公司业绩 - 埃克森美孚和雪佛龙两家全球大型石油生产商第三季度业绩表现疲软 [1] - 业绩下滑主要由于原油价格下跌和运营费用上升导致盈利能力受损 [1]

财报季整体表现 - 第三季度财报季迎来最繁忙的一周 多个大型科技公司财报成为焦点 [1] - 截至10月24日 标普500指数成分股公司中已有29%公布业绩 分析师预期第三季度每股收益同比增长9.2% [2] - 若9.2%的增幅得以保持 将标志着连续第九个季度实现盈利正增长 但较今年第二季度12%的盈利增长有所减速 [2] - 本季度初的预期略低 分析师此前预期标普500公司第三季度每股收益增长7.9% [3] 大型科技公司财报 - 本周"七巨头"科技公司中的五家将公布业绩 包括微软、Alphabet、Meta、苹果和亚马逊 [4] - 这五家科技公司合计约占标普500指数权重的四分之一 [4] 其他重要公司财报 - 本周公布业绩的其他知名公司包括波音、Visa、星巴克、联合健康集团、威瑞森、万事达卡、墨式烧烤 [5] - 医药行业公司默克集团和礼来公司 以及能源行业公司壳牌、埃克森美孚和雪佛龙也将公布财报 [5] - 其他重要公司还包括Coinbase、卡特彼勒、ServiceNow和安海斯-布希英博 [5]

公司财务表现 - 公司第三季度营收及其他收入为497.3亿美元 [1] - 公司第三季度调整后每股收益为1.85美元 [1] 市场反应 - 公司股价在财报发布后盘前上涨0.4% [1]

埃克森美孚第三季度业绩 - 公司第三季度净利润为75.5亿美元，摊薄后每股收益为1.76美元，低于去年同期的86.1亿美元和1.92美元 [1] - 经一次性项目调整后，每股收益为1.88美元，超出华尔街预期的1.81美元 [2] - 第三季度总收入为852.9亿美元，低于分析师预期的867.7亿美元 [2] - 第三季度净产量达到470万桶油当量/日，较第二季度增加110万桶油当量/日 [3] - 圭亚那地区产量超过70万桶/日，二叠纪盆地产量创下近170万桶油当量/日的纪录 [3] 雪佛龙第三季度业绩 - 公司第三季度净利润为35.4亿美元，摊薄后每股收益为1.82美元 [3] - 经税前费用调整后，每股收益为1.85美元，超出华尔街预期的1.66美元 [4] - 第三季度总收入为497.3亿美元，低于华尔街预期的535.8亿美元 [4] 原油市场动态 - 近期美国对俄罗斯石油行业实施大规模新制裁，导致油价飙升 [5] - 美国基准原油价格在10月中旬跌破57美元/桶，为2021年初以来最低水平 [6] - 今年初美国基准原油价格曾接近79美元/桶，但分析师普遍认为该价格并非异常高位 [6] - 今年油价稳定在较低水平的主要原因是OPEC+的行动 [7] - OPEC+联盟在11月将石油产量增加13.7万桶/日，该联盟今年一直在小幅增产，此前在2023年和2024年曾宣布减产 [7] - 俄罗斯是OPEC+联盟中主要的非OPEC成员国，该联盟的下次会议定于周日举行 [8]

业绩表现 - 调整后每股收益为1.85美元，超出市场预期0.15美元 [1] - 总营收为497亿美元，超出市场预期 [1] - 公司在美国及全球范围内实现创纪录的产量 [1] - 美国产量同比增长27%，全球产量同比增长21% [2] 现金流状况 - 调整后现金流达到70亿美元，同比增长50% [2] - 强劲的现金流表现是在同期原油价格每桶下跌10美元的背景下实现的 [2] - 现金流改善得益于四个关键因素：哈萨克斯坦项目已启动并接近日产百万桶水平、墨西哥湾三个在建项目已解决、赫斯公司收购交易已完成 [3][4] 资本回报与成本控制 - 第三季度通过股息和股票回购向股东返还约60亿美元 [6] - 过去三年间累计向股东返还750亿美元，公司当前市值为3150亿美元 [6] - 成本削减计划按预期进度顺利进行 [6] 战略定位与行业展望 - 公司为可能出现的商品价格下跌及市场动荡时期做好了充分准备 [5] - 管理层指出，市场普遍预期油价将从当前水平下降，但公司财务状况强劲，能够应对挑战 [4][5] 技术应用 - 公司越来越多地应用人工智能技术，特别是在勘探领域 [7] - 已将过去80年积累的超过100万份手绘地图、钻井测试和测井记录等文件电子化，提高了数据访问和利用效率 [7] - 人工智能技术也应用于维护工单管理等运营环节 [7]

公司业绩表现 - 第三季度利润出现下降 [1] - 利润下降原因包括原油价格走低 [1] - 利润下降原因还包括收购赫斯公司产生的相关费用 [1]

核心财务表现 - 第三季度调整后每股收益为185美元 超出华尔街预期的171美元 [2][8] - 第三季度营收为4973亿美元 超出华尔街预期的4901亿美元 [8] - 公司净利润同比下降21%至354亿美元 去年同期为449亿美元 [2] 产量与运营业绩 - 公司原油产量达到创纪录的410万桶/日 同比增长21% [4] - 美国地区产量为200万桶/日 同比增长27% [4] - 国际地区产量为200万桶/日 同比增长16% [5] - 产量增长主要来自收购赫斯公司 以及二叠纪盆地 墨西哥湾和哈萨克斯坦的贡献 [4] 各业务部门盈利 - 美国生产业务利润为128亿美元 同比下降34% 去年同期为195亿美元 [4] - 国际生产业务利润为20亿美元 同比下降24% 去年同期为264亿美元 [5] - 美国炼油业务利润同比激增300%以上至638亿美元 去年同期为146亿美元 [6] - 国际炼油业务利润为499亿美元 同比增长11% 去年同期为449亿美元 [6] 现金流与资本支出 - 资本支出同比增长7%至44亿美元 主要由于对赫斯遗留资产的投入 [7] - 调整后自由现金流同比增长约50%至70亿美元 [7] 行业背景与影响因素 - 美国原油价格今年下跌约16% 因OPEC+增产以及市场担忧经济放缓 [3] - 每股收益同比下降部分归因于油价下跌以及与收购赫斯相关的235亿美元交易成本损失 [2] - 炼油业务利润增长主要由于产品销售利润率提高 [6]

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。归类结果如下： 收入和利润（同比环比） - 第三季度报告收益35亿美元，调整后收益36亿美元，同比下降20%（2024年第三季度为45亿美元）[3][5] - 第三季度归属于雪佛龙公司的净利润为35.39亿美元，同比下降21.1%（去年同期为44.87亿美元）[33] - 第三季度总营收和其他收入为497.26亿美元，同比下降1.9%（去年同期为506.69亿美元）[33] - 第三季度上游业务利润为33.02亿美元，同比下降28.0%（去年同期为45.89亿美元）[34] - 第三季度下游业务利润为11.37亿美元，同比大幅增长91.1%（去年同期为5.95亿美元）[34] - 前三季度归属于雪佛龙公司的净利润为95.29亿美元，同比下降33.9%（去年同期为144.22亿美元）[33] - 2025年第三季度归属于雪佛龙公司的净利润为35.39亿美元，较2024年同期的44.87亿美元下降21.1%[40] - 2025年前九个月归属于雪佛龙公司的净利润为95.29亿美元，较2024年同期的144.22亿美元下降33.9%[40] - 2025年第三季度调整后利润为36.27亿美元，较2024年同期的45.31亿美元下降19.9%[40] - 2025年前九个月调整后利润为104.93亿美元，较2024年同期的146.24亿美元下降28.3%[40] - 2025年第三季度调整后每股收益为1.85美元，较2024年同期的2.51美元下降26.3%[40] 成本和费用（同比环比） - 第三季度运营费用为91.28亿美元，同比增加15.0%（去年同期为79.35亿美元）[33] - 资本支出（Capex）为44亿美元，高于去年同期的41亿美元，主要由于收购后对赫斯遗产资产的支出[8][12] - 2025年前九个月资本支出为120.83亿美元，与2024年同期的121.10亿美元基本持平[36] 现金流表现 - 现金流来自运营（CFFO）为94亿美元，调整后自由现金流（FCF）为70亿美元，较去年同期增长超过50%[5][8] - 2025年第三季度运营活动产生的净现金为94亿美元，略低于2024年同期的97亿美元[38] - 2025年前九个月运营活动产生的净现金为232亿美元，略高于2024年同期的228亿美元[38] - 2025年第三季度自由现金流为49亿美元，低于2024年同期的56亿美元[38] - 2025年前九个月自由现金流为111亿美元，高于2024年同期的107亿美元[38] 上游业务表现 - 创纪录的净油气当量产量达每日408.6万桶油当量（MBOED），同比增长21%，其中赫斯（Hess）收购贡献了49.5万桶油当量/日[5][12] - 美国上游收益为12.82亿美元，同比下降34%，主要由于液体实现价格降低及与赫斯收购相关的遣散费[5][14] - 国际上游收益为20.2亿美元，同比下降24%，主要由于关联公司收益降低、实现价格降低及资产出售[16] - 第三季度美国上游业务利润为12.82亿美元，同比下降34.1%（去年同期为19.46亿美元）[34] - 第三季度国际上游业务利润为20.20亿美元，同比下降23.6%（去年同期为26.43亿美元）[34] - 2025年第三季度美国上游业务税后利润为12.82亿美元，国际上游业务税后利润为20.20亿美元[40] - 2025年前九个月美国上游业务税后利润为45.58亿美元，国际上游业务税后利润为52.29亿美元[40] 下游业务表现 - 美国下游收益为6.38亿美元，同比大幅增长，主要由于炼油产品销售利润率提高和运营费用降低[5][19][22] - 第三季度美国下游业务利润为6.38亿美元，同比增长337.0%（去年同期为1.46亿美元）[34] - 第三季度国际下游业务利润为4.99亿美元，同比增长11.1%（去年同期为4.49亿美元）[34] 股东回报 - 公司在本季度向股东返还现金60亿美元，包括26亿美元股票回购和34亿美元股息[12] 特殊项目及外汇影响 - 2025年第三季度特殊项目税后影响为净支出2.35亿美元，主要与赫斯交易成本相关[40] - 2025年前九个月特殊项目税后影响为净支出6.25亿美元，包括赫斯交易成本及法律准备金等[40] - 2025年第三季度外汇影响为税后收益1.47亿美元，而2024年同期为税后支出0.44亿美元[40] 市场价格环境 - 平均布伦特现货价格为每桶69美元，低于去年同期的每桶80美元[5]

雪佛龙公司三季度业绩 - 调整后每股收益1.85美元，超过分析师平均预测的1.66美元 [1] - 净利润36亿美元，较去年同期下降20% [1] - 收购赫斯公司后首次将赫斯530亿美元收购的利润计入业绩 [1] 雪佛龙公司运营与现金流 - 全球产量增长21%至每日410万桶油当量，主要得益于获得赫斯在圭亚那斯塔布鲁克区块30%的权益 [3] - 经营活动现金流同比增长20% [3] - 第三季度回购26亿美元股票，支付34亿美元股息，股息在收购赫斯后有所增加 [4] 雪佛龙公司战略与前景 - 公司采取一系列措施转型为稳定的现金生成企业，以更好地抵御油价周期 [5] - 剔除赫斯资产贡献，公司预计今年产量增长7%，2026年进一步增长5%，主要来自哈萨克斯坦和墨西哥湾的高利润油田 [6] - 高利润油田即使在原油价格跌至20美元/桶时仍能盈利，而近期美国基准油价WTI交易于约60美元/桶水平 [6] 石油行业环境 - 国际油价正经历五年来最急剧的年度下跌，因OPEC+增加供应 [2] - 低油价、高波动性及对化石燃料未来的担忧，导致能源板块在标普500指数中占比不足3%，尽管美国已成为全球最大油气生产国 [2] - 大型石油公司面临的挑战是向华尔街证明其能在原油价格长期低迷中维持股息和股票回购 [4]

公司业绩 - 公司第三季度2025年归属于股东的净利润为35亿美元，摊薄后每股收益为1.82美元 [1] - 公司第三季度2024年归属于股东的净利润为45亿美元，摊薄后每股收益为2.48美元 [1] - 2025年第三季度净利润相比2024年同期减少10亿美元，每股收益下降0.66美元 [1] 业绩影响因素 - 季度业绩包含与收购赫斯公司相关的遣散费及其他交易成本导致的净亏损2.35亿美元 [1] - 赫斯公司股份的公允价值计量部分抵消了上述交易成本的影响 [1] - 外汇效应对收益产生积极影响，使收益增加1.47亿美元 [1]