产品技术升级 - 公司在IAA Mobility 2025上展示了其车载代理AI助手平台Cerence xUI的扩展能力，旨在将车载AI从被动的语音助手转变为主动的代理合作伙伴 [1] - Cerence xUI是一个混合代理AI平台，由公司的CaLLM系列大语言模型和小语言模型驱动，能整合第三方语言模型、实时数据和车辆上下文信息 [2] - 平台具备多模态能力，使车载AI助手能理解车辆周围环境，并通过语音、触控及视觉检测等多种输入方式与用户进行自然交互 [5] - 公司展示了其嵌入式小语言模型CaLLM Edge，该模型在SiMaai的低功耗机器学习片上系统上运行，旨在实现无缝跨平台兼容性并优化硬件效率 [4] 战略合作与生态系统 - 公司正与微软紧密合作开发一款新的移动办公AI代理，该代理将在Cerence xUI上运行并集成Microsoft 365 Copilot，允许用户通过语音优先方式安全地访问办公应用 [6] - 通过其代理架构，移动办公代理能无缝协调Microsoft 365 Copilot与导航等其他领域，提供连贯且情境感知的用户体验 [7] - 公司的合作伙伴生态系统包括联发科、微软、英伟达和SiMaai，这种生态系统方法旨在帮助汽车制造商更快创新并提供差异化体验 [8] - 公司与4screen的合作将展示如何通过AI驱动的情境化定向优惠，帮助汽车制造商解锁新的收入流 [8] 行业趋势与市场需求 - 随着终端用户对AI体验需求的加速，汽车制造商正在寻求快速、经济高效的方式将大语言模型智能引入新车和已有车辆 [2] - 对于汽车制造商而言，边缘计算与云之间的弹性和灵活性日益重要，边缘计算可确保语音、触控和视觉AI功能在无网络连接时仍可用，并降低延迟 [3] - 汽车制造商面临平台复杂性和供应链挑战，因此对能够提供可靠、成本效益性能的硬件无关解决方案的需求日益增长 [4] - 公司的技术已搭载于超过5.25亿辆汽车，公司与领先的汽车制造商、交通设备制造商和技术公司合作，共同推动下一代用户体验的发展 [10]

合作公告与核心产品 - 公司与微软合作推出一款新的移动工作AI助手，该助手运行在公司的Cerence xUI智能AI助手平台上，并集成Microsoft 365 Copilot，允许用户通过语音优先方式安全地访问Microsoft 365 Copilot、Teams、Outlook和OneNote [2] - 新产品旨在解决因车内使用智能手机导致的分心驾驶问题，通过语音优先的自然体验帮助用户在移动中管理工作，同时保障安全 [4][5] - 该AI助手具备情境感知能力，可根据用户是在驾驶、乘坐自动驾驶汽车还是停车状态来调整功能，以最大限度地减少干扰 [5] 技术基础与现有合作 - 自2024年初以来，公司已与微软合作，为数百万辆汽车提供车载级解决方案，使用户能通过微软Azure OpenAI服务访问ChatGPT [3] - 合作车企包括雷诺、大众、奥迪、Cupra、Seat和斯柯达，这些车企及其客户受益于公司的垂直专业知识与微软云及AI能力的结合 [3] - 公司还与微软合作开发并优化了其车载级嵌入式小语言模型CaLLM™ Edge，该模型利用微软的Phi-3系列SLM和公司广泛的汽车数据集，以处理各种汽车应用场景 [3] 产品功能与用户体验 - 用户可通过语音与AI助手合作起草信息、制定会议议程，并将OneNote中的想法完善成文档 [6] - AI助手能够通过自然对话提供晨间简报和每日概览，并利用来自Microsoft 365 Copilot和车辆的情报主动管理用户日历 [6] - Cerence xUI支持自然、免提、视线不离路的交互方式，旨在减少视觉参与和手动输入，其移动工作AI助手将与车辆深度集成，并能提供与用户工作日历相结合的主动导航建议 [5] 企业级优势与市场定位 - 新产品集成微软Intune，将汽车转变为受管理的可信设备，使企业IT能够合规访问Microsoft 365套件中的企业工具，包括先进的AI功能 [7][8] - 对于汽车制造商而言，车载Microsoft 365 Copilot体验将成为一个高端的、能培养用户忠诚度的差异化卖点，可适用于不同级别的车型和目标市场 [9] - 作为Cerence灵活xUI平台的一部分，该AI助手设计用于适配广泛的汽车细分市场和OEM架构，使任何汽车制造商都能将品牌化的Microsoft 365 Copilot体验引入座舱 [9]

诉讼背景 - Cerence公司正式向苹果公司发起专利侵权诉讼 涉及对话式人工智能和虚拟键盘技术 [1] - 诉讼在美国得克萨斯州西区联邦地区法院提交 围绕"嘿 Siri"与虚拟键盘技术展开 [1][3] 专利争议细节 - 争议专利涵盖移动文本输入和唤醒词技术 包括苹果部分专利申请因引用Cerence专利被驳回 [3] - Cerence在2021年就专利收购或许可事宜与苹果展开接触 并提供专利组合概述和侵权对照图表 [3] 法律诉求 - Cerence请求法院裁定苹果专利侵权并禁止进一步侵权行为 [3] - 要求苹果赔偿侵权损失并支付持续许可使用费 [3] 协商过程 - 双方曾就移动文本输入专利组合进行讨论 但未能达成任何解决方案 [3] - Cerence为促成合作提供了关键文件包括电子表格和功能对照图表 [3]

核心观点 - 公司向美国德克萨斯州西区地方法院提起针对苹果公司的专利侵权诉讼 涉及文本输入和识别以及语音命令监控等技术[1][2] - 公司强调其长期创新历史 拥有强大的专利组合 计划捍卫其知识产权以保护研发投资和技术领导地位[2][3] 公司背景与行业地位 - 公司是会话人工智能用户体验领域的全球行业领导者 专注于创建直观无缝的人工智能体验[4] - 公司利用数十年在语音、生成式人工智能和大语言模型方面的创新和专业知识 为超过5.25亿辆汽车提供技术支持[4] - 公司与全球领先汽车制造商、交通设备原始制造商和科技公司合作 推动下一代用户体验发展[4] 专利技术与产品组合 - 公司拥有数十年研发积累的专利组合 这些专利技术在公司的产品组合及客户合作中发挥关键作用[2] - 被侵权技术包括文本输入和识别以及语音命令监控等技术 已应用于苹果公司产品中[2] 法律行动与知识产权保护 - 公司通过法律手段捍卫知识产权 以保护重大研发投资和技术领导地位[3] - 公司致力于执行知识产权权利 从而保护其创新、投资和客户利益[3]

合作公告 - Cerence AI与SiMa.ai宣布战略合作 将嵌入式小型语言模型CaLLM Edge与MLSoC Modalix平台整合 为汽车应用提供低功耗智能语音交互解决方案 [2] - 联合解决方案将于2025年9月4日在慕尼黑IAA Mobility展会首次亮相 展位号D21 Hall B2 [3][8] 技术优势 - CaLLM Edge具备先进推理能力、多轮对话和主动交互功能 在Modalix芯片上实现无缝运行 支持跨平台兼容性和硬件灵活性 [4] - 混合AI架构结合边缘计算与云端处理 实现超低延迟响应和增强隐私保护 在断网情况下仍能提供持续高质量对话体验 [4][5] - 解决方案支持实时多模态交互 可直接在设备端处理传感器输入和对话推理 功耗效率达到行业领先水平 [4] 市场价值 - 方案帮助汽车制造商快速适应平台复杂性 降低开发成本 实现定制化车载助手跨车型平台部署 [4][6] - 解决纯云端方案对网络连接的依赖问题 避免因信号丢失导致的用户体验下降 [5] - 已搭载Cerence技术的汽车超过5.25亿辆 合作伙伴包括主流汽车制造商和科技公司 [11] 产品特性 - SiMa.ai的MLSoC Modalix平台采用LLiMa工具链 显著减少集成工作量并加速开发进程 [7] - 解决方案具备生产就绪条件 在能效比方面表现卓越 功耗效率较传统方案提升显著 [7] - 平台专注于物理AI应用领域 涵盖机器人、工业自动化、航空航天及医疗等多个行业 [12]

产品与技术升级 - 大众集团与Cerence AI合作升级IDA车载助手 实现更快速自然的对话体验 支持多轮复杂对话 减少机器感 增强交互人性化 [1] - 新功能已覆盖大众集团多数最新车型 包括大众 Cupra Seat和Skoda品牌 2025年持续推广至全球市场 [2][4] - 具体功能包括回答问题 导航建议 知识分享(如柏林博物馆岛详情) 天气查询等 交互示例如下:用户询问柏林趣事→获得博物馆岛介绍→追问博物馆详情→获得新博物馆埃及艺术收藏信息→切换至天气查询→获得18摄氏度晴天答复 [2][3] 战略合作与行业影响 - 双方合作体现对智能化车载体验的共同承诺 旨在打造更个性化 互联化 智能化的驾驶体验 为购车后用户持续增值 [4] - Cerence技术已搭载于5.25亿辆汽车 合作伙伴包括主流车企 交通设备制造商及科技公司 推动下一代用户体验创新 [7] - 大众集团管理层强调通过技术升级兑现"以用户为中心"承诺 扩展知识库并提升对话拟人化 增强驾驶连接性与愉悦感 [5] 公司背景与业务范围 - Cerence Inc(NASDAQ: CRNC)专注于汽车与交通领域AI交互体验 融合语音技术 生成式AI及大语言模型 [6][7] - 总部位于美国马萨诸塞州伯灵顿 全球运营 团队专注AI创新边界拓展 [7]

合作整合内容 - Cerence将其行业领先的音频AI套件集成至HARMAN的AudioworX开发工具套件中 该套件为汽车音频产品提供高质量开发流程[1] - 集成内容包括Cerence语音信号增强(SSE) 车内通信(ICC)以及紧急车辆检测(EVD)技术 旨在提升音频清晰度和驾驶安全性[1] - SSE技术通过过滤噪音和创建语音增强区来优化电话通话及车载语音助手性能 ICC功能在车内充当对讲系统以放大乘客与司机间的对话清晰度[2] - EVD技术通过与车载助手集成 利用现有麦克风识别应急车辆警报声及其方向 及时向驾驶员发出预警[3] 技术价值与行业意义 - 此次合作结合Cerence汽车音频解决方案专业能力与HARMAN创新音频框架 助力汽车制造商提升语音交互安全性 清晰度及乘客舒适度[4] - HARMAN AudioworX提供智能无缝的解决方案 简化音频算法调谐控制流程 加速产品上市时间同时保障高端车载音效体验[2][4] - 汽车行业需求已超越性能与可靠性 转向集成化个性化体验 此次整合应对了开发周期与用户体验提升的双重挑战[4] 公司背景与市场覆盖 - Cerence作为全球对话式AI用户体验领导者 专注于为汽车和交通领域创造直观无缝的AI驱动体验[5] - 公司依托数十年在语音 生成式AI和大语言模型领域的技术积累 已为超过5.25亿辆汽车提供技术支持[5] - 合作伙伴包括主流汽车制造商 交通行业原始设备制造商及科技公司 共同推动下一代用户体验创新[5]

公司业绩表现 - 季度每股收益为0.09美元，超出市场预期的亏损0.34美元，去年同期为0.19美元 [1] - 季度营收为6224万美元，超出市场预期15.40%，去年同期为7054万美元 [3] - 过去四个季度均超出每股收益预期，最近一次超出幅度达126.47% [2] 市场表现与预期 - 年初至今股价上涨8.9%，跑赢标普500指数的7.1% [4] - 当前Zacks评级为3（持有），预计短期表现与市场持平 [7] - 下季度预期每股亏损0.44美元，营收5573万美元；本财年预期每股亏损0.12美元，营收2.4133亿美元 [8] 行业对比 - 所属计算机-IT服务行业在Zacks行业排名中处于后37% [9] - 同行业公司Jack Henry预计季度每股收益1.46美元（同比+5.8%），营收6.0259亿美元（同比+7.6%） [10]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收6220万美元 超出5600万美元的指引上限 同比增长48% [5][22] - 调整后EBITDA为900万美元 远超100-400万美元的指引范围 [5][24] - 自由现金流1610万美元 连续第五个季度为正 [5][28] - 全年营收指引上调至244-249亿美元 下限超过此前中点 [5][29] - 毛利率提升至74% 主要受益于技术收入占比提高 [24] - 可变许可收入3420万美元 同比增长48% [22] - 连接服务收入1280万美元 同比增长17% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 可变许可业务增长强劲 主要受益于客户使用率提升和汇率利好 [22] - 固定许可收入为零 反映公司战略转向更可持续的收费模式 [22] - 专业服务收入1520万美元 同比下降8% 主要因定制工作减少 [24] - 连接汽车出货量增长12% 显示车联网业务持续扩张 [26] - 全球汽车生产渗透率保持52% 与历史水平一致 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场受益于欧元汇率利好 [22] - 中国客户持续选择公司支持其全球扩张 如比亚迪14种语言的海外项目 [13] - 北美、德国、日本和中国OEM保持稳定的概念验证项目流 [12] - 与LG合作进入全球电视市场 覆盖数千万家庭 [15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 重点推进Cerence XUI平台开发 增加语言支持并提升情境推理能力 [6][7] - 与ARM等芯片商合作优化边缘计算性能 [7] - 采取开放架构策略 帮助OEM灵活整合不同LLM [10] - 汽车专业知识(数千种特定命令集成)成为关键差异化优势 [10] - 非汽车领域采取谨慎扩张策略 先验证产品市场匹配度 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计关税影响有限 但行业存在2.5%的产量下滑预期 [18][19] - 部分项目出现延迟 正与客户合作优化合作方式 [19] - 通过内部AI工具应用 目标实现15-20%的工程效率提升 [92] - 非汽车业务预计在2026财年后期开始贡献收入 [17] 其他重要信息 - 单位经济指标PPU提升至4.91美元 反映定价策略见效 [28] - 已偿还8750万美元债务 期末持有7910万美元现金 [28] - 对索尼和TCL提起专利侵权诉讼 捍卫语音技术IP [20] 问答环节所有的提问和回答 PPU增长驱动因素 - 增长来自嵌入式许可和专业服务的协同效应 以及欧元汇率利好 [35][36][37] - 新AI项目尚未影响当期PPU 需1-2季度实施周期 [38] 产量和关税影响 - Q3部分产量可能提前生产以规避关税 导致Q4预期下调 [43][44] - 全年指引上调显示基本面依然强劲 [46] 财务状况 - 当前7900万美元现金充足 无新增债务计划 [56][57] - 固定许可消费稳定在900万美元季度水平 [70] 业务发展 - 通过开放架构与"大科技"公司差异化 避免客户被锁定 [63][64] - 市场份额保持稳定 多个RFQ进入最终阶段 [72] - 非汽车领域PPU较低但规模可观 将作为增量收入 [77][78] XUI部署细节 - 新项目通常覆盖品牌全系车型 包括中端产品 [91] - VW集团和JLR等项目显示PPU提升趋势 [90]

业绩总结 - Cerence在2025财年第三季度的总收入为6220万美元，同比下降11.4%[5] - 第三季度的毛利率为73.7%，高于去年同期的71.5%[5] - 第三季度净亏损为270万美元，相较于去年同期的亏损3.135亿美元大幅改善[5] - 调整后的EBITDA为900万美元，较去年同期的1250万美元下降28%[5] - 2025财年第三季度GAAP收入为62,236千美元，同比下降11.6%[29] - 2025财年第三季度GAAP毛利为45,888千美元，毛利率为73.7%[29] - 2025财年第三季度GAAP总运营费用为46,836千美元，同比下降88.5%[29] - 2025财年第三季度GAAP净亏损为2,721千美元，而2024财年同期为313,543千美元[29] - 2025财年第三季度自由现金流为16,051千美元，同比上升32.8%[29] 用户数据 - Cerence技术在全球汽车生产中的渗透率为52%[12] - 第三季度共发货约1200万辆搭载Cerence技术的汽车，同比增长2.5%[12] - 平均每辆车的技术价格（PPU）为4.91美元，较去年同期的4.47美元上升9.8%[12] 未来展望 - 2025财年第四季度的收入指导范围为5300万至5800万美元[13] - 2025财年第四季度GAAP收入预期在53,000千美元至58,000千美元之间[31] - 2025财年第四季度GAAP毛利预期在36,224千美元至40,224千美元之间，毛利率预期为68%至69%[31] - 2025财年第四季度净亏损预期在22,400千美元至18,400千美元之间[31] - 2025财年第四季度自由现金流预期在38,000千美元至42,000千美元之间[31] 其他信息 - 第三季度的现金流来自经营活动为4840万美元，显著高于去年同期的1110万美元[5] - 固定许可证收入在第三季度为零，显示出公司在转型过程中面临的挑战[7]