至2021年3月31日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为6.4年，加权平均折现率为4.5%[81] - 2021财年第二季度，公司综合收入增加390万美元，增幅5.2%；产品收入增加130万美元，增幅2.0%；服务收入增加260万美元，增幅32.9%[114] - 2021财年第二季度，公司毛利率降至52.3%，2020财年同期为52.6%[115] - 2021财年第二季度，公司净收入为290万美元，摊薄后每股收益0.09美元；2020财年同期净收入为200万美元，摊薄后每股收益0.07美元；调整后净收入为860万美元，摊薄后每股收益0.27美元；2020财年同期调整后净收入为750万美元，摊薄后每股收益0.25美元[116] - 2021财年第二季度，公司调整后EBITDA为1170万美元，占总收入的15.1%；2020财年同期调整后EBITDA为1080万美元，占总收入的14.7%[117] - 2021财年第二季度，公司出售402.5万股普通股，获得净收益7380万美元[121] - 2021年第一季度和前六个月公司营收分别为7.7301亿美元和15.0447亿美元，同比增长5.2%和10.8%[131] - 2021年第一季度和前六个月公司销售成本分别为3.6844亿美元和6.8971亿美元，同比增长5.9%和3.5%[131] - 2021年第一季度和前六个月公司毛利润分别为4.0457亿美元和8.1476亿美元，同比增长4.7%和17.9%[131] - 2021年第一季度和前六个月公司运营费用分别为3.7087亿美元和7.8252亿美元，同比增长6.2%和18.8%[131] - 2021年第一季度和前六个月公司净利润分别为2928万美元和2621万美元，同比增长46.1%和18.5%[131] - 2021财年上半年运营费用增加1240万美元，主要因收购Opengear带来的相关费用增加[144] - 2021财年第二季度运营收入为340万美元，2020财年同期为370万美元；2021财年上半年和2020财年上半年运营收入均为320万美元[152] - 2021年3月三个月总营收7730.1万美元，净利润292.8万美元，调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为1169.6万美元，占总营收15.1%；2020年同期总营收7344.7万美元，净利润200.4万美元，Adjusted EBITDA为1078.9万美元，占总营收14.7%[153] - 2021年3月六个月总营收15044.7万美元，净利润262.1万美元，Adjusted EBITDA为2467.3万美元，占总营收16.4%；2020年同期总营收13576.4万美元，净利润221.2万美元，Adjusted EBITDA为1745.2万美元，占总营收12.9%[153] - 2021财年调整后净利润和摊薄后每股调整后净利润分别为864.8万美元和0.27美元，2020财年同期分别为745.1万美元和0.25美元；2021财年上半年分别为1855.4万美元和0.59美元，2020财年上半年分别为1194.7万美元和0.40美元[165] - 2021财年和2020财年调整后净利润的预估有效税率分别为18.0%和20.2%[167] - 2021年和2020年截至3月31日的六个月，经营活动现金流分别为2.13亿美元和 - 1.27亿美元，投资活动现金流分别为 - 0.84亿美元和 - 13.65亿美元，融资活动现金流分别为5.99亿美元和11.29亿美元，现金及现金等价物净增加（减少）分别为7.31亿美元和 - 3.47亿美元[170] - 经营活动现金流增加3400万美元，主要因经营资产和负债变动增加2370万美元、净收入增加40万美元和非现金调整增加990万美元[173] - 投资活动现金流增加1.281亿美元，主要因上一财年购买Opengear增加1.361亿美元，部分被本财年购买Haxiot的710万美元和物业、设备及设施改进的90万美元抵消[174] - 融资活动现金流减少5290万美元，主要因上一财年长期债务所得减少1.094亿美元、长期债务额外付款减少1500万美元、Opengear收购的收购盈利支付融资部分减少420万美元，部分被普通股发行所得增加7380万美元和股票奖励计划所得增加180万美元抵消[175] - 截至2021年3月31日，公司的合同义务总计8.7242亿美元，其中经营租赁2.6221亿美元、或有对价8000万美元、循环贷款4.8118亿美元、长期债务利息4903万美元[176] - 截至2021年3月31日，公司对不确定税务状况的准备金为260万美元[176] - 截至2021年3月31日，公司循环贷款未偿还金额为4810万美元，信贷安排下借款的可变利率为LIBOR加1.25% - 3.25%的适用利差，利率25个基点的变化将使利息费用增减10万美元[180] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司有两个可报告业务板块：物联网产品与服务和物联网解决方案[46] - 2021年第一季度和前六个月物联网产品与服务营收分别为6.5632亿美元和12.7412亿美元，同比变化 - 1.9%和增长4.9%[132] - 2021年第一季度和前六个月物联网解决方案营收分别为1.1669亿美元和2.3035亿美元，同比增长78.0%和61.5%[132] - 2021年第一季度物联网产品与服务毛利率下降50个基点，前六个月上升390个基点[138] - 2021年第一季度物联网解决方案毛利率上升290个基点，前六个月上升20个基点[138] - 2021财年第二季度物联网产品与服务运营收入为460万美元，2020财年同期为840万美元，减少380万美元，降幅45.2%；2021财年上半年为590万美元，2020财年上半年为1280万美元，减少690万美元，降幅54.1%[153] - 2021财年第二季度物联网解决方案运营亏损120万美元，2020财年同期亏损460万美元，改善340万美元，改善幅度73.8%；2021财年上半年亏损260万美元，2020财年上半年亏损950万美元，改善690万美元，改善幅度72.4%[154] 信贷协议相关 - 2021年3月15日公司与BMO签订修订并重述的信贷协议，获得2亿美元循环贷款，取代之前1.5亿美元的信贷安排[54] - 信贷安排借款利率为LIBOR加1.25% - 3.25%的适用利差，2021年3月31日加权平均利率为0.5%[55] - 额外债务发行成本及先前信贷安排剩余余额共计260万美元，采用直线法在贷款期限内摊销[56] - 2021年3月15日，公司与BMO Harris Bank N.A.签订修订并重述的信贷协议，获得2亿美元循环贷款[122] - 2021年3月15日，公司签订修订并重述的信贷协议，包含2亿美元循环贷款，截至3月31日，原信贷协议4750万美元定期贷款被新循环贷款取代，新增收益60万美元，共使用4810万美元，剩余1.519亿美元可用[169] - 2021财年第一季度，公司偿还原信贷协议循环贷款最后1500万美元[169] 股票相关 - 2021年综合激励计划授权发行至多140万股普通股，截至2021年3月31日，约有135.2093万股可用于未来授予[91] - 2021年和2020年截至3月31日的六个月，公司因行使股票期权收到现金分别为660万美元和470万美元[92] - 2021年和2020年截至3月31日的六个月，员工分别放弃102,588股和95,209股以满足190万美元和170万美元的预扣税义务[93] - 2021年和2020年截至3月31日的六个月，员工对员工股票购买计划的贡献分别为60万美元和50万美元，分别发行43,106股和53,085股；截至2021年3月31日，该计划下有668,608股可用于未来发行[94] - 2021年和2020年截至3月3