CrowdStrike (NASDAQ: CRWD ) is a cybersecurity firm that made negative news headlines about a year ago when a faulty security update caused major problems for the airline industry, among others. However, since then the company has managed to moveAnalyst’s Disclosure:I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within the next 72 hours. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving ...

公司表现 - CrowdStrike Holdings Inc 自去年12月初以来股价分别上涨35%和92% [1] 行业背景 - 科技媒体电信行业经历互联网泡沫、2008年信贷违约等风险事件 [1] - 近期行业焦点转向人工智能热潮 [1] 分析师背景 - 分析师拥有20余年科技领域市场经验 [1] - 专注于通过动量策略进行投资 [1]

作者背景 - Rick是华尔街日报畅销书作者 拥有超过20年股票和期权交易经验 [1] - 其作品被Good Morning America 华盛顿邮报 雅虎财经等权威媒体报道 [1] - 2018年出版《财务独立的千禧一代》分享35岁实现财务自由的经验 [1] - 擅长用通俗易懂的方式讲解商业知识 内容常包含"想告诉年轻时的自己"的关键点 [1] - 除商业领域外 还经营游轮旅行博客 对跑车 科技和烹饪有浓厚兴趣 [1] 分析师披露 - 目前未持有任何提及公司的股票 期权或类似衍生品 [2] - 未来72小时内可能通过购买股票或看涨期权等方式建立CRWD的多头头寸 [2] - 文章为独立观点 未获得除Seeking Alpha外的任何报酬 [2] - 与文中提及的任何公司均无业务往来 [2] 平台声明 - 过往表现不能保证未来结果 [3] - 不提供任何投资是否适合特定投资者的建议 [3] - 文中观点不代表Seeking Alpha整体立场 [3] - 平台并非持牌证券交易商 经纪商或美国投资顾问/投行 [3] - 分析师包含专业投资者和可能无相关资质的个人投资者 [3]

公司业绩与市场反应 - CrowdStrike股价在财报公布后下跌4%至46901美元[1][16] - 公司公布令人失望的季度业绩但维持全年收入指引474-481亿美元[4][14] - 非GAAP每股收益73美分超预期67美分但收入11034亿美元略低于预期11053亿美元[15] 分析师评级与目标价调整 - 美国银行将评级从买入下调至中性目标价从420美元上调至470美元[2] - Canaccord Genuity将评级从买入下调至持有目标价从420美元上调至475美元[4] - RBC维持跑赢大盘评级目标价从500美元上调至510美元[6] - Needham维持买入评级目标价从420美元上调至530美元[11] 财务指标与业务表现 - 年度经常性收入(ARR)增长22%至444亿美元超预期100个基点[2][4] - 新增ARR(Net-New ARR)1938亿美元同比下降85%但超预期1767亿美元[6][11] - 下一代SIEM产品ARR同比增长三倍云安全增长加速[3][12] - Falcon Flex采用率环比增长31%总账户价值超32亿美元[3][13] 资本运作与盈利能力 - 宣布10亿美元股票回购计划显示对长期增长的信心[5] - 非GAAP运营利润率182%远超指引上限受益于平台效率[9] - 第二季度非GAAP每股收益指引82-84美分超预期81美分[15] 业务展望与增长动力 - 管理层预计第二季度新增ARR将环比翻倍至2046亿美元[7][11] - 对2026财年下半年ARR增长重新加速表示信心[12] - 重申2026财年收入增长21%的指引预计下半年加速[14]

Key Takeaways CrowdStrike posted Q1 EPS of 73 cents, beating estimates but declining 7.6% year over year. Q1 revenues rose 20% to $1.103B, just below consensus and near the low end of guidance. Net new ARR hit $193.8M, with 48% of customers using six or more Falcon cloud modules.CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) reported non-GAAP earnings per share of 73 cents for the first quarter of fiscal 2026, which surpassed the Zacks Consensus Estimate by 10.61% and came ahead of management’s guidance of 64-66 cents ...

公司业绩与市场反应 - CrowdStrike股价周三早盘下跌超过6% 因公司发布的本季度收入指引低于预期 [1] - 公司预计本季度收入在11.4亿至11.5亿美元之间 低于分析师预期的11.6亿美元 [2] - 调整后每股收益预期为82至84美分 略高于分析师预期的81美分 [2] 财务表现细节 - 第一财季调整后每股收益73美分 超出分析师预期的65美分 [5] - 季度收入同比增长约20% 但净亏损1.102亿美元(合每股44美分) 去年同期为净利润4280万美元(合每股17美分) [6] - 公司上调全年盈利预期 但维持收入预期不变 [5] 运营挑战与应对措施 - 去年7月的大规模服务中断事件仍在影响公司业绩 该事件曾导致航班暂停和医院推迟手术 [3] - 公司近期终止了用于吸引和维护客户的"客户承诺计划" 该计划导致季度收入减少约1100万美元 [4] - 预计该计划对收入的影响将持续到财年末 影响金额在1000万至1500万美元之间 [4] 资本市场动作 - 公司宣布10亿美元的股票回购计划 [6] - Evercore ISI分析师因估值问题和持续的一次性事件将股票评级下调至"中性" [5]

市场表现 - 道琼斯工业平均指数上涨0.5%，标普500指数上涨0.6%，纳斯达克综合指数和罗素2000指数分别上涨0.8%和1.6% [1] - CrowdStrike Holdings股价下跌近7%，因盈利超预期但营收符合预期且前景疲弱 [4] - Dollar Tree股价下跌近1.5%，因警告关税可能影响未来盈利 [4] - 惠普企业股价在盘前交易中上涨7.5%，因公司表示前景已趋稳定 [4] - 富国银行股价盘前上涨2.5%，因美联储解除对其资产上限的限制 [4] 贸易政策 - 特朗普政府设定截止日期要求各国提交最佳贸易提案，并将在审查后提出反提案以解决贸易争端 [2] - 市场等待与主要贸易伙伴达成具体协议，以增强公司对未来增长的预测能力 [3] - 与英国的贸易协议更多是框架性协议，2024年美国对英国贸易顺差约为119亿美元 [3] 经济数据 - ADP就业报告显示新增就业岗位3.7万个，远低于预期的11.1万个，引发市场小幅回调 [5] - 市场等待周五发布的官方就业报告，以评估经济状况 [5] 潜在催化剂 - 市场关注贸易政策进展，包括预算法案的通过和乌克兰战争的升级 [6] - 乌克兰军队近期深入俄罗斯领土发动攻击，可能引发更激烈的言论 [6]

投资策略 - 采用拐点投资策略，即在公司叙事改变且业务即将显著盈利时买入低价公司 [1] - 专注于科技行业和"大能源转型"领域（包括铀） [1] - 投资组合高度集中，通常持有15-20只股票 [1] - 平均持股周期为18个月 [1] 专业背景 - 拥有10年以上公司分析经验，专注于科技和能源领域 [2] - 在Seeking Alpha平台拥有超过4万关注者 [2] - 担任投资团体Deep Value Returns的领导者 [2] 投资团体服务 - 提供价值股集中投资组合的深度见解 [3] - 及时更新股票选择建议 [3] - 每周举办网络研讨会提供实时投资建议 [3] - 为新老投资者提供个性化指导 [3] - 通过聊天功能建立活跃友好的投资者社区 [3] - Seeking FCF是其关联机构 [3]

全球股指期货表现 - 美股三大股指期货齐涨：道指期货涨0 15%至42 636 50点 标普500指数期货涨0 17%至5 987 30点 纳指期货涨0 14%至21 719 80点 [1] - 欧洲主要股指普涨：德国DAX指数涨0 59%至24 347 03点 英国富时100指数涨0 12%至8 814 37点 法国CAC40指数涨0 55%至7 843 21点 欧洲斯托克50指数涨0 46%至5 424 85点 [2] 大宗商品市场 - WTI原油微涨0 06%至63 45美元/桶 布伦特原油涨0 08%至65 68美元/桶 [3] 美国经济与政策动态 - 标普500指数过去一个月大涨6 3% 创1990年以来5月最佳表现 较4月初低点反弹19 8% 年初至今上涨1 74% [5] - 特朗普签署命令将进口钢铝关税从25%提高至50% 6月4日生效 英国进口钢铝关税维持25% [6] - 英国获五周窗口期谈判钢铁协议 避免50%高额关税 但未来仍可能被加征 [7] - 美国财政部启动百亿美债回购计划 应对30年期美债收益率逼近5%的压力 [7] 科技与金融行业 - 英伟达市值达3 446万亿美元 超越微软成为全球市值第一 过去五年股价飙升近1500% [14] - 特斯拉中国5月批发销量同比下降15%至61 662辆 连续第八个月下滑 但环比微增5 5% [14] - 稳定币法案推进受阻 因信用卡手续费争议涉及Visa和万事达 [9] 企业财报与业绩 - 慧与科技Q2营收同比增长6%至76 3亿美元 超预期 全年关税影响预期从每股7美分下调至4美分 [10] - 嘉银科技Q1营收同比增长20 4%至17 76亿元 贷款撮合交易量增长58 2%至356亿元 派息比例提升至30% [11] - 美元树Q1营收增长5 4%至46亿美元 但Q2调整后每股收益预计同比锐减50% 六成进口产品来自中国 [12] - CrowdStrike Q2营收预测最高11 5亿美元低于预期 Q1净亏损1 102亿美元 去年同期净利润4280万美元 [13]

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