文章核心观点 - 2025年3月10日Cohen & Company Inc.公布2024年第四季度和全年财务业绩 公司虽面临挑战但部分业务有增长 对未来盈利有信心并注重为股东创造长期价值 [1][3] 公司业务概况 - 公司是金融服务公司 提供资本市场和资产管理服务 运营板块包括资本市场 资产管理和主体投资 [8] - 资本市场业务通过子公司开展 涵盖固定收益销售 交易 融资 发行 承销和咨询服务等 旗下CCM是精品投资银行 [8] - 资产管理业务通过多种方式管理资产 截至2024年12月31日 管理资产约23亿美元 主要为固定收益资产 [8] - 主体投资业务主要是与SPAC业务相关的投资及为获取回报的其他投资 [8] 财务业绩 第四季度业绩 - 净亏损200万美元 摊薄后每股亏损1.21美元 调整后税前亏损770万美元 摊薄后每股亏损1.32美元 [6] - 营收1850万美元 低于上一季度的3170万美元和去年同期的3450万美元 [6] - 净交易收入890万美元 与上一季度相当 较去年同期增加110万美元 主要因抵押业务交易收入增加 [6] - 资产管理收入210万美元 较上一季度略有下降 较去年同期增加10万美元 与欧洲基金递延业绩费用有关 [6] - 新发行和咨询收入1010万美元 较上一季度减少1240万美元 较去年同期减少860万美元 [6] - 主体交易及其他收入为负250万美元 上一季度为负170万美元 去年同期为正600万美元 [6] - 薪酬和福利费用较上一季度减少500万美元 较去年同期减少340万美元 截至2024年12月31日 公司员工113人 [6] - 利息费用150万美元 2024年9月公司将三分之二可赎回金融工具重组为期票 并以现金偿还剩余三分之一 [6] - 权益法联营公司亏损70万美元 上一季度亏损70万美元 去年同期收入1720万美元 主要因SPAC业务合并时间影响 [6] - 所得税收益80万美元 上一季度所得税费用10万美元 去年同期所得税费用20万美元 公司将季度评估运营情况并调整估值备抵 [6] 全年业绩 - 全年净收入819万美元 2023年为1040万美元 [2] - 全年营收7960万美元 2023年为8300万美元 [2] - 全年CCM业务营收3890万美元 来自近50个客户 几乎是2023年全年2190万美元的两倍 [3] 其他信息 - 截至2024年12月31日 公司总股本9030万美元 2023年为9180万美元 非可转换非控股权益为1150万美元 2023年为960万美元 [6] - 公司董事会宣布每股0.25美元的季度股息 将于2025年4月9日支付给3月26日登记在册的股东 董事会将季度评估股息政策 [6] - 公司将于2025年3月10日上午10点举办电话会议讨论业绩 可通过网络直播或电话参与 会议重播可在三天内获取 [7] 非GAAP指标说明 - 调整后税前收入（亏损）及每股调整后税前收入（亏损）是非GAAP业绩指标 调整后税前收入（亏损）指GAAP计算的公司净收入（亏损） 排除所得税费用（收益） 加上可转换非控股权益净收入（亏损） [9][19] - 公司认为这些指标有助于评估业绩 但与其他公司类似指标不一定可比 不能替代GAAP确定的经营业绩指标 [20]

文章核心观点 - 2024年第四季度及全年，科恩公司财务业绩有变化，虽部分业务增长但季度出现净亏损，公司对未来盈利有信心并将继续评估股息政策 [1][3][6] 公司业务情况 - 科恩公司是金融服务公司，业务包括资本市场、资产管理和主要投资，旗下CCM投资银行市场份额增长，2024年全年收入近3890万美元，接近2023年的两倍 [3][8] - 尽管抵押贷款利率高、发起量低，2024年公司抵押业务仍增长，年末回购协议账簿达27亿美元，较2023年12月增长超30% [3] 财务亮点 季度财务数据对比 - 2024年第四季度，公司净亏损200万美元，摊薄后每股亏损1.21美元，而2024年第三季度净利润220万美元，摊薄后每股盈利1.31美元，2023年第四季度净利润450万美元，摊薄后每股盈利2.97美元 [6] - 2024年第四季度调整后税前亏损770万美元，摊薄后每股亏损1.32美元，2024年第三季度调整后税前收入770万美元，摊薄后每股盈利1.34美元，2023年第四季度调整后税前收入1600万美元，摊薄后每股盈利2.88美元 [6] - 2024年第四季度收入1850万美元，上一季度为3170万美元，上一年同期为3450万美元 [6] 各项收入情况 - 2024年第四季度净交易收入890万美元，与上一季度相当，较上一年同期增加110万美元，主要因抵押业务交易收入增加 [6] - 2024年第四季度资产管理收入210万美元，较上一季度略有下降，较上一年同期增加10万美元，与欧洲一只基金的递延业绩费用有关 [6] - 2024年第四季度新发行和咨询收入1010万美元，较上一季度减少1240万美元，较上一年同期减少860万美元 [6] - 2024年第四季度主要交易及其他收入为负250万美元，上一季度为负170万美元，上一年同期为正600万美元 [6] 费用情况 - 2024年第四季度薪酬和福利费用较上一季度减少500万美元，较上一年同期减少340万美元，截至2024年12月31日员工数量为113人 [6] - 2024年第四季度利息费用150万美元，包括信托优先证券债务120万美元、高级本票30万美元和银行信贷安排1.9万美元，2024年9月公司对部分可赎回金融工具进行重组 [6] 其他财务数据 - 2024年第四季度权益法联营公司亏损70万美元，上一季度亏损70万美元，上一年同期收入1720万美元，主要因特殊目的收购公司（SPAC）业务合并时机影响 [6] - 2024年第四季度所得税收益80万美元，上一季度所得税费用10万美元，上一年同期所得税费用20万美元，公司将季度评估业务并调整估值备抵 [6] 总权益与股息宣告 - 截至2024年12月31日，公司总权益9030万美元，2023年12月31日为9180万美元；非可转换非控制性权益部分为1150万美元，2023年12月31日为960万美元；剔除该部分后总权益为7880万美元，较2023年减少340万美元 [11] - 公司董事会宣布每股0.25美元的季度股息，将于2025年4月9日支付给2025年3月26日登记在册的股东，董事会将季度评估股息政策 [11] 非GAAP指标说明 - 调整后税前收入（亏损）及摊薄后每股调整后税前收入（亏损）是非GAAP指标，调整后税前收入（亏损）指GAAP计算的公司净收入（亏损）剔除所得税费用（收益），加上可转换非控制性权益的净收入（亏损） [18] - 公司认为这些指标有助于评估业绩，不受某些GAAP计算影响，但与其他公司类似指标不一定可比，不能替代GAAP确定的净收入（亏损） [19] 会议安排 - 公司将于2025年3月10日上午10点（东部时间）举行电话会议讨论业绩，可通过公司网站网络直播参与，也可拨打电话收听，会议重播可在会后三天内拨打特定号码收听 [7]

文章核心观点 - 科恩公司将于2025年3月10日发布2024年第四季度和全年财务业绩，并于当天上午10点举行电话会议讨论结果 [1] 财务业绩发布与会议安排 - 公司将于2025年3月10日发布2024年第四季度和全年财务结果 [1] - 公司将于3月10日上午10点（东部时间）举行电话会议讨论财务结果 [1] - 电话会议可通过网络直播观看，可点击公司主页链接访问 [2] - 需接线员协助收听会议可拨打国内号码(877) 524 - 8416或国际号码+1 (412) 902 - 1028 [2] - 会议重播可在会后三天内拨打(877) 660 - 6853或(201) 612 - 7415，密码为13752190 [2] 公司业务介绍 - 公司是金融服务公司，专注于资本市场和资产管理服务 [3] - 公司运营部门包括资本市场、资产管理和自营投资 [3] - 资本市场部门包括固定收益销售、交易等业务，主要通过美国和欧洲子公司运营 [3] - 公司旗下CCM是全方位精品投资银行，专注于并购、资本市场和SPAC咨询服务 [3] - 资本市场业务还包括公司因咨询等服务获得金融工具的投资回报 [3] - 资产管理部门通过多种方式管理资产，截至2024年12月31日管理资产约23亿美元 [3] - 自营投资部门主要包括与SPAC业务相关投资及为获回报的其他投资 [3] 联系方式 - 投资者和媒体可联系公司执行副总裁兼首席财务官Joseph W. Pooler, Jr.，电话215 - 701 - 8952，邮箱investorrelations@cohenandcompany.com [4] - 也可联系Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher的Joseph Sala或Zach Genirs，电话212 - 355 - 4449 [4]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为220万美元，每股摊薄收益为1.31美元，相较于前一季度的净亏损230万美元（每股亏损1.47美元）和去年同期的净亏损40万美元（每股亏损0.28美元）有所改善 [5] - 调整后的税前收入为770万美元，相较于前一季度的调整税前亏损860万美元和去年同期的调整税前亏损840万美元 [5] - 总股本在季度末为1.006亿美元，较年初的9180万美元有所增加 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新发行和顾问收入为2250万美元，较第二季度增加1600万美元，较去年同期增加1520万美元 [5] - 净交易收入为880万美元，与第二季度持平，较去年同期增加130万美元 [7] - 资产管理收入为210万美元，与前一季度持平，较去年同期增加40万美元 [7] - 第三季度的主要交易和其他收入为负170万美元，主要由于SPAC市场的公允价值调整 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 由于SPAC市场的波动，公允价值的下降导致公司在相关投资上的损失，影响了主要交易和其他收入 [7] - 公司在新中型市场组的交易收入有所增加，反映出市场需求的变化 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于增强长期可持续价值，包括持续支付季度股息 [4] - 公司对未来收益潜力保持信心，并预计CCM的生产将持续稳定 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示，尽管面临不利的公允价值调整，整体经营环境仍然积极，预计将继续保持强劲的执行力和市场势头 [4] - 管理层对未来的收益潜力持乐观态度，强调了CCM的强大管道 [4] 其他重要信息 - 公司宣布将于2024年12月5日支付每股0.25美元的季度股息，股东记录截止日期为2024年11月20日 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 - 本次电话会议没有记录到具体的提问和回答环节内容 [10][11]

业务板块 - 公司分为三大业务板块:资本市场、资产管理和主要投资[337] - 资本市场业务主要包括固定收益销售、交易、回购融资、新发行配售和咨询服务[338] - 资产管理业务管理约23.7亿美元的资产,其中41%为CDO[338] - 资产管理业务收入主要来自CDO管理费,但由于CDO资产的减少,收入有所下降[348,349] - 主要投资业务包括SPAC相关的股权投资,这些投资的表现会受到整体股票市场的影响[350,353] 收入情况 - 公司净交易收入增加4,345万美元，增长19%[368] - 资产管理费收入增加1,524万美元，增长28%[374] - 新发行和咨询收入增加4.38亿美元，增长459%[366] - 主要交易和其他收益(损失)减少3.71亿美元[366] - 总收入增加1.25亿美元，增长26%[364] - 公司总收入增加85%，达到31,695千美元[418] - 净交易收入增加18%，达到8,816千美元[420,421] - 资产管理费收入增加20%，达到2,147千美元[425,426] - 新发行和咨询收入增加210%，达到22,459千美元[428,429] - 主要交易和其他收益(损失)同比下降2,322美元至-1,727美元[433] 费用情况 - 营业费用增加1.05亿美元，增长20%[366] - 员工薪酬和福利增加7.7万美元，增长22%[392,393] - 业务拓展、场地设备费用增加71.2万美元，增长18%[394] - 专业服务费和其他运营费用增加1.99万美元，增长32%[395] - 利息费用净额减少56万美元，降至4.35万美元[398] - 公司的现金薪酬和福利费用增加2,621美元,主要是由于激励性薪酬的变化[443] - 公司的订阅、结算和执行费用增加282美元,主要是订阅和会费的增加[445] - 公司的利息费用净额下降429美元[448] 利润情况 - 税前利润增加2.66亿美元，增长240%[366] - 归属于公司股东的净利润增加1,148.5万美元，增长119%[366] - 公司经营利润增加276%，达到7,222千美元[417] - 公司净利润增加190%，达到5,141千美元[417] 资产管理情况 - 公司管理的资产总额增加11.8%，达到23.66亿美元[425] - 公司的CDO资产管理规模为9.75亿美元[425] - 公司的其他投资工具资产管理规模为13.90亿美元[425] 其他 - 公司合并了SPAC基金，并将其纳入合并报表[361][362] - 公司赎回了可赎回金融工具并发行了2024年票据[360] - 公司收到金融工具作为咨询交易的报酬，并将其记录为公允价值的咨询收入，后续公允价值变动计入主要交易收益或损失[380] - 公司持有多家上市公司的股权投资，其公允价值变动计入主要交易收益或损失[383,386] - 公司参与了多项结构性金融安排(SFA)交易，其公允价值变动计入主要交易收益或损失[388] - 公司获得IIFC的收入分成，以及其他杂项收益[390] - 公司之前投资的一家私营公司Stoa USA Inc. / FlipOS已宣布破产并停止运营[439] - 公司仅拥有运营有限责任公司少数经济权益，但合并其运营[458] - 运营有限责任公司自身合并若干透支实体，其收益/(损失)计入公司合并业绩但不包括未拥有部分的税收[459] - 公司存在适用于运营有限责任公司及其子公司的州税、地方税和外国税，计入公司实际税率[459] - 公司针对净经营亏损和净资本亏损递延税资产计提了估值准备[460] - 第三季度非可转换非控股权益净收益/(损失)为(2,455)美元[463] - 第三季度可转换非控股权益净收益/(损失)为5,446美元[465] - 公司维持充足的现金及现金等价物为运营提供流动性支持[475] - 公司现金流量主要用于资本市场业务运营、资产管理业务拓展、投资、并购以及偿还债务等[477] - 截至2024年9月30日公司现金及现金等价物为14,290美元，较2023年12月31日增加3,640美元[479] - 2024年前三季度经营活动产生现金流入5,042美元，投资活动产生现金流入10,790美元，融资活动产生现金流出12,240美元[476] - 公司现金及现金等价物为133.5亿美元，较2022年12月31日减少157.51亿美元[483] - 经营活动使用现金361.77亿美元，其中包括82.77亿美元的营运资金变动净现金流出、61.90亿美元的交易活动净现金流入以及15.31亿美元的其他收益项目净现金流出[484] - 投资活动提供现金285.49亿美元，主要包括出售其他投资35.96亿美元和51.41亿美元，部分被购买其他投资55.61亿美元和11.12亿美元所抵消[485] - 融资活动使用现金80.80亿美元，主要包括支付1.75亿美元股权激励、13.69亿美元股息、33.41亿美元可转换非控股权益分配、24.00亿美元非可转换非控股权益分配以及8.34亿美元可转换非控股权益赎回[486] - 公司在美国和欧洲的两家子公司分别需要最低资本要求250万美元和692万美元，公司总资本为52,437万美元，高于最低要求[489] - 公司在JVB以外的可用权益为327万美元，受到多方面限制无法全部用于公司运营[490,491] - 公司维持与多家机构的回购协议，期末回购协议余额为5,459.93亿美元，月均余额为5,491.40亿美元[500] - 公司长期债务总额为348.51亿美元，包括12%高级票据、可变利率的后偿债务以及Byline信贷额度[504]

财务业绩 - 公司第三季度净收入为3,170.5万美元，较上一季度增加192.7%，较上年同期增加85.1%[5] - 公司第三季度总收入为31,695,000美元，较上一季度增长193.7%[19] - 第三季度新发行和咨询业务收入为22,459,000美元，较上一季度大幅增长[19] - 第三季度调整后税前收益为7,738,000美元，较上一季度有所改善[21] - 第三季度每股调整后税前收益为1.34美元，较上一季度有所改善[22] - 公司第三季度净收益为5,141,000美元，较上一季度有所改善[19] - 公司第三季度每股基本收益为1.32美元，较上一季度有所改善[20] - 公司第三季度每股摊薄收益为1.31美元，较上一季度有所改善[20] - 公司第三季度调整后每股摊薄收益为1.34美元，较上一季度有所改善[22] - 公司第三季度经营活动产生的现金流为正数[19,20,21,22] - 公司第三季度毛利率有所提高[19] 资产负债情况 - 公司2024年9月30日的总资产为8.18亿美元，较2023年12月31日的7.73亿美元增加5.7%[24] - 公司2024年9月30日的总负债为7.17亿美元，较2023年12月31日的6.81亿美元增加5.3%[24] - 公司2024年9月30日的总权益为1.01亿美元，较2023年12月31日的9,180万美元增加9.6%[24] - 公司2024年9月30日的现金及现金等价物为1,429万美元，较2023年12月31日的1,065万美元增加34.1%[24] - 公司2024年9月30日的投资交易性证券为1.04亿美元，较2023年12月31日的1.81亿美元下降42.8%[24] - 公司2024年9月30日的应付经纪商、交易商和清算机构款项为5,367万美元，较2023年12月31日的11.11亿美元下降51.6%[24] - 公司2024年9月30日的应付证券回购协议为5.46亿美元，较2023年12月31日的4.08亿美元增加33.7%[24] - 公司2024年9月30日的债务为3,485万美元，较2023年12月31日的2,972万美元增加17.3%[24] 其他 - 公司于2024年9月重组了三分之二的可赎回金融工具并以现金偿还剩余三分之一[9] - 公司董事会宣布派发每股0.25美元的季度股息[14] - 公司采用了非公认会计准则的"调整后税前收益(亏损)"指标来评估企业经营业绩[27,28] - 公司表示该指标有助于剔除某些非现金或非经常性项目的影响[27,28]

文章核心观点 - 公司第三季度业绩表现良好 [3][4] - 公司的投资银行业务Cohen & Company Capital Markets (CCM)表现出色 [3] - 公司整体经营情况有所改善 [3] 财务摘要 - 第三季度收入为31.7百万美元 [4] - 第三季度归属于Cohen & Company Inc.的净利润为2.2百万美元 [4] - 第三季度经调整的税前利润为7.7百万美元 [4] - 新发行及咨询业务收入大幅增长 [4] - 本金交易及其他收入受到公司主要投资组合的不利市值调整影响 [4] - 员工人数有所减少 [4] - 利息费用有所下降 [4] - 权益法投资收益波动较大 [4] - 所得税费用较低 [4] 股权及股息 - 截至2024年9月30日,总股东权益为100.6百万美元 [5] - 公司宣布派发每股0.25美元的季度股息 [5][6] 其他 - 公司将继续评估季度经营情况并可能调整对净经营亏损和净资本亏损税资产的估值准备 [4] - 公司业务收入和经营业绩可能会季节性波动较大 [13]

公司财务发布 - Cohen & Company Inc 将于2024年11月4日发布2024年第三季度财务业绩 [1] - 公司将于美国东部时间上午10点举行电话会议讨论财务结果 [1] 电话会议信息 - 电话会议将通过网络直播进行 感兴趣者可通过公司官网访问网络直播链接 [2] - 电话会议可通过拨打电话(877) 524-8416(美国国内)或+1 (412) 902-1028(国际)收听 [2] - 电话会议结束后三天内可通过拨打电话(877) 660-6853或(201) 612-7415收听重播 参与者密码为13749865 [2] 公司业务概况 - Cohen & Company 是一家金融服务公司 专注于资本市场和资产管理服务 [3] - 公司业务分为三个板块:资本市场 资产管理和主要投资 [3] - 资本市场板块包括固定收益销售 交易和回购融资 以及公司和证券化产品的新发行 主要通过子公司J V B Financial Group LLC和Cohen & Company Financial (Europe) S A运营 [3] - 资产管理板块通过抵押债务 管理账户和投资基金管理资产 截至2024年9月30日 公司管理约24亿美元资产 主要为固定收益资产 包括美国和欧洲信托优先证券 次级债务和公司贷款 [3] - 主要投资板块主要包括与SPAC业务相关的投资 以及为获得投资回报而进行的其他投资 [3] 公司联系方式 - 投资者关系联系人:Joseph W Pooler Jr 执行副总裁兼首席财务官 电话:215-701-8952 邮箱:investorrelations@cohenandcompany com [4] - 媒体联系人:Joele Frank Wilkinson Brimmer Katcher的Joseph Sala或Zach Genirs 电话:212-355-4449 [4]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净亏损230万美元,每股摊薄亏损1.47美元,而上一季度净利润200万美元,每股摊薄收益1.28美元,去年同期净亏损660万美元,每股摊薄亏损4.34美元 [8] - 公司调整后税前亏损860万美元,而上一季度调整后税前利润770万美元,去年同期调整后税前亏损160万美元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新发行和咨询收入650万美元,较上一季度下降1790万美元,但较去年同期增加510万美元 [9] - 净交易收入880万美元,较上一季度下降110万美元,但较去年同期增加140万美元 [9] - 资产管理收入210万美元,较上一季度下降60万美元,但较去年同期增加50万美元 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要受到SPAC市场的不利影响,导致其主要投资组合的公允价值下跌,从而在本季度记录了660万美元的负主要交易收入 [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司全服务投资银行业务Cohen & Company Capital Markets (CCM)表现良好,实现了640万美元的咨询收入,并担任两家SPAC IPO的牵头簿记管理人 [6] - 公司计划继续有选择性地增加CCM团队的投资银行人才 [6] - 公司对CCM的业务管线保持乐观,并期望在今年年底前保持稳定的CCM业务产出 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第二季度业绩受到不利的公允价值调整影响,但公司已经在年初至今将调整后税前亏损改善了1040万美元 [7] - 公司对未来盈利潜力保持信心,并将继续致力于为股东创造长期持续价值,包括继续派发季度股息 [7][14] 其他重要信息 - 公司总资产负债表规模为32.7亿美元,总权益为9.56亿美元,其中非可转换少数股东权益为1.71亿美元 [13] - 公司宣布派发每股0.25美元的季度股息,将于2024年9月5日支付给2024年8月22日的股东 [14]

业务板块 - 公司分为三大业务板块:资本市场、资产管理和主要投资[418] - 资本市场业务包括固定收益销售、交易、回购融资、新发行配售和咨询服务[419] - 资产管理业务管理CDO、账户、基金等投资工具,资产管理规模约2330亿美元,其中42%为CDO[419] - 主要投资业务包括SPAC相关的股权投资,以及作为咨询服务的对价收到的金融工具[429] - CCM是公司的全服务投资银行业务,专注于并购、承销、资本市场和SPAC咨询服务[464] 业绩影响因素 - SPAC相关业务是主要投资业务的重要组成部分,但SPAC市场近期出现大幅下跌,给公司业绩带来重大负面影响[432,434] - 固定收益经纪业务的利润率和交易量持续下降,公司正采取多种措施应对[436,437] - 公司的抵押贷款业务收益高度依赖于美国房地产市场,受利率、就业等多重因素影响[438] - 利率上升对公司业务产生多方面负面影响,包括减少固定收益证券公允价值、降低股票融资和并购交易量、减少新发行固定收益工具、降低抵押贷款业务量等[Content] 收入情况 - 公司净交易收入增加3,020万美元或19%至1,864.6万美元[451] - 资产管理费收入增加1,165万美元或32%至479.5万美元[459] - 新发行和咨询收入增加28,593万美元或1,246%至3,088.8万美元[462] - 公司的新发行和咨询收入具有较大波动性[463] - 公司获得的部分新发行和咨询业务相关的股权投资计入收益[472] - 公司获得的IIFC收入分成持续贡献收益[476] - 净交易收入同比增加19%至879.8万美元,主要来自抵押贷款和批发等业务[521][523][524] - 资产管理费收入同比增加29%至207.8万美元,主要来自其他投资工具的管理费增加[525][526][527][529][531][532] - 新发行和咨询收入增加51.05百万美元至6500万美元[534] - 公司收到金融工具作为咨询交易的报酬,并将其记录为公允价值的咨询收入[537] 投资损益 - 公司持有的部分上市公司股权公允价值变动导致损失[468][471][472] - 公司参与的结构性金融安排(SFA)交易产生公允价值变动收益[474] - 公司投资的保险公司债券和房地产贷款基金产生收益[474][475] - 公司的主要交易损失主要来自于对一些上市公司的直接和间接投资[540,544] - 公司持有的一些SPAC股票单独作为其他投资以公允价值计量,公允价值变动计入主要交易收益[567] 费用情况 - 员工薪酬和福利费用同比增加5,000万美元[479][480][481] - 专业服务费和其他运营费用同比增加202万美元[485] - 公司的总体运营费用增加10%,主要是由于员工薪酬和福利以及专业服务费用的增加[550,551,557] 税收 - 公司作为"C"公司纳税主体，联邦税率为21%,但实际税率与此存在较大差异[500][501][502][503] - 公司2024年第二季度税收费用/（收益）为(205)美元,较2023年同期的5,550美元下降5,755美元[569][570] 权益变动 - 非控股权益中包括其他SPAC赞助投资者和Vellar GP两部分,分别在本期和上期产生了较大变动[505][506] - 可转换非控股权益对应的Operating LLC亏损为815万美元[509][510][511][512] - 公司对SPAC赞助实体的权益法投资产生了59.96百万美元的亏损[565,566] - 公司2024年上半年支付了1,057美元的股息和3,022美元的非可转换控股权益分配,以及3,567美元的非可转换非控股权益分配[590] - 公司2023年上半年支付了984美元的股息和2,266美元的非可转换控股权益分配,以及2,266美元的非可转换非控股权益分配[591] 现金流 - 公司经营活动产生的现金流为9.3亿美元,其中包括(a)与营运资本波动相关的71.21亿美元现金流出;(b)由交易活动产生的27.8亿美元现金流入;(c)其他收益项目产生的52.71亿美元现金流入[601] - 公司投资活动产生的现金流为64.51亿美元,其中包括(a)415.44亿美元其他投资的出售;(b)2.14亿美元其他投资的出售;(c)8.57亿美元从权益法联营企业收到的分配[602] - 公司融资活动使用的现金流为83.4亿美元,其中包括(a)1.89亿美元用于净结算股权激励;(b)10.57亿美元用于支付股息;(c)30.22亿美元支付可转换非控股权益分配[603] - 截至2023年6月30日,公司现金及现金等价物为121.66亿美元,较2022年12月31日减少169.35亿美元[604] - 公司经营活动使用的现金流为356.67亿美元,其中包括(a)871.77亿美元与营运资本波动相关的现金流出;(b)615.22亿美元由交易活动产生的现金流入;(c)100.12亿美元其他收益项目产生的现金流出[605]