Exhibit 99.3 Second Quarter 2023 Financial Results and Highlights August 2, 2023 © 2023 Cognizant Forward-looking statements ...

NextGen计划 - 公司在2023年第二季度启动了NextGen计划，旨在简化运营模式，优化企业职能，并根据疫情后的混合工作环境进行办公室空间整合和重组[33] - 预计与NextGen计划相关的总成本约为3.5亿美元，其中约1.5亿美元用于员工分离成本，2亿美元用于办公室退出和其他成本[34] - 截至2023年6月30日，员工分离成本累计为78百万美元，支付金额为27百万美元，期末余额为51百万美元[37] 投资情况 - 公司的投资包括短期投资和长期投资，其中短期投资总额为40百万美元，长期投资总额为425百万美元[38] - 公司的股权投资证券是美元计价的固定收益互惠基金投资，截至2023年6月30日，实现和未实现的收益和损失对三个月和六个月截至2023年6月30日和2022年6月30日均不重要[39] - 公司持有到期投资证券包括印度卢比计价的商业票据和国际公司债券，截至2023年6月30日，公司持有的公司债券和商业票据中有300万美元处于未实现亏损位置，总未实现亏损不到100万美元[41] - 公司投资组合中的证券评级高且短期，截至2023年6月30日，公司持有的公司债券为AAA级，商业票据为A-1+级[43] 财务状况 - 截至2023年6月30日，公司的应计费用和其他流动负债总额为21.63亿美元，较2022年12月31日的24.07亿美元有所下降[45] - 公司于2022年签订了信贷协议，提供6.5亿美元的定期贷款和18.5亿美元的无担保循环信贷额度，到期日为2027年10月[47] - 截至2023年6月30日，公司的短期债务与2022年12月31日相比有所增加，分别为2400万美元和800万美元[46] - 公司的长期债务截至2023年6月30日为6.22亿美元，较2022年12月31日的6.38亿美元略有下降[48] 风险管理 - 公司2023年第二季度的有效所得税率为21.1%，较2022年同期的24.2%有所下降[49] - 公司使用外汇远期和期权合约管理外汇汇率风险，截至2023年6月30日，这些金融工具的总价值为3.5亿美元[51] - 公司的外汇远期合约的名义价值截至2023年6月30日为29.15亿美元，主要为远期合约，2022年12月31日为28.75亿美元[53] 公允价值估计 - 我们根据市场报价和净资产净值测量货币市场基金和股权投资证券的公允价值[62] - 我们估计收购相关的待定考虑负债的公允价值，使用一种基于收入方法的变体[62] - 2023年6月30日，外汇远期合同的公允价值估计使用预期现金流量模型[62] - 2023年6月30日，外汇远期合同的公允价值估计考虑市场远期价格和合同远期价格之间的差异[62] - 我们根据可观察市场数据使用Black-Scholes模型估计外汇期权合同的公允价值[62] 其他 - 公司在2019年第一季度根据印度Defined Contribution Obligation的解释，对先前期间的117百万美元进行了计提[65] - 公司目前无法预测潜在的股东衍生诉讼的持续时间、范围或结果[67] - 公司在2023年第一季度对内部测量的段营运利润进行了一些改变，以反映更完整的交付成本[72] - 2023年第二季度，公司的总段营运利润为101.2亿美元，较去年同期下降了6.6%[73] - 公司在2023年8月1日董事会批准了每股0.29美元的股息[75]

业绩总结 - 第一季度2023财报显示，营收同比下降0.3%，按不变汇率计算同比增长1.5%[4] - 调整后的运营利润率为15.0%[4] - 调整后的每股 diluted earnings 为1.11美元[4] - 调整后的每股 diluted earnings 同比增长1.5%[6] - 预计2023财年营收为19.2至19.6亿美元，调整后的每股 diluted earnings 为4.11至4.34美元[19] 部门业绩 - 通讯、媒体和技术部门营收同比增长1.2%[8] - 金融服务部门营收同比增长3.0%[9] - 医疗科学部门营收同比增长2.9%[11] - 产品与资源部门营收同比下降1.1%[12] 财务指标 - 非GAAP财务指标包括调整后的营业利润率、调整后的稀释每股收益、自由现金流和恒定货币收入增长[22] - 调整后的营业利润率为15.0%至16.4%之间，调整后的稀释每股收益为1.08至1.17美元[29] - 自由现金流在2022年3月至2023年3月期间分别为1.86亿美元至6.31亿美元[36] 未来展望 - 预计NextGen计划将在2023年录得约4亿美元的成本，其中约350万美元预计在2023年发生，约50万美元在2024年发生[31] - 调整后的有效税率为24%至26%[36]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为48亿美元，按报告基准同比下降0.3%，但按固定汇率计算增长1.5%，高于指引区间的高端 [6] - 调整后营业利润率为14.6%，同比下降40个基点 [34] - 第一季度订单量同比增长28%，过去12个月订单额达到创纪录的256亿美元，过去12个月订单出货比为1.3倍 [6] - 稀释后GAAP每股收益为1.14美元，调整后每股收益为1.11美元，同比分别增长7%和3% [34] - 第一季度自由现金流为6.31亿美元，约占净收入的110%，而去年同期自由现金流为1.86亿美元，约占净收入的35% [35] - 期末现金和短期投资为25亿美元，净现金为18亿美元 [35] - 第二季度收入指引为48.3亿至48.8亿美元，按固定汇率计算同比下降1%至持平 [36] - 2023年全年收入指引为192亿至196亿美元，按固定汇率计算同比下降1%至增长1% [37] - 2023年调整后营业利润率指引为14.2%至14.7% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金融服务收入按固定汇率计算同比下降1%，北美投资组合的收入压力被全球增长市场、公共部门和保险客户的增长部分抵消 [31] - 健康科学收入按固定汇率计算增长4%，与上一季度一致，增长由医疗支付方客户对集成软件解决方案的需求增加所驱动 [32] - 产品与资源收入按固定汇率计算增长1%，反映了近期收购带来的无机贡献以及物流、公用事业、旅游和酒店客户的持续强势，部分被零售、消费品和制造客户的压力所抵消 [32] - 通信、媒体和技术收入按固定汇率计算增长4%，反映了最大技术客户增长放缓以及通信和媒体客户增长疲软 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美收入按固定汇率计算同比下降1%，反映了金融服务以及产品与资源部门的下降，部分被健康科学的增长所抵消 [33] - 全球增长市场（北美以外所有收入）收入按固定汇率计算增长约7%，增长再次由英国引领（增长14%），包括金融服务（含公共部门客户）和CMT部门的强劲两位数增长 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司三大优先事项是：成为行业首选雇主、加速收入增长（尤其是赢得大额交易）、提升运营纪律 [5] - 为成为首选雇主，公司采取了多项措施，包括简化内部职位公告和晋升流程、加强持续技能提升和学习、在18个月内为大部分员工进行了三次薪酬调整、鼓励员工返回办公室 [17] - 推出了名为"Blue Bold"的基层创新运动，计划培训超过2万名项目负责人并产生超过10万个创意 [18] - 在加速收入增长方面，重点关注加强赢得大额交易的能力，第一季度约30%的订单来自大额交易（定义为总合同价值约5000万美元），而2022年全年约为20% [7][19] - 在运营卓越方面，启动了名为"NextGen"的计划，旨在简化业务运营、优化企业职能、调整劳动力以适应后疫情时代的混合工作模式，预计该计划将帮助在2024年实现20至40个基点的利润率扩张 [20][22][29] - 公司停止披露数字化业务占比指标，认为数字和非数字能力已融合，区分意义不大 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境仍然不确定，存在客户优先级转变的可能性，影响了客户决策速度和可自由支配预算 [23][31] - 对IT服务市场的长期机会持乐观态度，因为技术几乎成为所有业务的核心 [23] - 生成式AI被视为具有变革潜力的技术趋势，公司正在加速投资，已与超过30家客户进行了创意研讨会 [23] - 云被视为当今最大的转型机遇，公司推出了新的多云和边缘管理平台"Cognizant Skygrade"，旨在将转型时间缩短20%至40%，并将持续运营和治理成本降低15%至25% [25] - 预计在2023年下半年和2024年显示出改善的增长势头 [26][30][37] 其他重要信息 - NextGen计划预计总成本为4亿美元，其中约3.5亿美元在2023年，5000万美元在2024年，包括2亿美元的员工遣散费和相关成本（主要涉及非计费和公司人员，预计影响约3500名员工，约占员工总数的1%）以及2亿美元的办公空间整合成本 [27] - 到2025年，预计年度房地产成本将比2022年减少约1亿美元（已扣除在印度等较小城市扩大足迹的投资） [28] - 自愿 attrition（技术服务业务，过去12个月）下降至23%，环比下降3个百分点，同比下降7个百分点 [7] - 在季度内回购了320万股股票，价值2亿美元，并通过常规股息向股东返还了1.5亿美元 [35] - 完成了两笔收购（Mobica和OneSource Virtual的专业与应用管理服务业务），过去6个月在4笔收购上部署了约8亿美元资本 [35] - 2023年预计利息收入约为8500万美元，调整后税率区间为24%至26%，目标自由现金流转换率约为净收入的90% [39] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于订单增长动态以及如何转化为收入 - 公司记录了非常强劲的订单，同比增长28%，过去12个月订单额为256亿美元，订单出货比为1.3倍 [43] - 订单转化为收入的时间取决于交易类型，大额交易需要时间逐步产生收入，而小额交易能带来短期收入，但目前小额交易因可自由支配支出疲软而较为疲软 [43][44] - 过去12个月订单增长9%完全由本季度非常强劲的订单增长驱动，预计这些大额交易产生的收入影响将在2023年下半年显现，并在2024年产生全年影响 [45] - 第二季度是一个过渡季度，预计短期内收入会受到较短较小交易减少的影响 [46] 问题: 公司与竞争对手的差异化优势 - 客户看重公司在技术与行业领域融合方面的优势，以及以客户为中心的企业文化和创业精神 [48][49] - 公司历史悠久，建立在行业与领域融合的基础上，在医疗保健、生命科学、金融服务等领域具有深厚基础 [49] - 客户关系深厚，客户希望公司能挑战他们的思维，共同创造技术未来 [50] 问题: NextGen计划的节省额细节以及2024年利润率扩张 - NextGen计划总重组费用4亿美元，其中2亿美元为遣散费，2亿美元为房地产费用 [53] - 到2025年，房地产部分预计实现1亿美元的全运行率节省，其中2024年将实现大部分节省 [53] - 对于遣散费部分，未提供净影响或总影响的更多细节，但指出重点是降低SG&A比率 [53][56] - 2024年20至40个基点的利润率扩张是相对于2023年退出率的预期，这显示了公司对在应对大额交易压力和工资通胀等因素的同时恢复利润率扩张的信心 [54] 问题: 大额交易的类型和销售团队举措 - 大额交易主要有两类：转型交易（目前因经济环境略有放缓）和成本削减交易（在当前环境下更为突出） [58] - 在疫情期间经历高增长后需要回归常态的行业，存在通过供应商整合或成本削减来构建大额交易的机会 [59] - 客户对公司的执行能力有信心 [59] 问题: 收入和利润率的季度变化趋势以及未来人员编制和自动化作用 - 第二季度收入指引与第一季度基本一致，预计大额交易对收入的实质性贡献将在第三和第四季度显现 [62] - 利润率方面，第二季度将受到4月1日生效的薪酬调整周期的影响，预计将带来约100个基点的利润率压力，这与历史第四季度的影响类似 [63] - NextGen计划的人员行动将在第二季度开始执行，其影响将在第三和第四季度体现 [63] - 公司在18个月内进行了三次薪酬调整，这对降低 attrition 是未来投资，但对利润率构成压力 [64] - 未来将专注于通过提高利用率、更高离岸外包、更好的金字塔结构以及利用自动化和生成式AI来提高开发人员生产率，作为运营模式的结构性转变 [66] 问题: 自动化和AI带来的生产率提升水平及其对收入模式的潜在影响 - 自动化和AI带来的影响是一个不断变化的尺度，难以量化对收入和利润率的具体影响 [69] - 关键在于如何将这些工具产生的生产率收益用于赢得交易并与客户分享，以及如何在执行交易时持续创新以保持领先 [69] - 业务模式可能从"人员"模式转向"人员加机器"或"AI增强人力"模式，这是一个快速变化的领域 [69] 问题: 客户对IT服务环境的预期和IT预算压力 - 传统或经典技术领域的IT预算压力会很大，因为主要是成本驱动 [72] - 如果技术用于颠覆业务核心（如改变商业模式），预算限制会较小，因为企业需要保障未来 [72] - 市场范围不仅限于企业的技术支出，还包括运营支出，因为技术已深度融入运营，企业可以通过自动化或外包/离岸外包来降低运营成本 [72] - 当前还存在供应商整合和成本削减，这导致供应商组合的转换，对一方是赢家，对另一方是输家 [72]

财务表现 - 2023年第一季度，Cognizant Technology Solutions 公司营收为48.12亿美元，与2022年同期相比持平[13] - 净利润为5.8亿美元，较去年同期增长了1.7%[13] - 2023年第一季度，公司的综合收入为6.57亿美元，较去年同期增长了29.3%[15] - 截至2023年3月31日，公司的现金、现金等价物和受限现金总额为24.58亿美元，较去年同期增长了26.4%[19] - 2023年第一季度，公司的营收主要来自北美地区，占比约为73.7%[22] - 服务线主要包括咨询和技术服务以及外包服务，其中咨询和技术服务占比约为62%[22] - 合同余额方面，截至2023年3月31日，公司的合同资产为3.6亿美元，较上一期增长了9.5%[24] 投资情况 - 公司在2023年第一季度完成了两项收购，分别是OneSource Virtual和Mobica，总购买价格为429百万美元[30] - 公司的短期投资包括股权投资证券、可供出售投资证券、持有到期投资证券和定期存款，总额为23百万美元[31] - 公司持有的股权投资证券是美元计价的固定收益互惠基金投资，2023年第一季度实现和未实现的收益和损失均不重要[32] - 公司持有的可供出售投资证券在2023年3月31日为零，2012年12月31日的摊销成本和公允价值均为225百万美元[33] - 公司持有的持有到期投资证券主要是印度卢比计价的商业票据和国际公司债券，2023年3月31日的摊销成本和公允价值均为6百万美元[35] - 公司持有的其他投资主要是62百万美元的股权法投资，主要涉及科技行业[36] 财务风险管理 - 公司使用外汇远期和期权合约来管理外汇汇率风险[43] - 公司已经限制了与任何一家金融机构的信用风险，并定期评估与其合作的金融机构的信用状况[43] - 公司在2023年3月31日的未经审计的资产负债表中，外汇远期和期权合约的总资产价值为10亿美元，总负债价值为41亿美元[43] - 公司已经签订了一系列被指定为印度卢比支付的现金流量套期交易合约，用于部分抵消印度卢比对未来运营成本的影响[43] - 公司预计，截至2023年3月31日，与现金流量套期交易指定的衍生工具相关的净损失约为1600万美元，税后净损失[43] - 公司使用外汇远期合约对抗与外币资产和负债的资产负债表敞口[47] - 公司在2023年3月31日的未经审计的资产负债表中，其他衍生金融工具的净损益为10亿美元[47] 法律风险 - 公司涉及多项索赔和法律诉讼，可能对财务状况产生重大不利影响[57] - 2021年10月27日，法院裁定有利于Cognizant，赔偿金额为8.55亿美元，其中包括5.7亿美元的惩罚性赔偿[57] - 2019年2月28日，印度SCI的裁决改变了对员工收入的历史理解，导致公司需要增加对受影响员工和公司的持续贡献[57]

公司战略 - 公司将业务重点放在四个战略优先事项上，以增加商业动力并加速增长[14] - 公司通过投资数字能力和扩展本地劳动力来推动有机增长[15] 业务部门和市场推广 - 公司在七个基于行业的运营部门中进行市场推广，这些部门被聚合成四个报告业务部门[17] - 公司的客户寻求与深入了解其业务、行业倡议、客户、市场和文化的服务提供商合作，以及能够为他们量身定制解决方案的能力[18] 服务和解决方案 - 我们的服务包括数字服务和解决方案、咨询、应用开发、系统集成、质量工程和保证、应用维护、基础设施和安全以及业务流程服务和自动化[21] - 我们的核心技术和洞见整合实践帮助客户构建灵活和相关的组织，应用云、数据、软件和物联网的力量帮助他们表现更好、更快地创新[22] - 我们的企业平台服务整合实践帮助客户数字化转型多个前台和后台业务流程，实施能够支持客户体验、客户关系管理、人力资本管理、供应链管理、企业资源规划和财务的企业级平台[24] 领导力和员工福利 - Cognizant不断培养多样化、高绩效的领导者，通过各种培训机会、数字领导力计划、定制领导力发展计划和领导力过渡计划等方式，加速高绩效和高潜力领导人的发展[44] - Be Well计划提供全方位福利和奖励，关注员工身心健康，包括总体薪酬计划、健康福利、风险保障、家庭护理、税收节省计划、退休和财务规划资源等[46] 公司发展历程 - 公司的执行官包括首席执行官Ravi Kumar S、首席财务官Jan Siegmund等，他们在各自领域具有丰富的经验和专业知识[51] - Cognizant始于1994年，作为The Dun & Bradstreet Corporation的内部技术开发中心，1996年独立，1998年进行首次公开发行[54]

财务业绩 - Q4 2022营收同比增长1.3%[1] - FY 2022营收同比增长5.0%[2] - Q4 2022调整后每股稀释收益为1.10美元[3] - FY 2022调整后每股稀释收益为4.40美元[4] - Q4 2022通信、媒体和技术部门营收同比增长5.4%[5] - FY 2022通信、媒体和技术部门营收同比增长11.1%[6] - Q4 2022金融服务部门营收同比增长0.4%[7] - FY 2022金融服务部门营收同比增长1.2%[8] - Q4 2022健康科学部门营收同比增长1.9%[9] - FY 2022健康科学部门营收同比增长5.0%[10] - 上市公司 Q4 2022 年度营收为 1,148 亿美元[11] - 欧洲地区 Q4 2022 年度营收为 279 亿美元[12] - 通讯、媒体和科技部门 Q4 2022 年度营收为 784 亿美元[13] - 公司自由现金流 Q4 2022 为 612 亿美元[14] - 公司 Q1 2023 预期营收为 4.71 至 4.76 十亿美元[15] 财务表现 - 2022年第四季度，公司的调整后营业利润为7.6亿美元[16] - 调整后营业利润率为15.5%[17] - 调整后每股稀释收益为1.14美元[18] 负面信息 - 2021年，公司因证券集体诉讼达成和解协议，支付了9500万美元[19] - 2020年，公司因重组产生了20万美元的费用[20] - 2020年，公司因“2020年增长计划”重组产生了35万美元的费用[21] - 2020年，公司因应对COVID-19疫情产生了6万美元的费用[22] 其他信息 - 过去十二个月的订单额为 241 亿美元[23] - 公司员工数量在 Q4 2022 达到 355.3 千人[24] - 2022年第三季度，公司确认了3600万美元的未确认税收利益[25] - 非经营性外汇汇兑损益为3万美元[26]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度收入为48亿美元,同比增长1.3%,按固定汇率计算增长4.1% [39][40] - 2022年全年收入为194亿美元,同比增长5%,按固定汇率计算增长7.5% [39][40] - 第四季度数字收入同比增长4%,按固定汇率计算增长7%,全年数字收入增长11%,按固定汇率计算增长13% [41] - 第四季度营业利润率为14.2%,同比下降110个基点,主要受到一次性非现金减值费用的120个基点负面影响 [53][54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金融服务业务收入同比下降1%,受到之前出售Samlink子公司的180个基点负面影响 [44] - 医疗健康业务收入同比增长5%,与上季度持平 [47] - 产品与资源业务收入同比增长7%,增速有所放缓 [49] - 通信、媒体和技术业务收入同比增长9% [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美收入同比增长3% [52] - 全球增长市场(不含北美)收入同比增长约8%,受到出售Samlink的220个基点负面影响 [52] - 英国收入同比增长16%,包括金融服务业务(含公共部门客户)的双位数增长 [52] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将重点关注两个关键优先事项:1)大幅加速收入增长;2)成为行业内的首选雇主 [13] - 新任CEO Ravi Kumar将致力于建立一个以增长为导向的文化,包括:1)成为行业内的首选雇主;2)提高大单合同的签约能力;3)增强运营纪律 [18][19][20] - 公司看好未来技术服务行业的长期需求前景,认为软件将成为各行各业的新"炼金术",数字化转型将持续推动行业增长 [24][25][26][27][28][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 受宏观经济环境不确定性影响,公司2023年全年表现预计将低于2021年底给出的多年目标 [61] - 第一季度收入预计同比下降2.5%-1.5%,按固定汇率计算下降1%-持平 [62] - 公司将在下一季度提供2023年全年收入和调整营业利润率的更新指引 [61] - 尽管当前宏观环境存在一些不确定性,但公司相信长期市场机会依然广阔,将继续帮助客户提高运营效率的同时投资新的数字能力 [63] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ashwin Shirvaikar 提问** 如何具体采取措施来建立增长导向的文化? [66] **Ravi Kumar 回答** 1) 成为行业内的首选雇主,建立员工和客户之间的自我强化循环 [68][69] 2) 提高大单合同的签约能力,包括投资于解决方案能力和项目管理流程 [69][70] 3) 增强运营纪律,包括提高生产率、合同生命周期管理和风险管理等 [71][72] 问题2 **Tien-Tsin Huang 提问** 建立首选雇主文化需要多长时间? [78] **Ravi Kumar 和 Jan Siegmund 回答** - 公司在过去1-2年已经大量投资于组织基础设施,现在需要进一步优化和调整,而不是从头开始 [92][93] - 公司第四季度员工流失率大幅下降,显示正朝着正确方向前进,未来还需继续投资于学习发展、晋升通道等 [81][82][83] 问题3 **James Faucette 提问** 在当前经济环境下,公司在成本和盈利能力方面的目标是什么? [89] **Ravi Kumar 和 Jan Siegmund 回答** - 不同行业和客户群表现存在差异,一些行业和客户需求相对疲软,但也有一些行业持续投资于数字化转型 [94][95][96][97][98][99] - 公司将专注于转化现有的大量销售线索,并努力获取更多大单合同,这将对利润率产生一定影响,但长期来看有助于提升收入增长 [99][100][101]

Cognizant Technology Solutions Corporation (NASDAQ:CTSH) Q3 2022 Earnings Conference Call November 2, 2022 5:00 PM ET Company Participants Tyler Scott - Senior Director, IR Brian Humphries - CEO & Director Jan Siegmund - CFO Conference Call Participants Lisa Ellis - MoffettNathanson Rod Bourgeois - DeepDive Equity Ashwin Shirvaikar - Citi James Faucette - Morgan Stanley Tien-Tsin Huang - JPMorgan Chase & Co. Bryan Keane - Deutsche Bank Darrin Peller - Wolfe Research Operator Ladies and gentlemen, welcome to ...